UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39345 QUANTUMSCAPE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-0796578 (State or other jur ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度运营费用为1.21亿美元 GAAP净亏损为1.18亿美元 现金运营费用为7900万美元 全年现金运营费用指引维持在2.25亿至2.75亿美元之间 [19] - 第三季度资本支出约为5400万美元 主要用于设施投资 全年资本支出预计在1.75亿至2.25亿美元区间的低端 [20] - 第三季度运营和资本支出共消耗1.1亿美元 预计2023年初流动性将超过10亿美元 高于此前预期的9.5亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 24层A样品开发取得进展 主要设计参数已冻结 正在进行大规模薄膜生产以测试性能和质量 [6][10] - 开发了新型混合电池架构 结合了棱柱形和软包电池的特点 旨在提高可制造性和长期耐用性 [12] - 在消费电子领域取得突破 已向领先的消费电子公司交付了数十个零外部压力单层软包电池进行测试 实验室测试显示领先电池已实现超过500次循环 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车行业对公司的技术保持强烈兴趣 同时消费电子市场也展现出潜力 可能为公司提供额外收入和验证技术的机会 [13][15] - 消费电子市场规模超过100亿美元 虽然小于汽车电池市场 但可能提供更直接和更早的市场进入路径 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进24层A样品开发 这是实现商业化的重要里程碑 [6] - 开发新型混合电池架构 旨在解决锂金属电池在充放电过程中的单轴膨胀问题 [12] - 探索消费电子市场 利用零外部压力电池技术的优势 拓展潜在收入来源 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风和地缘政治动荡 但能源存储需求的基本面保持不变 对更好电池的需求从未如此迫切 [16] - 公司在过去一个季度取得了重要进展 团队克服挑战 解决问题 为商业化积累动力 [17] 其他重要信息 - 公司重申2022年现金运营费用指引为2.25亿至2.75亿美元 预计全年资本支出在1.75亿至2.25亿美元区间的低端 [19][20] - 公司预计2023年初流动性将超过10亿美元 高于此前预期的9.5亿美元 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 污染物发现对今年时间表的影响 - 污染物问题需要跨职能团队识别根本原因并解决问题 虽然增加了实现A样品目标的难度 但团队仍致力于年底前交付24层电池 [25][26] 问题: 对年底前实现A样品目标的信心 - 公司有一个执行计划 相信仍有可能在年底前交付A样品 但时间紧迫 没有太多出错余地 [28] 问题: 宏观经济不确定性和资本市场环境对公司计划和战略的影响 - 公司无法控制宏观经济或资本市场的健康状况 但可以控制现金使用 正在探索近期和长期的支出优化机会 [30][31] 问题: 汽车和消费电子产品开发的共性和差异 - 消费电子市场的规格要求通常比汽车市场低 但需要零外部压力 这是锂金属电池的一个科学突破 [34][35] 问题: 从24层原型测试结果到A样品交付的过程 - 需要冻结关键设计参数 扩大薄膜生产 进行内部测试 确保性能和可靠性达到要求后才能交付给客户 [41][42][43] 问题: 污染物问题为何只出现在24层电池中 - 污染物出现在分离膜材料中 与供应商的材料变化有关 团队成功识别并解决了问题 [53][54] 问题: QS-1合资试点工厂选址考虑因素 - 选址决策将考虑运营成本和投入可用性 以及不同激励计划的适用性 包括美国最近通过的IRA法案 [56] 问题: 内部样品活动的重要性及其对OEM认证流程的影响 - 全面的内部样品活动对于确保交付给客户的电池质量至关重要 有助于建立客户对产品的信心 [60][61] 问题: 混合电池架构对客户合作的影响 - 混合电池架构是一个模板 可以根据不同OEM的需求进行调整 但基本设计适用于所有应用 [63][64] 问题: 电池架构对汽车和消费电子客户的影响 - 混合电池架构适用于所有应用 包括汽车和消费电子 可以根据具体需求调整尺寸 但保持基本设计 [70][71]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39345 QUANTUMSCAPE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-0796578 (State or other jurisdic ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度运营费用为9600万美元 GAAP净亏损为9500万美元 现金运营费用为6000万美元 符合预期 [15][16] - 2022年全年现金运营费用预计在225至275百万美元之间 主要用于支持招聘和工程线生产量的增加 [16] - 第二季度资本支出为2800万美元 低于3500至6500万美元的指导范围 主要由于设备规格优化和供应链延迟 [17][18] - 2022年全年资本支出预计在175至225百万美元之间 部分支出将推迟至2023年 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司成功制造了首个24层电池原型并开始测试 这些电池的早期循环和容量保持行为与之前发布的数据相似 [6] - 第二季度实现了每周超过5000个隔膜薄膜启动的峰值 目标是年底前达到每周8000个 [11] - 第二阶段的工程线已投入运营 电池组装已转移到该生产线 该生产线拥有六倍于之前的空间 增加了自动化程度 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与大众汽车的合作更加紧密 定期进行技术和产品开发会议 [11] - 新增了两个汽车OEM客户的采样协议 目前与全球前十大汽车制造商中的六家达成了协议 涵盖了纯电动和传统OEM [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是尽快将技术推向市场 预计从A样品到B样品需要约18个月 从B样品到C样品也需要类似的时间 [23] - 公司认为其固态陶瓷隔膜和纯金属锂技术可以实现900至1000瓦时/升的能量密度 同时支持15分钟充电 这是传统化学无法达到的 [27] - 公司计划通过QS-0生产线生产C样品 从而获得与1GWh QS-1生产线相同的学习效果 这可能加快后续生产线的扩展 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临生产过程中的质量和产量挑战 团队在24层电池原型开发方面取得了进展 目标是在年底前向客户交付A样品 [7][14] - 公司预计2023年初流动性将超过950百万美元 高于之前超过800百万美元的指导 [21] - 公司认为下一代固态锂金属电池的需求在整个汽车行业仍然强劲 [13] 其他重要信息 - 公司正在实施各种质量改进措施 包括隔膜制造和第二代阴极电解质的应用 [9] - 公司计划在2024年底前进行战略融资 以支持业务扩展 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资本支出减少的原因 - 资本支出减少的主要原因是设备规格优化和供应链延迟 预计150百万美元的支出将推迟至2023年 [44][45] 问题: 从A样品到B样品的步骤 - A样品是汽车OEM认为足以证明产品功能性的样品 B样品通常使用更接近生产过程的工艺制造 C样品则是在生产工具上制造的 [47][48] 问题: QS-1的时间线 - 假设A样品在今年年底交付 预计C样品将在2025年底完成 QS-1将在之后启动 [57][58] 问题: 16层电池的进展 - 16层电池已经完成了500次循环 公司已转向24层电池的开发 [60] 问题: QS-1是否需要C样品 - 公司认为QS-0生产线可以生产C样品 从而获得与QS-1相同的学习效果 这可能加快后续生产线的扩展 [65] 问题: 第一个商业化设施的合作方 - 公司尚未明确表示第一个商业化设施的合作方是否仅限于大众汽车 但已与其他OEM讨论了合资的可能性 [67][68] 问题: 最重要的测试指标 - 公司认为最重要的测试指标是在黄金标准测试条件下展示的1小时充电速率 800次循环和15分钟充电能力 [72][73] 问题: 新客户关系的进展 - 大多数新客户已经接收并测试了电池 但不同客户处于不同的测试阶段 [84][85] 问题: 电池制造步骤的变化 - 第二阶段的工程线已投入运营 电池组装已转移到该生产线 这标志着新设施的全面启用 [87][88]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39345 QUANTUMSCAPE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-0796578 (State or other jurisdi ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度运营费用为9100万美元，GAAP净亏损为9000万美元，现金运营费用为5700万美元 [22] - 2022年全年现金运营费用预计在2.25亿至2.75亿美元之间，接近上限，主要由于通胀压力特别是劳动力成本上升 [23] - 第一季度资本支出为3900万美元，其中60%用于第二阶段工程线，其余用于QS-0工具和QS园区建设 [24] - 2022年全年资本支出预计在3.25亿至3.75亿美元之间，第二季度预计在3500万至6500万美元之间 [25] - 预计2022年资本支出将更多集中在后半年，目标是到2022年底工程线能够生产A样本原型电池 [26] - 预计2023年资本支出将显著下降，2022年运营费用将稳步增长，2023年将适度增长 [27] - 第一季度在运营和资本支出上花费了8700万美元，预计2023年初流动性将超过8亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司展示了16层电池在500次循环下的性能，能量保持和循环行为与4层和10层电池相似 [7] - 2022年目标是展示专有电池格式，该格式旨在灵活地释放无阳极电池架构的优势，同时适应锂金属阳极的单轴体积膨胀特性 [8] - 公司计划在2022年向至少一个客户交付A样本电池，该样本将具有数十层，旨在展示电池的核心功能 [15] - 公司宣布与第三大全球收入汽车OEM达成新协议，该协议在达到某些里程碑后，为OEM保留5兆瓦时的QS-0预生产线的产能，并提供了建立美国合资工厂的途径，年产能可达50吉瓦时 [17] - 公司已宣布第五个客户采样协议，表明领先汽车制造商对下一代电池技术的强烈兴趣 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续推进多层电池的研发，展示了16层电池在500次循环下的性能 [7] - 公司计划在2022年向至少一个客户交付A样本电池，该样本将具有数十层，旨在展示电池的核心功能 [15] - 公司宣布与第三大全球收入汽车OEM达成新协议，该协议在达到某些里程碑后，为OEM保留5兆瓦时的QS-0预生产线的产能，并提供了建立美国合资工厂的途径，年产能可达50吉瓦时 [17] - 公司已宣布第五个客户采样协议，表明领先汽车制造商对下一代电池技术的强烈兴趣 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司展示了16层电池在500次循环下的性能，能量保持和循环行为与4层和10层电池相似 [7] - 2022年目标是展示专有电池格式，该格式旨在灵活地释放无阳极电池架构的优势，同时适应锂金属阳极的单轴体积膨胀特性 [8] - 公司计划在2022年向至少一个客户交付A样本电池，该样本将具有数十层，旨在展示电池的核心功能 [15] - 公司宣布与第三大全球收入汽车OEM达成新协议，该协议在达到某些里程碑后，为OEM保留5兆瓦时的QS-0预生产线的产能，并提供了建立美国合资工厂的途径，年产能可达50吉瓦时 [17] - 公司已宣布第五个客户采样协议，表明领先汽车制造商对下一代电池技术的强烈兴趣 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司展示了16层电池在500次循环下的性能，能量保持和循环行为与4层和10层电池相似 [7] - 2022年目标是展示专有电池格式，该格式旨在灵活地释放无阳极电池架构的优势，同时适应锂金属阳极的单轴体积膨胀特性 [8] - 公司计划在2022年向至少一个客户交付A样本电池，该样本将具有数十层，旨在展示电池的核心功能 [15] - 公司宣布与第三大全球收入汽车OEM达成新协议，该协议在达到某些里程碑后，为OEM保留5兆瓦时的QS-0预生产线的产能，并提供了建立美国合资工厂的途径，年产能可达50吉瓦时 [17] - 公司已宣布第五个客户采样协议，表明领先汽车制造商对下一代电池技术的强烈兴趣 [18] 其他重要信息 - 公司展示了16层电池在500次循环下的性能，能量保持和循环行为与4层和10层电池相似 [7] - 2022年目标是展示专有电池格式，该格式旨在灵活地释放无阳极电池架构的优势，同时适应锂金属阳极的单轴体积膨胀特性 [8] - 公司计划在2022年向至少一个客户交付A样本电池，该样本将具有数十层，旨在展示电池的核心功能 [15] - 公司宣布与第三大全球收入汽车OEM达成新协议，该协议在达到某些里程碑后，为OEM保留5兆瓦时的QS-0预生产线的产能，并提供了建立美国合资工厂的途径，年产能可达50吉瓦时 [17] - 公司已宣布第五个客户采样协议，表明领先汽车制造商对下一代电池技术的强烈兴趣 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 固态电池市场竞争激烈，QuantumScape如何脱颖而出？ - 公司认为固态电池市场的兴趣表明了对新化学技术的需求，但固态电池本身并不自动意味着更好的性能，关键在于能否在能量密度、续航和充电时间等关键指标上实现显著改进 [32] - 公司展示了其技术能够在黄金标准测试条件下实现800次循环，包括室温、1小时快速充电和适度压力 [33] - 公司目前专注于两个方面的扩展：更高的层数和更大规模的生产 [34] 问题: QuantumScape的当前首要任务是什么？ - 首要任务包括将多层电池扩展到更高的层数，将生产能力扩展到更高的薄膜和电池数量，并将单层电池中展示的15分钟快速充电能力整合到多层电池中 [35] 问题: 锂资源有限，QuantumScape如何应对？ - 公司指出锂在电池中不会被消耗，而是在充放电过程中在阳极和阴极之间来回穿梭，电池寿命结束时锂仍然存在并可回收 [36] - 公司的无阳极设计意味着不使用多余的锂，只有循环的锂在阳极中 [37] - 公司认为地球地壳中有足够的锂资源，并且无阳极设计还消除了电池供应链中最污染的步骤之一 [38] 问题: 为什么上季度薄膜尺寸从70x85改为60x75？ - 薄膜尺寸的调整是为了平衡客户需求、质量、吞吐量、生产设备交货时间等多个关键要求 [39] 问题: 专有电池格式还需要完成哪些工作？ - 主要任务是生产足够多的电池以进一步验证设计，并收集大量数据和统计数据 [40] 问题: 商业化时间表如何定义？ - 商业化定义为生产C样本电池并可供第三方购买，公司目前的目标是从QS-0生产线生产C样本 [41] 问题: 16层电池的性能是否有改进空间？ - 公司展示了16层电池在500次循环下的性能，目标是达到800次循环 [53] - 公司计划在2022年交付具有数十层的A样本电池 [54] 问题: 固态电池在快充方面的优势如何？ - 公司认为其固态锂金属技术可以同时提高能量和充电速度，而传统电池需要在能量和功率之间进行权衡 [56] - 公司展示了其化学技术可以推动功率能量前沿曲线向右移动，提供更高的能量和功率 [57] 问题: 与第三大汽车OEM的合资工厂时间表如何？ - 公司计划在QS-0生产线完成后开始部署更大的工厂，预计在五年内实现 [61] 问题: 材料采购策略如何？ - 公司目前材料消耗量相对较小，正在与领先的材料供应商合作，确保未来的材料供应 [67] - 公司与大众的合作也有助于吸引供应商的注意 [68] 问题: 软件在电池生产中的作用如何？ - 公司在制造过程中大量使用软件和机器学习模型，用于筛选薄膜和识别可靠性 [69] - 公司认为在电池运行中使用软件检测枝晶形成是不可行的 [70] 问题: 大规模设备的可见性如何？ - 公司对第二阶段工程线的设备有很好的可见性，预计2022年将接收大部分QS-0设备 [75] - 公司对薄膜生产的扩展感到满意，预计到2022年底将达到8000个薄膜启动 [79] 问题: 16层之后的下一步是什么？ - 公司计划将多层电池扩展到数十层，目标是交付A样本电池 [84] 问题: 多层电池设计的扩展策略如何？ - 公司通过构建单元电池块并将其组装成更大的块来扩展层数，预计到2022年底将交付具有数十层的A样本电池 [91] 问题: 薄膜生产的质量改进如何？ - 新的大规模连续流动工具不仅提高了吞吐量，还提高了薄膜的质量 [97] 问题: 为什么大规模工具会带来质量改进？ - 大规模工具具有更好的过程控制，例如不同区域的环境、温度和时间控制更精确 [103] 问题: 与汽车OEM的对话如何演变？ - 公司的系统是阴极无关的，不绑定于镍，且无阳极设计降低了材料成本 [105] - 公司认为其系统在原材料需求方面具有优势，能够更好地应对供应链限制 [107] 问题: 已交付多少预A样本电池？ - 公司已向多个客户交付了多代电池，并在第一季度成功测试了10层电池 [109] - 公司认为其系统在原材料需求方面具有优势，能够更好地应对供应链限制 [112]

Draft UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-39345 QUANTUMSCAPE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its Charter) Delaware 85-0796578 (State or Other Juris ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度运营费用为6700万美元，不包括股票薪酬的运营费用为5100万美元，符合预期 [19] - 2021年全年运营费用为2.15亿美元，包括股票薪酬和折旧，现金运营费用为1.52亿美元 [19] - 2022年预计现金运营费用在2.25亿至2.75亿美元之间，主要用于扩大销售规模、提升制造能力和增加员工数量 [19] - 2021年第四季度资本支出为4500万美元，全年资本支出为1.27亿美元，低于1.35亿美元的指导下限，主要由于部分付款从2021年第四季度推迟到2022年 [20] - 2022年预计资本支出在3.25亿至3.75亿美元之间，主要用于QS-0生产线和扩展QS-0园区 [21] - 2021年GAAP净亏损为6700万美元，全年净亏损为4600万美元，包括1.69亿美元的非现金公允价值调整 [24] - 2021年全年净亏损为2.15亿美元，符合预期 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司成功完成了2021年的四个关键目标，包括单层电池、4层和10层电池的研发，以及QS-0预试生产设施的建设 [6] - 2022年的目标包括展示专有电池格式、向至少一个客户交付A样本原型、将薄膜启动率提高到每周8000次，并为QS-0生产线交付设备 [10][11][12] - 公司计划在2023年生产候选B样本，并在2024-2025年实现商业化 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与全球领先的固定储能公司Florence建立了新的战略合作关系，展示了锂金属技术在储能应用中的潜力 [9] - 2021年公司与两家全球顶级汽车制造商签订了客户采样协议，加上与大众的长期合作关系，公司客户占2020年全球汽车销量的15%以上 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为电池电动汽车将取代内燃机汽车，锂金属技术将显著优于当前的锂离子电池 [13] - 公司计划通过多层电池的研发和规模化生产，实现具有竞争力的经济效益 [17] - 公司计划在2022年展示生产意图的电池格式并交付A样本，2023年生产候选B样本，2024-2025年实现商业化 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为电池电动汽车的转型是不可避免的，主要汽车制造商的电动汽车销量同比增长达到两位数甚至三位数 [14] - 公司认为其下一代技术在能量密度、充电速度、安全性和成本方面具有显著优势 [15] - 公司认为客户对其技术的广泛兴趣表明市场对更好电池的需求 [16] 其他重要信息 - 公司计划在2022年展示专有电池格式，该格式使用陶瓷固体电解质隔膜，能够实现无阳极设计，从而提升能量密度、充电速度、循环寿命、安全性和成本 [10] - 公司计划在2022年将薄膜启动率提高到每周8000次，以支持A样本的生产和制造工艺的可扩展性 [12] - 公司计划在2023年开始QS-0预试生产，并在2024-2025年实现商业化 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 生产设施的最新进展 - 公司目前使用位于圣何塞的Phase 1工程线和研发设施生产所有交付给客户的电池，包括单层、4层和10层电池 [27] - 新的Phase 2工程线位于QS园区，将用于生产A样本，QS-0预试生产线计划在2023年生产候选B样本，QS-1生产设施计划在2024-2025年投入运营 [27] 问题: 原型电池的进展 - 公司已经向客户提供了单层、4层和10层电池的样品，A样本原型计划在2022年交付，B样本计划在2023年交付 [28] 问题: 知识产权保护 - 公司通过200多项专利和100多项商业秘密保护其技术，竞争对手需要通过大量试验和错误来逆向工程其技术 [30] 问题: 流动性情况 - 公司预计2022年将花费约2.5亿美元用于现金运营费用和3.5亿美元用于资本支出，预计2023年将拥有超过8亿美元的流动性 [32] 问题: 16层电池的意义 - 16层电池的容量超过1安时，与当前领先的电动汽车电池容量相当 [33] 问题: A样本的技术要求 - A样本需要展示电池的核心功能，包括充放电速率和循环寿命 [37] 问题: 2021年的进展 - 公司成功完成了2021年的四个目标，但薄膜生产工具的交付时间影响了生产规模的扩大 [38] 问题: 招聘计划 - 公司2021年底员工超过550人，2022年大部分招聘将集中在研发团队，以支持Phase 2工程线和QS-0生产线的目标 [39] 问题: 制造过程中的规模效益 - 公司认为20吉瓦时的生产规模将实现具有竞争力的经济效益 [43] 问题: 储能市场的关键指标 - 储能市场关注能量密度、功率、安全性和成本，与电动汽车市场类似 [44] 问题: 10层电池的进展 - 10层电池的隔膜厚度保持在低十微米范围内，尺寸略有调整以优化电池格式 [51] 问题: 薄膜启动率 - 公司计划在2022年将薄膜启动率提高到每周8000次，以支持A样本的生产和制造工艺的可扩展性 [53] 问题: 锂金属电池的膨胀问题 - 锂金属电池在每个循环中膨胀约15%至20%，公司计划在未来几周内公布新的电池包装格式以解决这一问题 [56] 问题: QS-0的资本支出 - QS-0的资本支出预计为2.15亿美元，包括设备和设施成本，与最初的预期一致 [62] 问题: 薄膜启动率与电池生产的关系 - 薄膜启动率是衡量生产能力的指标，公司计划通过提高薄膜启动率来支持A样本的生产和制造工艺的可扩展性 [66] 问题: Phase 1和Phase 2工程线的区别 - Phase 2工程线将使用更大的连续流设备和更高水平的自动化 [70] 问题: QS-0的长期交付设备 - QS-0的长期交付设备已经订购 [71] 问题: 合作协议转化为供应合同的条件 - 公司计划通过提供一系列逐步成熟的电池样品，最终在B样本阶段与客户签订供应合同 [74]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39345 QUANTUMSCAPE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 85-0796578 | | --- | --- | ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度运营费用为5400万美元 排除股票薪酬后为4100万美元 符合预期 全年现金运营费用预计在1.3亿至1.6亿美元之间 [12] - 第三季度资本支出为3900万美元 全年资本支出预计在1.35亿至1.65亿美元之间 2022年资本支出将显著高于2021年 [12][13] - 第三季度自由现金流消耗为6800万美元 预计全年自由现金流消耗在2.6亿至3亿美元之间 预计年底流动性将超过13亿美元 [14] - 第三季度GAAP净收入为1500万美元 包括6900万美元的非现金公允价值调整 排除该调整后净亏损为5400万美元 符合预期 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单层电池在第三方实验室测试中复制了去年12月展示的性能 在25°C 1C充放电速率 100%放电深度和3.4个大气压下完成800次循环 [4] - 4层电池在1小时充放电速率和25°C下完成1000次循环 容量保持率超过80% 10层电池在第一代产品中已完成300次循环 [7] - 继续改进高能量密度LFP电池 通过改进正极材料和制造工艺 结合锂金属平台为OEM客户提供降低成本的机会 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 与第二家全球销量前十的汽车OEM达成协议 该OEM已在其实验室测试了公司的电池 并同意评估将其用于预系列原型车和最终量产车 [5] - 该OEM承诺从QS-0预试生产线购买10兆瓦时的电池 前提是达到技术里程碑 虽然近期经济价值在数百万美元 但代表重大长期机会 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用分阶段扩展制造能力的策略 包括扩展工程线 预试生产线QS-0 以及与大众合资的生产线QS-1 [9] - 董事会制定了雄心勃勃的十年目标 包括累计交付1太瓦时的电池 相当于20个内华达州超级工厂的年产量 [10] - 公司认为电动汽车的世代性转变与锂金属电池技术相结合 代表了脱碳和股东价值创造的非凡机会 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其技术是唯一满足汽车行业基本要求的下一代电池 包括在25°C 1C速率下完成800次循环并保持80%以上容量 [17] - 公司认为任何需要锂金属箔作为起点的方案都将面临严重的成本挑战 因为锂箔成本和制造复杂性 [18] - 公司认为其技术可以为OEM客户提供机会 在解决供应链问题的同时 解决传统LFP电池能量密度低的根本挑战 [8] 其他重要信息 - 公司完成了所有假设普通股认股权证的赎回 简化了资本结构 从第四季度开始将不再产生与这些认股权证相关的公允价值调整 [15] - 公司认为其无锂阳极设计不需要购买锂金属 因为100%的锂来自预锂化的正极 这与需要锂箔的方案不同 [26] - 公司认为地球上有足够的锂资源来满足长期需求 并且与顶级汽车OEM的密切关系有助于确保材料供应 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 与竞争对手相比 QuantumScape的优势是什么 - 公司认为其是唯一展示满足汽车行业基本要求数据的下一代电池公司 包括在25°C 1C速率下完成800次循环并保持80%以上容量 而竞争对手要么使用液态电解质 要么使用硫化物电解质 都无法满足这些要求 [17][18] 问题: 与第二家OEM合作的战略意义 - 该协议代表第二家全球销量前十的OEM验证了公司技术 并承诺购买10兆瓦时的电池用于预系列和最终量产车评估 如果达到里程碑 该OEM的规模可能为公司带来显著收入 [21][22] 问题: 制造工艺改进和隔膜厚度 - 隔膜厚度在数十微米范围内 已达到商业相关尺寸 从单层到4层再到10层电池的进展表明在质量 一致性和产量方面取得了稳步进展 [31][32] - 2022年目标是向客户提供几十层的样品 2023年从预试生产线提供足够数量的样品用于预系列测试车 [35] 问题: 与第二家OEM的潜在合作模式 - 可能采用两种模式: 完全由QuantumScape拥有的设施 或类似大众的合资模式 尚未做出最终决定 [37] 问题: 制造设备采购中的经验教训 - 在设备评估过程中获得了大量经验 包括尝试了许多有效和无效的方法 这些工作增加了公司的商业秘密组合 [43][46] 问题: QS-1的进展 - 目前重点仍在QS-0 认为如果能在QS-0上执行良好 就能获得启动QS-1所需的知识 目前不认为选址是启动QS-1的瓶颈 [53] 问题: 2022年交付给OEM的电池尺寸 - 电池尺寸将因OEM而异 但都在70x85毫米的商业相关尺寸范围内 可能略有不同 但不会相差数倍 [54] 问题: 提高产量和厚度的措施 - 主要关注三个领域: 薄膜质量 一致性和产量 这些因素相互关联 随着向更大规模工具过渡 预计会看到持续改进 [60][61] 问题: 10层电池的产量和挑战 - 未披露具体产量数字 但正在转向10层电池 2022年目标是交付几十层的电池 多层电池的挑战在于提高产量和一致性 [63] 问题: 1太瓦时目标的可行性 - 这是一个雄心勃勃的目标 相当于20个超级工厂的年产量 但公司认为如果技术能够实现大规模生产 需求是存在的 并且有能力建立足够的生产设施 [65][67]