公司产品生产地 - 公司超60%产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[84] 关税政策影响 - 美国贸易代表办公室对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[85] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度净销售额为5530万美元，较2021财年第三季度的4520万美元增长22.3%[92] - 2022财年第三季度毛利率降至31.8%，2021财年第三季度为34.9%[92] - 2022财年前九个月净销售额为1.63亿美元，较2021财年前九个月的1.265亿美元增长28.9%[95] - 2022财年前九个月毛利率降至31.6%，2021财年前九个月为33.6%[95] - 2021财年第三季度公司支付160万美元法律和解费用，2022财年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用因该费用不再发生而分别从1550万和4190万美元降至1390万和4060万美元[105][106][107] - 2022财年第三季度和前九个月所得税拨备分别为60万和130万美元，2021财年同期分别为10万和20万美元[110][111] - 2022财年第三季度净收入为290万美元，前九个月为960万美元；2021财年第三季度为20万美元，前九个月净亏损20万美元[113][114] - 2022年2月26日现金及现金等价物为3910万美元，2021年5月29日为4330万美元；2022财年和2021财年分别遣返150万和90万美元至美国[116][117] - 2022财年前九个月经营活动使用现金150万美元，2021财年提供现金390万美元；投资活动分别使用220万和提供520万美元；融资活动分别提供10万和使用250万美元[120][121][123][124][125][126] PMT业务线数据关键指标变化 - 2022财年第三季度PMT净销售额为4403.2万美元，较2021财年第三季度增长25.0%[94] - 2022财年前九个月PMT净销售额为1.288亿美元，较2021财年前九个月增长30.8%[100] Canvys业务线数据关键指标变化 - 2022财年第三季度Canvys净销售额为814.1万美元，较2021财年第三季度增长15.0%[94] - 2022财年前九个月Canvys净销售额为2573.2万美元，较2021财年前九个月增长25.6%[94] - Canvys在2022财年第三季度净销售额从2021财年同期的710万美元增长15.0%至810万美元，前九个月从2050万美元增长25.6%至2570万美元[101][102] - Canvys在2022财年第三季度销售毛利率从2021财年同期的35.2%降至32.2%，前九个月从34.9%降至32.4%[101][102] Healthcare业务线数据关键指标变化 - Healthcare在2022财年第三季度净销售额从2021财年同期的290万美元增长7.4%至310万美元，前九个月从760万美元增长12.2%至850万美元[103][104] - Healthcare在2022财年第三季度销售毛利率从2021财年同期的33.0%降至25.1%，前九个月从23.6%增至24.7%[103][104] 公司金融风险 - 公司面临的主要金融风险是外汇风险，通过正常运营和融资活动管理这些风险[128]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额为5400万美元，较去年同期增长27.3%；第一季度净销售额为1.077亿美元，较2021财年同期增长32.6% [4][8][17] - 第二季度总公司积压订单从2022财年第一季度末的1.265亿美元和2021财年第二季度末的8110万美元增至1.469亿美元 [10] - 第二季度毛利率从第一季度的32.7%降至33.8%；第一季度毛利率从32.9%降至31.5% [11][18] - 第二季度营业费用为1310万美元，低于2021财年第二季度的1350万美元；第一季度营业费用为2660万美元，较上一财年同期增加10万美元 [13][18] - 第二季度营业利润为450万美元，占净销售额的8.4%，为2011年出售RFPD业务以来的最高水平；第一季度营业利润为730万美元，占净销售额的6.8% [14][19] - 第二季度其他收入为20万美元，而2021财年第二季度为其他支出10万美元；第一季度其他收入为10万美元，而2021财年第一季度为其他支出50万美元 [15][19] - 第二季度所得税拨备为60万美元；第一季度所得税拨备为70万美元 [15][20] - 第二季度净利润为410万美元，占净销售额的7.6%，稀释后每股收益为0.30美元；第一季度净利润为680万美元，占净销售额的6.3%，稀释后每股收益为0.50美元 [16][20] - 第二季度自由现金流为390万美元，与2021财年第二季度相同；截至2022财年第二季度末，现金及投资增至3970万美元 [21] - 第二季度资本支出为80万美元，高于2021财年第二季度的60万美元；公司在第二季度支付了80万美元的现金股息 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术集团（PMT） - 2022财年第二季度销售额增长26.7%，达到4170万美元；第一季度净销售额增长34.1% [8][17] - 第二季度积压订单在所有三个业务部门均有所增加；第二季度毛利率从34.2%降至33.5% [10][11] Canvys - 2022财年第二季度销售额增长36.5%，达到920万美元；第一季度净销售额增长31.1% [9][17] - 第二季度积压订单达到4390万美元；第二季度毛利率从35.5%降至31.8% [50][49] Richardson Healthcare - 2022财年第二季度销售额增长10.9%，达到310万美元；第一季度净销售额增长15.3% [9][17] - 第二季度积压订单增加；第二季度毛利率为24.5%，低于2021财年第二季度的25.6% [10][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务强劲，增长举措创造了新的收入来源，尽管面临全球供应链和物流挑战，但仍在寻找新机会以实现未来增长 [5] - PMT通过与新的电力和微波技术合作伙伴合作，以及增加ULTRA3000的发货量实现增长，并将继续识别和开发新产品，投资资源以支持增长市场 [8][33][34] - Canvys将继续调整业务战略以提高部门运营绩效，优先考虑最大化现金流，并与合作伙伴合作减少库存 [53] - Richardson Healthcare将推出ALTA750G管，推进西门子修复管计划，以增加销售和提高毛利率 [43][44][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务正处于积极发展态势，各业务部门表现出色，积压订单持续增加，未来增长前景良好 [4][5] - 尽管面临供应链和物流挑战，以及劳动力短缺问题，但公司有信心克服这些困难，继续实现增长 [56] - 预计未来两年至三年公司将实现20%的增长 [162] 其他重要信息 - 董事会宣布2022财年第三季度将支付每股0.06美元的常规季度现金股息 [23] - 2022财年第二季度公司从台湾汇回30万美元至美国，计划在2022财年进行更多汇回 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合成钻石和氢气制造业务情况 - 合成钻石业务中，公司的YJ1600产品成为众多客户的首选，已获得亚洲和欧洲大公司的大订单；氢气制造业务中，公司与美国三家初创公司合作，有机会销售300台发电机和300个管子，且管子有持续的售后市场 [62][63][65] 问题2: 合成钻石业务规模 - 目前公司有大约3400个YJ1600的订单，每个售价约3000 - 4000美元，市场需求大，公司产能不足 [66] 问题3: 每年2000万美元的机会何时开始 - 可能在2023年开始，目前处于初创阶段，公司在发电机业务上有竞争，但能获得部分管子业务 [67] 问题4: ULTRA3000除电动汽车外的其他应用领域 - ULTRA3000在组件业务和电源管理领域表现出色，在电动汽车领域有五个客户的设计中标，还获得了四个不同公司的电动汽车充电站大订单；公司计划在2022年为风力涡轮机市场推出新产品，与北美一家大型太阳能和风电场建设商合作；公司将在伊利诺伊州LaFox推出内部PCB和确认涂层生产线，预计将使产能至少提高35% - 40%，并希望在2022年使积压订单翻倍 [68][70][72] 问题5: 电动汽车充电站业务的订单情况 - 该业务有数百万美元的积压订单，具体金额不便透露 [74] 问题6: 公司与Garmin的业务情况 - Garmin是公司EDG部门的大客户，合作已有20年，用于气象雷达系统，其业务今年增长约30%，预计明年增长50%；公司还向Honeywell销售主要用于飞机雷达的产品，其业务也大幅增长 [76][77] 问题7: 与Honeywell业务增长的量化情况 - 包括Honeywell在内的气象雷达业务总计约1000万美元，增长约30% [78] 问题8: 2023年的收入和盈利预期 - 预计每年增长约20%，目前公司积压订单为1.465亿美元，希望在本财年完成大部分订单的发货 [79] 问题9: 积压订单增加的原因及影响因素的百分比 - 积压订单增加是由于各业务线的强劲增长，包括气象雷达、合成钻石、半导体晶圆制造等业务；公司难以预测这种增长是否会持续，但预计各业务线将实现20%的增长 [87][88][90] 问题10: 积压订单增加的主要驱动因素 - 主要是各业务线的强劲增长，包括半导体晶圆制造、微波业务、超级电容器业务等；公司业务多元化，客户遍布全球，60%的业务在海外，这使公司业务更加稳定 [90][91] 问题11: 为保持积压订单平稳所需的收入及实现方法 - 为保持积压订单平稳，上一季度需实现7500万美元的收入；公司面临的最大问题是供应链，需要更多工程师和原材料，目前原材料价格和物流成本上涨 [94] 问题12: 积压订单是否会在今年剩余时间继续增长 - 预计在明年积压订单将继续增长，但不会一直保持这样的增长速度 [95] 问题13: 关于现金使用的讨论 - 目前董事会主要关注公司有足够的现金支持增长，预计明年公司将实现正现金流，届时再考虑现金的使用 [96] 问题14: 明年收入增长15% - 20%时，新增毛利中落入底线的比例及运营费用的增加情况 - 由于公司不需要增加基础设施，大部分新增毛利将落入底线；预计每年销售、一般及行政费用（SG&A）增长3% - 5%，主要与激励措施增加有关 [101][102][103] 问题15: Canvys恢复毛利率的时间 - 公司已开始将运费成本增加转嫁给客户，预计在未来六个月左右恢复到之前的毛利率水平 [107][108] 问题16: 医疗保健业务毛利率改善情况 - 随着每季度生产的管子数量稳定增加，将减少历史上的吸收不足问题，从而提高毛利率；目前第三季度情况良好 [109][110] 问题17: ULTRA3000本季度的收入及积压订单情况 - 每月发货约2000台，每月收入约150 - 200万美元；积压订单约1300万美元 [111][112] 问题18: ULTRA3000在未来三个季度实现1200 - 1400万美元收入的可行性 - 公司认为可以实现，团队在提高产能和产量方面做得很好，预计本财年第三和第四季度表现出色 [113][115] 问题19: 半导体设备业务的收入预期 - 该业务收入预计约为2500 - 2600万美元，可能会略有超出；公司最大客户Lamb因供应链问题增长未达预期 [116][117] 问题20: 未来几个季度的税率情况 - 本财年公司将继续使用净运营亏损（NOLs）抵消联邦税，预计本财年结束前有足够的NOLs；明年如果情况持续，联邦税率将为21%，伊利诺伊州暂停NOLs使用至2023财年末，预计明年有效税率约为27% [118][119] 问题21: 关于分拆或荷兰式拍卖的想法 - 公司目前专注于内部业务增长，节约现金，未考虑分拆或荷兰式拍卖，但会将该想法提交董事会讨论 [126] 问题22: 吸引新西兰工程师的建议 - 公司希望招聘新西兰的工程师，目前吸引工程人才是最大的问题 [128] 问题23: ULTRA3000的应用及专利保护情况 - ULTRA3000最初为风力涡轮机设计，目前在北美市场表现良好，并正在向欧洲扩展；ULTRAGEN3000用于替代发电机中的铅酸电池，正在进行现场测试；公司与Battery Street合作设计产品，并申请了相关专利，对产品的专利保护和市场竞争力有信心；2022年公司将推出使用超级电容器技术的新产品，包括电源和桥接单元；在汽车领域，公司目前参与组件层面的业务 [135][136][137][139][140][141] 问题24: 超级电容器是否可用于家庭 - 技术最终会实现，但目前公司正在与Caterpillar合作开发用于机车的超级电容器模块，预计2022年下半年会有大量发货和收入 [143][144] 问题25: 收入增长后利润的情况 - 公司整体基础设施能够处理更多业务，大部分收入增长将转化为利润，但员工激励措施会影响利润 [148] 问题26: 医疗保健业务是否仍为公司未来重点 - 绿色能源业务目前表现出色，投资100万美元获得了1000万美元的订单和35%的利润率，市场潜力巨大；医疗保健业务也是一个大市场，公司已投资3500万美元，预计到2024年该业务将开始盈利，但与绿色能源业务相比，投资回报率较低 [155] 问题27: 手机信号塔现场测试的时间框架和市场规模 - 手机信号塔现场测试的推出时间与ULTRA3000类似，预计测试周期为六个月至一年，可能在2022年下半年或年底获得大型生产订单；市场规模与风力涡轮机市场相似，且有扩展潜力，但2022年不会有大量收入，预计下半年会有强劲的订单 [158][159] 问题28: 目前与多少家风力客户有合作 - 目前有九家客户有原型订单、生产订单或现场测试订单，而第二季度初为四家，这些客户都是知名的风力涡轮机制造商和风电场所有者 [160] 问题29: 20%的增长预期持续时间 - 公司预计未来两到三年实现20%的增长，之后情况不确定 [162] 问题30: 超级电容器在机车市场的情况 - 公司与两家公司进行了长时间的对话，其中一家是Caterpillar的部门；机车目前使用铅酸电池作为备用电源，更换成本高，公司已获得80万美元的组件订单，并计划在伊利诺伊州LaFox制造模块；该市场机会约为500 - 600万美元，是公司的另一个电源管理应用领域 [168][169][170]

宏观政策影响 - 2018年7月6日起，美国贸易代表办公室对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[85] 财务数据关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额为5400万美元，较2021财年同期的4240万美元增长27.3%[92] - 2022财年第二季度毛利润率降至32.7%，2021财年同期为33.8%[92] - 2022财年第二季度销售、一般和行政费用为1310万美元，占净销售额的24.3%，2021财年同期为1350万美元，占比31.8%[92] - 2022财年上半年净销售额为1.077亿美元，较2021财年同期的8120万美元增长32.6%[95] - 2022财年上半年毛利润率降至31.5%，2021财年同期为32.9%[95] - 2022财年上半年销售、一般和行政费用为2660万美元，占净销售额的24.7%，2021财年同期为2650万美元，占比32.6%[95] - 销售、一般和行政费用在2022财年第二季度降至1310万美元，2021财年同期为1350万美元；2022财年上半年增至2660万美元，2021财年同期为2650万美元[105][106] - 其他收入在2022财年第二季度为20万美元，2021财年同期为支出10万美元；2022财年上半年为10万美元，2021财年同期为支出50万美元[107][108] - 所得税拨备在2022财年第二季度为60万美元，2021财年同期为10万美元，有效所得税税率从7.1%升至11.8%；2022财年上半年为70万美元，2021财年同期为20万美元，有效所得税税率从 - 63.0%升至9.6%[109][110] - 2022财年第二季度净收入为410万美元，2021财年同期为70万美元；2022财年上半年净收入为680万美元，2021财年同期净亏损50万美元[112][113] - 2021年11月27日现金及现金等价物为3970万美元，2021年5月29日为4330万美元，2022财年第一、二季度分别从中国和中国台湾实体向美国汇回70万和30万美元，2021财年共汇回90万美元[115][116] - 2022财年上半年经营活动使用现金20万美元，2021财年上半年提供现金110万美元；2022财年上半年投资活动使用现金160万美元，2021财年上半年提供现金570万美元；2022财年上半年融资活动使用现金90万美元，2021财年上半年使用现金170万美元[119][120][122][123][124] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年第二季度PMT净销售额增长26.7%至4170万美元，上半年增长34.1%至8470万美元[94,99,100] - 2022财年第二季度Canvys净销售额增长36.5%至920万美元，上半年增长31.1%至1760万美元[94,101] - 2022财年第二季度Healthcare净销售额增长10.9%至310万美元，上半年增长15.3%至530万美元[94] - Canvys在2022财年上半年净销售额增长31.1%，从2021财年上半年的1340万美元增至1760万美元，毛利润率从34.8%降至32.6%[102] - 医疗保健业务在2022财年第二季度净销售额增长10.9%，从2021财年同期的280万美元增至310万美元，毛利润率从25.6%降至24.5%[103] - 医疗保健业务在2022财年上半年净销售额增长15.3%，从2021财年同期的460万美元增至530万美元，毛利润率从17.6%增至24.4%[104] 金融风险情况 - 公司面临的主要金融风险是外汇风险，通过正常运营和融资活动管理这些风险[127]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额为5370万美元，较去年同期增长38.4%，实现11年来最高季度销售额和9年来最佳季度每股收益 [5][8] - 本季度毛利率为净销售额的30.3%，去年同期为31.8% [11] - 2022财年第一季度运营费用为1350万美元，2021财年第一季度为1300万美元 [13] - 2022财年第一季度公司报告运营收入为280万美元，去年同期运营亏损为60万美元 [15] - 2022财年第一季度其他费用（包括利息收入和外汇）不到10万美元，2021财年第一季度为40万美元 [15] - 本季度所得税拨备为20万美元，反映了外国所得税拨备高于去年同期，以及美国税收拨备与估值备抵的抵销 [16] - 2022财年第一季度净收入为260万美元，2021财年第一季度净亏损为110万美元；摊薄后每股收益为0.20美元，去年同期摊薄后每股净亏损为0.09美元 [17] - 2022财年第一季度末现金及投资为3640万美元，2021财年末为4330万美元，2021财年第一季度末为4250万美元 [18] - 2022财年第一季度资本支出为80万美元，2021财年第一季度为70万美元 [20] - 2022财年第一季度支付现金股息80万美元，董事会宣布2022财年第二季度将支付每股0.06美元的常规季度现金股息 [21] - 2022财年第一季度从中国汇回美国70万美元，截至2021年8月28日，美国境内现金及现金等价物余额总计1810万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术集团（PMT） - 2022财年第一季度销售额增长42.2%，达到4300万美元，去年第一季度为3030万美元，订单出货比为1.13 [23] - 本季度毛利率降至30.1%，去年同期为33% [24] Canvys - 2022财年第一季度销售额为840万美元，较去年同期增长25.8% [50] - 净销售额毛利率为33.4%，略低于去年第一季度的34% [51] 理查森医疗保健 - 医疗保健集团销售额为230万美元，较去年第一季度增长22% [39] - 第一季度毛利率为24.3%，去年第一季度为5.6% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体晶圆制造市场持续强劲，推动公司销售增长 [6] - 欧洲市场对Canvys产品需求强劲，推动其销售增长 [10][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资并专注于资源，以支持5G、微波通信、卫星通信等增长市场，包括增加设计工程师、现场工程师和制造能力，并增加小型利基供应商以填补技术空白 [30] - 医疗保健部门将继续专注于提高管子质量和开发新产品，扩大产品种类以满足客户需求，提高作为医疗供应商的重要性，并降低医疗成本 [46] - Canvys将继续调整业务战略，提高部门运营绩效，最大化现金流，并与合作伙伴合作减少库存，同时满足客户需求 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年的强劲开局感到兴奋，认为增长举措开始见效，尽管面临全球供应链和物流挑战，但团队在服务客户方面表现出色 [6] - 公司对未来充满信心，将继续抓住市场机会，提高日常运营绩效，特别是在EDG工业管业务、医疗保健管子改进和开发以及超电容模块绿色倡议方面 [61] - 芯片供应仍是限制因素，强劲的销售增长需要更多现金来支持营运资金需求，公司将保持强大的现金状况，控制费用并改善运营现金流 [65] 其他重要信息 - 第一季度末，GE风力涡轮机的ULTRA3000超级电容器模块、微波产品和Canvys显示器的积压订单创下纪录，为公司持续增长奠定了良好基础 [7] - 公司预计在2022财年剩余时间内增加ULTRA3000的发货量，并在第二季度推出用于蜂窝基站和关键设施的ULTRAGEN3000 [28][34] - 医疗保健部门的ALTA750G预计在11月或12月全面推出，西门子维修计划将在2022日历年逐步推进 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去六个月库存从不足6000万美元增加到6700万美元，其中为ULTRA3000建立的库存有多少？ - 约有300万美元的额外库存用于ULTRA3000，公司有足够的超级电容器库存来完成1000万美元的订单以及其他预期订单。由于集成电路到货，现金减少，公司需要现金支持业务增长，因此暂不考虑回购股票 [70] 问题2: 本财年除了已知订单，还有哪些订单？ - 在第一季度，公司与北美四家GE风力涡轮机顶级运营商进行了大量现场测试，并被其中一家指定为独家供应商，获得了一笔大订单，该产品将在本财年发货 [72] 问题3: ULTRA3000目前的积压订单情况如何？ - 由于涉及分配等情况，公司暂不公布具体数字，但会与供应商和客户密切合作，确保在本财年将产品推向市场 [74] 问题4: 1200 - 1400万美元是第二、三、四季度的发货量吗？ - 是的，根据交货时间等因素，这是未来三个季度的预计发货量 [76] 问题5: 这是发货量还是预订量？ - 是发货量，预订量会更高，根据一些测试反馈，预计在第三季度末会收到其他运营商的生产订单，2022财年订单出货比将为正 [77][80] 问题6: 下一代产品何时开始生产？ - 下一代产品正在完成beta站点产品测试，T - Mobile将在10月最后一周进行首次beta站点测试，AT&T将在11月第一周进行测试，预计产品不会有太大变化，在积累一定现场使用时间后将收到大量生产订单 [78][79] 问题7: 所说的大量生产订单大概是多少？ - 第一阶段预计订单如T - Mobile在亚特兰大地区的900小时订单，今年预订量预计在500 - 1000万美元之间，目前暂无发货量数据 [80] 问题8: 之前提到医疗保健部门在两年内实现现金流盈亏平衡，是指这个吗？ - 是的，公司预计医疗保健集团在2024财年末开始产生运营贡献，目前正在尽一切可能实现或提前实现这一目标 [82] 问题9: 将上一财年第四季度与当前季度相比，PMT增长，但Canvys和医疗保健部门略有下降，原因是什么？ - 通常第一季度是一年中最低的季度，但本季度是11年来最好的季度，甚至超过了第四季度。在欧洲和南欧，8月很多工厂关闭，影响了Canvys业务。医疗保健业务在6月和7月销售缓慢，主要是因为COVID - 19病例增加影响了医院优先级，人们推迟了择期手术，且第一季度几乎没有系统销售，因为医院在疫情期间未升级CT扫描仪，不过目前情况正在改善 [91][94][95] 问题10: 是否考虑提高股息？ - 董事会本周讨论过，但大家担心公司需要足够现金支持业务增长，本季度现金使用量超过500万美元，因此将维持股息不变，直到公司经营状况更加稳定。预计到年底公司可能实现现金流中性，如果医疗保健业务好转，将实现现金流正向 [99][100] 问题11: 在半导体晶圆制造业务中，公司市场份额是稳定还是在增加？ - 公司制造的产品市场份额在增加。在半导体晶圆制造行业，公司约60%的业务是沉积技术，该技术用于现有晶圆厂工具的替换。尽管行业预计明年增长40% - 50%，但公司由于业务侧重沉积技术，增长不会那么高，但去年该行业业务收入超过2200万美元。行业波动较大，但5G有望在未来两三年内维持行业增长 [101][102][103] 问题12: ULTRA3000本季度有销售吗？ - 有销售，本季度处于全面生产状态，发货情况良好，进入第二、三、四季度时积压订单比第一季度开始时更多 [111] 问题13: ULTRA3000的利润率与集团平均水平相比如何？ - 对公司整体利润率有增益作用 [112] 问题14: ULTRA3000业务的最终年度规模预计是多少？ - 基于市场份额，未来两到三年，该业务针对使用GE涡轮机的运营商，年度规模可能达到4000 - 5000万美元 [114] 问题15: 公司整体的订单出货比是多少？ - 第一季度末公司整体订单出货比为1.41 [119] 问题16: 电子管业务的定价与过去相比是否一致，目前收入与疫情前相比如何？ - 电子管业务价格每年上涨5% - 10%，销量下降和价格上涨使行业趋于平稳。疫情期间很多设备关闭，电子管不喜欢频繁关闭，因此过去几个季度功率管售后市场需求大增。公司制造的微波管、磁控管用于多个增长行业，如合成钻石、制氢等，目前磁控管订单供不应求。电子管业务应用广泛，疫情后休闲船重新安装新设备，公司与Garmin和Honeywell等公司的业务量大幅增长 [120][121][124] 问题17: 磁控管在PMT收入流中占比多少？ - 目前接近2000万美元，其中仅JRC一家公司每年业务量约1200万美元 [126] 问题18: 氢市场的增长对公司整体收入有重大影响吗？ - 有重大影响，虽然需要时间，但很多公司在进行制氢生产，公司不仅向他们销售管子，还销售完整的发生器 [127] 问题19: 电子管业务从收入角度看是否已从疫情中完全恢复？ - 售后市场已恢复，微波管业务仍有巨大增长潜力 [128] 问题20: 半导体晶圆业务去年收入2200万美元，上次电话会议预计今年增长10% - 20%，这个预期还适用吗？ - 仍然适用，预计增长约20% [129] 问题21: 医疗保健业务年化运营亏损约500万美元，目前还是这个水平吗？ - 是的，很遗憾目前仍是这个水平 [130] 问题22: 之前提到亚特兰大销售业务可能有500 - 1000万美元预订量，是指销售业务吗？ - 是的，这是基于超级电容器项目的新产品，类似于ULTRA3000，用于替换基站的铅酸电池，公司已经收到T - Mobile的意向书，本月底将在亚特兰大进行beta站点测试 [132][133] 问题23: PMT业务订单出货比为1.13，公司整体为1.41，但PMT业务占大部分收入，如何解释这个差异？ - Canvys业务第一季度末订单出货比很高，约为2，医疗保健业务订单出货比也大于1，弥补了差异 [134][135] 问题24: PMT的1.13订单出货比是否包括超级电容器业务？ - 包括预订和发货情况 [136] 问题25: 公司目前的积压订单是多少，与上一季度和去年同期相比如何？ - 公司目前总积压订单为1.265亿美元，上一财年第四季度末约为1.25亿美元，去年第一季度末为7600万美元。通常第一季度是季节性较弱的季度，但积压订单仍略有增加 [138][141][143] 问题26: 西门子业务是否落后于计划？ - 没有落后于计划，公司将在年底前开始小批量发货一种型号，2022日历年将按计划全面推出四种型号 [150] 问题27: ULTRA3000是否有应用于汽车行业替换铅酸电池的可能？ - 汽车行业正在考虑使用超级电容器，但公司目前的超级电容器电压和功率水平较高，主要用于关键设施和风力涡轮机等大型应用。公司会关注该市场，如果有机会，设计团队和供应商会开发相应产品。目前公司有四个产品正在研发中，第二季度将推出ULTRAGEN，第四季度推出通用电源超级电容器系统，明年第一季度有望推出另一个产品 [157][158] 问题28: 超级电容器是否含有不环保的金属？ - 不含有，超级电容器技术是电气的，没有铅酸电池处理时的环境问题，且使用寿命长达15年，更换和处理成本远低于铅酸电池 [160][161]

宏观政策影响 - 2018年7月6日起，美国贸易代表办公室对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[84] 整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额为5370万美元，较2021财年第一季度的3880万美元增长38.4% [92] - 2022财年第一季度综合毛利率降至30.3%，2021财年第一季度为31.8% [92] - 2022财年第一季度销售、一般和行政费用为1350万美元，占净销售额的25.1%；2021财年第一季度为1300万美元，占净销售额的33.4% [92] - 2022财年第一季度营业利润为280万美元，2021财年第一季度营业亏损为60万美元 [92] - 2022财年第一季度净利润为260万美元，2021财年第一季度净亏损为110万美元 [92] 各业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度PMT净销售额增长42.2%至4300万美元，毛利率降至30.1% [96] - 2022财年第一季度Canvys净销售额增长25.8%至840万美元，毛利率降至33.4% [97] - 2022财年第一季度Healthcare净销售额增长22.0%至230万美元，毛利率增至24.3% [98] 现金及现金等价物情况 - 2021年8月28日现金及现金等价物为3640万美元，2022财年第一季度从中国实体汇回美国70万美元 [106] - 2021年5月29日，公司现金及现金等价物为4330万美元，其中北美2610万美元、欧洲880万美元、拉丁美洲120万美元、亚太地区720万美元[107] - 2021财年，公司从多个海外实体向美国汇回资金90万美元，其中第三季度从意大利和韩国实体汇回70万美元，第四季度从法国实体汇回20万美元[107] 经营活动现金流量情况 - 2022财年前三个月，经营活动使用现金490万美元，净收入为260万美元，非现金项目包括股票薪酬费用20万美元、存货准备金10万美元、折旧和摊销费用80万美元[110] - 2022财年前三个月，经营资产和负债变动使用现金870万美元，其中应收账款增加500万美元、存货增加500万美元，应付账款和应计负债增加110万美元[110] - 2021财年前三个月，经营活动使用现金340万美元，净亏损为110万美元，非现金项目包括股票薪酬费用20万美元、存货准备金20万美元、折旧和摊销费用90万美元[111] - 2021财年前三个月，经营资产和负债变动使用现金350万美元，其中应付账款减少270万美元、存货增加160万美元、应收账款增加90万美元，应计负债增加180万美元[112] 投资活动现金流量情况 - 2022财年前三个月，投资活动使用现金80万美元，主要用于医疗保健业务和IT系统的资本支出[114] - 2021财年前三个月，投资活动提供现金630万美元，包括投资到期收益1600万美元，部分被投资购买支出900万美元和资本支出70万美元抵消[115] 融资活动现金流量情况 - 2022财年和2021财年前三个月，融资活动均使用现金80万美元，主要用于支付现金股息[116] 金融风险情况 - 公司面临的主要金融风险是外汇风险，通过正常经营和融资活动管理这些风险[119]

财年时间范围 - 公司2021财年始于2020年5月31日，结束于2021年5月29日[14] - 2021财年始于2020年5月31日，结束于2021年5月29日；2020财年始于2019年6月2日，结束于2020年5月30日；2019财年始于2018年6月3日，结束于2019年6月1日[211] 递延税支付情况 - 截至2021年5月29日，公司递延0.9百万美元雇主方社会保障税支付[19] 产品库存与发货情况 - 公司产品库存数据库中约有110,700个零件编号，超过90%当地时间下午6点前收到的现货订单当天完整发货[31] 销售区域分布 - 2021财年，公司约59%的销售在国外进行[32] 客户销售占比情况 - 2021财年、2020财年和2019财年，没有一个客户占公司合并净销售额超过10%[33] - 截至2021年5月29日和2020年5月30日，无单一客户占应收账款余额超10%；2019 - 2021财年，无单一客户占合并净销售额超10%[207] 员工雇佣情况 - 截至2021年5月29日，公司雇佣405人，包括373名全职和32名兼职，其中美国有250名全职和18名兼职，国际有123名全职和14名兼职[35] 业务线销售受疫情影响情况 - 2021财年第一季度PMT销售下降，前六个月医疗保健销售下降，前九个月Canvys销售下降，多数下降与新冠疫情有关[17] 公司业务部门构成 - 公司有三个运营和报告部门，分别是电力和微波技术集团、Canvys视觉技术解决方案、医疗保健[21][27][29] - 公司有电力与微波技术、Canvys、医疗保健三个运营和报告部门[204][205][206] 疫情对公司影响 - 公司业务受新冠疫情影响，其对公司财务状况、流动性和未来经营成果的全面影响不确定[17][18] 公司面临的业务和运营风险 - 公司面临业务和运营风险，包括无法实现销售增长和利润率目标等[40] 供应商销售成本占比情况 - 公司一名供应商占总销售成本的15%[44] - 一家供应商在2021财年占销售总成本15%，2020财年占16%，2019财年占11%[209] 公司业务发展历程 - 2015年公司收购国际医疗设备与服务公司资产并推出功率与微波技术集团[51] 公司净收入情况 - 2021财年公司实现净收入，2019和2020财年为净亏损[55] 现金及现金等价物持有情况 - 截至2021年5月29日，公司1780万美元（约41%）的现金及现金等价物由海外子公司持有[60] 公司面临的库存风险 - 公司面临库存陈旧风险，技术发展和市场变化可能导致库存贬值[42] 公司面临的竞争风险 - 公司面临竞争压力，技术过时是重大竞争风险[43] 公司供应链风险 - 公司依赖少数供应商，供应链中断会对业务产生重大不利影响[44] 公司信息技术系统风险 - 公司信息技术系统可能遭受网络攻击，应对安全威胁成本可能很高[46] 公司产品风险 - 公司产品可能存在缺陷，面临保修和产品责任索赔风险[49] 公司国际业务风险 - 公司国际业务占比大，面临外汇汇率波动、英国脱欧等风险[61] 公司合规风险 - 违反GDPR规定可能被处以最高2000万欧元或不遵守规定公司年度全球收入的4%的罚款，以较高者为准[70] 美国关税政策变化 - 2018年7 - 9月，美国贸易代表办公室对总计约2500亿美元的中国进口商品清单分别加征10%和25%的关税[73] - 2019年5月，美国政府宣布对自中国出口到美国的一系列产品加征25%的关税[73] - 2020年2月14日起，美国将2019年5月13日加征的15%关税降至7.5%[74] - 美国贸易代表办公室自2018年7月6日起对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税，公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[106] 公司股权结构情况 - 截至2021年7月26日，公司董事长拥有约98%的B类普通股，代表约64%的投票权[77] 公司设施情况 - 公司拥有1处设施，租赁28处设施[87] - 公司的企业设施和最大配送中心位于伊利诺伊州拉福克斯约100英亩的土地上，面积约24.2万平方英尺[87] 公司融资风险 - 公司可能需通过债务或股权融资筹集额外资金，这会稀释现有股东的所有权[64] 公司无形资产风险 - 公司可能面临无形资产减值风险，会降低资产价值和净收入[65] 公司知识产权风险 - 公司可能面临知识产权侵权索赔，会产生高额成本并影响经营[66] 公司法律诉讼情况 - 2021年4月2日，公司同意支付160万美元与Varex Imaging Corporation达成法律诉讼和解[89] 公司股息支付情况 - 2021财年和2020财年年度股息支付约为310万美元，季度股息为普通股每股0.06美元，B类普通股每股0.054美元[94] 公司股东情况 - 截至2021年7月26日，普通股约有459名在册股东，B类普通股约有15名在册股东[95] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2021财年净销售额为1.76937亿美元，2020财年为1.55898亿美元，2019财年为1.66652亿美元[100] - 2021财年公司合并净销售额为1.76937亿美元，较2020财年的1.55898亿美元增长13.5%，2020财年较2019财年的1.66652亿美元下降6.5%[113] - 2021财年净销售额为1.76937亿美元，较2020财年的1.55898亿美元增长13.5%[195] 财务数据关键指标变化 - 税前收入 - 2021财年持续经营业务税前收入为230.8万美元，2020财年亏损121.4万美元，2019财年亏损631.1万美元[100] 财务数据关键指标变化 - 每股净收入 - 2021财年基本每股普通股净收入为0.13美元，2020财年亏损0.14美元，2019财年亏损0.57美元[100] - 2021财年基本每股B类普通股净收入为0.11美元，2020财年亏损0.13美元，2019财年亏损0.51美元[100] - 2021财年普通股基本每股净收益为0.13美元，2020财年为 - 0.14美元[195] - 2021财年B类普通股基本每股净收益为0.11美元，2020财年为 - 0.13美元[195] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 2021财年总资产为1.56753亿美元，2020财年为1.5072亿美元，2019财年为1.53017亿美元[100] - 截至2021年5月29日，公司总资产为15.6753亿美元，较2020年5月30日的15.072亿美元增长4%[193] 财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 2021财年股东权益为1.2156亿美元，2020财年为1.1866亿美元，2019财年为1.23757亿美元[100] - 2018年6月2日总权益为135,181美元，2019年6月1日为123,757美元，2020年5月30日为118,660美元，2021年5月29日为121,560美元[200] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2021财年公司合并毛利润为5882.5万美元，较2020财年的4967.3万美元增长，毛利率从2020财年的31.9%提升至33.2%[114] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2021财年销售、一般和行政费用为5590万美元，占净销售额的31.6%，2020财年为5130万美元，占比32.9%[114] 财务数据关键指标变化 - 营业利润 - 2021财年营业利润为290万美元，2020财年营业亏损为170万美元[114] 财务数据关键指标变化 - 其他费用与收入 - 2021财年其他费用为60万美元，2020财年其他收入为40万美元[114] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2021财年净收入为170万美元，2020财年净亏损为180万美元[114] - 2021财年净利润为165.5万美元，而2020财年净亏损183.8万美元[195] - 2019财年净亏损7,328美元，2020财年净亏损1,838美元，2021财年净收入1,655美元[200] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备与有效所得税率 - 2021财年、2020财年和2019财年所得税拨备分别为70万美元、60万美元和100万美元，有效所得税率分别为28.3%、 - 51.4%和 - 16.1%[132] 财务数据关键指标变化 - 递延所得税资产净额 - 截至2021年5月29日，联邦净运营亏损递延所得税资产净额约为300万美元，较2020年5月30日的370万美元有所下降；国内州净运营亏损递延所得税资产净额约为390万美元，高于2020年的380万美元；国外净运营亏损递延所得税资产净额约为40万美元，高于2020年的30万美元；国外税收抵免结转的国内净递延所得税资产为180万美元，与2020年持平[134] 财务数据关键指标变化 - 支付的所得税 - 2021财年、2020财年和2019财年支付的所得税分别为10万美元、100万美元和30万美元[138] 财务数据关键指标变化 - 不确定的税务状况 - 截至2021年5月29日和2020年5月30日，不确定的税务状况均为10万美元[140] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2021年5月29日，现金及现金等价物为4330万美元，其中北美2610万美元、欧洲880万美元、拉丁美洲120万美元、亚太地区720万美元；2021财年从多个外国实体向美国汇回了90万美元[142] - 2020年5月30日，现金、现金等价物和投资为4650万美元，其中北美3060万美元、欧洲830万美元、拉丁美洲90万美元、亚太地区670万美元；2020财年从多个外国实体向美国汇回了850万美元[143] - 截至2021年5月29日，现金及现金等价物为4331.6万美元，较2020年5月30日的3053.5万美元增长41.86%[193] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量 - 2021财年经营活动提供了80万美元现金，净收入为170万美元；2020财年经营活动提供了190万美元现金，净亏损为180万美元[146][147] - 2021财年经营活动提供的净现金为83.2万美元，2020财年为192.3万美元[198] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量 - 2021财年投资活动提供了1340万美元现金，包括投资到期收益2500万美元，部分被900万美元的投资购买和260万美元的资本支出抵消；2020财年投资活动使用了980万美元现金，包括2900万美元的投资购买和180万美元的资本支出，部分被2100万美元的投资到期收益抵消[149][150] - 2021财年投资活动提供的净现金为1336.8万美元，2020财年使用的净现金为977.6万美元[198] 财务数据关键指标变化 - 融资活动现金流量 - 2021财年融资活动使用了300万美元现金，主要用于支付股息；2020财年融资活动使用了320万美元现金，同样主要用于支付股息[152][153] - 2021财年融资活动使用的净现金为301.4万美元，2020财年为320.8万美元[198] 财务数据关键指标变化 - 租赁义务 - 截至2021年5月29日，租赁义务在1年内为114.4万美元，1 - 3年为136.4万美元，4 - 5年为3.8万美元，超过5年为3.6万美元，扣除利息后总计242.4万美元[154] 财务数据关键指标变化 - 坏账准备 - 截至2021年5月29日，坏账准备约为20万美元，2020年5月30日为30万美元[157] 财务数据关键指标变化 - 库存情况 - 截至2021年5月29日，公司净库存包括约5700万美元产成品、390万美元原材料和260万美元在产品，2020年5月30日分别为5180万美元、360万美元和210万美元；2021年5月29日库存准备金为590万美元，2020年5月30日为540万美元[162] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司分别计提库存准备金100万美元、100万美元和110万美元[164] - 截至2021年5月29日，合并库存余额为6350万美元，扣除590万美元准备金[188] 财务数据关键指标变化 - 外汇变动影响 - 若美元兑各种外币不利变动10%，2021财年、2020财年和2019财年以外币计价的净销售额预计分别减少1000万美元、930万美元和1050万美元[177] - 若美元兑各种外币不利变动

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度净销售额增至5050万美元，较去年同期的3740万美元增长35.1%；全年净销售额为1.769亿美元，较2020财年的1.559亿美元增长13.5% [10][15] - 第四季度毛利率为净销售额的32.4%，去年同期为30.4%；全年毛利率从31.9%增至33.2% [12][16] - 第四季度运营费用为1400万美元，去年同期为1270万美元；全年运营费用为5590万美元，非GAAP运营费用为5430万美元，2020财年为5130万美元 [13][16] - 第四季度运营收入为230万美元，去年同期运营亏损130万美元；全年运营收入为290万美元，非GAAP运营收入为450万美元，2020财年运营亏损170万美元 [14][18] - 第四季度其他费用（包括利息收入和外汇）不到10万美元，去年同期其他收入为20万美元；全年其他费用为60万美元，2020财年其他收入为40万美元 [14][18] - 第四季度所得税拨备为40万美元，全年为70万美元；第四季度净利润为190万美元，去年同期净亏损130万美元；全年净利润为170万美元，非GAAP净利润为330万美元，2020财年净亏损180万美元 [15][19] - 第四季度摊薄后每股收益为0.14美元，全年为0.13美元，非GAAP摊薄后每股收益全年为0.25美元 [15][19] - 2021财年末现金及投资为4330万美元，第三季度末为4740万美元，2020财年末为4650万美元 [20] - 第四季度资本支出为80万美元，去年同期为50万美元；全年资本支出为260万美元，2020财年为180万美元 [21] - 第四季度支付股息80万美元，全年支付310万美元；董事会宣布2022财年第一季度每股普通股股息为0.06美元 [22] - 2021财年从海外汇回美国90万美元，截至2021年5月29日，美国现金及投资总计2550万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术集团（PMT） - 2021财年第四季度销售额增长32.5%，达到3890万美元，去年同期为2930万美元；全年增长15.9% [24][15] - 第四季度毛利率降至32%，去年同期为33.2% [24] - 第四季度订单出货比为1.29，全年为1.24 [24] 理查森医疗保健 - 第四季度销售额为280万美元，较去年同期增长92.3%；全年销售额为1030万美元，较2020财年增长21.7% [41][42] - 第四季度毛利率为29.4%，去年同期为 - 28.6%；全年毛利率为25.1%，2020财年为24.4% [43] Canvys - 第四季度销售额为880万美元，较上一季度增长24.7%，较去年同期增长33.9%；全年全球销售额增长1.4%，达到2930万美元 [49][50] - 第四季度毛利率占净销售额的35.3%，去年同期为31.0%；全年毛利率占销售额的比例从32.2%增至35.0% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体晶圆制造设备市场需求持续增长，公司半导体晶圆制造业务全年超过2200万美元，市场预计未来一年业务将增长50% [108] - 5G基础设施和电源管理应用等RF和无线应用市场需求增长，PMT在这些领域的收入在第四季度实现两位数增长 [25] - 风力发电、太阳能、电动汽车和储能等电源管理应用市场有增长，如ULTRA3000变桨能源模块在风力涡轮机应用中的订单表现良好 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续投资和聚焦资源支持增长市场，如增加设计工程师、现场工程师和制造能力，添加小型利基供应商填补技术空白 [28] - 医疗保健部门计划推出更多类型的管子，扩大产品范围，提高作为医疗供应商的重要性，降低医疗成本 [46][47] - Canvys推进在线宣传计划，增加网站应用案例，发布新闻稿和社交媒体内容，推广新产品平台 [53] - 公司计划将超级电容器业务打造成独立的战略业务单元，以吸引绿色投资 [91][148] 行业竞争 - 在超级电容器业务方面，存在其他有相关能力的竞争公司，但目前客户主要测试公司产品 [96] - 医疗保健部门在西门子管子维修业务上，竞争对手主要专注于新管子开发，公司凭借投资和技术优势开展维修业务 [116][117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年克服了新冠疫情带来的障碍，各业务部门表现良好，对未来增长和盈利改善充满信心 [5][6] - 半导体晶圆制造市场持续增长，超级电容器模块业务为公司在2022财年带来可观的增长潜力 [61] - 公司将控制供应链，提高生产水平，保护现金状况，控制费用，关注利润率以提升底线 [62][63] 其他重要信息 - 公司在2021财年第三季度与Varex Imaging Corporation达成法律和解，产生一次性成本160万美元 [17] - PMT在第四季度新增Wakefield和SemiQ作为技术合作伙伴，填补产品技术空白 [29] - 医疗保健部门的ALTA750G现已进入beta阶段，预计夏末秋初全面推出；秋季将开始小批量发货首台修复的西门子Straton Z管，2022年将跟进其他西门子型号 [45][46] - 医疗保健部门最近完成了医疗器械单一审计计划（MDSAP）审计，希望在2021年底前获得加拿大注册 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：ULTRA3000的订单数据是否按季度或年度发布 - 公司第四季度ULTRA3000订单强劲，积压订单超过1000万美元，计划本财年发货，但受组件交付影响 [73] 问题2：ULTRA3000的市场规模和潜在市场情况 - 全球风力涡轮机市场巨大，公司目前产品主要应用于GE涡轮机，在北美约有3万台，占已安装基数的40%；目前可触及市场（SAM）约为8500万美元，公司产品在该市场表现良好 [75][76] 问题3：公司是否仍对超过35%的毛利率有信心，以及是否有能力满足市场需求 - 公司有优秀的供应商在提升产能，内部也通过设计工程师和资本支出等方式增加产能；医疗保健部门的LaFox制造团队将通过多班制增加产能 [78] 问题4：ULTRA3000与电池在价格结构和更换方面的比较 - 铅酸电池在风力涡轮机中使用寿命约18个月，而超级电容器模块可达15年；更换电池成本高且停机损失大，公司产品在投资回报率上更具优势，还有环保补贴 [81][82] 问题5：SAM是否为国内市场，公司如何拓展国际市场 - SAM指国内市场；公司将在第二季度为意大利的Enel公司进行alpha站点设计，还将在欧洲风电展上推广产品 [83][85] 问题6：BSE产品的收入和市场规模情况 - BSE产品成本与ULTRA3000相似，8月将推出alpha产品进行beta测试，已收到一家大型服务提供商对900个站点的测试意向书 [87] 问题7：超级电容器是否对冷热不敏感 - 超级电容器模块不受冷热影响，在德克萨斯州风力涡轮机因寒冷天气电池故障的情况下，若使用超级电容器模块可立即启动涡轮机 [90] 问题8：Battery Street Energy产品是否有竞争，销售途径如何 - 存在其他有相关能力的竞争公司，但目前客户主要测试公司产品；销售途径包括直接与服务提供商合作，以及与发电机原始设备制造商（OEM）合作 [96][97] 问题9：功率管理是否等同于ULTRA3000 - 功率管理战略是发现和发展ULTRA3000机会的基础，公司在可再生能源、风电、太阳能、电池充电、电动汽车和储能等领域有广泛业务和产品 [98] 问题10：第四季度是否有ULTRA3000销售，库存与超级电容器是否有关 - 5月开始少量发货，第一季度已投入生产，但受组件供应影响；库存增加与超级电容器有关，公司积极储备以满足客户需求 [103][104] 问题11：半导体晶圆制造产品毛利率下降原因，以及2022财年业务预期 - 毛利率下降是由于5G业务增长，产品组合变化导致；市场预计业务将增长50%，公司持保守态度，预计有10% - 20%的增长 [109][111] 问题12：西门子业务的细节、利润率和市场情况 - 西门子管子维修是复杂的过程，需遵循严格开发步骤；市场上无第三方替代方案，公司维修产品利润率可观，预计接近8 - 9万美元，且有合理保修 [113][114] 问题13：为何此前无人开展西门子管子维修业务 - 竞争对手主要专注于新管子开发，公司凭借3000万美元的新设备投资和先进技术，以及新增的西门子工程师，具备开展维修业务的能力 [116][117] 问题14：本季度公司一般及行政费用（G&A）1400万美元是否合理 - 该数字合理 [120] 问题15：公司整体订单出货比情况 - 2021财年末公司整体订单出货比为1.25 [122] 问题16：医疗保健业务第三季度到第四季度收入略有下降是否有意义，未来预期如何 - 这是季度间的正常波动；公司目标是业务增长，新管子推出将有助于实现目标 [123][124] 问题17：公司是否考虑股票回购计划 - 董事会成员关注公司有足够现金支持未来增长，目前目标是实现现金流为正，虽会定期讨论，但暂不考虑股票回购 [125][128] 问题18：公司是否考虑提高股息 - 可预见的未来不会提高股息 [130] 问题19：拜登总统的“维修权”行政命令是否对公司业务有帮助 - 该命令概念对公司有利，公司期待政府进一步行动 [135] 问题20：超级电容器业务收入在本财年的增长情况 - 由于组件供应问题难以确定，但理论上75%的订单计划在本日历年度发货，其余在财年发货，且各月发货量大致相等 [137][138] 问题21：超级电容器业务毛利率是否与PMT业务一致 - 该业务对公司整体毛利率有增值作用 [139] 问题22：公司未来几个季度收入预期 - 预计下一年收入增长与过去一年相似，有望接近每季度平均5000万美元 [141][142] 问题23：如何解释股价下跌，公司是否会与绿色基金或经理进行外联 - 公司不理解股价下跌原因；计划8月举办虚拟金融会议，向新投资者宣传公司；未来将把超级电容器业务作为独立战略业务单元，吸引绿色投资 [146][148] 问题24：超级电容器业务是否会分拆 - 目前不会分拆，希望公司整体成功后再考虑 [149]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度净销售额增至4520万美元，较上年同期的3820万美元增长18.3% [11] - 第三季度毛利率为净销售额的34.9%，上年同期为33.1% [15] - 第三季度运营费用为1550万美元，非GAAP运营费用为1390万美元，上年同期为1270万美元 [16] - 第三季度运营收入为30万美元，非GAAP运营收入为190万美元，上年同期运营收入为1.1万美元 [18] - 第三季度其他费用不到10万美元，上年同期其他收入为10万美元 [18] - 第三季度所得税拨备为10万美元 [19] - 第三季度净收入为20万美元，非GAAP净收入为180万美元，上年同期净亏损为10万美元 [20] - 2021财年前九个月净销售额为1.265亿美元，较2020财年前九个月的1.185亿美元增长6.7% [21] - 前九个月毛利率从32.3%增至33.6% [22] - 前九个月运营费用为4190万美元，非GAAP运营费用为4030万美元 [22] - 前九个月运营收入为60万美元，非GAAP运营收入为220万美元，2020财年前九个月运营亏损为40万美元 [23] - 前九个月其他费用为50万美元，2020财年前九个月其他收入为20万美元 [24] - 前九个月所得税拨备为20万美元 [24] - 前九个月净亏损为20万美元，非GAAP净收入为140万美元，2020财年前九个月净亏损为60万美元 [25] - 2021财年第三季度末现金及投资为4740万美元，第二季度末为4600万美元，2020财年第三季度末为4390万美元 [26] - 2021财年第三季度资本支出为60万美元，2020财年第三季度为40万美元 [26] - 2021财年第三季度自由现金流为220万美元，前九个月为200万美元 [26] - 2021财年第三季度支付股息80万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 Richardson Healthcare - 第三季度销售额增加90万美元，增长41.7%，主要因ALTA750管需求增加及拉丁美洲二手CT扫描仪销售增长 [12] - 第三季度毛利率为33.0%，上年同期为38.3%，主要因替换零件销售占比变小 [15] PMT - 第三季度销售额增加620万美元，较去年第三季度增长21.6%，因半导体晶圆厂设备 specialty 产品及RF和微波组件的功率转换销售增加 [13] - 第三季度利润率从32.8%增至34.9%，因产品组合有利 [15] Canvys - 第三季度销售额减少10万美元，下降1.7%，因欧洲与COVID - 19相关的客户需求暂时下降，部分被北美销售增长抵消 [14] - 第三季度利润率从32.8%增至35.2%，因产品组合有利 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体晶圆厂市场持续强劲，推动公司利润增长 [6] - 5G基础设施和电源管理应用等无线通信市场需求增长，带动PMT业务增长 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过增加新技术合作伙伴、举办客户和供应商网络研讨会及进行重大网站升级等策略，支持全球客户设计和产品，在疫情期间拓展业务机会 [34][35] - 公司继续投资并聚焦资源支持增长市场，如增加小型利基供应商填补技术空白 [32] - 公司计划在2022财年推出更广泛的医疗管产品，扩大医疗认证范围，拓展地理市场 [45] - Canvys通过专注在线推广提高知名度，增加应用案例和定期发布时事通讯，以获取新业务 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球在推广COVID疫苗，但许多国家仍处于封锁状态，公司首要关注员工、供应商和客户的安全 [7] - 公司对2021财年第三季度业绩感到满意，销售增长，利润增加，各业务线表现良好 [5][6] - 公司认为其业务模式复杂多样，有助于平衡各业务的高低起伏，未来将继续谨慎管理费用，最大化现金流 [59] - 公司对未来充满乐观，增长举措将改善收入、盈利能力和现金流，工程和制造部门的新发展将推动持续增长 [58] 其他重要信息 - 公司在2021财年第三季度与Varex Imaging Corporation达成法律和解，支付一次性费用160万美元 [16] - 公司在2021财年第三季度从国外汇回70万美元至美国 [27] - 公司董事会宣布2021财年第四季度每股普通股股息为0.06美元 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: ULTRA3000产品目标市场的安装基数、市场规模、当前渗透率及未来发展规模 - 公司有北美和欧洲GE和西门子风力涡轮机的数量数据，目标市场是这部分市场 [67] - 目前与公司合作的前四大所有者/运营商的风力涡轮机约有6000台 [68] - 公司希望获得该市场10% - 15%的份额，目前产品在beta测试点表现良好，已有一家大型所有者/运营商在第三季度下了生产订单 [70] - 该业务未来有望与半导体晶圆厂业务规模相当甚至更大，因为它将产生一系列产品，且市场可扩展到欧洲 [71] 问题: 半导体业务客户需求情况 - 公司昨日与半导体晶圆厂领域最大客户的电话会议显示，该客户目前季度产量为40亿美元，计划明年季度产量达到60亿美元，若实现公司业务将增长50%，目前公司与该客户及一些小客户的业务处于最高水平 [72] 问题: 与Varex的和解是否涵盖G和D管的知识产权问题 - G管的专利即将到期（明天到期），公司有专利解决方案，计划在下一财年第一季度推出G管，且G管不使用D管即将到期的专利 [78][79] 问题: 西门子管的知识产权环境及维修情况 - 西门子是全球最大的CT扫描仪供应商之一，市场规模约为佳能市场的10倍，目前该管没有替代供应商，公司对销售修复后的西门子管持乐观态度，计划在年底进入市场 [80] - 公司对西门子管的修复包括更换轴承和靶材等，与小商店对佳能管的简单维修不同，目前没有其他公司开展此项业务 [82][84]

整体财务数据关键指标变化（季度） - 2021财年第三季度净销售额为4520万美元，较2020财年第三季度的3820万美元增长18.3%[102] - 2021财年第三季度毛利率增至34.9%，2020财年第三季度为33.1%[102] - 2021财年第三季度销售、一般和行政费用为1550万美元，占净销售额的34.2%；2020财年第三季度为1270万美元，占净销售额的33.1%[102] - 2021财年第三季度综合毛利增至1580万美元，2020财年第三季度为1270万美元；综合毛利率增至34.9%，2020财年第三季度为33.1%[106] - 2021财年第三季度销售、一般和行政费用为1550万美元，较2020财年同期的1270万美元增加，包含160万美元法律和解费用[115] - 2021财年第三季度净收入为20万美元，摊薄后每股收益0.02美元；2020财年同期净亏损10万美元，摊薄后每股亏损0.01美元[112] 整体财务数据关键指标变化（首九个月） - 2021财年首九个月净销售额为1.265亿美元，较2020财年首九个月的1.185亿美元增长6.7%[102] - 2021财年首九个月毛利率增至33.6%，2020财年首九个月为32.3%[102] - 2021财年首九个月销售、一般和行政费用为4190万美元，占净销售额的33.2%；2020财年首九个月为3870万美元，占净销售额的32.6%[102] - 2021财年首九个月综合毛利增至4250万美元，2020财年首九个月为3830万美元；综合毛利率增至33.6%，2020财年首九个月为32.3%[107] - 2021财年前九个月销售、一般和行政费用为4190万美元，较2020财年同期的3870万美元增加，包含160万美元法律和解费用[116] - 2021财年前九个月净亏损20万美元，摊薄后每股亏损0.02美元；2020财年同期净亏损60万美元，摊薄后每股亏损0.04美元[113] 各业务线净销售额关键指标变化（季度） - 2021财年第三季度PMT净销售额增长21.6%至3520万美元，Canvys净销售额下降1.7%至710万美元，医疗保健净销售额增长41.7%至290万美元[103] 各业务线净销售额关键指标变化（首九个月） - 2021财年首九个月PMT净销售额增长10.4%至9840万美元，Canvys净销售额下降8.2%至2050万美元，医疗保健净销售额增长7.3%至760万美元[103] Canvys业务关键指标变化 - Canvys在2021财年前九个月净销售额为2050万美元，较2020财年同期的2230万美元下降8.2%，毛利率从32.5%提升至34.9%[111] 医疗保健业务关键指标变化（季度） - 医疗保健业务在2021财年第三季度净销售额为290万美元，较2020财年同期的210万美元增长41.7%，毛利率从38.3%降至33.0%[112] 医疗保健业务关键指标变化（首九个月） - 医疗保健业务在2021财年前九个月净销售额为760万美元，较2020财年同期的700万美元增长7.3%，毛利率从35.3%降至23.6%[113] 法律和解费用情况 - 公司于2021年4月2日同意支付160万美元解决法律纠纷，计入综合收益（损失）合并报表的销售、一般和行政费用[114] 现金及投资情况 - 2021年2月27日现金及现金等价物为3840万美元，投资包括900万美元短期投资，现金和投资总额为4740万美元[125] 现金流量情况（首九个月） - 2021财年前九个月经营活动提供390万美元现金，投资活动提供520万美元现金，融资活动使用250万美元现金[129][132][135]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度净销售额增至4240万美元，较上年同期的3960万美元增长7%，主要因PMT和Richardson Healthcare净销售额增加，部分被Canvys净销售额下降抵消 [9] - 本季度毛利率为净销售额的33.8%，上年同期为32.0% [12] - 2021财年第二季度运营费用为1350万美元，2020财年第二季度为1320万美元 [14] - 2021财年第二季度运营收入为90万美元，上年同期运营亏损50万美元 [15] - 2021财年第二季度其他费用（包括利息收入和外汇）为10万美元，与2020财年第二季度相同 [16] - 2021财年第二季度所得税拨备为10万美元，反映了外国所得税拨备，低于上年同期，且由于对净运营亏损计提了估值备抵，无美国税收优惠 [16] - 2021财年第二季度净收入为70万美元，2020财年第二季度净亏损60万美元，2021财年第二季度摊薄后普通股每股收益为0.05美元 [17] - 2021财年上半年净销售额为8120万美元，较2020财年上半年的8030万美元增长1.2% [18] - 2021财年上半年毛利率从31.9%增至32.9% [19] - 2021财年上半年运营费用为2650万美元，较上一财年上半年增加50万美元 [19] - 2021财年上半年运营收入为20万美元，2020财年上半年运营亏损40万美元 [21] - 2021财年上半年其他费用（包括利息收入和外汇）为50万美元，2020财年上半年其他收入为20万美元 [21] - 2021财年上半年所得税拨备为20万美元，主要反映了外国所得税拨备，低于上一年上半年，且由于对净运营亏损计提了估值备抵，无美国税收优惠 [22] - 2021财年上半年净亏损为50万美元，与2020财年上半年相同 [22] - 2021财年第二季度末现金及投资为4600万美元，2021财年第一季度末为4250万美元，2020财年第二季度末为4610万美元 [23] - 2021财年第二季度资本支出为60万美元，2020财年第二季度为50万美元，年初至今资本支出总计130万美元，2020财年上半年为80万美元 [24] - 2021财年第二季度自由现金流为390万美元，2020财年第二季度为10万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 Power & Microwave Technologies Group（PMT） - 2021财年第二季度销售额为3290万美元，2020财年第二季度为2960万美元，增长11.2%，主要因半导体晶圆制造设备专用产品、功率转换以及射频和微波组件销售额增加，电网管销售仍受疫情负面影响，但部分产品线销售额较2020财年第二季度有所增加 [10][26] - 本季度毛利率从上年的31.6%增至34.2%，EDG和PMG的毛利率均因工程解决方案的新设计而提高 [26] - 本季度订单出货比为1.24，EDG的增长得益于半导体晶圆制造客户和传统管业务的复苏，PMG订单的增加是新科技合作伙伴产品、全球需求创造模式、众多设计中标、高增长市场和独特全球商业模式共同作用的结果 [29] Richardson Healthcare - 2021财年第二季度销售额增加60万美元，即28.2%，主要因ALTA750管需求显著增加，创销售记录，此外拉丁美洲设备销售也有所增加 [11] - 2021财年第二季度毛利率为25.6%，上年同期为34.3%，主要因与管开发和制造改进相关的制造费用未充分吸收 [13] Canvys - 2021财年第二季度净销售额减少120万美元，即14.7%，因全球与COVID - 19相关的客户需求暂时下降 [11] - 2021财年第二季度毛利率从2020财年第二季度的32.9%增至35.5%，得益于有利的产品组合和外汇影响 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体晶圆制造市场持续强劲，公司在Power & Microwave Group实现良好增长，EDG产品线也有改善，在新OEM方面取得多项重大胜利 [5] - 医疗保健领域，拉丁美洲系统销售回升，医疗保健收入较上一季度再次改善，超过上年第二季度 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - PMT通过增加技术合作伙伴填补关键市场技术空白，如在第二季度增加了Quantum Microwave，并推出这些关键技术合作伙伴的新产品，用于5G和微波通信产品；还增加了与客户和供应商的沟通，举办网络研讨会并进行重大网站升级，利用全球市场战略在疫情期间创造多个业务机会 [32][33] - Healthcare计划在第三季度在中国推出再装填计划以推动管的增量销售；按计划在2021年年中推出ALTA750G；推进下一个管项目，该系列有三个管，将在维修流程验证后逐步推出；与审计师确定新管注册时间表，安排MDSAP审计，为在加拿大和其他国家销售管做准备 [43][44][45] - Canvys在疫情期间专注网络营销，于11月成功推出新的响应式网站，吸引更多访客和潜在客户；持续审查和调整业务战略以提高部门运营绩效，将最大化现金流作为持续优先事项，与合作伙伴合作减少库存同时满足客户需求 [53][57] 行业竞争 - PMT在功率和射频微波行业凭借全球市场战略和独特业务模式，为客户和供应商提供价值，拥有强大的传统产品和新科技合作伙伴业务模式以及工程解决方案能力，通过专注客户应对疫情挑战 [36][37] - Canvys凭借与关键供应商的长期合作关系和较大且不断增长的采购承诺，避免了大部分产品价格上涨，并通过库存避免供应链中断，为客户提供价值 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19持续给全球员工、供应商和客户带来挑战，但公司第二季度业绩良好，销售较疫情前的上年第二季度增长7%，2021财年第二季度运营收入85.2万美元，是自2019财年第一季度以来最佳运营季度 [4] - 公司对未来持乐观态度，看到增长举措改善了收入、盈利能力和现金流，尤其体现在医疗保健和PMT业务表现上，但需确定疫情期间所做的哪些改变应作为持续增长和提高盈利能力战略的一部分，同时继续谨慎管理费用并最大化现金流，确保有资金支持增长举措和提高财务回报 [60][61] - PMT认为COVID - 19对业务有放缓影响，但产品和服务需求并未因疫情消失，对本季度订单趋势感到兴奋，将继续努力实现业务反弹和向前发展 [30] - Healthcare对业绩持续改善持谨慎乐观态度，虽COVID病例增加且疫苗刚刚推出，情况可能随时变化，但预计第三季度达到计划生产水平 [45] - Canvys难以预测业务何时恢复正常，但乐观认为2021财年下半年业务将改善 [49] 其他重要信息 - 公司在疫情期间支持员工，通过定期绩效加薪、激励计划避免裁员或休假 [15] - 公司董事会宣布2021财年第三季度每股普通股股息为0.06美元 [25] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请介绍一下库存水平情况 - 不同业务部门库存情况不同，PMT业务随着半导体业务增长需要更多库存；管业务库存曾下降，现在回升，且有时会提前一年采购库存；Canvys因客户推迟订单增加了一些库存；医疗保健领域若有更多CT管可销售更多，目前库存水平较低 [65][66] 问题2: 随着疫情影响消退，未来库存是否不会大幅增加 - 管业务随着业务好转库存水平会降低，但半导体领域的Power & Microwave Group业务每年增长20% - 30%，需要额外库存来支持业务，同时应收账款和应付账款也会增加，总体库存会有增加，目前公司对现金流情况满意 [68] 问题3: 随着业务从封锁中恢复，从资本分配角度来看，董事会和高管团队的优先事项是什么 - 公司希望为医疗保健业务提供资金，已在设备上投入约2500万美元，认为拥有世界上最现代化的CT制造业务，目前医疗保健业务的资本支出较为适度，希望医疗保健业务实现盈利和正现金流，但可能还需要两到三年时间，目前的资本支出基本正常 [69][70] 问题4: 目前公司是否处于半导体晶圆周期的第二个季度 - 是的，公司主要客户预测本日历年内半导体晶圆制造业务将继续增长，此次业务增长公司准备更充分，有新的制造经理且员工经过交叉培训，能在不影响交付的情况下应对业务增长 [74][75] 问题5: 据客户反馈，公司最盈利的业务在接下来三到四个季度是否会强劲增长 - 是的，这种评估非常准确，5G的推出使三星、英特尔等大公司增加晶圆厂产能和建设新晶圆厂，会采购公司的工具和设备，同时他们对旧设备进行重新装备也对公司有利 [76] 问题6: 管销售是否受库存限制 - 是的，公司此前为提高质量暂停CT管生产约一个季度，恢复生产时客户需求增加，目前生产跟不上客户需求 [77] 问题7: 与一两个季度前相比，管销售情况为何有很大变化 - 公司在欧洲和一些EMEA国家业务表现良好，美国业务也有所回升，虽然管销售量以十为单位，但也是很好的业务 [78] 问题8: 如何让新工厂尽快生产足够数量的管以实现医疗保健业务盈利 - 公司正在增加人员和工程师，考虑实行部分第二班制；中国再装填计划即将上线，有很大的销量潜力；ALTA750G预计在2021年年中推出；新管项目将在全年逐步推出，这些项目足以支持第一班制甚至第二班制；目前OEM项目有一些进展但尚无实质性成果，公司目前的首要任务是上述提到的项目 [79][80][81] 问题9: 新管项目的制造商是否与佳能不同 - 是的，是不同的制造商和产品线，该制造商的替换量比佳能大 [84][86] 问题10: 新管项目最早何时能有有意义的成果 - 保守估计是2022财年，可能会提前开始发货至少其中一个管，但要确保产品符合保修要求并满足客户需求 [89] 问题11: 第一班制是否几乎满负荷运转 - 公司在第三季度全面恢复生产后，第一班制将满负荷运转，实行第二班制和第三班制有助于分摊成本 [90][91] 问题12: 这是否意味着每年生产300根管的速度 - 不一定，生产情况较复杂，有时因测试设备需要24小时运行，会安排人员在夜间和周末工作，还可能在第二班制使用烤箱进行一些需要长时间处理的工艺 [92][93] 问题13: 公司是否能够向投资界进行推广，以及公司目前相比五到十年前是否更具优势 - 过去公司参加很多金融会议和进行展示，但因疫情这些活动都停止了，随着业务盈利和疫情得到控制，有金融会议时公司会再次参与；公司认同自身在医疗保健、Power & Microwave Group和Canvys等快速增长市场有优势，认为公司目前被市场低估 [96][98] 问题14: 公司在南美洲和拉丁美洲的管销售是否有长期稳定增长的潜力 - 公司向拉丁美洲销售大量设备和替换管，并在二手设备销售时安装新管，该地区市场很好，但各国经济状况不佳；目前95%的管销售是用于替换现有设备 [100]