公司概况 - RBB Bancorp在纳斯达克上市 交易代码为RBB [1] - 公司是一家区域性银行 在加利福尼亚州洛杉矶县 奥兰治县 文图拉县以及拉斯维加斯和纽约运营着二十多家分行 [1] - 银行的业务重点聚焦于亚裔社区 [1] 投资服务 - 欧洲小盘股投资研究服务提供独家且在其他地方无法找到的 专注于欧洲的有吸引力的投资机会研究 [1] - 服务重点在于小盘股领域的高质量投资理念 强调资本增值和股息收入以实现持续现金流 [1] - 服务特点包括两个模型投资组合 欧洲小盘股投资组合和欧洲房地产投资信托基金投资组合 每周更新 教育内容以及用于讨论投资组合持股最新动态的活跃聊天室 [1]

公司财务信息公告 - 公司将于2025年10月20日（周一）市场收盘后公布2025年第三季度财务业绩 [1] - 管理层将于2025年10月21日（周二）太平洋时间上午11点/东部时间下午2点举行电话会议讨论业绩 [2] - 电话会议重播将于结束后约一小时提供，并持续至2025年11月4日 [2] - 电话会议亦将通过公司网站进行网络直播，直播内容将于会议结束后约两小时提供回放 [3] 公司业务概览 - 公司是一家总部位于加州洛杉矶的社区型金融控股公司 [4] - 截至2025年6月30日，公司总资产为41亿美元 [4] - 主要子公司皇家商业银行是一家全方位服务的商业银行，主要为亚裔社区提供银行服务 [4] - 业务范围覆盖加州、内华达州、纽约州、新泽西州、伊利诺伊州和夏威夷等多个地区 [4] - 银行服务包括远程存款、电子银行、商业房地产贷款、商业贷款、SBA贷款及财富管理等 [4]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为930万美元，包含520万美元（税前）的员工留任税收抵免（ERC）退款收入[188] - 2025年第二季度净利润为930万美元，抵消了290万美元的现金股息和150万美元的股票回购[195] - 2025年第二季度每股基本收益为0.53美元，稀释后每股收益为0.52美元[197] - 2025年第二季度年化平均资产回报率为0.93%，年化平均股东权益回报率为7.29%[197] - 2025年第二季度有形普通股权益与有形资产的比率为11.07%，每股有形账面价值为25.11美元[197] - 2025年二季度年化平均有形普通股回报率（ROATCE）为8.50%，显著高于GAAP下的7.29%[324] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信用损失拨备为240万美元，其中150万美元用于一般准备金，92.4万美元用于特定贷款关系[189] - 2025年第二季度信贷损失拨备为240万美元，较第一季度670万美元下降64%，主要因贷款增长导致一般准备金增加150万美元及特定准备金增加92.4万美元[220] - 2025年上半年信贷损失拨备达910万美元，较2024年同期55.7万美元激增1533%，主要因净核销增加520万美元及特定准备金增加120万美元[222] - 2025年第二季度非利息支出为2050万美元，较第一季度增加200万美元，主要由于法律和专业费用增加140万美元（其中120万美元为ERC咨询成本）以及薪资和员工福利增加43.7万美元[234] - 2025年第二季度非利息支出较2024年同期增加340万美元，其中薪资和员工福利增加150万美元，法律和专业费用增加160万美元（主要为ERC咨询成本）[235] - 2025年上半年非利息支出为3900万美元，较2024年同期增加490万美元，主要由于薪资和员工福利增加230万美元及法律和专业费用增加230万美元[236] - 2025年第二季度年化非利息支出与平均资产比率为2.05%，高于第一季度的1.90%，主要受120万美元ERC咨询成本影响[234] - 2025年第二季度效率比率为57.22%，低于第一季度的65.09%，主要因ERC退税相关非利息收入增加[234] 贷款表现 - 公司贷款总额（HFI）达32亿美元，较2024年底增加1.815亿美元，其中商业房地产贷款增加7200万美元，单户住宅抵押贷款增加1.091亿美元[190][191] - 贷款总额从30.53亿美元增长至32.35亿美元，增幅12%年化[254] - 商业房地产贷款增加7200万美元至12.73亿美元，增幅6%[259] - 建筑和土地开发贷款减少1530万美元至1.58亿美元，降幅8.8%[258] - 多户住宅贷款组合从6.055亿美元增至6.796亿美元[261] - 商业及工业贷款（C&I）总额1.383亿美元，占贷款组合4.3%，上半年增长870万美元（6.7%）[266] - SBA贷款增长870万美元（18.5%）至5600万美元，上半年发放1900万美元[268] - 单户住宅（SFR）贷款总额16亿美元，占贷款组合的49.6%，加权平均LTV为55.2%，平均FICO评分764[263] 存款表现 - 存款总额为32亿美元，较2024年底增加1.044亿美元，主要来自付息存款增加1.236亿美元[192] - 2025年6月存款平均利率为2.95%，非计息存款占总存款平均值的17%[192] - 总存款从2024年12月31日的30.8亿美元增至2025年6月30日的31.9亿美元，增加1.044亿美元（年化增长6.8%）[291] - 无息存款从2024年12月31日的5.63亿美元降至2025年6月30日的5.44亿美元，占存款总额比例从18.3%降至17.1%[291][292] - 批发存款从2024年12月31日的1.475亿美元增至2025年6月30日的1.838亿美元[291] 信贷质量 - 不良资产从2025年3月31日的6460万美元（占总资产的1.61%）下降至2025年6月30日的6100万美元（占总资产的1.49%），减少了360万美元[193] - 2025年第二季度信贷损失准备金减少91.8万美元，主要由于330万美元的净冲销，部分被240万美元的信贷损失准备金拨备所抵消[194] - 贷款损失准备金（ALL）占不良贷款的比例从2025年3月31日的86%上升至2025年6月30日的90%[194] - 截至2025年6月30日，贷款损失准备金(ALL)为5101.4万美元，占贷款总额的1.58%，较2024年12月31日的4772.9万美元（占比1.56%）有所上升[271][276] - 2025年6月30日不良贷款率为1.76%（5681.7万美元），较2024年12月31日的2.29%（8103.8万美元）显著下降[281][282] - 2025年第二季度年化净核销率为0.42%（330.5万美元），上半年为0.38%（594.8万美元）[277] - 商业房地产贷款核销在2025年上半年达327.5万美元，占全部核销额的55%[277] 资本和流动性 - 股东权益从2025年3月31日的5.103亿美元增至2025年6月30日的5.177亿美元，每股账面价值从28.77美元增至29.25美元[195] - 公司2025年6月30日的一级杠杆比率（Tier 1 Leverage Ratio）为12.04%（合并）和13.20%（银行），均高于4.00%的监管要求[315] - 2025年6月30日普通股一级资本充足率（CET1）为17.61%（合并）和19.96%（银行），显著高于4.50%的最低要求[315] - 公司总风险资本充足率（Total Risk-Based Capital Ratio）为24.00%（合并）和21.21%（银行），远超8.00%的监管底线[315] - 2025年6月末有形普通股权益（Tangible Common Equity）为4.444亿美元，有形资产达40.17亿美元[324] - 公司持有9700万美元无担保联邦基金信贷额度及6250万美元美联储贴现窗口授信，均未使用[309] 净利息收入和净息差 - 2025年第二季度利息收入为5420.5万美元，利息支出为2687.1万美元，净利息收入为2733.4万美元[197] - 2025年第二季度净利息收入为2730万美元，较第一季度增加120万美元，主要由于贷款利息和费用增加210万美元[208] - 净息差(NIM)从第一季度的2.88%上升4个基点至第二季度的2.92%，主要由于生息资产收益率上升3个基点[209] - 2025年第二季度净利息收入较2024年同期增加340万美元，主要由于利息支出减少210万美元和利息收入增加130万美元[212] - 2025年上半年净利息收入为5350万美元，较2024年同期增加470万美元，主要由于利息支出减少580万美元[216] - 2025年上半年净息差为2.90%，较去年同期的2.68%上升22个基点，主要受益于利率上升环境[203] 非利息收入和非利息支出 - 2025年第二季度非利息收入为847.8万美元，非利息支出为2049.3万美元[197] - 2025年第二季度非利息收入达848万美元，环比增长270%，主要包含520万美元的ERC税收返还收入[224][226] - 2025年上半年非利息收入增长57%至1077万美元，主要受ERC税收返还驱动，但贷款销售收益下降32.4万美元且OREO相关收益减少100万美元[228] - 2025年第二季度薪资及员工福利支出同比增长5.7%至1108万美元，上半年累计支出达2172万美元[232] - 2025年第二季度数据处理费用同比增长16.9%至171万美元，反映数字化投入增加[232]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润为930万美元或每股052美元 其中包括290万美元的税后员工保留税收抵免退款 [3] - 净利息收入增加120万美元 净息差上升4个基点至292 连续四个季度累计上升25个基点 [3][4][8] - 贷款投资组合增长9200万美元 年化增长率为12 贷款总发放量为183亿美元 混合收益率为676 [3][4] - 存款成本下降8个基点 6月30日的存款即期利率为295 比第二季度平均水平低10个基点 [9] - 非利息支出增加200万美元至2050万美元 其中120万美元与ERC退款相关 预计未来季度将回归1800万美元的年化水平 [9][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 内部抵押贷款发起业务表现强劲 第二季度发放120亿美元抵押贷款 [4] - 16亿美元住宅抵押贷款组合小幅增长 平均LTV为55 主要分布在纽约和加利福尼亚 [10] - SBA贷款组合增加资源 预计将在下半年增加销售活动 [60] - 特殊提及贷款增加2700万美元 主要为桥梁和过渡性贷款 因加强信贷质量控制而重新分类 [23][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款发放主要集中在纽约和加利福尼亚市场 住宅抵押贷款组合在这两个地区表现稳定 [10] - 存款增长年化率为6 达到32亿美元 非计息存款和存单增长抵消了货币市场账户的下降 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取双轨策略 一方面继续贷款增长 另一方面解决不良贷款问题 预计两者可并行 [28][29] - 计划通过贷款销售活动管理存贷比 预计下半年将增加贷款销售 [40][42] - 推出货币市场捆绑促销计划 以吸引新存款关系 6月推出后已取得良好进展 [40][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计在无降息情况下 资金成本将趋于稳定 同时盈利资产收益率可能上升 支持未来几个季度的边际增长 [5] - 存款成本可能在降息后滞后下降 但公司历史上能够有效调整存款利率 [43] - 预计特殊提及贷款将是一个临时分类 多数贷款仍处于应计状态且现金流强劲 [55][57] 其他重要信息 - 不良贷款减少360万美元至5680万美元 占贷款投资的176 扣除特定准备金后净不良贷款风险下降3至4940万美元 [11] - 次级贷款增加1460万美元至9100万美元 其中3020万美元仍处于应计状态 [11][26] - 有形账面价值每股增至2511 资本比率均高于监管要求 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资本和股票回购计划 - 公司认为当前股价相对于有形账面价值具有吸引力 已批准1800万美元回购计划 约占流通股的5 且有足够流动性支持 [20][21] 问题: 资产质量细节 - 次级贷款增加主要由两个仍处于应计状态的信贷驱动 与高利率环境过渡相关 [25][26] - 特殊提及贷款增加源于加强信贷控制 主要为收入和现金流暂时延迟的桥梁贷款 [23][24] 问题: 存贷比和存款展望 - 存贷比超过100 但公司预计通过贷款销售和有机存款增长来管理 且有足够的批发融资能力 [36][42] - 存款增长主要来自非计息存款和存单 货币市场促销计划推动新关系建立 [64][68] 问题: 费用和税收展望 - 非利息支出预计回归1800万美元年化水平 因高管过渡和董事薪酬等临时因素减少 [47][48] - 加州税法变化对税率影响较小 第二季度有效税率约为28 预计未来保持稳定 [69][70] 问题: 信贷控制调整 - 信贷控制收紧主要针对桥梁和过渡性贷款 已反映在第二季度结果中 预计未来分类将改善 [54][55] 问题: 贷款销售预期 - 预计下半年增加贷款销售 包括住宅抵押贷款和SBA贷款 但未提供具体金额指引 [59][60]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为930万美元，每股收益0.52美元，其中包括290万美元的员工留用税收抵免退款税后净收入 [3] - 剔除员工留用税收抵免退款及相关费用后，净收入为650万美元，每股摊薄收益0.36美元 [8] - 净利息收入连续四个季度增长至2730万美元，主要得益于贷款增长和稳定的资产收益率 [8] - 净利息收益率连续四个季度扩张至2.92%，较上一季度提高4个基点，较过去四个季度提高25个基点 [3][4] - 第二季度非利息支出增加200万美元至2050万美元，预计未来季度将恢复到年化约1800万美元的运行率 [9][10] - 有形账面价值每股增加至25.11美元，资本水平保持强劲，所有资本比率均高于监管要求的充足资本水平 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款增长9200万美元，按年率计算增长12%，几乎所有类别均有增长 [3] - 内部抵押贷款发起业务在第二季度发起了1.2亿美元的抵押贷款，第二季度贷款发起总额为1.83亿美元，混合收益率为6.76% [4] - 住宅抵押贷款组合规模为16亿美元，略有增加，主要由纽约和加利福尼亚州的优质非合格抵押贷款组成，平均贷款价值比为55% [10] - 总存款从第一季度起按年化6%的速度增长至32亿美元，非利息存款和定期存款的增长抵消了货币市场账户的下降 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 6月30日存款的即期利率为2.95%，较第二季度平均水平3.05%低10个基点 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于尽快解决不良贷款问题，同时尽量减少对收益和资本的影响 [5] - 继续努力扩大贷款发起业务，尽管预计未来贷款增长速度将比第一和第二季度更为温和 [4] - 持续关注资金成本的稳定，在无降息情况下，资金成本可能接近当前水平，同时有望看到生息资产收益率的提高，从而在未来几个季度支持利润率的增长 [5] - 公司认为目前股价相对于有形账面价值具有吸引力，批准的1800万美元股票回购计划约占公司股票的5%，公司有足够的流动性和资金支持该计划以及不良贷款的处理 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 若无降息，公司资金成本可能接近稳定，生息资产收益率可能上升，未来几个季度利润率有望进一步提高 [5] - 公司对今年迄今的贷款增长感到满意，认为在扩大贷款发起业务方面取得了良好进展 [4] - 公司将继续努力解决剩余的不良、受批评和分类资产问题，预计未来几个季度将取得更多进展 [6] 其他重要信息 - 第二季度的业绩受益于520万美元的员工留用税收抵免退款，同时确认了120万美元的相关咨询费用 [7][8] - 贷款组合收益率相对稳定，略高于6% [10] - 第二季度计提了240万美元的信贷损失准备金，主要用于净贷款增长和经济预测的影响，以及一项部分完工建设项目贷款的特定准备金增加92.4万美元 [11] - 净冲销为330万美元，主要与一笔贷款关系有关 [11] - 不良贷款减少360万美元，降至5680万美元，占投资贷款的1.76% [11] - 次级贷款增加1460万美元，达到9100万美元，其中3020万美元处于应计状态 [11][12] - 逾期贷款增加1210万美元，达到1800万美元，其中包括一笔1850万美元的商业房地产贷款，该贷款已恢复正常还款 [12] - 贷款损失准备金与总投资贷款的比率为1.58%，公司认为已适当应对了不良贷款的风险 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资本和股票回购计划的活跃度，以及如何平衡股票回购和信贷处理 - 公司认为目前股价相对于有形账面价值具有吸引力，批准的回购计划规模适中，公司有足够的流动性和资金支持该计划以及不良贷款的处理 [18][19] 问题2: 请详细说明本季度降级为次级和特别关注类别的贷款情况 - 约2700万美元的贷款被降级为特别关注类别，主要是因为银行加强了信贷质量控制，这些贷款主要是过桥和缺口贷款，收入稳定略有延迟，但还款正常，贷款价值比可控 [21] - 少数降级为次级的贷款主要由两笔仍处于应计状态的贷款驱动，是借款人向高利率环境过渡的例子 [23] 问题3: 贷款和存款增长情况，贷款与存款比率上升，以及对存款的展望 - 公司在贷款方面一直注重质量，对新贷款和新客户关系进行严格筛选 [37] - 公司通过推出特别促销计划等方式努力增加有机存款，同时有能力通过出售贷款来降低贷款与存款比率 [38][40] 问题4: 存款成本的预期，以及美联储降息时存款成本的变化 - 公司认为即使美联储降息，市场对流动性的竞争仍将存在，但预计在利率下降时能够成功降低资金成本，存款成本将逐步下降 [41] 问题5: 本季度到期的定期存款金额和新定价情况 - 几乎所有定期存款（99.5%）在12个月内到期，其中三分之一在下个季度到期，这些定期存款将重新定价进入当前市场 [43] 问题6: 未来费用运行率的情况 - 本季度的额外费用主要与高管管理层过渡、董事薪酬和法律费用的时间安排有关，预计未来费用将恢复到年化约1800万美元的运行率 [45] 问题7: 请详细说明信贷控制流程的变化，是否需要对整个投资组合进行重新评估 - 特别关注类别贷款的增加主要与过桥和缺口融资贷款有关，这是银行加强信贷控制的措施，预计特别关注类别将是暂时的 [50][51] 问题8: 下半年贷款销售的预期，以及本季度的贷款销售金额和收益情况 - 公司认为下半年有机会增加贷款销售，包括单户住宅和小企业管理局贷款组合，贷款销售将根据生产水平、产品类型和投资组合规模进行管理 [54][55] 问题9: 非利息存款增长的驱动因素，以及公司在获取商业客户方面的情况 - 非利息存款增长得益于前线员工努力深化和拓展客户关系，以及新推出的促销活动，吸引了新的商业客户和存款 [60][61] 问题10: 本季度较低的税率是否是未来的合理运行率，以及加利福尼亚州税法变化对税率的影响 - 加利福尼亚州税法变化在第二季度有小幅度的影响，但总体不会有重大影响，公司认为当前税率是合理的 [63]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为933.3万美元，稀释每股收益（EPS）为0.52美元[9] - 净利息收入在扣除信用损失准备前为273.34百万美元，较上一季度增长4.5%[8] - 2025年第二季度非利息支出为2050万美元，较上季度增加200万美元[59] - 2025年第二季度效率比率为57.22%，较第一季度的65.09%有所下降[59] - 2025年第二季度的平均有形普通股权益回报率为8.50%，较上季度的2.12%显著上升[67] 用户数据 - 不良贷款（NPL）减少360万美元，降幅为6%[9] - 不良贷款占总贷款比例为1.76%[8] - 不良资产占总资产比例为1.49%[8] - 截至2025年6月30日，单户住宅抵押贷款(SFR)总额为1,603,114千美元，收益率为5.46%[16] - 商业房地产(CRE)贷款总额为1,273,442千美元，收益率为6.12%[16] - 建设与土地开发(C&D)贷款总额为157,970千美元，收益率为8.46%[16] - 小企业管理局(SBA)贷款总额为55,984千美元，收益率为9.68%[16] 未来展望 - 贷款与存款比率为101.5%[9] - 总贷款（HFI）较上一季度增加9160万美元，年化增长率为12%[13] - 存款总额增加4560万美元，年化增长率为6%[13] - 2025年第二季度贷款HFI的年化收益率为6.03%[17] - 贷款HFI的年化净增长率为12%[17] - 总贷款HFI为3,234,695千美元，收益率保持在6.03%[16] 资本结构 - 共同股本一级资本比率（CET1）为17.61%[8] - 2025年6月30日的CET1资本比率为18.16%[61] - 2025年6月30日的有形普通股权益比率为11.13%[62] - 2025年6月30日的总资本比率为24.79%[64] - 2025年6月30日的杠杆比率为12.19%[66] 股东回报 - 每季度普通股股息为每股0.16美元，年化为每股0.64美元[67] - 2025年第二季度回购了87,731股普通股，投资金额为150万美元[67]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润930万美元，摊薄后每股收益0.52美元，一季度净利润230万美元，摊薄后每股收益0.13美元[3] - 2025年二季度净利息收入2730万美元，一季度为2620万美元；净息差2.92%，较一季度增加4个基点[6][7] - 2025年二季度非利息收入850万美元，较一季度增加620万美元；非利息支出2050万美元，较一季度增加200万美元[10][12] - 2025年第二季度，公司净利息收入为2494.7万美元，较2024年同期的2340.8万美元增长6.57%[36] - 2025年上半年，公司净利息收入为4436.4万美元，较2024年同期的4828.5万美元下降8.12%[36] - 2025年第二季度，非利息收入为847.8万美元，较2024年同期的348.8万美元增长143.06%[36] - 2025年上半年，非利息收入为1077.3万美元，较2024年同期的686万美元增长57.04%[36] - 2025年第二季度，公司净利润为933.3万美元，较2024年同期的724.5万美元增长28.82%[36] - 2025年上半年，公司净利润为1162.3万美元，较2024年同期的1528.1万美元下降23.93%[36] - 2025年第二季度，基本每股收益为0.53美元，稀释每股收益为0.52美元[36] - 2025年上半年，基本每股收益为0.66美元，稀释每股收益为0.65美元[36] - 截至2025年6月30日的三个月，普通股股东可获得的净利润为9333000美元[57] - 截至2025年3月31日的三个月，普通股股东可获得的净利润为2290000美元[57] - 截至2024年6月30日的三个月，普通股股东可获得的净利润为7245000美元[57] - 截至2025年6月30日的六个月，普通股股东可获得的净利润为11623000美元[57] - 截至2024年6月30日的六个月，普通股股东可获得的净利润为15281000美元[57] 成本和费用（同比环比） - 2025年二季度信贷损失拨备240万美元，一季度为670万美元；年化净冲销额占平均贷款的0.42%，一季度为0.35%[9] - 2025年二季度有效税率27.8%，一季度为28.2%[13] - 截至2025年6月30日的三个月，总存款成本为2381.7万美元，总资金成本为2687.1万美元，成本率分别为3.05%和3.14%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，总存款成本为4736.9万美元，总资金成本为5304.4万美元，成本率分别为3.09%和3.15%[41] 其他财务数据 - 平均资产回报率0.93%，一季度为0.24%；净息差扩大至2.92%，一季度为2.88%[5] - 用于投资的净贷款增长9160万美元，年化增长率12%；不良资产减少360万美元，降幅5.5%，至6100万美元[5] - 截至2025年6月30日，总资产41亿美元，较3月31日增加8060万美元，较2024年6月30日增加2.219亿美元[14] - 截至2025年6月30日，用于投资的贷款总额32亿美元，较3月31日增加9160万美元，年化增长率12%；可供出售证券4.131亿美元，较3月31日增加3500万美元[15][16] - 截至2025年6月30日，总存款32亿美元，较3月31日增加4560万美元，年化增长率5.8%；不良资产6100万美元，占总资产的1.49%，较3月31日降低[17][18] - 截至2025年6月30日，公司股东权益总额为5.177亿美元，较2025年3月31日增加730万美元，较2024年6月30日增加640万美元[25] - 2025年第二季度股东权益增加的原因是净收入930万美元、AFS证券净未实现损失减少130万美元和股权补偿活动收益110万美元，被普通股现金股息支出290万美元和普通股回购支出150万美元部分抵消[25] - 2025年6月30日，贷款损失准备金期末余额为5101.4万美元，未提供资金的贷款承诺准备金为62.9万美元，信贷损失准备金期末余额为5164.3万美元[23] - 2025年第二季度，信贷损失拨备为238.7万美元，贷款冲销为333.9万美元，冲销贷款回收为34万美元[23] - 2025年前六个月，信贷损失拨备为923.3万美元，贷款冲销为606.5万美元，冲销贷款回收为117万美元[23] - 截至2025年6月30日，公司总资产为41亿美元[27] - 截至2025年6月30日，公司总资产为40.9004亿美元，较2024年6月30日的38.68186亿美元增长5.74%[34] - 截至2025年6月30日，总贷款投资净额为31.83681亿美元，较2024年6月30日的30.05971亿美元增长5.91%[34] - 截至2025年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为37.5485亿美元，利息及费用为5422.8万美元，收益率为5.79%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为37.19535亿美元，利息及费用为1.06591亿美元，收益率为5.78%[41] - 截至2025年6月30日的三个月，净利息收入为2735.7万美元，利率差为2.08%，净息差为2.92%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，净利息收入为5354.7万美元，利率差为2.06%，净息差为2.90%[41] - 截至2025年6月30日的三个月，总贷款平均余额为31.7157亿美元，利息及费用为4768.7万美元，收益率为6.03%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，总贷款平均余额为31.25652亿美元，利息及费用为9330.8万美元，收益率为6.02%[41] - 截至2025年6月30日的三个月，总平均资产为40.08879亿美元[38] - 截至2025年6月30日的六个月，总平均资产为39.76785亿美元[41] - 截至2025年6月30日，每股账面价值为29.25美元，有形账面价值为25.11美元[44] - 2025年第二季度，年化平均资产回报率为0.93%，年化平均股东权益回报率为7.29%[44] - 截至2025年6月30日，特殊提及贷款为91317000美元，占总贷款的2.82%[48] - 截至2025年6月30日，不良贷款为56817000美元，占总贷款的1.76%[48] - 截至2025年6月30日，贷款损失准备金为51014000美元，占总贷款的1.58%[48] - 截至2025年6月30日，商业和工业贷款为138263000美元，占贷款总额的4.3%[52] - 截至2025年6月30日，商业房地产贷款为1273442000美元，占贷款总额的39.4%[52] - 截至2025年6月30日，单户住宅抵押贷款为1603114000美元，占贷款总额的49.6%[52] - 截至2025年6月30日，无息活期存款为543885000美元，占总存款的17.1%[53] - 截至2025年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率为11.07%[48][56] - 2025年6月30日年化平均普通股权益回报率为7.29%[57] - 2025年3月31日年化平均普通股权益回报率为1.81%[57] - 2024年6月30日年化平均普通股权益回报率为5.69%[57] - 2025年6月30日年化平均有形普通股权益回报率为8.50%[57] - 2025年3月31日年化平均有形普通股权益回报率为2.12%[57] 管理层讨论和指引 - 管理层将于2025年7月22日上午11点太平洋时间/下午2点东部时间举行电话会议，讨论2025年第二季度财务业绩[28] - 电话会议可通过拨打1 - 888 - 506 - 0062或1 - 973 - 528 - 0011参加，参与者ID代码为710803，会议ID为RBBQ225[29] - 电话会议将在公司网站www.royalbusinessbankusa.com上同步网络直播，直播约两小时后可在网站上回放[30] 其他没有覆盖的重要内容 - 董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.16美元，将于2025年8月12日支付给2025年7月31日登记在册的股东[26]

季度业绩表现 - 季度每股收益为0.52美元，超出市场预期的0.36美元，同比去年0.39美元增长33% [1] - 本季度收益惊喜达到+44.44%，而上一季度收益为0.13美元，低于预期的0.38美元，收益惊喜为-65.79% [1] - 过去四个季度中，公司有两次超出每股收益预期 [2] - 季度营收为3581万美元，超出市场预期21.38%，同比去年2745万美元增长30% [2] - 过去四个季度中，公司有三次超出营收预期 [2] 市场表现与展望 - 年初至今股价下跌约10.9%，同期标普500指数上涨7.1% [3] - 当前Zacks评级为3级（持有），预计近期表现将与市场同步 [6] - 对未来业绩的预估修订趋势好坏参半，当前市场对下季度的共识预期为每股收益0.39美元，营收3039万美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益1.30美元，营收1.1933亿美元 [7] 行业比较 - 所属行业为Zacks银行-西部行业，该行业在250多个Zacks行业中排名前29% [8] - 同业公司CVB Financial预计将于7月23日公布业绩，预期季度每股收益为0.35美元，同比变化-2.8% [9] - CVB Financial的营收预期为1.2775亿美元，同比增长2%，其每股收益预期在过去30天内保持不变 [9][10]

文章核心观点 公司公布2025年第二季度财务结果，净收入、净利息收入和利润率等指标增长，贷款业务发展良好，非利息收入因ERC资金增加，同时积极处理不良资产 [3][5][20] 各部分总结 财务业绩亮点 - 2025年第二季度净收入930万美元，摊薄后每股收益0.52美元，高于第一季度 [3] - 平均资产回报率0.93%，高于第一季度的0.24% [9] - 净利息利润率从第一季度的2.88%扩大至2.92% [9] - 投资贷款增长9160万美元，年化增长率12% [9] - 不良资产减少360万美元，降至6100万美元 [9] - 每股账面价值和有形账面价值分别增至29.25美元和25.11美元 [9] 净利息收入和利润率 - 2025年第二季度净利息收入2730万美元，较第一季度增加120万美元，得益于利息收入增加和利息支出增加的综合影响 [5] - 净利息利润率从第一季度的2.88%增至2.92%，主要因平均生息资产收益率上升和资金总成本下降 [6] 信贷损失准备 - 2025年第二季度信贷损失准备240万美元，低于第一季度的670万美元 [8] - 第二季度净冲销330万美元，年化净冲销率0.42%，高于第一季度的0.35% [10] 非利息收入 - 2025年第二季度非利息收入850万美元，较第一季度增加620万美元，主要因收到520万美元ERC资金 [11] 非利息支出 - 2025年第二季度非利息支出2050万美元，较第一季度增加200万美元，主要因法律和专业费用及薪资福利费用增加 [13] 资产负债表 - 截至2025年6月30日，总资产41亿美元，较3月31日增加8060万美元 [15] - 投资贷款32亿美元，较3月31日增加9160万美元，主要因各类贷款增长 [16] - 可供出售证券4.131亿美元，较3月31日增加3500万美元 [17] - 存款32亿美元，较3月31日增加4560万美元 [18] 信贷质量 - 截至2025年6月30日，不良资产6100万美元，占总资产1.49%，较3月31日下降 [20] - 特别关注贷款9130万美元，占总贷款2.82%，较3月31日增加 [21] - 次级贷款9100万美元，较3月31日增加 [22] - 30 - 89天逾期贷款（不包括不良贷款）1800万美元，占总贷款0.56%，较3月31日增加 [23] 股东权益 - 截至2025年6月30日，股东权益5.177亿美元，较3月31日增加730万美元 [26] - 每股账面价值和有形账面价值分别增至29.25美元和25.11美元 [27] 股息公告 - 董事会宣布每股普通股季度现金股息0.16美元，8月12日支付给7月31日登记在册的股东 [28]

文章核心观点 公司将于2025年7月21日市场收盘后公布2025年第二季度财务结果，并于7月22日举行电话会议讨论相关结果 [1][2] 财务结果公布与会议安排 - 公司将于2025年7月21日市场收盘后公布截至2025年6月30日的第二季度财务结果 [1] - 管理层将于2025年7月22日太平洋时间上午11点/东部时间下午2点举行电话会议讨论财务结果，可通过拨打1 - 888 - 506 - 0062或1 - 973 - 528 - 0011，输入密码710803、会议ID RBBQ225收听，会议结束约一小时后可通过拨打1 - 877 - 481 - 4010或1 - 919 - 882 - 2331，输入密码52690收听回放，回放截至2025年8月5日 [2] - 感兴趣的各方可在公司网站www.royalbusinessbankusa.com的“投资者关系”板块收听电话会议直播，会议结束约两小时后可在公司网站观看回放 [3] 公司概况 - RBB Bancorp是一家总部位于加利福尼亚州洛杉矶的社区金融控股公司，截至2025年3月31日，公司总资产达40亿美元 [4] - 其全资子公司皇家商业银行是一家全方位服务的商业银行，主要为加利福尼亚州洛杉矶县、橙县和文图拉县、内华达州拉斯维加斯、纽约布鲁克林、皇后区和曼哈顿、新泽西州爱迪生、伊利诺伊州芝加哥唐人街和布里奇波特社区以及夏威夷瓦胡岛的以亚洲人为主的社区提供消费者和商业银行业务服务 [4] - 银行服务包括远程存款、电子银行、移动银行、商业和投资房地产贷款、商业贷款和信贷额度、商业和工业贷款、SBA 7A和504贷款、1 - 4套单户住宅贷款、贸易融资、全系列存款账户产品和财富管理服务 [4] - 银行在洛杉矶县有9家分行，文图拉县有2家分行，加利福尼亚州橙县有1家分行，内华达州拉斯维加斯有1家分行，布鲁克林有3家分行和1个贷款运营中心，皇后区有3家分行，纽约曼哈顿有1家分行，新泽西州爱迪生有1家分行，伊利诺伊州芝加哥有2家分行，夏威夷檀香山有1家分行 [4] - 公司行政和贷款中心位于加利福尼亚州洛杉矶威尔希尔大道1055号，邮编90017，财务和运营中心位于加利福尼亚州布埃纳帕克奥兰治索普大道7025号，邮编90621，公司网站地址为www.royalbusinessbankusa.com [4] 联系方式 - 执行副总裁兼首席财务官Lynn Hopkins，联系电话(657) 255 - 3282 [5]