文章核心观点 - 理查森电子有限公司将理查森医疗保健公司大部分资产出售给DirectMed Imaging，剩余医疗业务将并入公司PMT战略业务单元，此交易符合公司战略优先事项，将简化业务、改善财务模式并优先发展高增长市场 [1][3] 交易内容 - 理查森电子将理查森医疗保健可报告部门大部分资产出售给DirectMed，交易于2025年1月24日完成 [1][2] - 理查森电子与DirectMed达成10年全球独家供应协议，将为其供应修复后的西门子CT X射线管，并在约12至18个月内继续为其制造ALTA CT X射线管 [2] - 理查森医疗保健可报告部门剩余资产和业务，主要是CT X射线管制造和维修，将并入公司PMT可报告部门 [2] 公司表态 - 董事长兼首席执行官兼总裁爱德华·J·理查森称此次出售符合公司战略优先事项，将资产重新分配以支持快速增长的绿色能源解决方案业务，与DirectMed的合作是双赢，还将简化业务、改善财务模式并优先发展高增长市场的盈利机会 [3] 公司介绍 - 理查森电子有限公司是全球领先的工程解决方案、绿色能源产品等制造商，约50%产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产，服务多个市场，公司战略是基于核心工程和制造能力提供专业技术和工程解决方案 [6] - 理查森电子普通股在纳斯达克全球精选市场以RELL为代码交易 [7] 收购方介绍 - DirectMed Imaging是领先的售后诊断成像部件、系统和服务提供商，库存超10万种部件，为全球医疗网络、成像中心和独立服务组织维修、支持和销售GE、西门子、飞利浦和佳能/东芝的MRI、CT和X射线部件 [8] - DirectMed还拥有丹麦奥尔堡的LBN Medical ApS和MRI线圈设计、制造和维修领域的领先企业ScanMed, LLC [9] 联系方式 - 如需详情可联系理查森医疗保健首席运营官兼总经理Wendy Diddell，电话(630) 208 - 2323，邮箱wendyd@rell.com，公司总部位于美国伊利诺伊州拉福克斯，电话(630) 208 - 2200，传真(630) 208 - 2550 [10]

财务表现 - 公司2025财年第二季度净销售额为4949万美元，同比增长12.1%[92] - 2025财年第二季度PMT部门销售额为3439.7万美元，同比增长9.9%[92] - 2025财年第二季度GES部门销售额为597.4万美元，同比增长129.0%[92] - 2025财年第二季度Canvys部门销售额为685.1万美元，同比下降6.0%[92] - 2025财年第二季度Healthcare部门销售额为226.9万美元，同比下降22.8%[92] - 2025财年第二季度毛利率为31.0%，较去年同期的28.4%有所提升[92] - 2025财年第二季度运营亏损为70万美元，较去年同期的200万美元有所改善[92] - 2025财年第二季度净亏损为80万美元，较去年同期的180万美元有所改善[92] - 2025财年前六个月净销售额为1.032亿美元，同比增长6.7%[92] - 2025财年前六个月毛利率为30.8%，与去年同期持平[92] - PMT部门第二季度净销售额增长9.9%至3440万美元，毛利率提升至30.3%[99] - GES部门第二季度净销售额增长129.0%至600万美元，毛利率提升至32.0%[101] - Canvys部门第二季度净销售额下降6.0%至690万美元，毛利率下降至31.7%[103] - 医疗部门第二季度净销售额下降22.8%至230万美元，毛利率提升至35.7%[105] - 公司第二季度销售、一般及行政费用增加10.4%至1600万美元[107] - 公司第二季度净亏损为80万美元，较去年同期的180万美元亏损有所收窄[116] 现金流与融资活动 - 公司现金及现金等价物在2024年11月30日为2660万美元，分布在北美、欧洲、拉丁美洲和亚太地区[120] - 公司运营活动在2025财年前六个月产生590万美元现金，主要由于应收账款和应付账款的增加[126] - 公司2025财年前六个月投资活动现金流出为140万美元，主要用于IT系统和LaFox制造设施[129] - 公司2025财年前六个月融资活动现金流出主要用于股息支付[131] - 2025财年前六个月融资活动现金流出为160万美元，主要用于向股东支付170万美元的股息，部分被30万美元的股票发行收益所抵消[132] - 2024财年前六个月融资活动现金流出为150万美元，主要用于向股东支付170万美元的股息，部分被30万美元的股票发行收益所抵消[132] 会计与风险管理 - 公司未对其关键会计估计进行重大调整，与2024年6月1日结束的财年年度报告中披露的内容一致[133] - 公司未采用新的会计准则，相关信息可在第1部分第1项的第4号注释中找到[134] - 公司主要面临外汇风险，因其部分业务、资产和负债以外币计价，并通过正常运营和融资活动管理这些风险[135] - 汇率波动可能影响其他经济因素，进而影响公司运营，具体风险因素详见2024年6月1日结束的财年年度报告的第1A部分[136]

财务数据和关键指标变化 - 2025财年第二季度合并净销售额为4950万美元，较上年同期的4410万美元增长12.1%，这是连续第二个季度同比增长 [8] - 2025财年第二季度综合毛利率为净销售额的31%，高于2024财年第二季度的28.4%，主要因多数业务板块利润率扩张 [9] - 2025财年第二季度运营费用占净销售额的比例从2024财年第二季度的32.8%降至32.3% [11] - 2025财年第二季度运营亏损为70万美元，小于2024财年第二季度的200万美元 [11] - 2025财年第二季度所得税收益为30万美元，有效税率为28.8%；2024财年第二季度所得税收益为50万美元，有效税率为21.6% [11] - 2025财年第二季度净亏损为80万美元，合每股摊薄亏损0.05美元；2024财年第二季度净亏损为180万美元，合每股摊薄亏损0.13美元 [11] - 2025财年第二季度EBITDA约为盈亏平衡，而2024财年第二季度为负120万美元 [12] - 2025财年上半年净销售额为1.032亿美元，较2024财年上半年的9670万美元增长6.7% [12] - 2025财年上半年毛利率为净销售额的30.8%，与2024财年上半年持平 [12] - 2025财年上半年运营费用占净销售额的比例为31.1%，低于2024财年上半年的31.3% [13] - 2025财年上半年运营亏损为40万美元，小于2024财年上半年的50万美元 [13] - 2025财年上半年所得税收益为20万美元，2024财年上半年为10万美元 [13] - 2025财年上半年净亏损为20万美元，合每股摊薄亏损0.01美元；2024财年上半年净亏损为60万美元，合每股摊薄亏损0.04美元 [13] - 2025财年上半年EBITDA为170万美元，高于2024财年上半年的140万美元 [13] - 2025财年第二季度末现金及现金等价物为2660万美元，高于第一季度末的2300万美元 [14] - 2025财年第二季度运营现金流为550万美元，高于上年同期的80万美元，这是连续第三个季度实现正运营现金流 [14] - 2025财年第二季度资本支出为50万美元，主要用于设施和IT系统，低于2024财年第二季度的150万美元 [15] - 2025财年第二季度自由现金流为490万美元，公司支付了90万美元现金股息，并宣布第三季度将支付每股0.06美元的常规季度现金股息 [15] - 截至2025财年第二季度末，公司在与PNC银行的3000万美元循环信贷额度上无未偿债务 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 绿色能源解决方案（GES）业务 - 第二季度销售额增长129%，达到590万美元，订单强劲，积压订单在第二季度增长超16% [19][20] - 毛利率从29.2%提升至32.0%，得益于产品组合优化 [10] 电力与微波技术集团（PMT）业务 - 销售额为3440万美元，较上年增长9.9%，主要因半导体晶圆厂客户销售额增加 [9][24] - 毛利率从28.5%提升至30.3%，得益于产品组合改善 [10] 医疗保健业务 - 第二季度销售额为230万美元，同比下降22.8%，所有产品线表现均不如上年 [33] - 毛利率从14.8%提升至35.7%，高于第一季度的32.3%，得益于制造效率提升和产品组合优化 [34] Canvas业务 - 第二季度净销售额下降6.0%，至690万美元，主要因欧洲市场销售额下降 [38] - 毛利率为31.7%，低于2024财年同期的33.5%，主要因运费成本增加 [40] - 积压订单从第一季度末的3810万美元增至第二季度末的3910万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - Canvas业务的核心市场德国经济面临挑战，12月IFO商业景气指数从11月的85.6降至84.7，为2020年5月以来最低水平 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正推进多年增长战略，在绿色能源解决方案业务取得显著进展，半导体晶圆厂业务收入也有显著改善 [5][6] - GES业务增长战略聚焦绿色能源领域的电源管理应用，通过设计多款产品、获得多项专利，建立了庞大的全球客户和合作伙伴基础 [22] - PMT和GES业务注重管理各方面业务以实现利润最大化，同时选择性拓展全球技术合作伙伴关系，通过合作开发新产品，提升客户价值并扩大客户群 [26][27] - Canvas业务通过创新和客户参与应对经济挑战，战略举措旨在提升其市场知名度和地位，成为市场领先者 [43] - 公司独特的商业模式结合了传统产品、新技术合作伙伴和GES能力，在电源管理、射频和微波以及绿色能源市场具有差异化竞争优势 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球和政治环境存在不确定性，但公司对长期增长战略充满信心，绿色能源解决方案业务机会众多，半导体晶圆厂设备市场有望持续增长，为绿色能源业务投资提供支持 [47][48] - 公司预计第三季度恢复增长，Canvas积压订单的增加将提供支持 [46] - PMT和GES业务对2025财年第三季度的机会感到兴奋，GES业务第二季度订单强劲，半导体晶圆厂市场前景乐观，关键客户预计2025财年实现增长，技术合作伙伴也将推动业务发展 [30] - Canvas业务对北美市场需求改善持谨慎乐观态度，积极指标显示市场将随条件稳定而复苏 [44] 其他重要信息 - 公司在2025财年第二季度实现了正自由现金流，定期从库存发货有助于改善现金流和扩大毛利率 [5][47] - 医疗保健部门虽销售额下降，但通过成本管理和毛利率提升，年初至今的亏损小于上年 [35] - 公司正在为Thales退出业务做准备，已建立大量库存，目前库存开始趋于稳定，预计2025年12月结束库存建设，同时正寻找其他产品来源 [116][117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：近期数百万美元订单的预计发货时间 - 公司已开始发货，剩余部分将在2025日历年完成发货，12月初已开始执行部分合同 [56] 问题2：订单是否为非GE风力发电机变桨模块，以及市场渗透和后续订单潜力 - 订单包括GE风力发电机平台，涉及两家大型涡轮机运营商，其中一家是新客户Xcel Energy，另一家是RWE；目前业务仅触及市场机会的一小部分，后续订单潜力大，这些订单多为第一阶段，客户后续会持续推进项目直至完成所有风力发电机的改造，公司产品被列入风力发电机改造的物料清单，将加速产品销售增长 [58][60][62] 问题3：近期GES业务的其他短期机会 - 多品牌产品在欧洲推出后在亚洲和欧洲获得关注；IGBT模块在风力发电机领域的测试正在进行；公司正在确定ESS战略，相关产品需与客户系统适配，工程团队进展顺利，与大型运营商保持沟通以推动产品落地 [64][65][66] 问题4：新业务项目的获胜领域、原因及是否为多季度收益 - 新客户带来订单，公司在设计和支持方面表现出色，获工程批准和资本支出许可后，客户于第二季度下单；大部分新业务项目集中在风力涡轮机应用 [74][75][78] 问题5：若销售保持类似增长率，SG&A是否会继续以类似速度增长 - 第二季度SG&A增长主要因销售增长带来的激励措施，上年同期因业绩不佳未发放激励；预计未来两个季度SG&A会随销售增长而增加，但增幅不会达到10%，将滞后于销售增长 [80][81][83] 问题6：柴油机车产品系列的发货时间表 - 一个主要项目预计在第三季度末发货超100万美元；电动和柴油机车的启动模块已开始发货，客户预计2025日历年需要1000列火车的产品，公司将在本季度开始发货并持续全年 [91][93] 问题7：全年库存减少情况 - 第二季度库存略有下降，因库存管理改善；预计第三和第四季度销售增加，库存会有所增长，但增幅不大，不会出现显著减少 [95][96][98] 问题8：半导体设备相关领域的前景是否仍如预期 - 第三季度公司能见度良好，数据表现乐观且应会再次增长；但之后客户信息披露较少，未收到负面消息，且业务收入和需求持续逐季增长 [106][107] 问题9：美国新风力涡轮机采用情况对公司风力涡轮机业务的影响 - 公司产品用于现有风力涡轮机及风力涡轮机改造，不受新风力涡轮机发货量减少的影响 [110] 问题10：Thales相关库存情况及医疗成像业务的发展方向 - Thales相关库存目前约3000万美元，与上季度相近；2025年还将采购约500万美元库存，公司每年销售超2000万美元该类库存，库存将逐渐减少；公司正在寻找Thales产品的其他来源；医疗保健业务毛利率和工厂吸收率正在改善，但仍处于亏损状态，公司仍在探索其他选择 [148][153][156] 问题11：1.42亿美元积压订单的收入转化时间线，以及订单是需生产还是从库存发货 - PMT和GES的1.01亿美元积压订单中，约80%计划在未来九个月发货；除MRO业务外，多数积压订单有12个月的发货计划，约80%预计在2025年发货；Ultra 3000产品将从库存发货，其他产品很多情况下原材料已备齐 [131][134][137] 问题12：PMT和GES的积压订单详情 - GES积压订单约4400万美元，计划2025年全部发货；PMT积压订单约5000万美元 [144][146] 问题13：2025财年下半年保持正现金流的关键因素 - 预计下半年销售大幅增长，通过严格管理库存和应收账款，有望实现正现金流；盈利能力将成为下半年现金流增长的主要驱动力 [163][164][165] 问题14：新产品设计注册项目与往年对比及增长驱动因素 - 该项目多年前实施，用于跟踪全球业务机会，随着新产品和技术合作伙伴增加，机会列表逐年增长；目前转化率约27% - 30%；增长主要因新产品推出和技术协议签署带来更多销售机会，其中大部分增长来自绿色能源领域 [172][173][180]

销售额增长 - Q2 FY25净销售额同比增长12.1%，达到4950万美元[4] - 绿色能源解决方案（GES）销售额同比增长129%，达到340万美元[5] - 半导体晶圆厂客户销售额同比增长85%[2] - 公司第二季度净销售额为49,491千美元，同比增长12.1%[31] - 第二季度PMT业务净销售额为34,397千美元，同比增长9.9%[31] - 第二季度GES业务净销售额为5,974千美元，同比增长129.0%[31] 财务表现 - 公司连续第三个季度实现正运营现金流，现金及现金等价物为2660万美元，无债务[1] - 第二季度毛利率为31.0%，较去年同期的28.4%有所提升[8] - 第二季度净亏损为80万美元，较去年同期的180万美元有所收窄[11] - 第二季度EBITDA接近盈亏平衡，去年同期为负120万美元[12] - 第二季度总毛利润为15,326千美元，毛利率为31.0%[32] - 第二季度PMT业务毛利润为10,430千美元，毛利率为30.3%[32] - 第二季度GES业务毛利润为1,914千美元，毛利率为32.0%[32] - 第二季度净亏损为751千美元，较去年同期的1,797千美元有所改善[27] - 第二季度EBITDA为-40千美元，较去年同期的-1,175千美元有所改善[34] - 第二季度经营活动产生的现金流为5,465千美元，较去年同期的800千美元大幅增加[29] - 第二季度现金及现金等价物增加3,600千美元，期末余额为26,635千美元[29] 未来展望 - 公司预计FY25全年销售额和盈利能力将同比增长[3] 订单情况 - 第二季度末积压订单为1.426亿美元，较第一季度末的1.374亿美元有所增加[7] 股息分配 - 公司宣布每股0.06美元的季度现金股息[15]

文章核心观点 公司2025财年第二季度净销售额同比增长12.1%，连续两个季度同比增长，各业务板块有不同表现，整体财务状况改善，管理层预计2025财年销售额同比增长且盈利能力提高 [1][3] 各部分总结 财务业绩 - 2025财年第二季度净销售额4950万美元，较上年同期4410万美元增长12.1% [4] - 2025财年上半年净销售额1.032亿美元，较2024财年上半年9670万美元增长6.7% [16] - 2025财年第二季度GES销售额增长340万美元，增幅129%；PMT销售额增长310万美元，增幅9.9%；医疗保健销售额下降70万美元，降幅22.8%；Canvys销售额下降40万美元，降幅6% [2][5][6] - 2025财年上半年PMT销售额增长150万美元，增幅2.3%；GES销售额增长710万美元，增幅100.8%；医疗保健销售额增长60万美元，增幅10.5%；Canvys销售额下降270万美元，降幅15.7% [16] - 2025财年第二季度毛利润率31%，上年同期28.4%；上半年毛利润率30.8%，与上年同期持平 [8][16] - 2025财年第二季度运营费用1600万美元，上年同期1450万美元；上半年运营费用3210万美元，上年同期3030万美元 [9][16] - 2025财年第二季度运营亏损70万美元，上年同期运营亏损200万美元；上半年运营亏损40万美元，上年同期运营亏损50万美元 [9][16] - 2025财年第二季度净亏损80万美元，上年同期净亏损180万美元；上半年净亏损20万美元，上年同期净亏损60万美元 [11][16] - 2025财年第二季度EBITDA接近盈亏平衡，上年同期为负120万美元；上半年EBITDA为165.2万美元，上年同期为143.1万美元 [11][40] 财务状况 - 截至2024年11月30日，公司现金及现金等价物2660万美元，高于8月31日的2300万美元 [12] - 2025财年第二季度经营活动产生的现金流量为正，主要因应收账款减少；本季度资本支出50万美元，上年同期150万美元 [12][32] 订单与积压 - 2025财年第二季度末积压订单总额1.426亿美元，高于第一季度末的1.374亿美元，主要增长在GES，Canvys也有小幅增长 [7] 股息分配 - 公司董事会宣布向普通股股东每股派发0.06美元季度现金股息，向B类普通股股东每股派发0.054美元现金股息，将于2025年2月26日支付 [14] 会议安排 - 公司将于2025年1月8日上午9点举办电话会议和问答环节，讨论2025财年第二季度业绩，会议重播从1月9日下午1点开始，为期7天 [18]

文章核心观点 - Richardson Electronics是一家有78年历史的工程公司，有多个收入来源，但均未实现显著增长 [1] 公司情况 - 公司最高年度收入是2005年的5.75亿美元，2024财年年度收入为1.9646亿美元 [1]

文章核心观点 公司计划发布2024年第二财季财报并召开电话会议讨论业绩 [1][2] 财务结果发布 - 公司计划于2025年1月7日收盘后发布截至2024年11月30日的第二财季财务结果 [1] 电话会议安排 - 2025年1月8日上午9点（中部时间）公司董事长兼首席执行官Edward J. Richardson和首席财务官Robert J. Ben将主持电话会议讨论2025财年第二财季业绩，会议包含问答环节 [2] - 参与者可在此处注册电话会议，建议提前10分钟加入，电话会议回放从2025年1月9日下午1点（中部时间）开始，为期7天，注册说明也在公司网站www.rell.com上 [3] - 网络直播链接可在此处获取 [4] 公司概况 - 公司是全球领先的工程解决方案、绿色能源产品、电网和微波管及相关消耗品制造商，还提供功率转换、射频和微波组件等产品，约50%产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根制造或由全球制造合作伙伴生产，服务多个市场，战略是基于核心工程和制造能力提供专业技术和“工程解决方案”，通过全球基础设施提供设计支持等服务 [5] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场以代码RELL交易 [5] 联系方式 - 可联系董事长兼首席执行官Edward J. Richardson（电话：(630) 208 - 2320）和执行副总裁兼首席财务官Robert Ben（电话：(630) 208 - 2203），公司地址为美国伊利诺伊州拉福克斯40W267 Keslinger Road，邮政信箱393，邮编60147 - 0393，联系电话(630) 208 - 2200，传真(630) 208 - 2550 [6]

文章核心观点 - 理查森电子有限公司获得两份与北美风电场相关的数百万美元生产合同，体现其在行业的领先地位和对创新、客户满意度的坚持 [1][4] 合同相关 - 公司宣布与北美两家最大风电场所有者和运营商签订两份数百万美元生产合同，预计2025年发货 [1] - 协议符合公司为全球风力涡轮机客户提供创新解决方案和卓越价值的战略，公司将为北美众多风电场提供专利ULTRA3000®装置 [2] 产品优势 - 公司专利ULTRA3000®是风力涡轮机电动变桨系统中铅酸电池的直接替代品，能存储和管理调整叶片角度所需能量，延长使用寿命，减少维护需求和铅酸电池相关环境影响 [3] 公司概况 - 理查森电子有限公司是全球领先的工程解决方案制造商，产品涵盖多个领域，超60%产品在特定地区或由制造合作伙伴生产，服务多个市场，通过全球基础设施提供多种服务 [5] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为RELL [6] 业务板块 绿色能源解决方案 - 结合关键技术合作伙伴和工程解决方案能力，为快速增长的储能市场和电源管理应用设计制造关键产品，专注于多种绿色能源应用产品 [7] 功率与微波技术 - 75年来一直是全球领先的工程解决方案、射频与微波及功率产品供应商，专注识别和设计颠覆性技术、全球引入新产品、为客户开发解决方案并提供全球支持 [8][9] 联系方式 - 可联系执行副总裁兼总经理Greg Peloquin，电话(630) 659 - 8900，邮箱peloquin@rell.com，地址为美国伊利诺伊州拉福克斯市40W267 Keslinger Road [10]

公司参会信息 - 公司Richardson Electronics Ltd将在2024年11月13 - 14日的Sidoti & Company微盘股虚拟会议上进行展示并举办一对一会议[1] - 公司董事长兼首席执行官Edward J Richardson和首席运营官Wendy Diddell将于2024年11月14日上午10:45（美国东部时间）/上午9:45（美国中部时间）进行正式展示并回答投资者问题[1] - 可通过https://sidoti.com/events注册展示或一对一会议 注册免费且参与者无需是Sidoti客户[2] 公司概况 - 公司是工程解决方案绿色能源产品电网和微波管及相关耗材电源转换射频和微波组件高价值替换零件管以及诊断成像设备服务培训和定制显示解决方案的全球领先制造商[2] - 公司超60%的产品在伊利诺伊州拉福克斯马萨诸塞州马尔伯勒或德国多瑙埃兴根制造或由全球制造合作伙伴按公司严格规格和供应商行为准则制造[2] - 公司为替代能源医疗航空广播通信工业海洋医疗军事科学和半导体市场的客户提供服务[2] - 公司战略是基于核心工程和制造能力提供专业技术专长和工程解决方案并通过设计支持系统集成原型设计和制造测试物流和售后技术服务与维修提供解决方案并增加价值[2] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易股票代码为RELL[3] 联系信息 - 可联系首席运营官Wendy Diddell 电话(630) 208 - 2323 地址40W267 Keslinger Road PO BOX 393 LaFox IL 60147 - 0393 USA 传真(630) 208 - 2550[5]

财务业绩 - 第一季度净销售额为53.7百万美元，同比增长2.2%[84] - 毛利率下降至30.6%，上年同期为32.8%[88] - 销售、一般及管理费用为16.1百万美元，占净销售额30.0%[94] - 营业利润为0.3百万美元，上年同期为1.5百万美元[84] - 净利润为0.6百万美元，上年同期为1.2百万美元[84] 业务部门表现 - PMT部门净销售额下降4.3%，主要由于电子设备销售放缓[90] - GES部门净销售额增长84.0%，主要由于电力管理产品出货增加[91] - Canvys部门净销售额下降22.8%，主要由于北美和欧洲市场销售下降[92] - Healthcare部门净销售额增长48.7%，所有产品线均有增长[93] 税务和现金流 - 公司在第一三个月的财务报告中记录了0.1百万美元的所得税费用，与上年同期的0.4百万美元相比有所下降[96] - 第一三个月的有效所得税率为9.0%，低于上年同期的23.7%，主要由于地理收入分布的变化以及研发税收抵免的增加[96] - 第一三个月的净收入为0.6百万美元，每股摊薄收益为0.04美元，低于上年同期的1.2百万美元和0.09美元[99] - 截至2024年8月31日，公司现金及现金等价物为23.0百万美元，其中北美4.1百万美元、欧洲9.9百万美元、拉丁美洲1.2百万美元、亚太7.8百万美元[100] - 第一三个月经营活动产生的现金流为0.4百万美元,主要由于净收入0.6百万美元以及非现金项目抵消了营运资金的增加[104] - 第一三个月投资活动使用现金0.9百万美元,主要用于IT系统和LaFox制造设施的资本支出[106] - 第一三个月筹资活动使用现金0.9百万美元,主要为向股东支付0.9百万美元的股息[107] 其他 - 公司在2023年3月建立了一笔30百万美元的循环信贷额度,截至2025财年第一季度末及报告日,该额度尚未使用[103] - 公司的关键会计政策和估计在本季度未发生重大变化[108,109]