净利润变化 - 2024年第一季度净利润为110万美元，较2023年同期的79.8万美元增加32.3万美元，增幅40.5%[1] 回报率变化 - 2024年第一季度平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.34%和3.92%，2023年第一季度分别为0.24%和2.95%[2] - 2024年第一季度平均资产回报率为0.34%，2023年同期为0.24%，2023年年末为0.33%[21] - 2024年第一季度平均股权回报率为3.92%，2023年同期为2.95%，2023年年末为4.03%[21] 净利息收入变化 - 2024年第一季度净利息收入降至890万美元，较2023年同期的990万美元减少96.8万美元，降幅9.8%[4] - 2024年第一季度净利息收入为889.6万美元，2023年同期为986.4万美元；2024年第一季度利率差为2.22%，2023年同期为2.65%；2024年第一季度净息差为2.92%，2023年同期为3.21%[19] 贷款信用损失拨备变化 - 2024年第一季度贷款信用损失拨备降至8.3万美元，较2023年同期的100万美元减少93.1万美元，降幅91.8%[6] 非利息收入变化 - 2024年第一季度非利息收入增至150万美元，较2023年同期增加13万美元，增幅9.4%[8] 非利息支出变化 - 2024年第一季度非利息支出降至890万美元，较2023年同期减少32.6万美元，降幅3.5%[9] 总资产变化 - 截至2024年3月31日，总资产降至13亿美元，较2023年12月31日减少144万美元，降幅1.1%[10] - 截至2024年3月31日，公司总资产为12.98784亿美元，较2023年12月31日的13.13202亿美元有所下降[18] 总负债变化 - 截至2024年3月31日，总负债降至11.8亿美元，较2023年12月31日减少150万美元，降幅1.3%[12] 股东权益变化 - 截至2024年3月31日，股东权益增至1.143亿美元，较之前增加58.7万美元，增幅0.5%[13] - 截至2024年3月31日，公司总股东权益（账面价值，GAAP）为1.14272亿美元，2023年3月31日为1.10717亿美元，2023年12月31日为1.13685亿美元[25] 平均股权与平均资产比率变化 - 2024年第一季度平均股权与平均资产比率为8.77%，2023年为8.19%[13] 计息存款账户和联邦基金销售情况 - 2024年第一季度，计息存款账户和联邦基金销售平均余额为1.7274亿美元，利息和股息为21.7万美元，收益率为5.05%；2023年同期平均余额为1.7691亿美元，利息和股息为18.9万美元，收益率为4.33%[19] 贷款情况 - 2024年第一季度，贷款平均余额为10.09612亿美元，利息和股息为1438.1万美元，收益率为5.73%；2023年同期平均余额为10.02908亿美元，利息和股息为1339.5万美元，收益率为5.42%[19] 平均生息资产与平均计息负债之比变化 - 2024年第一季度平均生息资产与平均计息负债之比为131.88%，2023年同期为136.11%[19] 贷款信用损失准备金占比变化 - 2024年第一季度贷款信用损失准备金占总贷款的比例为0.80%，2023年同期为0.91%，2023年年末为0.81%[21] 一级资本（与风险加权资产之比）变化 - 2024年第一季度一级资本（与风险加权资产之比）为12.26%，2023年同期为11.36%，2023年年末为11.96%[21] 普通股每股账面价值变化 - 2024年3月31日，普通股每股账面价值为10.32美元，2023年3月31日为9.81美元，2023年12月31日为10.27美元[21] - 截至2024年3月31日，公司普通股每股账面价值为10.32美元，2023年3月31日为9.81美元，2023年12月31日为10.27美元[25] 流通股总数变化 - 截至2024年3月31日，公司流通股总数为1107.3万股，2023年3月31日为1128.4万股，2023年12月31日为1107.3万股[25] 商誉价值情况 - 截至2024年3月31日，公司商誉价值为 - 223.5万美元，2023年3月31日和2023年12月31日均为 - 223.5万美元[25] 无形资产净值变化 - 截至2024年3月31日，公司无形资产净值为 - 22.5万美元，2023年3月31日为 - 31万美元，2023年12月31日为 - 24.6万美元[25] 有形普通股权益变化 - 截至2024年3月31日，公司有形普通股权益（非GAAP）为1.11812亿美元，2023年3月31日为1.08172亿美元，2023年12月31日为1.11204亿美元[25] 有形普通股每股账面价值（非GAAP）变化 - 截至2024年3月31日，公司有形普通股每股账面价值（非GAAP）为10.10美元，2023年3月31日为9.59美元，2023年12月31日为10.04美元[25]

会计准则和信用损失准备金 - 公司于2023年1月1日采用了《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》会计准则[57] - 公司建立了两个组成部分的信用损失准备金估计方法:(i)对具有共同风险特征的贷款组合的预期全生命周期信用损失的集体准备金;(ii)对不具有共同风险特征的贷款的个别准备金[57] - 2023年信用损失准备金余额为8,124,000美元,较2022年增加181,000美元,主要反映了采用CECL准则和贷款组合增加,但资产质量指标有所改善[59] - 2023年净核销率为0.21%,较2022年的0.11%有所上升,主要是由于商业贷款和间接汽车贷款的净核销增加[58] 投资组合 - 公司投资组合主要包括美国政府证券、机构证券、住宅和抵押贷款支持证券、市政证券和次级银行债券[63] - 公司投资目标是在风险管理的前提下,通过多元化投资以获得长期的最高投资收益[63] - 公司每季度评估可供出售证券的减值,如果存在信用损失,则计提相应的减值准备,截至2023年12月31日未计提任何减值准备[65] - 公司持有的联邦住房贷款银行(FHLB)股票公允价值为6,500,000美元,与账面价值一致[65] - 公司投资组合中有156,523,000美元的住宅抵押贷款支持证券,加权平均收益率为1.57%[67] - 公司有25,072,000美元的美国国债,加权平均收益率为0.72%[66] 存款和借款 - 公司存款总额为10.31亿美元，其中无经纪人存款[70] - 公司存款组合中无息活期存款占24.74%,利息支付率为0%[70] - 公司存款组合中定期存款占26.09%,平均利率为3.74%[70] - 公司存款中未受保险覆盖的金额为2.956亿美元,占存款总额的28.7%[70] - 公司有656.5亿美元的FHLB贷款额度[72] 人力资源 - 公司员工总数为173人,其中60%为女性[81,82] - 公司员工平均任职年限为7年10个月[83] - 公司设有员工股权激励计划、401(k)计划等福利项目以吸引和留住人才[79] - 公司高管团队包括CEO、COO、CFO、CCO、CLO等关键职位[84,85,86] - 公司设有首席风险官和总法律顾问等职位[86] 监管合规 - 作为新兴成长公司可以延迟采用新的或修订的财务会计准则[87] - 公司预计将于2024年12月31日失去新兴成长公司地位[87] - 作为纽约州储蓄银行,Rhinebeck Bank受到纽约州金融服务部和联邦存款保险公司的全面监管[88] - 银行需要获得监管部门的批准才能进行合并或收购等交易[88] - 监管机构对银行的经营活动和财务状况有广泛的监督和执法权力[89] - 作为银行控股公司,Rhinebeck Bancorp需要遵守联邦储备委员会和纽约州金融服务部的规则和法规[89] - 银行需要维持一定的资本充足率,包括普通股一级资本、一级资本和总资本等指标[94] - 银行如果资本未达到监管要求,将受到更多的限制和禁令,如限制增长、存款利率、派息等[96,97] - 银行如果被评定为严重资本不足,监管机构可能会要求其出售股票或资产来补充资本[97] - 如果银行被评定为严重资本不足,监管机构还可能接管该银行[97] - 银行与关联方之间的交易受联邦法律的约束[98] - 存款账户最高可获得25万美元的联邦存款保险公司(FDIC)存款保险[99] - FDIC可根据银行的总资产减去有形权益调整风险评估费率[99] - 2020年开始银行可以从总资产中扣除PPP贷款以减少评估费[99] - FDIC可能会调整风险评估费率,但需要经过公告和评论程序[101] - 银行如果违反联邦存款保险评估,不得支付股息[101] - 2020年12月FDIC修订了经纪人存款的相关规定,对银行的存款溢价、资本和流动性风险管理产生影响[101] - 银行控股公司需要获得联邦储备委员会的批准才能进行股票回购[105] - 联邦储备委员会的政策限制了银行控股公司支付股息的能力[105] - 由于联储会政策,Rhinebeck Bancorp公司很可能无法向公众股东支付股息[106] - 公司主要从事银行控股公司的业务,需要获得联邦储备委员会的批准才能进行收购[108] - 公司股票已在证券交易委员会注册,需遵守相关法规[109] - 公司被认定为"新兴成长公司",可享受相关优惠政策[109] - 公司需遵守反洗钱相关法规[111] - 公司需遵守萨班斯-奥克斯利法案的相关要求[112] 经营风险 - 公司面临经济下行、利率变动等风险可能对业务产生不利影响[119][120][121][122][123] - 公司资产从2022年12月31日的13.36亿美元减少到2023年12月31日的13.13亿美元,主要是由于现金和可供出售证券的减少所致[130] - 公司存款从2022年12月31日的11.30亿美元减少到2023年12月31日的10.31亿美元,下降8.8%[129] - 公司为应对存款下降而增加了联邦住房贷款银行的贷款,从2022年12月31日的5770万美元增加到2023年12月31日的12810万美元[129] - 公司采用了新的预期

资产类关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为13.15亿美元，较2022年12月31日的13.36亿美元减少2050万美元，降幅1.5%[163] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为2680万美元，较2022年12月31日的3140万美元减少460万美元，降幅14.7%[164] - 截至2023年9月30日，可供出售投资证券为1.943亿美元，较2022年12月31日的2.237亿美元减少2940万美元，降幅13.1%[165] - 截至2023年9月30日，净贷款总额为10.04亿美元，较2022年12月31日的9.944亿美元增加940万美元，增幅0.9%[166] 负债与股东权益类关键指标变化 - 截至2023年9月30日，总负债为12.09亿美元，较2022年12月31日的12.28亿美元减少1910万美元，降幅1.6%[168] - 截至2023年9月30日，存款为10.82亿美元，较2022年12月31日的11.30亿美元减少4760万美元，降幅4.2%[169] - 截至2023年9月30日，股东权益为1.067亿美元，较之前减少150万美元，降幅1.4%[172] 利润相关指标变化 - 2023年第三季度净利润为120万美元，较2022年同期的210万美元减少87.1万美元，降幅41.3%[173] - 2023年前九个月净利润为350万美元，较2022年同期的620万美元减少270万美元，降幅44.0%[174] 利息收入与支出指标变化 - 2023年第三季度净利息收入为970万美元，较2022年同期的1110万美元减少140万美元，降幅13.0%[175] - 2023年第三季度利息收入增加300万美元，即23.7%，达到1550万美元；前九个月增加980万美元，即27.8%，达到4510万美元[177][178] - 2023年第三季度利息支出增加440万美元，即303.6%，达到590万美元；前九个月增加1310万美元，即409.8%，达到1630万美元[180][181] - 截至2023年9月30日的三个月，与2022年同期相比，净利息收入净减少143.9万美元；前九个月与2022年同期相比，净利息收入净减少325.6万美元[199] - 2023年前九个月净利息收入为2882.2万美元，2022年同期为3207.8万美元[195] 其他收支指标变化 - 2023年第三季度贷款信用损失拨备增加36.5万美元，达到91万美元；前九个月增加36万美元，达到150万美元[182][183] - 2023年第三季度净冲销增加16.3万美元，达到38.5万美元；前九个月增加120万美元，达到140万美元[184] - 2023年第三季度非利息收入增加25.7万美元，即18.5%，达到160万美元；前九个月减少22.3万美元，即4.8%，降至440万美元[186][187] - 2023年第三季度非利息支出减少42.4万美元，即4.6%，降至880万美元；前九个月减少52.2万美元，即1.9%，降至2730万美元[188][189] - 2023年第三季度所得税减少25.2万美元，有效税率为21.72%；前九个月减少59.3万美元，有效税率为21.66%[190][191] 生息资产指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，生息资产整体平均收益率提高88个基点至4.96%，平均余额增加2220万美元，即1.8%[177] - 截至2023年9月30日的九个月，生息资产整体平均收益率提高92个基点至4.83%，平均余额增加4150万美元，即3.4%[178] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为12.48491亿美元，利息和股息为4507.5万美元，收益率为4.83%；2022年同期平均余额为12.07032亿美元，利息和股息为3526.6万美元，收益率为3.91%[195] 贷款相关指标变化 - 截至2023年9月30日，逾期账户余额占总贷款的百分比从2022年12月31日的2.29%降至1.91%，不良资产增加40.4万美元，即9.1%，达到480万美元[184] 利率相关指标变化 - 2023年前九个月利率差为2.50%，2022年同期为3.40%；净息差2023年为3.09%，2022年为3.55%[195] - 2023年前九个月平均生息资产与平均计息负债的比率为134.08%，2022年同期为143.50%[195] - 公司通过净经济价值的权益（EVE）模型分析银行对利率变化的敏感性，在利率上升400个基点时，EVE美元金额为1.3643亿美元，较当前减少4646.4万美元，百分比变化为 - 25.4%[202][204] 利率风险管理策略 - 公司管理利率风险的策略包括发放可调整利率或短期贷款、推广核心存款产品以及必要时调整资金来源的利率和期限[201] 流动性相关情况 - 公司维持流动资产以满足短期和长期流动性需求，主要来源包括存款、贷款销售、贷款和抵押支持证券的摊销和提前还款等[205][206] - 截至2023年9月30日，公司有3120万美元的IntraFi网络存款，均作为互惠存款从IntraFi网络回购[208] - 2023年和2022年前九个月经营活动提供的净现金分别为690万美元和1600万美元[209] - 2023年和2022年前九个月投资活动提供的净现金分别为1260万美元和使用8430万美元[209] - 2022年前九个月投资活动使用现金的主要原因是贷款增加支出1.013亿美元[209] - 2023年前九个月证券购买现金支出从2022年同期的3020万美元降至0[209] - 2023年和2022年前九个月融资活动净现金分别为流出2410万美元和流入2430万美元[209] - 截至2023年9月30日，公司可用资金来源总计691996000美元[210] - 截至2023年9月30日，公司与FHLB的预先批准的有担保信贷额度为6.57633亿美元[210] 合同义务情况 - 截至2023年9月30日，公司联邦住房贷款银行预付款、经营租赁协议、次级债务和定期存款的总合同义务分别为87683000美元、7484000美元、5155000美元和302878000美元[212] 财务报告与法律诉讼情况 - 截至2023年9月30日季度，公司财务报告内部控制无重大变化[217] - 截至本季度报告日期，公司无重大影响的未决法律诉讼[219]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为13.37亿美元，较2022年12月31日的13.36亿美元增加120万美元，增幅0.1%[157] - 总负债增加180万美元，增幅0.2%，至12.3亿美元，主要因联邦住房贷款银行预付款增加4870万美元和抵押人托管账户增加370万美元，部分被存款减少5250万美元抵消[157] - 股东权益减少66.9万美元，降幅0.6%，至1.075亿美元，主要因回购股票、累计其他综合损失增加和留存收益减少，部分被上半年净收入220万美元抵消[159] - 2023年6月30日，公司每股账面价值为9.70美元，股东权益与总资产比率为8.04%；2022年12月31日，每股账面价值为9.58美元，比率为8.09%[159] 资产项目关键指标变化 - 现金及现金等价物增加2260万美元，增幅71.9%，达5390万美元，主要因纽约联邦住房贷款银行存款增加[157] - 可供出售投资证券减少1680万美元，降幅7.5%，至2.069亿美元，主要因本金偿还和到期[157] - 净贷款减少730万美元，降幅0.7%，至9.87亿美元，间接汽车贷款组合减少3930万美元，降幅8.6%，商业房地产组合增加3480万美元，增幅9.4%[157] - 联邦住房贷款银行股票增加230万美元，增幅70.1%，至550万美元，因购买额外股份支持借贷活动[157] 负债项目关键指标变化 - 存款减少5250万美元，降幅4.6%，至10.8亿美元，计息账户减少2520万美元，降幅3.0%，非计息余额减少2730万美元，降幅9.6%[157] 利润相关关键指标变化 - 2023年第二季度净利润降至140万美元，较2022年同期减少59.8万美元，降幅29.5%；上半年净利润降至220万美元，较2022年同期减少190万美元，降幅45.4%[160] - 2023年第二季度净利息收入降至930万美元，较2022年同期减少160万美元，降幅14.4%；上半年净利息收入降至1920万美元，较2022年同期减少180万美元，降幅8.7%[160] - 2023年第二季度利息收入增至1490万美元，较2022年同期增加320万美元，增幅27.3%；上半年利息收入增至2950万美元，较2022年同期增加680万美元，增幅30.1%[160] - 2023年第二季度利息支出增至560万美元，较2022年同期增加480万美元，增幅546.7%；上半年利息支出增至1040万美元，较2022年同期增加860万美元，增幅499.1%[163] - 2023年第二季度非利息收入降至140万美元，较2022年同期减少14.5万美元，降幅9.6%；上半年非利息收入降至270万美元，较2022年同期减少48万美元，降幅14.9%[164] - 2023年第二季度非利息支出降至930万美元，较2022年同期减少19.6万美元，降幅2.1%；上半年非利息支出降至1850万美元，较2022年同期减少9.8万美元，降幅0.5%[164][165] - 2023年第二季度所得税较2022年同期减少12万美元，有效税率为21.42%；上半年所得税较2022年同期减少34.1万美元，有效税率为21.62%[165] 贷款相关关键指标变化 - 2023年第二季度贷款信用损失拨备从2022年同期的34.6万美元降至 - 45.2万美元，减少79.8万美元；上半年信用损失拨备为56.2万美元，较2022年同期减少5000美元[163] - 2023年第二季度净冲销从2022年同期的净回收12.3万美元增至净冲销62.2万美元，增加74.5万美元；上半年净冲销从2022年同期的净回收4.3万美元增至净冲销100万美元，增加110万美元[163] - 截至2023年6月30日，逾期账户余额占总贷款的比例从2022年12月31日的2.29%降至1.76%，不良资产增至450万美元，较之前增加7.3万美元，增幅1.7%[163] 生息资产与净利息收入相关指标变化 - 截至2023年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为12.56486亿美元，利息和股息为1493.9万美元，收益率为4.77%；2022年同期平均余额为12.01803亿美元，利息和股息为1173.9万美元，收益率为3.92%[166] - 截至2023年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为12.51863亿美元，利息和股息为2954.1万美元，收益率为4.76%；2022年同期平均余额为12.00598亿美元，利息和股息为2271.3万美元，收益率为3.82%[167] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收入为930万美元，利率差为2.37%，净息差为2.97%；2022年同期净利息收入为1086.7万美元，利率差为3.50%，净息差为3.63%[166] - 截至2023年6月30日的六个月，净利息收入为1916.4万美元，利率差为2.51%，净息差为3.09%；2022年同期净利息收入为2098.1万美元，利率差为3.40%，净息差为3.52%[167] - 与2022年同期相比，2023年截至6月30日的三个月，总生息资产利息收入增加320万美元，总付息负债利息支出增加476.7万美元，净利息收入减少156.7万美元[168] - 与2022年同期相比，2023年截至6月30日的六个月，总生息资产利息收入增加682.8万美元，总付息负债利息支出增加864.5万美元，净利息收入减少181.7万美元[168] 利率风险相关 - 2023年6月30日，利率上升400个基点时，银行的经济价值（EVE）为1.29269亿美元，较当前减少4325万美元，降幅为25.1%；利率下降400个基点时，EVE为1.31083亿美元，较当前减少4143.6万美元，降幅为24.0%[169] - 公司主要通过发放可调利率或短期贷款、推广核心存款产品、调整资金来源的利率和期限来管理利率风险[168] 流动性相关 - 公司主要的流动性来源包括存款、贷款销售、贷款和抵押支持证券的摊销和提前还款等[170] - 截至2023年6月30日，公司共有3470万美元的IntraFi网络存款，均作为互惠存款从IntraFi网络回购[171] - 2023年和2022年上半年经营活动提供的净现金分别为440万美元和1020万美元[172] - 2023年和2022年上半年投资活动提供的净现金分别为1950万美元和使用6210万美元[172] - 2022年上半年投资活动使用现金的主要原因是贷款增加支出7450万美元[172] - 2023年上半年证券购买现金支出从2022年上半年的2920万美元降至0[172] - 2023年和2022年上半年融资活动净现金分别为流出140万美元和流入1970万美元[172] - 截至2023年6月30日，公司可用流动资金和借款总额为441260千美元[172] - 截至2023年6月30日，公司与FHLB的预先批准的有担保信贷额度为668477千美元[172] - 截至2023年6月30日，公司主要合同义务总额为409427千美元[172] 其他事项 - 2023年1月1日，公司采用当前预期信用损失（CECL）标准，确定贷款信用损失准备金成为最重要会计政策[155] - 公司管理层认为截至2023年6月30日季度的披露控制和程序有效[176] - 截至本季度报告日期，公司没有涉及会对财务状况产生重大影响的未决法律诉讼[177]

资产负债表 - 总资产为13.5亿美元，较2022年12月31日增加1.2%[156] - 现金及现金等价物增加15.2%至3.61亿美元，主要由于联邦住房贷款银行的贷款增加[156] - 净贷款增加1.0%至10亿美元，主要由于商业房地产贷款增加7.0%[156] - 存款减少3.2%至10.9亿美元，活期存款和无息存款分别下降14.3%和4.9%[156] - 联邦住房贷款银行股票增加67.3%至550万美元，主要用于支持更多借款[156] - 股东权益增加2.4%至1.107亿美元，主要由于可供出售证券的估值变动[156,157] 收益表 - 2023年第一季度净利润798万美元[157] - 净收入下降61.1%至79.8万美元[159] - 净利息收入下降2.5%至990万美元[159] - 利息收入增加33.1%至1460万美元[159] - 利息支出增加450.9%至470万美元[159] - 信贷损失准备金增加79.3万美元[159] - 非利息收入下降19.6%至140万美元[160] - 非利息支出增加1.1%至920万美元[160] 其他 - 2023年1月1日采用CECL准则，这对贷款损失准备的计算产生重大影响[154,155] - 非履约贷款和不良资产增加25.9%至560万美元[156] - 资本充足率为8.19%[157] - 平均贷款余额增加1.431亿美元[161] - 平均存款余额增加9.02亿美元[161] - 经济价值净值(EVE)在利率上升400个基点时下降27.5%[163] - 公司维持充足的流动资产水平以满足短期和长期流动性需求[164] - 公司主要流动性来源包括存款、贷款销售、贷款和抵押贷款支持证券的摊销和提前偿还、投资证券的到期、出售和赎回等[164] - 公司现金流量分为经营活动、投资活动和融资活动三类，其中经营活动现金流入为31百万美元[165] - 公司可动用的主要流动性来源包括现金及现金等价物36,143千美元、无担保证券136,675千美元等[166] - 公司有多种借款渠道可用，包括Zions Bank信用额度10,000千美元、Pacific Coast Bankers Bank信用额度50,000千美元等[166]

贷款损失准备金 - 2022年12月31日,贷款损失准备金余额为794.3万美元,较2021年末增加38.4万美元,增幅5.1%[65] - 2022年净核销贷款为103万美元,较2021年的40.7万美元有所增加[65] - 2022年12月31日,贷款损失准备金占不良贷款的比例为179.54%,较2021年末的113.01%有所提高[65] - 2022年12月31日,贷款损失准备金占总贷款的比例为0.80%,较2021年末的0.89%有所下降[65] - 2022年12月31日,不良贷款占总贷款的比例为0.45%,较2021年末的0.78%有所下降[65] 投资组合 - 2022年12月31日,公司投资组合的公允价值为2.237亿美元,主要包括美国国债、机构债券、住宅抵押贷款支持证券、市政债券和次级银行债券[68] - 公司投资组合的目标是在管理风险的同时,最大化长期投资收益[68] - 公司持有联邦住房贷款银行(FHLB)的普通股,于2022年12月31日的公允价值为330万美元[69] - 公司定期评估投资组合中公允价值下跌的证券,以确定是否存在其他-临时性-减值[70] 存款 - 存款账户条款根据最低余额要求、资金必须保持存款的时间期限和利率等因素而有所不同[74] - 公司存款组合中约3.946亿美元和3.94亿美元分别为2022年12月31日和2021年12月31日的未投保金额[74] - 2022年12月31日，超过25万美元的存单总额为3,890万美元，其中超过FDIC保险限额的部分为1,410万美元[74] - 2022年12月31日，151.6百万美元的存单将在2023年到期，公司将保留大部分这些账户[74] 借款 - 公司主要从联邦住房贷款银行借款以补充可投资资金[74] - 2022年12月31日，公司在联邦住房贷款银行的信贷额度为6.679亿美元[74] - 公司有一家全资子公司RSB Capital Trust I，发行了500万美元的信托优先证券[75] 子公司 - 公司有4家全资子公司，包括房地产公司和资产管理公司[76][77][78] 人力资源 - 公司重视员工的职业发展和培训,提供有竞争力的薪酬福利计划以吸引和留住人才[79][80][81][82][83] - 公司高管团队包括CEO、COO、CFO、首席信贷官、首席贷款官和首席风险官等[84][85] 监管 - 纽约州储蓄银行需获得纽约州金融服务部(NYSDFS)批准才能建立或关闭分支机构、与其他银行合并、发行股票以及进行其他许多活动[90] - 纽约州储蓄银行如果不按照NYSDFS的法规、政策和指令经营,可能会因不合规而受到制裁,包括被接管财产和业务以及吊销营业执照[90] - NYSDFS有权在某些情况下暂停或罢免违反法律、以不安全或不当方式经营银行业务、或在履行职责时疏忽大意的高管或董事[90] - NYSDFS有权在发现储蓄银行有不公平或欺骗性行为时发出停止命令并处以罚款,并在某些情况下指定接管人或保管人[91] - 纽约州储蓄银行可从事广泛的贷款和投资业务,但需遵守相关法规的限制[91,96] - 纽约州储蓄银行需获得NYSDFS批准才能支付超过当年净利润加前两年留存净利润的股息[91] - 联邦存款保险公司(FDIC)对纽约州储蓄银行实施全面的监管和执法权力,包括资本要求、安全性标准等[92,94,95,96] - 纽约州储蓄银行如果资本不足,将受到更多限制和禁令,如限制增长、存款利率、股息支付和接受经纪存款等[96] - 银行与其关联方之间的交易受到联邦法律的严格限制,如交易规模、条件等方面[98] - 公司受到FDIC新的经纪人存款法规的影响,可能会影响存款溢价、资本和流动性风险管理规划以及监管监测和报告义务[100] - 公司在2022年遵守了FDICIA的所有要求[100] - 公司受到联邦和州隐私法规的监管,需要采取措施保护客户的非公开个人信息[100,101,102,103] - 公司受到社区再投资法(CRA)的监管,需要满足其整个社区的信贷需求,包括低收入和中等收入社区[100] - 公司作为银行控股公司受到联邦储备委员会的监管,包括资本、股息和股票回购等方面的限制[104,105] - 公司母公司Rhinebeck Bancorp, MHC不能豁免收取来自Rhinebeck Bancorp, Inc.的股息,这可能不利于公众股东的利益[106] - 公司的股票已在证券交易委员会注册,需要遵守相关的信息披露和内幕交易限制等法规[107] - 公司符合"新兴成长公司"的定义,可以选择不进行"高管薪酬说明"投票和"黄金降落伞"投票,也不需要审计师对内部控制的有效性进行审计[109] - 公司已选择采用与私营公司相同的方式遵守新的或修订的会计准则[109] - 公司已建立相关政策、程序和系统来遵守反洗钱法规,并会在并购申请过程中接受监管机构的审查[110][112] - 公司的联邦所得税申报在最近三年内未受到审计[115] - 公司在纽约州的法定税率为6.5%,对于收入超过500万美元的公司税率为7.25%[116] 会计准则更新 - 公司于2023年1月1日采用了会计准

公司资产关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为12.9亿美元，较2021年12月31日的12.8亿美元增加1150万美元，增幅0.9%[139] - 现金及银行存款从2021年12月31日的7210万美元降至2022年9月30日的2810万美元，减少4400万美元，降幅61.0%[140] - 可供出售投资证券从2021年12月31日的2.803亿美元降至2022年9月30日的2.29亿美元，减少5130万美元，降幅18.3%[141] - 净贷款从2021年12月31日的8.55亿美元增至2022年9月30日的9.513亿美元，增加9630万美元，增幅11.3%[142] - 非应计贷款和不良资产从2021年12月31日的670万美元降至2022年9月30日的470万美元，减少200万美元，降幅30.2%[143] - 递延所得税资产从2022年9月30日增至1030万美元，增加690万美元，增幅206.0%[144] 公司收入关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为210万美元，较2021年同期的270万美元减少57.8万美元，降幅21.5%[148] - 2022年前九个月净收入为620万美元，较2021年同期的860万美元减少240万美元，降幅27.8%[149] - 2022年第三季度净利息收入为1110万美元，较2021年同期的1010万美元增加100万美元，增幅10.3%[150] - 2022年前九个月净利息收入为3210万美元，较2021年同期的2900万美元增加310万美元，增幅10.7%[151] - 2022年前三个月非利息收入为140万美元，较上年同期减少25万美元，降幅15.3%；其中抵押贷款销售净收益减少35.5万美元，降幅70.7%，公司2022年第三季度出售510万美元住宅抵押贷款，而2021年第三季度为1630万美元[158] - 2022年前九个月非利息收入较上年同期减少110万美元，降幅19.8%；其中抵押贷款销售收益减少130万美元，降幅61.5%[159] - 2022年第三季度净利息收入较2021年同期增加103.8万美元，2022年前九个月较2021年同期增加310.8万美元[172] 公司成本及准备金关键指标变化 - 2022年第三季度贷款损失准备金为54.5万美元，较上年同期的95.4万美元信贷增加150万美元；前九个月为110万美元，较2021年前九个月的220万美元信贷增加330万美元[156] - 2022年第三季度净冲销额从2021年同期的13.8万美元增至22.2万美元；前九个月净冲销额为17.9万美元，低于2021年同期的42.8万美元；截至2022年9月30日，逾期账户余额占总贷款的比例从2021年12月31日的1.58%降至1.45%，不良资产减少200万美元[157] - 2022年第三季度非利息支出为920万美元，较2021年同期增加10.1万美元，增幅1.1%；前九个月为2780万美元，较2021年同期增加190万美元，增幅7.2%[160][161] - 2022年前三个月所得税较2021年同期减少23.4万美元，有效税率从23.59%降至22.02%；前九个月所得税较2021年同期减少78.8万美元，有效税率从21.44%降至20.04%[162][163] 公司生息资产与计息负债关键指标变化 - 2022年前三个月平均生息资产为12.19691亿美元，利息和股息为1255.3万美元，收益率4.08%；前九个月平均生息资产为12.07032亿美元，利息和股息为3526.6万美元，收益率3.91%[166][169] - 2022年前三个月平均计息负债为8552.12万美元，利息支出为145.6万美元，成本率0.68%；前九个月平均计息负债为8411.57万美元，利息支出为318.8万美元，成本率0.51%[166][169] - 2022年前三个月净利息收入为1109.7万美元，利率差为3.40%，净息差为3.61%；前九个月净利息收入为3207.8万美元，利率差为3.40%，净息差为3.55%[166][169] - 2022年前三个月平均生息资产与平均计息负债的比率为142.62%；前九个月为143.50%[166][169] 公司净经济价值与利率关系 - 2022年9月30日，利率上升400个基点时，银行净经济价值（EVE）为1.64967亿美元，较当前利率下降1639.6万美元，降幅9.0%；利率下降200个基点时，EVE为1.51106亿美元，较当前利率下降3025.7万美元，降幅16.7%[177] 公司现金流关键指标变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1600万美元，2021年同期为580万美元；投资活动使用的净现金为8430万美元，2021年同期为7410万美元；融资活动提供的净现金为2430万美元，2021年同期为8940万美元[180][182] - 2022年前九个月证券购买现金支出从2021年同期的1.819亿美元降至3020万美元；贷款净增加现金流出为1.013亿美元，2021年同期为现金流入4230万美元[182] 公司流动资金与合同义务情况 - 截至2022年9月30日，可用流动资金总额为4.62116亿美元，其中现金及银行存款为2811万美元，无抵押证券为2.11716亿美元[183] - 截至2022年9月30日，公司主要合同义务总额为1.71805亿美元，其中一年内到期的为1.30688亿美元，一到五年到期的为3140万美元，五年后到期的为971.7万美元[184] 公司风险管理策略 - 公司通过发起可调整利率或短期贷款、推广核心存款产品、调整资金来源的利率和期限等策略管理利率风险[174] 公司流动性来源 - 公司主要流动性来源包括存款、贷款销售、贷款和抵押支持证券的摊销和提前还款等[179] 市场因素对公司影响 - 公司资产和负债主要是货币性质，市场利率变化对业绩的影响大于通胀[185] 公司法律诉讼情况 - 截至本季度报告日期，公司没有涉及任何预计会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的未决法律诉讼[189]

公司资产关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为12.9亿美元，较2021年12月31日增加1160万美元，增幅0.9%[137] - 现金及银行存款从2021年12月31日的7210万美元降至2022年6月30日的3990万美元，减少3220万美元，降幅44.6%[138] - 可供出售投资证券从2021年12月31日的2.803亿美元降至2022年6月30日的2.456亿美元，减少3470万美元，降幅12.4%[139] - 净贷款从2021年12月31日的8.55亿美元增至2022年6月30日的9.272亿美元，增加7220万美元，增幅8.4%[140] - 非应计贷款和不良资产从2021年12月31日的670万美元降至2022年6月30日的460万美元，减少210万美元，降幅31.4%[141] - 递延所得税资产从2021年12月31日的340万美元增至2022年6月30日的800万美元，增加460万美元，增幅137.5%[142] 公司收入关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为200万美元，较2021年同期减少53.6万美元，降幅20.9%；2022年前六个月净收入为410万美元，较2021年同期减少180万美元，降幅30.6%[146][147] - 2022年第二季度净利息收入为1090万美元，较2021年同期增加170万美元，增幅19.0%；2022年前六个月净利息收入为2100万美元，较2021年同期增加210万美元，增幅10.9%[148][149] - 2022年第二季度利息收入为1170万美元，较2021年同期增加150万美元，增幅14.7%；2022年前六个月利息收入为2270万美元，较2021年同期增加140万美元，增幅6.7%[150][151] - 2022年第二季度非利息收入150万美元，较上年同期减少35.3万美元，降幅19%，其中抵押贷款销售净收益减少32.5万美元，降幅52.6% [156] - 2022年上半年非利息收入减少88.3万美元，降幅21.6%，主要因抵押贷款销售收益减少98.4万美元，降幅58.7% [157] 公司支出关键指标变化 - 2022年第二季度利息支出为87.2万美元，较2021年同期减少23.6万美元，降幅21.3%；2022年前六个月利息支出为170万美元，较2021年同期减少64.6万美元，降幅27.2%[152][153] - 2022年第二季度非利息支出950万美元，较2021年同期增加60.9万美元，增幅6.9%，主要是薪资福利增加52.2万美元，增幅10.5% [158] - 2022年上半年非利息支出1860万美元，较2021年同期增加180万美元，增幅10.5%，主要是薪资福利增加140万美元，增幅15.1% [159] 公司税收关键指标变化 - 2022年第二季度所得税较2021年同期减少18.2万美元，有效税率为20.1%，2021年同期为21.3% [160] - 2022年上半年所得税较2021年同期减少55.4万美元，有效税率为19.0%，2021年同期为20.4% [161] 公司生息资产及净利息收入相关指标变化 - 2022年第二季度平均生息资产12.01803亿美元，利息和股息1173.9万美元，收益率3.92%；2021年同期平均生息资产11.23012亿美元，利息和股息1023.7万美元，收益率3.66% [164] - 2022年上半年平均生息资产12.00598亿美元，利息和股息2271.3万美元，收益率3.82%；2021年同期平均生息资产11.05635亿美元，利息和股息2128.9万美元，收益率3.88% [167] - 2022年第二季度净利息收入1086.7万美元，利率差3.50%，净息差3.63%；2021年同期净利息收入912.9万美元，利率差3.09%，净息差3.26% [164] - 2022年第二季度净利息收入净增加1094美元，上半年净增加2070美元[170] 公司利率敏感性分析 - 公司通过EVE模型分析银行对利率变化的敏感性，计算了利率上升100、200、300、400个基点和下降100个基点的情景，如利率上升400个基点，EVE为194880美元，变化率为-9.6% [173][175] 公司现金流关键指标变化 - 2022年和2021年上半年经营活动提供的净现金分别为1020万美元和250万美元，投资活动使用的净现金分别为6210万美元和6290万美元[178] - 2022年上半年购买证券的现金支出从2021年同期的1.266亿美元降至2920万美元，投资证券本金偿还、到期和销售的现金收入分别为4270万美元和2610万美元[180] - 2022年上半年贷款净增加导致现金流出7450万美元，而2021年同期为现金流入1410万美元[180] - 2022年和2021年上半年融资活动提供的净现金分别为1970万美元和3880万美元[180] 公司流动资金及承诺付款情况 - 截至2022年6月30日，可用流动资金和借款总额为505818000美元，主要包括现金及银行存款39922000美元、无抵押证券240699000美元等[181] - 截至2022年6月30日，公司主要合同义务和其他承诺付款总额为170692000美元，其中一年内到期的为127755000美元[182] 公司法律诉讼及内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司没有参与任何认为会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的未决法律诉讼[187] - 2022年第二季度，公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[185] 公司净回收情况 - 2022年和2021年第二季度净回收分别为12.3万美元和1.3万美元，2022年上半年净回收4.3万美元，2021年同期净冲销29万美元[155]

财务数据关键指标变化 - 资产类 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产均为12.8亿美元，增加31.8万美元[136] - 2022年3月31日现金及银行存款较2021年12月31日减少470万美元，降幅6.6%，至6740万美元[137] - 2022年3月31日可供出售投资证券较2021年12月31日减少320万美元，降幅1.2%，至2.77亿美元[138] - 2022年3月31日净贷款较2021年12月31日增加520万美元，增幅0.6%，至8.602亿美元[139] 财务数据关键指标变化 - 负债类 - 2022年3月31日总负债较2021年12月31日增加900万美元，增幅0.8%，至11.6亿美元[141] - 2022年3月31日存款较2021年12月31日增加1060万美元，增幅1.0%，至11.1亿美元[142] 财务数据关键指标变化 - 收入类 - 2022年第一季度净收入较2021年同期减少130万美元，降幅38.2%，至210万美元[144] - 2022年第一季度净利息收入较2021年同期增加33.2万美元，增幅3.4%，至1010万美元[145] - 2022年第一季度非利息收入较2021年同期减少53万美元，降幅23.7%，至170万美元[150] 财务数据关键指标变化 - 支出类 - 2022年第一季度非利息支出较2021年同期增加120万美元，增幅14.5%，至910万美元[151] 财务数据关键指标变化 - 收益与收益率类 - 2022年3月31日止三个月，公司总利息收益资产平均余额为11.9938亿美元，利息和股息为1097.4万美元，收益率为3.71%；2021年同期平均余额为10.88064亿美元，利息和股息为1105.2万美元，收益率为4.12%[155] - 2022年3月31日止三个月，净利息收入为1011.4万美元，2021年同期为978.2万美元；利率差从2021年的3.44%降至2022年的3.29%，净利息收益率从3.65%降至3.42%[155] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入变动原因 - 与2021年3月31日止三个月相比，2022年同期净利息收入净增加33.2万美元，其中因交易量增加35.1万美元，因利率变动减少1.9万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 利率敏感性分析 - 公司通过净经济价值的权益（EVE）模型分析银行对利率变化的敏感性，在利率上升100、200、300和400个基点及下降100个基点的情景下，EVE和EVE比率有不同程度变化，如利率上升400个基点，EVE为1.6133亿美元，较当前减少581.4万美元，降幅3.5%，EVE比率为13.68%，较当前增加4.7%[163][165] 财务数据关键指标变化 - 现金流量类 - 2022年和2021年三个月期间，经营活动提供的净现金分别为750万美元和260万美元；投资活动使用的净现金分别为1940万美元和3570万美元；融资活动提供的净现金分别为710万美元和2940万美元[168][170] 财务数据关键指标 - 流动资金与合同义务 - 2022年3月31日，公司主要可用流动资金来源包括现金及银行存款6736.5万美元、无抵押证券2.70713亿美元、薪资保护计划贷款工具可用额度1375.6万美元等，总计5.71264亿美元[171] - 截至2022年3月31日，公司主要合同义务总计1.72566亿美元，其中一年内到期的为1.2385亿美元，一到五年到期的为3849.1万美元，五年后到期的为1022.5万美元[172] 公司风险与管理策略 - 利率风险 - 公司大部分资产和负债为货币性质，主要市场风险是利率风险，董事会设有资产/负债管理委员会（ALCO）负责相关管理工作[160] - 公司管理利率风险的策略包括发放可调整利率或短期贷款、推广核心存款产品、必要时调整资金来源的利率和期限[161] 公司风险与管理策略 - 流动性风险 - 公司主要流动性来源包括存款、贷款销售、贷款和抵押支持证券的摊销和提前还款等，会根据市场情况调整存款利率以维持存款水平[167] 财务报告相关情况 - 公司财务报表按GAAP编制，通胀影响体现在运营成本增加，市场利率变化对业绩影响大于通胀[173] - 截至2022年3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响变化[175] 法律诉讼情况 - 截至2022年3月31日，公司无会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的未决法律诉讼[177]

财务数据关键指标变化 - 公司非利息费用2021年为3550万美元，2020年为3010万美元；效率比率2021年为75.82%，2020年为67.29%，高运营成本或影响利润[281] 资本比率规定 - 联邦法规规定资本保护缓冲为2.5%，加上最低资本比率后，普通股一级资本比率为7.0%，一级风险加权资产资本比率为8.5%，总资本比率为10.5%[268] 会计标准影响 - 新会计标准CECL于2023年1月1日生效，或增加贷款损失准备金及数据收集量，使准备金水平更易波动[265] 利率指标过渡影响 - LIBOR自2021年12月31日起停止用于新合同，部分美元LIBOR期限将持续发布至2023年6月30日，过渡或产生费用及纠纷[260] 市场利率风险 - 市场利率变化可能对公司财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响[258] 当地经济风险 - 当地经济恶化可能减少产品和服务需求，增加不良贷款，影响公司经营业绩[277] 证券投资组合风险 - 公司证券投资组合市值波动可能减少利润和资本水平，市场利率等因素会导致波动[282] 市场竞争风险 - 公司面临激烈市场竞争，可能降低净利息收入，限制生息资产增长，增加人力成本[284] 法规变化风险 - 隐私、信息安全和数据保护法规变化可能增加成本，限制业务机会，违规将面临调查和处罚[271] 系统安全风险 - 公司运营依赖计算机系统和网络安全，系统故障或安全漏洞可能增加成本和法律责任[274] 估计和假设风险 - 公司管理层在编制定期报告时需对贷款损失准备金、递延所得税等进行估计和假设，这些估计和假设存在重大风险和不确定性[288] 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和减少重大损失，近期经济和监管环境增加了公司风险水平[289] 股息政策 - 公司目前打算保留未来所有收益，预计在可预见的未来不会对普通股支付现金股息[290] 股票交易风险 - 公司普通股交易量相对较低，股价波动可能较大，管理层无法预测其活跃公开市场能否持续[291] 股权结构影响 - 莱茵贝克银行控股公司互助控股公司（Rhinebeck Bancorp, MHC）持有公司多数普通股，能对多数事项行使投票控制权[292] 反收购条款影响 - 公司《公司章程》《细则》及马里兰州法律包含反收购条款，可能阻碍公司被收购，影响证券市场价格[295][296][297] 新兴成长型公司风险 - 公司是新兴成长型公司，若选择遵循简化报告和披露要求，普通股对投资者的吸引力可能降低[298]