财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度运营费用为9100万美元，GAAP净亏损为9000万美元，现金运营费用为5700万美元 [22] - 2022年全年现金运营费用预计在2.25亿至2.75亿美元之间，接近上限，主要由于通胀压力特别是劳动力成本上升 [23] - 第一季度资本支出为3900万美元，其中60%用于第二阶段工程线，其余用于QS-0工具和QS园区建设 [24] - 2022年全年资本支出预计在3.25亿至3.75亿美元之间，第二季度预计在3500万至6500万美元之间 [25] - 预计2022年资本支出将更多集中在后半年，目标是到2022年底工程线能够生产A样本原型电池 [26] - 预计2023年资本支出将显著下降，2022年运营费用将稳步增长，2023年将适度增长 [27] - 第一季度在运营和资本支出上花费了8700万美元，预计2023年初流动性将超过8亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司展示了16层电池在500次循环下的性能，能量保持和循环行为与4层和10层电池相似 [7] - 2022年目标是展示专有电池格式，该格式旨在灵活地释放无阳极电池架构的优势，同时适应锂金属阳极的单轴体积膨胀特性 [8] - 公司计划在2022年向至少一个客户交付A样本电池，该样本将具有数十层，旨在展示电池的核心功能 [15] - 公司宣布与第三大全球收入汽车OEM达成新协议，该协议在达到某些里程碑后，为OEM保留5兆瓦时的QS-0预生产线的产能，并提供了建立美国合资工厂的途径，年产能可达50吉瓦时 [17] - 公司已宣布第五个客户采样协议，表明领先汽车制造商对下一代电池技术的强烈兴趣 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续推进多层电池的研发，展示了16层电池在500次循环下的性能 [7] - 公司计划在2022年向至少一个客户交付A样本电池，该样本将具有数十层，旨在展示电池的核心功能 [15] - 公司宣布与第三大全球收入汽车OEM达成新协议，该协议在达到某些里程碑后，为OEM保留5兆瓦时的QS-0预生产线的产能，并提供了建立美国合资工厂的途径，年产能可达50吉瓦时 [17] - 公司已宣布第五个客户采样协议，表明领先汽车制造商对下一代电池技术的强烈兴趣 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司展示了16层电池在500次循环下的性能，能量保持和循环行为与4层和10层电池相似 [7] - 2022年目标是展示专有电池格式，该格式旨在灵活地释放无阳极电池架构的优势，同时适应锂金属阳极的单轴体积膨胀特性 [8] - 公司计划在2022年向至少一个客户交付A样本电池，该样本将具有数十层，旨在展示电池的核心功能 [15] - 公司宣布与第三大全球收入汽车OEM达成新协议，该协议在达到某些里程碑后，为OEM保留5兆瓦时的QS-0预生产线的产能，并提供了建立美国合资工厂的途径，年产能可达50吉瓦时 [17] - 公司已宣布第五个客户采样协议，表明领先汽车制造商对下一代电池技术的强烈兴趣 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司展示了16层电池在500次循环下的性能，能量保持和循环行为与4层和10层电池相似 [7] - 2022年目标是展示专有电池格式，该格式旨在灵活地释放无阳极电池架构的优势，同时适应锂金属阳极的单轴体积膨胀特性 [8] - 公司计划在2022年向至少一个客户交付A样本电池，该样本将具有数十层，旨在展示电池的核心功能 [15] - 公司宣布与第三大全球收入汽车OEM达成新协议，该协议在达到某些里程碑后，为OEM保留5兆瓦时的QS-0预生产线的产能，并提供了建立美国合资工厂的途径，年产能可达50吉瓦时 [17] - 公司已宣布第五个客户采样协议，表明领先汽车制造商对下一代电池技术的强烈兴趣 [18] 其他重要信息 - 公司展示了16层电池在500次循环下的性能，能量保持和循环行为与4层和10层电池相似 [7] - 2022年目标是展示专有电池格式，该格式旨在灵活地释放无阳极电池架构的优势，同时适应锂金属阳极的单轴体积膨胀特性 [8] - 公司计划在2022年向至少一个客户交付A样本电池，该样本将具有数十层，旨在展示电池的核心功能 [15] - 公司宣布与第三大全球收入汽车OEM达成新协议，该协议在达到某些里程碑后，为OEM保留5兆瓦时的QS-0预生产线的产能，并提供了建立美国合资工厂的途径，年产能可达50吉瓦时 [17] - 公司已宣布第五个客户采样协议，表明领先汽车制造商对下一代电池技术的强烈兴趣 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 固态电池市场竞争激烈，QuantumScape如何脱颖而出？ - 公司认为固态电池市场的兴趣表明了对新化学技术的需求，但固态电池本身并不自动意味着更好的性能，关键在于能否在能量密度、续航和充电时间等关键指标上实现显著改进 [32] - 公司展示了其技术能够在黄金标准测试条件下实现800次循环，包括室温、1小时快速充电和适度压力 [33] - 公司目前专注于两个方面的扩展：更高的层数和更大规模的生产 [34] 问题: QuantumScape的当前首要任务是什么？ - 首要任务包括将多层电池扩展到更高的层数，将生产能力扩展到更高的薄膜和电池数量，并将单层电池中展示的15分钟快速充电能力整合到多层电池中 [35] 问题: 锂资源有限，QuantumScape如何应对？ - 公司指出锂在电池中不会被消耗，而是在充放电过程中在阳极和阴极之间来回穿梭，电池寿命结束时锂仍然存在并可回收 [36] - 公司的无阳极设计意味着不使用多余的锂，只有循环的锂在阳极中 [37] - 公司认为地球地壳中有足够的锂资源，并且无阳极设计还消除了电池供应链中最污染的步骤之一 [38] 问题: 为什么上季度薄膜尺寸从70x85改为60x75？ - 薄膜尺寸的调整是为了平衡客户需求、质量、吞吐量、生产设备交货时间等多个关键要求 [39] 问题: 专有电池格式还需要完成哪些工作？ - 主要任务是生产足够多的电池以进一步验证设计，并收集大量数据和统计数据 [40] 问题: 商业化时间表如何定义？ - 商业化定义为生产C样本电池并可供第三方购买，公司目前的目标是从QS-0生产线生产C样本 [41] 问题: 16层电池的性能是否有改进空间？ - 公司展示了16层电池在500次循环下的性能，目标是达到800次循环 [53] - 公司计划在2022年交付具有数十层的A样本电池 [54] 问题: 固态电池在快充方面的优势如何？ - 公司认为其固态锂金属技术可以同时提高能量和充电速度，而传统电池需要在能量和功率之间进行权衡 [56] - 公司展示了其化学技术可以推动功率能量前沿曲线向右移动，提供更高的能量和功率 [57] 问题: 与第三大汽车OEM的合资工厂时间表如何？ - 公司计划在QS-0生产线完成后开始部署更大的工厂，预计在五年内实现 [61] 问题: 材料采购策略如何？ - 公司目前材料消耗量相对较小，正在与领先的材料供应商合作，确保未来的材料供应 [67] - 公司与大众的合作也有助于吸引供应商的注意 [68] 问题: 软件在电池生产中的作用如何？ - 公司在制造过程中大量使用软件和机器学习模型，用于筛选薄膜和识别可靠性 [69] - 公司认为在电池运行中使用软件检测枝晶形成是不可行的 [70] 问题: 大规模设备的可见性如何？ - 公司对第二阶段工程线的设备有很好的可见性，预计2022年将接收大部分QS-0设备 [75] - 公司对薄膜生产的扩展感到满意，预计到2022年底将达到8000个薄膜启动 [79] 问题: 16层之后的下一步是什么？ - 公司计划将多层电池扩展到数十层，目标是交付A样本电池 [84] 问题: 多层电池设计的扩展策略如何？ - 公司通过构建单元电池块并将其组装成更大的块来扩展层数，预计到2022年底将交付具有数十层的A样本电池 [91] 问题: 薄膜生产的质量改进如何？ - 新的大规模连续流动工具不仅提高了吞吐量，还提高了薄膜的质量 [97] 问题: 为什么大规模工具会带来质量改进？ - 大规模工具具有更好的过程控制，例如不同区域的环境、温度和时间控制更精确 [103] 问题: 与汽车OEM的对话如何演变？ - 公司的系统是阴极无关的，不绑定于镍，且无阳极设计降低了材料成本 [105] - 公司认为其系统在原材料需求方面具有优势，能够更好地应对供应链限制 [107] 问题: 已交付多少预A样本电池？ - 公司已向多个客户交付了多代电池，并在第一季度成功测试了10层电池 [109] - 公司认为其系统在原材料需求方面具有优势，能够更好地应对供应链限制 [112]

Draft UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-39345 QUANTUMSCAPE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its Charter) Delaware 85-0796578 (State or Other Juris ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度运营费用为6700万美元，不包括股票薪酬的运营费用为5100万美元，符合预期 [19] - 2021年全年运营费用为2.15亿美元，包括股票薪酬和折旧，现金运营费用为1.52亿美元 [19] - 2022年预计现金运营费用在2.25亿至2.75亿美元之间，主要用于扩大销售规模、提升制造能力和增加员工数量 [19] - 2021年第四季度资本支出为4500万美元，全年资本支出为1.27亿美元，低于1.35亿美元的指导下限，主要由于部分付款从2021年第四季度推迟到2022年 [20] - 2022年预计资本支出在3.25亿至3.75亿美元之间，主要用于QS-0生产线和扩展QS-0园区 [21] - 2021年GAAP净亏损为6700万美元，全年净亏损为4600万美元，包括1.69亿美元的非现金公允价值调整 [24] - 2021年全年净亏损为2.15亿美元，符合预期 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司成功完成了2021年的四个关键目标，包括单层电池、4层和10层电池的研发，以及QS-0预试生产设施的建设 [6] - 2022年的目标包括展示专有电池格式、向至少一个客户交付A样本原型、将薄膜启动率提高到每周8000次，并为QS-0生产线交付设备 [10][11][12] - 公司计划在2023年生产候选B样本，并在2024-2025年实现商业化 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与全球领先的固定储能公司Florence建立了新的战略合作关系，展示了锂金属技术在储能应用中的潜力 [9] - 2021年公司与两家全球顶级汽车制造商签订了客户采样协议，加上与大众的长期合作关系，公司客户占2020年全球汽车销量的15%以上 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为电池电动汽车将取代内燃机汽车，锂金属技术将显著优于当前的锂离子电池 [13] - 公司计划通过多层电池的研发和规模化生产，实现具有竞争力的经济效益 [17] - 公司计划在2022年展示生产意图的电池格式并交付A样本，2023年生产候选B样本，2024-2025年实现商业化 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为电池电动汽车的转型是不可避免的，主要汽车制造商的电动汽车销量同比增长达到两位数甚至三位数 [14] - 公司认为其下一代技术在能量密度、充电速度、安全性和成本方面具有显著优势 [15] - 公司认为客户对其技术的广泛兴趣表明市场对更好电池的需求 [16] 其他重要信息 - 公司计划在2022年展示专有电池格式，该格式使用陶瓷固体电解质隔膜，能够实现无阳极设计，从而提升能量密度、充电速度、循环寿命、安全性和成本 [10] - 公司计划在2022年将薄膜启动率提高到每周8000次，以支持A样本的生产和制造工艺的可扩展性 [12] - 公司计划在2023年开始QS-0预试生产，并在2024-2025年实现商业化 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 生产设施的最新进展 - 公司目前使用位于圣何塞的Phase 1工程线和研发设施生产所有交付给客户的电池，包括单层、4层和10层电池 [27] - 新的Phase 2工程线位于QS园区，将用于生产A样本，QS-0预试生产线计划在2023年生产候选B样本，QS-1生产设施计划在2024-2025年投入运营 [27] 问题: 原型电池的进展 - 公司已经向客户提供了单层、4层和10层电池的样品，A样本原型计划在2022年交付，B样本计划在2023年交付 [28] 问题: 知识产权保护 - 公司通过200多项专利和100多项商业秘密保护其技术，竞争对手需要通过大量试验和错误来逆向工程其技术 [30] 问题: 流动性情况 - 公司预计2022年将花费约2.5亿美元用于现金运营费用和3.5亿美元用于资本支出，预计2023年将拥有超过8亿美元的流动性 [32] 问题: 16层电池的意义 - 16层电池的容量超过1安时，与当前领先的电动汽车电池容量相当 [33] 问题: A样本的技术要求 - A样本需要展示电池的核心功能，包括充放电速率和循环寿命 [37] 问题: 2021年的进展 - 公司成功完成了2021年的四个目标，但薄膜生产工具的交付时间影响了生产规模的扩大 [38] 问题: 招聘计划 - 公司2021年底员工超过550人，2022年大部分招聘将集中在研发团队，以支持Phase 2工程线和QS-0生产线的目标 [39] 问题: 制造过程中的规模效益 - 公司认为20吉瓦时的生产规模将实现具有竞争力的经济效益 [43] 问题: 储能市场的关键指标 - 储能市场关注能量密度、功率、安全性和成本，与电动汽车市场类似 [44] 问题: 10层电池的进展 - 10层电池的隔膜厚度保持在低十微米范围内，尺寸略有调整以优化电池格式 [51] 问题: 薄膜启动率 - 公司计划在2022年将薄膜启动率提高到每周8000次，以支持A样本的生产和制造工艺的可扩展性 [53] 问题: 锂金属电池的膨胀问题 - 锂金属电池在每个循环中膨胀约15%至20%，公司计划在未来几周内公布新的电池包装格式以解决这一问题 [56] 问题: QS-0的资本支出 - QS-0的资本支出预计为2.15亿美元，包括设备和设施成本，与最初的预期一致 [62] 问题: 薄膜启动率与电池生产的关系 - 薄膜启动率是衡量生产能力的指标，公司计划通过提高薄膜启动率来支持A样本的生产和制造工艺的可扩展性 [66] 问题: Phase 1和Phase 2工程线的区别 - Phase 2工程线将使用更大的连续流设备和更高水平的自动化 [70] 问题: QS-0的长期交付设备 - QS-0的长期交付设备已经订购 [71] 问题: 合作协议转化为供应合同的条件 - 公司计划通过提供一系列逐步成熟的电池样品，最终在B样本阶段与客户签订供应合同 [74]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39345 QUANTUMSCAPE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 85-0796578 | | --- | --- | ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度运营费用为5400万美元 排除股票薪酬后为4100万美元 符合预期 全年现金运营费用预计在1.3亿至1.6亿美元之间 [12] - 第三季度资本支出为3900万美元 全年资本支出预计在1.35亿至1.65亿美元之间 2022年资本支出将显著高于2021年 [12][13] - 第三季度自由现金流消耗为6800万美元 预计全年自由现金流消耗在2.6亿至3亿美元之间 预计年底流动性将超过13亿美元 [14] - 第三季度GAAP净收入为1500万美元 包括6900万美元的非现金公允价值调整 排除该调整后净亏损为5400万美元 符合预期 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单层电池在第三方实验室测试中复制了去年12月展示的性能 在25°C 1C充放电速率 100%放电深度和3.4个大气压下完成800次循环 [4] - 4层电池在1小时充放电速率和25°C下完成1000次循环 容量保持率超过80% 10层电池在第一代产品中已完成300次循环 [7] - 继续改进高能量密度LFP电池 通过改进正极材料和制造工艺 结合锂金属平台为OEM客户提供降低成本的机会 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 与第二家全球销量前十的汽车OEM达成协议 该OEM已在其实验室测试了公司的电池 并同意评估将其用于预系列原型车和最终量产车 [5] - 该OEM承诺从QS-0预试生产线购买10兆瓦时的电池 前提是达到技术里程碑 虽然近期经济价值在数百万美元 但代表重大长期机会 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用分阶段扩展制造能力的策略 包括扩展工程线 预试生产线QS-0 以及与大众合资的生产线QS-1 [9] - 董事会制定了雄心勃勃的十年目标 包括累计交付1太瓦时的电池 相当于20个内华达州超级工厂的年产量 [10] - 公司认为电动汽车的世代性转变与锂金属电池技术相结合 代表了脱碳和股东价值创造的非凡机会 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其技术是唯一满足汽车行业基本要求的下一代电池 包括在25°C 1C速率下完成800次循环并保持80%以上容量 [17] - 公司认为任何需要锂金属箔作为起点的方案都将面临严重的成本挑战 因为锂箔成本和制造复杂性 [18] - 公司认为其技术可以为OEM客户提供机会 在解决供应链问题的同时 解决传统LFP电池能量密度低的根本挑战 [8] 其他重要信息 - 公司完成了所有假设普通股认股权证的赎回 简化了资本结构 从第四季度开始将不再产生与这些认股权证相关的公允价值调整 [15] - 公司认为其无锂阳极设计不需要购买锂金属 因为100%的锂来自预锂化的正极 这与需要锂箔的方案不同 [26] - 公司认为地球上有足够的锂资源来满足长期需求 并且与顶级汽车OEM的密切关系有助于确保材料供应 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 与竞争对手相比 QuantumScape的优势是什么 - 公司认为其是唯一展示满足汽车行业基本要求数据的下一代电池公司 包括在25°C 1C速率下完成800次循环并保持80%以上容量 而竞争对手要么使用液态电解质 要么使用硫化物电解质 都无法满足这些要求 [17][18] 问题: 与第二家OEM合作的战略意义 - 该协议代表第二家全球销量前十的OEM验证了公司技术 并承诺购买10兆瓦时的电池用于预系列和最终量产车评估 如果达到里程碑 该OEM的规模可能为公司带来显著收入 [21][22] 问题: 制造工艺改进和隔膜厚度 - 隔膜厚度在数十微米范围内 已达到商业相关尺寸 从单层到4层再到10层电池的进展表明在质量 一致性和产量方面取得了稳步进展 [31][32] - 2022年目标是向客户提供几十层的样品 2023年从预试生产线提供足够数量的样品用于预系列测试车 [35] 问题: 与第二家OEM的潜在合作模式 - 可能采用两种模式: 完全由QuantumScape拥有的设施 或类似大众的合资模式 尚未做出最终决定 [37] 问题: 制造设备采购中的经验教训 - 在设备评估过程中获得了大量经验 包括尝试了许多有效和无效的方法 这些工作增加了公司的商业秘密组合 [43][46] 问题: QS-1的进展 - 目前重点仍在QS-0 认为如果能在QS-0上执行良好 就能获得启动QS-1所需的知识 目前不认为选址是启动QS-1的瓶颈 [53] 问题: 2022年交付给OEM的电池尺寸 - 电池尺寸将因OEM而异 但都在70x85毫米的商业相关尺寸范围内 可能略有不同 但不会相差数倍 [54] 问题: 提高产量和厚度的措施 - 主要关注三个领域: 薄膜质量 一致性和产量 这些因素相互关联 随着向更大规模工具过渡 预计会看到持续改进 [60][61] 问题: 10层电池的产量和挑战 - 未披露具体产量数字 但正在转向10层电池 2022年目标是交付几十层的电池 多层电池的挑战在于提高产量和一致性 [63] 问题: 1太瓦时目标的可行性 - 这是一个雄心勃勃的目标 相当于20个超级工厂的年产量 但公司认为如果技术能够实现大规模生产 需求是存在的 并且有能力建立足够的生产设施 [65][67]

研发投入与技术进展 - QuantumScape在过去10年内投入超过30亿美元用于研发，至今已花费超过3亿美元[9] - QuantumScape的研发团队拥有400多名员工，并持有200多项专利及专利申请[9] - QuantumScape的固态锂金属电池能提供50-80%的能量密度提升，充电时间可缩短至15分钟[7] - QuantumScape的电池在1000次循环中保持超过80%的能量保留，符合商业目标[43] - QuantumScape的电池设计为无阳极结构，采用固态分离器，具有更高的安全性和能量密度[18] - QuantumScape的电池技术在能量密度方面显著提高，消除了石墨/硅阳极材料[23] - QuantumScape的电池在低温下（-10°C）进行循环测试，表现出良好的循环性能[51] - QuantumScape正在改进分离器工艺，以提高多层电池的层数[78] - QuantumScape在电池制造过程中消除了阳极材料，显著降低了制造成本[76] 合作与市场扩张 - QuantumScape与大众汽车建立了深度合作关系，成为战略投资者和合资伙伴[9] - 量子景公司与大众汽车自2012年开始合作，成立了50/50的合资企业以加速固态电池的商业化，目标年产21 GWh[66] - 大众汽车在2020财年生产了约890万辆汽车，计划到2025年在电动出行方面投资约410亿美元[62] - 大众汽车计划到2029年底推出约70款电动车型，并在电动平台上生产2500万辆汽车[62] - 2021年预计交付超过450,000辆电动车，较2020年翻了一番[62] 未来展望与成本预期 - QuantumScape预计在规模化生产后，电池成本将降低约15-20%[75] - QuantumScape的电池在商业化目标下，预计可实现800次循环，适用于240,000英里的行驶里程[45] - QuantumScape的电池在充电时可实现0到80%的快速充电，时间少于15分钟[25] - QuantumScape的电池在充电速度方面，0-80%充电时间为15分钟，10-80%充电时间为12分钟[48] 风险与挑战 - QuantumScape在其固态电池的商业生产中面临技术挑战和生产延迟的风险[4] - 初步结果显示QuantumScape的固态锂金属电池与LFP（磷酸铁锂）电池的兼容性良好[59]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39345 QUANTUMSCAPE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-0796578 (State or other jurisdic ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度运营费用为5000万美元，扣除股票薪酬后为3800万美元，符合预期 [21] - 全年现金运营费用预计在1.3亿至1.6亿美元之间，与上季度指引一致 [21] - 第二季度资本支出约为3000万美元，全年资本支出预计高于之前的1.3亿至1.6亿美元指引，主要由于QS-0预试生产线的支出提前 [22] - 公司第二季度GAAP净收入为8100万美元，其中包括1.31亿美元的非现金公允价值调整，扣除该调整后净亏损约为5000万美元，符合预期 [26] - 公司第二季度末流动性超过15亿美元，预计2021年底流动性将超过13亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司成功制造并测试了首个10层电池单元，初步数据显示其循环寿命和容量保持性能与单层和四层电池相似 [8] - 公司测试了无阳极锂金属电池，并确认其化学和电池设计与低成本磷酸铁锂（LFP）正极兼容，展示了其固态锂金属平台的商业灵活性 [12] - 公司安装了高容量制造和自动化工具，以支持QS-0预试生产线的建设，预计这些工具将显著提高隔膜生产的吞吐量和质量 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球电动汽车市场正在快速增长，许多汽车制造商宣布了电气化计划，并承诺逐步淘汰内燃机 [17] - 目前电动汽车销量占新车销量的比例不到5%，未来95%的市场需要电池在续航、充电时间、成本和安全性等方面有显著提升 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年通过QS-0生产线进入预试生产，并在2024-2025年进入商业生产 [36] - 公司将继续与大众汽车等客户合作，推动明年的客户样品目标 [16] - 公司认为，电池技术的逐步改进不足以满足未来需求，无阳极锂金属电池等技术将带来显著的性能提升 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的进展感到鼓舞，并期待在未来几个月继续推进技术的商业化 [20] - 公司认为，电动汽车市场的增长将在短期和长期内持续，电池技术的突破将是关键 [17][18] - 公司对团队、资源和基础技术充满信心，能够克服未来的挑战 [19] 其他重要信息 - 公司员工人数在过去90天内增长了20%，重点招聘了高科技制造领域的专业人士 [15] - 公司计划在第三季度股东信中更新2021年资本支出指引 [23] - 公司已提交电池进行第三方测试，并将在结果出来后分享 [41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何将传统锂离子制造设施转换为QuantumScape设施 - 公司计划主要建设新工厂，但如果要改造锂离子工厂，主要变化包括不需要阳极生产线，可以重复使用堆叠工具，并简化形成区域 [31][32] 问题: 公司对大规模制造的信心来源 - 公司对大规模制造的信心来源于其独特的陶瓷隔膜技术，该技术基于地球上丰富的原材料，并且使用的工具已经在电池或陶瓷行业中大规模使用 [33] 问题: 公司高管股票出售情况 - 公司高管股票出售的比例被夸大，实际持有比例较高，CEO承诺在向大众交付原型前不会出售股票 [34][35] 问题: 公司生产计划和与汽车制造商的讨论 - 公司计划在2023年进入预试生产，2024-2025年进入商业生产，客户兴趣强烈，但由于需求超过产能，公司将选择性地与客户合作 [36][37] 问题: 固态电池相对于特斯拉4680电池的优势 - 公司认为其无阳极锂金属电池在能量密度、快速充电和成本方面优于传统锂离子电池 [39] 问题: 公司面临的主要挑战 - 公司面临的主要挑战是扩大隔膜生产，并增加电池层数 [40] 问题: 公司是否计划进行第三方测试 - 公司已提交电池进行第三方测试，并将在结果出来后分享 [41] 问题: 10层电池的制造改进 - 10层电池的制造改进主要体现在隔膜质量的提升，新工艺提高了隔膜的均匀性和一致性，从而提高了产量 [45][46] 问题: LFP电池的成本优势 - 公司认为其无阳极锂金属设计与LFP正极结合可以实现最低成本的电池设计，LFP正极的低成本进一步增强了这一优势 [49][50][51] 问题: QS-0生产线的时间表和员工招聘计划 - QS-0生产线的大部分设备安装和资本支出将在2022年完成，公司员工人数在第二季度末超过400人，预计年底将进一步增加 [69][70] 问题: LFP电池的能量密度 - 公司预计其LFP电池的能量密度将达到每升600-700瓦时，接近传统NMC电池的水平 [73][116] 问题: 公司电池的钴含量 - 公司目前使用的化学物质钴含量为10%，但新的化学物质钴含量可能更低 [75] 问题: 公司电池的第三方测试 - 公司已提交电池进行第三方测试，测试结果将在未来公布 [81] 问题: 10层电池的循环寿命 - 公司目标是在年底前实现10层电池的循环寿命达到400-500次，并最终达到800次 [84] 问题: LFP电池的测试动机 - 公司测试LFP电池是为了展示其阴极无关的设计，并回应市场对低成本电池的需求 [87][88] 问题: 公司招聘环境 - 公司在招聘方面进展顺利，第二季度员工人数增长了20%，并吸引了来自Panasonic和Tesla等公司的高级制造专家 [94][95] 问题: 公司对竞争对手的看法 - 公司认为其无阳极锂金属电池设计在性能上优于其他固态电池和液态锂金属电池 [98][99][100] 问题: 隔膜制造的改进 - 公司通过改进隔膜制造工艺，提高了隔膜的均匀性和一致性，并采用了连续流热处理工具以提高生产效率和精度 [103][104][105] 问题: 零外部压力电池的测试 - 公司已展示零外部压力电池的测试结果，表明其技术可以应用于消费电子领域，但公司目前仍专注于汽车市场 [112][113] 问题: LFP电池的市场潜力 - 公司认为LFP电池的兼容性使其能够覆盖更广泛的市场，特别是低成本应用 [122][123] 问题: LFP电池的续航提升 - 公司预计其LFP电池的能量密度将显著提升，接近传统NMC电池的水平 [125][126]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39345 QUANTUMSCAPE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-0796578 (State or other jurisdi ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度运营费用为4500万美元，扣除股权激励后的运营费用为3300万美元，符合预期 [20] - 全年预计现金运营费用在1.3亿至1.6亿美元之间 [20] - 全年资本支出预计在1.3亿至1.6亿美元之间，其中约一半用于QS-0生产线扩展 [21] - 第一季度自由现金流消耗为3500万美元，预计全年自由现金流消耗在2.6亿至3.2亿美元之间 [22] - 第一季度末流动性约为15亿美元，预计2021年末流动性将超过13亿美元 [23] - 第一季度GAAP净亏损为7500万美元，其中3100万美元为非现金公允价值调整 [25] - 第一季度末普通股流通股约为3.898亿股，包括3月增发中的1200万股和行使认股权证发行的950万股 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司成功完成了与大众汽车的里程碑，交付了特定规格的电池单元，解锁了大众1亿美元的投资 [7] - 公司在70x85mm规格的四层电池测试中取得了接近500次循环的初步结果，容量保持良好 [8] - 公司在零外部压力条件下测试了硬币大小的电池单元，实现了超过1000次循环，容量保持良好 [9][10] - QS-0生产线扩展计划将产能提升至每年20万个电池单元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司计划通过QS-0生产线向大众、其他汽车OEM和其他行业的潜在客户提供更多原型电池 [21] - 零压力电池技术可能使公司进入消费电子市场，因为在这些应用中施加压力是不切实际的 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年至2025年实现QS-1合资企业的商业化生产 [13] - 公司专注于开发固态电池技术，目标是推动汽车行业从内燃机向电动动力系统的转型 [15][16] - 公司认为固态电池技术的关键在于解决枝晶问题，而其他竞争对手在解决枝晶问题之前就试图扩大生产规模 [41][42] - 公司选择首先确保电池材料在无枝晶条件下工作，然后再扩大生产规模 [45][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的执行能力保持乐观，认为通过专注于开发计划，将能够实现为客户提供下一代价值的目标 [17] - 公司CEO承诺在向大众交付商业化相关规格的原型之前不会出售其持有的公司股票 [18] - 公司预计2021年将完成四层商业化相关规格电池的开发与测试，并构建八到十层全尺寸电池 [14] 其他重要信息 - 公司签署了一份约19.7万平方英尺的长期租赁合同，用于QS-0预生产线和其他研发活动，计划在第四季度迁入 [12] - 公司在第一季度通过增发筹集了4.78亿美元，其中约一半将用于扩展QS-0生产线 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于交付给大众和其他汽车OEM的电池单元是否需要外部压力 - 交付给大众的电池单元在标准压力下运行，零压力数据是新的结果，适用于消费电子等无法施加压力的应用 [55][56][58] 问题: 关于政府补助或低息贷款的机会 - 公司认为政府补助和低息贷款是潜在的资本来源，特别是在美国和欧洲，但目前尚未在预测中考虑这些因素 [60][61][65] 问题: 关于四层70x85mm电池测试的压力要求 - 四层电池测试中施加的压力是单位数大气压，压力不会随着层数增加而增加 [72][73] 问题: 关于大众的电池设计路线 - 公司目前的电池设计目标是满足商业化相关规格，未来可能会根据OEM的需求调整电池尺寸 [75][76] 问题: 关于零压力电池是否含有液体 - 零压力电池使用固态分离器，阴极中含有有机材料，但液体不会渗透到锂金属阳极 [82][83][85] 问题: 关于制造过程中的产量和均匀性 - 公司计划通过连续流工艺提高产量和均匀性，目标是每年交付20万个电池单元 [88][89][91] 问题: 关于其他OEM对固态电池的兴趣 - 公司表示其他OEM对固态电池技术表现出强烈兴趣，硅阳极被视为过渡方案，锂金属阳极是最终目标 [92][93][99] 问题: 关于客户兴趣的变化 - 公司表示自去年12月公布数据以来，客户兴趣持续增加，预计未来将面临供应限制 [104][105] 问题: 关于2024年至2025年商业化生产的时间表 - 公司预计2024年至2025年将实现商业化生产，与之前的分析日预测一致 [108][110] 问题: 关于电池工厂的扩展和电池组设计 - 公司表示电池工厂的扩展工具与传统锂离子电池工厂相似，电池组设计由OEM负责 [114][115][119] 问题: 关于大众的资本注入里程碑 - 公司表示大众的资本注入里程碑已经完成，未来资金将用于合资企业的生产工厂 [123][125][127] 问题: 关于四层电池测试的细节 - 公司表示四层电池测试是在多个电池上进行的，虽然产量不是100%，但性能良好 [132][133][135]