公司业务板块与资产规模 - 公司业务分为影院放映和房地产两个运营板块，拥有62家影院，约9926000平方英尺土地和约728000平方英尺可出租净面积[6][7] - 公司业务分为影院放映和房地产两个运营板块，拥有62家影院，约992.6万平方英尺土地和约72.8万平方英尺净可出租面积[6][7] - 公司拥有约910万平方英尺已开发和未开发的房地产，现金及现金等价物总计2990万美元[63] - 公司拥有两家百老汇外风格的现场剧院，分别是拥有399个座位的米内塔巷剧院和347个座位的奥芬剧院[98][99] - 公司拥有约24000平方英尺的办公大楼，自用约12000平方英尺，其余租给第三方[103] - 公司通过75%的管理成员权益拥有曼哈顿Cinemas 1,2,3物业的所有权[104] 财务数据关键指标变化 - 2020 - 2022年总营收分别为7790万美元、1.391亿美元和2.031亿美元，2019年为2.768亿美元[13] - 2020 - 2022年公司总营收分别为7790万美元、1.391亿美元和2.031亿美元，2019年为2.768亿美元[13] - 截至2022年年报发布日，公司现有租金递延义务为940万美元[15] - 截至2022年年报日期，公司现有租金递延义务为940万美元[15] - 2021年非核心房地产资产变现为公司带来1.394亿美元净收益[21] - 2021年非核心房地产资产变现为公司带来1.394亿美元净收益[21] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物总计2990万美元，2021年为8330万美元[21] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物总计2990万美元，较2021年12月31日的8330万美元有所减少[21] - 2022年公司将净银行债务从2021年12月31日的2.369亿美元降至2022年12月31日的2.156亿美元[21] - 2022年，公司净银行债务从2021年12月31日的2.369亿美元降至2022年12月31日的2.156亿美元[21] - 2022年底公司资产账面价值为5.871亿美元，股东权益账面价值为6330万美元，46%的资产与影院放映活动有关，42%与房地产活动有关[119] - 2022年底公司约58%的资产在美国，34%在澳大利亚，8%在新西兰，而2021年底分别为49%、40%和11% [121] - 2022年公司在美国、澳大利亚和新西兰资产分别投资约430万美元、320万美元和150万美元[122] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2990万美元，全球非流动资产为5.396亿美元[123] - 2022年美国、澳大利亚和新西兰的总收入分别为1.001亿美元、8780万美元和1520万美元，较2021年均有增长[124] 影院业务线数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司有62家影院共505块屏幕，其中187块Reading Cinemas屏幕有豪华躺椅座位，33家Reading Cinemas至少有一个TITAN LUXE、TITAN XC或IMAX高级礼堂[29][62] - 2022年，公司综合剧院在夏威夷提供电影娱乐服务达105年，是夏威夷最古老和最大的影院连锁，在瓦胡岛和毛伊岛有8家影院[30] - 公司Angelika Film Center集团已扩展到包括纽约市在内的10家影院，每家还提供精选餐饮体验[34] - 2019年12月，公司收购澳大利亚霍巴特拥有100年历史的State Cinema，过去十年一直是澳大利亚票房第五高的艺术影院，2021年初更名为State Cinema by Angelika [36] - 截至2022年12月31日，公司在全球共有62个影院地点，505块屏幕，其中美国23个地点228块屏幕，澳大利亚27个地点207块屏幕，新西兰12个地点70块屏幕[66] - 2022年公司影院约58%的收入来自票房，34%来自餐饮销售，8%来自屏幕广告及其他收入[69][71][73] - 公司187个礼堂配备躺椅座椅，33个礼堂配备大型格式屏幕，影院已全部转换为数字投影和音响系统[67] - 美国48%的屏幕、澳新31%的屏幕配备豪华躺椅座椅；美国35%、澳新53%的影院至少有一个高级大型格式礼堂；美国78%、澳新53%的影院提供增强型餐饮菜单，全球66%的影院提供酒类服务[82] - 北美市场AMC、Cineworld、Cinemark三大巨头控制超57%的市场，公司在美国是第14大参展商，占票房的1%[79][83] - 澳大利亚主要参展商Event、Hoyts、Village控制约65%的票房，公司191块屏幕（不包括合资影院）占票房约8%，是第四大参展商[84] - 新西兰主要参展商Event和Hoyts控制约51%的票房，公司有57块屏幕（不包括非合并合资企业权益），占市场11%，是第三大参展商[85] - 公司在昆士兰州Mt. Gravatt有一家16屏幕影院的33.3%非公司化合资企业权益，在新西兰两家Rialto影院有50%的合资企业权益[66] - 2022年11月9日公司永久关闭夏威夷Ko’olau的10屏幕影院，2023年1月13日接管澳大利亚Armadale的一家6屏幕影院[66] 影院业务运营动态 - 2022年公司终止一家美国影院租约并永久关闭，还通知另外两家美国影院房东有意终止租约并关闭影院[14] - 2022年公司终止一份美国影院租约并永久关闭该影院，还通知另外两家美国房东有意终止租约并关闭影院[14] - 2021年7月20日，STOMP在纽约奥芬剧院重新开放，2023年1月8日关闭，新制作《The Empire Strips Back》计划于2023年4月在该剧院开幕[17] - 2020 - 2022年公司影院和剧院受疫情影响，2020年3月全部临时关闭，2021年多数重新开放但上座率低于疫情前[9][10] - 2022年除新西兰惠灵顿的Courtenay Central影院外全部开放，2022年大规模上映影片数量少于疫情前[13] - 2023年预计有更丰富的大片上映，有望提高票房收入，且大制片厂承诺采用独家影院窗口期[13] - 疫情期间公司通过变现五项非核心资产、实施现金保存策略、与房东和供应商协商、修改融资安排应对流动性挑战[9] - 疫情导致公司影院业务运营费用增加，面临供应链问题、通货膨胀和劳动力挑战[11] 房地产租赁与开发动态 - 2022年1月，公司为纽约市44联合广场项目的地下室、一楼和二楼与Petco的附属公司签订长期租约[18] - 2020年10月，公司位于卡尔弗城的办公楼开始从新租户处获得租金收入[18] - 44 Union Square约70,000平方英尺的建筑，Petco租赁了可租赁面积的42%，包括下层、一楼和二楼，该建筑在2022年获得多项建筑奖项[41][42][43] - 截至2022年12月31日，Newmarket Village净可租赁面积约143,828平方英尺，中心整体出租率为98%；Cannon Park净可租赁面积133,032平方英尺，出租率为92%；The Belmont Common净可租赁面积60,118平方英尺，出租率为100% [44][46][47][48] - 惠灵顿Courtenay Central占地161,000平方英尺，毗邻每年吸引超150万游客的博物馆，新会议中心预计2023年开放[50] - 44 Union Square大楼已与Petco签订租约，Petco租赁了可租赁面积的42% [43] - 截至2022年12月31日，Newmarket Village中心的出租率为98% [46] - 截至2022年12月31日，Cannon Park物业的出租率为92% [47] - 截至2022年12月31日，The Belmont Common物业的出租率为100% [48] - Courtenay Central中心临近的Te Papa Tongarewa博物馆在疫情前每年吸引超150万游客[50] - 2016年地震致公司拆除九层高停车场，2019年1月因地震问题关闭部分影院和零售结构[51] - 44联合广场重建项目完工，净可出租面积约73000平方英尺，零售空间已全部租给Petco [102] - 纽马克特村净可出租面积约165830平方英尺，2022年签订2份新租约和4份续约租约[106] - 坎农公园2022年签订1份新租约和3份续约租约[107] - 贝尔蒙特广场净可出租面积为60118平方英尺[108] 公司投资分配情况 - 2022年，公司分配630万美元用于升级和扩展影院资产，260万美元用于非影院房地产投资[56] - 公司采用“更好而非更大”策略，2022年分配630万美元升级和扩展影院资产，260万美元用于非影院房地产投资[56] 公司人员与福利情况 - 截至2022年12月31日，公司有89名行政管理人员、8名房地产员工、20名现场剧院员工和1908名影院员工[129] - 公司在美国为符合条件的员工提供401(k)退休储蓄计划，在澳大利亚和新西兰提供养老金计划[130] 公司环保举措 - 美国影院未来将过渡到使用纸吸管和竹制可生物降解餐具，并设有回收箱[134] - 澳大利亚和新西兰影院使用可商业堆肥的餐具、吸管和包装，部分影院进行垃圾分类和安装太阳能板[135] 公司风险与挑战 - 公司年度报告包含多种前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[137] - 影响公司实际结果和财务状况的因素包括消费者需求、疫情影响、影片供应和竞争等[139] - 公司面临的挑战包括寻找和留住影院员工、获得贷款人和房东的豁免或财务通融等[140] - 公司面临房地产开发和运营活动中的多种风险，如通胀成本增加、租户受经济衰退影响等[141] - 公司需应对贷款续期、利率上升、资金获取、汇率波动等财务风险[142][143] 其他业务动态 - 公司与Audible的许可协议至2024年3月15日，新剧《The Empire Strips Back》计划于2023年4月在Orpheum Theatre开幕[53] - 公司在曼哈顿运营两家非百老汇现场剧院，Minetta Lane剧院与Audible的合作至2024年3月15日，Orpheum剧院新剧《The Empire Strips Back》将于2023年4月开幕[53] - 2022年仅有三部电影票房达到10亿美元，2023年有多部备受期待的影片待上映[92] - 疫情前影院现金流使公司能战略收购和持有长期房地产资产，当前美国影院现金流不确定，公司限制业务活动[54] - 房地产投资组合为公司提供基础，帮助抵御疫情冲击，还提供财务杠杆[55] - 2021年，公司将奥本娱乐主题中心（Auburn ETC）资产货币化，保留影院租赁权益，该交易入账利润3870万美元[59]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度全球营收5120万美元，较2021年第三季度增长61%，较2019年第三季度减少27%，为2019年第三季度全球营收的73% [8] - 2022年第三季度运营亏损670万美元，较2021年第三季度减少39%；2022年第二季度EBITDA为770万美元，2022年第三季度为390万美元 [10] - 截至2022年9月30日，公司现金近4000万美元，是2021年资产变现的直接结果，2021年资产变现总计筹集1.48亿美元 [16] - 2022年第三季度合并营收同比增长61%至5120万美元，为2019年同期疫情前营收的73%；2022年前九个月合并营收同比增长75%至1.559亿美元，为2019年同期疫情前营收的75% [58] - 2022年第三季度净亏损520万美元，较2021年同期改善490万美元；基本每股亏损0.23美元，2021年同期为0.46美元 [59] - 2022年前九个月净亏损2300万美元，较2021年同期减少5450万美元；基本每股亏损1.04美元，2021年同期为每股收益1.45美元 [61] - 2022年第三季度所得税费用增至30万美元，较疫情受损的上一年度增加120万美元；2022年前九个月所得税费用降至150万美元，较上一年度减少1090万美元 [62][63] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量增至2610万美元，较2021年同期增加840万美元；投资活动现金使用量为640万美元，2021年同期因资产变现现金流入1.337亿美元；融资活动现金使用量降至790万美元，较2021年同期减少3300万美元 [64][65] - 截至2022年9月30日，总资产为5.897亿美元，较2021年12月31日减少9800万美元；未偿还借款总额为2.194亿美元，较2021年12月31日减少1750万美元；现金及现金等价物为3960万美元 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2022年第三季度全球影院总收入4840万美元，较2021年第三季度增长68%，为2019年第三季度的73%；影院部门运营亏损210万美元，较2021年第三季度减少58% [18][19] 美国影院业务 - 2022年第三季度影院总收入2470万美元，较2021年第三季度增长45%，为2019年第三季度的66%；影院部门运营亏损增至400万美元，较2021年第三季度增加22% [20] - 2022年第三季度美国特色影院表现不佳，纽约Angelika Film Center第三季度票房仅为2019年同期的35% [22] - 2022年第三季度美国影院人均餐饮消费7.18美元，较2019年第三季度增长29%；客人每笔交易购买商品数量较2019年同期增加超30% [26] - 2022年第三季度美国影院租赁收入约44万美元，较2019年第三季度增长超30% [27] 澳大利亚影院业务 - 2022年第三季度影院收入2000万美元，较2021年第三季度增长114%，为2019年第三季度影院收入的82%；影院部门运营收入增至160万美元，2021年第三季度为亏损170万美元 [30] - 2022年第三季度澳大利亚影院人均餐饮消费7.32澳元，为历史最高季度 [32] 新西兰影院业务 - 2022年第三季度影院收入370万美元，较2021年第三季度增长51%，为2019年第三季度影院收入的64%；影院部门运营收入增至27.4万美元，较2021年第三季度增长超100% [35] - 2022年第三季度新西兰影院人均餐饮消费6.28新西兰元，为历史最高季度 [36] 房地产运营和开发业务 - 2022年第三季度全球房地产总收入410万美元，较2021年第三季度增长28%；全球房地产运营亏损降至14.4万美元，较2021年第三季度减少90% [40][41] - 澳大利亚2022年第三季度房地产收入320万美元，较2021年第三季度增长32%；房地产部门运营收入增至140万美元，较2021年第三季度增长超100% [43] - 新西兰2022年第三季度房地产收入40万美元，较2021年第三季度增长70%；运营亏损降至30万美元，较2021年第三季度减少34% [43] - 美国2022年第三季度房地产收入50万美元，较2021年第三季度减少5%；房地产运营亏损降至120万美元，较2021年同期减少19% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度澳大利亚元兑美元平均汇率较2021年同期下降7%，新西兰元兑美元平均汇率较2021年同期下降12.5%，货币贬值对以美元计算的部门运营收入有负面影响，对部门运营亏损有正面影响 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双业务、三国国际多元化业务战略，认为该战略将为股东创造长期价值，支持未来成功 [7] - 美国影院业务未来18 - 24个月将谨慎使用现金，专注于恢复盈利；计划完成Kaplan和瓦胡岛综合影院剩余翻新工程，以及达拉斯Angelika Film Center and Cafe全面翻新工程 [28][29] - 澳大利亚影院业务将继续扩大影院组合和项目储备，计划2023年在布里斯班开设八屏幕Angelika Film Center，2023年底在西澳大利亚开设五屏幕Reading cinema with TITAN LUX [34] - 新西兰影院业务将在2022年假期重新开放因弗卡吉尔Reading cinemas，翻新后将与新购物中心相连 [36] - 公司全球房地产团队推进关键开发项目，纽约44 Union Square预计12月底开始有现金租金流入，2023年初租户盛大开业；惠灵顿物业资产将重新规划和改造影院 [46][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来充满信心，包括从疫情中实现运营复苏，双业务、三国业务战略将为公司和股东奠定坚实基础 [7] - 尽管面临电影片单不佳、通胀成本压力、供应链和劳动力短缺、外汇逆风等挑战，公司仍取得运营进展，全球影院业务显示出观众在内容有吸引力或价格合适时愿意回归大银幕 [8][11] - 2022年底电影片单强劲，如《黑豹：瓦坎达万岁》预售情况良好，《阿凡达：水之道》备受期待 [14] - 全球编程团队对未来几年将在影院上映的内容数量和质量有信心，预计好莱坞电影数量将从当前水平增加，未来几年将接近疫情前水平 [71] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中讨论非GAAP财务指标，相关指标的调整和定义包含在2022年第三季度收益报告和公司网站中 [3] - 公司使用行业公认财务指标剧院级现金流（TLCF）和人均餐饮消费（F&B SPP）评估影院业务表现 [5] - 2022年4月推出免费Angelika会员计划，会员数量持续增长，会员参与度高，会员观影人数占比逐月增加 [25] - 2022年9月3日美国全国影院日，公司美国影院接待超6万名客人，较2019年同日增长超130% [13] - Audible将其在纽约Minetta Lane Theatre的许可协议延长至2024年3月 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：关于影院上映影片数量增加与电影制片厂减少的情况 - 公司全球编程团队对未来几年将在影院上映的内容数量和质量有信心，过去几年疫情导致好莱坞电影上映数量减少，未来几年随着制作计划正常化，好莱坞电影数量将从当前水平增加并接近疫情前水平；2023年已公布的片单很有前景，同时非制片厂内容也有市场空间 [71][72][73] 问题：Village East地面租赁期权590万美元购买价格及租金调整情况 - 公司于2019年8月28日行使该期权，因现金限制已协商多次延期，最近延期至2024年7月1日 [74] 问题：Cinemas 1, 2 and 3的现状及公司发展计划，为何不出售建筑并回购股票 - 公司认为纽约市Cinemas 1, 2, and 3建筑是关键长期资产，目前作为三屏幕影院运营，现在不是关闭现金流入场所进行重新开发或出售的最佳时机，因纽约市价格受疫情和当前宏观经济环境负面影响；公司正在进行贷款延期、再融资和租金调整谈判，目前不适合启动股票回购计划 [75][76] 问题：公司是否愿意和有能力回购股票，是否有可变现资产用于偿还债务和回购股票，是否有贷款契约限制股票回购 - 公司仍受疫情影响，需确保从疫情中恢复的态势可持续，避免出售更多资产、承担高成本债务或稀释现有股东权益；虽无直接贷款契约限制股票回购，但公司正在重新协商贷款安排，需考虑流动性契约；管理层每日讨论现金状况和资本分配，回购股票是讨论选项之一，公司会平衡业务需求和当前股价带来的机会 [77][78][79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number 1-8625 READING INTERNATIONAL, INC. (Exact name of ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度合并总收入6450万美元，较2021年第二季度的3600万美元近乎翻倍，为2019年第四季度以来最高季度收入，达到2019年第二季度的85% [8] - 第二季度运营亏损160万美元，较2022年第一季度和2021年第二季度均改善87%，若排除150万美元减值费用，本季度运营基本实现收支平衡 [9][10] - 第二季度EBITDA接近770万美元，是自疫情开始以来首个仅由运营业绩驱动实现健康EBITDA的季度 [10] - 截至2022年6月30日，公司报告现金及现金等价物近5000万美元，是资产出售的直接结果 [11] - 2022年第二季度净收入亏损240万美元，较2021年同期减少2510万美元，基本每股亏损0.11美元；2022年上半年净收入亏损1780万美元，较2021年同期减少5950万美元，基本每股亏损0.81美元，主要因2021年资产出售收益 [66][67] - 2022年第二季度所得税费用降至150万美元，较上年同期减少400万美元；2022年上半年所得税费用降至120万美元，较上年同期减少1210万美元，主要因2021年资产变现 [69] - 2022年第二季度非部门一般及行政费用增至470万美元，较上年同期增加90万美元；2022年上半年增至910万美元，较上年同期增加120万美元，归因于法律费用、专业及外部服务以及工资增加 [70] - 2022年上半年经营活动净现金使用量增至1760万美元，较2021年同期增加1160万美元，主要因运营资产和负债净变化增加3900万美元，部分被影院运营表现改善导致的2740万美元减少抵消 [71] - 2022年上半年投资活动现金使用量增至370万美元，较2021年同期增加14060万美元，主要因2021年资产变现收益在2022年第二季度未发生 [72] - 2022年上半年融资活动现金使用量降至420万美元，较2021年同期减少3260万美元，主要因使用资产出售所得偿还债务及2021年偿还非控股权益 [72] - 截至2022年6月30日，总资产为6.276亿美元，较2021年12月31日减少6010万美元，主要因现金及现金等价物减少；总未偿还借款为2.286亿美元，较2021年12月31日减少830万美元，归因于债务偿还和外汇汇率影响 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2022年第二季度全球影院收入6180万美元，较2021年第二季度增长89%，为2019年第四季度以来最高季度影院收入，达到2019年同期的85% [13] - 2022年第二季度影院部门运营收入350万美元，较2021年第二季度增长147%，为2019年第四季度以来最高季度部门运营收入 [23] 美国影院业务 - 2022年第二季度美国影院总收入3030万美元，较2021年第二季度增长132%，影院部门运营亏损降至200万美元，较2021年第二季度减少78% [25] - 纽约市Angelika Film Center第二季度票房仅为2019年第二季度的42%，但第四季度艺术电影排片有望改善 [27][28] - 4月29日推出的Angelika会员计划，截至7月底会员总数较5月底增长超200%，7月会员观影占比超14% [30][31] 澳大利亚影院业务 - 2022年第二季度澳大利亚影院收入2680万美元，较2021年第二季度增长66%，影院部门运营收入增至480万美元，较2021年第二季度增长237% [39] - 第二季度F&B收入创近纪录，F&B SPP为7.16澳元，为除2020和2021年第二季度外最高 [41] 新西兰影院业务 - 2022年第二季度新西兰影院收入增至460万澳元，较2021年第二季度增长34%，影院部门运营收入增至70万美元，较2021年第二季度增长15% [44] - 第二季度新西兰影院F&B SPP为5.99新西兰元，为历史第二季度最高 [45] 房地产 - 2022年第二季度全球房地产总收入400万美元，较2021年同期增长17%，全球房地产运营亏损降至8.8万澳元，较2021年减少92% [46] - 澳大利亚2022年第二季度房地产收入增至310万美元，较2021年第二季度增长12%，房地产部门运营收入增至130万美元，较2021年第二季度增长89% [50] - 新西兰2022年第二季度房地产收入较2021年第二季度增长53%，运营亏损降至30万美元，较2021年第二季度减少35% [52] - 美国2022年第二季度房地产收入增至58.5万美元，较2021年第二季度增长29%，房地产运营亏损降至110万美元，较2021年第二季度减少17% [53] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 美国影院业务除一家因非新冠原因关闭外全部运营，2022年第二季度影院收入增长显著，但艺术影院受内容短缺影响较大 [25][27] - 纽约市Midtown South子市场整体未恢复到疫情前水平，Union Square地区有改善迹象，平均要价租金约为每平方英尺90美元 [56] 澳大利亚市场 - 澳大利亚影院业务表现出色，2022年第二季度收入和运营收入均创纪录，多部电影表现优异 [38][39] - 澳大利亚房地产收入和运营收入增长，第三方租户销售额增长8% [50][51] 新西兰市场 - 新西兰影院业务逐步恢复，2022年第二季度收入和运营收入增长，F&B SPP创历史第二季度最高 [44][45] - 新西兰房地产收入增长，运营亏损减少 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双业务、三国业务战略，认为该战略将为股东创造长期价值并支持未来成功 [18] - 影院业务方面，持续进行资本支出投资，如美国影院的翻新改造，同时关注市场机会，评估接管现有影院的可能性 [34][37] - 房地产方面，重点完成44 Union Square项目的租赁和开业，重启新西兰惠灵顿Courtenay Central项目 [57][58] - 行业竞争中，公司凭借多元化业务和资产变现策略度过疫情难关，随着行业复苏，通过提升运营效率和服务质量增强竞争力 [12][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营从疫情中恢复良好，2022年第二季度运营结果显著改善，全球影院和房地产业务均有增长 [8][13][16] - 对未来前景持乐观态度，7月影院业务表现良好，第四季度有多部备受期待的电影上映，有望带来强劲业绩 [20][21] - 尽管疫情影响逐渐减弱，但仍面临通胀和工资压力等挑战，公司通过战略定价、技术应用和活动策划等方式应对 [78][81][82] 其他重要信息 - 公司在电话会议中讨论非GAAP财务指标，相关指标的定义和调节信息包含在2022年第二季度收益报告中 [4] - 公司使用行业公认的财务指标如剧院级现金流（TLCF）和食品饮料每位顾客消费（F&B SPP）评估业务表现 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：公司在通胀和工资压力方面的情况如何？ - 通胀影响了所有运营部门，全球影院的劳动力成本和F&B成本上升，但通过战略提价，平均票价和SPP也有所增加，且提价未产生抑制影响 [78] - 工资压力方面，招聘困难，劳动力人均成本较2019年第二季度增长超20%，公司通过利用新技术、改善在线订购功能和举办创意活动等方式应对 [81][82] 问题：BofA美国定期贷款和Cinemas 1,2,3定期贷款的还款或置换时间和状态如何？ - Cinemas 1,2,3定期贷款有一次六个月的展期选择权，可将到期日推迟至2023年4月1日；美国银行定期贷款将于2023年3月6日到期 [84] - 公司会与现有贷款人合作，并向其他贷款人寻求竞争性报价，认为公司有足够资源履行到期债务 [84] 问题：产生150万美元资产减值的美国影院是哪些？ - 出于战略原因，公司不想具体说明受影响的影院，但减值涉及三家小型美国影院，对美国影院业务整体收入贡献可忽略不计 [85] - 公司希望与这些影院的房东合作，降低运营成本以实现盈利，但无法保证谈判成功 [85] 问题：美国、澳大利亚和新西兰的酒类许可证申请情况如何，审批时间和目标数量是多少？ - 美国74%的影院提供酒类服务，预计在大陆地区（加利福尼亚和纽约）的四个未决许可证将在2022年底前获得，夏威夷剩余许可证的时间取决于与房东的讨论 [86] - 澳大利亚和新西兰近60%的影院提供酒类服务，三个待批许可证预计在2022年底前获得，未来几年将继续争取剩余许可证 [87] 问题：公司在资本配置上为何不优先考虑回购股票？ - 尽管认同回购股票的观点，但公司仍需应对疫情的影响，2022年前六个月已投入约2500万美元支持业务，不包括债务偿还和最低限度的资本支出 [90] - 公司作为股东资金的管理者，需确认疫情后的强劲复苏，避免出售资产、承担高成本债务或稀释现有股东权益 [91] - 管理层每天都会讨论现金状况和资本配置，回购股票是讨论的选项之一，但需平衡业务需求和当前股价带来的机会 [92]

收入和利润（同比环比） - 影院业务收入从2021年同期的3271.5万美元增长至2022年第二季度的6177万美元，增幅达88.8%[11] - 房地产收入从2021年同期的331.8万美元下降至2022年第二季度的274.1万美元，降幅17.4%[11] - 公司净亏损从2021年同期的净收入2259.4万美元转为2022年第二季度的净亏损244.3万美元[11] - 公司第二季度综合亏损达1165.6万美元，而2021年同期为综合收入2111万美元[13] - 公司第二季度基本每股亏损0.11美元，而2021年同期为每股收益1.04美元[11] - 公司2022年上半年净亏损为1,789.5万美元，而2021年同期净利润为4,466.1万美元[15] - 2022年第二季度公司净亏损243.6万美元，基本每股亏损0.11美元[33] - 2022年上半年公司净亏损1779万美元，基本每股亏损0.81美元[33] - 2022年第二季度公司净亏损243.6万美元，同比转亏（上年同期净利2270.2万美元）[173] - 2022年上半年公司净亏损1779万美元，同比转亏（上年同期净利4166.7万美元）[173] 成本和费用（同比环比） - 2022年第二季度影院业务运营费用同比增长65%至5206万美元，半年运营费用同比增长72%至9187.1万美元[173] - 2022年第二季度非部门行政费用增长25%至466.8万美元，主因薪资及法律费用增加[179] - 季度运营费用增加2060万美元，达到5210万美元，主要由于电影租金和场地费用增加[188] - 季度折旧、摊销和行政费用减少230万美元，至630万美元[189] - 房地产部门季度运营费用减少40万美元至220.7万美元，六个月运营费用减少90万美元至436.2万美元[197][198] 各条业务线表现 - 影院业务收入从2021年同期的3271.5万美元增长至2022年第二季度的6177万美元，增幅达88.8%[11] - 房地产收入从2021年同期的331.8万美元下降至2022年第二季度的274.1万美元，降幅17.4%[11] - 2022年上半年影院业务运营亏损为376.5万美元，较2021年同期亏损1,562.1万美元有所收窄[18] - 2022年上半年房地产业务收入为819.5万美元，同比增长21%（2021年同期为677.1万美元）[18] - 美国影院业务季度收入同比增长超过100%，达到3050万美元，占总收入的49%[183] - 澳大利亚影院业务季度收入同比增长66%，达到2680万美元，占总收入的43%[183] - 新西兰影院业务季度收入同比增长34%，达到460万美元，占总收入的8%[183] - 公司整体季度收入同比增长89%，达到6177万美元[183] - 影院业务季度运营利润从亏损730万美元改善为盈利350万美元，同比增长超过100%[187] - 六个月期间影院收入同比增长95%，达到9910万美元[185] - 六个月期间影院运营亏损减少1190万美元，至380万美元[187] - 房地产部门季度收入同比增长17%至403.2万美元，六个月收入同比增长21%至819.5万美元[192][193] - 美国现场剧院业务季度收入增长38%至44.3万美元，六个月收入增长超过100%至95.9万美元[192][193] - 澳大利亚房地产租金收入季度增长12%至305.2万美元，六个月增长10%至618.2万美元[192][193] - 新西兰房地产租金收入季度增长53%至39.5万美元，六个月增长54%至75.1万美元[192][193] - 房地产部门季度运营亏损减少100万美元至9万美元，六个月运营收入从亏损242.3万美元转为盈利2.1万美元[192][194] 各地区表现 - 美国影院业务季度收入同比增长超过100%，达到3050万美元，占总收入的49%[183] - 澳大利亚影院业务季度收入同比增长66%，达到2680万美元，占总收入的43%[183] - 新西兰影院业务季度收入同比增长34%，达到460万美元，占总收入的8%[183] - 澳大利亚房地产租金收入季度增长12%至305.2万美元，六个月增长10%至618.2万美元[192][193] - 新西兰房地产租金收入季度增长53%至39.5万美元，六个月增长54%至75.1万美元[192][193] 现金流 - 2022年上半年经营活动现金流为-1,755.7万美元，较2021年同期的-597.8万美元恶化[15] - 2022年上半年投资活动现金流为-369.4万美元，主要由于资产出售收益归零（2021年同期因出售资产获得1.4136亿美元）[15] - 2022年上半年融资活动现金流为-424.9万美元，主要由于借款偿还（2021年同期为-3,683.9万美元）[15] - 六个月经营活动现金流恶化1160万美元至净流出1755.7万美元[206][207] - 六个月投资活动现金流恶化1.406亿美元至净流出369.4万美元[206][208] - 六个月融资活动现金流改善88%至净流出424.9万美元[206] 资产和负债 - 公司现金及现金等价物从2021年底的8325.1万美元下降至2022年6月30日的4990.5万美元，降幅达40.1%[9] - 总资产从2021年底的6.877亿美元减少至2022年6月30日的6.2758亿美元，下降8.7%[9] - 公司总负债从2021年底的5.8264亿美元下降至2022年6月30日的5.4536亿美元，降幅6.4%[9] - 股东权益从2021年底的1.0506亿美元下降至2022年6月30日的8222.7万美元，降幅21.7%[9] - 公司现金及等价物从2021年底的8,857.1万美元降至2022年6月底的6,144.9万美元，下降30.7%[15] - 现金及现金等价物六个月减少2712.2万美元，同比恶化超过100%[206] 管理层讨论和指引 - 公司计提150万美元资产减值准备，因部分影院站点业绩未达预期[27] - 公司认为现有资金足以满足未来12个月的债务偿还需求[26] - 公司于2021年12月31日进行商誉减值测试，确认商誉未减值[28] - 公司计划在2022年底前在布里斯班开设一家8屏幕的Angelika Film Center影院，2023年底前在西澳大利亚开设一家5屏幕的Reading Cinemas影院[155] - 新开业的澳大利亚Millers Junction和Traralgon影院对业绩有积极贡献[186] 其他财务数据 - 公司第二季度加权平均流通股数为2204万股，较2021年同期的2181万股增长1.1%[11] - 截至2022年6月30日，澳大利亚元兑美元即期汇率为0.6905，新西兰元兑美元即期汇率为0.6245[31] - 截至2022年6月30日，公司运营性不动产净值为2.92374亿美元，较2021年底减少1430万美元[35] - 2022年第二季度运营性不动产折旧费用为530万美元[35] - 2022年上半年实际税率为-6.9%，较2021年同期22.9%大幅下降，主因估值备抵增加及GILTI税收减少[59] - 2022年第二季度所得税费用减少400万美元至153.8万美元，主因税前利润下降及税务调整[180] - 2022年上半年所得税费用减少1210万美元至116万美元，主因税前利润下降及税务调整[181]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度合并总收入为4020万美元，较2021年第一季度的2130万美元几乎翻了一番 [11] - 2022年第一季度全球影院收入为3730万美元，较2021年第一季度增长106% [12] - 2022年第一季度运营亏损降至1180万美元，较2021年第一季度减少约16% [15] - 2022年第一季度EBITDA亏损700万美元，而2021年第一季度为盈利3670万美元 [17] - 2022年第一季度基本每股亏损0.70美元，远低于2021年第一季度的基本每股收益0.87美元 [17] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物约为6730万美元 [18] - 2022年第一季度净亏损为1540万美元，而2021年同期为净利润1900万美元 [56] - 2022年第一季度所得税收益增至40万美元，较2021年同期增加810万美元 [58] - 截至2022年3月31日，非部门一般及行政费用增至440万美元，较2021年同期增长7% [59] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量增至1410万美元，较2021年同期增加1030万美元 [60] - 2022年第一季度投资活动现金使用量增至180万美元，较2021年同期增加6570万美元 [61] - 2022年第一季度融资活动现金使用量降至160万美元，较2021年同期减少4410万美元 [61] - 截至2022年3月31日，总资产为6.706亿美元，较2021年12月31日减少1710万美元 [62] - 截至2022年3月31日，未偿还借款总额为2.381亿美元，较2021年12月31日增加120万美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2022年第一季度全球影院总收入为3730万美元，较2021年第一季度增长106% [24] - 2022年第一季度全球影院部门运营亏损降至720万美元，较2021年第一季度减少13% [24] - 截至2022年3月31日，澳大利亚和新西兰的食品和饮料每顾客消费（F&B SPP）创下第一季度历史新高，美国则创下第二高纪录 [26] - 2022年第一季度美国影院总收入为1750万美元，较2021年第一季度大幅增加1370万美元，增幅达362% [28] - 2022年第一季度美国影院部门运营亏损降至630万美元，而2021年第一季度为亏损900万美元 [29] - 2022年第一季度澳大利亚影院总收入增至1700万美元，较2021年第一季度增长40% [34] - 2022年第一季度澳大利亚影院部门运营亏损为60万美元，而2021年第一季度为盈利80万美元 [34] - 2022年第一季度新西兰影院总收入为280万美元，较2021年第一季度增长29% [41] - 2022年第一季度新西兰影院部门运营亏损增至30万美元，较2021年第一季度增加20万美元，增幅达148% [41] 房地产 业务 - 2022年第一季度全球房地产总收入增至420万美元，较2021年同期增长25% [43] - 2022年第一季度房地产部门运营收入增至10万美元，较2021年同期增加150万美元 [43] - 2022年第一季度美国房地产收入增至70万美元，较2021年第一季度增长209% [44] - 2022年第一季度美国房地产运营亏损降至110万美元，较2021年第一季度减少31% [44] - 2022年第一季度澳大利亚房地产收入增至310万美元，较2021年第一季度增长9% [46] - 2022年第一季度澳大利亚房地产部门运营收入增至150万美元，较2021年同期增加80万美元，增幅达119% [47] - 2022年第一季度新西兰房地产收入增至40万美元，较2021年第一季度增长55% [48] - 2022年第一季度新西兰房地产部门运营亏损减少20万美元 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场2022年第一季度影院业务收入大幅增长，房地产收入也因活剧院重新开放而增加 [28][44] - 澳大利亚市场2022年第一季度影院业务收入增长，但运营收入因租金恢复而减少；房地产收入和运营收入均有所增加 [34][46] - 新西兰市场2022年第一季度影院业务收入增长，但运营亏损因租金恢复而增加；房地产收入增长，运营亏损减少 [41][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双业务、三国业务战略，在疫情期间通过变现部分房地产资产维持运营，目前保留了认为最优质和最有潜力的资产 [16][21] - 公司对全球影院业务的复苏前景充满希望，同时看好部分房地产资产创造长期价值的机会 [23] - 在影院业务方面，公司持续关注食品和饮料业务，推出在线点餐服务，并在美国推出会员计划以吸引观众 [26][31] - 在房地产 业务方面，公司积极推进44 Union Square等项目的租赁和开发工作 [49] - 美国影院业务中，公司的特色影院持续复苏，如Angelika Film Center，且通过与索尼经典合作推广影片等方式吸引观众 [29][33] - 澳大利亚影院业务中，公司计划在2022年底和2023年底分别开设新的影院 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度是公司从全球疫情中运营复苏的积极一步，几乎所有业务都在正常运营 [8] - 过去一个季度的业绩受到Omicron和BA2变种、潜在客户不愿返回公共场所以及电影片单减少等因素的影响，但目前澳大利亚和新西兰的影院容量限制已解除 [13] - 从《奇异博士：疯狂多元宇宙》的票房和近期线下会议及活动的增加可以看出公司业务正在持续复苏 [18] - 电影公司对影院窗口期的经济必要性表示认可，并展示了令人兴奋和多样化的2022年影片片单，这对公司的影院业务是积极信号 [19] 其他重要信息 - 公司在电话会议中讨论非GAAP财务指标，相关指标的调整和定义可在公司网站发布的2022年第一季度财报中查看 [4] - 公司使用行业公认的财务指标“影院级现金流（TLCF）”和“食品和饮料每顾客消费（F&B SPP）”来评估影院业务表现 [6] - 公司与加利福尼亚州影院员工的集体诉讼和解协议预计在2022年第二或第三季度获得初步法院批准，预计该协议不会直接导致美国影院业务劳动力成本大幅增加 [68][70] - 公司董事会将股票回购计划延长至2024年3月10日，但由于当前现金需求和机会，短期内不计划使用重大资产回购股票 [65][77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细说明上一年为解决某些工资和工时索赔而计提的400万美元的情况，该金额是否反映多年的索赔活动，以及和解是否会导致公司未来每年承担更高的工资成本？ - 集体诉讼和解协议涉及公司加利福尼亚州影院员工从2015年初至初步法院批准日期的工作期间，预计初步法院日期将在2022年第二或第三季度 [68] - 和解金额包括员工实际欠薪、原告律师费、各种法定罚款和利息，公司有权将未认领的和解金额捐赠给Will Rogers慈善机构 [69] - 由于全国最低工资率和相关就业成本的增加，劳动力仍将是公司运营的重点，但集体诉讼和解协议本身预计不会直接导致美国影院业务劳动力成本大幅增加 [70] 问题: 看起来美国银行的一笔大额定期贷款被重新分类，导致流动负债大幅增加，偿还或用长期融资替换这笔贷款的时间和状态如何？ - 美国银行的信贷额度已转换为定期贷款，还款期限至2023年3月6日 [71] - 公司会与现有贷款人积极合作，并向其他贷款人寻求竞争性投标，以获得最有利的长期贷款融资，公司认为有足够资源履行贷款到期义务 [71] 问题: 现在44 Union Square的贷款可以无 penalty偿还，用更低利率和更长期限的融资替换这笔贷款的前景、时间和状态如何？ - 公司目前与Emerald Creek Capital的44 Union Square贷款提供了足够资金用于建设和大楼运营 [72] - 公司正在积极与潜在租户就剩余楼层进行合作，并根据大楼当前租赁状态和完全租赁后再融资的收益来持续评估再融资的净收益和时机 [73] 问题: Reading预计44 Union Square的新租约何时开始产生现金流，在这种租赁地点，房东通常在租户签约后多久能开始收取现金流，例如这类交易的免租期通常有多长？ - 根据特定租赁条款和房东工程的建设进度，预计在2022年第四季度末之前开始收取现金租金 [75] - 免租期的长度受多种变量影响，如特定用途、基本租金、租期、租户补贴和潜在房东工程的程度等 [76] 问题: 鉴于RDI股价非常便宜，哪些房地产（包括Cinemas 1, 2, 3）不能提供最佳回报，可以变现以偿还高成本或短期债务，并在疫情后回购更被低估的RDI股票？ - 公司董事会已将股票回购计划延长至2024年3月10日，公司会平衡资本支出和运营支出需求以及股票回购计划承诺，并在情况允许时重新启动该计划 [77] - 鉴于当前现金需求和机会，短期内不计划使用重大资产回购股票，需要更多时间判断影院上座率反弹的强度 [78] - 目前公司没有进一步变现剩余房地产资产的计划，历史上公司对房地产资产主要采取买入并持有策略，疫情期间变现的资产对历史现金流影响较小且增值较大 [79] - 变现这些资产获得了1.419亿美元现金，释放了9020万美元账面利润，增强了公司财务状况，目前公司认为资产负债表状况良好，能够为公司提供持续灵活性，等待影院行业和现金流反弹 [80][81] - 公司认为保留的房地产资产仍有很大潜力为股东创造长期价值，且未来变现资产将触发重大应税收益、涉及交易成本并限制长期战略机会 [82][83]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number 1-8625 READING INTERNATIONAL, INC. (Exact name of Reg ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度合并总收入近5000万美元，较2020年第四季度增长232%，较2021年第三季度增长57% [5][9] - 2021年第四季度息税折旧摊销前利润（EBITDA）从2020年第四季度的负790万美元大幅增长137%至290万美元，较2021年第三季度增长223%至300万美元 [6][9] - 2021年第四季度净收入较上年同期增加1780万美元至30万美元，基本每股收益增加0.82美元至0.02美元；2021年全年净收入较上年增加9710万美元至3190万美元，基本每股收益增加4.46美元至1.46美元 [54][55] - 2021年第四季度非部门一般及行政费用（G&A）较上年同期增加300万美元至460万美元，全年增加370万美元至1660万美元；第四季度所得税收益较上年同期增加650万美元至640万美元，全年所得税费用较上年增加1090万美元至590万美元 [56] - 2021年全年调整后EBITDA较2020年增加1.131亿美元至7420万美元；全年经营活动净现金使用量较上年减少1670万美元至1350万美元，投资活动提供的现金较上年增加1.484亿美元至1.296亿美元，融资活动使用的现金较上年增加1.096亿美元至5030万美元 [57][58][59] - 截至2021年12月31日，总资产为6.877亿美元，较2020年的6.902亿美元略有下降；总未偿还借款为2.369亿美元，较2020年的2.85亿美元减少；现金及现金等价物为8330万美元 [61][62] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2021年第四季度全球影院总收入从2020年第四季度的1210万美元增加3510万美元至4720万美元，增长近289%，为2019年第四季度全球影院收入的72%；全年全球影院总收入较2020年增加5980万美元至1.268亿美元，增长89%，为2019年的48% [22][23] - 2021年第四季度影院营业收入较2020年增加1380万美元至200万美元，增长117%；全年影院展览经营亏损较2020年减少2640万美元至1860万美元 [23] - 2021年第四季度美国影院总收入较2020年第四季度增加2320万美元至2600万美元，增长816%；全年美国影院总收入较2020年增加3250万美元至5990万美元；2021年第四季度美国影院部门营业收入从2020年第四季度的亏损1070万美元增长至40万美元；全年经营亏损较2020年减少1820万美元至2110万美元 [26] - 2021年第四季度澳大利亚影院总收入较2020年第四季度增加1010万美元至1770万美元，增长134%；全年澳大利亚影院总收入较2020年增加2280万美元至5530万美元；2021年第四季度澳大利亚影院营业收入从2020年第四季度的亏损70万美元增加220万美元至150万美元；全年营业收入较2020年增加630万美元至210万美元 [30] - 2021年第四季度新西兰影院收入较2020年增加180万美元至350万美元；全年新西兰影院收入较2020年增加450万美元至1160万美元；2021年第四季度新西兰影院营业收入从2020年第四季度的亏损30万美元增加40万美元至10万美元；全年营业收入较2020年增加190万美元至50万美元 [32][33] 全球房地产 - 2021年第四季度全球房地产收入较2020年第四季度下降7%至280万美元，报告经营亏损140万美元，较2020年第四季度增加45%；全年全球房地产收入较2020年减少20万美元至1280万美元，经营亏损较2020年增加290万美元至540万美元 [36][38] - 2021年第四季度澳大利亚房地产收入较2020年第四季度下降27%至190万美元；新西兰房地产收入相对持平；美国房地产收入较2020年第四季度增加40万美元至70万美元 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度全球票房表现出色，《蜘蛛侠：英雄无归》《永恒族》《毒液2：屠杀开始》《无暇赴死》等大片取得惊人票房成绩，家庭观众也回归影院观看《魔法满屋》和《欢乐好声音2》 [18] - 2021年美国特色影院开始反弹，如纽约的Angelika影院，韦斯·安德森的《法兰西特派》首周末票房达10.3万美元，保罗·托马斯·安德森的《甘草披萨》在Village East by Angelika影院首周末票房达13.1万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双业务、三国多元化业务战略，在疫情期间采取保守运营方式，依靠自身资源保护公司及利益相关者，同时保留未来发展机会 [13] - 重新评估房地产投资组合，变现5项房地产资产，共获得1.42亿美元现金，剩余房地产资产为影院业务复苏后的再投资提供机会 [14][15] - 2022年计划在美国至少对1 - 2家影院进行翻新，2023年再翻新1 - 2家影院，翻新内容包括转换为躺椅座椅、增加提供高档餐饮菜单的设施，部分影院增加TITAN LUXE屏幕 [29] - 2021年在澳大利亚维多利亚州开设新影院，推进布里斯班和西澳大利亚州新影院的设计和规划，预计2022年底在布里斯班开设首家Angelika影院 [31] - 2022年将对Cannon Park的公共区域进行合理升级，未来几年对该区域的Reading Cinema进行全面升级 [40] - 2022年第二季度开始为44 Union Square的新租户建设空间，预计第四季度免租期结束，同时对某些上层进行白盒改进以促进租赁 [42] - 继续推进新西兰惠灵顿资产的开发战略，利用停车资源许可和租赁部分物业获取收益，并与Countdown讨论杂货店开发的可能性 [47][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来持续挑战，但2021年第四季度财务业绩是疫情以来最强劲的季度业绩，公司运营状况较2020年第四季度有显著改善 [5] - 全球影院业务在2021年第四季度实现正经营业绩，证明全球影院业务持续复苏，观众对在影院大屏幕共享观影体验有强烈的被压抑需求 [21] - 公司相信随着影院业务恢复和房地产资产的价值创造，保留的房地产资产将为股东带来长期价值 [50] 其他重要信息 - 公司在2021年第四季度仍受到一些运营限制，如澳大利亚部分影院因政府命令关闭，新西兰部分影院因封锁关闭，部分影院存在容量限制 [7][8] - 2021年公司推出线上餐饮订购服务，以实现无接触交易并应对劳动力短缺问题，目前效果良好 [24] - 公司管理团队积极管理各地区影院的现金流，与房东协商降低和延期支付租金，严格监控运营时间和劳动力成本，仅将资本支出用于能推动收入的改进项目 [25] - 44 Union Square项目获得多项设计和工程奖项，提升了项目的知名度和吸引力 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否进一步评论2022年2月11日与Cotter家族的和解情况 - 公司建议参考近期10 - K文件以及Ellen Cotter和Margaret Cotter以James J. Cotter遗产和信托的共同执行人和共同受托人身份以及个人身份提交的Schedule 13D修正案文件中的相关披露 [71] 问题: 订阅计划能否整合到连锁的PVOD流媒体平台（如Angelika Anywhere）中，形成类似Netflix的模式？公司对在各地区建立订阅计划有何考虑？若推进该计划，是否会与Angelika Anywhere或其他流媒体服务整合？若不推进，原因是什么 - 公司将在2022年第一季度结束后的几周内在美国推出首个Angelika会员计划，该计划免费加入，提供忠诚度奖励、节省费用和特别放映体验，还会为会员提供Angelika Anywhere的免费下载，与实体影院的影片进行交叉推广 [73] 问题: 资产负债表上的两项所得税应付款是否会支付？净运营亏损（NOLs）能否大幅抵消 - 资产负债表上的两项所得税应付款与澳大利亚和新西兰的税务负债有关，到期时将以现金结算，美国的NOLs不受资产负债表上所得税应付款的影响 [75] 问题: 公司在评估影院收购方面的活跃度如何？是否有偏好的收购地区 - 疫情前公司在美国、澳大利亚和新西兰评估影院收购项目，国际市场的利润率更有吸引力；目前公司正在评估一项小型国际影院收购项目；随着疫情对行业影响减弱，公司将专注于运营和财务表现，仅追求符合投资组合且价格和租赁风险合适的收购项目 [76] 问题: 2021年一般及行政费用增加370万美元至1660万美元，是对2019年和2020年未支付高级管理人员奖金的累计补缴，还是反映2021年的经营业绩，以及2022年随着票房行业反弹经营业绩改善而持续保持较高的G&A成本 - 非部门G&A费用增加370万美元主要是由于2020年对2019年和2020年高管奖金的应计项目进行了冲回，2021年恢复计提高管奖金，并在第三季度向高级管理层支付了上半年业绩的部分奖金；增加并非由于累计补缴，薪酬和股票期权委员会未批准也无意批准任何补缴款项 [78][79] 问题: 公司Newmarket办公楼的入住率较2020年底大幅下降，采取了哪些措施以及时间节点来扭转这一趋势 - 疫情期间，一名租户租约到期后因疫情原因搬离，公司对剩余租户进行了重新安置，目前有一层楼可供出租；公司正在对该空间进行营销，希望吸引单一用户，也会考虑多个租户 [80]

财务数据关键指标变化 - 2021年现金及等价物从2020年的2680万美元增至8330万美元[23] - 2021年净债务从2020年的2.85亿美元降至2.369亿美元[23] - 2021年通过房地产资产变现获得净收益1.394亿美元[26] - 公司现金及现金等价物总额为8,330万美元[34] - 2021年公司在美国、澳大利亚和新西兰的总收入分别为6180万美元、6470万美元和1260万美元，2020年分别为2570万美元、3130万美元和580万美元[83] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为8330万美元，其中1090万美元为美元，4950万美元为澳元（6810万澳元），2280万美元为新西兰元（3340万新西兰元）[82] 收入和利润 - 公司2021年影院收入中58%来自票房收入[39] - 食品和饮料(F&B)销售占2021年总影院收入的33%[41] - 屏幕广告和其他收入贡献了2021年总影院收入的8%[43] 成本和费用 - 2021年公司投资约960万美元升级影院资产，420万美元用于非影院地产开发[32] - 2021年公司在美国资产投资800万美元，澳大利亚投资560万美元，新西兰投资20万美元[81] 各条业务线表现 - 公司拥有63家影院，其中33家配备至少一个TITAN LUXE、TITAN XC或IMAX高级影厅，178块屏幕配备豪华躺椅座位[19] - 公司完成美国两家影院全面翻新，并计划2022年新增两家影院[19] - 影院食品饮料人均消费持续增长，但上座率仍低于疫情前水平[18] - 公司旗下Angelika品牌新增三家冠名影院（Cinemas 1,2,3/Village East/Tower Theatre）[29] - 公司在美国和澳大利亚推出艺术流媒体平台Angelika Anywhere，扩展传统影院体验[30] - 公司拥有63家影院共515块屏幕，其中53家为租赁，10家为自有[36] - 公司在美国拥有238块屏幕和24家影院，占美国票房市场份额的1%，排名第14位[50] - 公司在澳大利亚拥有191块屏幕(不包括合资影院)，占澳大利亚票房市场份额的8%，排名第四[51] - 公司在新西兰拥有57块屏幕(不包括合资影院)，占新西兰票房市场份额的11%，排名第三[52] - 公司178个影厅配备了豪华躺椅座椅(不包括合资影院)，33个影厅配备了TITAN XC、TITAN LUXE或IMAX大格式屏幕[37] - 公司超过一半的全球影院提供酒精饮料[48] - 公司在澳大利亚拥有并运营三个ETCs，收入来自租户的租金和其他辅助费用[68] - 公司在2021年第四季度首次实现影院业务的正向运营业绩，主要得益于《蜘蛛侠：英雄无归》等大片的发行[188] - 截至2021年12月31日，公司在美国已将其238个影厅中的110个升级为豪华躺椅座位[206] - 公司在澳大利亚和新西兰的影院中拥有37个酒类许可证，并有12个申请待批[204] - 公司计划在2022年底前在澳大利亚新增两家影院，共计13个影厅[208] - 公司在2020年12月和2021年12月分别在美国和澳大利亚推出了流媒体服务Angelika Anywhere[212] - 公司在2021年12月22日于澳大利亚Jindalee开设了拥有6个影厅的新影院，配备TITAN LUXE和DOLBY ATMOS技术[199] - 公司在2021年6月16日于澳大利亚Millers Junction开设了拥有6个影厅的新影院，配备豪华躺椅座位和升级的餐饮服务[199] 各地区表现 - 截至2021年报日期，澳大利亚和新西兰房地产租户97%已恢复营业[20] - 澳大利亚三大影院运营商控制63%的票房市场份额：Event Cinemas(29%)、Hoyts(22%)和Village(12%)[51] - 新西兰两大影院运营商控制51%的票房市场份额：Event Cinemas(31%)和Hoyts(20%)[52] - 2021年公司在美国、澳大利亚和新西兰的资产占比分别为49%、40%和11%，2020年分别为49%、39%和12%[80] - 澳大利亚Newmarket Village位于布里斯班郊区，占地203,000平方英尺，净可出租面积约102,000平方英尺，包括一家Coles超市和43个第三方租户[69] - Cannon Park占地9.4英亩，包括两个物业，其中Cannon Park City Center的锚定租户为公司的多厅影院[70] - The Belmont Common位于澳大利亚珀斯，占地103,000平方英尺，净可出租面积15,000平方英尺，锚定租户为10屏Reading Cinemas[71] - 澳大利亚Newmarket Village占地203,000平方英尺，净可出租面积102,000平方英尺，截至2021年底出租率达92%[30] - 澳大利亚Cannon Park占地408,000平方英尺，净可出租面积105,000平方英尺，截至2021年底出租率为87%[30] - 澳大利亚The Belmont Common占地103,000平方英尺，净可出租面积15,000平方英尺，截至2021年底出租率达94%[30] 房地产资产 - 公司房地产资产包括约973万平方英尺土地和71.3万平方英尺净可出租面积[19] - 纽约44 Union Square项目已签署长期租约，涵盖地下室至二楼空间[21] - 位于曼哈顿Union Square的73,000平方英尺地产44 Union Square已签署首位租户，占据大部分底层空间[30] - 公司拥有曼哈顿Cinemas 1,2,3物业75%的管理权益，该物业位于第三大道，对面是曼哈顿上东区的Bloomingdales，是公司的长期开发资产[67] - 公司于2019年8月28日行使期权，以590万美元收购曼哈顿Village East Cinema的地租权益[213] - 公司在2019年12月4日以620万美元（900万澳元）收购了澳大利亚Hobart的State Cinema的租赁权益[199] - 公司拥有713,000平方英尺的创收物业，账面净值达2.343亿美元[162] - 美国影院物业面积24,000平方英尺，账面价值2,395万美元[162] - 澳大利亚Newmarket Village物业面积144,000平方英尺（含588个停车位），账面价值4,471万美元[162] - 公司租赁约201.3万平方英尺影院空间，其中美国占93.8万平方英尺[167] - 长期租赁物业面积9万平方英尺，账面价值2,098万美元[167] - 新西兰Courtenay Central开发项目占地0.9英亩，账面价值957万美元[168] - 公司在美国行政办公面积16,000平方英尺（纽约3,500+洛杉矶12,500）[169] - 澳大利亚行政办公室面积5,000平方英尺（位于8,300平方英尺自有物业内）[170] 管理层讨论和指引 - 公司在2021年12月15日至16日期间向管理层和关键员工授予了114,803股非转让限制性股票单位[181] 风险和挑战 - COVID-19疫情对公司影院和现场剧院运营造成负面影响，包括强制关闭、社交距离限制以及消费者行为改变[95] - 影院上座率下降，原因包括持续的健康安全担忧、消费者转向其他娱乐形式以及座位容量限制[95] - 运营利润率下降或出现负利润率，由于实施社交距离和其他健康安全协议[95] - 电影发行商可能将影片直接发布到流媒体平台，影响影院业务[96] - 供应链中断导致食品和饮料供应延迟或短缺，影响影院运营[108] - 公司面临来自更大规模影院运营商的竞争，这些竞争对手在影片获取和资金 access 方面更具优势[110] - 现场剧院业务面临来自非营利性运营商和百老汇剧院的竞争加剧[111] - 公司依赖第三方提供娱乐内容，无法保证影片或戏剧的持续供应[105] - 公司面临来自家庭娱乐选项的竞争，如流媒体服务、视频游戏等[106] - 劳动力短缺和劳动力成本上升对公司运营产生影响[101] - 公司面临竞争对手提供餐饮和豪华座椅服务的压力，需增加资本支出以改造影院，导致座位数量减少可能影响票房销售[113] - 公司影院酒精饮料销售依赖酒类许可证，未能获得或保留许可证可能对盈利能力和客流量产生重大不利影响[114] - 劳动力成本上升，最低工资行业工人短缺，加州和纽约的诉讼成本占赔偿金的25%-40%[116] - 新冠疫情导致零售租户违约和租金减免增加，影院临时关闭或容量减少影响商业中心客流量[117] - 在线购物趋势加剧，零售租户需求下降，影响公司物业租赁能力和租金水平[118] - 利率上升1%可能导致公司可变利率债务利息支出增加270万美元/年[129] - 澳大利亚和新西兰业务面临汇率风险，澳元和新西兰元对美元分别升值8.9%和8.8%[132] - 公司物业位于自然灾害高风险地区（如加州火灾、新西兰地震），保险覆盖可能受限[119] - 环境法规合规成本上升，气候变化相关立法可能增加原材料、运输和公用事业成本[127] - LIBOR改革可能导致公司信贷设施利率大幅上升，增加利息支出[130] - 公司在美国的资本投资导致澳大利亚债务水平上升，美元兑澳元和新西兰元贬值将增加整体借贷成本[133] - 2021年全球经济增长疲软，贸易紧张局势加剧，多个新兴市场出现显著衰退[135] - 公司拥有大量短期至中期债务，历史上主要通过短期债务融资运营[139] - 公司大部分影院运营在租赁设施中，COVID-19疫情和流媒体竞争影响了租金支付能力[140] - 2021年公司A类股票日均交易量仅为61,032股，B类股票交易量更少，导致股价波动较大[143] - Cotter家族持有公司约72%的B类股票，控制权争议可能影响公司管理[144] - 公司面临潜在的环境问题风险，涉及前工业业务子公司的遗留污染问题[136] - 公司通常运营资本为负值，短期负债部分用于融资长期资产[137] - 公司受复杂税收政策影响，包括2017年美国税改法案，合规成本高且可能增加[138] - 公司面临网络安全风险，自2015年起每年购买网络安全保险，但无法保证保险覆盖足够[141][142] - Cotter Estate和Cotter Living Trust持有公司66.9%的B类流通股[154] - Ellen Cotter和Margaret Cotter直接持有50,000股和35,100股B类股，合计控制71.9%的B类流通股投票权[154]

财务数据和关键指标变化 - 截至2021年11月11日，全球债务余额2.38亿美元，较2020年12月31日减少16.5%，通过变现五项房地产资产产生1.419亿美元现金 [8] - 截至2021年9月30日，股东权益较2020年9月30日增加28% [9] - 2021年第三季度，合并总收入3180万美元，较去年同期增长212%，为2019年同期的45% [10] - 2021年第三季度，基本每股亏损0.46美元，较2020年第三季度改善近48% [23] - 2021年第三季度，EBITDA较2020年改善近80%，亏损缩至240万美元 [23] - 2021年第三季度，经营亏损略低于1100万美元，为过去六个日历季度以来最佳结果 [23] - 2021年第三季度，调整后EBITDA较去年同期增加920万美元 [57] - 截至2021年9月30日的九个月，调整后EBITDA较2020年同期增加1.017亿美元至7140万美元 [57] - 截至2021年9月30日的九个月，净现金用于经营活动较去年同期减少1020万美元至1780万美元 [58] - 截至2021年9月30日的九个月，投资活动提供的现金较2020年同期增加1.441亿美元至1.275亿美元 [61] - 截至2021年9月30日的九个月，融资活动使用的现金为4100万美元 [61] - 2021年9月30日，总资产6.952亿美元，较2020年12月31日的6.902亿美元有所增加 [62] - 2021年9月30日，未偿还借款总额2.458亿美元，较2020年12月31日的2.85亿美元减少 [63] - 2021年9月30日，现金及现金等价物为9090万美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2021年第三季度，全球影院总收入2880万美元，较2020年的730万美元增加2140万美元，增幅近292%，但仅为2019年同期的43% [24][25] - 2021年第三季度，全球影院经营亏损510万美元，较2020年的1340万美元改善62% [24] 美国影院业务 - 截至2022年，24家美国影院中有22家运营 [31] - 2021年第三季度，美国影院总收入1700万美元，较2020年增加1620万美元，增幅超2000%；较2021年第二季度增加390万美元，增幅29% [33] - 美国影院业务经营亏损从2020年第三季度的1340万美元降至2021年第三季度的510万美元 [33] 澳大利亚影院业务 - 2021年第三季度，澳大利亚影院总收入940万美元，较2020年增加450万美元，增幅93%；但较2021年第二季度减少680万美元，降幅42% [34] 新西兰影院业务 - 截至目前，新西兰12家影院中有9家开放 [37] - 2021年第三季度，新西兰影院收入240万美元，较2020年增加45%；但较2021年第二季度减少100万美元，降幅30% [38] 全球房地产 - 2021年第三季度，房地产总收入320万美元，较2020年增加5% [43] - 2021年第三季度，房地产经营亏损150万美元，较2020年增加76% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚和新西兰元在2021年第三季度兑美元分别升值2.6%和5.8%；截至2021年9月30日的九个月，分别升值12.1%和11.5% [50][51] - 美国影院业务在2021年10月的上座率为2020年2月以来最高 [15] - 澳大利亚影院在2021年10月28日全部重新开放，在《永恒族》上映的最后一个周末，票房较2019年同期高出12%，同店业务达到2019年业务的99%；《无暇赴死》在澳大利亚上映首日，票房较上一部007电影《幽灵党》高出27% [14] - 新西兰影院在《永恒族》上映时，周末票房约为2019年的62% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双业务、三国多元化业务战略，在疫情期间通过变现资产增强资产负债表，未增加高息债务或低价发行股权稀释股东权益 [69] - 未来继续坚持双业务、三国战略，根据情况重启股票回购计划 [70][71] - 计划2022年开始翻新三家美国影院，预计成本800 - 1000万美元；2023年开始翻新三到四家，其余影院翻新视市场情况和与房东协商结果而定 [72][73] - 目前无进一步变现房地产资产计划，历史上对房地产资产主要采取买入并持有策略 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管受到疫情影响，但全球影院市场对大屏幕观影仍有强烈需求，如《尚气与十环传奇》等电影的票房表现 [25] - 对2021年最后一个季度的全球电影发行计划感到乐观，认为剩余的11月和12月的电影将是2021年最大规模的发行 [39] - 公司相信随着影院业务的复苏和基础的巩固，保留的房地产资产将为股东创造长期价值 [48] 其他重要信息 - 公司在2021年第三季度推出澳大利亚网站的餐饮在线订购服务，目前预订单数据显示该服务未来将受观众欢迎 [27] - 公司继续与全球第三方房东协商现有租金延期和减免事宜，以控制未来的占用成本 [28] - 美国两家影院的租赁纠纷已成功解决，目前所有影院均正常运营，未与任何影院房东发生诉讼 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 出售资产并回购股票是否合理 - 疫情期间公司专注于保护股东价值，通过选择性变现未受疫情经济影响且需大量资本支出提升价值的资产，获得1.419亿美元现金和9020万美元账面利润，未增加高息债务或低价发行股权 公司将继续坚持双业务、三国战略，根据情况重启股票回购计划 [69][70][71] 问题: 何时重启翻新计划，美国影院资本支出计划中还剩多少家影院，已完成多少家，未参与过去或近期计划的有多少家，完成计划需要多少资本 - 自2015年以来，公司已对美国的八家影院进行了重大翻新 计划2022年开始翻新三家，预计成本800 - 1000万美元；2023年开始翻新三到四家，其余视市场情况和与房东协商结果而定 [72][73] 问题: 是否有进一步变现房地产资产的计划 - 目前无进一步变现房地产资产计划，历史上对房地产资产主要采取买入并持有策略 疫情期间变现的资产对历史现金流影响较小但价值大幅增值，增强了资产负债表，获得了贷款人认可 [74][75]