财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度合并总收入6450万美元，较2021年第二季度的3600万美元近乎翻倍，为2019年第四季度以来最高季度收入，达到2019年第二季度的85% [8] - 第二季度运营亏损160万美元，较2022年第一季度和2021年第二季度均改善87%，若排除150万美元减值费用，本季度运营基本实现收支平衡 [9][10] - 第二季度EBITDA接近770万美元，是自疫情开始以来首个仅由运营业绩驱动实现健康EBITDA的季度 [10] - 截至2022年6月30日，公司报告现金及现金等价物近5000万美元，是资产出售的直接结果 [11] - 2022年第二季度净收入亏损240万美元，较2021年同期减少2510万美元，基本每股亏损0.11美元；2022年上半年净收入亏损1780万美元，较2021年同期减少5950万美元，基本每股亏损0.81美元，主要因2021年资产出售收益 [66][67] - 2022年第二季度所得税费用降至150万美元，较上年同期减少400万美元；2022年上半年所得税费用降至120万美元，较上年同期减少1210万美元，主要因2021年资产变现 [69] - 2022年第二季度非部门一般及行政费用增至470万美元，较上年同期增加90万美元；2022年上半年增至910万美元，较上年同期增加120万美元，归因于法律费用、专业及外部服务以及工资增加 [70] - 2022年上半年经营活动净现金使用量增至1760万美元，较2021年同期增加1160万美元，主要因运营资产和负债净变化增加3900万美元，部分被影院运营表现改善导致的2740万美元减少抵消 [71] - 2022年上半年投资活动现金使用量增至370万美元，较2021年同期增加14060万美元，主要因2021年资产变现收益在2022年第二季度未发生 [72] - 2022年上半年融资活动现金使用量降至420万美元，较2021年同期减少3260万美元，主要因使用资产出售所得偿还债务及2021年偿还非控股权益 [72] - 截至2022年6月30日，总资产为6.276亿美元，较2021年12月31日减少6010万美元，主要因现金及现金等价物减少；总未偿还借款为2.286亿美元，较2021年12月31日减少830万美元，归因于债务偿还和外汇汇率影响 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2022年第二季度全球影院收入6180万美元，较2021年第二季度增长89%，为2019年第四季度以来最高季度影院收入，达到2019年同期的85% [13] - 2022年第二季度影院部门运营收入350万美元，较2021年第二季度增长147%，为2019年第四季度以来最高季度部门运营收入 [23] 美国影院业务 - 2022年第二季度美国影院总收入3030万美元，较2021年第二季度增长132%，影院部门运营亏损降至200万美元，较2021年第二季度减少78% [25] - 纽约市Angelika Film Center第二季度票房仅为2019年第二季度的42%，但第四季度艺术电影排片有望改善 [27][28] - 4月29日推出的Angelika会员计划，截至7月底会员总数较5月底增长超200%，7月会员观影占比超14% [30][31] 澳大利亚影院业务 - 2022年第二季度澳大利亚影院收入2680万美元，较2021年第二季度增长66%，影院部门运营收入增至480万美元，较2021年第二季度增长237% [39] - 第二季度F&B收入创近纪录，F&B SPP为7.16澳元，为除2020和2021年第二季度外最高 [41] 新西兰影院业务 - 2022年第二季度新西兰影院收入增至460万澳元，较2021年第二季度增长34%，影院部门运营收入增至70万美元，较2021年第二季度增长15% [44] - 第二季度新西兰影院F&B SPP为5.99新西兰元，为历史第二季度最高 [45] 房地产 - 2022年第二季度全球房地产总收入400万美元，较2021年同期增长17%，全球房地产运营亏损降至8.8万澳元，较2021年减少92% [46] - 澳大利亚2022年第二季度房地产收入增至310万美元，较2021年第二季度增长12%，房地产部门运营收入增至130万美元，较2021年第二季度增长89% [50] - 新西兰2022年第二季度房地产收入较2021年第二季度增长53%，运营亏损降至30万美元，较2021年第二季度减少35% [52] - 美国2022年第二季度房地产收入增至58.5万美元，较2021年第二季度增长29%，房地产运营亏损降至110万美元，较2021年第二季度减少17% [53] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 美国影院业务除一家因非新冠原因关闭外全部运营，2022年第二季度影院收入增长显著，但艺术影院受内容短缺影响较大 [25][27] - 纽约市Midtown South子市场整体未恢复到疫情前水平，Union Square地区有改善迹象，平均要价租金约为每平方英尺90美元 [56] 澳大利亚市场 - 澳大利亚影院业务表现出色，2022年第二季度收入和运营收入均创纪录，多部电影表现优异 [38][39] - 澳大利亚房地产收入和运营收入增长，第三方租户销售额增长8% [50][51] 新西兰市场 - 新西兰影院业务逐步恢复，2022年第二季度收入和运营收入增长，F&B SPP创历史第二季度最高 [44][45] - 新西兰房地产收入增长，运营亏损减少 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双业务、三国业务战略，认为该战略将为股东创造长期价值并支持未来成功 [18] - 影院业务方面，持续进行资本支出投资，如美国影院的翻新改造，同时关注市场机会，评估接管现有影院的可能性 [34][37] - 房地产方面，重点完成44 Union Square项目的租赁和开业，重启新西兰惠灵顿Courtenay Central项目 [57][58] - 行业竞争中，公司凭借多元化业务和资产变现策略度过疫情难关，随着行业复苏，通过提升运营效率和服务质量增强竞争力 [12][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营从疫情中恢复良好，2022年第二季度运营结果显著改善，全球影院和房地产业务均有增长 [8][13][16] - 对未来前景持乐观态度，7月影院业务表现良好，第四季度有多部备受期待的电影上映，有望带来强劲业绩 [20][21] - 尽管疫情影响逐渐减弱，但仍面临通胀和工资压力等挑战，公司通过战略定价、技术应用和活动策划等方式应对 [78][81][82] 其他重要信息 - 公司在电话会议中讨论非GAAP财务指标，相关指标的定义和调节信息包含在2022年第二季度收益报告中 [4] - 公司使用行业公认的财务指标如剧院级现金流（TLCF）和食品饮料每位顾客消费（F&B SPP）评估业务表现 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：公司在通胀和工资压力方面的情况如何？ - 通胀影响了所有运营部门，全球影院的劳动力成本和F&B成本上升，但通过战略提价，平均票价和SPP也有所增加，且提价未产生抑制影响 [78] - 工资压力方面，招聘困难，劳动力人均成本较2019年第二季度增长超20%，公司通过利用新技术、改善在线订购功能和举办创意活动等方式应对 [81][82] 问题：BofA美国定期贷款和Cinemas 1,2,3定期贷款的还款或置换时间和状态如何？ - Cinemas 1,2,3定期贷款有一次六个月的展期选择权，可将到期日推迟至2023年4月1日；美国银行定期贷款将于2023年3月6日到期 [84] - 公司会与现有贷款人合作，并向其他贷款人寻求竞争性报价，认为公司有足够资源履行到期债务 [84] 问题：产生150万美元资产减值的美国影院是哪些？ - 出于战略原因，公司不想具体说明受影响的影院，但减值涉及三家小型美国影院，对美国影院业务整体收入贡献可忽略不计 [85] - 公司希望与这些影院的房东合作，降低运营成本以实现盈利，但无法保证谈判成功 [85] 问题：美国、澳大利亚和新西兰的酒类许可证申请情况如何，审批时间和目标数量是多少？ - 美国74%的影院提供酒类服务，预计在大陆地区（加利福尼亚和纽约）的四个未决许可证将在2022年底前获得，夏威夷剩余许可证的时间取决于与房东的讨论 [86] - 澳大利亚和新西兰近60%的影院提供酒类服务，三个待批许可证预计在2022年底前获得，未来几年将继续争取剩余许可证 [87] 问题：公司在资本配置上为何不优先考虑回购股票？ - 尽管认同回购股票的观点，但公司仍需应对疫情的影响，2022年前六个月已投入约2500万美元支持业务，不包括债务偿还和最低限度的资本支出 [90] - 公司作为股东资金的管理者，需确认疫情后的强劲复苏，避免出售资产、承担高成本债务或稀释现有股东权益 [91] - 管理层每天都会讨论现金状况和资本配置，回购股票是讨论的选项之一，但需平衡业务需求和当前股价带来的机会 [92]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number 1-8625 READING INTERNATIONAL, INC. (Exact name of Regi ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度合并总收入为4020万美元，较2021年第一季度的2130万美元几乎翻了一番 [11] - 2022年第一季度全球影院收入为3730万美元，较2021年第一季度增长106% [12] - 2022年第一季度运营亏损降至1180万美元，较2021年第一季度减少约16% [15] - 2022年第一季度EBITDA亏损700万美元，而2021年第一季度为盈利3670万美元 [17] - 2022年第一季度基本每股亏损0.70美元，远低于2021年第一季度的基本每股收益0.87美元 [17] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物约为6730万美元 [18] - 2022年第一季度净亏损为1540万美元，而2021年同期为净利润1900万美元 [56] - 2022年第一季度所得税收益增至40万美元，较2021年同期增加810万美元 [58] - 截至2022年3月31日，非部门一般及行政费用增至440万美元，较2021年同期增长7% [59] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量增至1410万美元，较2021年同期增加1030万美元 [60] - 2022年第一季度投资活动现金使用量增至180万美元，较2021年同期增加6570万美元 [61] - 2022年第一季度融资活动现金使用量降至160万美元，较2021年同期减少4410万美元 [61] - 截至2022年3月31日，总资产为6.706亿美元，较2021年12月31日减少1710万美元 [62] - 截至2022年3月31日，未偿还借款总额为2.381亿美元，较2021年12月31日增加120万美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2022年第一季度全球影院总收入为3730万美元，较2021年第一季度增长106% [24] - 2022年第一季度全球影院部门运营亏损降至720万美元，较2021年第一季度减少13% [24] - 截至2022年3月31日，澳大利亚和新西兰的食品和饮料每顾客消费（F&B SPP）创下第一季度历史新高，美国则创下第二高纪录 [26] - 2022年第一季度美国影院总收入为1750万美元，较2021年第一季度大幅增加1370万美元，增幅达362% [28] - 2022年第一季度美国影院部门运营亏损降至630万美元，而2021年第一季度为亏损900万美元 [29] - 2022年第一季度澳大利亚影院总收入增至1700万美元，较2021年第一季度增长40% [34] - 2022年第一季度澳大利亚影院部门运营亏损为60万美元，而2021年第一季度为盈利80万美元 [34] - 2022年第一季度新西兰影院总收入为280万美元，较2021年第一季度增长29% [41] - 2022年第一季度新西兰影院部门运营亏损增至30万美元，较2021年第一季度增加20万美元，增幅达148% [41] 房地产 业务 - 2022年第一季度全球房地产总收入增至420万美元，较2021年同期增长25% [43] - 2022年第一季度房地产部门运营收入增至10万美元，较2021年同期增加150万美元 [43] - 2022年第一季度美国房地产收入增至70万美元，较2021年第一季度增长209% [44] - 2022年第一季度美国房地产运营亏损降至110万美元，较2021年第一季度减少31% [44] - 2022年第一季度澳大利亚房地产收入增至310万美元，较2021年第一季度增长9% [46] - 2022年第一季度澳大利亚房地产部门运营收入增至150万美元，较2021年同期增加80万美元，增幅达119% [47] - 2022年第一季度新西兰房地产收入增至40万美元，较2021年第一季度增长55% [48] - 2022年第一季度新西兰房地产部门运营亏损减少20万美元 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场2022年第一季度影院业务收入大幅增长，房地产收入也因活剧院重新开放而增加 [28][44] - 澳大利亚市场2022年第一季度影院业务收入增长，但运营收入因租金恢复而减少；房地产收入和运营收入均有所增加 [34][46] - 新西兰市场2022年第一季度影院业务收入增长，但运营亏损因租金恢复而增加；房地产收入增长，运营亏损减少 [41][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双业务、三国业务战略，在疫情期间通过变现部分房地产资产维持运营，目前保留了认为最优质和最有潜力的资产 [16][21] - 公司对全球影院业务的复苏前景充满希望，同时看好部分房地产资产创造长期价值的机会 [23] - 在影院业务方面，公司持续关注食品和饮料业务，推出在线点餐服务，并在美国推出会员计划以吸引观众 [26][31] - 在房地产 业务方面，公司积极推进44 Union Square等项目的租赁和开发工作 [49] - 美国影院业务中，公司的特色影院持续复苏，如Angelika Film Center，且通过与索尼经典合作推广影片等方式吸引观众 [29][33] - 澳大利亚影院业务中，公司计划在2022年底和2023年底分别开设新的影院 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度是公司从全球疫情中运营复苏的积极一步，几乎所有业务都在正常运营 [8] - 过去一个季度的业绩受到Omicron和BA2变种、潜在客户不愿返回公共场所以及电影片单减少等因素的影响，但目前澳大利亚和新西兰的影院容量限制已解除 [13] - 从《奇异博士：疯狂多元宇宙》的票房和近期线下会议及活动的增加可以看出公司业务正在持续复苏 [18] - 电影公司对影院窗口期的经济必要性表示认可，并展示了令人兴奋和多样化的2022年影片片单，这对公司的影院业务是积极信号 [19] 其他重要信息 - 公司在电话会议中讨论非GAAP财务指标，相关指标的调整和定义可在公司网站发布的2022年第一季度财报中查看 [4] - 公司使用行业公认的财务指标“影院级现金流（TLCF）”和“食品和饮料每顾客消费（F&B SPP）”来评估影院业务表现 [6] - 公司与加利福尼亚州影院员工的集体诉讼和解协议预计在2022年第二或第三季度获得初步法院批准，预计该协议不会直接导致美国影院业务劳动力成本大幅增加 [68][70] - 公司董事会将股票回购计划延长至2024年3月10日，但由于当前现金需求和机会，短期内不计划使用重大资产回购股票 [65][77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细说明上一年为解决某些工资和工时索赔而计提的400万美元的情况，该金额是否反映多年的索赔活动，以及和解是否会导致公司未来每年承担更高的工资成本？ - 集体诉讼和解协议涉及公司加利福尼亚州影院员工从2015年初至初步法院批准日期的工作期间，预计初步法院日期将在2022年第二或第三季度 [68] - 和解金额包括员工实际欠薪、原告律师费、各种法定罚款和利息，公司有权将未认领的和解金额捐赠给Will Rogers慈善机构 [69] - 由于全国最低工资率和相关就业成本的增加，劳动力仍将是公司运营的重点，但集体诉讼和解协议本身预计不会直接导致美国影院业务劳动力成本大幅增加 [70] 问题: 看起来美国银行的一笔大额定期贷款被重新分类，导致流动负债大幅增加，偿还或用长期融资替换这笔贷款的时间和状态如何？ - 美国银行的信贷额度已转换为定期贷款，还款期限至2023年3月6日 [71] - 公司会与现有贷款人积极合作，并向其他贷款人寻求竞争性投标，以获得最有利的长期贷款融资，公司认为有足够资源履行贷款到期义务 [71] 问题: 现在44 Union Square的贷款可以无 penalty偿还，用更低利率和更长期限的融资替换这笔贷款的前景、时间和状态如何？ - 公司目前与Emerald Creek Capital的44 Union Square贷款提供了足够资金用于建设和大楼运营 [72] - 公司正在积极与潜在租户就剩余楼层进行合作，并根据大楼当前租赁状态和完全租赁后再融资的收益来持续评估再融资的净收益和时机 [73] 问题: Reading预计44 Union Square的新租约何时开始产生现金流，在这种租赁地点，房东通常在租户签约后多久能开始收取现金流，例如这类交易的免租期通常有多长？ - 根据特定租赁条款和房东工程的建设进度，预计在2022年第四季度末之前开始收取现金租金 [75] - 免租期的长度受多种变量影响，如特定用途、基本租金、租期、租户补贴和潜在房东工程的程度等 [76] 问题: 鉴于RDI股价非常便宜，哪些房地产（包括Cinemas 1, 2, 3）不能提供最佳回报，可以变现以偿还高成本或短期债务，并在疫情后回购更被低估的RDI股票？ - 公司董事会已将股票回购计划延长至2024年3月10日，公司会平衡资本支出和运营支出需求以及股票回购计划承诺，并在情况允许时重新启动该计划 [77] - 鉴于当前现金需求和机会，短期内不计划使用重大资产回购股票，需要更多时间判断影院上座率反弹的强度 [78] - 目前公司没有进一步变现剩余房地产资产的计划，历史上公司对房地产资产主要采取买入并持有策略，疫情期间变现的资产对历史现金流影响较小且增值较大 [79] - 变现这些资产获得了1.419亿美元现金，释放了9020万美元账面利润，增强了公司财务状况，目前公司认为资产负债表状况良好，能够为公司提供持续灵活性，等待影院行业和现金流反弹 [80][81] - 公司认为保留的房地产资产仍有很大潜力为股东创造长期价值，且未来变现资产将触发重大应税收益、涉及交易成本并限制长期战略机会 [82][83]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number 1-8625 READING INTERNATIONAL, INC. (Exact name of Reg ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度合并总收入近5000万美元，较2020年第四季度增长232%，较2021年第三季度增长57% [5][9] - 2021年第四季度息税折旧摊销前利润（EBITDA）从2020年第四季度的负790万美元大幅增长137%至290万美元，较2021年第三季度增长223%至300万美元 [6][9] - 2021年第四季度净收入较上年同期增加1780万美元至30万美元，基本每股收益增加0.82美元至0.02美元；2021年全年净收入较上年增加9710万美元至3190万美元，基本每股收益增加4.46美元至1.46美元 [54][55] - 2021年第四季度非部门一般及行政费用（G&A）较上年同期增加300万美元至460万美元，全年增加370万美元至1660万美元；第四季度所得税收益较上年同期增加650万美元至640万美元，全年所得税费用较上年增加1090万美元至590万美元 [56] - 2021年全年调整后EBITDA较2020年增加1.131亿美元至7420万美元；全年经营活动净现金使用量较上年减少1670万美元至1350万美元，投资活动提供的现金较上年增加1.484亿美元至1.296亿美元，融资活动使用的现金较上年增加1.096亿美元至5030万美元 [57][58][59] - 截至2021年12月31日，总资产为6.877亿美元，较2020年的6.902亿美元略有下降；总未偿还借款为2.369亿美元，较2020年的2.85亿美元减少；现金及现金等价物为8330万美元 [61][62] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2021年第四季度全球影院总收入从2020年第四季度的1210万美元增加3510万美元至4720万美元，增长近289%，为2019年第四季度全球影院收入的72%；全年全球影院总收入较2020年增加5980万美元至1.268亿美元，增长89%，为2019年的48% [22][23] - 2021年第四季度影院营业收入较2020年增加1380万美元至200万美元，增长117%；全年影院展览经营亏损较2020年减少2640万美元至1860万美元 [23] - 2021年第四季度美国影院总收入较2020年第四季度增加2320万美元至2600万美元，增长816%；全年美国影院总收入较2020年增加3250万美元至5990万美元；2021年第四季度美国影院部门营业收入从2020年第四季度的亏损1070万美元增长至40万美元；全年经营亏损较2020年减少1820万美元至2110万美元 [26] - 2021年第四季度澳大利亚影院总收入较2020年第四季度增加1010万美元至1770万美元，增长134%；全年澳大利亚影院总收入较2020年增加2280万美元至5530万美元；2021年第四季度澳大利亚影院营业收入从2020年第四季度的亏损70万美元增加220万美元至150万美元；全年营业收入较2020年增加630万美元至210万美元 [30] - 2021年第四季度新西兰影院收入较2020年增加180万美元至350万美元；全年新西兰影院收入较2020年增加450万美元至1160万美元；2021年第四季度新西兰影院营业收入从2020年第四季度的亏损30万美元增加40万美元至10万美元；全年营业收入较2020年增加190万美元至50万美元 [32][33] 全球房地产 - 2021年第四季度全球房地产收入较2020年第四季度下降7%至280万美元，报告经营亏损140万美元，较2020年第四季度增加45%；全年全球房地产收入较2020年减少20万美元至1280万美元，经营亏损较2020年增加290万美元至540万美元 [36][38] - 2021年第四季度澳大利亚房地产收入较2020年第四季度下降27%至190万美元；新西兰房地产收入相对持平；美国房地产收入较2020年第四季度增加40万美元至70万美元 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度全球票房表现出色，《蜘蛛侠：英雄无归》《永恒族》《毒液2：屠杀开始》《无暇赴死》等大片取得惊人票房成绩，家庭观众也回归影院观看《魔法满屋》和《欢乐好声音2》 [18] - 2021年美国特色影院开始反弹，如纽约的Angelika影院，韦斯·安德森的《法兰西特派》首周末票房达10.3万美元，保罗·托马斯·安德森的《甘草披萨》在Village East by Angelika影院首周末票房达13.1万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双业务、三国多元化业务战略，在疫情期间采取保守运营方式，依靠自身资源保护公司及利益相关者，同时保留未来发展机会 [13] - 重新评估房地产投资组合，变现5项房地产资产，共获得1.42亿美元现金，剩余房地产资产为影院业务复苏后的再投资提供机会 [14][15] - 2022年计划在美国至少对1 - 2家影院进行翻新，2023年再翻新1 - 2家影院，翻新内容包括转换为躺椅座椅、增加提供高档餐饮菜单的设施，部分影院增加TITAN LUXE屏幕 [29] - 2021年在澳大利亚维多利亚州开设新影院，推进布里斯班和西澳大利亚州新影院的设计和规划，预计2022年底在布里斯班开设首家Angelika影院 [31] - 2022年将对Cannon Park的公共区域进行合理升级，未来几年对该区域的Reading Cinema进行全面升级 [40] - 2022年第二季度开始为44 Union Square的新租户建设空间，预计第四季度免租期结束，同时对某些上层进行白盒改进以促进租赁 [42] - 继续推进新西兰惠灵顿资产的开发战略，利用停车资源许可和租赁部分物业获取收益，并与Countdown讨论杂货店开发的可能性 [47][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来持续挑战，但2021年第四季度财务业绩是疫情以来最强劲的季度业绩，公司运营状况较2020年第四季度有显著改善 [5] - 全球影院业务在2021年第四季度实现正经营业绩，证明全球影院业务持续复苏，观众对在影院大屏幕共享观影体验有强烈的被压抑需求 [21] - 公司相信随着影院业务恢复和房地产资产的价值创造，保留的房地产资产将为股东带来长期价值 [50] 其他重要信息 - 公司在2021年第四季度仍受到一些运营限制，如澳大利亚部分影院因政府命令关闭，新西兰部分影院因封锁关闭，部分影院存在容量限制 [7][8] - 2021年公司推出线上餐饮订购服务，以实现无接触交易并应对劳动力短缺问题，目前效果良好 [24] - 公司管理团队积极管理各地区影院的现金流，与房东协商降低和延期支付租金，严格监控运营时间和劳动力成本，仅将资本支出用于能推动收入的改进项目 [25] - 44 Union Square项目获得多项设计和工程奖项，提升了项目的知名度和吸引力 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否进一步评论2022年2月11日与Cotter家族的和解情况 - 公司建议参考近期10 - K文件以及Ellen Cotter和Margaret Cotter以James J. Cotter遗产和信托的共同执行人和共同受托人身份以及个人身份提交的Schedule 13D修正案文件中的相关披露 [71] 问题: 订阅计划能否整合到连锁的PVOD流媒体平台（如Angelika Anywhere）中，形成类似Netflix的模式？公司对在各地区建立订阅计划有何考虑？若推进该计划，是否会与Angelika Anywhere或其他流媒体服务整合？若不推进，原因是什么 - 公司将在2022年第一季度结束后的几周内在美国推出首个Angelika会员计划，该计划免费加入，提供忠诚度奖励、节省费用和特别放映体验，还会为会员提供Angelika Anywhere的免费下载，与实体影院的影片进行交叉推广 [73] 问题: 资产负债表上的两项所得税应付款是否会支付？净运营亏损（NOLs）能否大幅抵消 - 资产负债表上的两项所得税应付款与澳大利亚和新西兰的税务负债有关，到期时将以现金结算，美国的NOLs不受资产负债表上所得税应付款的影响 [75] 问题: 公司在评估影院收购方面的活跃度如何？是否有偏好的收购地区 - 疫情前公司在美国、澳大利亚和新西兰评估影院收购项目，国际市场的利润率更有吸引力；目前公司正在评估一项小型国际影院收购项目；随着疫情对行业影响减弱，公司将专注于运营和财务表现，仅追求符合投资组合且价格和租赁风险合适的收购项目 [76] 问题: 2021年一般及行政费用增加370万美元至1660万美元，是对2019年和2020年未支付高级管理人员奖金的累计补缴，还是反映2021年的经营业绩，以及2022年随着票房行业反弹经营业绩改善而持续保持较高的G&A成本 - 非部门G&A费用增加370万美元主要是由于2020年对2019年和2020年高管奖金的应计项目进行了冲回，2021年恢复计提高管奖金，并在第三季度向高级管理层支付了上半年业绩的部分奖金；增加并非由于累计补缴，薪酬和股票期权委员会未批准也无意批准任何补缴款项 [78][79] 问题: 公司Newmarket办公楼的入住率较2020年底大幅下降，采取了哪些措施以及时间节点来扭转这一趋势 - 疫情期间，一名租户租约到期后因疫情原因搬离，公司对剩余租户进行了重新安置，目前有一层楼可供出租；公司正在对该空间进行营销，希望吸引单一用户，也会考虑多个租户 [80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to ______ Commission File No. 1-8625 READING INTERNATIONAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada (State or other jurisdiction of incorpo ...

财务数据和关键指标变化 - 截至2021年11月11日，全球债务余额2.38亿美元，较2020年12月31日减少16.5%，通过变现五项房地产资产产生1.419亿美元现金 [8] - 截至2021年9月30日，股东权益较2020年9月30日增加28% [9] - 2021年第三季度，合并总收入3180万美元，较去年同期增长212%，为2019年同期的45% [10] - 2021年第三季度，基本每股亏损0.46美元，较2020年第三季度改善近48% [23] - 2021年第三季度，EBITDA较2020年改善近80%，亏损缩至240万美元 [23] - 2021年第三季度，经营亏损略低于1100万美元，为过去六个日历季度以来最佳结果 [23] - 2021年第三季度，调整后EBITDA较去年同期增加920万美元 [57] - 截至2021年9月30日的九个月，调整后EBITDA较2020年同期增加1.017亿美元至7140万美元 [57] - 截至2021年9月30日的九个月，净现金用于经营活动较去年同期减少1020万美元至1780万美元 [58] - 截至2021年9月30日的九个月，投资活动提供的现金较2020年同期增加1.441亿美元至1.275亿美元 [61] - 截至2021年9月30日的九个月，融资活动使用的现金为4100万美元 [61] - 2021年9月30日，总资产6.952亿美元，较2020年12月31日的6.902亿美元有所增加 [62] - 2021年9月30日，未偿还借款总额2.458亿美元，较2020年12月31日的2.85亿美元减少 [63] - 2021年9月30日，现金及现金等价物为9090万美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2021年第三季度，全球影院总收入2880万美元，较2020年的730万美元增加2140万美元，增幅近292%，但仅为2019年同期的43% [24][25] - 2021年第三季度，全球影院经营亏损510万美元，较2020年的1340万美元改善62% [24] 美国影院业务 - 截至2022年，24家美国影院中有22家运营 [31] - 2021年第三季度，美国影院总收入1700万美元，较2020年增加1620万美元，增幅超2000%；较2021年第二季度增加390万美元，增幅29% [33] - 美国影院业务经营亏损从2020年第三季度的1340万美元降至2021年第三季度的510万美元 [33] 澳大利亚影院业务 - 2021年第三季度，澳大利亚影院总收入940万美元，较2020年增加450万美元，增幅93%；但较2021年第二季度减少680万美元，降幅42% [34] 新西兰影院业务 - 截至目前，新西兰12家影院中有9家开放 [37] - 2021年第三季度，新西兰影院收入240万美元，较2020年增加45%；但较2021年第二季度减少100万美元，降幅30% [38] 全球房地产 - 2021年第三季度，房地产总收入320万美元，较2020年增加5% [43] - 2021年第三季度，房地产经营亏损150万美元，较2020年增加76% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚和新西兰元在2021年第三季度兑美元分别升值2.6%和5.8%；截至2021年9月30日的九个月，分别升值12.1%和11.5% [50][51] - 美国影院业务在2021年10月的上座率为2020年2月以来最高 [15] - 澳大利亚影院在2021年10月28日全部重新开放，在《永恒族》上映的最后一个周末，票房较2019年同期高出12%，同店业务达到2019年业务的99%；《无暇赴死》在澳大利亚上映首日，票房较上一部007电影《幽灵党》高出27% [14] - 新西兰影院在《永恒族》上映时，周末票房约为2019年的62% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双业务、三国多元化业务战略，在疫情期间通过变现资产增强资产负债表，未增加高息债务或低价发行股权稀释股东权益 [69] - 未来继续坚持双业务、三国战略，根据情况重启股票回购计划 [70][71] - 计划2022年开始翻新三家美国影院，预计成本800 - 1000万美元；2023年开始翻新三到四家，其余影院翻新视市场情况和与房东协商结果而定 [72][73] - 目前无进一步变现房地产资产计划，历史上对房地产资产主要采取买入并持有策略 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管受到疫情影响，但全球影院市场对大屏幕观影仍有强烈需求，如《尚气与十环传奇》等电影的票房表现 [25] - 对2021年最后一个季度的全球电影发行计划感到乐观，认为剩余的11月和12月的电影将是2021年最大规模的发行 [39] - 公司相信随着影院业务的复苏和基础的巩固，保留的房地产资产将为股东创造长期价值 [48] 其他重要信息 - 公司在2021年第三季度推出澳大利亚网站的餐饮在线订购服务，目前预订单数据显示该服务未来将受观众欢迎 [27] - 公司继续与全球第三方房东协商现有租金延期和减免事宜，以控制未来的占用成本 [28] - 美国两家影院的租赁纠纷已成功解决，目前所有影院均正常运营，未与任何影院房东发生诉讼 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 出售资产并回购股票是否合理 - 疫情期间公司专注于保护股东价值，通过选择性变现未受疫情经济影响且需大量资本支出提升价值的资产，获得1.419亿美元现金和9020万美元账面利润，未增加高息债务或低价发行股权 公司将继续坚持双业务、三国战略，根据情况重启股票回购计划 [69][70][71] 问题: 何时重启翻新计划，美国影院资本支出计划中还剩多少家影院，已完成多少家，未参与过去或近期计划的有多少家，完成计划需要多少资本 - 自2015年以来，公司已对美国的八家影院进行了重大翻新 计划2022年开始翻新三家，预计成本800 - 1000万美元；2023年开始翻新三到四家，其余视市场情况和与房东协商结果而定 [72][73] 问题: 是否有进一步变现房地产资产的计划 - 目前无进一步变现房地产资产计划，历史上对房地产资产主要采取买入并持有策略 疫情期间变现的资产对历史现金流影响较小但价值大幅增值，增强了资产负债表，获得了贷款人认可 [74][75]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number 1-8625 READING INTERNATIONAL, INC. (Exact name of ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司合并总收入达3600万美元，较2020年第二季度增长超950%，比2021年第一季度增长约70% [8][9] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.118亿美元，2020年12月31日为2680万美元；总债务降至2.527亿美元，2020年12月31日为2.85亿美元 [13] - 2021年第二季度净收入2270万美元，基本每股收益1.04美元，EBITDA为3710万美元，均创历史新高 [14] - 2021年第二季度非部门一般及行政费用较2020年同期减少4%（2万美元）至370万美元；上半年减少5%（4万美元）至780万美元 [53] - 2021年第二季度所得税费用较上年同期增加710万美元，上半年增加1790万美元 [54] - 2021年第二季度调整后EBITDA较上年同期增加5400万美元至3710万美元，上半年增加9240万美元至7380万美元 [54] - 2021年上半年经营活动净现金使用量减少1710万美元至600万美元，投资活动提供的现金增加1.442亿美元至1.302亿美元，融资活动使用的现金为3680万美元 [55][56] 各条业务线数据和关键指标变化 全球影院业务 - 2021年第二季度全球影院总收入3270万美元，较2020年第二季度增加3180万美元（近2600%），较第一季度增长81%，但仅为2019年第二季度的45% [17] - 2021年第二季度影院经营亏损730万美元，2020年第二季度为1730万美元，较第一季度减少11% [17] - 2021年第二季度美国影院总收入1310万美元，较2020年第二季度增加1260万美元（近2700%），较第一季度增长超930万美元（245%）；经营亏损降至930万美元，2020年第二季度为1210万美元 [23] - 2021年第二季度澳大利亚影院总收入1610万美元，较2020年第二季度增加1560万美元（超3100%），较第一季度增长400万美元（33%） [25] - 2021年第二季度新西兰影院总收入350万美元，较2020年第二季度增加320万美元（近1300%），较第一季度增长130万美元（57%） [28][29] - 2021年第二季度美国、澳大利亚、新西兰影院F&B人均消费分别为7.72美元、6.46美元、5.58美元，新西兰创历史最高季度纪录 [19] - 2021年第二季度美国、澳大利亚、新西兰影院在影院层面现金流基础上均实现正现金流，较第一季度分别增长130%、26%、127% [20] 全球房地产务 - 2021年第二季度房地产总收入340万美元，较2020年第二季度增长50%；经营亏损110万美元，较2020年第二季度增加31% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，澳元、新西兰元兑美元平均汇率较去年同期分别上涨17.1%、15.7% [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取影院和房地产双业务、三国多元化经营战略，在疫情期间变现部分资产以增加流动性、偿还债务，待情况正常后资金将回流至房地产板块 [5][45][46] - 影院业务方面，持续推进影院翻新和新影院建设，关注影片排片和F&B业务，积极与房东协商租金减免和延期 [17][20][21][26] - 房地产务方面，继续开展第三方租赁活动，关注重点项目租赁情况，应对租金延期支付管理 [11][36][38] - 行业竞争上，公司认为在影片交易谈判中会与大型同行受到相似对待，同时关注行业窗口变化对经济和利润率的影响 [66][67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前状况较去年和2020年3月以来各季度明显改善，但仍谨慎关注Delta变种及其他潜在新冠变种和疫苗接种率情况，新变种可能影响公共集会相关业务 [5][14][15] - 全球影院业务因美国疫苗接种和好莱坞影片票房表现超预期，但澳大利亚影院受疫情封锁影响 [10][16] - 房地产务受疫情影响小于影院业务，澳大利亚租金减免政策结束后将管理延期支付，部分地区可能恢复相关政策 [33][36] - 2021年下半年影片排片前景乐观，预计观众观影需求将推动票房表现 [30][31][32] 其他重要信息 - 2021年上半年公司成功变现四项资产，包括悉尼Auburn/Redyard娱乐主题中心和芝加哥Royal George剧院综合体等，变现资产助力偿还超3200万美元债务，截至6月30日现金达1.11亿美元 [6][7][8] - 公司在澳大利亚和新西兰的房地产组合中，截至6月30日，可出租总面积的95%被第三方租户占用，第二季度完成五项新租赁和两项续租 [11] - 纽约Orpheum剧院于7月20日恢复STOMP公开演出，预计Minetta Lane剧院10月恢复演出 [12][37] - 44 Union Square项目在7月获Architizer A+ Awards建筑与合作概念类别奖项 [39] 问答环节所有提问和回答 问题: 美国10家影院和新西兰2家影院的额外酒类许可证申请预计多久获批？ - 在美国，多数司法管辖区获取酒类许可证是官僚程序，需提供公共集会许可证、占用证书并进行背景调查，预计多数许可证年底前到位，部分会更早或更晚；新西兰的两个申请今年预计无结果 [64] 问题: AMC与华纳兄弟达成2022年影片45天独家放映窗口协议，对Reading有何影响，Reading是否有风险获得较差条款，是否与主要制片厂就排他性达成新协议，是否讨论效仿AMC环球交易？ - 在美国，目前Reading与发行商无新的长期电影交易，历史上与华纳兄弟关系良好，预计2022年将按45天独家窗口播放其影片，认为主要制片厂在调整放映窗口时不会区别对待；在澳大利亚和新西兰，同样无相关长期协议，预计近期平均独家放映窗口长于美国；行业需关注放映窗口变化对经济和利润率的影响 [66][67][68] 问题: Reading美国影院在50%容量限制下能否盈利，达到收支平衡所需的占用率是多少？ - 若美国影院持续严格执行50%座位容量限制，因历史上依赖特定时段全座位容量、晚间场次和大片吸引观众，按目前经营方式很难实现收支平衡 [70] 问题: 费城Reading高架桥附近前铁路物业诉讼情况如何，拆除后场地和高架桥物业有何计划？ - 拆除工作正在进行，预计本季度完成；已向联邦法院申请将案件移送，认为联邦机构Surface Transportation Board对铁路物业转让有专属管辖权；对于高架桥及相关物业资产，将制定确保公司和股东利益的长期战略计划 [72][73][74]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number 1-8625 READING INTERNATIONAL, INC. (Exact name of Regi ...