业绩总结 - RBB Bancorp截至2021年6月30日的总资产为38.91亿美元[11] - 2021年第二季度的年化资产回报率为1.39%[11] - 年化普通股权益回报率为14.57%[11] - 2021年第二季度的净利息收益率为3.33%[11] - 2021年第二季度的非利息收入显著，且非利息支出管理良好[15] - 2021年6月30日的净利差为4.12%[37] - 2021年6月30日的股东权益总额为4.423亿美元[76] - 2021年第二季度的普通股每股账面价值为22.86美元[76] 用户数据 - RBB Bancorp的无不良资产比率为0.50%[11] - 截至2021年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为0.50%[62] - 截至2021年6月30日，存款总额为30.70亿美元，平均成本为0.41%[67] - 截至2021年6月30日，总HFI贷款为27.1亿美元，贷款组合多样化[40] 未来展望 - 预计未来12个月内，净利息收入的敏感性在利率变化时将保持中性或略微资产敏感[71] - 预计2021年将面临15万至25万美元的贷款损失，主要来自疫情前的酒店贷款[80] - 预计未来的贷款和存款利率环境将保持竞争[79] 新产品和新技术研发 - RBB Bancorp在过去十年内完成了六次成功的收购，专注于亚裔美国人市场，提供针对性金融产品[11] 其他新策略 - RBB Bancorp的效率比率为42.89%，显示出良好的成本控制能力[11] - 内部持股比例为36%，显示出管理层与股东利益的一致性[14] - 贷款组合包括商业房地产、商业与工业贷款、单户住宅贷款和小企业贷款，分布在多个行业和地区[11]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总合并资产为39亿美元，总合并贷款为27亿美元，总合并存款为31亿美元，总合并股东权益为4.423亿美元[207] - 截至2021年6月30日，总资产为39亿美元，较2020年12月31日的34亿美元增加5.406亿美元，增幅16.1%[221] - 截至2021年6月30日，生息资产为37亿美元，较2020年12月31日的32亿美元增加4.959亿美元，增幅15.7%[221] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券总计3.396亿美元，含税前净未实现收益23.6万美元；持有至到期投资证券总计670万美元[222] - 截至2021年6月30日，HFI贷款和租赁净额较2020年12月31日增加240万美元，增幅0.09%，达27.1亿美元，主要因有机贷款增长[223] - 截至2021年6月30日，HFS贷款为920万美元，较2020年12月31日的5000万美元减少，原因是贷款销售[224] - 截至2021年6月30日，无息存款为9.4亿美元，较2020年12月31日增加3.228亿美元，增幅52.3%；有息存款为21.3亿美元，增加1.12亿美元，增幅5.5%，均因正常业务增长[225] - 2021年第二季度，公司总存款平均成本为0.41%，去年同期为1.10%，主要因无息活期存款平均增加3.555亿美元，有息存款平均利率从1.42%降至0.59%[226] - 截至2021年6月30日，借款增至3.371亿美元，较2020年12月31日增加6840万美元，增幅25.5%，主要因2021年3月发行1.2亿美元次级债券，部分被赎回5000万美元次级债券抵消[227] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为3140万美元，较2020年12月31日增加200万美元，贷款损失准备金与HFI贷款和租赁总额之比为1.16%[229] - 截至2021年6月30日的六个月内，股东权益增加1380万美元，增幅3.2%，达4.423亿美元，主要因净收入、股票期权行使和基于股票的薪酬，部分被普通股股息、回购和净累计其他综合收入减少抵消[230] - 截至2021年6月30日，公司一级杠杆资本比率为10.20%，普通股一级资本比率为14.76%，一级风险资本比率为15.33%，总风险资本比率为23.48%[232] - 2021年第二季度净收入为1338万美元，较2020年同期的651.3万美元增加686.7万美元，增幅105.4%；上半年净收入为2583.6万美元，较2020年同期增加1257.5万美元，增幅94.8%[234] - 2021年第二季度基本每股收益为0.69美元，较2020年同期的0.33美元增加0.36美元，增幅109.1%；上半年基本每股收益为1.32美元，较2020年同期增加0.65美元，增幅97.0%[234] - 每股有形账面价值从17.17美元增至19.04美元，增长1.87美元，增幅10.9%[235] - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额36.18452亿美元，利息及费用收入3598.8万美元，收益率3.99%；2020年同期平均余额29.47867亿美元，利息及费用收入3411.1万美元，收益率4.65%[239] - 截至2021年6月30日的三个月，总付息负债平均余额24.46123亿美元，利息支出591.4万美元，利率0.97%；2020年同期平均余额21.68436亿美元，利息支出906.9万美元，利率1.68%[239] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入3007.4万美元，利率差3.02%；2020年同期净利息收入2504.2万美元，利率差2.97%[240] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收益率3.33%，2020年同期为3.42%[240] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额34.14306亿美元，利息及费用收入7153.9万美元，收益率4.23%；2020年同期平均余额28.83461亿美元，利息及费用收入6814.8万美元，收益率4.75%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，总付息负债平均余额23.77513亿美元，利息支出1196.9万美元，利率1.02%；2020年同期平均余额21.44128亿美元，利息支出1950.4万美元，利率1.83%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入5957万美元，利率差3.21%；2020年同期净利息收入4864.4万美元，利率差2.92%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收益率3.52%，2020年同期为3.39%[241] - 2021年第二季度应税等效净利息收入为3010万美元，较2020年同期的2500万美元增加500万美元，增幅20.1%[248] - 2021年第二季度总应税等效利息收入为3600万美元，较2020年同期的3410万美元增加190万美元，增幅5.5%[250] - 2021年第二季度HFI和HFS贷款利息及费用为3470万美元，较2020年同期的3260万美元增加200万美元，增幅6.2%[251] - 2021年第二季度证券组合利息收入为81.1万美元，较2020年同期的89.5万美元减少8.4万美元，降幅9.4%[252] - 2021年第二季度生息存款等利息收入为50.8万美元，较2020年同期的58.3万美元减少[253] - 2021年第二季度付息负债利息支出为590万美元，较2020年同期的910万美元减少320万美元，降幅34.8%[254] - 2021年第二季度存款利息支出为310万美元，较2020年同期的670万美元减少360万美元，降幅53.6%[255] - 2021年第二季度FHLB预付款利息支出为44万美元，较2020年同期增加1000美元[257] - 2021年第二季度长期债务和次级债券利息支出为240万美元，较2020年同期的190万美元增加44.1万美元[258] - 2021年第二季度信贷损失拨备为62.8万美元，较2020年同期的300万美元减少240万美元[259] - 2021年第二季度非利息收入增加200万美元，即88.9%，达到420万美元，而2020年同期为220万美元[260] - 2021年第二季度贷款销售收益达260万美元，2020年同期为8.1万美元，增长主要因贷款销售规模增加7170万美元[261] - 2021年第二季度服务收费、费用和其他收入为140万美元，2020年同期为110万美元，增加30.9万美元[260] - 截至2021年6月30日的三个月，贷款服务净收入降至11.8万美元，较2020年同期减少59万美元[264] - 2021年6月30日单户住宅贷款服务规模为14.18318亿美元，较2020年减少1995.57万美元，降幅12.3%[266] - 2021年第二季度非利息支出降至1470万美元，较2020年减少13.9万美元，降幅0.9%[269] - 2021年第二季度薪资和员工福利费用增至870万美元，较2020年增加63.9万美元，增幅7.9%[269] - 2021年第二季度占用和设备费用降至210万美元，较2020年减少39.2万美元，降幅15.5%[270] - 2021年第二季度数据处理费用增至120万美元，较2020年增加34.9万美元，增幅39.6%[271] - 2021年6月30日全职等效员工数量为369人，2020年同期为350人[269] - 2021年第二季度营销和业务推广费用增至23.1万美元，较2020年同期的11.1万美元增加12万美元，增幅108.1%[274] - 2021年上半年净利息收入增至5960万美元，较2020年同期的4860万美元增加1090万美元，增幅18.3%[281] - 2021年上半年总利息收入增至7150万美元，较2020年同期的6810万美元增加340万美元，增幅4.7%[282] - 2021年上半年非利息收入增至1010万美元，较2020年同期的680万美元增加320万美元，增幅47.5%[289] - 2021年上半年非利息费用降至3050万美元，较2020年同期的3110万美元减少61万美元，降幅2.0%[295] - 2021年上半年所得税费用增至1120万美元，较2020年同期的620万美元增加500万美元，因税前收入增加1760万美元，有效税率分别为30.2%和31.7%[304] - 2021年上半年净利润增至2580万美元，较2020年同期的1330万美元增加1260万美元[305] - 截至2021年6月30日，总资产为39亿美元，较2020年12月31日的34亿美元增加[308] - 2021年上半年现金及现金等价物增加4.09亿美元，投资证券增加1.282亿美元[308] - 2021年上半年持有待售贷款减少4070万美元[308] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司证券账面价值分别为34.6232亿美元和21.8041亿美元[311] - 2021年6月30日，公司投资组合加权平均账面收益率为1.08%，加权平均期限为4.14年；2020年12月31日分别为1.14%和3.3年[314] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司可供出售证券未实现损失分别为110万美元和12.7万美元[316] - 2021年6月30日，公司持有投资贷款总额（扣除贷款损失准备后）为27亿美元[318] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司商业和工业贷款分别为2.771亿美元和2.901亿美元，减少1310万美元，降幅4.5%[320] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司商业房地产贷款分别为11亿美元和10亿美元，增加9880万美元，增幅9.8%[321] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司多户住宅贷款组合分别为4.064亿美元和3.368亿美元[321] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司用于商业目的的单户住宅抵押贷款组合分别为4770万美元和2400万美元[321] - 截至2021年6月30日，建设与土地开发贷款增加5020万美元，增幅26.9%，达2.37亿美元[322] - 截至2021年6月30日，SBA担保贷款增加75.1万美元，增幅0.8%，达9860万美元[324] - 截至2021年6月30日，SFR房地产贷款减少1.4亿美元，降幅12.5%，为9.843亿美元；待售贷款减少4070万美元，降幅81.5%，为920万美元[331] - 截至2021年6月30日，SFR贷款组合加权平均贷款价值比为56.2%，加权平均FICO评分为756，平均期限为2.83年[328] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为3140万美元，较2020年12月31日的2930万美元增加200万美元[341] - 2021年6月30日和2020年12月31日，已收购贷款的可 accretable 信用折扣分别为390万美元和480万美元[335] - 2021年6月30日和2020年12月31日，已收购贷款的信用折扣分别为389.8万美元和477.7万美元，占已收购贷款剩余余额的比例分别为0.81%和0.82%[340] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净冲销（回收）与平均贷款之比分别为0.01%和0.05%；六个月分别为0.01%和0.05%[340] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物增至6.037亿美元，较2020年12月31日的1.947亿美元增加4.09亿美元，增幅210.1%[359] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商誉均为6920万美元；其他无形资产分别为460万美元和520万美元[361] - 截至2021年6月30日，总负债增至34亿美元，较2020年12月31日的29亿美元增加5.267亿美元，主要因存款增长4.348亿美元和长期债务发行6830万美元[362] - 截至2021年6月30日，公司将26亿美元（占存款的84.6%）视为核心存款关系[364] - 截至2021年6月30日，公司前十大存款关系总计

财务数据和关键指标变化 - 净收入从上个季度增长7.4%，与去年同期相比增长一倍多，达到创纪录的1340万美元，摊薄后每股收益为0.67美元 [12] - 税前预拨备收入为1950万美元，与上一季度持平 [12] - 第二季度净息差为3.33%，较第一季度下降40个基点，较去年同期下降9个基点；调整后净息差为3.8% [14] - 本季度盈利资产平均收益率为3.99%，较上一季度下降50个基点，较去年同期下降66个基点 [16] - 总存款增加2.49亿美元，非利息存款增加1.53亿美元 [17] - 计息存款平均成本为0.59%，较上一季度下降14个基点，较去年同期下降83个基点 [18] - 非 performing资产减少70万美元，降至1950万美元，占总资产的0.5% [19] - 第二季度计提信贷损失拨备62.8万美元 [19] - 6月中旬获得美国财政部CDFI快速响应计划180万美元奖励 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款年化增长率为15%，建筑贷款年化增长率为52% [15] - 非QM抵押贷款产品表现不佳，抵押贷款组合减少5700万美元 [15] - SBA业务第三和第四季度预计至少与前两个季度持平 [30] - Fannie Mae生产预计保持在2000万美元左右，98%来自纽约地区 [46] - 本季度混合抵押贷款销售利润率约为2.5% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司进入夏威夷市场，该地区有充满活力的亚裔美国人社区 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续追求有机和战略增长机会，提升长期股东价值 [11] - 公司看到并购机会增加，有两到三个潜在目标，涉及北加州、德克萨斯州、佐治亚州、亚特兰大及华盛顿州 [37][39] - 非QM抵押贷款业务面临来自土地银行贷款机构的竞争，公司将重点转向零售银行，预计两季度后业务量接近正常 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫情缓解，小企业状况改善，对SBA融资的咨询增多，商业和工业领域增长强劲 [33][34] - 市场上的过剩流动性预计在2022年逐渐减少 [27] 其他重要信息 - 公司计划增加贷款生产，持有抵押贷款，进行短期投资 [28][29] - 公司季度费用预计在1470万至1500万美元之间 [42] - 本季度回购22.2万股，预计第三季度回购约25万股，仍有45.6万股的回购额度 [51] - 第三季度有4.15亿美元CD到期，利率为87个基点，新一年期利率约为50个基点；第四季度有2.72亿美元CD到期，利率约为73个基点 [54] 问答环节所有提问和回答 问题：今年剩余时间净贷款增长预期 - 公司预计贷款增长9% - 10%，抵押贷款提前还款开始放缓，商业贷款第二季度还款将显著减少，且贷款发放管道强劲 [23][24] 问题：非利息存款增长原因及是否改变战略 - 增长原因包括向现有客户争取更多存款、新客户存入大量资金以及市场过剩流动性 [25][26] - 公司认为部分过剩流动性2022年将消失，计划增加贷款生产，持有抵押贷款，进行短期投资 [27][28][29] 问题：SBA业务预期及收入 - 第三和第四季度SBA业务至少与前两个季度持平，随着疫情缓解，小企业对SBA融资咨询增多，业务和工业领域增长强劲 [30][33][34] 问题：并购情况更新 - 疫情后有更多机构寻求联盟或合作，公司有两到三个潜在目标，涉及多个地区 [37][38][39] 问题：非QM抵押贷款生产何时正常及所需条件 - 由于竞争来自土地银行贷款机构，公司将重点转向零售银行，预计两季度后业务量接近正常 [40][41] 问题：下半年费用预期 - 公司季度费用预计在1470万至1500万美元之间 [42] 问题：下半年Fannie抵押贷款销售预期及是否增加资产负债表持有 - 公司将继续出售Fannie Mae产品，生产预计保持不变，约为2000万美元，98%来自纽约地区 [45][46] 问题：混合抵押贷款销售利润率是否会压缩 - 公司希望第三季度销售利润率因相关措施略有上升，目前平均在2.4% - 2.6%之间 [47][48][49] 问题：本季度是否回购股份及未来回购意愿 - 本季度回购22.2万股，预计第三季度回购约25万股，仍有45.6万股的回购额度 [51] 问题：下半年CD重新定价情况及利率差异 - 第三季度有4.15亿美元CD到期，利率为87个基点，新一年期利率约为50个基点；第四季度有2.72亿美元CD到期，利率约为73个基点 [54] 问题：新贷款发放收益率情况及是否面临压力 - 市场竞争激烈，但公司认为今年剩余时间能维持当前收益率水平 [55][56]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Table of Contents RBB BANCORP (Exact name of registrant as specified in its charter) California 27-2776416 (State or other jurisdiction of Incorporation or organization) 1055 Wilshire Blvd., Suite 1200, Los Angeles, California 90017 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (I.R.S. Employer Identification No.) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For th ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入达1250万美元，较上季度增长12%，较去年同期增长85%，摊薄后每股收益0.63美元 [8] - 第一季度税前、拨备前收入达1960万美元，略高于上季度的1890万美元 [8] - 第一季度净利息收入增加210万美元，非利息收入增加约140万美元 [9] - 第一季度净息差为3.73%，高于2020年第四季度的3.67%和去年同期的3.37% [10] - 第一季度平均生息资产收益率为4.49%，较上一季度下降6个基点，较去年同期下降37个基点 [11] - 第一季度付息存款平均成本为0.73%，较上一季度下降20个基点，较去年同期下降99个基点 [11] - 第一季度不良资产增加40万美元至2020万美元，占总资产的比例降至0.55% [12] - 第一季度计提信贷损失拨备150万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款总额截至3月31日达27亿美元，较2020年12月31日增加840万美元，商业房地产贷款年增长率为24%，建筑贷款年增长率为49% [10] - 非优质抵押贷款发放量持续滞后，抵押贷款组合减少8300万美元，公司正采取行动振兴非优质贷款发放渠道 [11] - 存款较第四季度增加1.86亿美元，其中无息存款增加1.7亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司筹集1.2亿美元次级债务，用于部分赎回1500万美元、利率6.5%的次级债务发行，认为这增加了追求有机和战略增长机会的能力 [7][12] - 公司对旧金山湾区、德克萨斯州、西雅图的并购感兴趣，若分析结果良好，也会考虑在南加州进行并购 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司差异化商业模式受益于经济快速改善，预计2021年加速盈利增长，为客户提供卓越服务 [6] - 预计第二季度存款成本将继续下降，净息差将持平或略有上升 [11][18] - 预计贷款销售在第二季度将保持类似速度，非优质贷款市场在第三季度将显著下降 [9][16] - 预计费用将下降，SBA贷款销售将增加，房利美贷款销售将下降 [26][35] 其他重要信息 - 董事会将股息提高8%至每股0.13美元，并续签股票回购计划 [8] - 截至4月15日，有21笔贷款处于延期状态，总额约1800万美元 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度核心生产水平与第四季度相似，但销售大幅增加，公司如何权衡保留贷款在资产负债表上与销售的关系，以及未来的销售预期如何？ - 8300万美元的销售是房利美贷款，其余是第四季度已承诺出售的遗留贷款。未来房利美贷款销售预计略低于8300万美元，非优质贷款在第三季度将显著下降 [16] 问题: 鉴于本季度发行次级债务，公司资本水平强劲，对特定地区的并购意向如何？ - 公司对旧金山湾区、德克萨斯州、西雅图的并购感兴趣，若分析结果良好，也会考虑在南加州进行并购 [17] 问题: 考虑到负债重新定价动态，净息差是否还有进一步改善的空间？ - 第二季度约2.86亿美元将重新定价，从目前约0.99%的CD利率降至0.4%。由于现金过多，难以投资获利，预计资金成本将继续改善，但非贷款投资收益率将下降，净息差将持平或略有上升 [18] 问题: 本季度费用略高，是否是正常水平，未来费用走势如何？ - 本季度费用略高，通常比一年中其他时间高40 - 50万美元，预计费用将下降 [26] 问题: 贷款组合中哪些类别需求最大，前景如何？ - 建筑贷款增长主要在洛杉矶和纽约，多为多户住宅单元，底层为商业用途，上层为公寓或共管公寓，融资比例约为贷款成本的65%或贷款价值的55% - 60% [27][28] 问题: 未来手续费收入中，SBA贷款和房利美贷款销售的动态如何？ - 目前SBA贷款组合的大幅增长主要来自PPP贷款，随着SBA部门在发放常规7A贷款方面取得进展，预计住宅销售将下降，SBA销售将上升。房利美贷款销售预计将略有下降 [35][36] 问题: 未来拨备如何考虑？ - 拨备为贷款增长的1.25倍加上任何损失。公司认为未来会收回290万美元的特殊新冠储备，但第一季度决定观望，看第二季度情况再做决定 [38][39] 问题: 下一季度费用是否会从数据处理费用中下降，未来费用运行率如何？ - 部分数据处理费用是由于系统转换产生的重复费用，未来几个月将消失 [46] 问题: 目前新发放贷款的收益率如何，竞争动态是否会对新发放贷款收益率和投资组合收益率产生压力？ - 商业房地产贷款收益率约为5% - 5.25%，多户住宅贷款收益率约为4.75% - 5%，抵押贷款收益率约为4.25%，公司不会发放低于4%的贷款。目前压力主要来自非优质抵押贷款 [48][49] 问题: 鉴于股息和股票回购的宣布，公司未来是否仍计划积极进行股票回购？ - 是的 [50]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司总资产为3350072千美元，较2019年的2788535千美元有所增长[290] - 2020年公司净收入为32928千美元，低于2019年的39209千美元[290] - 2020年非利息收入占收入的比例为9.17%，低于2019年的11.45%[290] - 2020年公司平均资产回报率为1.03%，低于2019年的1.38%[290] - 2020年公司平均股东权益回报率为7.88%，低于2019年的9.95%[290] - 2020年公司一级普通股资本与风险加权资产的比率为14.62%，低于2019年的17.16%[292] - 2020年信用损失拨备费用为1180万美元，2019年为240万美元，主要因疫情市场影响、贷款组合规模增加等[332] - 2020年非利息收入降至1400万美元，较2019年减少430万美元，降幅23.4%[333] - 2020年非利息费用增至5950万美元，较2019年的5750万美元增加200万美元，增幅3.5%[340] - 2020年净收入降至3290万美元，较2019年的3920万美元减少630万美元，主要因净利息收入、非利息收入减少，非利息费用和信贷损失拨备增加，部分被利息费用减少抵消[351] - 2020年所得税费用降至1450万美元，较2019年的1610万美元减少160万美元，降幅9.8%，有效税率2020年为30.6%，2019年为29.2%[350] - 2019年完全应税等效净利息收入增至9690万美元，较2018年增加1840万美元，增幅23.4%，主要因生息资产平均余额增加39.9%，部分被净息差下降49个基点抵消[352] - 2019年总利息收入增至14170万美元，较2018年的10210万美元增加3960万美元，增幅38.8%，主要因平均总贷款余额增加6.892亿美元，部分被平均贷款收益率下降3个基点抵消[353] - 2019年利息费用增至4490万美元，较2018年增加2120万美元，增幅89.7%，因存款和借款利息费用均增加[357] - 2019年信贷损失拨备费用降至240万美元，较2018年的450万美元减少，主要因商业房地产和单户住宅抵押贷款集中度下降[361] - 2019年非利息收入增至1830万美元，较2018年的1280万美元增加550万美元，增幅42.7%，主要来自服务收费、贷款销售收益等增加[362] - 2019年非利息费用从4060万美元增至5750万美元，增加1680万美元，增幅41.4%[368] - 2019年所得税费用从1010万美元增至1610万美元，增加600万美元，增幅59.5%，2019年有效税率为29.2%，2018年为21.8%[380] - 2019年净收入从3610万美元增至3920万美元，增加310万美元，主要因净利息收入增加1840万美元、非利息收入增加550万美元和信贷损失拨备减少210万美元，部分被非利息费用增加1680万美元抵消[381] - 截至2020年12月31日，总资产为34亿美元，2019年为28亿美元，贷款持有投资增加5.098亿美元，包括PGBH收购的1.731亿美元和贷款增长的3.367亿美元[382] - 2020年股东权益增加2080万美元，即5.1%，达到4.285亿美元，主要因3290万美元的净收入、71.2万美元的额外实收资本和89万美元的其他综合收入增加[469] - 2020年和2019年有形普通股权益与有形资产比率分别为10.81%和12.59%，有形账面价值每股分别为18.10美元和17.12美元[486] - 2020年、2019年和2018年平均有形普通股权益回报率分别为9.62%、10.85%和13.66%[486] - 2020年、2019年和2018年效率比率分别为50.10%、49.90%和44.50%[487] - 2020年和2019年调整后核心存款与总存款比率分别为87.72%和86.47%[490] - 2020年和2019年调整后非核心负债分别为323550000美元和304247000美元[490] - 2020年和2019年调整后短期资产分别为0美元和71303000美元[490] - 2020年和2019年净非核心资金分别为323550000美元和232944000美元[490] - 2020年和2019年调整后净非核心资金依赖比率分别为10.30%和9.00%[490] 各业务线数据关键指标变化 - 2016 - 2020年收购贷款的增值收入对公司净息差的提升分别为0.59%、0.37%、0.12%、0.11%、0.08%[293] - 2016年末有一笔360万美元的SBA担保贷款，2020年末SBA担保贷款为4850万美元[295] - 2020 - 2018年联邦资金出售、现金等价物等平均余额分别为212594千美元、135133千美元、74038千美元，收益率分别为1.06%、2.90%、3.08%[325] - 2020 - 2018年证券（可供出售）平均余额分别为175307千美元、85775千美元、72515千美元，收益率分别为1.55%、2.74%、2.78%[325] - 2020 - 2018年房地产贷款平均余额分别为2176695千美元、1767923千美元、1076438千美元，收益率分别为5.24%、5.49%、5.52%[325] - 2020 - 2018年总生息资产平均余额分别为2980998千美元、2667858千美元、1906475千美元，收益率分别为4.67%、5.31%、5.36%[325] - 2020 - 2018年NOW和货币市场存款平均余额分别为504905千美元、395376千美元、401070千美元，利率分别为0.67%、1.19%、1.06%[325] - 2020 - 2018年总付息存款平均余额分别为1940916千美元、1772390千美元、1216792千美元，利率分别为1.30%、1.93%、1.39%[325] - 2020 - 2018年净利息收入分别为104788千美元、96900千美元、78507千美元，利率差分别为3.10%、3.07%、3.67%[326] - 2020 - 2018年净息差分别为3.52%、3.63%、4.12%[326] - 2020年服务收费、费用及其他收入增加78万美元，增幅19.2%，源于新增交易存款账户服务费[333] - 2020年贷款出售收益减少390万美元，主要因SFR抵押贷款和SBA贷款出售减少[333] - 2020年SBA贷款出售额为1.3733亿美元，较2019年减少1.507亿美元，降幅52.3%[334] - 2020年单户住宅抵押贷款出售额为1.8422亿美元，较2019年减少2.8826亿美元，降幅61.0%[334] - 2020年贷款服务收入净额降至205.2万美元，较2019年减少133.1万美元，降幅39.3%[333][336] - 2020年业务合并中收购贷款的回收额降至8.4万美元，较2019年减少5.9万美元[336] - 2020年衍生品收益为7.8万美元，因年末承诺交付给FNMA的贷款产生[337] - 2020年证券出售净收益为21万美元，源于出售1170万美元证券[337] - 2019年贷款销售收益增加280万美元，主要因SFR抵押贷款销售增加2.417亿美元，部分被SBA贷款销售减少3790万美元和上半年SFR抵押贷款销售溢价下降抵消[364] - 2019年收购业务中贷款回收额降至14.3万美元，较2018年的140万美元减少120万美元，因2018年有一笔VCBB贷款回收[365] - 2019年证券销售净收益为7000美元，当年出售610万美元证券，2018年末出售4460万美元证券[367] - 2019年OREO销售损失10.6万美元，OREO费用从2.4万美元增至33.7万美元，增加31.3万美元；合并费用从170万美元降至47.1万美元[367][378] - 截至2020年12月31日，投资证券组合账面价值为21.8041亿美元，2019年为13.4401亿美元，2018年为8.3723亿美元[386] - 2020年12月31日，投资组合加权平均收益率为1.35%，加权平均期限为3.3年，2019年分别为2.31%和3.0年[388] - 2020年12月31日，投资组合中约10.7%的证券由美国政府或政府支持机构和企业发行[389] - 截至2020年12月31日，公司可供出售投资证券摊余成本为209,263千美元，公允价值为210,867千美元；持有至到期投资证券摊余成本为7,174千美元，公允价值为7,603千美元[391] - 2020年12月31日，公司可供出售投资证券未实现损失为127千美元，公允价值为60,571千美元；2019年12月31日，未实现损失为95千美元，公允价值为16,275千美元[393] - 公司在2020年和2019年12月31日止的十二个月内未记录任何其他非暂时性减值损失费用[393] - 截至2020年12月31日，公司无单项投资证券金额达到股东权益的10%或以上[394] - 截至2020年12月31日，公司贷款投资组合净额（扣除贷款损失准备）为27亿美元[395] - 2020年12月31日，商业和工业贷款为290,139千美元，占比10.7%；SBA贷款为97,821千美元，占比3.6%；商业房地产贷款为1,003,637千美元，占比37.1%；抵押贷款为1,124,357千美元，占比41.5%[397] - 与2019年12月31日的22亿美元相比，2020年12月31日净贷款投资增加5.098亿美元，增幅23.2%，达到27亿美元[397] - 公司提供可变和固定利率的商业和工业贷款，截至2020年12月31日，此类贷款总额为2.901亿美元，2019年12月31日为2.746亿美元[398][399] - 公司商业和工业贷款的利率通常基于《华尔街日报》优惠利率[399] - 公司商业和工业贷款主要由商业资产或房地产作为抵押[398] - 商业和工业贷款较2019年12月31日增加1560万美元，即5.7%，至2020年12月31日的2.901亿美元[402] - 商业房地产贷款组合在2020年12月31日总计10亿美元，2019年12月31日为7.933亿美元，其中固定利率贷款约占21.86%，政策最大贷款价值比为75%[403] - 建筑与土地开发贷款较2019年12月31日增加9070万美元，即94.5%，至2020年12月31日的1.867亿美元，主要因住宅建设贷款增加[404] - 2020年公司发起5230万美元的SBA贷款，其中3290万美元为PPP贷款，1940万美元为SBA 7A贷款，86.4%由分行员工和贷款官员产生[406] - 截至2020年12月31日，SBA贷款组合总计9780万美元，较2019年12月31日增加2280万美元，即30.5%[407][408] - 2020年公司发起4.19亿美元的单户住宅（SFR）抵押贷款，出售1.842亿美元[412] - SFR房地产投资贷款较2019年12月31日增加1.671亿美元，即17.5%，至2020年12月31日的11亿美元；待售贷款减少5820万美元，即53.8%，至5000万美元[413] - 截至2020年12月31日，总贷款为27.06766亿美元，其中固定利率贷款13.94873亿美元，浮动利率贷款13.11893亿美元，贷款损失准备金为2933.7万美元，净贷款为26.77429亿美元[416] - 公司收购FAB和VCBB时，收购了合同金额为1670万美元、公允价值为970万美元的PCI贷款，截至2020年和2019年12月31日无未偿还余额和账面价值[420] - 公司使用综合方法监控信贷质量，管理贷款组合中的信贷集中度，收购贷款的购买折扣为信贷损失提供额外保护[417] - 2020年末贷款损失准备金为2933.7万美元，2019年末为1881.6万美元，同比增加1052.1万美元[429][433] -

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年，公司税前、拨备前收入较2019年略有增长，资产显著增长的同时控制了费用 [9] - 第四季度净收入达创纪录的1110万美元，即每股摊薄收益0.56美元，较上一季度增长31%，较去年同期增长4%；税前拨备前收入达1890万美元，较上一季度增加290万美元 [12] - 第四季度净利息收入增加240万美元，非利息收入增加约180万美元 [13] - 第四季度净息差为3.67%，高于第三季度的3.59%和去年同期的3.47% [14] - 截至12月31日，投资贷款总额为27亿美元，较9月30日减少4830万美元 [14] - 第四季度平均生息资产收益率为4.55%，较上一季度下降8个基点，较去年同期下降54个基点 [16] - 存款在第三季度末相对稳定在26亿美元，有通常12月出现的活期存款减少情况；本季度计息存款成本为0.93%，较上一季度下降21个基点，较去年同期下降100个基点 [16] - 非 performing 资产在本季度增加160万美元至1980万美元，占总资产的比例上升5个基点至0.59% [17] - 第四季度信贷损失拨备为300万美元，主要归因于贷款余额增加和新冠疫情影响；贷款损失准备金略高于1%的目标 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度CRE销售9700万美元，高于预期，抵消了本季度1.27亿美元的强劲CRE新增贷款；抵押贷款还款和销售超过新增贷款，导致抵押贷款组合减少4000万美元；C&I和SBA贷款因正常还款和部分贷款销售而减少 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计第一季度贷款增长有限，但全年贷款增长将与去年相似，目标是实现贷款和存款高个位数至非常低的两位数增长 [10][25] - 公司计划在第一季度将部分资金用于贷款增长和证券投资，以提高收益 [33] - 公司目前主要目标是用多余资本回购股票，随着股价走强，将更积极参与并购 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司差异化的商业模式展现出韧性 [9] - 第四季度收益受益于净息差扩大和销售收益增加，预计第一季度将持续 [10] - 资产质量保持稳定，资本充足，流动性充裕；递延贷款持续减少，目前占投资贷款的比例不到2% [11] - 预计未来几个季度与新冠疫情相关的拨备将有所缓和 [18] - 预计第一季度存款成本将继续下降，因为高成本CD到期后将被低成本存款取代 [17] 其他重要信息 - 上周，公司董事会批准每股0.12美元的定量股息，使股息恢复到疫情前水平 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售给私人投资者业务的利润率扩张情况 - 公司销售的大多是房利美贷款，目前房利美贷款定价为103 - 104，仅有1000万美元非QM贷款定价为102.75 [21] 问题2: 当前CD的提供利率以及截至3月31日季度到期的金额 - 超过10万美元的CD利率约为0.4%，目前有3.28亿美元CD将在第一季度重新定价，平均利率为1.58% [22] 问题3: 股票回购计划的情况 - 计划中还剩约32.5万股，公司仍处于禁售期，按目前交易情况，完成剩余股份回购可能还需两到三个月 [23] 问题4: 贷款增长前景的具体含义 - 指有机增长，公司计划今年贷款和存款实现高个位数至非常低的两位数增长 [25] 问题5: 上季度股票回购不活跃的原因 - 公司每天都在尝试回购，但因交易量限制，有时一天只能回购1000股 [26] 问题6: 采用CECL的时间和预期成本 - CECL必须在2022年12月31日前全面实施，2023年1月1日开始运行；公司计划在2022年初对模型进行首次验证，目前不清楚验证模型的费用和可能需要购买的额外数据 [27] 问题7: 费用展望 - 通常第一季度费用最高，预计下一季度与第四季度相似，之后几个季度费用将减少几十万美元，主要是因为第一季度税收、福利和专业服务费用较高 [29] 问题8: 贷款增长是否包括PPP第二轮贷款 - 不包括PPP贷款，公司去年PPP贷款规模为3200万美元，预计今年不会超过该规模，且随着第一轮贷款的豁免，增长将被抵消 [31] 问题9: 新购买证券的收益率以及进一步购买是否会增加利润率 - 公司目前有2亿美元低收益资金，计划在第一季度用于更有收益的贷款增长和证券投资 [33] 问题10: 储备金未来几个季度的趋势 - 公司将保持储备金水平，不会大幅增加；预算储备率为1.25%，随着贷款增长，拨备将继续增加 [34] 问题11: 并购对话的进展 - 并购讨论有所增加，但暂无实质性进展；目前公司主要目标是用多余资本回购股票，股价走强后将更积极参与并购 [37]

公司收购与业务应对措施 - 公司于2020年1月10日完成对PGBH的收购，自2011年以来共完成六次收购[190] - 公司为应对疫情实施业务连续性计划，所有银行分行保持开放，提供在线银行等常规服务[191] - 公司为支持员工健康采取灵活工作方式、取消非必要商务旅行和会议、使用在线会议平台等措施[194] - 公司根据《CARES法案》选择不对与疫情相关的贷款修改应用GAAP要求，暂停将相关贷款修改视为不良债务重组[194] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 2020年9月30日，公司总合并资产34亿美元，总合并贷款28亿美元，总合并存款26亿美元，总合并股东权益4.214亿美元[186] - 2020年9月30日，总资产34亿美元，较2019年12月31日的28亿美元增加5.71亿美元，增幅20.5%；生息资产32亿美元，较2019年12月31日的26亿美元增加5.293亿美元，增幅20.0%[199] - 截至2020年9月30日，HFI贷款和租赁净额为28亿美元，较2019年12月31日的22亿美元增加5.582亿美元，增幅25.4%[201] - 截至2020年9月30日，HFS贷款为2390万美元，较2019年12月31日的1.082亿美元减少[202] - 截至2020年9月30日，无息存款为6.423亿美元，较2019年12月31日增加1.836亿美元，增幅40.0%；有息存款为20亿美元，较2019年12月31日增加1.792亿美元，增幅10.0%[203] - 截至2020年9月30日，借款增至3.085亿美元，较2019年12月31日的1.137亿美元增加1.948亿美元[205] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金为2660万美元，较2019年12月31日的1880万美元增加780万美元[206] - 截至2020年9月30日的九个月内，股东权益增加1370万美元，增幅3.4%，达到4.214亿美元[207] - 截至2020年9月30日，公司一级杠杆资本比率为11.47%，普通股一级资本比率为14.11%，一级风险资本比率为14.69%，总风险资本比率为20.05%[208] - 截至2020年9月30日，有形账面价值每股为17.56美元，较2019年的16.37美元增加1.19美元，增幅7.3%[212] - 截至2020年9月30日，总资产为34亿美元，截至2019年12月31日为28亿美元[283] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物减少310万美元，总贷款组合增加5.582亿美元[283] - 截至2020年9月30日，待售单户住宅抵押贷款减少8430万美元[283] - 截至2020年9月30日，投资证券账面价值为2.22231亿美元，截至2019年12月31日为1.34401亿美元[286] - 2020年9月30日，投资组合加权平均应税等效账面收益率为1.14%，加权平均期限为3.3年；2019年12月31日分别为2.27%和3.0年[289] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司未记录任何其他非暂时性减值损失费用[293] - 截至2020年9月30日，投资性贷款总额（扣除贷款损失准备金后）为27.29亿美元，较2019年12月31日的21.78亿美元增加4.74亿美元，增幅20.6%[294] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物较2019年12月31日减少310万美元，降幅1.7%，至1.786亿美元[338] - 2020年9月30日商誉达6920万美元，2019年12月31日为5860万美元；其他无形资产分别为550万美元和610万美元[340] - 2020年9月30日总负债增至29亿美元，较2019年12月31日增加5.573亿美元，主要因1.5亿美元FHLB长期预付款和3.628亿美元存款增长[341] - 2020年9月30日总存款增至26亿美元，较2019年12月31日增加3.628亿美元，其中非利息活期账户占24.6%，有息非到期账户占25.1%，定期存款占50.3%[346] - 2020年9月30日，FHLB短期预付款为4000万美元，隔夜利率19个基点；2020年第一季度获得1.5亿美元长期FHLB预付款，期限五年，平均固定利率1.18%[347] - 截至2020年9月30日九个月，股东权益增至4.214亿美元，增加1370万美元，增幅3.4%，主要因2180万美元净收入等因素，部分被480万美元普通股股息和530万美元普通股回购抵消[345] - 2020年9月30日和2019年12月31日，次级债券未偿还金额分别为1420万美元和970万美元[349] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司无担保联邦基金额度分别为9200万美元和4900万美元，且无预支款项[359] - 2020年6月30日和2019年12月31日，美联储贴现窗口信贷额度分别为1490万美元和1430万美元，由商业房地产贷款抵押，金额分别为2860万美元和2870万美元[359] - 截至2020年9月30日，公司有1.5亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）长期预付款和4000万美元短期（隔夜）预付款，2019年12月31日无此类预付款[360] - 基于抵押品价值，截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司在FHLB的借款能力分别为8.599亿美元和6.365亿美元[360] - 截至2020年9月30日，公司合并一级杠杆率为11.47%，银行一级杠杆率为14.16%；2019年12月31日，合并一级杠杆率为12.89%，银行一级杠杆率为15.23%[364] - 截至2020年9月30日，公司普通股一级风险资本比率合并为14.11%，银行18.13%；2019年12月31日，合并为17.16%，银行20.87%[365] - 截至2020年9月30日，公司一级风险资本比率合并为14.69%，银行18.13%；2019年12月31日，合并为17.65%，银行20.87%[365] - 截至2020年9月30日，公司总风险资本比率合并为20.05%，银行19.26%；2019年12月31日，合并为23.82%，银行21.86%[365] - 截至2020年9月30日，公司总合同义务为29.50157亿美元，其中一年内到期2.574706亿美元，1 - 3年到期7922.5万美元，3 - 5年到期1.67575亿美元，5年后到期1.28651亿美元[367] - 2020年9月30日有形普通股权益为346,654千美元，2019年12月31日为343,027千美元[374] - 2020年9月30日有形资产为3,284,814千美元，2019年12月31日为2,723,872千美元[374] - 2020年9月30日有形普通股权益与有形资产比率为10.55%，2019年12月31日为12.59%[374] - 2020年9月30日每股账面价值为21.35美元，2019年12月31日为20.35美元[374] - 2020年9月30日每股有形账面价值为17.56美元，2019年12月31日为17.12美元[374] 财务数据关键指标变化 - 收益与收入相关 - 2020年第三季度净收益850万美元，较2019年第三季度的800万美元增加50.5万美元；摊薄后每股收益为0.43美元，高于去年同期的0.39美元[198] - 2020年第三季度净收入为852万美元，较2019年同期的801.2万美元增加50.8万美元，增幅6.3%；前九个月净收入为2178.1万美元，较2019年同期的2853.4万美元减少675.3万美元，降幅23.7%[210] - 2020年第三季度，公司总生息资产平均余额为3019665千美元，利息及费用为35133千美元，收益率为4.63%；2019年同期平均余额为2600811千美元，利息及费用为34678千美元，收益率为5.29%[215] - 2020年第三季度，公司总付息负债平均余额为2195443千美元，利息支出为7874千美元，利率为1.43%；2019年同期平均余额为1927382千美元，利息支出为11157千美元，利率为2.30%[216] - 2020年第三季度，公司净利息收入为27259千美元，利率差为3.20%；2019年同期净利息收入为23521千美元，利率差为2.99%[216] - 2020年前三季度，公司总生息资产平均余额为2929193千美元，利息及费用为103281千美元，收益率为4.71%；2019年同期平均余额为2676775千美元，利息及费用为107846千美元，收益率为5.39%[219] - 2020年前三季度，公司总付息负债平均余额为2161358千美元，利息支出为27378千美元，利率为1.69%；2019年同期平均余额为2021354千美元，利息支出为34077千美元，利率为2.25%[219] - 2020年前三季度，公司净利息收入为75903千美元，利率差为3.02%；2019年同期净利息收入为73769千美元，利率差为3.13%[219] - 2020年第三季度，联邦基金出售、现金等价物及其他平均余额为179521千美元，利息及费用为351千美元，收益率为0.78%；2019年同期平均余额为144131千美元，利息及费用为1064千美元，收益率为2.93%[215] - 2020年第三季度，房地产贷款平均余额为2266752千美元，利息及费用为29616千美元，收益率为5.20%；2019年同期平均余额为1749371千美元，利息及费用为23963千美元，收益率为5.43%[215] - 2020年前三季度，联邦基金出售、现金等价物及其他平均余额为220195千美元，利息及费用为1865千美元，收益率为1.13%；2019年同期平均余额为122563千美元，利息及费用为2861千美元，收益率为3.12%[219] - 2020年前三季度，房地产贷款平均余额为2141022千美元，利息及费用为84261千美元，收益率为5.26%；2019年同期平均余额为1759253千美元，利息及费用为72842千美元，收益率为5.54%[219] - 2020年第三季度应税等效净利息收入为2730万美元，较2019年第三季度的2350万美元增加370万美元，增幅15.9%[226] - 2020年第三季度总利息收入为3510万美元，较2019年第三季度的3470万美元增加45.6万美元，增幅1.3%[228] - 2020年第三季度HFI和HFS贷款利息及费用为3420万美元，较2019年第三季度的3290万美元增加130万美元，增幅3.8%[229] - 2020年第三季度证券投资组合利息收入（应税等效）为62.9万美元，较2019年第三季度的71.2万美元减少8.3万美元，降幅11.7%[230] - 2020年第三季度付息负债利息支出为790万美元，较2019年第三季度的1120万美元减少330万美元，降幅29.4%[232] - 2020年第三季度存款利息支出为550万美元，较2019年第三季度的920万美元减少360万美元，降幅39.7%[233] - 2020年第三季度FHLB预付款利息支出为44.4万美元，较2019年第三季度的8.1万美元增加36.3万美元[234] - 2020年第三季度长期债务和次级债券利息支出为190万美元，较2019年第三季度减少1.6万美元[235] - 2020年第三季度末平均生息资产增加4.189亿美元，平均付息负债支付利率下降87个基点，平均非生息存款增加1.704亿美元[226] - 2020年第三季度末平均付息存款余额增加1247万美元，平均非付息存款从4.249亿美元增至5953万美元，增幅40.1%[227][233] - 2020年第三季度贷款损失拨备增至390万美元，较2019年第三季度的82.4万美元增加300万美元[236] - 2020年第三季度非利息收入降至270万美元，较上年同期减少7.2万美元，降幅2.6%[236] - 2020年第三季度服务收费等收入为110万美元，较2019年第三季度的93.4

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入达850万美元或摊薄后每股0.43美元，较上季度增长31%，较去年同期增长6% [15] - 税前拨备前收入达1600万美元创纪录，较上季度增加360万美元 [15] - 净利息收入增加220万美元，非利息收入增加约50万美元，非利息费用减少约80万美元 [16] - 第三季度净息差为3.59%，高于第二季度的3.42%，与去年同期持平 [17] - 截至9月30日贷款投资总额为28亿美元，较6月30日增加1.605亿美元，年化增长率24.6% [18] - 第三季度平均生息资产收益率为4.63%，较上季度下降2个基点，较去年同期下降66个基点 [20] - 截至9月30日存款为26亿美元，较6月30日增加1.75亿美元 [21] - 第三季度计息存款成本为1.14%，较上季度下降28个基点，较去年同期下降88个基点 [22] - 第三季度不良资产增加80万美元至1830万美元，占总资产比例降至0.54% [22] - 第三季度信贷损失拨备为390万美元 [23] - 递延贷款未偿还额本季度下降76%，至贷款未偿还额的4% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款增加7490万美元，建筑和土地开发贷款增加3780万美元，商业工业贷款增加5040万美元 [18] - 单户住宅抵押贷款本季度基本持平，为12亿美元，占贷款投资的42%，平均贷款价值比为61% [20] - 非计息存款增加5800万美元，计息非到期存款增加5200万美元，定期存款增加5500万美元，其中经纪存单增加1500万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长多来自纽约地区，该地区是公司两年前收购第一美国国际银行进入的 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 有效管理商业房地产和工商业贷款敞口，在竞争对手退缩时获得发放优质贷款机会，验证了扩张战略 [9][19] - 努力改善存款业务，降低存款成本，成果开始显现 [11] - 维持严格的贷款审批标准，对新贷款有信心 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着经济逐步恢复正常，贷款增长有望持续 [11] - 预计第四季度存款成本将继续下降，因高成本存单到期被低成本存款取代 [22] - 若无信贷质量恶化，预计未来季度与新冠疫情相关的拨备将减少 [23] 其他重要信息 - 董事会决定本季度将股息提高至每股0.09美元，同时恢复股票回购计划，以平衡资本配置 [12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请量化未来几个季度抵押贷款销售的预期 - 第四季度抵押贷款销售将持续增加，特别是房利美方面；明年第一、二季度，随着非优质抵押贷款生产恢复到以前水平，预计也会增加 [30] 问题2: 单户住宅生产是否相对稳定，还是出售比例会略高 - 预计生产情况大致相同 [31] 问题3: 当前股票回购授权还剩多少股 - 约60万股 [32] 问题4: 未来拨备是更多取决于损失情况，还是会继续增加储备 - 仍希望继续增加3 - 5个基点的储备；除了预计第四季度关闭的两笔酒店贷款可能有最多约20万美元的清理损失外，在新冠疫情危机结束前暂无其他预期损失 [33] 问题5: 第四季度竞争格局是否有变化，能否继续推动贷款余额快速增长 - 通常第二、三季度是贷款增长最好的季度，第四季度增长不如第三季度强劲，尽管有强大的贷款储备，但预计增长有限；很多贷款增长来自较安全的商业房地产类别 [37][38] 问题6: 纽约市商业房地产贷款的贷款价值比情况 - 平均为65% [40] 问题7: 本季度净息差表现强劲，是否有异常高的贷款费用或其他因素 - 主要是贷款组合和存款成本下降的因素 [44] 问题8: 新商业房地产贷款的收益率与住宅抵押贷款相比如何 - 住宅非优质抵押贷款收益率仍为5%，商业房地产贷款收益率约为4.75% - 5%，建筑贷款收益率更高 [45]

公司概况 - 公司成立于2008年，总部位于洛杉矶，是资产达31亿美元的美籍华裔社区银行，有24家传统分行[8] - 管理团队平均有33年银行管理经验，内部人士持股比例达34% [5][11] 财务亮点 - 截至2020年6月30日，总资产31.36亿美元，总贷款26.1亿美元，总存款24.37亿美元[8] - 有形普通股权益与有形资产比率为11.07%，不良资产与资产比率为0.56% [8] - 年化平均资产回报率为0.83%，平均有形普通股权益回报率为7.77% [8] 投资亮点 - 有明确且经过验证的有机和收购增长战略，专注亚裔美国人细分市场[11] - 风险保守，贷款策略集中且多元化，资产质量良好，利率中性[12] COVID - 19影响与应对 - 截至2020年6月30日，获SBA批准258笔贷款，总额3280万美元[15] - 截至2020年8月26日，递延贷款总额1.482亿美元，占未偿还贷款的5.6%，较6月30日减少2.677亿美元，降幅64% [16] 业务展望 - 净息差有望适度扩大，预计第四季度前贷款销售不会恢复，资产负债表高个位数增长将提升盈利能力[70] - 预计前期酒店贷款损失25 - 50万美元，将增加贷款损失准备金10个基点[70]