文章核心观点 动量投资是“追高杀更高”而非“低买高卖” 确定热门股票的正确切入点并不容易 投资近期有价格动量的低价股可能更安全 Quad/Graphics（QUAD）符合“低价快速动量”筛选标准 是很好的投资候选股 此外还有其他符合该筛选标准的股票 投资者可根据个人投资风格从超45个Zacks高级筛选器中选择 并可借助Zacks研究向导进行策略回测 [1][2][3][4][8][9] 动量投资特点 - 动量投资是“追高杀更高” 投资者期望在更短时间内赚更多钱 [1] - 确定热门股票的正确切入点并不容易 仅依据传统动量参数投资股票有时有风险 [2] 投资建议 - 投资近期有价格动量的低价股可能更安全 Zacks动量风格评分和“低价快速动量”筛选器有助于识别此类股票 [3] - 投资者可根据个人投资风格从超45个Zacks高级筛选器中选择合适的筛选器来挑选股票 [9] - 投资者可借助Zacks研究向导对选股策略进行回测 该程序还包含一些成功的选股策略 [10] Quad/Graphics（QUAD）分析 - QUAD股票四周价格变化达29.9% 显示出近期价格动量 反映投资者对其兴趣增加 [4] - QUAD股票过去12周上涨37.5% 能在较长时间内带来正回报 且当前贝塔值为1.57 表明其走势比市场波动大57% 动量快速 [5] - QUAD动量评分为B 表明现在是利用其动量进行投资且成功概率最高的时机 [6] - QUAD盈利预测修正呈上升趋势 获得Zacks排名2（买入） 动量效应在Zacks排名1和2的股票中较强 [7] - QUAD市销率为0.12倍 估值合理 有很大上涨空间 [7][8]

财务表现 - EBITDA和EBITDA利润率下降,主要由于重组、减值和交易相关费用增加35.1百万美元,以及印刷量和营销服务销售下降的影响,部分被制造业生产效率提高和其他成本削减措施带来的影响所抵消[221] - 美国印刷及相关服务分部产品销售下降9.0%,主要由于纸张销售下降71.3百万美元和印刷产品线销售下降55.4百万美元,主要是由于印刷量下降和杂志及目录印刷中较低单价的凹版印刷占比上升[225] - 美国印刷及相关服务分部营业利润增加98.2%,主要由于重组、减值和交易相关费用减少13.6百万美元、折旧和摊销费用减少16.8百万美元,以及制造业生产效率提高和其他成本削减措施带来的影响[227] - 国际分部产品销售下降17.7%,主要由于纸张销售下降36.6百万美元和印刷量下降18.1百万美元,主要集中在欧洲和墨西哥[232] - 国际分部营业利润下降,主要由于重组、减值和交易相关费用增加49.3百万美元,以及墨西哥、秘鲁和哥伦比亚印刷产品量下降导致的11.7百万美元营业利润下降[235] - 国际分部重组、减值和交易相关费用大幅增加49.3百万美元,主要包括51.1百万美元的减值费用,用于将欧洲业务的账面价值减记至公允价值[236] 现金流和流动性 - 公司总流动性为2.554亿美元，包括2.429亿美元的未使用信贷额度和1,250万美元的现金及现金等价物[243] - 公司预计未来经营活动现金流和现有流动性和资本资源足以满足未来12个月及以后的持续经营需求[244] - 经营活动现金流净额减少8,700万美元，主要由于经营资产和负债变动导致的现金流出增加7,190万美元和盈利现金流减少1,510万美元[245] - 投资活动现金流净额增加7,930万美元，主要由于出售固定资产和投资的收益增加[246] - 融资活动现金流净额增加1,840万美元，主要由于债务和租赁义务净借款减少2,160万美元和支付现金股利增加690万美元[247] - 自由现金流减少7,320万美元，主要由于经营活动现金流减少[251] 财务杠杆 - 债务杠杆比率从2.01上升至2.16，主要由于净债务增加2,050万美元和调整后EBITDA下降660万美元[257,258] - 公司符合所有债务契约财务指标要求[261,262,263] - 如果总杠杆比率高于2.75倍,公司将受到派息和股票回购的限制[265] - 公司的高级担保债务比率小于3.00倍，总净债务比率小于3.50倍，因此公司可以自愿偿还无担保或次级债务[266] 股票回购 - 公司于2018年7月30日授权了最高1亿美元的股票回购计划[268] - 2023年前9个月共回购236.0105万股A类普通股，加权平均价格为4.33美元，总金额为1020万美元[269] - 截至2024年9月30日，该计划尚余7750万美元的授权额度[269] 其他 - 公司面临的市场风险及其管理情况详见本季度报告第3项"市场风险的定性和定量披露"[270] - 新会计准则的采用情况详见本季度报告第1项"简要合并财务报表"中的附注19[271]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为6.75亿美元，同比下降4%，主要由于纸张和代理解决方案销售减少 [24] - 调整后的EBITDA为5900万美元，同比增加3.5%，调整后的EBITDA利润率从8.2%提高至8.7% [25] - 年初至今的净销售额为20亿美元，同比下降9% [24] - 调整后的稀释每股收益为0.26美元，同比增加136% [27] - 自2022年第二季度以来，公司已回购约11%的流通股 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 纸张销售和代理解决方案销售下降是导致净销售额下降的主要原因 [24] - 杂志和目录在净销售组合中的比例增加2%，而零售插页减少2% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在墨西哥的业务表现强劲，且继续看好南美市场的机会 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划出售大部分欧洲业务，以优化业务组合，专注于市场体验（MX）公司 [8] - 通过与谷歌云的合作，利用人工智能优化能力，推出新的AI驱动解决方案 [16][17] - 公司致力于通过多渠道营销解决方案提升客户体验 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的销售前景持谨慎态度，预计全年销售下降约9% [36] - 客户对邮政费和利率上升的反应不一，低端市场受到较大影响 [56] 其他重要信息 - 公司预计在2024年第四季度产生1.42亿至1.62亿美元的自由现金流 [33] - 预计到2024年底，净债务杠杆将降至约1.5倍 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于与谷歌的合作 - 管理层表示，客户对新工具的反应积极，期待测试内容和数据 [44] 问题: 年底杠杆比率目标的调整 - 管理层确认，杠杆比率的降低主要是由于欧洲业务的出售 [48] 问题: 对于未来销售的展望 - 管理层认为，客户对邮政费和利率的反应不一，整体经济前景仍需观察 [56] 问题: 欧洲业务出售的现金流影响 - 管理层表示，出售的欧洲业务占总收入的5%，预计将有助于降低债务 [66] 问题: 未来的资产销售 - 管理层提到，未来可能会有更多资产出售，但预计主要收益将在2025年实现 [72]

业绩总结 - 2024年第三季度净销售额为6.748亿美元，同比下降7.0%[13] - 2024年第三季度净亏损为2470万美元，相较于2023年的270万美元显著增加[31] - 2024年第三季度调整后EBITDA为5900万美元，调整后EBITDA利润率为8.7%[13] - 2024年第三季度EBITDA（非GAAP）为1970万美元，较2023年的4620万美元下降了57.5%[31] - 2024年截至9月30日的EBITDA（非GAAP）为7950万美元，较2023年的12120万美元下降了34.5%[33] - 2024年截至9月30日的调整后净收益（非GAAP）为2440万美元，较2023年的1450万美元有所上升[44] 现金流与债务 - 2024年第三季度自由现金流为-9160万美元，较2023年同期的-1840万美元显著下降[14] - 截至2024年9月30日，净债务为4.9亿美元，债务杠杆比率为2.16倍[17] - 截至2024年9月30日，净债务（非GAAP）为490.3百万美元，较2023年12月31日的469.8百万美元有所上升[36] - 截至2024年9月30日，债务杠杆比率（非GAAP）为2.16倍，较2023年12月31日的2.01倍有所上升[36] - 预计2024年年末债务杠杆比率将降至约1.5倍，较2020年1月减少超过7亿美元或68%[23] 未来展望 - 2024年更新的净销售额预期为约9%的下降，调整后EBITDA预期为2.15亿至2.35亿美元[18] - 2024年资本支出预计约为6500万美元[18] - 公司在2020年至2024年期间预计将通过自由现金流和资产销售产生超过8.3亿美元的现金[15] 客户与市场 - 公司在零售、出版、消费品等多个垂直领域服务2700个客户[20] - 公司计划通过剥离非核心资产来支持增长战略[22] 每股收益 - 2024年截至9月30日的调整后稀释每股收益（非GAAP）为0.26美元，较2023年的0.11美元显著增加[42]

文章核心观点 - 分析Quad/Graphics季度财报表现、股价走势及未来展望，提及同行业ARC Document Solutions预期业绩 [1][4][9] Quad/Graphics财报表现 - 本季度每股收益0.26美元，超Zacks共识预期0.20美元，去年同期为0.11美元，本季度盈利惊喜达30% [1] - 上一季度预期每股收益0.07美元，实际为0.12美元，盈利惊喜71.43% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收6.748亿美元，超Zacks共识预期3.04%，去年同期为7.002亿美元 [2] - 过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [2] Quad/Graphics股价走势 - 自年初以来，公司股价下跌约5.7%，而标准普尔500指数上涨21.8% [3] Quad/Graphics未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来几天，下一季度和本财年盈利预估变化值得关注，下一季度共识每股收益预估为0.34美元，营收7.485亿美元，本财年共识每股收益预估为0.76美元，营收26.9亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，商业印刷行业目前处于250多个Zacks行业前11%，排名前50%的行业表现比后50%好两倍多 [8] ARC Document Solutions预期业绩 - 预计截至2024年9月季度每股收益0.06美元，同比下降14.3%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计该季度营收7231万美元，较去年同期增长1.8% [9]

财务业绩 - 第三季度实现净销售额6.75亿美元，同比下降4%[2] - 第三季度实现非GAAP调整后EBITDA5900万美元，同比增长3.5%[2,3] - 第三季度实现调整后每股摊薄收益0.26美元[10] - 前三季度实现净销售额20亿美元，同比下降9%[11] - 前三季度实现调整后每股摊薄收益0.49美元，同比增长75%[15] - 2024年第三季度净销售额为674.8百万美元，同比下降3.6%[32] - 2024年前三季度净销售额为1,963.8百万美元，同比下降9.5%[34] - 2024年第三季度经营亏损为4.9百万美元，而2023年同期经营利润为13.7百万美元[32] - 2024年前三季度经营亏损为0.5百万美元，而2023年同期经营利润为22.2百万美元[34] - 2024年第三季度净亏损为24.7百万美元，而2023年同期净亏损为2.7百万美元[32] - 2024年前三季度净亏损为55.6百万美元，而2023年同期净亏损为33.4百万美元[34] - 公司总体营业收入为6.748亿美元[40] - 公司总体营业利润为-490万美元[40] - 公司EBITDA为1970万美元，EBITDA利润率为2.9%[42] - 公司调整后EBITDA为5900万美元，调整后EBITDA利润率为8.7%[42] - 2024年第三季度和2023年第三季度的调整后每股收益分别为0.26美元和0.11美元[56][58] - 2024年前九个月和2023年前九个月的调整后每股收益分别为0.49美元和0.28美元[59] 现金流和资产负债 - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为12.5百万美元，较2023年12月31日的52.9百万美元下降40.4百万美元[36] - 2024年9月30日总资产为1,388.8百万美元，较2023年12月31日的1,509.7百万美元下降8.0%[36] - 2024年9月30日总负债为1,337.9百万美元，较2023年12月31日的1,390.2百万美元下降3.8%[36] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流出为45.9百万美元，而2023年同期经营活动产生的现金流入为41.1百万美元[38] - 公司自由现金流为-9160万美元[50] - 公司净债务为4.903亿美元，债务杠杆比率为2.16倍[52] 业务拓展 - 与谷歌云合作推出基于AI的营销解决方案[7] - 出售欧洲业务获得约4500万美元现金和债务减免[8] - 公司在美国印刷及相关服务业务的净销售额为5.791亿美元[40] - 公司在国际业务的净销售额为9.57亿美元[40] 其他 - 延长6.9亿美元银行贷款协议至2029年10月[3] - 预计全年净销售额下降约9%，调整后EBITDA和自由现金流维持原指引中值[19] - 预计年末净债务杠杆比率将从约1.8x降至1.5x[19] - 2024年第三季度和2023年第四季度的调整后EBITDA分别为1.614亿美元和2.337亿美元[53] - 2024年第三季度和2023年第三季度的重组、减值和交易相关费用净额分别为3.93亿美元和1.12亿美元[56] - 2024年前九个月和2023年前九个月的重组、减值和交易相关费用净额分别为8.19亿美元和4.68亿美元[59]

文章核心观点 - 全球营销体验公司Quad公布2024年第三季度财报，更新全年财务指引，预计降低净债务杠杆率，将在11月20日投资者日分享战略和增长机会 [1][2][6] 近期亮点 - 2024年第三季度净销售额6.75亿美元，低于2023年的7亿美元；净亏损2500万美元，摊薄后每股亏损0.52美元 [2] - 2024年第三季度非GAAP调整后EBITDA为5900万美元，高于2023年同期的5700万美元；调整后摊薄每股收益0.26美元 [2] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率较2023年同期提高54个基点至8.7% [2] - 修订并延长6.9亿美元银行债务协议至2029年10月 [2] - 其店内零售媒体网络In - Store Connect by Quad销售势头良好 [2] - 宣布与谷歌云合作推出下一代人工智能驱动营销解决方案 [2] - 出售纽约萨拉托加温泉前制造工厂获4100万美元净现金收益 [2] - 达成协议以约4500万美元企业价值将大部分欧洲业务出售给Capmont，预计年底完成交易 [2] - 宣布每股0.05美元季度股息 [2] - 更新2024年全年财务指引，净销售额降幅趋向原指引区间高端，维持调整后EBITDA和自由现金流指引中点，预计年底净债务杠杆率从约1.8倍降至1.5倍 [2] 管理层观点 - 第三季度公司专注于作为营销体验公司差异化发展，投资创新解决方案，店内零售媒体网络在扩张并产生可衡量结果，已与The Save Mart Companies在15家门店开展测试阶段，年底将与另外两家杂货连锁店开展测试 [3] - 第三季度宣布与谷歌云合作推出人工智能解决方案，结合双方优势可改善受众定位，重塑品牌与消费者连接方式 [4] - 出售大部分欧洲业务占总净销售额5%，所得款项将用于减债和投资解决方案套件，公司将在支持营销体验业务的地区保持先进印刷业务 [5] - 公司灵活运营模式、高劳动生产率和严格业务管理方法使第三季度和年初至今调整后EBITDA利润率高于去年，尽管净销售额承压；公司现金生成能力强，预计年底净债务减少超7亿美元，净债务杠杆率降至约1.5倍；延长6.9亿美元银行债务协议至2029年10月；将继续战略投资业务、加速营销体验业务发展并通过季度股息向股东返还资本，未来可能进行股票回购 [6] 2024年第三季度财务结果 - 净销售额6.75亿美元，较2023年同期下降4%，主要因纸张和代理解决方案销售下降，包括失去一个大型杂货客户 [7] - 净亏损2500万美元，高于2023年同期的300万美元，主要因重组、减值和交易相关费用净增加2800万美元（包括与欧洲业务剥离相关的4700万美元非现金减值费用，部分被纽约萨拉托加温泉工厂出售的2100万美元收益抵消）以及净销售额下降影响，部分被制造生产率提高、成本降低举措节省和折旧摊销减少所抵消 [8] - 调整后EBITDA为5900万美元，高于2023年同期的5700万美元，主要因制造生产率提高和成本降低举措节省，部分被净销售额下降影响所抵消 [8] - 调整后摊薄每股收益0.26美元，高于2023年同期的0.11美元 [8] 2024年财务指引更新 |财务指标|原2024年指引范围|更新后2024年指引范围| | ---- | ---- | ---- | |年度净销售额变化|下降5% - 9%|约下降9%| |全年调整后EBITDA|2.05亿 - 2.45亿美元|2.15亿 - 2.35亿美元| |自由现金流|5000万 - 7000万美元|5000万 - 7000万美元| |资本支出|6000万 - 7000万美元|约6500万美元| |年底债务杠杆率|约1.8倍|约1.5倍| [9] 2024年前九个月财务结果 - 净销售额20亿美元，较2023年同期下降9%，主要因纸张销售、印刷量下降，包括客户组合影响、凹版印刷量增加（单价低但利润率高）以及代理解决方案销售下降，包括失去一个大型杂货客户 [10] - 净亏损5600万美元，高于2023年同期的3300万美元，主要因重组、减值和交易相关费用净增加3500万美元（包括与欧洲业务剥离相关的5000万美元非现金减值费用，部分被纽约萨拉托加温泉工厂出售的2100万美元收益抵消）以及净销售额下降影响，部分被制造生产率提高、成本降低举措节省和折旧摊销减少所抵消 [10] - 调整后EBITDA为1.61亿美元，较2023年同期减少700万美元，因净销售额下降，部分被制造生产率提高和成本降低举措节省所抵消 [10] - 调整后摊薄每股收益0.49美元，高于2023年同期的0.28美元，主要因调整后净收益增加以及公司自2022年第二季度以来回购约11% A类流通股的有利影响 [10] - 前九个月经营活动使用净现金4600万美元，而2023年同期为提供净现金4100万美元；自由现金流为负9200万美元，而2023年同期为负1800万美元；公司历史上大部分自由现金流在第四季度产生，预计2024年第四季度自由现金流为1.42亿 - 1.62亿美元 [10] - 9月30日净债务为4.9亿美元，高于12月31日的4.7亿美元和9月30日的5.84亿美元；与12月31日相比净债务增加主要因前九个月负9200万美元自由现金流减去6900万美元资产出售所得款项；公司预计年底净债务降至约3.3亿美元，净债务杠杆率降至1.5倍；根据修订和延长的银行债务协议，公司将进行定期季度摊销付款，2026年11月支付900万美元，2029年10月到期时支付1.93亿美元 [10] 股息 - 公司下一次每股0.05美元季度股息将于2024年12月6日支付给2024年11月18日登记在册股东 [11] 会议信息 - 公司将于2024年10月29日上午8:30举行电话会议，由董事长、总裁兼首席执行官Joel Quadracci和首席财务官Tony Staniak主持，完整财报和幻灯片演示将同时在公司网站投资者板块发布，会议将进行问答环节 [12] - 参与者可通过指定链接预注册网络直播获取唯一PIN码，也可在当天通过指定号码拨入；会议音频回放将在结束后不久发布在公司网站，电话回放至2024年11月29日可通过指定号码和访问代码获取 [13] 公司简介 - Quad是全球营销体验公司，帮助品牌与消费者建立直接联系，利用先进技术和数据驱动智能，提供媒体、创意和生产解决方案，为客户定制灵活、可扩展和互联解决方案，提高成本效率、加快上市速度、增强营销效果并为客户投资带来价值 [14] - 公司在14个国家约有13000名员工，服务约2700个客户，包括多个行业蓝筹公司，尤其专注于商业、金融服务和健康领域；在美国广告时代排名最大代理公司之列，在印刷印象排名北美最大商业印刷商之列 [15] 非GAAP财务指标 - 财报包含非GAAP财务指标，如调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、自由现金流、净债务、债务杠杆率和调整后摊薄每股收益；公司认为这些指标结合GAAP指标可提供额外信息评估公司业绩，是管理层评估业务盈利能力和流动性重要指标，但不应替代GAAP指标 [21][22]

文章核心观点 - 全球营销体验公司Quad宣布以约4500万美元出售其大部分欧洲业务，预计年底完成交易，所得款项用于减债和投资MX解决方案 [1][2] 交易详情 - 公司与德国Capmont GmbH达成最终协议，以4100万欧元（约4500万美元）出售大部分欧洲业务 [1] - 交易涵盖Quad/Graphics欧洲印刷和油墨制造业务、Peppermint机构及Quad POS，包括其在欧洲各地的业务 [1] - 交易预计2024年底完成，需获得常规监管批准和满足其他成交条件 [2] 公司战略 - 出售欧洲业务支持公司优化业务组合以实现增长的战略重点，将保留最能支持MX业务的先进印刷业务 [2] - 公司将继续利用战略合作伙伴关系，在全球提供无缝营销体验 [2] - 公司预计用出售所得款项减少债务，并进一步投资于提升MX业务的解决方案 [2] 各方表态 - 公司董事长Joel Quadracci称出售是为优化业务组合，承诺助力员工平稳过渡 [2] - Capmont董事总经理Henrik Munte认为收购业务能为客户提供卓越解决方案，期待支持其成为欧洲领先企业 [2] 业务历史 - 公司1998年通过与Winkowski合作建立欧洲印刷业务，2008年收购该公司并更名为Quad/Graphics Europe [3] - 2015年公司收购Marin's International SAS，后更名为Quad POS [3] 公司概况 - Quad是全球营销体验公司，借助先进技术和数据驱动智能，为客户提供媒体、创意和生产解决方案 [4] - 公司在14个国家约有13000名员工，服务约2700家客户，专注商业、金融服务和健康等领域 [5] - 公司在美国广告公司和北美商业印刷商中排名靠前 [5]

文章核心观点 公司完成2014年4月28日银行债务协议的第九次修订，延长债务到期日并减少债务，预计到2024年底债务大幅降低，这将为公司提供财务灵活性以专注业务发展并向股东返还资本 [1][2] 债务协议修订内容 - 减少现有循环信贷额度，从3.425亿美元降至3.246亿美元，并延长部分到期日，1770万美元于2026年11月2日到期，3.069亿美元于2029年10月17日到期 [1] - 延长部分定期贷款到期日，1450万美元于2026年11月2日到期，3.513亿美元于2029年10月17日到期 [1] - 对定价进行调整，将适用于2029年10月17日到期贷款的利率利差提高0.50% [1] - 修改某些财务和运营契约 [1] 公司财务预期 - 预计到2024年底，公司将自2020年1月1日起减少债务超6.7亿美元，降幅达65% [2] 银行债务协议相关方 - 牵头安排行包括摩根大通银行、美国银行、PNC资本市场、蒙特利尔银行资本市场、美银证券和公民银行 [2] - 公司法律顾问为Foley & Lardner LLP，贷款方法律顾问为Mayer Brown [2] 公司概况 - 是一家全球营销体验公司，利用先进技术和数据驱动智能，为客户提供媒体、创意和生产解决方案 [3] - 在14个国家拥有约13000名员工，服务约2700家客户，包括蓝筹公司，专注于商业、金融服务和健康等行业 [4] - 被Ad Age评为美国最大的广告公司之一，旗下有Rise媒体机构和Betty创意机构；被Printing Impressions评为北美最大的商业印刷商之一 [4]

文章核心观点 全球营销体验公司Quad将在2024年10月28日美股常规交易收盘后公布2024年第三季度及年初至今财务业绩，并于10月29日上午8点30分召开电话会议讨论业绩 [1] 财务业绩公布安排 - 公司将在2024年10月28日美股常规交易收盘后公布2024年第三季度及年初至今财务业绩 [1] - 公司将于2024年10月29日上午8点30分召开电话会议讨论上述业绩 [1] 电话会议相关信息 - 电话会议由公司董事长、总裁兼首席执行官Joel Quadracci和首席财务官Tony Staniak主持 [2] - 完整财报和幻灯片演示将同时在公司网站投资者板块公布 [2] - 会议将设置问答环节 [2] 参会方式 - 参与者可通过链接https://dpregister.com/sreg/10193063/fd9659683c预注册网络直播，获得专属PIN码参会，可随时预注册 [3] - 参与者也可在会议当天拨打电话参会，美国免费电话1 - 877 - 328 - 5508，国际收费电话1 - 412 - 317 - 5424 [3] 会议回放信息 - 电话会议结束后，音频回放将发布在公司网站投资者板块 [3] - 电话回放截至2024年11月29日，美国免费电话1 - 877 - 344 - 7529，国际收费电话1 - 412 - 317 - 0088，回放访问代码9141656 [3] 公司简介 - 公司是全球营销体验公司，借助先进技术和数据驱动智能，提供媒体、创意和生产解决方案，为客户定制灵活、可扩展和互联的解决方案 [4] - 公司在14个国家拥有约13000名员工，服务约2700家客户，专注于商业、金融服务和健康等行业 [5] - 公司被Ad Age评为美国最大的广告公司之一，旗下有Rise媒体机构和Betty创意机构，也是北美最大的商业印刷商之一 [5] 联系方式 - 投资者关系联系人Don Pontes，电话916 - 532 - 7074，邮箱[email protected] [6] - 媒体联系人Claire Ho，电话414 - 566 - 2955，邮箱[email protected] [6]