资产负债表 - 总资产为13.5亿美元，较2022年12月31日增加1.2%[156] - 现金及现金等价物增加15.2%至3.61亿美元，主要由于联邦住房贷款银行的贷款增加[156] - 净贷款增加1.0%至10亿美元，主要由于商业房地产贷款增加7.0%[156] - 存款减少3.2%至10.9亿美元，活期存款和无息存款分别下降14.3%和4.9%[156] - 联邦住房贷款银行股票增加67.3%至550万美元，主要用于支持更多借款[156] - 股东权益增加2.4%至1.107亿美元，主要由于可供出售证券的估值变动[156,157] 收益表 - 2023年第一季度净利润798万美元[157] - 净收入下降61.1%至79.8万美元[159] - 净利息收入下降2.5%至990万美元[159] - 利息收入增加33.1%至1460万美元[159] - 利息支出增加450.9%至470万美元[159] - 信贷损失准备金增加79.3万美元[159] - 非利息收入下降19.6%至140万美元[160] - 非利息支出增加1.1%至920万美元[160] 其他 - 2023年1月1日采用CECL准则，这对贷款损失准备的计算产生重大影响[154,155] - 非履约贷款和不良资产增加25.9%至560万美元[156] - 资本充足率为8.19%[157] - 平均贷款余额增加1.431亿美元[161] - 平均存款余额增加9.02亿美元[161] - 经济价值净值(EVE)在利率上升400个基点时下降27.5%[163] - 公司维持充足的流动资产水平以满足短期和长期流动性需求[164] - 公司主要流动性来源包括存款、贷款销售、贷款和抵押贷款支持证券的摊销和提前偿还、投资证券的到期、出售和赎回等[164] - 公司现金流量分为经营活动、投资活动和融资活动三类，其中经营活动现金流入为31百万美元[165] - 公司可动用的主要流动性来源包括现金及现金等价物36,143千美元、无担保证券136,675千美元等[166] - 公司有多种借款渠道可用，包括Zions Bank信用额度10,000千美元、Pacific Coast Bankers Bank信用额度50,000千美元等[166]

贷款损失准备金 - 2022年12月31日,贷款损失准备金余额为794.3万美元,较2021年末增加38.4万美元,增幅5.1%[65] - 2022年净核销贷款为103万美元,较2021年的40.7万美元有所增加[65] - 2022年12月31日,贷款损失准备金占不良贷款的比例为179.54%,较2021年末的113.01%有所提高[65] - 2022年12月31日,贷款损失准备金占总贷款的比例为0.80%,较2021年末的0.89%有所下降[65] - 2022年12月31日,不良贷款占总贷款的比例为0.45%,较2021年末的0.78%有所下降[65] 投资组合 - 2022年12月31日,公司投资组合的公允价值为2.237亿美元,主要包括美国国债、机构债券、住宅抵押贷款支持证券、市政债券和次级银行债券[68] - 公司投资组合的目标是在管理风险的同时,最大化长期投资收益[68] - 公司持有联邦住房贷款银行(FHLB)的普通股,于2022年12月31日的公允价值为330万美元[69] - 公司定期评估投资组合中公允价值下跌的证券,以确定是否存在其他-临时性-减值[70] 存款 - 存款账户条款根据最低余额要求、资金必须保持存款的时间期限和利率等因素而有所不同[74] - 公司存款组合中约3.946亿美元和3.94亿美元分别为2022年12月31日和2021年12月31日的未投保金额[74] - 2022年12月31日，超过25万美元的存单总额为3,890万美元，其中超过FDIC保险限额的部分为1,410万美元[74] - 2022年12月31日，151.6百万美元的存单将在2023年到期，公司将保留大部分这些账户[74] 借款 - 公司主要从联邦住房贷款银行借款以补充可投资资金[74] - 2022年12月31日，公司在联邦住房贷款银行的信贷额度为6.679亿美元[74] - 公司有一家全资子公司RSB Capital Trust I，发行了500万美元的信托优先证券[75] 子公司 - 公司有4家全资子公司，包括房地产公司和资产管理公司[76][77][78] 人力资源 - 公司重视员工的职业发展和培训,提供有竞争力的薪酬福利计划以吸引和留住人才[79][80][81][82][83] - 公司高管团队包括CEO、COO、CFO、首席信贷官、首席贷款官和首席风险官等[84][85] 监管 - 纽约州储蓄银行需获得纽约州金融服务部(NYSDFS)批准才能建立或关闭分支机构、与其他银行合并、发行股票以及进行其他许多活动[90] - 纽约州储蓄银行如果不按照NYSDFS的法规、政策和指令经营,可能会因不合规而受到制裁,包括被接管财产和业务以及吊销营业执照[90] - NYSDFS有权在某些情况下暂停或罢免违反法律、以不安全或不当方式经营银行业务、或在履行职责时疏忽大意的高管或董事[90] - NYSDFS有权在发现储蓄银行有不公平或欺骗性行为时发出停止命令并处以罚款,并在某些情况下指定接管人或保管人[91] - 纽约州储蓄银行可从事广泛的贷款和投资业务,但需遵守相关法规的限制[91,96] - 纽约州储蓄银行需获得NYSDFS批准才能支付超过当年净利润加前两年留存净利润的股息[91] - 联邦存款保险公司(FDIC)对纽约州储蓄银行实施全面的监管和执法权力,包括资本要求、安全性标准等[92,94,95,96] - 纽约州储蓄银行如果资本不足,将受到更多限制和禁令,如限制增长、存款利率、股息支付和接受经纪存款等[96] - 银行与其关联方之间的交易受到联邦法律的严格限制,如交易规模、条件等方面[98] - 公司受到FDIC新的经纪人存款法规的影响,可能会影响存款溢价、资本和流动性风险管理规划以及监管监测和报告义务[100] - 公司在2022年遵守了FDICIA的所有要求[100] - 公司受到联邦和州隐私法规的监管,需要采取措施保护客户的非公开个人信息[100,101,102,103] - 公司受到社区再投资法(CRA)的监管,需要满足其整个社区的信贷需求,包括低收入和中等收入社区[100] - 公司作为银行控股公司受到联邦储备委员会的监管,包括资本、股息和股票回购等方面的限制[104,105] - 公司母公司Rhinebeck Bancorp, MHC不能豁免收取来自Rhinebeck Bancorp, Inc.的股息,这可能不利于公众股东的利益[106] - 公司的股票已在证券交易委员会注册,需要遵守相关的信息披露和内幕交易限制等法规[107] - 公司符合"新兴成长公司"的定义,可以选择不进行"高管薪酬说明"投票和"黄金降落伞"投票,也不需要审计师对内部控制的有效性进行审计[109] - 公司已选择采用与私营公司相同的方式遵守新的或修订的会计准则[109] - 公司已建立相关政策、程序和系统来遵守反洗钱法规,并会在并购申请过程中接受监管机构的审查[110][112] - 公司的联邦所得税申报在最近三年内未受到审计[115] - 公司在纽约州的法定税率为6.5%,对于收入超过500万美元的公司税率为7.25%[116] 会计准则更新 - 公司于2023年1月1日采用了会计准

公司资产关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为12.9亿美元，较2021年12月31日的12.8亿美元增加1150万美元，增幅0.9%[139] - 现金及银行存款从2021年12月31日的7210万美元降至2022年9月30日的2810万美元，减少4400万美元，降幅61.0%[140] - 可供出售投资证券从2021年12月31日的2.803亿美元降至2022年9月30日的2.29亿美元，减少5130万美元，降幅18.3%[141] - 净贷款从2021年12月31日的8.55亿美元增至2022年9月30日的9.513亿美元，增加9630万美元，增幅11.3%[142] - 非应计贷款和不良资产从2021年12月31日的670万美元降至2022年9月30日的470万美元，减少200万美元，降幅30.2%[143] - 递延所得税资产从2022年9月30日增至1030万美元，增加690万美元，增幅206.0%[144] 公司收入关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为210万美元，较2021年同期的270万美元减少57.8万美元，降幅21.5%[148] - 2022年前九个月净收入为620万美元，较2021年同期的860万美元减少240万美元，降幅27.8%[149] - 2022年第三季度净利息收入为1110万美元，较2021年同期的1010万美元增加100万美元，增幅10.3%[150] - 2022年前九个月净利息收入为3210万美元，较2021年同期的2900万美元增加310万美元，增幅10.7%[151] - 2022年前三个月非利息收入为140万美元，较上年同期减少25万美元，降幅15.3%；其中抵押贷款销售净收益减少35.5万美元，降幅70.7%，公司2022年第三季度出售510万美元住宅抵押贷款，而2021年第三季度为1630万美元[158] - 2022年前九个月非利息收入较上年同期减少110万美元，降幅19.8%；其中抵押贷款销售收益减少130万美元，降幅61.5%[159] - 2022年第三季度净利息收入较2021年同期增加103.8万美元，2022年前九个月较2021年同期增加310.8万美元[172] 公司成本及准备金关键指标变化 - 2022年第三季度贷款损失准备金为54.5万美元，较上年同期的95.4万美元信贷增加150万美元；前九个月为110万美元，较2021年前九个月的220万美元信贷增加330万美元[156] - 2022年第三季度净冲销额从2021年同期的13.8万美元增至22.2万美元；前九个月净冲销额为17.9万美元，低于2021年同期的42.8万美元；截至2022年9月30日，逾期账户余额占总贷款的比例从2021年12月31日的1.58%降至1.45%，不良资产减少200万美元[157] - 2022年第三季度非利息支出为920万美元，较2021年同期增加10.1万美元，增幅1.1%；前九个月为2780万美元，较2021年同期增加190万美元，增幅7.2%[160][161] - 2022年前三个月所得税较2021年同期减少23.4万美元，有效税率从23.59%降至22.02%；前九个月所得税较2021年同期减少78.8万美元，有效税率从21.44%降至20.04%[162][163] 公司生息资产与计息负债关键指标变化 - 2022年前三个月平均生息资产为12.19691亿美元，利息和股息为1255.3万美元，收益率4.08%；前九个月平均生息资产为12.07032亿美元，利息和股息为3526.6万美元，收益率3.91%[166][169] - 2022年前三个月平均计息负债为8552.12万美元，利息支出为145.6万美元，成本率0.68%；前九个月平均计息负债为8411.57万美元，利息支出为318.8万美元，成本率0.51%[166][169] - 2022年前三个月净利息收入为1109.7万美元，利率差为3.40%，净息差为3.61%；前九个月净利息收入为3207.8万美元，利率差为3.40%，净息差为3.55%[166][169] - 2022年前三个月平均生息资产与平均计息负债的比率为142.62%；前九个月为143.50%[166][169] 公司净经济价值与利率关系 - 2022年9月30日，利率上升400个基点时，银行净经济价值（EVE）为1.64967亿美元，较当前利率下降1639.6万美元，降幅9.0%；利率下降200个基点时，EVE为1.51106亿美元，较当前利率下降3025.7万美元，降幅16.7%[177] 公司现金流关键指标变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1600万美元，2021年同期为580万美元；投资活动使用的净现金为8430万美元，2021年同期为7410万美元；融资活动提供的净现金为2430万美元，2021年同期为8940万美元[180][182] - 2022年前九个月证券购买现金支出从2021年同期的1.819亿美元降至3020万美元；贷款净增加现金流出为1.013亿美元，2021年同期为现金流入4230万美元[182] 公司流动资金与合同义务情况 - 截至2022年9月30日，可用流动资金总额为4.62116亿美元，其中现金及银行存款为2811万美元，无抵押证券为2.11716亿美元[183] - 截至2022年9月30日，公司主要合同义务总额为1.71805亿美元，其中一年内到期的为1.30688亿美元，一到五年到期的为3140万美元，五年后到期的为971.7万美元[184] 公司风险管理策略 - 公司通过发起可调整利率或短期贷款、推广核心存款产品、调整资金来源的利率和期限等策略管理利率风险[174] 公司流动性来源 - 公司主要流动性来源包括存款、贷款销售、贷款和抵押支持证券的摊销和提前还款等[179] 市场因素对公司影响 - 公司资产和负债主要是货币性质，市场利率变化对业绩的影响大于通胀[185] 公司法律诉讼情况 - 截至本季度报告日期，公司没有涉及任何预计会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的未决法律诉讼[189]

公司资产关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为12.9亿美元，较2021年12月31日增加1160万美元，增幅0.9%[137] - 现金及银行存款从2021年12月31日的7210万美元降至2022年6月30日的3990万美元，减少3220万美元，降幅44.6%[138] - 可供出售投资证券从2021年12月31日的2.803亿美元降至2022年6月30日的2.456亿美元，减少3470万美元，降幅12.4%[139] - 净贷款从2021年12月31日的8.55亿美元增至2022年6月30日的9.272亿美元，增加7220万美元，增幅8.4%[140] - 非应计贷款和不良资产从2021年12月31日的670万美元降至2022年6月30日的460万美元，减少210万美元，降幅31.4%[141] - 递延所得税资产从2021年12月31日的340万美元增至2022年6月30日的800万美元，增加460万美元，增幅137.5%[142] 公司收入关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为200万美元，较2021年同期减少53.6万美元，降幅20.9%；2022年前六个月净收入为410万美元，较2021年同期减少180万美元，降幅30.6%[146][147] - 2022年第二季度净利息收入为1090万美元，较2021年同期增加170万美元，增幅19.0%；2022年前六个月净利息收入为2100万美元，较2021年同期增加210万美元，增幅10.9%[148][149] - 2022年第二季度利息收入为1170万美元，较2021年同期增加150万美元，增幅14.7%；2022年前六个月利息收入为2270万美元，较2021年同期增加140万美元，增幅6.7%[150][151] - 2022年第二季度非利息收入150万美元，较上年同期减少35.3万美元，降幅19%，其中抵押贷款销售净收益减少32.5万美元，降幅52.6% [156] - 2022年上半年非利息收入减少88.3万美元，降幅21.6%，主要因抵押贷款销售收益减少98.4万美元，降幅58.7% [157] 公司支出关键指标变化 - 2022年第二季度利息支出为87.2万美元，较2021年同期减少23.6万美元，降幅21.3%；2022年前六个月利息支出为170万美元，较2021年同期减少64.6万美元，降幅27.2%[152][153] - 2022年第二季度非利息支出950万美元，较2021年同期增加60.9万美元，增幅6.9%，主要是薪资福利增加52.2万美元，增幅10.5% [158] - 2022年上半年非利息支出1860万美元，较2021年同期增加180万美元，增幅10.5%，主要是薪资福利增加140万美元，增幅15.1% [159] 公司税收关键指标变化 - 2022年第二季度所得税较2021年同期减少18.2万美元，有效税率为20.1%，2021年同期为21.3% [160] - 2022年上半年所得税较2021年同期减少55.4万美元，有效税率为19.0%，2021年同期为20.4% [161] 公司生息资产及净利息收入相关指标变化 - 2022年第二季度平均生息资产12.01803亿美元，利息和股息1173.9万美元，收益率3.92%；2021年同期平均生息资产11.23012亿美元，利息和股息1023.7万美元，收益率3.66% [164] - 2022年上半年平均生息资产12.00598亿美元，利息和股息2271.3万美元，收益率3.82%；2021年同期平均生息资产11.05635亿美元，利息和股息2128.9万美元，收益率3.88% [167] - 2022年第二季度净利息收入1086.7万美元，利率差3.50%，净息差3.63%；2021年同期净利息收入912.9万美元，利率差3.09%，净息差3.26% [164] - 2022年第二季度净利息收入净增加1094美元，上半年净增加2070美元[170] 公司利率敏感性分析 - 公司通过EVE模型分析银行对利率变化的敏感性，计算了利率上升100、200、300、400个基点和下降100个基点的情景，如利率上升400个基点，EVE为194880美元，变化率为-9.6% [173][175] 公司现金流关键指标变化 - 2022年和2021年上半年经营活动提供的净现金分别为1020万美元和250万美元，投资活动使用的净现金分别为6210万美元和6290万美元[178] - 2022年上半年购买证券的现金支出从2021年同期的1.266亿美元降至2920万美元，投资证券本金偿还、到期和销售的现金收入分别为4270万美元和2610万美元[180] - 2022年上半年贷款净增加导致现金流出7450万美元，而2021年同期为现金流入1410万美元[180] - 2022年和2021年上半年融资活动提供的净现金分别为1970万美元和3880万美元[180] 公司流动资金及承诺付款情况 - 截至2022年6月30日，可用流动资金和借款总额为505818000美元，主要包括现金及银行存款39922000美元、无抵押证券240699000美元等[181] - 截至2022年6月30日，公司主要合同义务和其他承诺付款总额为170692000美元，其中一年内到期的为127755000美元[182] 公司法律诉讼及内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司没有参与任何认为会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的未决法律诉讼[187] - 2022年第二季度，公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[185] 公司净回收情况 - 2022年和2021年第二季度净回收分别为12.3万美元和1.3万美元，2022年上半年净回收4.3万美元，2021年同期净冲销29万美元[155]

财务数据关键指标变化 - 资产类 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产均为12.8亿美元，增加31.8万美元[136] - 2022年3月31日现金及银行存款较2021年12月31日减少470万美元，降幅6.6%，至6740万美元[137] - 2022年3月31日可供出售投资证券较2021年12月31日减少320万美元，降幅1.2%，至2.77亿美元[138] - 2022年3月31日净贷款较2021年12月31日增加520万美元，增幅0.6%，至8.602亿美元[139] 财务数据关键指标变化 - 负债类 - 2022年3月31日总负债较2021年12月31日增加900万美元，增幅0.8%，至11.6亿美元[141] - 2022年3月31日存款较2021年12月31日增加1060万美元，增幅1.0%，至11.1亿美元[142] 财务数据关键指标变化 - 收入类 - 2022年第一季度净收入较2021年同期减少130万美元，降幅38.2%，至210万美元[144] - 2022年第一季度净利息收入较2021年同期增加33.2万美元，增幅3.4%，至1010万美元[145] - 2022年第一季度非利息收入较2021年同期减少53万美元，降幅23.7%，至170万美元[150] 财务数据关键指标变化 - 支出类 - 2022年第一季度非利息支出较2021年同期增加120万美元，增幅14.5%，至910万美元[151] 财务数据关键指标变化 - 收益与收益率类 - 2022年3月31日止三个月，公司总利息收益资产平均余额为11.9938亿美元，利息和股息为1097.4万美元，收益率为3.71%；2021年同期平均余额为10.88064亿美元，利息和股息为1105.2万美元，收益率为4.12%[155] - 2022年3月31日止三个月，净利息收入为1011.4万美元，2021年同期为978.2万美元；利率差从2021年的3.44%降至2022年的3.29%，净利息收益率从3.65%降至3.42%[155] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入变动原因 - 与2021年3月31日止三个月相比，2022年同期净利息收入净增加33.2万美元，其中因交易量增加35.1万美元，因利率变动减少1.9万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 利率敏感性分析 - 公司通过净经济价值的权益（EVE）模型分析银行对利率变化的敏感性，在利率上升100、200、300和400个基点及下降100个基点的情景下，EVE和EVE比率有不同程度变化，如利率上升400个基点，EVE为1.6133亿美元，较当前减少581.4万美元，降幅3.5%，EVE比率为13.68%，较当前增加4.7%[163][165] 财务数据关键指标变化 - 现金流量类 - 2022年和2021年三个月期间，经营活动提供的净现金分别为750万美元和260万美元；投资活动使用的净现金分别为1940万美元和3570万美元；融资活动提供的净现金分别为710万美元和2940万美元[168][170] 财务数据关键指标 - 流动资金与合同义务 - 2022年3月31日，公司主要可用流动资金来源包括现金及银行存款6736.5万美元、无抵押证券2.70713亿美元、薪资保护计划贷款工具可用额度1375.6万美元等，总计5.71264亿美元[171] - 截至2022年3月31日，公司主要合同义务总计1.72566亿美元，其中一年内到期的为1.2385亿美元，一到五年到期的为3849.1万美元，五年后到期的为1022.5万美元[172] 公司风险与管理策略 - 利率风险 - 公司大部分资产和负债为货币性质，主要市场风险是利率风险，董事会设有资产/负债管理委员会（ALCO）负责相关管理工作[160] - 公司管理利率风险的策略包括发放可调整利率或短期贷款、推广核心存款产品、必要时调整资金来源的利率和期限[161] 公司风险与管理策略 - 流动性风险 - 公司主要流动性来源包括存款、贷款销售、贷款和抵押支持证券的摊销和提前还款等，会根据市场情况调整存款利率以维持存款水平[167] 财务报告相关情况 - 公司财务报表按GAAP编制，通胀影响体现在运营成本增加，市场利率变化对业绩影响大于通胀[173] - 截至2022年3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响变化[175] 法律诉讼情况 - 截至2022年3月31日，公司无会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的未决法律诉讼[177]

财务数据关键指标变化 - 公司非利息费用2021年为3550万美元，2020年为3010万美元；效率比率2021年为75.82%，2020年为67.29%，高运营成本或影响利润[281] 资本比率规定 - 联邦法规规定资本保护缓冲为2.5%，加上最低资本比率后，普通股一级资本比率为7.0%，一级风险加权资产资本比率为8.5%，总资本比率为10.5%[268] 会计标准影响 - 新会计标准CECL于2023年1月1日生效，或增加贷款损失准备金及数据收集量，使准备金水平更易波动[265] 利率指标过渡影响 - LIBOR自2021年12月31日起停止用于新合同，部分美元LIBOR期限将持续发布至2023年6月30日，过渡或产生费用及纠纷[260] 市场利率风险 - 市场利率变化可能对公司财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响[258] 当地经济风险 - 当地经济恶化可能减少产品和服务需求，增加不良贷款，影响公司经营业绩[277] 证券投资组合风险 - 公司证券投资组合市值波动可能减少利润和资本水平，市场利率等因素会导致波动[282] 市场竞争风险 - 公司面临激烈市场竞争，可能降低净利息收入，限制生息资产增长，增加人力成本[284] 法规变化风险 - 隐私、信息安全和数据保护法规变化可能增加成本，限制业务机会，违规将面临调查和处罚[271] 系统安全风险 - 公司运营依赖计算机系统和网络安全，系统故障或安全漏洞可能增加成本和法律责任[274] 估计和假设风险 - 公司管理层在编制定期报告时需对贷款损失准备金、递延所得税等进行估计和假设，这些估计和假设存在重大风险和不确定性[288] 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和减少重大损失，近期经济和监管环境增加了公司风险水平[289] 股息政策 - 公司目前打算保留未来所有收益，预计在可预见的未来不会对普通股支付现金股息[290] 股票交易风险 - 公司普通股交易量相对较低，股价波动可能较大，管理层无法预测其活跃公开市场能否持续[291] 股权结构影响 - 莱茵贝克银行控股公司互助控股公司（Rhinebeck Bancorp, MHC）持有公司多数普通股，能对多数事项行使投票控制权[292] 反收购条款影响 - 公司《公司章程》《细则》及马里兰州法律包含反收购条款，可能阻碍公司被收购，影响证券市场价格[295][296][297] 新兴成长型公司风险 - 公司是新兴成长型公司，若选择遵循简化报告和披露要求，普通股对投资者的吸引力可能降低[298]

分行收购与运营 - 2021年3月12日，银行从ConnectOne Bank收购位于纽约奥兰治县的两家分行，以及3390万美元的存款和其他资产及负债[138] - 2021年第二季度米德尔敦分行全面运营，第三季度纽堡分行全面运营[139] 地区失业率情况 - 纽约州失业率从2019年12月的3.7%升至2020年9月的10.0%，2021年9月降至7.1%[141] PPP贷款情况 - 2020年公司获得674份PPP贷款申请批准，总额9200万美元，截至2020年12月31日，未偿还PPP贷款为7540万美元[146] - 2021年前九个月公司获得376份PPP贷款申请批准，总额4820万美元，截至2021年9月30日，未偿还PPP贷款为4410万美元[147] 贷款延期还款情况 - 截至2021年9月30日，公司有19笔贷款共2290万美元的延期还款未偿还，均按合同条款执行[150] 各类贷款余额及利息情况 - 截至2021年9月30日，商业非住宅房地产贷款7笔，余额1832.8万美元，加权利率3.98%，应计利息34万美元[151] - 截至2021年9月30日，商业和工业贷款9笔，余额447.7万美元，加权利率5.43%，应计利息12.6万美元[151] - 截至2021年9月30日，间接汽车贷款3笔，余额5.1万美元，加权利率8.82%[151] 公司资产变化情况 - 2021年9月30日公司总资产为12.6亿美元，较2020年12月31日的11.3亿美元增加1.339亿美元，增幅11.9%[152] - 现金及银行存款从2020年12月31日的9350万美元增加2110万美元（22.6%），至2021年9月30日的1.146亿美元[153] - 可供出售投资证券从2020年12月31日的1.029亿美元增加1.375亿美元（133.5%），至2021年9月30日的2.404亿美元[154] - 净贷款从2020年12月31日的8.738亿美元减少4000万美元（4.6%），至2021年9月30日的8.338亿美元[155] 公司负债与存款变化情况 - 总负债从2020年12月31日增加1.262亿美元（12.5%），至2021年9月30日的11.4亿美元[157] - 存款从2020年12月31日增加1.58亿美元（17.0%），至2021年9月30日的10.9亿美元[158] 公司净收入情况 - 2021年第三季度净收入为270万美元，较2020年同期增加150万美元（133.5%）；2021年前九个月净收入为860万美元，较2020年同期增加500万美元（51.0%）[161][162] 公司净利息收入情况 - 2021年第三季度净利息收入为1010万美元，较2020年同期增加100万美元（11.4%）；2021年前九个月净利息收入为2900万美元，较2020年同期增加260万美元（10.0%）[163][164] 公司利息费用情况 - 2021年第三季度利息费用为100万美元，较2020年同期减少84.6万美元（45.8%）；2021年前九个月利息费用为340万美元，较2020年同期减少310万美元（48.0%）[167][169] 公司贷款损失拨备情况 - 2021年第三季度贷款损失拨备为负95.4万美元，较2020年同期减少320万美元（142.4%）；2021年前九个月贷款损失拨备为负220万美元，较2020年同期减少790万美元（138.1%）[170] 公司所得税情况 - 2021年前九个月所得税为230万美元，较2020年同期增加140万美元（144.2%）[178] 总生息资产相关情况 - 截至2021年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为11.68353亿美元，利息和股息为1.1059亿美元，收益率为3.76%；2020年同期平均余额为10.57548亿美元，利息和股息为1.0874亿美元，收益率为4.09%[181] - 截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为11.26771亿美元，利息和股息为3.2348亿美元，收益率为3.84%；2020年同期平均余额为10.13456亿美元，利息和股息为3.2827亿美元，收益率为4.33%[184] 净利息收入及相关比率情况 - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为1.0059亿美元，2020年同期为0.9028亿美元；九个月净利息收入为2.897亿美元，2020年同期为2.6326亿美元[181][184] - 截至2021年9月30日的三个月，利率差为3.27%，净息差为3.42%；九个月利率差为3.26%，净息差为3.44%[181][184] - 截至2021年9月30日的三个月，平均生息资产与平均计息负债之比为145.46%；九个月该比例为144.42%[181][184] 生息资产与计息负债利息收支变化情况 - 与2020年同期相比，2021年三季度总生息资产利息收入因利率增加3.13亿美元、因规模减少1.28亿美元，净增加1.85亿美元；九个月利息收入因利率减少16.26亿美元、因规模增加11.47亿美元，净减少4.79亿美元[188] - 与2020年同期相比，2021年三季度总计息负债利息支出因利率减少6.74亿美元、因规模减少1.72亿美元，净减少8.46亿美元；九个月利息支出因利率减少24.67亿美元、因规模减少6.56亿美元，净减少31.23亿美元[188] - 与2020年同期相比，2021年三季度净利息收入净增加1.031亿美元；九个月净增加2.644亿美元[188] 利率风险管理策略 - 公司通过发起可调整利率或短期贷款、推广核心存款产品、调整资金来源的利率和期限等策略管理利率风险[190] 利率敏感性分析 - 公司通过净经济价值的权益（EVE）模型分析银行对利率变化的敏感性，目前计算利率较当前市场利率上升100、200、300和400个基点以及下降100个基点情景下的EVE [191] - 利率基点变化400时，净经济价值为112,150美元，变化为 - 9,967美元，变化率为 - 8.2%，EVE比率为9.72%，变化为0.2%[193] - 利率基点变化300时，净经济价值为115,132美元，变化为 - 6,985美元，变化率为 - 5.7%，EVE比率为9.78%，变化为0.8%[193] - 利率基点变化200时，净经济价值为117,924美元，变化为 - 4,193美元，变化率为 - 3.4%，EVE比率为9.80%，变化为1.1%[193] - 利率基点变化100时，净经济价值为121,065美元，变化为 - 1,052美元，变化率为 - 0.9%，EVE比率为9.84%，变化为1.4%[193] - 利率基点变化 - 100时，净经济价值为98,100美元，变化为 - 24,017美元，变化率为 - 19.7%，EVE比率为7.63%，变化为 - 21.3%[193] 公司资产结构与资金情况 - 2021年9月30日，公司1.146亿美元资产为现金及现金等价物，1290万美元为短期投资证券，2010万美元为FHLB的结构性借款，其中1760万美元将在未来12个月到期，可获得高达6.313亿美元的FHLB预支款项[196] 公司未偿还贷款承诺情况 - 2021年9月30日，公司有1.009亿美元未偿还贷款承诺，包括270万美元未支付建筑贷款、1080万美元未使用房屋净值信贷额度、7210万美元商业信贷额度、1220万美元未来贷款承诺和310万美元备用信用证[198] 定期存款到期情况 - 2021年9月30日起一年内到期的定期存款总计1.373亿美元，占定期存款的81.6%[198] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[202] 未决法律诉讼情况 - 截至2021年9月30日，公司无认为会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的未决法律诉讼[204]

银行收购与分行开设 - 2021年3月12日，银行从ConnectOne Bank收购位于纽约奥兰治县的两家分行，以及价值33,863美元的存款、其他资产和负债，并开设一家新分行[138] 失业率变化 - 2020年3月失业率平均为4.4%，2021年6月升至5.9%[141] PPP贷款业务 - 2020年公司获SBA批准674份PPP贷款申请，总额9200万美元，截至2020年12月31日，未偿还PPP贷款为7540万美元[147] - 2021年上半年公司获SBA批准376份PPP贷款申请，总额4820万美元，截至2021年6月30日，未偿还PPP贷款为7430万美元[148] 贷款延期业务 - 2021年上半年银行批准145笔新贷款延期，总额220万美元，截至2021年6月30日，有49笔贷款延期未偿还，总额2990万美元[151] 公司资产变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为12.1亿美元，较2020年12月31日的11.3亿美元增加8140万美元，增幅7.2%[152] - 截至2021年6月30日，现金及银行存款为7190万美元，较2020年12月31日的9350万美元减少2160万美元，降幅23.1%[153] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券为2.019亿美元，较2020年12月31日的1.029亿美元增加9900万美元，增幅96.2%[154] - 截至2021年6月30日，净贷款应收款为8.625亿美元，较2020年12月31日减少1130万美元，降幅1.3%[155] 不良资产变化 - 截至2021年6月30日，非应计贷款增加34万美元，增幅5.4%，至670万美元；不良资产增加29万美元，增幅4.5%，至680万美元[156] 公司负债与存款变化 - 截至2021年6月30日，总负债增加7600万美元，增幅7.5%，至10.9亿美元，主要因存款增加9780万美元，部分被联邦住房贷款银行预付款减少2840万美元所抵消[157] - 截至2021年6月30日，存款增加9780万美元，增幅10.5%，至10.3亿美元；计息账户增长5270万美元，增幅7.7%，至7.377亿美元；非计息余额增加4510万美元，增幅18.5%，至2895万美元[158] 公司净收入变化 - 2021年第二季度净收入为260万美元，较2020年同期增加120万美元，增幅90.3%；2021年上半年净收入为590万美元，较2020年同期增加350万美元，增幅45.4%[161][164] 公司净利息收入变化 - 2021年第二季度净利息收入为910万美元，较2020年同期增加15.2万美元，增幅1.7%；2021年上半年净利息收入为1890万美元，较2020年同期增加160万美元，增幅9.3%[165][166] 公司利息收入变化 - 2021年第二季度利息收入为1020万美元，较2020年同期减少97.6万美元，降幅8.7%；2021年上半年利息收入为2130万美元，较2020年同期减少66.4万美元，降幅3.0%[167][168] 公司利息支出变化 - 2021年第二季度利息支出为110万美元，较2020年同期减少110万美元，降幅50.4%；2021年上半年利息支出为240万美元，较2020年同期减少230万美元，降幅48.9%[170][171] 公司贷款损失拨备变化 - 2021年第二季度贷款损失拨备为负110万美元，较2020年同期减少340万美元，降幅150.9%；2021年上半年贷款损失拨备为负120万美元，较2020年同期减少470万美元，降幅135.2%[172] 公司非利息收支与所得税变化 - 2021年上半年非利息收入为410万美元，较2020年同期增加78.7万美元，增幅23.8%；非利息支出为1680万美元，较2020年同期增加280万美元，增幅19.7%；所得税为150万美元，较2020年同期增加84.4万美元，增幅126.7%[177][179][181] 公司总利息收益资产平均余额与收益率 - 截至2021年6月30日的三个月，公司总利息收益资产平均余额为11.23012亿美元，利息和股息为1.0237亿美元，收益率为3.66%；2020年同期平均余额为10.57565亿美元，利息和股息为1.1213亿美元，收益率为4.26%[183] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总利息收益资产平均余额为11.05635亿美元，利息和股息为2.1289亿美元，收益率为3.88%；2020年同期平均余额为9.91168亿美元，利息和股息为2.1953亿美元，收益率为4.45%[186] 公司净利息收入、利率差与净利息收益率 - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入为9129万美元，利率差为3.09%，净利息收益率为3.26%；2020年同期净利息收入为8977万美元，利率差为3.07%，净利息收益率为3.41%[183] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入为1.8911亿美元，利率差为3.26%，净利息收益率为3.45%；2020年同期净利息收入为1.7298亿美元，利率差为3.15%，净利息收益率为3.51%[186] 净利息收入变动因素 - 截至2021年6月30日的三个月，与2020年同期相比，总利息收益资产因利率和规模变动导致净利息收入减少976万美元，总付息负债导致净利息收入减少1128万美元，净利息收入净增加152万美元[190] - 截至2021年6月30日的六个月，与2020年同期相比，总利息收益资产因利率和规模变动导致净利息收入减少664万美元，总付息负债导致净利息收入减少2277万美元，净利息收入净增加1613万美元[190] 资产/负债管理 - 公司设立资产/负债管理委员会（ALCO），至少每季度审查和报告资产/负债管理结果，实施策略变更并审查具体行动表现[191] - 公司管理利率风险的策略包括发放可调整利率或短期贷款、推广核心存款产品、必要时调整资金来源的利率和期限[192] - 公司通过净经济价值的权益（EVE）模型分析银行对利率变化的敏感性，计算利率上升100、200、300和400个基点以及下降100个基点的情景[193][195] - 公司资产主要是贷款，期限长于主要为存款的负债，主要市场风险是利率风险[191] 利率基点变化对净经济价值的影响 - 利率基点变化400时，净经济价值为108,371美元，变化为 - 2,441美元，变化百分比为 - 2.2%，EVE比率为9.74%，变化为6.2%[196] 公司资产与负债构成 - 2021年6月30日，公司7190万美元资产为现金及现金等价物，1780万美元为短期投资证券，2220万美元为FHLB的结构性借款，其中1840万美元将在未来12个月到期，可获得高达6.05亿美元的FHLB预支款项[199] - 2021年6月30日，公司有8040万美元的未偿还贷款承诺，包括440万美元未支付的建设贷款、1030万美元未使用的房屋净值信贷额度、5120万美元商业信贷额度、1140万美元未来贷款承诺和310万美元备用信用证[200] - 2021年6月30日起一年内到期的定期存款总计1.378亿美元，占定期存款的77.6%[200] 公司流动性管理 - 公司主要流动性来源包括存款、贷款销售、贷款和抵押支持证券的摊销与预付款、投资证券和其他短期投资到期、收益和运营资金、FHLB预支款项和其他借款[198] - 公司维持流动资产水平以满足短期和长期流动性需求，并根据情况调整流动性[197] 公司福利计划 - 公司在2012年冻结了养老金计划，有退休后福利计划义务[202] 市场因素对公司业绩影响 - 市场利率变化对公司业绩的影响大于通货膨胀[203] 公司财务报告内部控制 - 截至2021年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[205] 公司未决法律诉讼情况 - 截至2021年6月30日，公司无认为会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的未决法律诉讼[207]

收购交易相关 - 2021年3月12日公司完成与ConnectOne Bancorp的分行收购交易，转移存款33863千美元，确认商誉825千美元[21][28][29] - 2021年第一季度公司因收购产生费用71千美元[30] 可供出售证券相关 - 截至2021年3月31日，可供出售证券摊余成本175684千美元，公允价值175460千美元，未实现损失1509千美元，折旧率1.33%[31][33] - 截至2020年12月31日，可供出售证券摊余成本101676千美元，公允价值102933千美元，未实现损失321千美元[31] - 2021年第一季度出售可供出售证券所得款项为2000千美元，未实现损益[36] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有15517千美元和18123千美元的可供出售证券质押给纽约联邦住房贷款银行[35] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有9646千美元和1059千美元的可供出售证券质押给纽约联邦储备银行[35] 会计准则相关 - 2016年6月FASB发布ASU No. 2016 - 13，小报告公司等转换至CECL方法的时间推迟至2023年1月，公司正在评估其影响[25] - 公司作为新兴成长型公司，可推迟采用新的或修订的财务会计准则[26] 疫情影响相关 - 新冠疫情对公司客户所在行业产生不利影响，若疫情复发，公司业务、财务状况等可能受到进一步不利影响[24] 贷款数据相关 - 2021年3月31日总毛贷款为872,709千美元，2020年12月31日为876,616千美元，同比下降约0.45%[37] - 2021年3月31日净递延贷款成本为7,289千美元，2020年12月31日为8,830千美元，同比下降约17.45%[37] - 2021年3月31日贷款损失准备金为11,261千美元，2020年12月31日为11,633千美元，同比下降约3.20%[37] - 2021年3月31日总净贷款为868,737千美元，2020年12月31日为873,813千美元，同比下降约0.58%[37] - 2021年3月31日和2020年12月31日，待售贷款未偿还本金余额分别为2,426千美元和2,718千美元，同比下降约10.74%[38] - 2021年3月31日，贷款组合中通过类别为855,031千美元，特别提及类别为11,079千美元，次级类别为6,599千美元[38] - 2020年12月31日，贷款组合中通过类别为858,751千美元，特别提及类别为10,863千美元，次级类别为7,002千美元[39] - 2021年3月31日，逾期30 - 59天贷款为6,090千美元，逾期60 - 89天贷款为1,248千美元，逾期90天以上贷款为4,541千美元[40] - 2020年12月31日，逾期30 - 59天贷款为11,616千美元，逾期60 - 89天贷款为1,853千美元，逾期90天以上贷款为4,539千美元[41] - 2021年3月31日，受损贷款记录投资总计6,287千美元，未偿还本金余额总计8,154千美元，相关准备金为370千美元[41] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司为他人服务的贷款总余额分别为309,851千美元和300,700千美元[43] - 2021年3月31日和2020年12月31日，资本化服务权余额分别为2,518千美元和2,390千美元[44] - 2021年第一季度末贷款损失准备金余额为11,261千美元，2020年末为11,633千美元[45] - 2021年第一季度末贷款应收款余额为872,709千美元，2020年末为876,616千美元[45][46] - 2021年第一季度末减值贷款为6,287千美元，2020年末为6,335千美元[45][46] 无形资产相关 - 2021年3月31日和2020年3月31日，商誉账面价值分别为2,235千美元和1,410千美元[48] - 2021年3月31日和2020年3月31日，客户名单和核心存款无形资产账面价值分别为515千美元和230千美元[49] - 2021年和2020年第一季度，无形资产摊销费用分别为13千美元和11千美元[50] - 2021 - 2025年及以后，可摊销无形资产未来摊销费用总计515千美元[51] 房产和设备相关 - 2021年3月31日和2020年12月31日，房产和设备净值分别为18,933千美元和18,839千美元[52] 存款相关 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司总存款分别为1008036000美元和929364000美元[53] 信贷额度相关 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司可使用联邦住房贷款银行预先批准的有担保信贷额度分别为598415000美元和564330000美元[55] 未偿还本金及利率相关 - 2021年3月31日，公司未偿还本金总额为36468000美元，加权平均利率为2.16%[56] - 2005年，公司子公司发行5000000美元的集合信托优先证券，信托证券利率为3个月伦敦银行同业拆借利率加2.00%[57] 养老金及福利计划相关 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司养老金计划预计和累计福利义务分别为 - 22591000美元和 - 23964000美元[61] - 2021年和2020年前三个月，公司401(k)计划运营费用分别为255000美元和246000美元[67] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司董事递延薪酬计划应付款分别为2602000美元和2483000美元[69] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司高管长期激励和保留计划应计费用分别为1330000美元和1312000美元[70] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司团体定期替换计划负债分别为1398000美元和1387000美元[71] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司其他董事和高管退休后福利负债分别为1960000美元和2148000美元[72] ESOP相关 - 2019年1月16日公司向员工持股计划（ESOP）提供贷款用于购买436,425股普通股，每股10美元，年利率为优惠利率（2021年1月1日为3.25%），2021年3月31日ESOP贷款余额为4,087千美元[73] - 2021年3月31日ESOP持有的已分配股份为43,642股，待分配股份为5,454股，未分配股份为387,329股，未分配股份公允价值为4,009千美元[74] - 2021年和2020年第一季度与ESOP相关的总薪酬费用分别为52千美元和55千美元[75] 股权奖励计划相关 - 2020年股东批准2020股权奖励计划（EIP），授权发行最多763,743股普通股，其中股票期权最多发行545,531股（占比4.90%），限制性股票奖励或单位最多发行218,212股（占比1.96%）[76] - 2021年3月31日，EIP下有97,146份股票期权和48,443份限制性股票奖励可用于未来授予[77] - 2021年3月31日，EIP下股票期权数量为448,385份，加权平均行使价格为6.61美元，加权平均合约期限为6.00年，总内在价值为1,675千美元[80] - 2021年第一季度基于股份的薪酬为153千美元[82] 租赁相关 - 2021年3月31日，公司租赁10个分支机构办公场地，使用权资产和租赁负债均为7,882千美元，加权平均剩余租赁期限为13.1年，加权平均折现率为2.56%[83][84][85] 承诺授信相关 - 2021年3月31日，公司承诺授信总额为83,162千美元，较2020年12月31日的98,127千美元有所减少[90] 利率互换相关 - 2021年3月31日，利率互换的名义金额为3,966千美元，公允价值为120千美元，加权平均支付利率为3.38%，加权平均收取利率为2.21%，加权平均到期期限为9.81年[93] 银行资本比率相关 - 截至2021年3月31日，莱茵贝克银行总资本（风险加权资产）为124,108美元，比率为14.38%；一级资本（风险加权资产）为113,315美元，比率为13.13% [99] - 截至2020年12月31日，莱茵贝克银行总资本（风险加权资产）为121,604美元，比率为13.97%；一级资本（风险加权资产）为110,717美元，比率为12.72% [99] 公允价值计量资产相关 - 2021年3月31日，按公允价值计量的资产中，美国国债证券为45,299千美元，美国政府机构住宅抵押贷款支持证券为112,094千美元 [114] - 2020年12月31日，按公允价值计量的资产中，美国政府机构住宅抵押贷款支持证券为89,270千美元，美国政府机构证券为7,161千美元 [114] - 2021年3月31日，非经常性按公允价值计量的资产中，有特定准备金的受损贷款为190千美元，其他房地产为89千美元 [115] - 2020年12月31日，非经常性按公允价值计量的资产中，有特定准备金的受损贷款为509千美元，其他房地产为139千美元 [115] - 2021年3月31日和2020年12月31日，受损贷款和其他房地产按公允价值计量时，清算费用范围为0% - 6%，评估调整范围为0% - 20% [115] 公允价值计量方法相关 - 公司对可售证券根据市场情况分类为不同层级进行公允价值计量 [102] - 公司对贷款根据固定利率和可变利率采用不同方法估计公允价值 [104] - 公司对存款、FHLB预付款、次级债务等负债采用不同方法估计公允价值 [107][109][110] 现金及证券账面价值和公允价值相关 - 截至2021年3月31日，现金及银行存款账面价值和公允价值均为89,833美元，2020年12月31日为93,485美元[120] - 截至2021年3月31日，可供出售证券（Level 1）账面价值和公允价值均为45,299美元，2020年12月31日无此项[120] - 截至2021年3月31日，可供出售证券（Level 2）账面价值和公允价值均为130,001美元，2020年12月31日为102,773美元[120] 综合损失及收益相关 - 2021年第一季度累计其他综合损失为4,960美元，2020年同期为1,219美元[121] - 2021年第一季度其他综合损失再分类前为1,240美元，2020年同期其他综合收益再分类前为2,806美元[121] 净收入及每股收益相关 - 2021年第一季度净收入适用于普通股为3,321美元，2020年同期为1,075美元[123] - 2021年第一季度计算基本每股收益所用的普通股平均股数为10,743,234股，2020年同期为10,721,413股[123] - 2021年第一季度计算摊薄每股收益所用的加权平均普通股和普通股等价物为10,875,116股，2020年同期为10,721,413股[123] - 2021年第一季度基本每股收益为0.31美元，2020年同期为0.10美元[123] - 2021年第一季度摊薄每股收益为0.31美元，2020年同期为0.10美元[123]

财务数据关键指标变化 - 公司2020年和2019年非利息费用分别为3010万美元和2790万美元，效率比率分别为67.29%和73.73%[250] 资本比率相关 - 联邦法规规定的资本保护缓冲为2.5%，加上最低资本比率后，普通股一级资本比率为7.0%，一级风险加权资产资本比率为8.5%，总资本比率为10.5%[242] 市场利率风险 - 市场利率的重大、意外或长期变化可能对公司财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响[235] LIBOR过渡风险 - LIBOR过渡进程的不确定性及逐步淘汰可能对公司产生不利影响，LIBOR在2023年6月30日后无法保证按当前基础延续[236] 新会计标准影响 - 新会计标准CECL将于2023年1月1日生效，可能要求公司增加租赁和贷款损失准备金[241] 法律法规风险 - 法律法规的变化及合规成本可能对公司运营产生不利影响，不遵守相关法律可能导致罚款或制裁[237][239] 隐私安全技术法规风险 - 隐私、安全和技术相关法规可能增加公司成本，限制业务机会，系统故障或网络安全漏洞可能导致运营成本增加和诉讼[244][245] 经济状况风险 - 经济状况恶化可能减少公司产品和服务需求，增加不良贷款水平，影响经营业绩[248] 市场竞争风险 - 公司市场区域竞争激烈，可能降低利润和减缓增长[253] 人员流失风险 - 公司成功依赖于保留关键人员，关键人员流失可能影响业务运营和净收入[254] 股息政策 - 公司目前打算保留未来所有收益，预计在可预见的未来不会支付普通股现金股息[257] 股票交易风险 - 公司普通股交易量相对较小，股价波动可能较大[258] 股东投票权 - 除莱茵贝克银行控股互助公司（Rhinebeck Bancorp, MHC）外的股东拥有公司普通股少数股权，无法对多数事项行使投票控制权[259] 股票回购限制 - 发行后第二和第三年，公司回购普通股数量受限，不得超过已发行股份的5%，除非获得纽约州金融服务部事先批准[260] 董事会制度 - 公司董事会分为三类，董事任期三年且交错，除非有正当理由并经多数已发行有表决权股份的肯定投票，否则不得罢免董事[261] 商业组合法限制 - 马里兰州商业组合法规定，公司在特定股东成为“利益相关股东”后的五年内，一般不得与其进行“商业组合”交易，利益相关股东指拥有公司10%或以上投票权的股东[262] 控制股份收购法限制 - 马里兰州控制股份收购法适用于“控制股份”的收购，控制股份在一定投票权范围内的投票权受限[263] 新兴成长型公司风险 - 公司作为新兴成长型公司，若选择遵守适用的简化报告和披露要求，普通股对投资者的吸引力可能降低[265]