财务数据和关键指标变化 - 净收入较上季度创纪录表现下降6.9%，但较去年同期增长17.4%，第一季度达到1460万美元，摊薄后每股0.74美元 [8] - 平均盈利资产增加1.677亿美元，收益率提高，推动净利息收入较上季度增加130万美元 [9] - 第一季度非利息收入较上季度减少21.2万美元，主要因房利美贷款销售减少 [11] - 非利息支出较上季度增加，其中薪酬支出增加250万美元，数据处理增加42万美元，董事费用增加40万美元 [11] - 法律和专业费用减少68万美元，抵消了部分第一季度非利息支出的增加 [13] - 第一季度净利息收益率为3.49%，较第四季度增加6个基点，较去年同期减少24个基点 [13] - 年化资产回报率和有形普通股股东权益回报率在第一季度降至1.39%和14.91% [13] - 本季度平均生息资产收益率提高3个基点至4%，但较去年同期下降49个基点 [15] - 本季度计息存款成本为0.44%，较上季度下降3个基点，较去年同期下降29个基点 [16] - 第一季度末不良资产稳定在2100万美元，4月初减少约700万美元 [16] - 第一季度计提信贷损失拨备36.6万美元，主要归因于贷款增长 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资性净贷款截至3月31日超过30亿美元，较上季度增加7500万美元，商业与工业、建筑和抵押贷款业务增长良好，而小企业管理局商业房地产贷款较上季度减少 [14] - 非优质抵押贷款业务开始显现活力，该产品是公司最盈利的抵押贷款产品 [15] - 商业客户活动推动本季度平均无息存款增长1.24亿美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为其战略将继续有效推动股东价值增长，尽管近期有人员变动，但对未来发展有信心 [7] - 董事会将在未来几个月集中精力寻找前任首席执行官的替代人选 [22] - 公司决定不聘请首席贷款官，将以两到三名贷款人员替代该职位 [26] - 公司一直在寻找战略替代方案，但目前股价未反映公司价值 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其业务在各种经济环境中都有增长利润的能力，第一季度的业绩证明了业务的实力 [7] - 随着利率上升，非优质抵押贷款产品的表现可能优于房利美产品，预计该产品的产量将增加 [19] - 预计随着利率上升，净利息收入或净利息收益率每25个基点的加息可能只会增加3 - 5个基点 [20] - 预计全年有机贷款增长率将在5% - 6%之间，而非之前的8% - 10%，主要因部分商业贷款人员离职 [37] - 预计净利息收益率每季度最多增加5 - 10个基点 [38] - 预计本季度不会有小企业管理局贷款销售，房利美贷款销售也因市场原因下降，预计要到今年第三或第四季度才能达到每季度200万美元的目标 [39] - 董事会重新授权了50万股的股票回购计划，但受交易量限制，可能需要今年剩余时间才能完成 [45] - 预计未来两个季度费用将从1600万美元降至1550 - 1530万美元 [50] - 预计Gateway交易将在今年下半年完成 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非优质抵押贷款产品的增长前景以及利率对其的影响 - 随着利率上升，非优质抵押贷款产品的表现优于房利美产品，预计该产品产量将增加，公司尚未决定是将其留在账上还是出售 [19] 问题2: 利率上升环境下资产负债表的表现以及净利息收入或净利息收益率的变化 - 预计每25个基点的加息，净利息收入或净利息收益率可能只会增加3 - 5个基点，大部分投资将快速重新定价，但定期存款约3.5亿美元需重新定价，预计5月加息50个基点后将调整定期存款和货币市场定价，约35% - 40%的商业贷款将自动随基准利率上升 [20][21] 问题3: 首席执行官和首席贷款官的替代计划 - 董事会将在未来几个月集中精力寻找前任首席执行官的替代人选，公司决定不聘请首席贷款官，将以两到三名贷款人员替代该职位 [22][26] 问题4: 贷款业务是否有其他人员流失 - 公司未看到明显的贷款业务人员流失，贷款到期是否续贷取决于银行的竞争力，公司将尽力维护贷款业务，大部分贷款期限为2 - 5年且有提前还款罚金，若客户提前还款将带来额外收入 [27][28] 问题5: 公司是否考虑其他战略替代方案 - 公司一直在寻找战略替代方案，但目前股价未反映公司价值 [30] 问题6: 小企业管理局贷款销售利润率下降的原因及未来展望 - 利润率下降是因为贷款提供的利率较低，这些贷款均为7A贷款，预计本季度不会有小企业管理局贷款销售，要到今年第三或第四季度才能达到每季度200万美元的目标 [31][32][39] 问题7: 全年有机贷款增长目标 - 预计全年有机贷款增长率将在5% - 6%之间，而非之前的8% - 10%，主要因部分商业贷款人员离职 [37] 问题8: 超额流动性状况及净利息收益率的预期 - 超额流动性目前有所下降，预计净利息收益率每季度最多增加5 - 10个基点 [38] 问题9: 股票回购计划是否会成为优先事项 - 董事会重新授权了50万股的股票回购计划，但受交易量限制，可能需要今年剩余时间才能完成 [45] 问题10: 未来费用的目标 - 预计未来两个季度费用将从1600万美元降至1550 - 1530万美元 [50] 问题11: Gateway交易是否仍预计在第二季度完成 - 预计Gateway交易将在今年下半年完成 [54]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-38149 RBB BANCORP (Exact name of Registrant as specified in its Charter) California 27-2776416 (State or other jurisdiction of incorp ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入达1590万美元，即摊薄后每股0.79美元，较上季度增长2.2%，同比增长40.9% [12] - 第四季度净利息收入较上季度增加160万美元，受益于平均盈利资产增加1.359亿美元和稳定收益率，以及平均计息负债减少和存款成本适度下降 [12] - 第四季度非利息收入较上季度减少240万美元，主要因上季度社区发展金融机构（CDFI）赠款和本季度股权和衍生品投资未实现损失 [13] - 第四季度非利息支出较上季度减少，薪酬支出减少200万美元，但法律和专业费用增加94万美元 [14] - 第四季度净息差为3.43%，较第三季度增加5个基点，较去年同期减少24个基点 [15] - 第四季度平均资产年化回报率和有形普通股权益回报率分别稳定在1.52%和15.98% [15] - 第四季度平均盈利资产收益率为3.97%，与上季度持平，较去年同期下降58个基点 [17] - 第四季度平均无息存款增长1.75亿美元，年末商业活动推动存款增加，但利率上升可能导致存款下降 [17] - 第四季度计息存款平均成本为0.47%，较上季度下降4个基点，较2020年第四季度下降46个基点 [18] - 第四季度不良资产增加650万美元至2100万美元，占总资产比例升至0.5%，预计到第二季度末将恢复到之前水平 [18] - 第四季度计提信贷损失拨备63.5万美元，主要归因于贷款增长 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至12月31日，投资性净贷款总额达29亿美元，较上季度增加9030万美元，但商业和工业（C&I）贷款减少800万美元，小企业管理局（SBA）贷款减少1260万美元 [16] - 非优质抵押贷款产品受利率环境影响持续表现不佳 [16] - 非优质抵押贷款业务目前抵押贷款销售成交量为零，房利美贷款仍希望达到800 - 1000万美元的目标 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已进入夏威夷市场，并宣布收购旧金山湾区的Gateway银行，目前在九个目标市场中的六个有实体业务 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司扩张战略有效推动盈利、贷款增长、存款业务改善和股东价值提升，专注服务第一代美国移民金融需求，差异化资产承保和监控经验使其有信心合理定价风险 [6][7][8] - 公司战略是有机增长和并购双轮驱动，有机增长目标为贷款8%、存款11% - 12%，并购方面关注服务第一代移民或未被充分服务市场的金融机构，目标市场包括西雅图、德克萨斯、凤凰城、迈阿密、亚特兰大等 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对创纪录的财务业绩感到满意，同时因服务社区获得认可，管理层获国家委员会任命并获180万美元CDFI赠款 [10] - 预计随着疫情资金减少和利率上升，3 - 5亿美元无息存款可能流出银行或转为高息产品 [24] - 2022年贷款增长目标保守估计在7% - 8%，具体取决于利率上升速度，利率上升可能影响债务覆盖率和贷款资格 [31][33] - 随着利率上升，预计抵押贷款销售收益可能下降50个基点 [39] - 2022年第一季度费用可能接近或略高于2021年第三季度，因员工需求高，员工薪资有一定涨幅 [40] 其他重要信息 - 截至1月15日，公司无处于新冠疫情延期还款的贷款 [19] - 公司资本水平强劲，资本比率远高于监管最低要求 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度存款增长的详细情况及是否存在集中性 - 有几个大客户加入，部分客户资金进出有变化，大部分增长来自少数客户，同时公司业务也有良好增长 [22][23] 问题: 无息存款占总存款的比例是否会增加 - 预计随着疫情资金减少和利率上升，3 - 5亿美元无息存款可能流出银行或转为高息产品 [24] 问题: 资金基础的重大变化是否会改变公司战略 - 公司认为不会，过去几年利率环境低，客户对利率议价少，但如果今年利率多次上调，情况可能改变 [26][29] 问题: 2022年贷款有机增长目标及与上季度同期的贷款管道比较 - 贷款增长目标在8% - 10%，保守估计在7% - 8%，具体取决于利率上升速度，利率上升可能影响贷款资格 [31][33] 问题: 本季度无息存款增加是否为暂时现象及量化流出金额 - 预计是暂时现象，本季度新增平均余额1.75亿美元中，约一半可能在未来六个月流出 [35] 问题: 上述流出金额是否在之前提及的3 - 5亿美元之外 - 并非如此，流出金额相对较少 [37] 问题: 考虑到利率前景，抵押贷款销售利润率是否会下降及2022年优质和非优质抵押贷款业务的产量或销售量预期 - 非优质抵押贷款业务目前成交量为零，房利美贷款希望达到800 - 1000万美元目标；随着利率上升，抵押贷款销售收益可能下降50个基点 [37][39] 问题: 2022年第一季度费用的运行率情况 - 费用可能接近或略高于2021年第三季度，因员工需求高，员工薪资有一定涨幅 [40] 问题: 并购环境情况，现有交易是否会限制未来一年的并购及公司是否有继续并购的能力和意愿 - 公司战略是有机增长和并购双轮驱动，关注服务第一代移民或未被充分服务市场的金融机构，目标市场包括西雅图、德克萨斯、凤凰城、迈阿密、亚特兰大等 [42] 问题: 关于股票回购，本季度回购75000股，目前股价改善且有收购交易进行，未来股票回购的意向如何 - 目前股价高于回购目标价，不会进行回购；若股价回落至预设水平，回购将自动启动，公司仍有近33.3万股的回购额度，但存在交易成交量问题 [46][47]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-38149 RBB BANCORP (Exact name of registrant as specified in its charter) California 27-277 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入达创纪录的1540万美元，即每股摊薄收益0.77美元，较上一季度增长14.8%，较去年同期增长80.3% [10] - 净利息收入较上一季度增加150万美元，得益于贷款余额增加、贷款收益率稳定以及180万美元的CDFI赠款 [8][11] - 利息支出较上一季度减少38.2万美元，非利息收入增加约140万美元，主要因CDFI赠款弥补了较低的贷款销售收益 [12] - 第三季度净利息利润率为3.38%，较第二季度增加5个基点，较去年同期下降21个基点 [13] - ROA和ROTCE在第三季度分别反弹至1.54%和16.17%，调整CDFI赠款影响后分别为1.51%和15.82%，较上一季度仍有健康增长 [14] - 截至9月30日，用于投资的净贷款总额达28亿美元，较上一季度增加1.3亿美元 [15] - 平均生息资产收益率为3.97%，与上一季度持平，较去年同期下降66个基点，主要因过剩资本回报率降低 [17] - 平均无息存款增加9000万美元，但季度末较上季度末减少1.15亿美元 [18] - 有息存款平均成本为0.51%，较上一季度下降8个基点，较去年同期下降63个基点 [19] - 非盈利资产减少500万美元至1450万美元，占总资产比例降至0.38%，下降12个基点 [19] - 第三季度计提信贷损失拨备120万美元，主要归因于贷款增长 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产、建筑和其他贷款业务在第三季度增长强劲，SRF抵押贷款和C&I贷款各减少约1000万美元 [15] - 其他贷款增长源于与家居装修行业领先的销售点融资解决方案提供商的合作，预计到明年年中每月新增约500万美元租赁贷款 [16] - 非QM抵押贷款业务因利率环境不佳，产量持续滞后 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为在其所在地区，商业房地产贷款需求持续存在，特别是工业地产、建筑贷款、多户住宅、移动家庭公园、RV公园和酒店等领域需求强劲，但购物中心和商业办公室需求未见增长 [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是服务美国各地的亚裔社区，通过有机增长和战略扩张提升长期股东价值 [7] - 持续关注并购机会，优先考虑向加利福尼亚北部、休斯顿、西雅图或亚利桑那州凤凰城等地区扩张，可能收购整个银行、分支机构或产品线 [29][57] - 有机贷款增长目标为每年8% - 10% [23][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对获得CDFI赠款感到自豪，认为这证明了其对社区发展的关注 [9] - 尽管存在过剩流动性，但ROA和ROE较上一季度和去年有所增加，公司处于有利地位，可寻求更多有机和战略增长机会 [10] - 对夏威夷分行的扩张感到兴奋，预计第一年增长有限，第二年开始将实现显著增长 [42] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了部分股票，但数量不多，今年晚些时候将继续回购，但不会超过10万股 [48] - 预计下一季度费用将略高于本季度，可能回升至第二季度的1470 - 1480万美元，薪资可能因通胀压力增长约5% [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年全年贷款增长是否仍在9% - 10%范围内，商业贷款是否将继续成为增长驱动力？ - 公司认为今年贷款增长可能接近8%，未来希望保持在8% - 9%的增长水平，商业贷款将比房地产贷款（抵押贷款）更具驱动力 [23][24] 问题2: 存款在上半年实现强劲无息增长后出现收缩，6月底下降的原因是什么？ - 是部分客户正常交易 volume 导致，目前这些客户的 volume 已回升 [25] 问题3: 对贷款销售业务收益的预期如何，各渠道情况怎样？ - 公司希望达到200万美元左右，SBA渠道本季度可能比上季度好，抵押贷款渠道预计与上季度大致相同 [27] 问题4: 分行交易即将完成，能否提供并购机会的最新情况及对潜在交易的看法？ - 公司一直在关注相关机会，目前有几个目标，优先考虑向加利福尼亚北部、休斯顿或西雅图地区扩张 [29] 问题5: 关于家居装修贷款和其他贷款项目的情况及收益率如何？ - 公司与一家提供家居装修贷款的机构达成协议，承诺到明年5月每月投入500万美元，扣除相关成本后收益率约为4.75%，贷款期限约2.5年，目的是利用过剩流动性 [31][32] 问题6: 本季度商业房地产贷款增长是否意味着客户开始加大投资？ - 公司认为在其所在地区，商业房地产贷款需求持续存在，多个领域需求强劲 [34][35] 问题7: 鉴于当前增长前景，资本回报或分配的展望是否有变化？ - 公司表示没有变化 [39] 问题8: 夏威夷分行扩张的机会如何，是否会在当地进一步拓展？ - 公司对夏威夷分行很兴奋，认为可以带去抵押贷款、CRE产品和过桥贷款产品，预计第一年增长有限，第二年开始将实现显著增长，在存款方面，第一年将重点了解市场和组建团队 [42][43] 问题9: 本季度费用控制良好，对下一季度和明年的费用有何预期？ - 预计下一季度费用将略高于本季度，可能回升至第二季度的1470 - 1480万美元，薪资可能因通胀压力增长约5% [46] 问题10: 本季度是否回购了股票，未来是否会继续？ - 本季度回购了部分股票，但数量不多，今年晚些时候将继续回购，但不会超过10万股 [48] 问题11: 非利息存款余额本季度下降1.15亿美元，是否会回升？ - 实际上已经回升 [49] 问题12: 公司有良好的增长轨迹，为何还需要进行整体银行收购，对贷款类别有何要求，是否考虑剥离业务？ - 收购不一定是整体银行，也可以是分支机构或产品线，公司希望进入特定市场区域，且在不同地区的投资能获得较好回报，公司战略是服务美国亚裔社区，优先考虑在有大量亚裔人口的大城市扩张，如加利福尼亚北部、西雅图、休斯顿和亚利桑那州凤凰城 [52][53][57] 问题13: 近期未进行收购的原因是什么？ - 公司并非观望，只是尚未找到合适的目标，曾因文化不匹配或价格不合适而放弃一些交易 [60]

业绩总结 - RBB Bancorp截至2021年6月30日的总资产为38.91亿美元[11] - 2021年第二季度的年化资产回报率为1.39%[11] - 年化普通股权益回报率为14.57%[11] - 2021年第二季度的净利息收益率为3.33%[11] - 2021年第二季度的非利息收入显著，且非利息支出管理良好[15] - 2021年6月30日的净利差为4.12%[37] - 2021年6月30日的股东权益总额为4.423亿美元[76] - 2021年第二季度的普通股每股账面价值为22.86美元[76] 用户数据 - RBB Bancorp的无不良资产比率为0.50%[11] - 截至2021年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为0.50%[62] - 截至2021年6月30日，存款总额为30.70亿美元，平均成本为0.41%[67] - 截至2021年6月30日，总HFI贷款为27.1亿美元，贷款组合多样化[40] 未来展望 - 预计未来12个月内，净利息收入的敏感性在利率变化时将保持中性或略微资产敏感[71] - 预计2021年将面临15万至25万美元的贷款损失，主要来自疫情前的酒店贷款[80] - 预计未来的贷款和存款利率环境将保持竞争[79] 新产品和新技术研发 - RBB Bancorp在过去十年内完成了六次成功的收购，专注于亚裔美国人市场，提供针对性金融产品[11] 其他新策略 - RBB Bancorp的效率比率为42.89%，显示出良好的成本控制能力[11] - 内部持股比例为36%，显示出管理层与股东利益的一致性[14] - 贷款组合包括商业房地产、商业与工业贷款、单户住宅贷款和小企业贷款，分布在多个行业和地区[11]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总合并资产为39亿美元，总合并贷款为27亿美元，总合并存款为31亿美元，总合并股东权益为4.423亿美元[207] - 截至2021年6月30日，总资产为39亿美元，较2020年12月31日的34亿美元增加5.406亿美元，增幅16.1%[221] - 截至2021年6月30日，生息资产为37亿美元，较2020年12月31日的32亿美元增加4.959亿美元，增幅15.7%[221] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券总计3.396亿美元，含税前净未实现收益23.6万美元；持有至到期投资证券总计670万美元[222] - 截至2021年6月30日，HFI贷款和租赁净额较2020年12月31日增加240万美元，增幅0.09%，达27.1亿美元，主要因有机贷款增长[223] - 截至2021年6月30日，HFS贷款为920万美元，较2020年12月31日的5000万美元减少，原因是贷款销售[224] - 截至2021年6月30日，无息存款为9.4亿美元，较2020年12月31日增加3.228亿美元，增幅52.3%；有息存款为21.3亿美元，增加1.12亿美元，增幅5.5%，均因正常业务增长[225] - 2021年第二季度，公司总存款平均成本为0.41%，去年同期为1.10%，主要因无息活期存款平均增加3.555亿美元，有息存款平均利率从1.42%降至0.59%[226] - 截至2021年6月30日，借款增至3.371亿美元，较2020年12月31日增加6840万美元，增幅25.5%，主要因2021年3月发行1.2亿美元次级债券，部分被赎回5000万美元次级债券抵消[227] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为3140万美元，较2020年12月31日增加200万美元，贷款损失准备金与HFI贷款和租赁总额之比为1.16%[229] - 截至2021年6月30日的六个月内，股东权益增加1380万美元，增幅3.2%，达4.423亿美元，主要因净收入、股票期权行使和基于股票的薪酬，部分被普通股股息、回购和净累计其他综合收入减少抵消[230] - 截至2021年6月30日，公司一级杠杆资本比率为10.20%，普通股一级资本比率为14.76%，一级风险资本比率为15.33%，总风险资本比率为23.48%[232] - 2021年第二季度净收入为1338万美元，较2020年同期的651.3万美元增加686.7万美元，增幅105.4%；上半年净收入为2583.6万美元，较2020年同期增加1257.5万美元，增幅94.8%[234] - 2021年第二季度基本每股收益为0.69美元，较2020年同期的0.33美元增加0.36美元，增幅109.1%；上半年基本每股收益为1.32美元，较2020年同期增加0.65美元，增幅97.0%[234] - 每股有形账面价值从17.17美元增至19.04美元，增长1.87美元，增幅10.9%[235] - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额36.18452亿美元，利息及费用收入3598.8万美元，收益率3.99%；2020年同期平均余额29.47867亿美元，利息及费用收入3411.1万美元，收益率4.65%[239] - 截至2021年6月30日的三个月，总付息负债平均余额24.46123亿美元，利息支出591.4万美元，利率0.97%；2020年同期平均余额21.68436亿美元，利息支出906.9万美元，利率1.68%[239] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入3007.4万美元，利率差3.02%；2020年同期净利息收入2504.2万美元，利率差2.97%[240] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收益率3.33%，2020年同期为3.42%[240] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额34.14306亿美元，利息及费用收入7153.9万美元，收益率4.23%；2020年同期平均余额28.83461亿美元，利息及费用收入6814.8万美元，收益率4.75%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，总付息负债平均余额23.77513亿美元，利息支出1196.9万美元，利率1.02%；2020年同期平均余额21.44128亿美元，利息支出1950.4万美元，利率1.83%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入5957万美元，利率差3.21%；2020年同期净利息收入4864.4万美元，利率差2.92%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收益率3.52%，2020年同期为3.39%[241] - 2021年第二季度应税等效净利息收入为3010万美元，较2020年同期的2500万美元增加500万美元，增幅20.1%[248] - 2021年第二季度总应税等效利息收入为3600万美元，较2020年同期的3410万美元增加190万美元，增幅5.5%[250] - 2021年第二季度HFI和HFS贷款利息及费用为3470万美元，较2020年同期的3260万美元增加200万美元，增幅6.2%[251] - 2021年第二季度证券组合利息收入为81.1万美元，较2020年同期的89.5万美元减少8.4万美元，降幅9.4%[252] - 2021年第二季度生息存款等利息收入为50.8万美元，较2020年同期的58.3万美元减少[253] - 2021年第二季度付息负债利息支出为590万美元，较2020年同期的910万美元减少320万美元，降幅34.8%[254] - 2021年第二季度存款利息支出为310万美元，较2020年同期的670万美元减少360万美元，降幅53.6%[255] - 2021年第二季度FHLB预付款利息支出为44万美元，较2020年同期增加1000美元[257] - 2021年第二季度长期债务和次级债券利息支出为240万美元，较2020年同期的190万美元增加44.1万美元[258] - 2021年第二季度信贷损失拨备为62.8万美元，较2020年同期的300万美元减少240万美元[259] - 2021年第二季度非利息收入增加200万美元，即88.9%，达到420万美元，而2020年同期为220万美元[260] - 2021年第二季度贷款销售收益达260万美元，2020年同期为8.1万美元，增长主要因贷款销售规模增加7170万美元[261] - 2021年第二季度服务收费、费用和其他收入为140万美元，2020年同期为110万美元，增加30.9万美元[260] - 截至2021年6月30日的三个月，贷款服务净收入降至11.8万美元，较2020年同期减少59万美元[264] - 2021年6月30日单户住宅贷款服务规模为14.18318亿美元，较2020年减少1995.57万美元，降幅12.3%[266] - 2021年第二季度非利息支出降至1470万美元，较2020年减少13.9万美元，降幅0.9%[269] - 2021年第二季度薪资和员工福利费用增至870万美元，较2020年增加63.9万美元，增幅7.9%[269] - 2021年第二季度占用和设备费用降至210万美元，较2020年减少39.2万美元，降幅15.5%[270] - 2021年第二季度数据处理费用增至120万美元，较2020年增加34.9万美元，增幅39.6%[271] - 2021年6月30日全职等效员工数量为369人，2020年同期为350人[269] - 2021年第二季度营销和业务推广费用增至23.1万美元，较2020年同期的11.1万美元增加12万美元，增幅108.1%[274] - 2021年上半年净利息收入增至5960万美元，较2020年同期的4860万美元增加1090万美元，增幅18.3%[281] - 2021年上半年总利息收入增至7150万美元，较2020年同期的6810万美元增加340万美元，增幅4.7%[282] - 2021年上半年非利息收入增至1010万美元，较2020年同期的680万美元增加320万美元，增幅47.5%[289] - 2021年上半年非利息费用降至3050万美元，较2020年同期的3110万美元减少61万美元，降幅2.0%[295] - 2021年上半年所得税费用增至1120万美元，较2020年同期的620万美元增加500万美元，因税前收入增加1760万美元，有效税率分别为30.2%和31.7%[304] - 2021年上半年净利润增至2580万美元，较2020年同期的1330万美元增加1260万美元[305] - 截至2021年6月30日，总资产为39亿美元，较2020年12月31日的34亿美元增加[308] - 2021年上半年现金及现金等价物增加4.09亿美元，投资证券增加1.282亿美元[308] - 2021年上半年持有待售贷款减少4070万美元[308] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司证券账面价值分别为34.6232亿美元和21.8041亿美元[311] - 2021年6月30日，公司投资组合加权平均账面收益率为1.08%，加权平均期限为4.14年；2020年12月31日分别为1.14%和3.3年[314] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司可供出售证券未实现损失分别为110万美元和12.7万美元[316] - 2021年6月30日，公司持有投资贷款总额（扣除贷款损失准备后）为27亿美元[318] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司商业和工业贷款分别为2.771亿美元和2.901亿美元，减少1310万美元，降幅4.5%[320] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司商业房地产贷款分别为11亿美元和10亿美元，增加9880万美元，增幅9.8%[321] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司多户住宅贷款组合分别为4.064亿美元和3.368亿美元[321] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司用于商业目的的单户住宅抵押贷款组合分别为4770万美元和2400万美元[321] - 截至2021年6月30日，建设与土地开发贷款增加5020万美元，增幅26.9%，达2.37亿美元[322] - 截至2021年6月30日，SBA担保贷款增加75.1万美元，增幅0.8%，达9860万美元[324] - 截至2021年6月30日，SFR房地产贷款减少1.4亿美元，降幅12.5%，为9.843亿美元；待售贷款减少4070万美元，降幅81.5%，为920万美元[331] - 截至2021年6月30日，SFR贷款组合加权平均贷款价值比为56.2%，加权平均FICO评分为756，平均期限为2.83年[328] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为3140万美元，较2020年12月31日的2930万美元增加200万美元[341] - 2021年6月30日和2020年12月31日，已收购贷款的可 accretable 信用折扣分别为390万美元和480万美元[335] - 2021年6月30日和2020年12月31日，已收购贷款的信用折扣分别为389.8万美元和477.7万美元，占已收购贷款剩余余额的比例分别为0.81%和0.82%[340] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净冲销（回收）与平均贷款之比分别为0.01%和0.05%；六个月分别为0.01%和0.05%[340] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物增至6.037亿美元，较2020年12月31日的1.947亿美元增加4.09亿美元，增幅210.1%[359] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商誉均为6920万美元；其他无形资产分别为460万美元和520万美元[361] - 截至2021年6月30日，总负债增至34亿美元，较2020年12月31日的29亿美元增加5.267亿美元，主要因存款增长4.348亿美元和长期债务发行6830万美元[362] - 截至2021年6月30日，公司将26亿美元（占存款的84.6%）视为核心存款关系[364] - 截至2021年6月30日，公司前十大存款关系总计

财务数据和关键指标变化 - 净收入从上个季度增长7.4%，与去年同期相比增长一倍多，达到创纪录的1340万美元，摊薄后每股收益为0.67美元 [12] - 税前预拨备收入为1950万美元，与上一季度持平 [12] - 第二季度净息差为3.33%，较第一季度下降40个基点，较去年同期下降9个基点；调整后净息差为3.8% [14] - 本季度盈利资产平均收益率为3.99%，较上一季度下降50个基点，较去年同期下降66个基点 [16] - 总存款增加2.49亿美元，非利息存款增加1.53亿美元 [17] - 计息存款平均成本为0.59%，较上一季度下降14个基点，较去年同期下降83个基点 [18] - 非 performing资产减少70万美元，降至1950万美元，占总资产的0.5% [19] - 第二季度计提信贷损失拨备62.8万美元 [19] - 6月中旬获得美国财政部CDFI快速响应计划180万美元奖励 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款年化增长率为15%，建筑贷款年化增长率为52% [15] - 非QM抵押贷款产品表现不佳，抵押贷款组合减少5700万美元 [15] - SBA业务第三和第四季度预计至少与前两个季度持平 [30] - Fannie Mae生产预计保持在2000万美元左右，98%来自纽约地区 [46] - 本季度混合抵押贷款销售利润率约为2.5% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司进入夏威夷市场，该地区有充满活力的亚裔美国人社区 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续追求有机和战略增长机会，提升长期股东价值 [11] - 公司看到并购机会增加，有两到三个潜在目标，涉及北加州、德克萨斯州、佐治亚州、亚特兰大及华盛顿州 [37][39] - 非QM抵押贷款业务面临来自土地银行贷款机构的竞争，公司将重点转向零售银行，预计两季度后业务量接近正常 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫情缓解，小企业状况改善，对SBA融资的咨询增多，商业和工业领域增长强劲 [33][34] - 市场上的过剩流动性预计在2022年逐渐减少 [27] 其他重要信息 - 公司计划增加贷款生产，持有抵押贷款，进行短期投资 [28][29] - 公司季度费用预计在1470万至1500万美元之间 [42] - 本季度回购22.2万股，预计第三季度回购约25万股，仍有45.6万股的回购额度 [51] - 第三季度有4.15亿美元CD到期，利率为87个基点，新一年期利率约为50个基点；第四季度有2.72亿美元CD到期，利率约为73个基点 [54] 问答环节所有提问和回答 问题：今年剩余时间净贷款增长预期 - 公司预计贷款增长9% - 10%，抵押贷款提前还款开始放缓，商业贷款第二季度还款将显著减少，且贷款发放管道强劲 [23][24] 问题：非利息存款增长原因及是否改变战略 - 增长原因包括向现有客户争取更多存款、新客户存入大量资金以及市场过剩流动性 [25][26] - 公司认为部分过剩流动性2022年将消失，计划增加贷款生产，持有抵押贷款，进行短期投资 [27][28][29] 问题：SBA业务预期及收入 - 第三和第四季度SBA业务至少与前两个季度持平，随着疫情缓解，小企业对SBA融资咨询增多，业务和工业领域增长强劲 [30][33][34] 问题：并购情况更新 - 疫情后有更多机构寻求联盟或合作，公司有两到三个潜在目标，涉及多个地区 [37][38][39] 问题：非QM抵押贷款生产何时正常及所需条件 - 由于竞争来自土地银行贷款机构，公司将重点转向零售银行，预计两季度后业务量接近正常 [40][41] 问题：下半年费用预期 - 公司季度费用预计在1470万至1500万美元之间 [42] 问题：下半年Fannie抵押贷款销售预期及是否增加资产负债表持有 - 公司将继续出售Fannie Mae产品，生产预计保持不变，约为2000万美元，98%来自纽约地区 [45][46] 问题：混合抵押贷款销售利润率是否会压缩 - 公司希望第三季度销售利润率因相关措施略有上升，目前平均在2.4% - 2.6%之间 [47][48][49] 问题：本季度是否回购股份及未来回购意愿 - 本季度回购22.2万股，预计第三季度回购约25万股，仍有45.6万股的回购额度 [51] 问题：下半年CD重新定价情况及利率差异 - 第三季度有4.15亿美元CD到期，利率为87个基点，新一年期利率约为50个基点；第四季度有2.72亿美元CD到期，利率约为73个基点 [54] 问题：新贷款发放收益率情况及是否面临压力 - 市场竞争激烈，但公司认为今年剩余时间能维持当前收益率水平 [55][56]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Table of Contents RBB BANCORP (Exact name of registrant as specified in its charter) California 27-2776416 (State or other jurisdiction of Incorporation or organization) 1055 Wilshire Blvd., Suite 1200, Los Angeles, California 90017 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (I.R.S. Employer Identification No.) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For th ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入达1250万美元，较上季度增长12%，较去年同期增长85%，摊薄后每股收益0.63美元 [8] - 第一季度税前、拨备前收入达1960万美元，略高于上季度的1890万美元 [8] - 第一季度净利息收入增加210万美元，非利息收入增加约140万美元 [9] - 第一季度净息差为3.73%，高于2020年第四季度的3.67%和去年同期的3.37% [10] - 第一季度平均生息资产收益率为4.49%，较上一季度下降6个基点，较去年同期下降37个基点 [11] - 第一季度付息存款平均成本为0.73%，较上一季度下降20个基点，较去年同期下降99个基点 [11] - 第一季度不良资产增加40万美元至2020万美元，占总资产的比例降至0.55% [12] - 第一季度计提信贷损失拨备150万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款总额截至3月31日达27亿美元，较2020年12月31日增加840万美元，商业房地产贷款年增长率为24%，建筑贷款年增长率为49% [10] - 非优质抵押贷款发放量持续滞后，抵押贷款组合减少8300万美元，公司正采取行动振兴非优质贷款发放渠道 [11] - 存款较第四季度增加1.86亿美元，其中无息存款增加1.7亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司筹集1.2亿美元次级债务，用于部分赎回1500万美元、利率6.5%的次级债务发行，认为这增加了追求有机和战略增长机会的能力 [7][12] - 公司对旧金山湾区、德克萨斯州、西雅图的并购感兴趣，若分析结果良好，也会考虑在南加州进行并购 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司差异化商业模式受益于经济快速改善，预计2021年加速盈利增长，为客户提供卓越服务 [6] - 预计第二季度存款成本将继续下降，净息差将持平或略有上升 [11][18] - 预计贷款销售在第二季度将保持类似速度，非优质贷款市场在第三季度将显著下降 [9][16] - 预计费用将下降，SBA贷款销售将增加，房利美贷款销售将下降 [26][35] 其他重要信息 - 董事会将股息提高8%至每股0.13美元，并续签股票回购计划 [8] - 截至4月15日，有21笔贷款处于延期状态，总额约1800万美元 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度核心生产水平与第四季度相似，但销售大幅增加，公司如何权衡保留贷款在资产负债表上与销售的关系，以及未来的销售预期如何？ - 8300万美元的销售是房利美贷款，其余是第四季度已承诺出售的遗留贷款。未来房利美贷款销售预计略低于8300万美元，非优质贷款在第三季度将显著下降 [16] 问题: 鉴于本季度发行次级债务，公司资本水平强劲，对特定地区的并购意向如何？ - 公司对旧金山湾区、德克萨斯州、西雅图的并购感兴趣，若分析结果良好，也会考虑在南加州进行并购 [17] 问题: 考虑到负债重新定价动态，净息差是否还有进一步改善的空间？ - 第二季度约2.86亿美元将重新定价，从目前约0.99%的CD利率降至0.4%。由于现金过多，难以投资获利，预计资金成本将继续改善，但非贷款投资收益率将下降，净息差将持平或略有上升 [18] 问题: 本季度费用略高，是否是正常水平，未来费用走势如何？ - 本季度费用略高，通常比一年中其他时间高40 - 50万美元，预计费用将下降 [26] 问题: 贷款组合中哪些类别需求最大，前景如何？ - 建筑贷款增长主要在洛杉矶和纽约，多为多户住宅单元，底层为商业用途，上层为公寓或共管公寓，融资比例约为贷款成本的65%或贷款价值的55% - 60% [27][28] 问题: 未来手续费收入中，SBA贷款和房利美贷款销售的动态如何？ - 目前SBA贷款组合的大幅增长主要来自PPP贷款，随着SBA部门在发放常规7A贷款方面取得进展，预计住宅销售将下降，SBA销售将上升。房利美贷款销售预计将略有下降 [35][36] 问题: 未来拨备如何考虑？ - 拨备为贷款增长的1.25倍加上任何损失。公司认为未来会收回290万美元的特殊新冠储备，但第一季度决定观望，看第二季度情况再做决定 [38][39] 问题: 下一季度费用是否会从数据处理费用中下降，未来费用运行率如何？ - 部分数据处理费用是由于系统转换产生的重复费用，未来几个月将消失 [46] 问题: 目前新发放贷款的收益率如何，竞争动态是否会对新发放贷款收益率和投资组合收益率产生压力？ - 商业房地产贷款收益率约为5% - 5.25%，多户住宅贷款收益率约为4.75% - 5%，抵押贷款收益率约为4.25%，公司不会发放低于4%的贷款。目前压力主要来自非优质抵押贷款 [48][49] 问题: 鉴于股息和股票回购的宣布，公司未来是否仍计划积极进行股票回购？ - 是的 [50]