财务业绩：净利润与构成 - 公司2025年第三季度净利润为168.57万美元，主要来自信托账户投资收入180.10万美元和运营账户投资收入0.6446万美元，扣除行政费用12.1746万美元[126] - 公司2025年前九个月净利润为268.43万美元，主要来自信托账户投资收入180.10万美元和运营账户投资收入0.6446万美元，扣除行政费用27.0631万美元[127] 融资活动：首次公开募股（IPO）与私募 - 2025年4月30日完成首次公开募股，发行1725万单位，总募集资金1.725亿美元，其中225万单位由承销商全额行使超额配售权[131] - 同期完成私募配售权证发行545万份，每份1美元，总募集资金545万美元，其中承销商购买172.5万份，发起人购买372.5万份[132] - 首次公开募股及私募配售净收益中的1.725亿美元（每单位10美元）存入信托账户[133] - 承销商获得每单位0.20美元的承销折扣，总计345万美元，其中0.10美元以现金支付，0.10美元用于购买私募配售权证；另有每单位0.40美元（总计690万美元）的递延费用[141] 现金流量 - 截至2025年9月30日，公司前九个月经营活动净现金流出11.7422万美元，投资活动净现金流出1.725亿美元，融资活动净现金流入1.7356亿美元[129][130] 股权与义务结构 - 公司注册义务涉及最多1270万股A类普通股（含575万股创始人股转换、545万股私募配售权证对应股及可能由营运资金贷款转换的150万股）和最多650万份权证[138] - 截至2025年9月30日，可赎回A类普通股的赎回价值为每股10.17美元[146] 管理层讨论与业务展望 - 公司因强制清算规定对持续经营能力存在重大疑虑，但管理层计划在2026年10月30日（或2027年1月30日）前完成业务合并[136] 会计准则与披露 - 公司于2024年12月9日采纳了新的会计准则ASU 2023-07[148] - 新准则ASU 2023-07对财年始于2023年12月15日之后的年度报告生效[148] - 新准则ASU 2023-07对财年始于2024年12月15日之后的中期报告生效[148] - 公司管理层认为其他新会计准则不会对财务报表产生重大影响[149] - 公司作为小型报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露[150]

财务数据关键指标变化（同比/环比） - 公司2025年第二季度净收入为105.1484万美元，其中信托账户持有证券投资收益114.752万美元，一般及行政费用9.6036万美元[123] - 2025年上半年净收入为99.8635万美元，信托账户证券收益及已实现收益114.752万美元，一般及行政费用14.8885万美元[123] 首次公开发行(IPO)相关活动 - 首次公开发行(IPO)共发行1725万个单位，募集资金总额1.725亿美元，其中225万个单位由承销商全额行使超额配售权[127] - 信托账户存放资金1.725亿美元（按每单位10.00美元计算）[129] - 承销商获得每单位0.20美元承销折扣，总计345万美元，其中现金支付每单位0.10美元，另0.10美元用于购买私募权证[136] - 递延承销费用每单位0.40美元，总计690万美元，完成业务合并后从信托账户支付[136] 私募配售及权证发行 - 同步私募配售权证发行545万个权证，单价1.00美元，募集资金总额545万美元[128] - 注册权协议涵盖最多1270万股A类普通股及650万个权证，包含575万股创始人股转换股及545万个私募权证对应股[133] 股东权益及赎回机制 - 截至2025年6月30日，A类普通股赎回价值为每股10.07美元[141] 关联方交易与融资安排 - 赞助方提供最高30万美元无息贷款用于IPO费用，2025年第二季度期间已全额偿还[134] 会计准则变更与合规性 - 公司于2024年12月9日采纳ASU 2023-07会计准则[143] - 新会计准则要求自2023年12月15日后开始的财年年度执行[143] - 新会计准则要求自2024年12月15日后开始的财年中期报告期执行[143] - 管理层认为其他新会计准则不会对财务报表产生重大影响[144] - 公司作为小型报告公司豁免市场风险定量披露要求[145]

财务表现 - 公司2025年第一季度净亏损52,849美元[109] - 2025年第一季度经营活动净现金流出25,000美元[110] 首次公开发行(IPO)相关募集资金 - 首次公开发行(IPO)共发行17,250,000个单位，募集资金总额172,500,000美元[111] - 承销折扣和佣金总额10,350,000美元[134] - 与IPO相关的其他成本和费用约700,000美元[134] - 递延承销费用6,900,000美元[134] - 承销商超额配售选择权完全行使，额外购买2,250,000个单位[119] - 信托账户存入资金172,500,000美元[113] 私募认股权证发行 - 私募认股权证发行5,450,000份，募集资金5,450,000美元[112] - 私募认股权证中承销商购买1,725,000份，保荐人购买3,725,000份[112] 资金用途与合规声明 - 首次公开募股所得款项用途说明见本季度报告第一部分第2项[135] - 公司无任何高级证券违约情况[136] 监管与披露事项 - 矿山安全披露条款不适用[137] - 无其他信息需要披露[138] - 包含承销协议等11项法律文件作为季度报告附件[139] - 提交管理层根据萨班斯法案302条款出具的认证文件[139] - 提供根据萨班斯法案906条款出具的补充认证[139] - 采用Inline XBRL格式提交数据标签文档[139] 文件签署 - 公司于2025年6月12日由首席执行官Peter Ort签署文件[145] - 公司于2025年6月12日由首席财务官Jeff Tuder签署文件[146]

费用相关 - 公司预计发行和分销其他费用总计70万美元，含法律费用40万、印刷费用2.5万等[10] 股份交易 - 2024年12月11日，赞助商支付2.5万以每股0.004美元获575万股B类普通股[14] - 2025年1 - 3月，赞助商转让股份后持有561.5万股创始人股份[14] - 创始人股份预计占发行后流通股25%，承销商行使超额配售权最多交75万股[14] 认股权证 - 赞助商和承销商承诺购500万份私募认股权证（行使则为545万份），总价500万（行使则545万）[16] - 赞助商同意购350万份（行使则372.5万份），承销商同意购150万份（行使则172.5万份）[16] - 私募认股权证每份按11.5美元购一股A类普通股[16] 公司信息与展望 - 公司为非加速申报、小型报告和新兴成长公司[5] - 注册地开曼群岛，主要行政办公室在新泽西州普林斯顿[2] - 预计注册声明生效后尽快向公众发售证券[4] - 注册声明2025年4月23日在普林斯顿签署，签署人含CEO等[23][25] - 明确某些通信方式下向购买者提供或出售证券情况[21]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 23, 2025. Registration No. 333-284777 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________ AMENDMENT NO. 4 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _____________________________________ Real Asset Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) _____________________________________ | Cayman Islands | 6770 | N/A | | --- | --- | --- | | ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 14, 2025. Registration No. 333-284777 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________ AMENDMENT NO. 3 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _____________________________________ Real Asset Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) _____________________________________ | Cayman Islands | 6770 | N/A | | --- | --- | --- | | ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 1, 2025. Registration No. 333-284777 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________ AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _____________________________________ Real Asset Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) _____________________________________ | Cayman Islands | 6770 | N/A | | --- | --- | --- | | ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on March 14, 2025. Registration No. 333-284777 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________ AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Elliott Smith Perkins Coie LLP 1155 Avenue of the Americas New York, New York 10036 Tel: (212) 262-6900 Alex Davies Conyers Dill & Pearman LLP SIX, 2 nd Floor, Cricket Square, PO Box 2681 Grand Cayman KY1-1111, Ca ...

174 Nassau Street, Suite 2100 Princeton, New Jersey 08542 Tel: (609) 924-0759 (Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant's principal executive As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on February 7, 2025. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________ FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _____________________________________ Real Asset ...