财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度全球总营收6660万美元，为2019年第四季度以来最高，达2019年第三季度全球总营收的95%；全球运营收入100万美元，较2022年第三季度提升115%，为2019年第四季度以来第二高 [12] - 2023年前三季度合并营收1.774亿美元，较去年同期增加2150万美元，主要因全球影院业务表现改善及新租金收入，但澳元和新西兰元贬值有一定抵消作用 [80] - 2023年第三季度净亏损440万美元，较去年同期减少80万美元；基本每股亏损0.20美元，较去年同期减少0.03美元 [52] - 2023年前三季度净亏损1830万美元，较去年同期减少470万美元；基本每股亏损0.82美元，去年同期为1.04美元 [81] - 2023年第三季度所得税费用90万美元，较去年同期增加60万美元，主要因2023年估值备抵准备金增加 [54] - 2023年前三季度所得税费用30万美元，较去年同期减少120万美元，主要因2023年未确认税收优惠准备金减少 [83] - 2023年第三季度调整后EBITDA为610万美元，较去年同期增加230万美元；前九个月调整后EBITDA为1000万美元，较去年同期增加540万美元 [55] - 2023年前九个月投资活动所用现金为620万美元，与去年同期的640万美元基本持平；融资活动所用现金为390万美元，较去年同期减少410万美元 [56] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为1190万美元，包括美国约550万美元、澳大利亚560万美元和新西兰70万美元 [57] - 2023年第三季度，公司折旧、摊销、减值和一般及行政费用总计1000万美元，较去年同期略有减少30万美元；前九个月为2960万美元，较去年同期减少510万美元 [82] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为640万美元，较去年同期减少1970万美元，主要因影院经营表现改善、收到租金收入及经营负债增加 [84] - 截至2023年9月30日，总资产为5.326亿美元，较2022年12月31日的5.871亿美元减少，主要因现金及现金等价物减少1800万美元和使用权资产减少1970万美元；未偿还借款总额为2.086亿美元，较2022年12月31日的2.156亿美元减少 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2023年第三季度全球影院营收超6270万美元，较2022年第三季度增长30%，达2019年第三季度的94%，为2019年第四季度以来最高 [13] - 2023年第三季度全球影院经营收入为440万美元，较2022年第三季度的经营亏损210万美元改善306% [37] 美国影院业务 - 2023年第三季度美国影院业务上座率较2022年第三季度增长27%，营收增长39%至3420万美元，为2019年第四季度以来最佳季度营收表现，且超过2023年第二季度 [40] - 2023年第三季度美国影院经营收入为30万美元，较2022年第三季度增加430万美元；正向影院级现金流较去年同期增长近200% [23] - 2023年第三季度美国影院平均票价为12.81美元，为第三季度最高；餐饮人均消费为7.58美元，为第三季度第三高 [23] - 2023年第三季度美国影院附属收入（主要来自影院租赁和在线服务费）为第三季度最高纪录 [41] 澳大利亚影院业务 - 2023年第三季度澳大利亚影院营收为2420万美元，较2022年第三季度增长21%，为2019年第三季度以来最佳第三季度营收 [43] - 2023年第三季度澳大利亚影院经营收入为350万美元，较2022年第三季度增长123% [43] - 2023年第三季度澳大利亚平均票价为13.74澳元，为第三季度第二高；餐饮人均消费为7.24澳元，为第三季度第二高；在线餐饮销售占总餐饮销售的比例从2022年第三季度的7.3%升至约9% [26] 新西兰影院业务 - 2023年第三季度新西兰影院营收为430万美元，较2022年第三季度增长16% [43] - 2023年第三季度新西兰影院经营收入为55.1万美元，较2022年第三季度增加27.7万美元 [43] - 2023年第三季度新西兰平均票价为12.05美元，为第三季度最高；餐饮人均消费为6.25新西兰元，为第三季度第二高；在线餐饮销售占总餐饮销售的比例从2022年第三季度的5%升至7.2% [27] 全球房地产 - 2023年第三季度全球房地产营收为510万美元，较2022年第三季度增长24%；经营收入为92万美元，较2022年第三季度改善700% [72] - 2023年第三季度美国房地产营收增加110万美元至160万美元，主要因Petco租金及纽约市现场剧院收入增加 [28] - 以美元计算，2023年第三季度澳大利亚房地产营收较2022年第三季度略有下降9.1万美元至310万美元；新西兰房地产营收较去年同期略有下降1万美元至38万美元 [73] - 截至2023年9月30日，澳大利亚和新西兰房地产组合共有77个第三方租户，可用空间 occupancy rate 为97% [14][73] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第三季度，受好莱坞罢工影响，公司面临影片上映时间表变更、缺乏演员工会人才宣传等不利因素，影响了部分影片的票房潜力 [8] - 2023年第四季度开局好于预期，《泰勒·斯威夫特：时代巡回演唱会》全球票房超2.41亿美元；《五夜后宫》首映周末票房超1.32亿美元 [20][21] - 预计2023年末影片宣传将因演员工会罢工结束而受益，但2023年5月至本月电影制作停滞将对2024年甚至2025年初的影片上映时间表产生负面影响 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过变现部分房地产资产的内置收益，确保公司的长期生存能力 [16] - 持续关注债务和流动性状况，采取措施改善流动性和加强资产负债表，如关闭表现不佳的影院、选择特定房地产资产进行潜在变现并挂牌出售 [15][57] - 执行增长计划，在澳大利亚开发项目，如2023年8月24日在布里斯班开设八屏幕的Angelika Film Center，9月22日在西澳大利亚的Busselton开设五屏幕的Reading Cinema with TITAN LUXE [71] - 考虑出售或减少在纽约市Cinema 1, 2 & 3物业的权益 [50] - 评估剩余投资组合的战略选择，同时考虑商业房地产市场的不利条件 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司明显处于复苏轨道，各季度运营结果较2022年有所改善，部分指标创历史新高，第三季度延续了这一趋势 [5] - 尽管面临好莱坞罢工带来的不利因素，但公司运营结果令人鼓舞，业务呈上升趋势 [15] - 对影院行业和公司整体前景持乐观态度，2023年第三季度的票房势头为年末带来积极预期 [37] - 认识到近期好莱坞罢工的持续时间将对2024年票房产生负面影响 [15] 其他重要信息 - 公司调整了EBITDA项目，剔除被认为与业务无关、不能反映经营成本或运营结果的项目，认为调整后EBITDA是衡量公司业绩的重要补充指标 [2] - 公司使用内部指标CFPO来展示特定地点的盈利能力，该指标忽略了与地点相关的所有权与租赁问题 [3] - 公司使用行业公认的财务指标TLCF（影院级现金流）、ATP（平均票价）和F&B SPP（人均餐饮消费） [10] - 2023年7月关闭了夏威夷的两家影院，近期关闭了加利福尼亚州Rohnert Park的一家Reading Cinema，这些影院的租约到期或按月租赁 [25] - 公司Angelica会员计划于2022年4月推出，会员数量突破10万 [69] - 公司将位于新西兰惠灵顿的Courtenay Central自2019年1月起暂时关闭，致力于寻找重新开发这些物业的途径 [61] - 公司将位于加利福尼亚州卡尔弗城的办公楼挂牌出售，预计2024年第一季度完成交易；宾夕法尼亚州威廉波特的工业用地收到的报价未反映其公允价值 [74][75][98] - 公司费城的Reading Viaduct物业及相邻物业具有重要价值，正在与城市和社区领袖讨论相关交易 [76][77][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在新西兰惠灵顿资产的开发进展如何 - 公司仍致力于重新开发惠灵顿的物业，包括自2019年1月起暂时关闭的Courtenay Central，但不能保证重新开发计划一定成功，管理团队正专注与各方利益相关者合作寻找可行途径 [61][89][90] 问题2: 公司是否有能力进行足够大规模的资产出售以解决债务问题，使EBITDA再次超过利息支出，投资者何时能看到这一情况，卡尔弗城总部和威廉波特物业的出售情况如何 - 上一季度公司将最大的贷款展期至2025年7月31日，将Cinemas 123贷款展期至2024年10月1日；好莱坞罢工结束使公司对2023年市场表现更有信心；预计卡尔弗城办公楼将在2024年第一季度出售，威廉波特物业收到的报价未反映其公允价值 [64][98] 问题3: 是否还有其他表现不佳的影院计划近期关闭，预计时间和未来节省的成本是多少 - 截至目前，澳大利亚和新西兰没有关闭表现不佳的影院；随着租约到期或选择权条款出现，会根据影院历史现金流和预计资本支出评估是否关闭；2024年将审查美国的一些影院是否关闭，会与房东协商达成平衡的协议 [65][93][94] 问题4: 公司对米内塔巷剧院和奥菲姆剧院场地的中期计划是什么 - 目前计划将奥菲姆剧院和米内塔巷剧院作为外百老汇场地继续运营；考虑到当前市场条件、利率和开发成本，目前认为继续运营比出售或重新开发更合适，但未来可能会改变策略 [67][101][102]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为532,597千美元，较2022年12月31日的587,055千美元下降9.28%[9] - 2023年第三季度，公司总营收为66,563千美元，较2022年同期的51,196千美元增长29.99%[10] - 2023年前三季度，公司总营收为177,425千美元，较2022年同期的155,908千美元增长13.80%[10] - 2023年第三季度，公司净亏损为4,465千美元，较2022年同期的5,299千美元亏损幅度收窄15.74%[10] - 2023年前三季度，公司净亏损为18,650千美元，较2022年同期的23,195千美元亏损幅度收窄19.60%[10] - 截至2023年9月30日，公司总负债为490,542千美元，较2022年12月31日的523,776千美元下降6.34%[9] - 2023年第三季度，公司综合亏损为6,125千美元，较2022年同期的13,469千美元亏损幅度收窄54.52%[12] - 2023年前三季度，公司综合亏损为22,345千美元，较2022年同期的37,056千美元亏损幅度收窄39.70%[12] - 2023年第三季度，公司基本每股亏损为0.20美元，2022年同期为0.23美元[10] - 2023年前三季度，公司基本每股亏损为0.82美元，2022年同期为1.04美元[10] - 2023年前三季度净亏损1.865亿美元，2022年同期净亏损2.3195亿美元[14] - 2023年前三季度经营活动净现金使用量为636.6万美元，2022年同期为2611.4万美元[14] - 2023年前三季度投资活动净现金使用量为619.1万美元，2022年同期为641.9万美元[14] - 2023年前三季度融资活动净现金使用量为388.6万美元，2022年同期为794.6万美元[14] - 2023年前三季度现金及现金等价物和受限现金净减少1734万美元，2022年同期净减少4272.1万美元[14] - 2023年前三季度末现金及现金等价物和受限现金为1763.9万美元，2022年同期为4585万美元[14] - 截至2023年9月30日，公司经营物业净值为2.61614亿美元，2022年12月31日为2.86952亿美元[41] - 截至2023年9月30日，公司投资和开发物业净值为833.6万美元，2022年12月31日为879.2万美元[42] - 2023年前九个月，公司在建工程总额从1177.4万美元变为952.4万美元[43] - 截至2023年9月30日的季度，总租赁成本为8806000美元，2022年同期为8350000美元；九个月总租赁成本为25688000美元，2022年同期为24777000美元[49] - 截至2023年9月30日的季度，租赁收入为3122000美元，2022年同期为2379000美元；九个月租赁收入为8889000美元，2022年同期为6663000美元[51] - 截至2023年9月30日，商誉总额为24597000美元，2022年12月31日为25504000美元[53] - 截至2023年9月30日，非商誉无形资产净值为2110000美元，2022年12月31日为2391000美元[55] - 截至2023年9月30日，对非合并合资企业的总投资为4488000美元，2022年12月31日为4756000美元[56] - 截至2023年9月30日的季度，非合并合资企业的总权益收益为217000美元，2022年同期为61000美元；九个月总权益收益为443000美元，2022年同期为233000美元[56] - 截至2023年9月30日，预付和其他流动资产总计4243000美元，2022年12月31日为3804000美元；其他非流动资产总计8717000美元，2022年12月31日为10284000美元[57] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司有效税率分别为 - 1.7%和 - 6.9%，差异主要因2023年未确认税收优惠准备金减少[58] - 截至2023年9月30日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为0年，2022年为1年；经营租赁加权平均剩余租赁期限为11年，与2022年持平[49] - 截至2023年9月30日，融资租赁加权平均折现率为5.21%，与2022年持平；经营租赁加权平均折现率为4.56%，2022年为4.55%[49] - 截至2023年9月30日，公司借款净额为2.06855亿美元，递延融资成本为170万美元；截至2022年12月31日，借款净额为2.13664亿美元，递延融资成本为200万美元[59][61][63] - 2023年9月30日，债务流动部分为4040.2万美元，长期部分为1.3856亿美元；2022年12月31日，债务流动部分为3727.9万美元，长期部分为1.48688亿美元[63] - 截至2023年9月30日，其他流动负债为667.3万美元，其他非流动负债为1182.9万美元；2022年12月31日，其他流动负债为81.3万美元，其他非流动负债为1932万美元[73] - 2023年9月30日，公司养老金应计成本为350万美元，2023年第三季度和前九个月利息成本分别为4.7万美元和14.6万美元，精算损失分别为5.2万美元和15.5万美元[74][75] - 截至2023年9月30日，累计其他综合收益为 - 564.7万美元，较年初的 - 195.7万美元减少369万美元[76] - 2023年9月30日，澳大利亚乡村电影院非控股权益为8.2万美元，2022年12月31日为2.6万美元[82] - 2023年9月30日，影子视图土地与农业非控股权益为 - 0.2万美元，2022年12月31日为 - 0.3万美元[82] - 2023年9月30日，萨顿山房产非控股权益为 - 2.3万美元，2022年12月31日为40万美元[82] - 2023年9月30日，合并子公司非控股权益为5.7万美元，2022年12月31日为42.3万美元[82] - 2023年第三季度，澳大利亚乡村电影院归属非控股权益的净收入为2.5万美元，2022年同期为1.5万美元[82] - 2023年前九个月，澳大利亚乡村电影院归属非控股权益的净收入为6万美元，2022年同期为7.6万美元[82] - 截至2023年9月30日，公司持有的利率衍生品名义总额为800万美元，2022年12月31日为5100万美元[94] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司按公允价值计量的衍生金融资产分别为17,000美元和907,000美元[96] - 2023年9月30日应付票据账面价值179,900千美元，公允价值177,329千美元；次级债务账面价值28,689千美元，公允价值26,035千美元；总计账面价值208,589千美元，公允价值203,364千美元[98] - 2022年12月31日应付票据账面价值186,387千美元，公允价值172,230千美元；次级债务账面价值29,246千美元，公允价值25,025千美元；总计账面价值215,633千美元，公允价值197,255千美元[98] - 截至2023年9月30日的季度，公司总营收为6656.3万美元，较去年同期的5119.6万美元增长30%；九个月总营收为1.77425亿美元，较去年同期的1.55908亿美元增长14%[147] - 截至2023年9月30日的季度，公司总运营费用为5555.9万美元，较去年同期的4766万美元增长17%；九个月总运营费用为1.52897亿美元，较去年同期的1.41294亿美元增长8%[147] - 截至2023年9月30日的季度，公司总折旧和摊销费用为440.8万美元，较去年同期的475.2万美元增长7%；九个月总折旧和摊销费用为1338.1万美元，较去年同期的1497.7万美元增长11%[147] - 截至2023年9月30日的季度，公司总运营收入为531.5万美元，去年同期亏损228.2万美元；九个月总运营收入为746.8万美元，去年同期亏损602.7万美元[147] - 截至2023年9月30日的季度，公司净亏损为446.5万美元，较去年同期的529.9万美元减少16%；九个月净亏损为1865万美元，较去年同期的2319.5万美元减少20%[147] - 截至2023年9月30日的季度，公司所得税费用较去年同期增加60万美元，主要与2023年估值备抵准备金增加有关[155] - 截至2023年9月30日的九个月，公司所得税费用较去年同期减少120万美元，主要与2023年未确认税收优惠准备金减少有关[156] - 2023年前九个月经营活动使用的现金降至640万美元，较去年同期减少1970万美元[177][178] - 2023年前九个月投资活动使用的现金为620万美元，与去年同期的640万美元基本持平[177][179] - 2023年前九个月融资活动使用的现金较去年同期减少51%，为388.6万美元[177] - 2023年前九个月汇率变动对现金及受限现金的影响较去年同期减少60%，为89.7万美元[177] - 2023年前九个月现金及现金等价物和受限现金的减少较去年同期减少59%，为1734万美元[177] - 2023年前9个月融资活动所用现金减少410万美元，降至390万美元[180] - 截至2023年9月30日，无限制现金及现金等价物为1190万美元，较2022年12月31日的2990万美元减少[181] - 截至2023年9月30日，未偿还借款总额为2.086亿美元，较2022年12月31日的2.156亿美元减少[181] - 2023年9月30日债务与权益比率为4.96，2022年为3.41[180] - 2023年9月30日营运资金赤字为8566.4万美元，2022年为7415.2万美元[180] - 截至2023年9月30日，各项合同义务及承诺总计5.05188亿美元[183] - 2023年第三季度和前9个月，长期和有限寿命无形资产未记录减值损失[189] - 2023年第三季度和前9个月，商誉和无限寿命无形资产未记录减值损失[191] - 2023年第三季度和截至9月30日的九个月，外币折算调整对资产和负债的影响分别为减少170万美元和300万美元[205] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，累计外币折算调整余额分别约为亏损370万美元和亏损70万美元[207] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年前三季度影院业务收入为1.65731亿美元，2022年同期为1.47476亿美元[17] - 2023年前三季度房地产收入为1533.8万美元，2022年同期为1226.5万美元[17] - 2023年第三季度影院收入增加1430万美元，达6270万美元，全球影院收入增长30%，美国、澳大利亚和新西兰分别增长39%、21%和16%[159] - 2023年前九个月影院收入增加1830万美元，达1.657亿美元[159] - 2023年第三季度影院业务运营收入增加650万美元，从亏损210万美元转为盈利440万美元[161] - 2023年前九个月影院业务运营收入增加1020万美元，从亏损590万美元转为盈利430万美元[162] - 2023年第三季度运营费用增加790万美元，达5450万美元[163] - 2023年前九个月运营费用增加1150万美元，达1.499亿美元[163] - 2023年第三季度折旧、摊销、减值及一般行政费用减少10万美元，至380万美元[164] - 2023年前九个月折旧、摊销、减值及一般行政费用减少340万美元，至1150万美元[164] - 2023年第三季度和前九个月收入增长主要因上座率、餐饮销售及广告等收入增加[160] - 2023年前九个月运营收入增长原因包括电影片单更强、2022年减值费用未在2023年发生及资本支出延迟致折旧和摊销减少[162] - 2023年第三季度房地产收入增至510万美元，较去年同期增加约100万美元；前九个月增至1530万美元，较去年同期增加310万美元[167][168] - 2023年第三季度房地产运营收入增至90万美元，较去年同期增加110万美元；前

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为55.2242亿美元和58.7055亿美元[4] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为504,676千美元和523,776千美元[4] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为47,566千美元和63,279千美元[4] - 2023年第二季度和2022年同期，公司总营收分别为6505.5万美元和6451.1万美元[5] - 2023年上半年和2022年同期，公司净亏损分别为1418.5万美元和1789.5万美元[5] - 2023年上半年和2022年同期，公司综合亏损分别为1621.8万美元和2358.9万美元[6] - 2023年上半年和2022年同期，经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 880.8万美元和 - 1755.7万美元[7] - 2023年上半年和2022年同期，投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 343万美元和 - 369.4万美元[7] - 2023年上半年和2022年同期，融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 71.2万美元和 - 424.9万美元[7] - 2023年上半年和2022年同期，现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为 - 1313.8万美元和 - 2712.2万美元[7] - 2023年上半年和2022年同期，支付的利息分别为772.4万美元和552.6万美元[7] - 2023年上半年和2022年同期，支付（退还）的所得税分别为 - 72.8万美元和963.7万美元[7] - 2023年第二季度和上半年，公司总营收分别为6.5055亿美元和11.0861亿美元，2022年同期分别为6.4511亿美元和10.4712亿美元[10] - 2023年第二季度和上半年，公司经营利润分别为576万美元和215万美元，2022年同期分别为336.4万美元和亏损374.4万美元[10] - 2023年第二季度和上半年，公司税前利润分别为亏损296.4万美元和亏损1476.8万美元，2022年同期分别为亏损90.5万美元和亏损1673.5万美元[10] - 2023年第二季度和上半年，公司净亏损分别为277.8万美元和1388.9万美元，2022年同期分别为243.6万美元和1779万美元；基本每股亏损分别为0.12美元和0.63美元，2022年同期分别为0.11美元和0.81美元[34] - 2023年和2022年上半年有效税率分别为3.9%和 - 6.9%[49] - 2023年1月1日至6月30日，累计其他综合收益从 - 195.7万美元变为 - 399万美元[64] - 2023年1月1日至6月30日，控股股东和非控股股东权益从6327.9万美元变为4756.6万美元[74] - 2022年1月1日至6月30日，公司股东权益从105,060千美元降至82,227千美元[75] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年，影院放映业务收入分别为6105.6万美元和1.03042亿美元，2022年同期分别为6177万美元和9911.7万美元；房地产收入分别为521.7万美元和1028.2万美元，2022年同期分别为403.2万美元和819.5万美元[10] - 全球影院业务受新冠疫情后遗症和好莱坞罢工影响，不过2023年第二季度经营收入增加至447万美元，为2019年第四季度以来最高；7月收入为2018年以来7月最高[16] - 2023年第二季度和上半年，公司租赁成本分别为863.3万美元和1709.3万美元，2022年同期分别为863.5万美元和1695.3万美元[43] - 2023年第二季度和上半年，公司租赁收入分别为294.1万美元和578.6万美元，2022年同期分别为217.5万美元和437.7万美元[45] - 2023年第二季度和上半年非合并合营企业权益收益分别为20.7万美元和22.6万美元，2022年同期分别为23.7万美元和17.2万美元[48] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司经营性物业净值分别为2.67558亿美元和2.86952亿美元；2023年第二季度和上半年折旧费用分别为470万美元和930万美元，2022年同期分别为530万美元和1060万美元[36] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司投资和开发性物业净值分别为850.2万美元和879.2万美元[37] - 2023年5月，公司将账面价值为1120万美元的卡尔弗城行政大楼列为待售资产；6月，将账面价值为46万美元的宾夕法尼亚州威廉斯波特2483特伦顿大道物业列为待售资产[38][39] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司经营租赁使用权资产分别为1.89008亿美元和2.00417亿美元，经营租赁负债分别为2.11748亿美元和2.24008亿美元[44] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司经营租赁下标的资产账面价值分别为1.05664亿美元和1.10601亿美元[45] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司商誉分别为2504.8万美元和2550.4万美元[46] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，无形资产（不含商誉）净值分别为219.7万美元和239.1万美元[47] - 2023年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为7.5万美元和14.4万美元，2022年同期分别为15.4万美元和31.1万美元[47] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非合并合营企业投资分别为453.8万美元和475.6万美元[48] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，预付及其他资产分别为1440.5万美元和1408.8万美元[49] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的利率衍生品名义金额分别为800万美元和5100万美元[85] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司衍生金融资产公允价值分别为64,000美元和907,000美元[89] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付票据账面价值分别为184,927千美元和186,387千美元，公允价值分别为168,557千美元和172,230千美元；次级债务账面价值分别为28,877千美元和29,246千美元，公允价值分别为25,706千美元和25,025千美元[90] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为15,511千美元和29,947千美元[4] 债务相关情况 - 公司有4850万美元债务将在本财报发布后12个月内到期，其中2220万美元将于2023年10月3日到期；截至2023年6月30日，公司现金为1550万美元，净营运资金为负8190万美元[23] - 公司认为有足够时间处理桑坦德银行800万美元和西太平洋银行850万美元的贷款，已将国民银行贷款期限延长至2025年7月31日，并开始对部分资产进行变现[24] - 美国银行信贷安排自2023年5月起每月还款72.5万美元，2024年1月1日起有0.5%实物支付利息[52] - 联合广场融资贷款目前利率为12.06%，可随时还款无溢价[56][57] - 澳大利亚国民银行企业定期贷款安排在2023年8月13日修改条款，到期日延至2025年7月31日[60] - 2023年6月30日，公司流动负债为83.9万美元，非流动负债为1862.7万美元；2022年12月31日，流动负债为81.3万美元，非流动负债为1932万美元[61] - 公司新西兰西太平洋银行1380万新西兰元的企业信贷安排于2024年1月1日到期，利率和信贷额度费用分别为银行票据投标利率上浮2.40%和1.65%[59] - 公司与澳大利亚国民银行的循环企业市场贷款安排于2024年6月30日到期，包括1亿澳元企业贷款（6000万澳元循环，4000万澳元核心）、500万澳元银行担保和2020年12月增加的300万澳元核心债务[60] 减值准备情况 - 2022年第二季度，公司对部分影院资产组计提150万美元减值准备，2023年上半年未计提减值准备[27] - 公司于2022年12月31日进行商誉减值测试，结果显示商誉未减值，2023年前六个月未发现额外触发事件，无需进行商誉减值测试或计提减值准备[29][30] - 公司将于2023年第四季度对商誉和其他无形资产进行年度减值测试[46] 汇率相关情况 - 公司在澳大利亚和新西兰有重要资产，其资产和负债按2023年6月30日汇率换算成美元，换算调整计入综合收益表[31] - 2023年6月30日，澳元兑美元即期汇率为0.6663，新西兰元兑美元即期汇率为0.6133[33] 诉讼和解情况 - 加利福尼亚就业诉讼已达成和解，和解金额400万美元，2023年5月18日已支付135.1万美元，2024年2月19日和12月2日将分别支付135.1万美元及剩余款项[70][71] - 公司与General Distributors Limited的仲裁已无费用和解，双方互不支付款项，各自承担法律费用，仲裁员费用平分[72] 非控股股东权益情况 - 公司旗下澳大利亚乡村电影院有限公司有25%非控股股东权益由全景国际集团私人有限公司持有；Shadow View Land and Farming, LLC有50%非控股股东权益由James J. Cotter, Sr.的遗产持有；Sutton Hill Properties, LLC有25%非控股股东权益由Sutton Hill Capital, LLC持有，而Sutton Hill Capital, LLC有50%由Cotter Estate持有[73] - 2023年6月30日，非控股股东权益为12.5万美元，2022年12月31日为42.3万美元[74] - 2023年第二季度和上半年，归属于非控股股东的净收入（亏损）分别为 - 8.3万美元和 - 29.6万美元；2022年同期分别为 - 7000美元和 - 10.5万美元[74] 股票相关情况 - 2020年股票激励计划授权发行股份为1,250,000股，截至2023年6月30日，有278,193股可发行[75][76] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司股票期权补偿费用分别为18,000美元和106,000美元[79] - 截至2023年6月30日，非归属股票期权未确认估计补偿费用为18,000美元，预计在0.50年加权平均归属期内确认[80] - 截至2023年6月30日，未行使股票期权为205,122份，加权平均行使价格为15.82美元[81] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，受限股票单位补偿费用分别为733,000美元和775,000美元[83] - 截至2023年6月30日，非归属受限股票单位未确认补偿费用为470万美元，预计在1.55年加权平均归属期内确认[83] - 2020年3月10日，董事会授权增加2500万美元股票回购计划，截至2023年6月30日，已回购1,792,819股A类普通股，均价13.39美元[84] 其他情况 - 公司在澳大利亚作为原告时，若聘请一流法律顾问按惯例收费，胜诉通常可收回约60%的律师费[65] - 2023年6月30日，公司应计养老金成本为360万美元[62] - 2023年第二季度和上半年，利息成本分别为5万美元和9.9万美元，精算损失分别为5.1万美元和10.3万美元；2022年同期，利息成本分别为5.5万美元和11.1万美元，精算损失分别为5.1万美元和10.3万美元[63] - 公司金融工具包括现金、现金等价物、应收账款和应付账款，因期限短，账面价值接近公允价值[93] - 2023年和2022年第二季度及截至6月30日的六个月，资产和负债在1、2、3级之间无转移[93] - 2023年7月，公司关闭夏威夷的两家综合影院，将澳大利亚梅特兰的一家影院归类为待售资产[94] - 2023年8月，公司修改部分NAB契约条款，将该信贷安排的到期日延长至2025年7月31日[94]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度全球总营收6510万美元，为2019年第四季度以来最高，达2019年第二季度全球总营收的85% [6] - 第二季度全球营业利润180万美元，为2019年第四季度以来最高，较2022年第二季度增长超200% [7] - 2023年第二季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为670万美元，较上一年同期减少100万美元 [65] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1550万美元，全球债务余额为2.138亿美元，低于2022年12月31日的2.156亿美元 [15] - 2023年第二季度净亏损280万美元，较上一年同期增加30万美元；基本每股亏损0.12美元，较上一年同期增加0.01美元 [60] - 2023年上半年净亏损1390万美元，较2022年同期减少390万美元；基本每股亏损0.63美元，较2022年同期的0.81美元有所减少 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2023年第二季度全球影院营收6110万美元，较2022年第二季度微降1%，为2019年第二季度全球影院营收的84% [10][19] - 2023年第二季度全球影院营业利润450万美元，较2022年第二季度增长30%，为2019年第四季度以来最高 [19] 美国影院业务 - 2023年第二季度美国影院营收3400万美元，较2022年第二季度增长12%，为2019年第四季度以来最佳 [30] - 2023年第二季度美国影院营业利润81.4万美元，较2022年第二季度增长超140% [30] 澳大利亚影院业务 - 2023年第二季度澳大利亚影院营收2290万美元，较2022年第二季度下降14%，按固定汇率计算，为2019年第二季度澳大利亚影院总营收的93.5% [39] - 2023年第二季度澳大利亚影院营业利润300万美元，较2022年第二季度下降38% [40] 新西兰影院业务 - 2023年第二季度新西兰影院营收410万美元，较2022年第二季度下降11% [50] - 2023年第二季度新西兰影院营业利润70万美元，较2022年同期增加2万美元，相对平稳 [50] 全球房地产 - 2023年第二季度全球房地产营收520万美元，较2022年第二季度增长29% [44] - 2023年第二季度全球房地产营业利润130万美元，较2022年第二季度增长超1500% [44] 美国房地产 - 2023年第二季度美国房地产营收180万美元，较之前增加120万美元，增幅达214% [45] 澳大利亚房地产 - 2023年第二季度澳大利亚房地产营收300万美元，较2022年第二季度略有下降，减少6.1万美元 [54] 新西兰房地产 - 2023年第二季度新西兰房地产营收39.2万美元，与之前相比相对平稳 [54] 各个市场数据和关键指标变化 全球影院市场 - 2023年4月5日上映的《超级马里奥兄弟大电影》全球票房近14亿美元，《银河护卫队3》全球票房超8.45亿美元，《速度与激情10》全球票房近7.05亿美元，《蜘蛛侠：纵横宇宙》全球票房近6.84亿美元 [18] - 2023年7月，全球院线月度影院总收入创历史新高，全球总票房收入为历史第二高，仅次于2018年7月 [24] 美国影院市场 - 2023年第二季度，美国影院上座率增长6%，整体影院层面现金流为2019年第四季度以来最高 [31] 澳大利亚影院市场 - 2023年第二季度，澳大利亚影院平均票价（ATP）为14.5澳元，为历史第二季度最高；食品和饮料人均消费（F&B SPP）为7.48澳元，为历史第二季度最高；澳大利亚食品和饮料在线销售额占总销售额的8.7%，高于2022年第二季度的6.1% [40] 新西兰影院市场 - 2023年第二季度，新西兰影院平均票价（ATP）为12.37新西兰元，为历史第二季度最高，也是历史第二高季度；食品和饮料人均消费（F&B SPP）为6.88新西兰元，为历史第二季度最高，也是历史第二高季度；新西兰食品和饮料在线销售额占总销售额的7%，高于2022年第二季度的5.8% [42] 全球房地产市场 - 截至2023年6月30日，澳大利亚和新西兰房地产组合共有75个第三方租户，总第三方入住率为95% [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过审慎的方式改善和发展房地产投资及运营物业，为股东创造长期价值 [52] - 为满足流动性需求，公司决定出售部分资产，包括加利福尼亚州卡尔弗城的办公楼和宾夕法尼亚州威廉斯波特的26英亩工业用地 [55] - 公司持续关注编剧工会（WGA）和演员工会（SAG - AFTRA）罢工的发展，希望罢工能在未来几个月内得到解决 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年第二季度的运营结果感到满意，业务持续向好 [6] - 尽管面临通胀成本压力、供应链和劳动力挑战以及澳元和新西兰元兑美元贬值等不利因素，公司仍实现了运营业绩的持续改善 [14] - 由于《芭比》和《奥本海默》的成功，第三季度开局良好，后续电影片单也让公司有信心延续票房势头 [21][24] - 尽管好莱坞罢工，但过去一个月左右的票房成功增强了公司对业务的长期信心，相信主要制片厂和一些主要流媒体将继续支持独家影院窗口期 [29] 其他重要信息 - 公司使用调整后EBITDA作为重要的业绩补充指标，对认为与业务无关且不能反映经营成本或运营结果的EBITDA项目进行了调整 [3] - 公司还使用行业公认的财务指标，如影院层面现金流（TLCF）、平均票价（ATP）和食品和饮料人均消费（F&B SPP） [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：公司对费城高架桥及周边地块有何规划 - 公司拥有费城的高架铁轨Reading Viaduct，过去几年与各方就如何与费城及周边社区合作进行了讨论，立场是任何结果都要保护股东利益并确保资产获得公平价值，目前讨论仍在进行中；预计市议会夏季休会后将考虑一项拟议法令，授权市政府以公平市场价值全部或部分收购公司在高架桥的权益 [76][77][78] 问题：递延租金义务的现金偿还时间 - 2023年6月30日的资产负债表包含约950万美元的应计租金负债，其中200万美元反映了因签署疫情延期协议产生的应计第三方租金费用，这些义务的延期还款日期可能延长至自资产负债表日期起48个月 [79][80] 问题：达拉斯Angelika、Rouse Hill和The Palms的影院何时开始翻新，是否需要完全关闭，预算现金成本是多少 - 达拉斯Angelika影院将于2023年第四季度开始翻新，预计部分关闭，2024年第一季度完成；澳大利亚Rouse Hill的Reading Cinemas预计2023年第四季度开始翻新，翻新期间影院基本开放；新西兰The Palms的Reading Cinemas翻新时间仍在审查中；由于与房东的信息保密，无法透露具体地点的预算现金成本 [82][84][85] 问题：公司是否计划通过更新后的本金偿还计划偿还10.75%的美国银行影院定期贷款，还是将部分剩余余额再融资为新的长期美国影院融资，再融资的利率利差会如何 - 公司预计近期再融资的利率利差可能相似或更高；公司打算按照更新后的本金偿还计划偿还贷款，但会继续与银行合作并探索不同的融资方案 [86][87] 问题：公司是否会进行更多路演，有无办法获得卖方研究覆盖 - 公司除参加像Gabelli这样的会议外，正在努力开展至少两次非交易路演和一次微型股会议；公司致力于更频繁地与股东沟通，让他们了解公司进展；公司也在继续研究多种方案以获得更多分析师对公司股票的覆盖，但目前尚未取得成果 [89][91][92]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度合并总收入为4580万美元，较2022年第一季度增长14%，为2019年第一季度合并总收入的74% [10] - 2023年第一季度运营亏损790万美元，较2022年第一季度改善33%，但远高于2019年第一季度的130万美元运营亏损 [10] - 2023年第一季度负EBITDA为280万美元，较2022年第一季度改善60%，但远低于2019年第一季度的480万美元正EBITDA [10] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1460万美元，全球债务余额为2.134亿美元，较2022年12月31日减少220万美元 [17] - 2023年第一季度净亏损为1110万美元，较2022年同期减少420万美元；基本每股亏损为0.50美元，较2022年同期减少0.20美元 [66] - 2023年第一季度非部门G&A费用较上年同期减少30万美元；所得税收益增加10万美元至50万美元 [67] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损较上年同期减少420万美元至280万美元 [68] - 截至2023年3月31日，经营活动净现金使用量较上年同期减少250万美元至1160万美元；投资活动现金使用量为150万美元，较上年同期减少20万美元；融资活动现金使用量减少20万美元至140万美元 [69][70][71] - 2023年3月31日，公司总资产为5.602亿美元，较2022年12月31日的5.871亿美元有所减少 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2023年第一季度全球影院收入为4200万美元，较2022年第一季度增长12%，为2019年第一季度全球影院收入的72%；运营亏损为460万美元，较2022年第一季度改善36%，但远低于2019年第一季度的260万美元 [11][18] - 2023年第一季度美国影院收入为2180万美元，较2022年第一季度增长25%，略低于2019年第一季度的70%；运营亏损为430万美元，较2022年第一季度减少32%，是自2019年第一季度以来最好的第一季度收入结果 [27][28] - 2023年第一季度澳大利亚影院收入为1720万美元，较2022年第一季度略有增长1%；按当地货币计算，较2022年第一季度增长7%；运营亏损为12.5万美元，较2022年第一季度改善78% [37] - 2023年第一季度新西兰影院收入为300万美元，较2022年第一季度增长4%；按当地货币计算，较2022年第一季度增长11%；运营亏损为16.2万美元，较2022年第一季度改善50% [45] 全球房地产业务 - 2023年第一季度全球房地产收入为510万美元，较2022年同期增长22%；运营收入为100万美元，较2022年第一季度增长近870%，为2019年第一季度运营收入的87% [12][13] - 2023年第一季度美国房地产收入为160万美元，较2022年增长87.8万美元或130% [55] - 2023年第一季度澳大利亚房地产收入按美元计算与去年持平，为310万美元 [56] - 2023年第一季度新西兰房地产收入按美元计算增长5%至37.4万美元 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度美国平均票价为12.60美元，澳大利亚为14.10美元，新西兰为12.46美元，均为各国第一季度最高水平 [25] - 2023年第一季度美国F&B SPP为7.72美元；澳大利亚为7.66美元，新西兰为6.84美元，均为第一季度最高水平 [31][39] - 截至2023年3月31日，澳大利亚和新西兰第三方租户房地产投资组合的第三方入住率保持在96%，高于2022年第一季度的90%；第三方租户数量从2022年第一季度的72家增加到2023年第一季度的75家 [58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于F&B和附属收入，并控制影院放映的娱乐产品成本 [26] - 公司计划通过增加功能改进Reading Cinemas应用程序，实现无塑料卡的忠诚度计划数字化 [40] - 公司将在澳大利亚推出Angelika Film Center应用程序，并继续增加澳大利亚影院项目 [41] - 公司计划出售卡尔弗城的办公楼以改善流动性 [60] - 公司认为美国和国际影院业务的差异与行业第一季度电影片单以及某些电影对澳大利亚和新西兰观众的吸引力低于美国观众有关 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年第一季度的业绩感到满意，认为全球观众将继续在大屏幕共享环境中欣赏精彩电影 [6] - 尽管公司面临外汇、高利率、高运营成本和劳动力挑战等逆风，但业务仍在持续改善 [15][16] - 公司对2023年的电影阵容和客户体验的持续改善感到乐观，认为这将为公司在2023年及以后的成功奠定基础 [61] - 公司对保留的房地产资产的潜力充满信心，认为这些资产有机会为股东创造长期价值 [62] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中讨论非GAAP财务指标，相关调整和定义包含在公司网站发布的2023年第一季度收益报告中 [3] - 公司使用行业公认的财务指标，如影院级现金流（TLCF）、平均票价（ATP）和每位顾客的餐饮消费（F&B SPP） [5] - 公司对EBITDA项目进行调整，剔除被认为与业务无关且不能反映经营成本或运营结果的费用 [4] - 公司获得了与美国银行、NAB和西太平洋银行的贷款协议修改，包括部分契约合规条款的变更和某些契约测试期的豁免 [73] - 2023年第一季度，公司修改了美国银行的贷款，将贷款到期日延长至2024年9月4日；Cinemas one, two, three定期贷款也延长至2023年7月3日 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工资和工时索赔和解是否使公司每年承担更高的工资成本，这是否已反映在影院部门的成本结构中？ - 公司在2021年影院部门行政费用中预提了400万美元的工资和工时索赔和解金给原告 未来，所有加州的劳动力成本都反映在影院部门的成本结构中，在加州运营通常比美国其他市场承担更高的劳动力成本，包括基本工资和监管合规成本 [79] 问题2: 美国影院定期贷款的实物支付利率是否已计提并包含在当前利息费用中，如果贷款按原提前日期偿还且利息将被免除，是否会出现利息费用的大幅反转？公司计划通过更新后的本金偿还计划偿还该贷款，还是将部分剩余余额再融资为长期美国融资？鉴于当前该贷款的可变利率，公司认为再融资的利率利差会相似、更高还是更低？ - 公司未计提实物支付利息 这一决定将取决于多个因素，其中一些因素的解决仍不确定，包括影院在贷款剩余期限内的现金流可用性、利率以及金融市场对以影院租赁权益为担保的贷款的接受程度 关于未来利率，市场存在很大不确定性，美联储观察人士对美联储是否会继续加息以及加息的幅度和时间存在分歧，预计贷款机构会希望保护自己免受未来借款成本增加的影响，因此目前无法提供有意义的指导 [81][82] 问题3: Q1 10 - Q中提到的950万美元递延租金义务是截至3月31日还是5月15日提交日期的数据？这些款项的现金支付时间是什么时候？ - 950万美元的递延租金是截至2023年3月31日的数据 支付时间因租赁协议而异 为降低占用成本，公司正在与一些曾给予租金延期的房东进行持续对话，虽不能保证，但公司正在努力进一步分散或获得这些延期付款的减免 [85]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为56019.8万美元和58705.5万美元[4] - 2023年第一季度和2022年同期，公司总营收分别为4580.7万美元和4020万美元，同比增长13.95%[5] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净亏损分别为1132.4万美元和1545.3万美元，亏损幅度收窄26.72%[5] - 2023年第一季度和2022年同期，公司综合亏损分别为1261.7万美元和1192.9万美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司经营活动产生的净现金分别为 - 1155.2万美元和 - 1406.2万美元[7] - 2023年第一季度和2022年同期，基本每股亏损分别为0.5美元和0.7美元[5] - 2023年第一季度末，现金及现金等价物和受限现金为20,377千美元，2022年同期为71,815千美元[7] - 2023年和2022年第一季度，公司投资活动净现金分别为 - 1,527千美元和 - 1,775千美元[7] - 2023年和2022年第一季度，公司融资活动净现金分别为 - 1,409千美元和 - 1,606千美元[7] - 2023年和2022年第一季度，公司利息支付分别为4,374千美元和2,732千美元，所得税支付分别为57千美元和399千美元[7] - 2023年第一季度公司总营收4.5807亿美元，2022年同期为4.02亿美元；2023年第一季度经营亏损360.6万美元，2022年同期为711.2万美元；2023年第一季度所得税前亏损1180.4万美元，2022年同期为1583.1万美元[10] - 2023年第一季度基本每股亏损0.50美元，2022年同期为0.70美元；2023年第一季度摊薄每股亏损0.50美元，2022年同期为0.70美元[29] - 2023年和2022年第一季度有效税率分别为4.1%和2.4%[42] - 2023年1月1日至3月31日，累计其他综合收益从 - 195.7万美元变为 - 325万美元[55] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度和2022年同期，电影放映业务收入分别为4198.7万美元和3734.7万美元，同比增长12.42%[5][10] - 2023年第一季度和2022年同期，房地产收入分别为382万美元和285.3万美元，同比增长33.89%[5] - 2023年第一季度和2022年同期，电影放映业务经营亏损分别为461.2万美元和721.6万美元，亏损幅度收窄36.09%[10] - 2023年第一季度和2022年同期，房地产经营收入分别为100.6万美元和10.4万美元，同比增长867.31%[10] - 2023年第一季度影院放映收入4198.7万美元，2022年同期为3734.7万美元；2023年第一季度房地产收入506.5万美元，2022年同期为416.2万美元[10] - 2023年第一季度影院放映经营亏损461.2万美元，2022年同期为721.6万美元；2023年第一季度房地产经营收入100.6万美元，2022年同期为10.4万美元[10] 资产相关数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司经营物业净值分别为2.81886亿美元和2.86952亿美元，投资和开发物业净值分别为869.4万美元和879.2万美元[31][32] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司经营物业折旧费用分别为460万美元和540万美元[31] - 截至2023年3月31日，商誉总计2527.2万美元，较2022年12月31日的2550.4万美元有所减少[39] - 截至2023年3月31日，非商誉无形资产净值为229.2万美元，2022年12月31日为239.1万美元[40] - 2023年第一季度无形资产摊销费用为6.9万美元，2022年同期为15.7万美元[40] - 截至2023年3月31日，对非合并合资企业的总投资为470.7万美元，2022年12月31日为475.6万美元[41] - 2023年第一季度来自非合并合资企业的股权收益为1.9万美元，2022年同期为 - 6.5万美元[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，经营租赁使用权资产分别为1.93655亿美元和2.00417亿美元[35] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的利率衍生品总名义金额为5100万美元[76] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应付票据公允价值分别为169,305千美元和172,230千美元，次级债务公允价值分别为25,203千美元和25,025千美元[80] - 截至2023年3月31日，公司经营性物业净值为2.81886亿美元，截至2022年12月31日为2.86952亿美元[31] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，投资和开发物业净额分别为869.4万美元和879.2万美元[32] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他流动负债分别为82.4万美元和81.3万美元，其他非流动负债分别为1911.9万美元和1932万美元[53] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司衍生金融资产公允价值分别为29.3万美元和90.7万美元，负债头寸无衍生品[77][79] - 截至2023年3月31日，应付票据账面价值184339000美元，公允价值169305000美元；次级债务账面价值29062000美元，公允价值25203000美元[80] - 截至2022年12月31日，应付票据账面价值186387000美元，公允价值172230000美元；次级债务账面价值29246000美元，公允价值25025000美元[80] 租赁相关数据变化 - 2023年第一季度总租赁成本为848.7万美元，2022年同期为863.9万美元[35] - 截至2023年3月31日，有一个尚未开始运营的影院经营租赁，使用权价值约为720万美元，预计2023年底前开始运营，租期15 - 20年[36] - 2023年第一季度租赁收入为282.3万美元，2022年同期为219.8万美元[38] 债务相关数据变化 - 未来十二个月到期债务4810万美元，其中2230万美元于2023年7月3日到期，截至2023年3月31日，公司现金为1460万美元，净营运资金为负9420万美元[19] - 截至2023年3月31日，公司借款净额为2.11579亿美元，2022年12月31日为2.13664亿美元[43][44] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总借款分别为2.11579亿美元和2.13664亿美元[45] - 美国银行5500万美元信贷安排于2024年9月4日到期，自2023年5月起每月还款72.5万美元，利率为美国银行最优惠利率加3.0%，实物支付利息为0.5% [45] - 2023年第一季度利息成本为5万美元，精算损失为5.2万美元；2022年同期利息成本为5.6万美元，精算损失为5.2万美元[54] - 截至2023年3月31日，公司养老金应计成本为370万美元[53] - 公司与桑坦德银行的750万美元贷款再融资为800万美元，期限为五年[46] - 公司于2016年12月13日获得840万美元抵押贷款，固定年利率为4.64%；于2017年6月26日再获得150万美元，固定年利率为4.44% [47] - 公司与翡翠溪资本的5500万美元贷款安排于2021年5月7日完成，利率为一个月伦敦银行同业拆借利率加6.9%，下限为7.0% [49] - 截至2023年3月31日，公司有4810万美元债务将在未来12个月到期，其中2230万美元将于2023年7月3日到期；截至2023年3月31日，公司现金为1460万美元，净营运资金为 - 9420万美元[19] - 截至2022年12月31日，公司总借款为2.13664亿美元，其中信托优先证券（美国）2791.3万美元，利率8.41%；美国银行信贷安排2675万美元，利率10%等[44] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总借款分别为2.11579亿美元和2.13664亿美元，其中债务流动部分分别为4734.5万美元和3727.9万美元[45] - 美国银行5500万美元信贷安排在2023年第一季度修改后，到期日延至2024年9月4日，自2023年5月起每月还款72.5万美元，利率为美国银行最优惠利率加3%，最低1% [45] 汇率相关数据 - 2023年3月31日，澳元兑美元即期汇率为0.6704，新西兰元兑美元即期汇率为0.6271[28] - 2023年3月31日澳大利亚元兑美元即期汇率为0.6704，2022年12月31日为0.6805，2022年3月31日为0.7499；2023年3月31日新西兰元兑美元即期汇率为0.6271，2022年12月31日为0.6342，2022年3月31日为0.6946[28] 公司经营相关情况 - 公司影院业务受新冠疫情持续影响，上座率未恢复到疫情前水平，发行商提高电影许可费，行业盈利能力未恢复到疫情前水平[14] - 公司可变成本和固定成本均增加，包括供应链问题、通胀、劳动力成本上升、保险成本增加、租金成本上升和借款成本增加等因素[15] - 公司影院业务持续进行成本削减工作，房地产运营业务受疫情影响较小，但纽约写字楼市场在疫情后表现疲软[16] - 公司认为全球影院行业将在2023年和2024年继续复苏，这支撑了公司的预测和现金流预测[21] 公司股权与激励相关数据 - 公司以407000股A类普通股回购550万美元，其中350万美元通过发行购买货币本票支付，年利率为5.0%，于2024年9月18日到期[50] - 2023年3月31日，2020年股票激励计划授权发行的A类普通股总数为125万股，其中23.4955万股可供未来发行，潜在增加发行数量为31.6902万股[67] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别记录了9000美元和5.3万美元的股票期权补偿费用[70] - 截至2023年3月31日，未确认的非归属股票期权估计补偿费用为2.7万美元，预计在0.75年的加权平均归属期内确认[70] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别记录了43.4万美元和36.3万美元的受限股票单位补偿费用[74] - 截至2023年3月31日，非归属受限股票单位的总未确认补偿费用为280万美元，预计在1.56年的加权平均归属期内确认[74] - 截至2023年3月31日，公司已回购179.2819万股A类普通股，平均价格为每股13.39美元[75] - 公司加权平均普通股基本股数增加，主要是由于受限股票单位的归属；2023年和2022年前三个月公司均未回购A类普通股[29] - 2023年3月31日，2020股票激励计划授权发行A类普通股125万股，剩余23.4955万股可用于未来发行，潜在增加发行31.6902万股[67] - 截至2023年3月31日，A类股票期权数量为327498份，加权平均行使价格为15.51美元，加权平均剩余合约期限为0.71年[71] 公司法律诉讼相关情况 - 公司就加利福尼亚州就业诉讼达成和解，和解金额为400万美元，分三期支付[63] - 2023年4月18日，加利福尼亚州高等法院对公司加州就业事项和解作出最终判决[61] - 2021年2月10日，瓦格纳个人诉讼案以公司认为的骚扰价值达成和解并作出最终判决[62] - 公司在澳大利亚作为原告时，胜诉方通常可收回约60%的律师费[56] - 公司认为目前涉及的索赔和诉讼不太可能对业务、经营成果、财务状况或流动性产生重大不利影响，但未来特定季度或年度经营成果可能受法律程序最终结果影响[57] - 公司于2021年7月13日同意以400万美元和解剩余诉讼，分别于2023年5月18日支付135.1万美元、2024年2月19日支付135.1万美元，余额于2024年12月2日支付[63] 非控股权益相关数据 - 公司存在非控股权益，包括澳大利亚乡村电影院25%、Shadow View Land and Farming 50%和Sutton Hill Properties 25% [65] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，合并子公司非控股股东权益分别为20.9万美元和42.3万美元[66] - 2023

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年，经营活动净现金使用量增加1290万美元，达到2640万美元，主要因经营资产和负债净变化增加2610万美元，部分被影院经营业绩改善带来的1320万美元减少所抵消 [2] - 2022年全年，投资活动使用现金950万美元，而2021年为提供现金1.296亿美元，变化主要因2021年资产变现未在2022年重复 [3] - 2022年全年，融资活动使用现金1660万美元，较2021年减少3370万美元，主要因上一年大额债务偿还 [3] - 2022年12月31日，总资产为5.871亿美元，较2021年12月31日的6.877亿美元减少，部分因现金及现金等价物减少5330万美元用于业务运营和偿债等 [4] - 2022年12月31日，未偿还借款总额为2.156亿美元，较2021年12月31日的2.369亿美元减少 [4] - 2022年12月31日，现金及现金等价物为2990万美元，其中美国约2400万美元、澳大利亚490万美元、新西兰110万美元 [4] - 2022年第四季度，合并收入较上年同期减少270万美元至4720万美元；全年收入较2021年增加6410万美元至2.031亿美元 [28] - 2022年第四季度，归属于公司的净收入较上年同期减少1360万美元，至净亏损1320万美元；基本每股收益减少0.62美元，至每股亏损0.60美元 [29] - 2022年全年，归属于公司的净收入较上年同期减少6810万美元，至净亏损3620万美元；基本每股收益减少3.10美元，至每股亏损1.64美元 [31] - 2022年第四季度，非部门一般及行政费用较上年同期减少170万美元至300万美元；全年减少40万美元至1620万美元 [32] - 2022年第四季度，所得税费用较上年同期减少580万美元至70万美元；全年减少510万美元至80万美元 [32] - 2022年第四季度，调整后息税折旧摊销前利润较上年同期减少740万美元，至亏损460万美元；全年减少7430万美元，至亏损5.5万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 影院业务 - 澳大利亚影院：2022年第四季度，收入减少160万美元或9%至1610万美元，经营收入减少240万美元至亏损89.1万美元；全年收入增加2460万美元或44%至7990万美元，经营收入增加290万美元至490万美元 [17] - 新西兰影院：2022年第四季度，收入减少30.7万美元至320万美元，经营收入减少19.7万美元至亏损8万美元；全年收入增加270万美元至1430万美元，经营收入增加7.2万美元至52.6万美元 [18] - 全球影院：2022年第四季度，收入减少340万美元或7%至4380万美元，经营收入减少790万美元至亏损580万美元；全年收入增加6450万美元或51%至1.913亿美元，经营亏损改善37%至1170万美元 [49][50] - 美国影院：2022年第四季度，收入减少150万美元或6%至2460万美元，经营收入降至亏损480万美元；全年收入增加3790万美元至9710万美元，经营亏损减少400万美元至1720万美元 [61] 房地产 业务 - 全球房地产：2022年第四季度，收入增长62%至460万美元，经营收入增长144%至63.1万美元；全年收入增加32%或410万美元至1680万美元，经营收入增长109%至50.6万美元 [21] - 美国房地产：2022年第四季度，收入增长79%至120万美元，部分因44 Union Square物业开始向Petco收取租金 [23] - 澳大利亚房地产：2022年第四季度，收入增长57%至290万美元 [24] - 新西兰房地产：2022年第四季度，收入增长49%至近40万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，澳大利亚和新西兰房地产组合中有75个第三方租户，总第三方入住率为96% [24] - 2022年，澳大利亚房地产组合第三方租户销售额总计1.13亿澳元 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划审查表现不佳的影院资产和其他房地产资产，以进行潜在变现，确保公司从疫情中完全恢复 [48] - 2023年，公司将对达拉斯的Angelika Film Center进行全面翻新，包括转换为躺椅座椅、升级餐饮和增加高级屏幕 [64] - 公司正在对表现不佳的影院进行审查，以决定是否关闭，以提高美国影院业务的整体盈利能力 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司从疫情中逐步恢复的一年，尽管面临通胀成本压力、高利率、供应链和劳动力短缺以及澳元和新西兰元兑美元贬值等挑战，但公司仍取得了改善的业绩 [39][40] - 2022年电影内容方面，虽有热门影片取得高票房，但整体影片质量和连贯性未达疫情前水平；第四季度影片发行数量少于2019年同期 [43][52] - 预计2023年第一季度收入将超过2022年同期，因多部影片取得商业票房成功；2023年后续影片阵容强大，有望使全年票房超过2022年 [53][55] - 主要流媒体平台承诺资助有影院窗口期的电影，这对公司业务是积极信号 [56] 其他重要信息 - 公司与美国银行、澳大利亚国民银行和西太平洋银行修改了贷款协议，包括部分契约合规条款的变更和某些契约测试期的豁免，目前遵守修改后的贷款契约 [5] - 2022年和2023年第一季度，公司多次延长Cinemas 123定期贷款期限，目前正与现有贷款人合作进行长期再融资 [6] - 2022年，公司偿还并注销了与美国银行的1270万美元信贷额度，并多次修改与美国银行的信贷协议 [6] - 2022年12月15日，公司偿还并注销了与澳大利亚国民银行的100万澳元循环企业贷款，并将该贷款期限延长至2024年6月30日 [7] - 西太平洋银行自2022年第三季度起豁免某些契约测试要求，至2023年第一季度，2023年第二季度恢复测试，并调整了某些契约比率 [7] - 2022年未进行股票回购，且在可预见的未来，股票回购计划的资本分配优先级可能较低 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：取消拟议的杂货店租赁义务后，新西兰Courtenay Central大型重建计划的时间和里程碑 - 公司继续与各方合作重新激活Courtenay Central，优先目标是重新开放Reading Cinemas，同时评估整个区域开发的可行性，但目前没有具体的重建时间表，也不能保证该战略能完成 [10] 问题：宾夕法尼亚州威廉斯波特23英亩有铁路通道的工业用地情况，为何未达最优价值，为何不进行变现 - 该工业用地是公司铁路遗留资产，已持有数十年，目前由Transco占用，公司正在审查此类资产的潜在变现机会 [12] 问题：3月美国银行10%利率的影院定期贷款500万美元本金是否支付，当前未偿还余额，还款计划及再融资利率情况 - 根据2023年3月30日签署的新贷款修正案，3月原应支付的500万美元不再需要支付；截至3月底，新贷款余额降至2600万美元；公司会密切管理流动性，根据现金余额和利率情况，在贷款到期时做出对公司和股东最有利的决策 [14] 问题：10 - K中提及的截至3月30日940万美元递延租金义务的支付时间，是否影响息税折旧摊销前利润 - 截至2022年12月31日的940万美元递延租金义务已计入损益表，不会对未来息税折旧摊销前利润造成拖累；大部分将在未来12个月内支付，其余按现有文件在未来支付；公司继续与美国大多数房东协商，以寻求进一步的租赁减免 [15]

公司业务板块与资产规模 - 公司业务分为影院放映和房地产两个运营板块，拥有62家影院，约9926000平方英尺土地和约728000平方英尺可出租净面积[6][7] - 公司业务分为影院放映和房地产两个运营板块，拥有62家影院，约992.6万平方英尺土地和约72.8万平方英尺净可出租面积[6][7] - 公司拥有约910万平方英尺已开发和未开发的房地产，现金及现金等价物总计2990万美元[63] - 公司拥有两家百老汇外风格的现场剧院，分别是拥有399个座位的米内塔巷剧院和347个座位的奥芬剧院[98][99] - 公司拥有约24000平方英尺的办公大楼，自用约12000平方英尺，其余租给第三方[103] - 公司通过75%的管理成员权益拥有曼哈顿Cinemas 1,2,3物业的所有权[104] 财务数据关键指标变化 - 2020 - 2022年总营收分别为7790万美元、1.391亿美元和2.031亿美元，2019年为2.768亿美元[13] - 2020 - 2022年公司总营收分别为7790万美元、1.391亿美元和2.031亿美元，2019年为2.768亿美元[13] - 截至2022年年报发布日，公司现有租金递延义务为940万美元[15] - 截至2022年年报日期，公司现有租金递延义务为940万美元[15] - 2021年非核心房地产资产变现为公司带来1.394亿美元净收益[21] - 2021年非核心房地产资产变现为公司带来1.394亿美元净收益[21] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物总计2990万美元，2021年为8330万美元[21] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物总计2990万美元，较2021年12月31日的8330万美元有所减少[21] - 2022年公司将净银行债务从2021年12月31日的2.369亿美元降至2022年12月31日的2.156亿美元[21] - 2022年，公司净银行债务从2021年12月31日的2.369亿美元降至2022年12月31日的2.156亿美元[21] - 2022年底公司资产账面价值为5.871亿美元，股东权益账面价值为6330万美元，46%的资产与影院放映活动有关，42%与房地产活动有关[119] - 2022年底公司约58%的资产在美国，34%在澳大利亚，8%在新西兰，而2021年底分别为49%、40%和11% [121] - 2022年公司在美国、澳大利亚和新西兰资产分别投资约430万美元、320万美元和150万美元[122] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2990万美元，全球非流动资产为5.396亿美元[123] - 2022年美国、澳大利亚和新西兰的总收入分别为1.001亿美元、8780万美元和1520万美元，较2021年均有增长[124] 影院业务线数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司有62家影院共505块屏幕，其中187块Reading Cinemas屏幕有豪华躺椅座位，33家Reading Cinemas至少有一个TITAN LUXE、TITAN XC或IMAX高级礼堂[29][62] - 2022年，公司综合剧院在夏威夷提供电影娱乐服务达105年，是夏威夷最古老和最大的影院连锁，在瓦胡岛和毛伊岛有8家影院[30] - 公司Angelika Film Center集团已扩展到包括纽约市在内的10家影院，每家还提供精选餐饮体验[34] - 2019年12月，公司收购澳大利亚霍巴特拥有100年历史的State Cinema，过去十年一直是澳大利亚票房第五高的艺术影院，2021年初更名为State Cinema by Angelika [36] - 截至2022年12月31日，公司在全球共有62个影院地点，505块屏幕，其中美国23个地点228块屏幕，澳大利亚27个地点207块屏幕，新西兰12个地点70块屏幕[66] - 2022年公司影院约58%的收入来自票房，34%来自餐饮销售，8%来自屏幕广告及其他收入[69][71][73] - 公司187个礼堂配备躺椅座椅，33个礼堂配备大型格式屏幕，影院已全部转换为数字投影和音响系统[67] - 美国48%的屏幕、澳新31%的屏幕配备豪华躺椅座椅；美国35%、澳新53%的影院至少有一个高级大型格式礼堂；美国78%、澳新53%的影院提供增强型餐饮菜单，全球66%的影院提供酒类服务[82] - 北美市场AMC、Cineworld、Cinemark三大巨头控制超57%的市场，公司在美国是第14大参展商，占票房的1%[79][83] - 澳大利亚主要参展商Event、Hoyts、Village控制约65%的票房，公司191块屏幕（不包括合资影院）占票房约8%，是第四大参展商[84] - 新西兰主要参展商Event和Hoyts控制约51%的票房，公司有57块屏幕（不包括非合并合资企业权益），占市场11%，是第三大参展商[85] - 公司在昆士兰州Mt. Gravatt有一家16屏幕影院的33.3%非公司化合资企业权益，在新西兰两家Rialto影院有50%的合资企业权益[66] - 2022年11月9日公司永久关闭夏威夷Ko’olau的10屏幕影院，2023年1月13日接管澳大利亚Armadale的一家6屏幕影院[66] 影院业务运营动态 - 2022年公司终止一家美国影院租约并永久关闭，还通知另外两家美国影院房东有意终止租约并关闭影院[14] - 2022年公司终止一份美国影院租约并永久关闭该影院，还通知另外两家美国房东有意终止租约并关闭影院[14] - 2021年7月20日，STOMP在纽约奥芬剧院重新开放，2023年1月8日关闭，新制作《The Empire Strips Back》计划于2023年4月在该剧院开幕[17] - 2020 - 2022年公司影院和剧院受疫情影响，2020年3月全部临时关闭，2021年多数重新开放但上座率低于疫情前[9][10] - 2022年除新西兰惠灵顿的Courtenay Central影院外全部开放，2022年大规模上映影片数量少于疫情前[13] - 2023年预计有更丰富的大片上映，有望提高票房收入，且大制片厂承诺采用独家影院窗口期[13] - 疫情期间公司通过变现五项非核心资产、实施现金保存策略、与房东和供应商协商、修改融资安排应对流动性挑战[9] - 疫情导致公司影院业务运营费用增加，面临供应链问题、通货膨胀和劳动力挑战[11] 房地产租赁与开发动态 - 2022年1月，公司为纽约市44联合广场项目的地下室、一楼和二楼与Petco的附属公司签订长期租约[18] - 2020年10月，公司位于卡尔弗城的办公楼开始从新租户处获得租金收入[18] - 44 Union Square约70,000平方英尺的建筑，Petco租赁了可租赁面积的42%，包括下层、一楼和二楼，该建筑在2022年获得多项建筑奖项[41][42][43] - 截至2022年12月31日，Newmarket Village净可租赁面积约143,828平方英尺，中心整体出租率为98%；Cannon Park净可租赁面积133,032平方英尺，出租率为92%；The Belmont Common净可租赁面积60,118平方英尺，出租率为100% [44][46][47][48] - 惠灵顿Courtenay Central占地161,000平方英尺，毗邻每年吸引超150万游客的博物馆，新会议中心预计2023年开放[50] - 44 Union Square大楼已与Petco签订租约，Petco租赁了可租赁面积的42% [43] - 截至2022年12月31日，Newmarket Village中心的出租率为98% [46] - 截至2022年12月31日，Cannon Park物业的出租率为92% [47] - 截至2022年12月31日，The Belmont Common物业的出租率为100% [48] - Courtenay Central中心临近的Te Papa Tongarewa博物馆在疫情前每年吸引超150万游客[50] - 2016年地震致公司拆除九层高停车场，2019年1月因地震问题关闭部分影院和零售结构[51] - 44联合广场重建项目完工，净可出租面积约73000平方英尺，零售空间已全部租给Petco [102] - 纽马克特村净可出租面积约165830平方英尺，2022年签订2份新租约和4份续约租约[106] - 坎农公园2022年签订1份新租约和3份续约租约[107] - 贝尔蒙特广场净可出租面积为60118平方英尺[108] 公司投资分配情况 - 2022年，公司分配630万美元用于升级和扩展影院资产，260万美元用于非影院房地产投资[56] - 公司采用“更好而非更大”策略，2022年分配630万美元升级和扩展影院资产，260万美元用于非影院房地产投资[56] 公司人员与福利情况 - 截至2022年12月31日，公司有89名行政管理人员、8名房地产员工、20名现场剧院员工和1908名影院员工[129] - 公司在美国为符合条件的员工提供401(k)退休储蓄计划，在澳大利亚和新西兰提供养老金计划[130] 公司环保举措 - 美国影院未来将过渡到使用纸吸管和竹制可生物降解餐具，并设有回收箱[134] - 澳大利亚和新西兰影院使用可商业堆肥的餐具、吸管和包装，部分影院进行垃圾分类和安装太阳能板[135] 公司风险与挑战 - 公司年度报告包含多种前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[137] - 影响公司实际结果和财务状况的因素包括消费者需求、疫情影响、影片供应和竞争等[139] - 公司面临的挑战包括寻找和留住影院员工、获得贷款人和房东的豁免或财务通融等[140] - 公司面临房地产开发和运营活动中的多种风险，如通胀成本增加、租户受经济衰退影响等[141] - 公司需应对贷款续期、利率上升、资金获取、汇率波动等财务风险[142][143] 其他业务动态 - 公司与Audible的许可协议至2024年3月15日，新剧《The Empire Strips Back》计划于2023年4月在Orpheum Theatre开幕[53] - 公司在曼哈顿运营两家非百老汇现场剧院，Minetta Lane剧院与Audible的合作至2024年3月15日，Orpheum剧院新剧《The Empire Strips Back》将于2023年4月开幕[53] - 2022年仅有三部电影票房达到10亿美元，2023年有多部备受期待的影片待上映[92] - 疫情前影院现金流使公司能战略收购和持有长期房地产资产，当前美国影院现金流不确定，公司限制业务活动[54] - 房地产投资组合为公司提供基础，帮助抵御疫情冲击，还提供财务杠杆[55] - 2021年，公司将奥本娱乐主题中心（Auburn ETC）资产货币化，保留影院租赁权益，该交易入账利润3870万美元[59]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度全球营收5120万美元，较2021年第三季度增长61%，较2019年第三季度减少27%，为2019年第三季度全球营收的73% [8] - 2022年第三季度运营亏损670万美元，较2021年第三季度减少39%；2022年第二季度EBITDA为770万美元，2022年第三季度为390万美元 [10] - 截至2022年9月30日，公司现金近4000万美元，是2021年资产变现的直接结果，2021年资产变现总计筹集1.48亿美元 [16] - 2022年第三季度合并营收同比增长61%至5120万美元，为2019年同期疫情前营收的73%；2022年前九个月合并营收同比增长75%至1.559亿美元，为2019年同期疫情前营收的75% [58] - 2022年第三季度净亏损520万美元，较2021年同期改善490万美元；基本每股亏损0.23美元，2021年同期为0.46美元 [59] - 2022年前九个月净亏损2300万美元，较2021年同期减少5450万美元；基本每股亏损1.04美元，2021年同期为每股收益1.45美元 [61] - 2022年第三季度所得税费用增至30万美元，较疫情受损的上一年度增加120万美元；2022年前九个月所得税费用降至150万美元，较上一年度减少1090万美元 [62][63] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量增至2610万美元，较2021年同期增加840万美元；投资活动现金使用量为640万美元，2021年同期因资产变现现金流入1.337亿美元；融资活动现金使用量降至790万美元，较2021年同期减少3300万美元 [64][65] - 截至2022年9月30日，总资产为5.897亿美元，较2021年12月31日减少9800万美元；未偿还借款总额为2.194亿美元，较2021年12月31日减少1750万美元；现金及现金等价物为3960万美元 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2022年第三季度全球影院总收入4840万美元，较2021年第三季度增长68%，为2019年第三季度的73%；影院部门运营亏损210万美元，较2021年第三季度减少58% [18][19] 美国影院业务 - 2022年第三季度影院总收入2470万美元，较2021年第三季度增长45%，为2019年第三季度的66%；影院部门运营亏损增至400万美元，较2021年第三季度增加22% [20] - 2022年第三季度美国特色影院表现不佳，纽约Angelika Film Center第三季度票房仅为2019年同期的35% [22] - 2022年第三季度美国影院人均餐饮消费7.18美元，较2019年第三季度增长29%；客人每笔交易购买商品数量较2019年同期增加超30% [26] - 2022年第三季度美国影院租赁收入约44万美元，较2019年第三季度增长超30% [27] 澳大利亚影院业务 - 2022年第三季度影院收入2000万美元，较2021年第三季度增长114%，为2019年第三季度影院收入的82%；影院部门运营收入增至160万美元，2021年第三季度为亏损170万美元 [30] - 2022年第三季度澳大利亚影院人均餐饮消费7.32澳元，为历史最高季度 [32] 新西兰影院业务 - 2022年第三季度影院收入370万美元，较2021年第三季度增长51%，为2019年第三季度影院收入的64%；影院部门运营收入增至27.4万美元，较2021年第三季度增长超100% [35] - 2022年第三季度新西兰影院人均餐饮消费6.28新西兰元，为历史最高季度 [36] 房地产运营和开发业务 - 2022年第三季度全球房地产总收入410万美元，较2021年第三季度增长28%；全球房地产运营亏损降至14.4万美元，较2021年第三季度减少90% [40][41] - 澳大利亚2022年第三季度房地产收入320万美元，较2021年第三季度增长32%；房地产部门运营收入增至140万美元，较2021年第三季度增长超100% [43] - 新西兰2022年第三季度房地产收入40万美元，较2021年第三季度增长70%；运营亏损降至30万美元，较2021年第三季度减少34% [43] - 美国2022年第三季度房地产收入50万美元，较2021年第三季度减少5%；房地产运营亏损降至120万美元，较2021年同期减少19% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度澳大利亚元兑美元平均汇率较2021年同期下降7%，新西兰元兑美元平均汇率较2021年同期下降12.5%，货币贬值对以美元计算的部门运营收入有负面影响，对部门运营亏损有正面影响 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双业务、三国国际多元化业务战略，认为该战略将为股东创造长期价值，支持未来成功 [7] - 美国影院业务未来18 - 24个月将谨慎使用现金，专注于恢复盈利；计划完成Kaplan和瓦胡岛综合影院剩余翻新工程，以及达拉斯Angelika Film Center and Cafe全面翻新工程 [28][29] - 澳大利亚影院业务将继续扩大影院组合和项目储备，计划2023年在布里斯班开设八屏幕Angelika Film Center，2023年底在西澳大利亚开设五屏幕Reading cinema with TITAN LUX [34] - 新西兰影院业务将在2022年假期重新开放因弗卡吉尔Reading cinemas，翻新后将与新购物中心相连 [36] - 公司全球房地产团队推进关键开发项目，纽约44 Union Square预计12月底开始有现金租金流入，2023年初租户盛大开业；惠灵顿物业资产将重新规划和改造影院 [46][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来充满信心，包括从疫情中实现运营复苏，双业务、三国业务战略将为公司和股东奠定坚实基础 [7] - 尽管面临电影片单不佳、通胀成本压力、供应链和劳动力短缺、外汇逆风等挑战，公司仍取得运营进展，全球影院业务显示出观众在内容有吸引力或价格合适时愿意回归大银幕 [8][11] - 2022年底电影片单强劲，如《黑豹：瓦坎达万岁》预售情况良好，《阿凡达：水之道》备受期待 [14] - 全球编程团队对未来几年将在影院上映的内容数量和质量有信心，预计好莱坞电影数量将从当前水平增加，未来几年将接近疫情前水平 [71] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中讨论非GAAP财务指标，相关指标的调整和定义包含在2022年第三季度收益报告和公司网站中 [3] - 公司使用行业公认财务指标剧院级现金流（TLCF）和人均餐饮消费（F&B SPP）评估影院业务表现 [5] - 2022年4月推出免费Angelika会员计划，会员数量持续增长，会员参与度高，会员观影人数占比逐月增加 [25] - 2022年9月3日美国全国影院日，公司美国影院接待超6万名客人，较2019年同日增长超130% [13] - Audible将其在纽约Minetta Lane Theatre的许可协议延长至2024年3月 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：关于影院上映影片数量增加与电影制片厂减少的情况 - 公司全球编程团队对未来几年将在影院上映的内容数量和质量有信心，过去几年疫情导致好莱坞电影上映数量减少，未来几年随着制作计划正常化，好莱坞电影数量将从当前水平增加并接近疫情前水平；2023年已公布的片单很有前景，同时非制片厂内容也有市场空间 [71][72][73] 问题：Village East地面租赁期权590万美元购买价格及租金调整情况 - 公司于2019年8月28日行使该期权，因现金限制已协商多次延期，最近延期至2024年7月1日 [74] 问题：Cinemas 1, 2 and 3的现状及公司发展计划，为何不出售建筑并回购股票 - 公司认为纽约市Cinemas 1, 2, and 3建筑是关键长期资产，目前作为三屏幕影院运营，现在不是关闭现金流入场所进行重新开发或出售的最佳时机，因纽约市价格受疫情和当前宏观经济环境负面影响；公司正在进行贷款延期、再融资和租金调整谈判，目前不适合启动股票回购计划 [75][76] 问题：公司是否愿意和有能力回购股票，是否有可变现资产用于偿还债务和回购股票，是否有贷款契约限制股票回购 - 公司仍受疫情影响，需确保从疫情中恢复的态势可持续，避免出售更多资产、承担高成本债务或稀释现有股东权益；虽无直接贷款契约限制股票回购，但公司正在重新协商贷款安排，需考虑流动性契约；管理层每日讨论现金状况和资本分配，回购股票是讨论选项之一，公司会平衡业务需求和当前股价带来的机会 [77][78][79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number 1-8625 READING INTERNATIONAL, INC. (Exact name of ...