整体财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日，公司总合并资产30亿美元，总合并贷款21亿美元，总合并存款22亿美元，总合并股东权益3.848亿美元[145] - 2019年第一季度净收益1040万美元，较2018年第一季度增加150万美元；摊薄后每股收益0.51美元，2018年同期为0.52美元[151] - 2019年3月31日，总资产30亿美元，较2018年12月31日增加410万美元，增幅0.14%；生息资产净额28亿美元，增加590万美元，增幅0.21%[152] - 2019年前三个月，股东权益增加1020万美元，增幅2.7%，达到3.848亿美元[158] - 2019年第一季度平均资产回报率为1.44%，较2018年下降0.71个百分点；平均股东权益回报率为10.98%，较2018年下降2.29个百分点[161] - 2019年第一季度效率比率为50.89%，较2018年上升7.03个百分点；股息支付率为19.69%，较2018年上升4.17个百分点[161] - 2019年第一季度平均权益资产比率为13.15%，较2018年下降3.06个百分点；有形账面价值每股为15.90美元，较2018年增加0.89美元[161] - 2019年第一季度平均有形普通股权益回报率为13.26%，较2018年下降1.74个百分点[161] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物增加1.024亿美元，即69.3%，达到2.501亿美元[239] - 截至2019年3月31日，总负债减少610万美元，降至26亿美元[241] - 2019年前三个月，股东权益增加1020万美元，即2.72%，达到3.848亿美元[254] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司和银行的各级资本比率均超过巴塞尔III的监管要求，处于“资本充足”状态，如合并一级杠杆比率分别为11.61%和11.80%，监管要求为4.00%[264] - 截至2019年3月31日，公司总合同义务为2601.169万美元，其中一年内到期的为2324.371万美元[265] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率分别为10.96%和10.61%，有形账面价值每股分别为15.90美元和15.43美元[272] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，公司平均有形普通股权益回报率分别为13.26%和15.00%[273] - 2019年3月31日和2018年12月31日，调整后核心存款与总存款比率分别为81.69%和91.19%[275] - 截至2019年3月31日，调整后非核心存款为400,035千美元，2018年12月31日为188,816千美元；调整后非核心负债为675,035千美元，2018年12月31日为508,316千美元[278] - 截至2019年3月31日，短期借款未偿还金额为275,000千美元，2018年12月31日为319,500千美元；短期资产为256,144千美元，2018年12月31日为148,285千美元[278] - 截至2019年3月31日，净非核心资金为418,891千美元，2018年12月31日为360,031千美元；调整后净非核心资金依赖比率为14.94%，2018年12月31日为12.82%[278] - 截至2019年3月31日，总资产为2,914,911千美元，2018年同期为1,668,783千美元[164] 利息收支相关数据关键指标变化 - 2019年第一季度利息收入37,206千美元，较2018年增长84.4%；利息支出11,294千美元，较2018年增长202.6%[161] - 2019年第一季度净利息收入25,912千美元，较2018年增长57.6%；净利息收入扣除信贷损失准备后为25,362千美元，较2018年增长56.0%[161] - 2019年第一季度总生息资产平均余额为2,738,098千美元，利息及费用收入为37,216千美元，收益率为5.51%；总付息负债平均余额为2,106,460千美元，利息支出为11,294千美元，利率为2.17%[164] - 2019年第一季度净利息收入2590万美元，较2018年同期的1650万美元增加950万美元，增幅57.6%[169] - 2019年第一季度总利息收入3720万美元，较2018年同期的2020万美元增加1700万美元，增幅84.4%[170] - 2019年第一季度HFI和HFS贷款利息及费用为3580万美元，较2018年同期的1910万美元增加1680万美元，增幅87.9%[171] - 2019年第一季度证券投资组合利息收入58.8万美元，较2018年同期的56万美元增加2.8万美元，增幅5%[172] - 2019年第一季度生息存款、FHLB股票股息收入等增加至77.9万美元，较2018年同期的54.3万美元有所增长[173] - 2019年第一季度付息负债利息支出1130万美元，较2018年同期的370万美元增加760万美元，增幅202.61%[174] - 2019年第一季度存款利息支出720万美元，较2018年同期的270万美元增加450万美元，增幅163.7%[175] - 与2018年第一季度相比，2019年第一季度生息资产利息变动因规模因素增加15,308千美元，因利率因素增加1,723千美元，总计增加17,031千美元[167] - 与2018年第一季度相比，2019年第一季度付息负债利息变动因规模因素增加4,128千美元，因利率因素增加3,434千美元，总计增加7,562千美元[167] - 与2018年第一季度相比，2019年第一季度净利息变动因规模因素增加11,180千美元，因利率因素减少1,711千美元，总计增加9,469千美元[167] - 2019年第一季度，净利息收入为25,922千美元，利率差为3.34%；2018年同期净利息收入为16,453千美元，利率差为3.87%；2019年净利息收益率为3.84%，2018年为4.26%[164] 非利息收支相关数据关键指标变化 - 2019年第一季度非利息收入4,202千美元，较2018年增长71.2%；非利息支出15,325千美元，较2018年下降84.9%[161] - 2019年第一季度非利息收入420万美元，较2018年同期的250万美元增加170万美元，增幅71.2%[178] - 2019年第一季度贷款销售收益220万美元，较2018年同期的180万美元增加38.3万美元，增幅21.1%[179] - 2019年第一季度贷款服务净收入84万美元，较2018年同期的 - 3.1万美元增加87.1万美元[183] - 2019年第一季度非利息费用增至1530万美元，较2018年同期的830万美元增加700万美元，增幅84.9%[187] - 2019年第一季度薪资和员工福利费用增至910万美元，较2018年同期的500万美元增加420万美元，增幅84.2%，全职员工从219人增至377人[187] - 2019年第一季度占用和设备费用增至230万美元，较2018年同期的79.1万美元增加150万美元，增幅184.6%[188] - 2019年第一季度数据处理费用增至100万美元，较2018年同期的47.3万美元增加53.6万美元，增幅113.3%[189] - 2019年第一季度营销和业务推广费用增至36.2万美元，较2018年同期的20.3万美元增加15.9万美元，增幅78.3%[192] 贷款相关数据关键指标变化 - 2019年3月31日，贷款和租赁总额（扣除递延费用和折扣后）21亿美元，较2018年12月31日减少2160万美元，降幅1.01%[154] - 2019年3月31日，贷款损失准备金为1820万美元，较2018年12月31日增加65.9万美元；占贷款和租赁总额的0.86%，2018年12月31日为0.82%[157] - 截至2019年3月31日，公司总贷款净额为21.02亿美元，较2018年12月31日减少2160万美元，降幅1.0%[206][207][208] - 2019年3月31日，商业和工业贷款为2.696亿美元，较2018年12月31日减少3950万美元，降幅11.4%[206][210] - 2019年3月31日，商业房地产贷款为7.563亿美元，较2018年12月31日减少240万美元，降幅0.3%[211] - 2019年3月31日，建设和土地开发贷款为1.257亿美元，较2018年12月31日增加1250万美元，增幅11.0%[212] - 2019年3月31日，SBA贷款为8260万美元，较2018年12月31日减少190万美元，降幅2.3%[213] - 2019年3月31日，单户住宅（SFR）抵押贷款为8.86亿美元，较2018年12月31日增加470万美元，增幅0.5%[214][217] - 2019年第一季度，公司通过零售渠道、批发渠道和代理渠道分别发放SFR抵押贷款6580万美元、410万美元和3770万美元[215] - 截至2019年3月31日，SFR抵押贷款组合平均贷款价值比为58.72%，平均FICO评分为759，平均期限为5.5年[216] - 截至2019年3月31日，待售贷款为3.754亿美元，较2018年12月31日减少5910万美元，降幅13.6%[217] - 2019年3月31日贷款损失准备金为1823.6万美元，占比0.86%；2018年12月31日为1757.7万美元，占比0.82%[221] - 2019年3月31日可 accretable 信用折扣为700万美元，包含不可 accretable 信用折扣占贷款损失准备金和信用折扣的比例为1.19%[222] - 2019年3月31日因收购贷款信用折扣小于预期损失，记录额外准备金150万美元[225] - 2019年3月31日收购贷款的总信用折扣为699.6万美元，占剩余余额比例为1.01%；2018年12月31日为806万美元，占比1.06%[226] - 2019年第一季度净冲销（回收）与平均贷款比例为 -0.02%，2018年为0%[226][230] - 2019年3月31日贷款损失准备金较2018年12月31日增加65.9万美元，源于55万美元贷款损失拨备和10.9万美元贷款回收[227] - 2019年3月31日非 performing 贷款为258.6万美元，占总贷款0.12%；2018年12月31日为328.1万美元，占比0.15%[235] - 2019年3月31日30 - 89天逾期贷款从2018年12月31日的410万美元增至570万美元[236] - 2019年和2018年第一季度，问题债务重组贷款利息收入分别为2.4万美元和3.4万美元[236] 存款相关数据关键指标变化 - 2019年3月31日，无息存款4.19亿美元，较2018年12月31日减少1980万美元，降幅4.52%；占总存款的19.2%，2018年12月31日为20.5%[155] - 2019年第一季度，总存款平均成本为1.43%，2018年同期为0.85%；借款1.133亿美元，与2018年12月31日基本持平；联邦住房贷款银行预付款2.75亿美元，2018年12月31日为3.195亿美元[156] - 截至2019年3月31日，公司认为18亿美元（占存款的81.7%）为核心存款关系[242] - 截至2019年3月31日，前十大存款关系总计3.074亿美元，其中与公司董事和股东相关的两笔总计6770万美元，占前十大存款关系的22.0%[243] - 2019年第一季度，平均存款余额为20.58979亿美元，加权平均利率为1.43%；2018年全年平均存款余额为15.27074亿美元，加权平均利率为1.11%[244] - 截至2019年3月31日，定期存款和批发存款总计7.39371亿美元[245] - 截至2019年3月31日，总存款增加4030万美元，达到22亿美元[24

总资产变化 - 2018年总资产为29.74亿美元，2017年为16.91亿美元[342] - 截至2018年12月31日，总资产为30亿美元，较2017年的17亿美元增加[444] 总贷款相关指标变化 - 2018年总贷款（投资持有，净额）为21.42亿美元，2017年为12.49亿美元[342] - 2018年12月31日，总投资组合加权平均收益率为2.84%，加权平均期限为5.2年；2017年12月31日，加权平均收益率为2.70%，加权平均期限为6.6年[451] - 截至2018年12月31日，净贷款较2017年增加8.891亿美元，增幅72.0%，达21亿美元[460] - 2018年12月31日，C&I贷款较2017年增加2330万美元，增幅8.3%，达3.041亿美元[469] - 2018年12月31日，CRE贷款较2017年增加2.627亿美元，达7.587亿美元，其中约1.317亿美元来自FAIC收购[470] - 2018年12月31日，C&D贷款较2017年增加2130万美元，增幅23.2%，达1.132亿美元[472] - 2018年12月31日，SBA贷款较2017年减少4690万美元，降幅35.7%，至8450万美元[477] - 2018年，SFR抵押贷款较2017年增加6.323亿美元，增幅254.0%，达8.813亿美元[481] - SFR房地产投资贷款从2017年12月31日的2.489亿美元增加6.323亿美元（254.0%），至2018年12月31日的8.812亿美元，其中包括950万美元房屋净值贷款[485] - 待售贷款从2017年12月31日的1.258亿美元增加3.087亿美元（245.0%），至2018年12月31日的4.345亿美元，公司计划将待售抵押贷款组合维持在1.5 - 2亿美元[485] - 截至2018年12月31日，总贷款为21.50338亿美元，其中固定利率贷款10.61353亿美元，浮动利率贷款10.88985亿美元，净贷款为642.5115亿美元，待售抵押贷款为4.34522亿美元[487] - 2018年末总贷款为21.42015亿美元，平均贷款为14.5648亿美元；净冲销（回收）与平均贷款比率为0.05%，贷款损失准备金与总贷款比率为0.82%[504] 净利息收入相关指标变化 - 2018年净利息收入为7847万美元，2017年为6017万美元[342] - 2018年净利息收入78,507千美元，利率差3.67%；2017年净利息收入60,194千美元，利率差3.85%；2016年净利息收入56,510千美元，利率差4.20%[379] - 2017年净利息收入为6020万美元，较2016年增加370万美元，增幅6.5%，主要因生息资产平均余额增加13.5%，但平均收益率下降22个基点[411] - 2018年净利润增至3610万美元，较2017年的2550万美元增加1060万美元，主要因净利息收入增加1830万美元和所得税费用减少1120万美元[410] 净利润变化 - 2018年净利润为3611万美元，2017年为2553万美元[342] - 2018年净利润增至3610万美元，较2017年的2550万美元增加1060万美元，主要因净利息收入增加1830万美元和所得税费用减少1120万美元[410] - 2017年净收入为2550万美元，较2016年的1910万美元增加640万美元[443] 非利息收入占比变化 - 2018年非利息收入占收入比为11.17%，2017年为15.12%[342] 逾期贷款与不良贷款相关指标变化 - 2018年30 - 89天逾期贷款为467.7万美元，2017年为363.6万美元[343] - 2018年不良贷款占总贷款比例为0.15%，2017年为0.21%[343] - 截至2018年12月31日，30 - 89天逾期贷款增至470万美元，其中除180万美元外均已结清或还清[512] - 2018年末不良贷款总额为328.1万美元，不良资产总额为438.2万美元；不良贷款与总贷款比率为0.15%，不良资产与总资产比率为0.15%[511] 贷款损失准备金相关指标变化 - 2018年贷款损失准备金占总贷款比例为0.82%，2017年为1.10%[343] - 2018年12月31日，贷款损失准备金为1757.7万美元，占比0.82%，2017年为1377.3万美元，占比1.10% [492] - 2018年12月31日，可accretable信用折扣为920万美元，包括不可accretable信用折扣在内，贷款损失准备金和信用折扣占贷款的比例为1.25% [494] - 2018年12月31日，收购贷款的总信用折扣为806万美元，占收购贷款剩余余额的1.06%，2017年为168.9万美元，占比0.75% [499] - 2018年和2017年12月31日止十二个月，净冲销（回收）与平均贷款的比例分别为0.05%和 - 0.06% [499] - 2018年12月31日贷款损失准备金为1760万美元，较2017年12月31日的1380万美元增加380万美元，主要因贷款增长[500] - 2018年末贷款损失准备金余额为1757.7万美元，2017年末为1377.3万美元；2018年贷款损失拨备为446.9万美元，2017年为 - 105.3万美元[504] 一级资本与风险加权资产比率变化 - 2018年一级资本与风险加权资产比率为15.74%，2017年为17.80%[343] 收购贷款增值收入对净利息收益率影响 - 2018 - 2014年收购贷款的增值收入对净利息收益率的影响分别为0.13%、0.37%、0.59%、0.11%、0.33%[344] 各类资产平均余额与收益率变化 - 2018年联邦资金出售、现金等价物及其他平均余额为74,038千美元，收益率3.08%；2017年为152,674千美元，收益率1.58%；2016年为91,979千美元，收益率1.55%[379] - 2018年证券（可供出售）平均余额72,515千美元，收益率2.78%；2017年为46,035千美元，收益率2.54%；2016年为30,464千美元，收益率2.05%[379] - 2018年房地产贷款平均余额1,076,438千美元，利息收入59,494千美元，收益率5.52%；2017年平均余额775,809千美元，利息收入45,268千美元，收益率5.82%；2016年平均余额739,679千美元，利息收入45,655千美元，收益率6.17%[379] - 2018年总生息资产平均余额1,906,475千美元，利息及费用102,152千美元，收益率5.36%；2017年平均余额1,445,612千美元，利息及费用74,132千美元，收益率5.13%；2016年平均余额1,273,867千美元，利息及费用68,217千美元，收益率5.35%[379] 各类负债平均余额与利率变化 - 2018年NOW和货币市场存款平均余额401,070千美元，利息支出4,234千美元，利率1.06%；2017年平均余额315,550千美元，利息支出2,220千美元，利率0.70%；2016年平均余额271,320千美元，利息支出1,813千美元，利率0.67%[379] - 2018年总付息负债平均余额1,401,236千美元，利息支出23,645千美元，利率1.69%；2017年平均余额1,090,377千美元，利息支出13,938千美元，利率1.28%；2016年平均余额1,017,700千美元，利息支出11,707千美元，利率1.15%[379] 净利息收益率与净利息差变化 - 2018年净利息收益率4.12%；2017年为4.16%；2016年为4.44%[379] - 公司计算净利息收益率和净利息差时，2018年按21%联邦法定税率调整利息收入，2017和2016年按35%调整[376] 非执行贷款还款情况 - 非执行贷款在2016和2015年末包含一笔SBA担保贷款，公司于2017年7月收到360万美元还款[347] 信贷损失拨备费用变化 - 2018年信贷损失拨备费用为450万美元，2017年为收回信贷损失费用110万美元[386] 非利息收入及相关业务收入变化 - 2018年非利息收入为1280万美元，较2017年的1320万美元减少35.9万美元，降幅2.7%[387] - 2018年贷款销售收益为712.6万美元，较2017年的931.8万美元减少219.2万美元，降幅23.5%[387] - 2018年贷款服务净收入为85万美元，较2017年的72.2万美元增加12.8万美元，增幅17.7%[387] - 2018年业务合并中收购贷款的回收额为140万美元，较2017年的8.4万美元增加130.1万美元，增幅1548.8%[387] - 2017年非利息收入为1320万美元，较2016年的897万美元增加424万美元，增幅47.2%，主要因贷款销售收益和服务费等增加[423] - 2017年贷款服务净收入为72.2万美元，较2016年的61.5万美元增加10.7万美元，增幅17.4%[428] 非利息支出及各项费用变化 - 2018年非利息支出为4060万美元，较2017年的2760万美元增加1300万美元，增幅47.1%[394] - 2018年薪资和员工福利费用为2325.4万美元，较2017年的1682.1万美元增加643.3万美元，增幅38.2%[394] - 2018年占用和设备费用为455.4万美元，较2017年的294万美元增加161.4万美元，增幅54.9%[394] - 2018年数据处理费用为232.3万美元，较2017年的162.2万美元增加70.1万美元，增幅43.2%[394] - 2018年法律和专业费用为171.4万美元，较2017年的33.1万美元增加138.3万美元，增幅417.8%[394] - 2018年保险和监管评估费用较2017年增加15.2万美元，其中FAIC贡献4.2万美元，FDIC保险评估增加10万美元，DBO监管评估增加5000美元，公司保险费用增加4.8万美元[401] - 2018年无形资产摊销总计57.5万美元，较2017年的35.5万美元增加，主要因FAIC收购带来670万美元核心存款无形资产[402] - 2018年合并费用为160万美元，较2017年的3.7万美元增加，源于FAIC收购[404] - 2017年非利息费用为2762.3万美元，较2016年的2790.6万美元减少28.3万美元，降幅1.0%[432] 所得税费用及有效税率变化 - 2018年所得税费用为1010万美元，较2017年的2130万美元减少1120万美元，降幅52.5%，有效税率从45.4%降至21.9%[407] - 公司预计2019年有效税率在28% - 31%之间[409] - 公司预计2018年有效税率在28% - 31%之间[442] - 2017年所得税费用为2130万美元，较2016年的1350万美元增加780万美元，增幅57.7%[440] 总利息收入与利息支出变化 - 2017年总利息收入为7410万美元，较2016年的6820万美元增加590万美元，增幅8.7%[412] - 2017年利息支出为1390万美元，较2016年增加220万美元，增幅19.1%，存款和借款利息支出均增加[418] 资产收购与业务变化 - 2018年贷款持有投资增加8.929亿美元，主要因FAIC收购增加7.156亿美元贷款[444] - 2018年抵押贷款持有待售增加3.087亿美元[444] - 2018年存款增加8.068亿美元，其中6.297亿美元因FAIC收购[444] - 2018年10月15日，公司完成FAIC收购，以3480万美元现金和6960万美元普通股收购，确认2840万美元商誉[518][519] - 公司收购FAB和VCBB时，获得合同金额1670万美元、公允价值970万美元的PCI贷款，2018年和2017年

公司概况 - 2008年成立，总部位于洛杉矶，是资产30亿美元的美籍华裔社区银行，有22家传统分行[18] - 四条主要业务线为商业房地产、商业与工业、1 - 4单户住宅、SBA贷款[18] - 自2010年完成五次成功收购，2016年2月中旬起成为社区发展金融机构[18] 管理团队 - 平均有32年银行管理经验，涵盖金融、贷款、信贷、风险、战略和分行运营等领域[7] 财务亮点（截至2018年12月31日） - 总资产29.75亿美元，总贷款25.77亿美元，总存款21.44亿美元[18] - 有形普通股权益3.07亿美元，有形普通股权益/有形资产为10.56%，不良资产/资产为0.21%[18] - 平均资产回报率为1.41%，平均普通股权益回报率为11.47%，FTE净息差为3.88%，效率比率为49.89%[18] 投资亮点 - 高绩效社区银行，有有机增长和收购的策略，内部人士持股和存款集中与投资者利益一致[22] - 保守风险，贷款策略集中且多元化，资产敏感型资产负债表受益于利率上升[23] - 盈利良好，收入多元化，现有基础设施支持银行增长[23] 业务发展 - 2018年推出财富管理和收入型房地产贷款业务，住宅抵押贷款业务受市场扩张和收购影响积极[98][99] - 2019年上半年预计机会性出售2 - 4亿美元抵押贷款，净息差或适度收缩[99] 收购情况 - 收购第一美国国际银行，拓展至纽约市场，创建约30亿美元机构，增强业务平台，对股东收益有吸引力[101]