财务表现 - 公司报告2025年第一季度营收2846万美元 同比增长07% [1] - 每股收益013美元 低于去年同期的043美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期2878万美元 意外率为-111% [1] - 每股收益大幅低于共识预期038美元 意外率达-6579% [1] 运营指标 - 效率比率为651% 高于分析师平均预估624% [4] - 净息差29% 略高于分析师预估28% [4] - 贷款净核销率04% 高于分析师预估02% [4] - 净利息收入2616万美元 略高于分析师预估2607万美元 [4] - 贷款销售收益08万美元 大幅低于分析师平均预估40万美元 [4] - 非利息收入230万美元 低于分析师预估278万美元 [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌49% 表现逊于标普500指数同期-43%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预示短期内可能跑输大盘 [3] 分析视角 - 投资者需关注核心运营指标而不仅是表面财务数据 这些指标更能反映公司实际经营状况 [2] - 将运营指标与分析师预期及历史数据对比 可更准确预判股价走势 [2]

财务数据关键指标变化（同比） - 2025年第一季度，公司总利息和股息收入为5.2336亿美元，较2024年同期的5.4795亿美元下降4.49%[36] - 2025年第一季度，公司总利息支出为2.6173亿美元，较2024年同期的2.9918亿美元下降12.52%[36] - 2025年第一季度，公司净利息收入（扣除信贷损失准备后）为1.9417亿美元，较2024年同期的2.4877亿美元下降22.03%[36] - 2025年第一季度，公司非利息收入为2295万美元，较2024年同期的3372万美元下降31.94%[36] - 2025年第一季度，公司非利息支出为1.8522亿美元，较2024年同期的1.6969亿美元增长9.15%[36] - 2025年第一季度，公司税前收入为3190万美元，较2024年同期的1.128亿美元下降71.72%[36] - 2025年第一季度，公司净利润为2290万美元，较2024年同期的8036万美元下降71.49%[36] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为0.13美元，较2024年同期的0.43美元下降69.77%[36] - 2025年第一季度，归属于普通股股东的净收入为229万美元，低于2024年同期的803.6万美元[54] 财务数据关键指标变化（环比） - 2025年第一季度净利润为230万美元，摊薄后每股收益0.13美元，较2024年第四季度的440万美元和0.25美元下降[4] - 2025年第一季度平均资产回报率为0.24%，低于2024年第四季度的0.44%；净息差从2.76%扩大至2.88%[6] - 2025年第一季度净利息收入为2620万美元，较2024年第四季度增加18.6万美元；净息差扩大12个基点至2.88%[7][8] - 2025年第一季度信贷损失拨备为670万美元，高于2024年第四季度的600万美元；年化净冲销率从0.26%升至0.35%[10] - 2025年第一季度非利息收入为230万美元，较2024年第四季度减少43.4万美元；非利息支出为1850万美元，增加87.3万美元[11][12] - 2025年第一季度有效税率为28.2%，高于2024年第四季度的13.3%[13] 各条业务线表现 - 2025年第一季度净贷款投资增长8980万美元，年化增长率12%；非performing资产减少1650万美元，降至6460万美元，降幅20.3%[6] - 截至2025年3月31日，贷款投资总额为31亿美元，较2024年12月31日增加8980万美元，年化增长率12%；存款总额为31亿美元，增加5880万美元，年化增长率7.7%[15][17] - 截至2025年3月31日，非performing资产降至6460万美元，占总资产的1.61%，低于2024年12月31日的8100万美元和2.03%[18] - 2025年第一季度股东权益增加，主要因可供出售证券未实现净损失减少300万美元、净收入230万美元和股权补偿活动4.3万美元，被普通股现金股息支付290万美元抵消[24] - 过去十二个月股东权益减少，是由于普通股回购1920万美元和普通股股息支付1160万美元，被净收入2090万美元、可供出售证券未实现净损失减少370万美元和股权补偿活动250万美元抵消[24] - 2025年3月31日，每股账面价值和每股有形账面价值分别增至28.77美元和24.63美元，高于2024年12月31日的28.66美元和24.51美元，以及2024年3月31日的27.67美元和23.68美元[24] - 截至2025年3月31日，公司平均总资产为39.44335亿美元，平均总利息收入资产为36.83827亿美元，平均总利息负债为28.45777亿美元[38] - 2025年第一季度净利息收入为2618.9万美元，净息差为2.88%，净利息收益率为2.03%[38] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为0.24%，年化平均股东权益回报率为1.81%[41] - 截至2025年3月31日，特殊提及贷款为6.4279亿美元，占总贷款的2.05%[45] - 2025年第一季度不良贷款（HFI）为6.038亿美元，占总贷款（HFI）的1.92%[45] - 截至2025年3月31日，非盈利资产为6.455亿美元，占总资产的1.61%[45] - 2025年第一季度贷款损失拨备为5193.2万美元，占总贷款（HFI）的1.65%[45] - 2025年第一季度净冲销额为264.3万美元，占平均贷款的0.35%[45] - 2025年3月31日初步资本比率中，有形普通股权益与有形资产比率为11.10%，一级杠杆率为12.07%[45] - 截至2025年3月31日，总贷款为31.43063亿美元，较2024年12月31日的30.5323亿美元有所增长[49] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备金为5193.2万美元，高于2024年12月31日的4772.9万美元[49] - 截至2025年3月31日，总存款为31.42628亿美元，高于2024年12月31日的30.83789亿美元[51] - 截至2025年3月31日，公司股东总权益为5.10306亿美元，较2024年12月31日的5.07877亿美元略有增加[53] - 截至2025年3月31日，有形普通股权益为4.36969亿美元，高于2024年12月31日的4.34368亿美元[53] - 截至2025年3月31日，有形资产为39.36063亿美元，高于2024年12月31日的39.18968亿美元[53] - 截至2025年3月31日，普通股流通股数为1773.8628万股，较2024年12月31日的1772.0416万股略有增加[53] - 截至2025年3月31日，普通股权益与资产比率为12.73%，略高于2024年12月31日的12.72%[53] - 截至2025年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率为11.10%，高于2024年12月31日的11.08%[53] 各地区表现 - 公司旗下皇家商业银行在多个地区设有分行，包括洛杉矶县9家、文图拉县2家等[27] 管理层讨论和指引 - 管理层将于2025年4月29日太平洋时间上午11点/东部时间下午2点举行电话会议，讨论2025年第一季度财务业绩[28] - 电话会议拨打号码为1 - 888 - 506 - 0062或1 - 973 - 528 - 0011，参会ID码为534591，会议ID为RBBQ125 [29] - 电话会议重播号码为1 - 877 - 481 - 4010或1 - 919 - 882 - 2331，密码为52277，会议结束约一小时后可收听，至2025年5月13日[29] - 电话会议将在公司网站同步网络直播，直播结束约两小时后可在网站重播[30] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司宣布的普通股每股现金股息为0.16美元，与2024年持平[36]

核心财务表现 - 季度每股收益0 13美元 低于Zacks一致预期的0 38美元 同比下滑69 77% [1] - 季度营收2846万美元 低于预期1 11% 同比微增0 74% [2] - 过去四个季度中 公司两次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [2] 业绩偏离与市场反应 - 本季度盈利意外为-65 79% 上一季度为-32 43% [1] - 年初至今股价累计下跌22 8% 同期标普500指数跌幅6 1% [3] 未来预期与行业环境 - 当前Zacks行业排名显示 西部银行业处于后33%分位 行业前50%表现通常优于后50%两倍以上 [8] - 下一季度共识预期为每股收益0 39美元 营收2914万美元 本财年预期每股收益1 60美元 营收1 1877亿美元 [7] 同业对比 - 同属金融板块的Employers Holdings预计季度每股收益0 69美元 同比增长3% 营收预计2 1976亿美元 同比下滑1 5% [9][10]

文章核心观点 RBB Bancorp公布2025年第一季度财务结果，净利润下降但采取措施处理不良贷款，贷款生产较强且前景良好，净利息收入和净利息收益率有变化，资产负债表和信用质量等方面也呈现不同态势 [1][3][4] 各部分总结 第一季度亮点 - 2025年第一季度净利润230万美元，摊薄后每股收益0.13美元，低于2024年第四季度 [3] - 采取行动降低不良贷款净敞口至5100万美元，较去年底降低32% [4] - 贷款生产较强，年化净贷款增长12%，贷款前景良好，预计二季度贷款继续增长但速度或放缓 [4] 净利息收入和净利息收益率 - 2025年第一季度净利息收入2620万美元，较2024年第四季度增加18.6万美元，主要因利息支出减少240万美元，部分被利息收入减少220万美元抵消 [5] - 净利息收益率从2024年第四季度的2.76%升至2025年第一季度的2.88%，主要因资金总成本下降17个基点，部分被平均生息资产收益率下降3个基点抵消 [6] 信贷损失拨备 - 2025年第一季度信贷损失拨备670万美元，高于2024年第四季度的600万美元，主要因特定准备金增加、净冲销和一般准备金增加 [10] 非利息收入 - 2025年第一季度非利息收入230万美元，较2024年第四季度减少43.4万美元，主要因2024年第四季度有银行企业奖赠款收入和贷款出售净收益较高 [11] 非利息支出 - 2025年第一季度非利息支出1850万美元，较2024年第四季度增加87.3万美元，主要因薪资和员工福利费用增加，年化非利息支出与平均资产比率和效率比率上升 [12] 所得税 - 2025年第一季度有效税率28.2%，高于2024年第四季度的13.3%，部分因税收抵免降低和2025年全年预计税前净收入增加 [13] 资产负债表 - 截至2025年3月31日，总资产40亿美元，较2024年12月31日增加1690万美元，较2024年3月31日增加1.314亿美元 [13] 贷款和证券投资组合 - 截至2025年3月31日，投资贷款31亿美元，较2024年12月31日增加8980万美元，年化增长12%，主要因各类贷款增加 [14] - 截至2025年3月31日，可供出售证券3.782亿美元，较2024年12月31日减少4200万美元，主要因短期商业票据净减少 [15] 存款 - 截至2025年3月31日，总存款31亿美元，较2024年12月31日增加5880万美元，年化增长7.7%，主要因计息存款增加，无息存款减少 [16] 信用质量 - 截至2025年3月31日，不良资产6460万美元，占总资产1.61%，较2024年12月31日减少1650万美元，主要因出售和偿还，部分被新增不良贷款抵消 [17] 股东权益 - 截至2025年3月31日，股东权益5.103亿美元，较2024年12月31日增加240万美元，主要因可供出售证券未实现损失降低、净利润和股权补偿活动，部分被普通股现金股息支付抵消 [23]

文章核心观点 公司将于2025年4月28日市场收盘后公布2025年第一季度财务结果，并于4月29日举行电话会议讨论相关结果 [1][2] 财务结果公布与会议安排 - 公司将于2025年4月28日市场收盘后公布2025年第一季度财务结果 [1] - 管理层将于2025年4月29日太平洋时间上午11点/东部时间下午2点举行电话会议讨论财务结果，可拨打1 - 888 - 506 - 0062或1 - 973 - 528 - 0011，密码534591，会议ID RBBQ125收听 [2] - 电话会议重播约在会议结束一小时后可通过1 - 877 - 481 - 4010或1 - 919 - 882 - 2331，密码52277收听，至2025年5月13日 [2] - 感兴趣方可以在公司网站www.royalbusinessbankusa.com的“投资者关系”板块收听电话会议直播，直播将被录制，约在会议结束两小时后可在网站上重播 [3] 公司概况 - 公司是一家总部位于加州洛杉矶的社区金融控股公司，截至2024年12月31日，总资产达40亿美元 [4] - 全资子公司皇家商业银行是一家提供全方位服务的商业银行，主要为加州洛杉矶县、橙县、文图拉县，内华达州拉斯维加斯，纽约布鲁克林、皇后区、曼哈顿，新泽西州爱迪生，伊利诺伊州芝加哥唐人街和布里奇波特社区以及夏威夷瓦胡岛的亚裔社区提供消费和商业银行业务服务 [4] - 银行服务包括远程存款、电子银行、移动银行、商业和投资房地产贷款、商业贷款和信贷额度、商业和工业贷款、SBA 7A和504贷款、1 - 4套单户住宅贷款、贸易融资、全系列存款账户产品和财富管理服务 [4] - 银行在洛杉矶县有9家分行，文图拉县2家，加州橙县1家，内华达州拉斯维加斯1家，布鲁克林3家分行和1个贷款运营中心，皇后区3家，纽约曼哈顿1家，新泽西州爱迪生1家，伊利诺伊州芝加哥2家，夏威夷檀香山1家 [4] - 公司行政和贷款中心位于加州洛杉矶威尔希尔大道1055号，财务和运营中心位于加州布埃纳帕克奥兰治索普大道7025号，公司网站为www.royalbusinessbankusa.com [4] 联系方式 - 执行副总裁兼首席财务官Lynn Hopkins，联系电话(657) 255 - 3282 [5]

净利润相关 - 2024年净利润为2670万美元，较2023年的4250万美元减少1580万美元，降幅37.2%，主要因净利息收入减少1990万美元和信贷损失拨备增加650万美元[271] 总资产相关 - 截至2024年12月31日，总资产40亿美元，较2023年减少3350万美元，降幅0.8%，主要因生息现金及银行存款减少1.787亿美元[272] - 截至2024年12月31日，总资产为40亿美元，较2023年12月31日减少3350万美元，主要因现金及现金等价物减少1.736亿美元，被投资证券增加1.012亿美元和贷款增加2490万美元所抵消[317] 投资证券相关 - 2024年12月31日，可供出售投资证券总计4.202亿美元，含税前未实现净损失2920万美元；持有至到期投资证券总计520万美元，与2023年持平[273] - 2024年政府机构证券账面价值为2.1042亿美元，占可供出售证券总额的4.9%；SBA机构证券账面价值为2.6764亿美元，占比6.3%[322] - 2024年住宅抵押支持证券账面价值为5.5677亿美元，占可供出售证券总额的13.1%；商业抵押支持证券账面价值为0，占比0%[322] - 2024年住宅抵押债务证券账面价值为10.5476亿美元，占可供出售证券总额的24.8%；商业抵押债务证券账面价值为9.1656亿美元，占比21.5%[322] - 2024年商业票据账面价值为7.8685亿美元，占可供出售证券总额的18.5%；公司债务证券账面价值为3.1815亿美元，占比7.5%[322] - 2024年市政免税证券账面价值为9075万美元，占可供出售证券总额的2.2%；应税市政证券账面价值为500万美元，占持有至到期证券总额的0.1%[322] - 2024年免税市政证券账面价值为4691万美元，占持有至到期证券总额的1.1%；可供出售证券总额为4.2019亿美元，占总证券的98.8%；持有至到期证券总额为5191万美元，占总证券的1.2%[322] - 2024年12月31日，可供出售投资债务证券摊余成本449416000美元，未实现收益397000美元，未实现损失29623000美元，公允价值420190000美元；持有至到期投资债务证券摊余成本5191000美元，未实现收益1000美元，未实现损失244000美元，公允价值4948000美元[323] - 2023年12月31日，可供出售投资债务证券摊余成本347070000美元，未实现收益620000美元，未实现损失28729000美元，公允价值318961000美元；持有至到期投资债务证券摊余成本5209000美元，未实现收益3000美元，未实现损失115000美元，公允价值5097000美元[323] - 2024年12月31日，总投资组合加权平均期限为5.0年，2023年12月31日为5.1年[323] - 2024年12月31日，总投资组合中约24.3%的证券由美国政府或美国政府赞助的机构和企业发行[324] - 2024年12月31日，政府机构证券公允价值21042000美元，加权平均收益率4.26%；SBA证券公允价值26764000美元，加权平均收益率5.38%等[327] - 2024年12月31日，可供出售证券中，不足12个月未实现损失2089000美元，12个月及以上未实现损失27534000美元；持有至到期证券中，12个月及以上未实现损失244000美元[329] - 2023年12月31日，可供出售证券中，不足12个月未实现损失213000美元，12个月及以上未实现损失28516000美元；持有至到期证券中，不足12个月未实现损失19000美元，12个月及以上未实现损失96000美元[329] - 截至2024年和2023年12月31日，持有至到期证券组合无信用减值，无预期信用损失准备[329] - 截至2024年12月31日，公司无意出售公允价值低于摊余成本的证券，且很可能在其摊余成本基础恢复前无需出售[329] - 截至2024年12月31日，处于未实现损失状态的投资证券均获得投资级信用评级，公允价值净下降归因于利率和市场条件变化[329] 贷款相关 - 2024年12月31日，持有待投资贷款为31亿美元，较2023年增加2140万美元，增幅0.7%，主要因商业房地产贷款和单户住宅抵押贷款增加[274] - 截至2024年12月31日，持有待投资（HFI）贷款总计31亿美元，较2023年12月31日的30亿美元净增2140万美元，增幅0.7%[330] - 2024年贷款活动包括4.413亿美元的总发放额和6150万美元的贷款销售额[330] - 截至2024年12月31日，单户住宅（SFR）抵押贷款约占公司总贷款的48.9%，与2023年底的49.1%相比变化不大[330] - 截至2024年12月31日，建设与土地开发（C&D）贷款总计1.733亿美元，占贷款组合的5.7%，较2024年减少820万美元，降幅4.5%[332] - 截至2024年12月31日，4460万美元的C&D贷款处于非应计状态[333] - 截至2024年12月31日，商业房地产（CRE）贷款总计12亿美元，占贷款组合的39.3%，2024年净增长3360万美元，增幅2.9%[334] - 截至2024年12月31日，CRE贷款中最大的子组合是多户住宅贷款组合，总计6.055亿美元[337] - 截至2024年12月31日，为商业目的发放的SFR贷款组合总计5410万美元[337] - 截至2024年12月31日，1710万美元的CRE贷款处于非应计状态，其中970万美元被归类为持有待售（HFS）[338] - 公司大部分贷款组合基于加利福尼亚州和纽约州的抵押品或业务，占贷款组合的88%[331] - 截至2024年12月31日，商业房地产（CRE）贷款总额为12.0142亿美元，其中非自有自住贷款10.41238亿美元，自有自住贷款1.60182亿美元[339] - 截至2024年12月31日，单户住宅（SFR）抵押贷款持有待售（HFI）总额为14.9亿美元，占贷款组合的48.9%，2024年增加620万美元，增幅0.4%[340] - 2024年，公司发放了1.832亿美元的SFR抵押贷款，其中零售渠道1.028亿美元，批发渠道8040万美元，包括2220万美元的房利美（FNMA）贷款且全部出售给了FNMA，还向联邦住房贷款抵押公司（FHLMC）出售190万美元，向其他第三方出售2360万美元[342] - 截至2024年12月31日，1150万美元的SFR抵押贷款处于非应计状态，其中一笔410万美元的贷款于2025年1月以年末账面价值转入其他不动产（OREO）[344] - 截至2024年12月31日，商业和工业（C&I）贷款总额为1.296亿美元，占贷款组合的4.2%，净减少51.1万美元，部分原因是抵押贷款仓库信贷额度减少[346] - 截至2024年12月31日，630万美元的C&I贷款处于非应计状态，其中一笔470万美元的贷款由个人住宅担保[349] - 截至2024年12月31日，小企业管理局（SBA）担保贷款总额为4730万美元，占贷款组合的1.5%，较2023年12月31日的5210万美元（占比1.8%）减少480万美元，降幅9.2%[350] - 2024年SBA贷款发放额为3120万美元，包括2750万美元的SBA 7A贷款和370万美元的SBA 504贷款，但被2220万美元的还款和1380万美元的贷款出售所抵消[350] - 公司通过批发和零售渠道发放合格和非合格的SFR抵押贷款，合格的SFR抵押贷款可直接出售给FNMA和FHLMC，非合格的SFR抵押贷款用于出售和投资[341] - 公司的贸易融资部门为商业和工业贷款客户提供国际信用证、SWIFT、出口咨询、贸易融资贴现和外汇等金融服务和产品[348] - 截至2024年12月31日，SBA投资组合总计4730万美元，其中200万美元由SBA担保，4530万美元无担保[352] - 截至2024年12月31日，150万美元的SBA贷款处于非应计状态[353] - 截至2024年12月31日，贷款HFI组合总计30.5323亿美元，其中固定利率贷款26.33631亿美元，浮动利率贷款4.19599亿美元[356] - 截至2024年12月31日，贷款损失准备金为4772.9万美元，占总贷款HFI的1.56%；2023年为4190.3万美元，占比1.38%[359] - 2024年和2023年净冲销与平均贷款HFI之比分别为0.13%和0.10%[363] - 截至2024年12月31日，ACL为4850万美元，占总贷款HFI的1.59%；2023年为4250万美元，占比1.40%[364] - 2024年ACL增加590万美元，主要由于990万美元的信贷损失拨备，抵消了390万美元的净冲销[364] - 截至2024年12月31日，特定准备金总计690万美元，占总贷款HFI的0.23%；2023年为81.6万美元，占比0.03%[364] - 2024年12月31日较2023年12月31日，不良贷款增加4940万美元[364] - 公司CECL方法采用四个季度的合理且可支持的预测期和四个季度的回归期[362] - 2024年末总信贷损失准备金（ACL）为4.8458亿美元，总持有待售贷款（LHFI）为30.5323亿美元，信贷损失准备金与总LHFI的比率为1.59%[366] - 2024年末非应计贷款总额为8103.8万美元，非应计贷款与总贷款HFI的比率为2.29%，非不良资产与总资产的比率为2.03%[371] - 2024年末非不良资产总计8100万美元，占总资产的2.03%，较2023年末的3160万美元（占比0.79%）增加4940万美元[373] - 2024年非不良资产增加7290万美元，其中包括三笔总额为4640万美元的C&D贷款转为非应计状态[374] - 截至2024年12月31日，除不良贷款外，30 - 89天逾期贷款增至2210万美元，较2023年末的1680万美元有所增加[375] - 2024年和2023年，公司在贷款处于非应计状态期间未确认任何非应计贷款的利息收入[376] - 2024年净冲销与平均LHFI的比率为0.13%，贷款损失准备金与总LHFI的比率为1.56%[366] - 2024年末贷款损失准备金余额为4772.9万美元，较年初的4190.3万美元有所增加[366] - 2024年末表外信贷承诺准备金余额为72.9万美元，较年初的64万美元有所增加[366] - 潜在问题贷款包括风险等级为6的“特别提及”贷款、风险等级为7的“次级”贷款和风险等级为8的“可疑”贷款[378] - 截至2024年12月31日，特别提及贷款总计6530万美元，占总贷款的2.14%，较2023年12月31日的3280万美元（占比1.08%）增加3250万美元[379] - 截至2024年12月31日，次级贷款包括8910万美元持有待投资贷款和1120万美元持有待售贷款，较2023年12月31日的6110万美元增加3920万美元[380] 存款相关 - 2024年12月31日，总存款为31亿美元，较2023年减少9100万美元，降幅2.9%，包括批发存款减少2.581亿美元，零售定期存款和非到期存款增加[275] - 2024年12月31日，无息存款为5630万美元，较2023年增加2340万美元，增幅4.3%，占总存款的18.3%，高于2023年的17.0%[276] - 核心存款2024年12月31日为20亿美元，2023年12月31日为24亿美元[385] - 截至2024年12月31日，总存款较2023年12月31日减少9100万美元，降至31亿美元[387] - 截至2024年12月31日，定期存款中18亿美元（99%）将于2025年到期，其中7.09亿美元将于2024年12月31日后90天内到期[387] - 截至2024年12月31日，超过25万美元的定期存款中，估计超过联邦存款保险公司保险限额的定期存款总额为6.401亿美元[390] - 截至2024年12月31日，不同期限定期存款总计640123000美元，其中3个月及以内为234728000美元，3 - 6个月为187720000美元，6 - 12个月为217251000美元，12个月以上为424000美元[391] - 截至2024年12月31日，批发存款为3

净收入与每股收益 - 2024年第四季度净收入440万美元，摊薄后每股收益0.25美元；全年净收入2670万美元，摊薄后每股收益1.47美元[3] - 2024年第四季度，公司净利润为438.5万美元，较2023年同期的1207.3万美元下降63.67%[45] - 2024年全年，公司净利润为2666.5万美元，较2023年的4246.5万美元下降37.19%[45] - 2024年第四季度，公司基本每股净收益为0.25美元，较2023年同期的0.64美元下降60.94%[45] - 2024年12月31日，普通股股东可获净利润为438.5万美元[67] - 2024年9月30日，普通股股东可获净利润为699.9万美元[67] - 2023年12月31日，普通股股东可获净利润为1207.3万美元[67] - 2024年全年，普通股股东可获净利润为2666.5万美元[67] - 2023年全年，普通股股东可获净利润为4246.5万美元[67] 资产回报率与净息差 - 2024年第四季度平均资产回报率0.44%，净息差2.76%；全年净息差2.70% [5][7][10] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为2600.3万美元，利率差为1.85%，净息差为2.76%[47] - 截至2024年12月31日的一年，净利息收入为9946.3万美元，利率差为1.74%，净息差为2.70%[51] - 2024年第四季度年化平均资产回报率为0.44%，年化平均股东权益回报率为3.41%[54] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入2600万美元，全年9940万美元[6][9] - 2024年第四季度，公司净利息收入（扣除信贷损失拨备后）为1997.7万美元，较2023年同期的2610万美元下降23.46%[45] 信贷损失拨备 - 2024年第四季度信贷损失拨备600万美元，全年990万美元[12][13] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入270万美元，全年1530万美元[15][16] - 2024年第四季度，公司非利息收入为272.9万美元，较2023年同期的739.4万美元下降63.09%[45] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出1760万美元，全年6920万美元[17][18] - 2024年第四季度，公司非利息支出为1764.9万美元，较2023年同期的1639.3万美元增长7.66%[45] 有效税率 - 2024年第四季度有效税率13.3%，全年25.3% [19][20] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产40亿美元，贷款投资31亿美元，可供出售证券4.202亿美元[22][23][24] - 截至2024年12月31日，总存款31亿美元，非利息存款占比18.3% [25] - 截至2024年12月31日，公司总资产为40亿美元[35] - 截至2024年12月31日，公司总资产为39.92477亿美元，较2023年12月31日的40.26025亿美元下降0.83%[43] - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为37.49688亿美元，利息及费用为5458.1万美元，收益率为5.79%[47] - 截至2024年12月31日的一年，总生息资产平均余额为36.83512亿美元，利息及费用为2.1676亿美元，收益率为5.88%[51] - 2024年第四季度，现金及现金等价物平均余额为3.08455亿美元，利息及费用为389万美元，收益率为5.02%[47] - 2024年全年，现金及现金等价物平均余额为2.97331亿美元，利息及费用为1644.9万美元，收益率为5.53%[51] - 2024年第四季度，总贷款平均余额为30.59786亿美元，利息及费用为4637.4万美元，收益率为6.03%[47] - 2024年全年，总贷款平均余额为30.41337亿美元，利息及费用为1.84567亿美元，收益率为6.07%[51] - 2024年第四季度，计息存款总成本为2603.2万美元，资金总成本为2857.8万美元[47] - 2024年全年，计息存款总成本为1.08381亿美元，资金总成本为1.17297亿美元[51] - 2024年12月31日商业房地产贷款为1201420千美元，占总贷款的39.3%[62] - 2024年12月31日单户住宅抵押贷款为1494022千美元，占总贷款的48.9%[62] - 2024年12月31日无息活期存款为563012千美元，占总存款的18.3%[64] 不良资产与贷款情况 - 截至2024年12月31日，不良资产8100万美元，占总资产2.03%；特别关注贷款6530万美元，占总贷款2.14% [26][28] - 2024年12月31日，次级贷款总计1.003亿美元，较9月30日的7980万美元增加2050万美元[29] - 2024年12月31日，30 - 89天逾期贷款（不包括不良贷款）总计2210万美元，较9月30日的1060万美元增加1150万美元[30] - 截至2024年12月31日，信用损失准备金总计4850万美元，较9月30日的4450万美元增加400万美元[31] - 2024年12月31日，贷款损失准备金占持有待投资贷款的比例升至1.56%，9月30日为1.41%；占持有待投资不良贷款的比例为68%，9月30日为72%[31] - 2024年12月31日特殊提及贷款为65329千美元，占总贷款的2.14%[58] - 2024年12月31日不良贷款（HFI）为69843千美元，占总贷款（HFI）的2.29%[58] - 2024年12月31日贷款损失准备金为47729千美元，占总贷款（HFI）的1.56%[58] - 2024年第四季度净冲销为2006千美元，占平均贷款的0.26%[58] 股东权益情况 - 2024年12月31日，股东权益总计5.079亿美元，较9月30日减少190万美元，较2023年12月31日减少340万美元[33] - 2024年第四季度股东权益减少，主要因可供出售证券未实现净损失增加420万美元和支付普通股现金股息290万美元，被净利润440万美元和股权薪酬活动79.4万美元抵消[33] - 2024年全年股东权益减少，主要因普通股回购2070万美元、支付普通股现金股息1170万美元和可供出售证券未实现净损失增加74.4万美元，被净利润2670万美元和股权薪酬活动310万美元抵消[33] - 2024年12月31日，每股账面价值和每股有形账面价值分别降至28.66美元和24.51美元，9月30日分别为28.81美元和24.64美元，2023年12月31日分别为27.47美元和23.48美元[33] - 2024年12月31日每股账面价值为28.66美元，有形账面价值为24.51美元[54] - 2024年12月31日有形普通股权益与有形资产比率为11.08%[58][66] - 2024年12月31日，平均有形普通股股东权益回报率为3.98%[67] - 2024年9月30日，平均有形普通股股东权益回报率为6.40%[67] - 2023年12月31日，平均有形普通股股东权益回报率为11.12%[67] - 2024年全年，平均有形普通股股东权益回报率为6.09%[67] - 2023年全年，平均有形普通股股东权益回报率为9.97%[67] 财务业绩电话会议 - 管理层将于2025年2月4日太平洋时间上午11点/东部时间下午2点举行电话会议，讨论公司2024年第四季度财务业绩[36] 总利息和股息收入与支出 - 2024年第四季度，公司总利息和股息收入为5455.5万美元，较2023年同期的5483.2万美元下降0.5%[45] - 2024年第四季度，公司总利息支出为2857.8万美元，较2023年同期的2916.3万美元下降2%[45] 所得税前收入 - 2024年第四季度，公司所得税前收入为505.7万美元，较2023年同期的1710.1万美元下降70.42%[45]

文章核心观点 RBB Bancorp及其子公司公布2024年第四季度和全年财务业绩，净收入下降，净利息收入和净利息利润率有变化，信贷损失准备金增加，资产质量有波动，公司将继续推进增长计划并解决不良贷款问题 [1][2][3] 财务业绩 净收入 - 2024年第四季度净收入440万美元，摊薄后每股收益0.25美元；2024年全年净收入2670万美元，摊薄后每股收益1.47美元，均低于上一年同期 [2] 净利息收入和净利息利润率 - 2024年第四季度净利息收入2600万美元，较第三季度增加140万美元；净利息利润率2.76%，较第三季度增加8个基点 [4][5] - 2024年全年净利息收入9940万美元，较2023年减少1990万美元；净利息利润率2.70%，较2023年减少46个基点 [8][9] 信贷损失准备金 - 2024年第四季度信贷损失准备金600万美元，较第三季度增加270万美元 [11] - 2024年全年信贷损失准备金990万美元，较2023年增加650万美元 [12] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入270万美元，较第三季度减少300万美元 [13] - 2024年全年非利息收入1530万美元，较2023年增加31.7万美元 [14] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出1760万美元，较第三季度增加22.8万美元 [15] - 2024年全年非利息支出6920万美元，较2023年减少150万美元 [17] 所得税 - 2024年第四季度有效税率13.3%，较第三季度下降13.6个百分点 [18] - 2024年全年有效税率25.3%，较2023年下降4.2个百分点 [19] 资产负债表 资产 - 截至2024年12月31日，总资产40亿美元，较9月30日增加200万美元，较2023年12月31日减少3350万美元 [20] 贷款和证券投资组合 - 截至2024年12月31日，投资贷款31亿美元，较9月30日减少3870万美元，较2023年12月31日增加2140万美元 [21] - 截至2024年12月31日，可供出售证券4.202亿美元，较9月30日增加1.145亿美元 [22] 存款 - 截至2024年12月31日，总存款31亿美元，较9月30日减少840万美元，较2023年12月31日减少9100万美元 [23] 信用质量 不良资产 - 截至2024年12月31日，不良资产8100万美元，占总资产2.03%，较9月30日增加2040万美元 [24] 特别关注贷款 - 截至2024年12月31日，特别关注贷款6530万美元，占总贷款2.14%，较9月30日减少1220万美元 [26] 次级贷款 - 截至2024年12月31日，次级贷款1.003亿美元，较9月30日增加2050万美元 [27] 30 - 89天逾期贷款 - 截至2024年12月31日，30 - 89天逾期贷款2210万美元，较9月30日增加1150万美元 [28] 信贷损失准备金 - 截至2024年12月31日，信贷损失准备金4850万美元，较9月30日增加400万美元 [29] 股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益总额5.079亿美元，较9月30日减少190万美元，较2023年12月31日减少340万美元 [31] 公司概况 - RBB Bancorp是一家社区金融控股公司，总部位于洛杉矶，旗下子公司皇家商业银行提供多种金融服务，业务覆盖多个地区 [34] 会议安排 - 管理层将于2025年2月4日举行电话会议，讨论2024年第四季度财务业绩，可通过电话或网络收听 [35][36][37]

文章核心观点 RBB Bancorp及其子公司公布2024年第四季度和全年财务业绩，净收入下降，净利息收入和净息差有变化，信贷损失准备金增加，资产质量有波动，公司将继续推进增长计划并解决不良贷款问题 [1][3][4] 各部分总结 财务业绩概述 - 2024年第四季度净收入440万美元，摊薄后每股收益0.25美元；全年净收入2670万美元，摊薄后每股收益1.47美元，较2023年均下降 [3] 净利息收入和净息差 - 2024年第四季度净利息收入2600万美元，较三季度增加140万美元；净息差2.76%，较三季度增加8个基点 [5][6] - 2024年全年净利息收入9940万美元，较2023年减少1990万美元；净息差2.70%，较2023年减少46个基点 [9][10] 信贷损失准备金 - 2024年第四季度信贷损失准备金600万美元，较三季度增加270万美元；全年信贷损失准备金990万美元，较2023年增加650万美元 [12][13] 非利息收入和费用 - 2024年第四季度非利息收入270万美元，较三季度减少300万美元；全年非利息收入1530万美元，较2023年增加31.7万美元 [14][15] - 2024年第四季度非利息费用1760万美元，较三季度增加22.8万美元；全年非利息费用6920万美元，较2023年减少150万美元 [17][18] 所得税 - 2024年第四季度有效税率13.3%，较三季度下降13.6个百分点；全年有效税率25.3%，较2023年下降4.2个百分点 [19][20] 资产负债表 - 截至2024年12月31日，总资产40亿美元，较9月30日增加200万美元，较2023年12月31日减少3350万美元 [21] 贷款和证券组合 - 截至2024年12月31日，投资贷款31亿美元，较9月30日减少3870万美元，较2023年12月31日增加2140万美元 [22] - 截至2024年12月31日，可供出售证券4.202亿美元，较9月30日增加1.145亿美元 [23] 存款 - 截至2024年12月31日，总存款31亿美元，较9月30日减少840万美元，较2023年12月31日减少9100万美元 [24] 信用质量 - 截至2024年12月31日，不良资产8100万美元，占总资产2.03%，较9月30日增加2040万美元 [26] - 截至2024年12月31日，特别关注贷款6530万美元，占总贷款2.14%，较9月30日减少1220万美元 [28] - 截至2024年12月31日，次级贷款1.003亿美元，较9月30日增加2050万美元 [29] 股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益5.079亿美元，较9月30日减少190万美元，较2023年12月31日减少340万美元 [34] 公司概况 - RBB Bancorp是社区金融控股公司，旗下皇家商业银行提供多种金融服务，业务覆盖多个地区 [36] 电话会议 - 管理层将于2025年2月4日举行电话会议，讨论2024年第四季度财务结果 [37]

文章核心观点 公司将2024年第四季度及全年财务结果的发布时间重新安排至2025年2月3日周一股市收盘后 ，并将在2月4日举行电话会议讨论财务结果 [1][2] 财务结果发布安排 - 公司将2024年第四季度及全年财务结果的发布时间重新安排至2025年2月3日周一股市收盘后 ，因公司及其顾问需要更多时间完成季度和年终相关分析 [1] 电话会议安排 - 管理层将于2025年2月4日太平洋时间上午11点/东部时间下午2点举行电话会议讨论公司财务结果 ，可拨打1 - 888 - 506 - 0062或1 - 973 - 528 - 0011 ，密码834092 ，会议ID RBBQ424收听 ，电话回放约在会议结束一小时后可通过1 - 877 - 481 - 4010或1 - 919 - 882 - 2331 ，密码51830收听 ，至2月18日 [2] - 感兴趣的各方可在公司网站www.royalbusinessbankusa.com的 “投资者关系” 板块收听电话会议直播 ，直播将被录制 ，约在会议结束两小时后可在公司网站回放 [3] 公司概况 - 公司是一家总部位于加州洛杉矶的社区金融控股公司 ，截至2024年9月30日 ，总资产40亿美元 [4] - 全资子公司皇家商业银行是一家提供全方位服务的商业银行 ，主要为加州洛杉矶县 、橙县和文图拉县 、内华达州拉斯维加斯 、纽约布鲁克林 、皇后区和曼哈顿 、新泽西州爱迪生 、伊利诺伊州芝加哥唐人街和布里奇波特社区以及夏威夷瓦胡岛的亚裔社区提供消费和商业银行业务服务 [4] - 银行服务包括远程存款 、电子银行 、移动银行 、商业和投资房地产贷款 、商业贷款和信贷额度 、商业和工业贷款 、SBA 7A和504贷款 、1 - 4单户住宅贷款 、贸易融资 、全系列存款账户产品和财富管理服务 [4] - 银行在洛杉矶县有9家分行 ，文图拉县2家 ，加州橙县1家 ，内华达州拉斯维加斯1家 ，布鲁克林3家分行和1个贷款运营中心 ，皇后区3家 ，纽约曼哈顿1家 ，新泽西州爱迪生1家 ，伊利诺伊州芝加哥2家 ，夏威夷檀香山1家 [4] - 公司行政和贷款中心位于加州洛杉矶威尔希尔大道1055号 ，财务和运营中心位于加州布埃纳帕克奥兰治索普大道7025号 ，公司网站为www.royalbusinessbankusa.com [4] 联系方式 - 执行副总裁兼首席财务官Lynn Hopkins ，联系电话(657) 255 - 3282 [5]