文章核心观点 - RBB Bancorp股价上涨，投资者因利率下降预期看好银行业股票，需关注RBB后续盈利预测修订趋势以判断股价能否持续走强 [1][2][7] 公司表现 - RBB Bancorp上一交易日股价收涨5.1%，报20.68美元，成交量可观，过去四周累计上涨15.3% [1] - RBB Bancorp股价触及52周高点20.75美元 [5] - 东美银行上一交易日股价收涨1.5%，报77.42美元，过去一个月回报率为9.9% [8] 行业趋势 - 美联储激进货币紧缩政策下银行承压，利率下降将降低银行资金成本，贷款需求有望改善，投资者看好银行业股票 [2] 盈利预期 - RBB Bancorp即将公布的季度报告预计每股收益0.34美元，同比下降41.4%，营收预计2750万美元，同比下降20.1% [6] - RBB Bancorp本季度共识每股收益预估在过去30天内保持不变 [7] - 东美银行即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月变化+0.2%，至1.97美元，较去年同期变化-10.5% [4] 股票评级 - RBB Bancorp目前Zacks评级为3（持有） [4] - 东美银行目前Zacks评级为3（持有） [4]

文章核心观点 - RBB Bancorp将于2024年7月22日发布第二季度财务业绩报告[1] - 公司将于2024年7月23日召开电话会议讨论财务业绩[2][3] - 公司提供网上直播和录音回放服务供投资者收听[4] 公司概况 - RBB Bancorp是一家总部位于加州洛杉矶的社区金融控股公司[5] - 截至2024年3月31日,公司总资产达39亿美元[5] - 公司全资子公司Royal Business Bank是一家提供全面商业银行服务的银行[5] - 银行主要服务于加州洛杉矶县、橙县、文图拉县,内华达州拉斯维加斯,纽约布鲁克林、皇后区和曼哈顿,新泽西州爱迪生,伊利诺伊州芝加哥唐人街和布里奇波特,以及夏威夷檀香山的亚裔社区[5] - 银行提供的服务包括远程存款、电子银行、手机银行、商业和投资房地产贷款、商业贷款和信用额度、商业和工业贷款、SBA 7A和504贷款、1-4单户住宅贷款、贸易融资、各类存款产品和财富管理服务[5] - 银行在加州、内华达州、纽约州、新泽西州、伊利诺伊州和夏威夷共有21个分行和1个贷款中心[5] - 公司的行政和贷款中心位于加州洛杉矶,财务和运营中心位于加州布尔纳公园[5]

文章核心观点 RBB Bancorp宣布将于2024年7月22日市场收盘后发布截至6月30日的第二季度财务结果，管理层将于7月23日举行电话会议讨论财务结果 [3][5] 公司概况 - RBB Bancorp是一家社区金融控股公司，总部位于加州洛杉矶，截至2024年3月31日总资产39亿美元 [2] - 其全资子公司皇家商业银行是一家全方位服务的商业银行，主要为加州、内华达州、纽约州、新泽西州、伊利诺伊州和夏威夷州等地的亚裔社区提供商业银行业务 [2] - 银行服务包括远程存款、电子银行、移动银行、商业和投资房地产贷款等多种业务 [2] - 银行在多地设有分支机构，公司行政和贷款中心位于加州洛杉矶，财务和运营中心位于加州布埃纳帕克，公司网站为www.royalbusinessbankusa.com [2] 财务结果发布与会议安排 - 公司将于2024年7月22日市场收盘后发布第二季度财务结果 [5] - 管理层将于太平洋时间7月23日上午11点/东部时间下午2点举行电话会议讨论财务结果 [3] - 可拨打1 - 888 - 506 - 0062或1 - 973 - 528 - 0011，输入密码723739、会议ID RBBQ224收听电话会议 [1] - 会议结束约一小时后可拨打1 - 877 - 481 - 4010或1 - 919 - 882 - 2331，输入密码50850收听回放，回放至2024年8月6日 [1] - 也可在公司网站“投资者关系”板块收听电话会议直播，会议结束约两小时后可在网站观看回放 [6] 联系方式 - 执行副总裁兼首席财务官Lynn Hopkins联系电话(657) 255 - 3282 [5]

公司资产和负债情况 - 公司总资产为39亿美元，总贷款30亿美元，总存款30亿美元，股东权益为5.14亿美元[83] - 公司2024年3月31日的总资产为39亿美元，较2023年12月31日的40亿美元减少了3.7%[84] - 公司2024年3月31日的净利润为800万美元，每股摊薄收益为0.43美元，较2023年12月31日的1210万美元和0.64美元的每股摊薄收益下降[84] - 公司负债总额在2024年3月31日从2023年12月31日的35亿美元下降至34亿美元，主要是由于存款减少了1.507亿美元[126] 利息收入和资产负债表 - 公司2024年3月31日的净利息收入为2487.7万美元，较2023年12月31日的2566.9万美元下降，净息差为利息收入减去利息支出[87] - 公司2024年3月31日的净利息收入占平均利息收入资产的比例为0.81%，较2013年12月31日的1.20%下降，平均股东权益回报率为6.30%[87] - 公司2024年3月31日的每股净利润为0.43美元，较2013年12月31日的0.64美元下降[87] - 公司2024年3月31日的无形资产净值每股为23.68美元，较2013年12月31日的23.48美元增加[87] 贷款组合和信贷质量 - 公司的贷款组合总额为3,027,361千美元，较2023年12月31日的3,031,861千美元略有下降[113] - 公司2024年3月31日的贷款损失准备金为41,688万美元，占总贷款的1.38%[117] - 公司根据ASC 326记录贷款的信贷损失，使用合理和可支持的预测，综合评估贷款的风险特征[118] - 公司2024年3月31日的不良贷款总额为35,935万美元，占总贷款的1.19%[122] - 公司2024年3月31日的特别关注贷款总额为20,580万美元，占总贷款的0.68%[123] 存款情况 - 公司2024年3月31日的总存款为30亿美元，较2023年12月31日减少了4.6%，其中无息存款占总存款的17.8%[85] - 公司存款组合中，无息需求存款占比为17.82%，利息需求存款总额为2,488,812千美元，占比82.18%[128] - 平均存款余额为3,117,246千美元，加权平均利率为3.59%[128] 资本充足和风险管理 - 公司具有充足的资本，截至2024年3月31日，拥有9200万美元的联邦基金额度，其中8000万美元为无担保基础，1200万美元以2100万美元的投资证券作为抵押[135] - 公司在巴塞尔III规定下的最低资本要求方面表现良好，一级杠杆比率为12.16%，共同股权第一风险加权资本比率为19.10%，一级风险加权资本比率为19.72%，总风险加权资本比率为25.91%[136] - 公司使用非GAAP财务指标如“有形公共股权占有有形资产比率”、“每股有形账面价值”等来评估资本充足性，管理层使用这些非GAAP财务指标来分析绩效[139]

财务数据和关键指标变化 - 总资金成本增至3.54%，有息存款成本增加24个基点，但因第四季度赎回5500万美元次级票据及平均无息负债略有下降而得到部分抵消，净利息收入减少79.2万美元 [19] - 净利息收益率较上一季度压缩4个基点，资金成本增加16个基点，生息资产收益率提高10个基点，利息收入稳定在5480万美元 [27][46] - 净收入为800万美元，摊薄后每股收益0.43美元，与上一季度调整后的0.45美元相比相对稳定 [39] - 非利息收入340万美元，主要因上一季度500万美元CDFI ERP奖励的积极影响减少而下降，本季度受益于72.4万美元OREO收益 [40] - 不良贷款增至3600万美元，不良资产总计3700万美元 [41] - 有形账面价值每股在第一季度增长1%，达到23.68美元 [43] - 平均存款总成本为3.59%，较第四季度增加21个基点 [49] - 非利息支出增加57.6万美元至1700万美元，预计第二季度将维持在1700万美元左右 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款本季度稳定在30亿美元，第一季度商业贷款发放约6900万美元，收益率为8.3%，整体贷款组合收益率提高11个基点至6.07% [25][38] - 贷款损失准备金稳定在投资贷款总额的1.38%，占不良贷款的116% [26] - 商业房地产贷款和建筑及土地开发贷款分别稳定在总贷款的39%和7% [26] - 住宅抵押贷款组合为15亿美元，主要由纽约和加利福尼亚州的非优质抵押贷款组成，平均贷款价值比为61% [48] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于扩大商业和工业贷款组合，期望对无息存款产生积极影响 [4] - 计划在证券到期时进行再投资，以提高证券投资组合的收益率，同时保持期限在4 - 5年左右 [68] - 实施长期战略吸引低成本存款，期望将部分定期存款转换为储蓄和货币市场存款或无到期日存款 [69] - 行业竞争激烈，部分非主要竞争对手会在不要求存款的情况下承接贷款，而公司目前不采用此策略 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率调整预期变化使预测困难，但公司谨慎乐观地认为，随着存款成本稳定和贷款收益率上升，利润率将逐渐回升 [37] - 预计今年贷款和存款增长困难，可能处于低个位数到中个位数水平，若有幸降息，贷款增长可能在年底得到刺激 [56] - 贷款管道正在充实，但市场价格竞争激烈，公司需谨慎选择增长方式 [58] 其他重要信息 - Lynn Hopkins正式被任命为公司首席财务官 [18] - 公司在2月底授权了一项最高100万股的股票回购计划，并在第一季度回购了约8万股 [43][50] 问答环节所有提问和回答 问题: 关系经理和贷款人的薪酬激励是否有变化以更倾向于吸收存款 - 总体而言没有重大变化，公司认为现有激励计划良好，且经营结果已有所体现 [4] 问题: 未来股票回购的预期和节奏 - 因重新授权计划有短暂暂停，目前鉴于股价和有形账面价值，预计将在能力范围内以最高水平进行股票回购，但受市场条件影响，需不时评估 [10] 问题: 未来股票回购是否接近第四季度水平 - 公司表示需自行做出投资决策，且要灵活调整，解释了本季度回购低于第四季度的原因，认为公司有现金和资本参与回购 [11] 问题: 未来费用收入的整体运行率 - 公司在贷款发放和二级市场参与及销售方面取得成功，预计2024年这方面会有所增长 [12] 问题: 未来准备金或ACL水平的规划 - 这将取决于信贷周期的发展和经济环境 [13] 问题: 贷款和存款增长的预期节奏 - 今年贷款和存款增长困难，可能处于低个位数到中个位数水平，贷款增长可能在年底得到刺激，若有幸降息 [56] 问题: 未来12个月到期的可供出售证券的平均加权收益率及再投资计划 - 公司计划在证券到期时进行再投资，以提高证券投资组合的收益率，同时保持期限在4 - 5年左右 [68] 问题: 净利息收益率的前景和趋势 - 第一季度适度的贷款发放和重新定价使净利息收益率仅压缩4个基点，随着贷款增长机会的出现，净利息收益率有上升空间，但目前仍面临挑战 [54] 问题: 第二季度和第三季度费用的整体运行率趋势 - 预计费用将稳定在1700万美元左右，但随着业务生产和适度贷款增长，可能会略有上升 [60] 问题: 贷款管道中哪些产品类型或地理区域表现更活跃 - 纽约和加利福尼亚州的所有贷款类别和类型都有活动，零售抵押贷款市场和商业贷款市场都在增强，但价格竞争激烈 [65] 问题: 存款方面采取了哪些策略来降低成本 - 公司专注于将部分定期存款转换为储蓄和货币市场存款或无到期日存款，期望在利率下降环境中降低成本，但这需要几个季度才能看到进展 [69] 问题: 对准备金水平的看法和规划 - 公司认为目前的准备金水平良好，若有增长可能会有额外准备金，但需持续评估 [71]

财务数据 - 2024年第一季度净贷款与存款比率升至98.6%，存款降至30.28亿美元[12] - 2024年第一季度非利息支出为1.70亿美元，效率比率升至60.07%[56][68] - 2024年第一季度CET1资本比率为19.10%，有形普通股权益比率为11.56%[72][77] 贷款组合 - 截至2024年3月31日，59%的贷款为固定利率，41%为可变利率[5] - 商业房地产贷款占比39%，单户住宅抵押贷款占比48%[106] 资产质量 - 2024年3月31日，非执行资产与总资产比率升至0.95%，主要因单户住宅抵押贷款[37] - 2024年第一季度，贷款损失准备金减少18.4万美元，无信贷损失拨备[34][35] 风险因素 - 面临监管合规、经济环境、利率波动、信用风险等多方面风险[84] 其他信息 - 2024年第一季度投资150万美元进行股票回购，回购80,285股[78] - 2024年第一季度HFI贷款年化收益率为6.07%[85]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为800万美元，摊薄后每股收益0.43美元，而2023年第四季度净收入为1210万美元，摊薄后每股收益0.64美元[3] - 2024年第一季度平均资产回报率为0.81%，上一季度为1.20%；平均普通股权益回报率为6.30%，平均有形普通股权益回报率为7.37%，上一季度分别为9.48%和11.12%[6] - 2024年第一季度净利息收入为2490万美元，2023年第四季度为2570万美元，减少79.2万美元；净利息收益率为2.69%，较上一季度下降4个基点[7][8] - 2024年第一季度未计提信贷损失拨备，2023年第四季度信贷损失拨备转回43.1万美元[9] - 2024年第一季度非利息收入为340万美元，较2023年第四季度减少400万美元；非利息支出为1700万美元，较2023年第四季度增加57.6万美元[10][11] - 2024年第一季度有效税率为28.8%，2023年第四季度为29.4%，2024年预计有效税率为29.5%[12] - 截至2024年3月31日，总资产为39亿美元，较2023年12月31日减少1.48亿美元，较2023年3月31日减少2.321亿美元[14] - 截至2024年3月31日，贷款总额为30亿美元，较2023年12月31日减少450万美元；存款总额为30亿美元，较2023年12月31日减少1.464亿美元，降幅4.6%[15][17] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为3700万美元，占总资产的0.95%，较2023年12月31日增加540万美元[18] - 截至2024年3月31日，公司总资产为38.78006亿美元，较2023年12月31日的40.26025亿美元下降3.68%，较2023年3月31日的41.10084亿美元下降5.65%[39] - 截至2024年3月31日，公司总存款为30.28329亿美元，较2023年12月31日的31.7476亿美元下降4.61%，较2023年3月31日的31.51062亿美元下降3.89%[39] - 截至2024年3月31日，公司股东权益总额为5.13986亿美元，较2023年12月31日的5.1126亿美元增长0.53%，较2023年3月31日的4.94757亿美元增长3.88%[39] - 2024年3月31日季度净收入为803.6万美元，2023年12月31日季度为1207.3万美元，2023年3月31日季度为1097万美元[41] - 2024年3月31日季度基本每股净收入为0.43美元，2023年12月31日季度为0.64美元，2023年3月31日季度为0.58美元[41] - 2024年3月31日季度总利息和股息收入为5479.5万美元，2023年12月31日季度为5483.2万美元，2023年3月31日季度为5375.1万美元[41] - 2024年3月31日季度总利息支出为2991.8万美元，2023年12月31日季度为2916.3万美元，2023年3月31日季度为1965万美元[41] - 2024年3月31日季度总非利息收入为337.2万美元，2023年12月31日季度为739.4万美元，2023年3月31日季度为236.2万美元[41] - 2024年3月31日季度总非利息支出为1696.9万美元，2023年12月31日季度为1639.3万美元，2023年3月31日季度为1891.1万美元[41] - 2024年3月31日季度平均生息资产收益率为5.92%，2023年12月31日季度为5.82%，2023年3月31日季度为5.84%[43] - 2024年3月31日季度平均计息负债成本率为4.19%，2023年12月31日季度为4.00%，2023年3月31日季度为2.91%[43] - 2024年3月31日季度净利息收入利率差为1.73%，2023年12月31日季度为1.82%，2023年3月31日季度为2.93%[43] - 2024年3月31日季度净利息收益率为2.69%，2023年12月31日季度为2.73%，2023年3月31日季度为3.70%[43] - 截至2024年3月31日，每股账面价值为27.67美元，有形账面价值为23.68美元[46] - 2024年第一季度，年化平均资产回报率为0.81%，年化平均股东权益回报率为6.30%[46] - 2024年第一季度，归属于普通股股东的净利润为8,036千美元[60] - 2024年第一季度，平均有形普通股权益回报率为7.37%[60] - 截至2024年3月31日，核心一级资本充足率为19.10%，总资本充足率为25.91%[50] 股票回购情况 - 董事会授权回购至多100万股普通股，2024年第一季度已回购80285股，花费150万美元[6][27] 电话会议信息 - 公司将于2024年4月23日太平洋时间上午11点/东部时间下午2点举行电话会议，讨论2024年第一季度财务业绩[31] - 公司电话会议收听号码为1 - 888 - 506 - 0062或1 - 973 - 528 - 0011，参与者ID代码为123643，会议ID为RBBQ124[32] - 电话会议重播号码为1 - 877 - 481 - 4010或1 - 919 - 882 - 2331，密码为50324，重播时间从会议结束约一小时后开始，至2024年5月6日结束[32] - 公司电话会议将同时在互联网上直播，可访问公司网站www.royalbusinessbankusa.com，点击“投资者”标签收听，直播将在会议结束约两小时后可在网站上重播[33] 财务指标补充说明 - 公司使用非GAAP财务指标提供运营业绩补充信息，相关业绩比率和非GAAP与GAAP财务指标的调节表见新闻稿末尾表格[34] 风险因素提示 - 公司存在多项可能影响实际结果与预期差异的风险因素，包括遵守监管要求、内部控制、经济环境等方面[36] 分行分布情况 - 公司旗下皇家商业银行在多地设有分行，包括洛杉矶县9家、文图拉县2家等[30] 贷款与存款结构情况 - 截至2024年3月31日，特别提及贷款为20,580千美元，占总贷款的0.68%[50] - 截至2024年3月31日，不良贷款为57,170千美元，占总贷款的1.89%[50] - 截至2024年3月31日，贷款总额为3,027,361千美元，其中商业和工业贷款占比4.0%[54] - 截至2024年3月31日，存款总额为3,028,329千美元，其中非利息活期存款占比17.8%[56] 有形资产与权益情况 - 截至2024年3月31日，有形普通股权益为439,894千美元，有形资产为3,803,914千美元[59]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年净收益为4250万美元，较2022年的6430万美元减少2190万美元，降幅34.0%[335] - 截至2023年12月31日，总资产为40.3亿美元，较2022年的39.2亿美元增加1.07亿美元，增幅2.7%[336] - 截至2023年12月31日，净贷款为29.9亿美元，较2022年的33亿美元减少3.054亿美元，降幅9.3%[338] - 截至2023年12月31日，总存款为31.7亿美元，较2022年的29.8亿美元增加1.971亿美元，增幅6.6%[339] - 截至2023年12月31日，无息存款为5396万美元，较2022年的7987万美元减少2591万美元，降幅32.4%[340] - 截至2023年12月31日，借款降至2.841亿美元，较2022年减少1.242亿美元[341] - 截至2023年12月31日，贷款持有投资的信贷损失准备金为4190万美元，较2022年增加82.7万美元[342] - 截至2023年12月31日，股东权益增至5.113亿美元，较2022年增加2670万美元，增幅5.5%[343] - 2023年净利息收入1.194亿美元，较2022年的1.497亿美元减少3030万美元，降幅20.2%[349] - 2023年和2022年净利息收益率分别为3.16%和4.02%[350] - 2023年总利息收入2.212亿美元，较2022年的1.811亿美元增加4020万美元，增幅22.2%[351] - 2023年计息负债利息支出1.019亿美元，较2022年增加7040万美元，增幅224.2%[355] - 2023年和2022年总存款平均成本分别为2.87%和0.61%[356] - 2023年总存款利息支出8900万美元，较2022年增加7010万美元，增幅371.2%[357] - 2023年平均无息存款6.023亿美元，较2022年的10.5亿美元减少4478万美元[357] - 2023年净利息收入为119384千美元，利率差为2.30%，净息差为3.16%[362] - 2023年总存款成本为89042千美元，占总存款3104998千美元的2.87%[362] - 2023年总资金成本为101862千美元，占总资金3461220千美元的2.94%[362] - 与2022年相比，2023年总生息资产利息收入因利率变动增加36847千美元，因规模变动增加3332千美元[367] - 与2022年相比，2023年总付息负债利息支出因利率变动增加60716千美元，因规模变动增加9730千美元[367] - 与2022年相比，2023年净利息收入因利率变动减少23869千美元，因规模变动减少6398千美元[367] - 2023年信贷损失拨备降至340万美元，较2022年的490万美元减少160万美元[370] - 2023年非利息收入增至1500万美元，较2022年的1130万美元增加380万美元，增幅33.5%[371] - 2023年非利息支出增至7070万美元，较2022年的6450万美元增加620万美元，增幅9.6%[378] - 2023年所得税费用为1780万美元，较2022年的2700万美元减少920万美元，降幅34.2%；2023年有效税率为29.5%，2022年为29.6%[385] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物增至4.314亿美元，较2022年的8350万美元增加3.478亿美元，增幅416.3%[444] - 2023年12月31日，其他无形资产为280万美元，低于2022年的370万美元[448] - 截至2023年12月31日，总负债增至35亿美元，较2022年的34亿美元增加8030万美元，增幅2.3%[449] - 截至2023年12月31日，总存款增至32亿美元，较2022年的30亿美元增加1.971亿美元[452] - 2023年，非利息存款减少2.591亿美元，有息定期存款和有息非到期存款分别增加4.388亿美元和1740万美元[452] - 截至2023年12月31日，超过FDIC保险限额的未保险存款为13.67568亿美元，高于2022年的12.12517亿美元[455] - 截至2023年12月31日，批发存款为5200万美元，2022年12月31日为710万美元；经纪定期存款为2.549亿美元，2022年12月31日为2.55亿美元[458] - 截至2023年12月31日，CDARS计划定期存款为1.357亿美元，2022年12月31日为1770万美元；ICS资金总计1.092亿美元，2022年12月31日为1360万美元[459] - 截至2023年12月31日，无FHLB短期预付款，2022年12月31日为7000万美元；2020年第一季度获得1.5亿美元长期FHLB预付款，平均固定利率1.18% [461] - 截至2023年12月31日，未偿还次级票据为1.191亿美元，2022年12月31日为1.736亿美元，减少5500万美元是因赎回2028年次级票据[461] - 截至2023年12月31日，次级债券总计1490万美元，2022年12月31日为1470万美元[465] - 截至2023年12月31日，股东权益增至5.113亿美元，较2022年12月31日的4.846亿美元增加2670万美元，增幅5.5% [471] - 2023年银行向Bancorp支付8500万美元股息，2022年无；2023年Bancorp赎回5500万美元次级债务，回购约2%普通股花费680万美元，向普通股股东分红1220万美元[477] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司合并一级杠杆率分别为11.99%和11.67%，银行分别为13.62%和14.89%[2] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司普通股一级风险加权资本比率分别为19.07%和16.03%，银行分别为22.41%和21.14%[2] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司一级风险加权资本比率分别为19.69%和16.58%，银行分别为22.41%和21.14%[2] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总风险加权资本比率分别为25.92%和24.27%，银行分别为23.67%和22.40%[2] - 截至2023年12月31日，公司总合同义务为3493.552万美元，其中一年内到期的为3171.595万美元[3] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司表外承诺分别为1.907亿美元和3.558亿美元[4] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司未出资承诺分别为330万美元和350万美元[5] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率分别为11.06%和10.65%[6] - 2023年、2022年和2021年，公司平均有形普通股权益回报率分别为9.97%、16.26%和15.22%[6] 投资证券相关数据变化 - 截至2023年12月31日，可供出售投资证券总计3.19亿美元，含2810万美元税前净未实现损失；持有至到期投资证券总计520万美元[337] - 截至2023年12月31日，可供出售证券账面价值为31.8961亿美元，占比98.3%；持有至到期证券账面价值为5209万美元，占比1.7%[391] - 截至2022年12月31日，可供出售证券账面价值为25.683亿美元，占比97.8%；持有至到期证券账面价值为5729万美元，占比2.2%[391] - 截至2021年12月31日，可供出售证券账面价值为36.826亿美元，占比98.3%；持有至到期证券账面价值为6252万美元，占比1.7%[391] - 2023年12月31日，投资组合加权平均收益率为4.00%，加权平均期限为5.1年；2022年同期分别为2.55%和5.8年[393] - 截至2023年12月31日，约17.3%的投资组合证券由美国政府或政府支持机构发行，且无美国政府机构债券可赎回[394] - 截至2023年12月31日，一年内到期的可供出售证券公允价值为7.614亿美元，加权平均收益率为5.88%[397] - 截至2023年12月31日，持有至到期证券公允价值为5097万美元，加权平均收益率为2.95%[397] - 证券未实现损失主要归因于利率变化，公司有能力和意愿持有至公允价值恢复或到期[398] - 截至2023年12月31日，可供出售证券的公允价值为25.9832亿美元，未实现损失为2872.9万美元；持有至到期证券的公允价值为459.3万美元，未实现损失为11.5万美元[399] - 截至2022年12月31日，可供出售证券的公允价值为24.0174亿美元，未实现损失为3126.1万美元；持有至到期证券的公允价值为505.4万美元，未实现损失为17.3万美元[400] - 截至2023年12月31日，公司持有的账面价值和公允价值相等的商业票据为1990万美元；截至2022年12月31日，该金额为990万美元[399][400] - 2023年和2022年12月31日，持有至到期证券组合均无信用损失准备金，截至2023年12月31日，公司认为投资证券无减值情况，且无出售公允价值低于摊余成本证券的意图[401] 各业务线利息收入相关数据变化 - 2023年贷款利息收入1.943亿美元，较2022年的1.711亿美元增加2320万美元，增幅13.5%，2023年和2022年贷款平均收益率分别为6.06%和5.52%[352] - 2023年证券组合税收等效利息收入1410万美元，较2022年增加790万美元，增幅128.5%[353] - 2023年联邦基金出售、现金等价物及其他投资利息收入1290万美元，较2022年增加910万美元，增幅239.5%[354] 贷款业务相关数据变化 - 截至2023年12月31日，公司投资证券贷款总额为30.31861亿美元，净贷款为29.89958亿美元，较2022年的33.36449亿美元和32.95373亿美元分别减少3054万美元和9.3%[402][403] - 2023年贷款减少主要是由于商业房地产贷款减少1.443亿美元、建筑与开发贷款减少9540万美元和商业与工业贷款减少7110万美元，部分被单户住宅抵押贷款增加2370万美元所抵消[402] - 截至2023年12月31日，单户住宅抵押贷款约占公司贷款总额的50%，高于2022年底的约44%[402] - 公司贷款组合主要集中在加利福尼亚州和纽约州，占比达81%；其他州的贷款约占19%，且多数以商业房地产为抵押，加权平均贷款价值比为59%[403] - 截至2023年12月31日，公司发放的商业与工业贷款（包括信贷额度、定期贷款等）总额为1.301亿美元，低于2022年的2.012亿美元，主要因抵押贷款仓库额度减少和市场利率上升导致信贷额度使用率下降[405] - 截至2023年12月31日，商业房地产（CRE）贷款组合总额为12亿美元，2022年同期为13亿美元，其中由业主自用房产担保的分别为1.934亿美元和2.552亿美元；多户住宅贷款组合分别为5.734亿美元和6.432亿美元；用于商业目的的单户住宅（SFR）贷款组合分别为4870万美元和6930万美元；约18%的CRE组合为固定利率贷款[408] - 截至2023年12月31日，CRE贷款按物业类型和州划分的贷款价值比（LTV）分布情况已列出，总LTV分布贷款金额为11.67857亿美元[409] - 建设与土地开发（C&D）贷款较2022年12月31日的2.769亿美元减少9540万美元，降幅34.5%，至2023年12月31日的1.815亿美元，主要因住宅建设贷款减少[411] - 2023年公司发放1140万美元的小企业管理局（SBA）贷款，其中860万美元为SBA 7A贷款，280万美元为SBA 504贷款[413] - 截至2023年12月31日，SBA贷款组合总额为5210万美元，其中470万美元

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1210万美元，摊薄后每股收益0.64美元；若剔除500万美元的CDFI ERP奖励，净收入为860万美元，摊薄后每股收益0.45美元 [8] - 第四季度有形账面价值每股增长4%，年末达到23.48美元 [8] - 生息资产收益率较上季度相对稳定，但利息收入因投资贷款平均余额减少1.02亿美元而略有下降，净利息收入减少190万美元，净息差降至2.73% [16] - 非利息支出总计1640万美元，较上一季度下降2.9%，预计第一季度将增至1750万美元 [17] - 第四季度平均计息存款成本为4.08%，较第三季度增加25个基点 [21] - 第四季度不良贷款减少21%，降至3160万美元，贷款损失准备金率稳定在1.38% [25] - 第四季度末总存款为32亿美元，较第三季度增加2070万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年末贷款总额为30亿美元，第四季度年化收益率为5.96%；商业房地产贷款占总贷款的45%，第四季度末CRE办公室贷款敞口为4300万美元，占总贷款的1.4% [19] - 住宅抵押贷款组合为15亿美元，由纽约和加利福尼亚州的优质非QM抵押贷款组成，平均贷款价值比为61% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加强管理团队，重组运营并建立更正式的报告结构，以更好地管理全国特许经营业务 [11][12] - 公司增加流动性，降低贷存比，战略性退出部分高风险贷款关系，以减轻资产负债表风险 [12] - 公司通过采用强化的公司治理政策和重组董事会来解决监管问题 [12] - 公司预计未来恢复以存款为资金来源的贷款增长，并采取措施优化融资成本，以提高盈利能力 [13] - 公司认为在资产负债表的资金方面保持灵活性很重要，拥有一些无到期日存款可能会有帮助 [33] - 公司预计将贷款与存款比率控制在95% - 100%之间，并通过存款来支持贷款增长，重点关注商业业务方面 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为大部分工作已完成，更有能力创造长期股东价值，预计未来几个季度盈利能力将有所改善 [5][13] - 公司认为信贷质量在第四季度有所改善，预计存款成本增长速度将在未来几个季度放缓 [21][25] - 公司认为贷款业务管道看起来相对有前景，但目前的挑战在于业务组合，需要优化回报 [32] 其他重要信息 - 公司在第四季度确认了500万美元的CDFI ERP奖励 [6] - 公司认为已解决10月份披露的同意令中确定的所有缺陷，但不能保证不需要采取额外措施；同时，美国证券交易委员会已结束对公司的调查，不打算建议对公司采取执法行动 [7] - 公司在第四季度回购了近40万股股票，投资约670万美元，目前已用尽当前的回购授权，预计将在下一次董事会会议上讨论重新授权事宜 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年费用运行率及二、三季度费用节奏的看法 - 公司认为第一季度费用预计为1750万美元，后续费用节奏暂未明确提及 [17][29] 问题: 2024年贷款和存款增长的指导 - 公司认为目前提供具体指导还为时过早，预计将通过存款增长来支持贷款增长 [36] 问题: 第一季度较高的费用运行率是否考虑了近期招聘，以及这些招聘对贷款和存款增长前景的影响 - 公司认为已拥有适当的员工来实现2024年的目标并实现适当增长，相关费用已包含在预计数字中 [23] 问题: 未来一两个季度股票回购的节奏 - 公司认为回购节奏应与第四季度相似 [30] 问题: 贷款业务管道的情况，是否会再经历一两个季度的贷款收缩 - 公司认为贷款业务管道看起来相对有前景，但目前的挑战在于业务组合，需要优化回报；预计将把业务管道转化为净贷款增长 [32][40] 问题: 未来资金来源及利率下调时贝塔值的反应 - 公司认为有机会通过存款来支持增长，重点关注商业业务方面；预计贷款与存款比率可在95% - 100%之间调整；在资金方面保持灵活性很重要，拥有无到期日存款可能有帮助 [33][40][41] 问题: 一笔处于宽限期的贷款的情况，包括在资产负债表中的位置、风险评级和特定准备金情况 - 公司认为该贷款处于宽限期，借款人与租户（政府实体）合作，有能力支付租金，预计宽限期结束时问题可得到解决；目前没有特定准备金，且经减值分析未发现减值 [43][45] 问题: 幻灯片中LTV超过85%的900万美元办公室贷款的情况，以及对办公室贷款的总体担忧程度 - 公司认为该贷款已被分类 [49] 问题: 2024年优化资金成本的策略 - 公司认为有多种选择，包括贷款和存款比率、其他投资等；会进行促销活动，引导客户选择收益率较低的产品，以获得更大的灵活性 [52] 问题: 第四季度末存款成本情况，以及第一季度到期的批发资金和定期存款情况 - 公司认为第四季度存款成本约为4.08%；第一季度有2.75亿美元的批发资金到期，这些资金在当前利率环境下已充分定价，对净息差影响有限；有4.5 - 5亿美元的定期存款到期，公司将努力在当前市场中保留这些存款 [53][54] 问题: FHLB借款的具体到期日期 - 公司认为FHLB借款将于2025年第一季度末到期，有多个到期日期 [55] 问题: 近期是否愿意发起用于出售的贷款 - 公司认为在抵押贷款和SBA贷款方面愿意发起用于出售的贷款 [57] 问题: 当前提供的定期存款特别优惠情况，包括期限、利率和第一季度的重新定价动态 - 公司认为目前有针对个人和企业支票账户的特别优惠；第一季度部分零售存款将重新定价，短期存款可能会小幅上调利率，12个月期限的存款利率与当前利率相近，对未来影响较小 [47][60] 问题: 市场在今年的发展情况，是否需要下半年降息来吸引客户 - 公司认为在抵押贷款方面，可能需要长期收益率曲线下降，即10年期国债收益率降至3%左右，而不是单纯的降息 [66] 问题: 如果经济继续改善且投资组合风险降低，明年是否有理由大幅增加拨备 - 公司认为无法预测未来经济情况，但如果贷款组合质量继续改善，可能会有相关变化 [67]

贷款信用损失准备金敏感性分析 - 截至2023年9月30日，正25%的提前还款速度变化将使贷款信用损失准备金（ACL）减少98.1万美元，即(2.31)%；负25%的提前还款速度变化将使ACL增加130万美元，即3.1%；失业率上升1%将使ACL增加77.3万美元，即1.8%；失业率下降1%将使ACL减少68.6万美元，即(1.6)%[210] 商誉减值分析 - 截至2023年9月30日，公司进行的商誉减值定量分析显示，公司公允价值超过账面价值，超出比例为9.6%，得出商誉未减值的结论[217] - 商誉每年至少进行一次减值测试，银行股价下跌使公司于2023年9月30日进行定量商誉减值分析[217] 监管预期与公司策略 - 2023年上半年银行倒闭事件后，预计监管机构将提出提高资本要求等行动，公司预计管理流动性比率并使存款与贷款同步增长[224] 公司资金质押与借款能力 - 截至2023年9月30日，公司向联邦住房贷款银行（FHLB）质押了15亿美元贷款，还有11亿美元的额外借款能力；有9200万美元的无担保联邦基金额度；美联储贴现窗口的信贷额度为4190万美元，且无未偿还借款[225] 公司获得赠款情况 - 公司获得社区发展金融机构（CDFI）公平复苏计划（ERP）500万美元赠款，于2023年9月发放，收入确认需待绩效目标基本达成[226] 公司财务基本数据 - 截至2023年9月30日，公司总资产41亿美元，总贷款31亿美元，总存款32亿美元，股东权益总额5.025亿美元[229] 贷款信用损失核算方法 - 公司按照ASC 326核算贷款信用损失，需在贷款发放时记录预期终身信用损失估计[208] - 自2022年1月1日起，公司按照ASC 326 - 30核算可供出售（AFS）证券的信用损失[213] 所得税费用定义 - 所得税费用是当年所得税应缴或应退金额与递延所得税资产和负债变化的总和[219] 公司净收益变化 - 2023年第三季度公司净收益为850万美元，较2022年第三季度的1670万美元减少820万美元[236] - 2023年第三季度净收入为850万美元，较2022年第三季度的1670万美元减少820万美元，降幅49.1%[277] 公司总资产变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为41亿美元，较2022年12月31日的39亿美元增加1.503亿美元，增幅3.8%[237] - 截至2023年9月30日，总资产增至41亿美元，较2022年12月31日的39亿美元增加1.503亿美元[297] 投资证券情况 - 截至2023年9月30日，可供出售（AFS）投资证券总计3.544亿美元，包含3710万美元的税前未实现净损失；持有至到期（HTM）投资证券分别为520万美元（2023年9月30日）和570万美元（2022年12月31日）[238] - 截至2023年9月30日，可供出售投资证券公允价值为32.9345亿美元，未实现损失为3709.7万美元；持有至到期投资证券公允价值为4750万美元，未实现损失为46.4万美元[305] 投资贷款净额变化 - 截至2023年9月30日，投资贷款（HFI）净额较2022年12月31日减少2.155亿美元，降幅6.5%，至31亿美元[239] - 截至2023年9月30日，HFI贷款总额（扣除ACL后）为31亿美元，较2022年12月31日减少2.155亿美元，降幅6.5%[306][310] 待售抵押贷款情况 - 截至2023年9月30日，待售抵押贷款（HFS）为6.2万美元，2022年12月31日为零[240] - 截至2023年9月30日，有6.2万美元待售（HFS）贷款，而2022年12月31日为零[319] 存款情况变化 - 截至2023年9月30日，无息存款为5.724亿美元，较2022年12月31日减少2.263亿美元，降幅28.3%；有息存款为26亿美元，较2022年12月31日增加4.027亿美元，增幅18.5%[241] - 2023年第三季度，公司平均无息存款从2022年同期的9.649亿美元降至5.714亿美元，减少3935万美元[262] - 总存款从2022年12月31日的30亿美元增至2023年9月30日的32亿美元，增加了1.764亿美元[348] - 截至2023年9月30日，大额批发存款为5970万美元，2022年12月31日为710万美元；经纪存款为3.207亿美元，2022年12月31日为2.55亿美元[345] - 截至2023年9月30日，估计未投保存款为13.16275亿美元，2022年12月31日为12.12517亿美元[347] 借款情况变化 - 截至2023年9月30日，借款为3.389亿美元，较2022年12月31日减少6940万美元[242] - 截至2023年9月30日，FHLB短期借款为0，2022年12月31日为7000万美元；FHLB长期借款为1.5亿美元，与2022年12月31日持平[351] 贷款损失准备情况 - 截至2023年9月30日，贷款损失准备（ACL）为4240万美元，较2022年12月31日增加140万美元；ACL与总HFI贷款的比率从2022年12月31日的1.23%升至2023年9月30日的1.36%[244] - 截至2023年9月30日，信贷损失准备金为4243万美元，占总贷款的1.36%；截至2022年12月31日为4107.6万美元，占比1.23%[322] - 2023年9月30日信贷损失准备金较2022年12月31日增加140万美元，主要因430万美元的信贷损失拨备，部分被290万美元的净冲销抵消[327] 股东权益变化 - 截至2023年9月30日的九个月内，股东权益增加1790万美元，增幅3.7%，至5.025亿美元[245] - 截至2023年9月30日九个月内，股东权益增加1790万美元，即3.7%，达5.025亿美元，主要因3040万美元净收入，部分被910万美元普通股现金股息和410万美元AFS证券未实现损失抵消[359] 公司资本比率情况 - 截至2023年9月30日，公司一级杠杆资本比率为11.68%，普通股一级资本比率为17.65%，一级风险资本比率为18.22%，总风险资本比率为26.24%[246] - 截至2023年9月30日，合并一级杠杆比率为11.68%，银行一级杠杆比率为13.99%；合并普通股一级风险资本比率为17.65%，银行普通股一级风险资本比率为21.83%等，公司和银行均超过巴塞尔III所有监管资本要求，银行被视为“资本充足”[368] 生息资产与付息负债情况 - 截至2023年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为3816453千美元，收益率为5.78%；2022年同期平均余额为3589882千美元，收益率为5.13%[252] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为3786316千美元，收益率为5.88%；2022年同期平均余额为3748407千美元，收益率为4.58%[253] - 截至2023年9月30日的三个月，公司总付息负债平均余额为2923451千美元，成本率为3.80%；2022年同期平均余额为2360643千美元，成本率为1.25%[252] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总付息负债平均余额为2848595千美元，成本率为3.41%；2022年同期平均余额为2371586千美元，成本率为1.00%[253] 净利息收入、利率差与净息差情况 - 截至2023年9月30日的三个月，公司净利息收入为27613千美元，利率差为1.98%，净息差为2.87%；2022年同期净利息收入为39002千美元，利率差为3.88%，净息差为4.31%[252] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净利息收入为93691千美元，利率差为2.47%，净息差为3.31%；2022年同期净利息收入为110633千美元，利率差为3.58%，净息差为3.95%[253] - 2023年第三季度，公司应税等效净利息收入为2760万美元，较2022年同期的3900万美元减少1140万美元，降幅29.2%[259] - 2023年和2022年第三季度，公司净息差分别为2.87%和4.31%，主要因付息存款平均成本上升301个基点和平均付息存款增加6.517亿美元所致[260] - 2023年和2022年前九个月净息差分别为3.31%和3.95%[280] - 2023年前九个月应税等效净利息收入为9370万美元，较2022年同期的11060万美元减少1690万美元，降幅15.3%[279] 不同类型贷款情况 - 截至2023年9月30日的三个月，房地产贷款持有投资平均余额为2968246千美元，利息及费用为43583千美元，收益率为5.83%；2022年同期平均余额为2820022千美元，利息及费用为38999千美元，收益率为5.49%[252] - 截至2023年9月30日的九个月，房地产贷款持有投资平均余额为3041393千美元，利息及费用为134791千美元，收益率为5.93%；2022年同期平均余额为2696183千美元，利息及费用为107301千美元，收益率为5.32%[253] - 截至2023年9月30日的三个月，商业贷款持有投资平均余额为187140千美元，利息及费用为4021千美元，收益率为8.52%；2022年同期平均余额为303899千美元，利息及费用为4583千美元，收益率为5.98%[252] - 截至2023年9月30日的九个月，商业贷款持有投资平均余额为214618千美元，利息及费用为13562千美元，收益率为8.45%；2022年同期平均余额为336630千美元，利息及费用为14268千美元，收益率为5.67%[253] - 2023年9月30日，商业和工业（C&I）贷款为1.277亿美元，较2022年12月31日减少7360万美元，降幅36.6%[312] - 2023年9月30日，商业房地产（CRE）贷款为12亿美元，较2022年12月31日减少1.479亿美元，降幅11.3%[313] - 2023年9月30日，建设与土地开发（C&D）贷款为2.598亿美元，较2022年12月31日减少1710万美元，降幅6.2%[314] - 2023年9月30日，小企业管理局（SBA）贷款为5040万美元，较2022年12月31日减少1100万美元，降幅17.9%[315] - 2023年9月30日，单户住宅（SFR）抵押贷款为15.1亿美元，较2022年12月31日增加4120万美元，增幅2.8%[319] - 截至2023年9月30日，SFR房地产贷款占HFI贷款组合的48.2%，加权平均贷款价值比（LTV）为57.4%，加权平均FICO评分为763，平均期限为2.3年[316][317] - 2023年前九个月，公司发放SBA贷款750万美元，贷款销售310万美元，净贷款偿还和还款1540万美元[315] 贷款相关收益与支出情况 - 2023年第三季度，公司HFI和HFS贷款的利息和费用为4760万美元，较2022年同期的4360万美元增加400万美元，增幅9.2%[261] - 2023年第三季度，公司存款利息支出增至2500万美元，较2022年同期的400万美元增加2100万美元，增幅525.6%[262] - 2023年第三季度，公司信贷损失拨备降至140万美元，较2022年同期的180万美元减少36.7万美元[263] - 2023年第三季度，公司净贷款冲销为220万美元，而2022年同期为净贷款回收12.7万美元[263] - 2023年第三季度，公司非利息收入增至280万美元，较2022年同期的250万美元增加23.5万美元，增幅9.3%[264] - 2023年第三季度，公司贷款出售收益为21.2万美元，较2022年同期的26.5万美元减少5.3万美元，降幅20.0%[264] - 2023年第三季度贷款服务净收入为62.3万美元，较2022年同期的72.4万美元减少10.1万美元，降幅14.0%[268] - 2023年第三季度出售SBA贷款收益为18.9万美元，较2022年同期的13万美元增加5.9万美元，增幅45.4%[268] - 2