理查德森电子(RELL)

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Richardson Electronics, Ltd. Completes Phase One of Largest Retrofit of Ultracapacitors for Pitch Energy Modules in North America
Newsfilter· 2024-03-14 23:00
文章核心观点 - 理查森电子有限公司在可再生能源市场取得重要里程碑,已发货和安装超50,000个专利ULTRA3000®变桨能量模块,这是北美最大的变桨能量模块超级电容器改造项目,公司计划拓展全球市场 [1][2] 公司业务进展 - 公司已发货和安装超50,000个专利ULTRA3000®变桨能量模块,该模块用于存储和管理调整风力发电机叶片角度所需能量,此为北美最大的变桨能量模块超级电容器改造项目 [1] - 公司估计安装50,000个PEMs相当于消除约250,000个有毒铅酸电池需求、节省约3,300吨二氧化碳排放、为业主运营商节省数百万美元维护和电池处理成本 [2] - 公司将于2024年9月24 - 27日在德国汉堡的风能展上展示超级电容器变桨能量模块及其他风力涡轮机平台产品解决方案 [3] 公司产品优势 - ULTRA3000®是风力涡轮机电动变桨系统中铅酸电池的直接替代品,其延长的使用寿命降低维护要求,减少铅酸电池对环境的影响 [2] 公司整体介绍 - 理查森电子有限公司是全球领先的工程解决方案、电网和微波管及相关消耗品、电源转换和射频及微波组件制造商,产品超60%在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根制造或由全球制造合作伙伴生产,服务多个市场,公司战略是基于核心工程和制造能力提供专业技术和工程解决方案 [5] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码为RELL [6] 公司业务部门介绍 绿色能源解决方案部门 - 该部门结合关键技术合作伙伴和工程解决方案能力,为快速增长的储能市场和电源管理应用设计和制造关键产品,专注于风能、太阳能、氢能、电动汽车等绿色能源应用及支持绿色解决方案的产品 [7] 功率与微波技术部门 - 75多年来,公司一直是工程解决方案、射频与微波及功率产品的全球领先供应商,该部门延续这一传统并引入创新技术合作伙伴的新产品,专注于识别和设计颠覆性技术、全球推出新产品、为客户开发解决方案并提供全球支持 [9][10] 联系方式 - 联系人:Greg Peloquin,执行副总裁兼总经理,联系电话(630) 659 - 8900,邮箱peloquin@rell.com,地址为美国伊利诺伊州拉福克斯市Keslinger路40W267号 [11]
Microwave Components, Inc. Joins Richardson Electronics, Ltd. Portfolio of Technology Partners
Newsfilter· 2024-01-25 00:30
文章核心观点 - 理查森电子有限公司与微波元件公司达成全球协议,该协议支持理查森电子与无源元件技术领先者合作的战略,双方认为此合作契合各自发展需求 [1][2][3] 合作双方情况 理查森电子有限公司 - 是全球领先的工程解决方案、射频与微波及电力产品供应商,其电力与微波技术集团专注识别和设计颠覆性技术、全球引入新产品等业务 [6] - 公司战略是基于核心工程和制造能力提供专业技术专长和“工程解决方案”,通过全球基础设施提供设计支持、系统集成等服务 [6] - 超60%产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根制造或由全球制造合作伙伴生产,服务多个市场 [6] - 普通股在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码为RELL [7] 微波元件公司 - 是一家由退伍军人拥有的美国公司,自1978年以来一直是定制微型电子空心线圈的领先制造商,为高可靠性宽带应用的信号调理提供定制线圈 [1][8] - 承诺只要原材料可用,就会生产定制零件编号,不会因方便而停产任何产品 [8] 合作意义 对理查森电子有限公司 - 与微波元件公司的协议扩大了其产品组合,为客户提供关键产品,符合公司增长战略 [3] 对微波元件公司 - 借助理查森电子的全球销售渠道,不仅可扩大在北美的业务范围,还能拓展国际市场,为国际客户提供与国内客户相同的服务体验 [4]
Richardson Electronics(RELL) - 2024 Q2 - Earnings Call Transcript
2024-01-12 02:53
财务业绩 - 第二季度2024财务业绩净销售额下降33.0%,为4,410万美元[15] - 公司第二季度经营亏损为2,000万美元,而去年同期为经营收入7,200万美元[19] - 2024财年前六个月净销售额为9670万美元,较2023财年同期减少27.5%[21] 产品销售 - PMT销售额由于半导体晶圆制造设备客户的产品下降,同比减少930万美元[15] - GES销售额由于风力涡轮机超级电容模块的销售下降,同比减少970万美元[15] - Canvys销售额由于北美客户推迟交付,同比减少280万美元[16] - GES业务第二季度销售为260万美元,较上一财年同期的1230万美元下降[32] 毛利率 - 公司第二季度综合毛利率为净销售额的28.4%,较去年同期的33.2%下降[17] - PMT的毛利率由于产品组合和制造能力不足,下降至28.5%[17] - GES的毛利率由于产品组合,下降至29.2%[17] - Healthcare的毛利率由于制造能力不足,下降至14.8%[17] - Canvys的毛利率由于产品组合和运输成本降低,上升至33.5%[18] 未来展望 - GES和PMT的订单备货仍然强劲,超过1亿美元,公司预计将从库存中发货[31] - 预计半导体晶圆制造设备业务将在2024年下半年复苏[37] - 公司对绿色能源前景充满期待,预计未来业务增长潜力巨大[78] 新产品和技术研发 - 公司在医疗设备控制、手术导航、激光消融等领域获得了来自现有和首次客户的新订单[48] - 公司在非医疗领域的产品被广泛应用于商业和工业领域[49] - 2023年推出了新产品,市场需求强劲,团队在短时间内完成了产品上市[75] 市场扩张和并购 - 公司专注于全球范围内增加新客户和项目,利用和推广自己的一流设计、工程和服务能力[50] - 公司将继续投资于长期战略,并将重点放在改善可持续性的工程解决方案上[54] - 公司正在开始涉足氢能市场,目前已经有订单来自印度,并且在全球其他市场也有机会[127][128]
Richardson Electronics (RELL) Reports Q2 Loss, Misses Revenue Estimates
Zacks Investment Research· 2024-01-11 07:47
财务表现 - Richardson Electronics (RELL)第四季度每股亏损为0.13美元,远低于Zacks Consensus Estimate的0.01美元[1] - 公司的盈利惊喜达到了-1,400%[2] - 过去四个季度中,公司两次超过了市场预期的每股收益[3] - Richardson Electronics第四季度营收为4,413万美元,低于Zacks Consensus Estimate的15.14%[4]
Richardson Electronics Reports Second Quarter Fiscal 2024 Results and Declares Quarterly Cash Dividend
Newsfilter· 2024-01-11 05:15
文章核心观点 公司2024财年第二季度财务结果未达预期,受经济环境、半导体晶圆厂客户销售下降和GES业务项目延迟影响,但积压订单增加显示需求企稳,公司对长期价值增长有信心,预计下半年GES业务销售改善,同时注重控制费用和管理资金 [1][2][4][5] 第二季度财务结果 净销售 - 2024财年第二季度净销售4410万美元,较去年同期6590万美元下降33.0%,主要因PMT、GES和Canvys净销售降低 [6] - PMT销售较去年同期减少930万美元,降幅22.9%,主要因半导体晶圆制造设备客户的制造产品销售下降 [6] - GES销售较去年同期减少970万美元,主要因风力涡轮机用超级电容器模块销售下降 [6] - Canvys销售减少280万美元,降幅27.7%,主要因北美客户需求降低,但积压订单增加 [6] - Richardson Healthcare销售与2023财年第二季度相当,CT管及零件需求增加抵消了系统销售下降 [6] 毛利率 - 2024财年第二季度毛利率为28.4%,去年同期为33.2%,若不考虑制造工厂未充分吸收成本,本季度综合毛利率预计为31.3% [7] - PMT毛利率从34.5%降至28.5%,因产品组合和090万美元制造未充分吸收成本 [7] - GES毛利率从33.9%降至29.2%,因产品组合 [7] - Healthcare毛利率从23.2%降至14.8%,因制造未充分吸收成本增加30万美元 [7] - Canvys毛利率从29.7%升至33.5%,因产品组合和较低运费成本 [7] 运营费用 - 运营费用为1450万美元,去年同期为1470万美元,减少因激励费用降低,部分被薪资和福利费用增加抵消 [8] 运营损益 - 2024财年第二季度运营亏损200万美元,去年同期运营收入720万美元 [9] 其他费用 - 2024财年第二季度其他费用(包括利息收入和外汇)为30万美元,去年同期为10万美元 [9] 所得税 - 所得税收益为50万美元,有效税率21.6%,去年同期所得税费用为150万美元,有效税率21.5% [10] 每股收益 - 2024财年第二季度摊薄后每股亏损0.13美元,去年同期摊薄后每股收益0.39美元 [11] 现金和投资 - 截至2023年12月2日,现金和投资为2280万美元,9月2日为2410万美元,本季度现金使用主要因150万美元与设施和IT系统相关的资本支出 [12] 六个月财务总结(截至2023年12月2日) 净销售 - 2024财年前六个月净销售9670万美元,较2023财年同期1.335亿美元下降27.5% [13] - PMT销售减少1890万美元,降幅22.0%;GES销售减少1380万美元,降幅66.3%;Canvys销售减少330万美元,降幅16.2%;Richardson Healthcare销售减少70万美元,降幅11.8% [13] 毛利润 - 2024财年前六个月毛利润2980万美元,2023财年同期为4490万美元 [13] - 毛利率从33.6%降至30.8%,主要因PMT产品组合和制造未充分吸收成本、Healthcare废料费用和制造未充分吸收成本增加,部分被Canvys有利产品组合和较低运费成本抵消 [13] 运营费用 - 2024财年前六个月运营费用增至3030万美元,2023财年同期为2890万美元,增加因员工薪酬费用增加 [13] 运营损益 - 2024财年前六个月运营亏损50万美元,2023财年同期运营收入1600万美元 [13] 其他费用 - 2024财年前六个月其他费用(包括利息收入和外汇)为10万美元,2023财年同期为50万美元 [13] 所得税 - 所得税收益为10万美元,有效税率16.5%,2023财年同期所得税费用为360万美元,有效税率23.4% [13] 净损益 - 2024财年前六个月净亏损60万美元,2023财年同期净收入1190万美元 [13] - 摊薄后每股净亏损0.04美元,2023财年同期摊薄后每股收益0.83美元 [13] 其他事项 积压订单 - 过去三个月积压订单增加2%,管理层认为这表明需求企稳 [2] 外部董事所有权要求 - 公司董事会为外部董事制定新所有权要求,包括三年后至少持有15万美元公司股票 [3][12] 现金股息 - 董事会宣布向普通股股东每股派发0.06美元季度现金股息,向B类普通股股东每股派发0.054美元现金股息,将于2024年2月28日支付给2月9日登记在册的股东 [14] 电话会议 - 2024年1月11日上午9点(中部时间),董事长兼首席执行官Edward J. Richardson和首席财务官Robert J. Ben将主持电话会议讨论2024财年第二季度业绩,会议将包含问答环节 [15] 公司概况 - 公司是全球领先的工程解决方案、绿色能源产品等制造商,约55%产品在特定地区或由制造合作伙伴生产,服务多个市场,战略是基于核心能力提供专业技术和工程解决方案,通过全球基础设施提供多种服务 [18] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场以RELL为代码交易 [19]
Richardson Electronics(RELL) - 2024 Q2 - Quarterly Report
2024-01-11 00:00
公司概况 - 公司是一家全球领先的工程解决方案、电力网和微波管以及相关耗材制造商,产品涵盖了多个市场领域[41] 财务业绩 - 2024财年第二季度净销售额为4410万美元,较2023财年同期的6590万美元减少了33.0%[44] - 2024财年第二季度毛利率为28.4%,较2023财年同期的33.2%下降了4.8%[44] - 2024财年第二季度营业亏损为200万美元,较2023财年同期的营业收入720万美元下降了[44] 各部门业绩 - PMT在2024财年第二季度的净销售额下降了22.9%,为3,130万美元,第一季度净销售额下降了22.0%,为6,700万美元[49] - GES在2024财年第二季度的净销售额下降了78.8%,为260万美元,第一季度净销售额下降了66.3%,为700万美元[50] - Canvys在2024财年第二季度的净销售额下降了27.7%,为730万美元,第一季度净销售额下降了16.2%,为1,720万美元[51] - Healthcare在2024财年第二季度的净销售额下降了0.3%,为290万美元,第一季度净销售额下降了11.8%,为550万美元[52] 财务状况 - 公司的总毛利在2024财年前六个月下降到2,980万美元,毛利率下降到30.8%[48] - 公司的Selling, General and Administrative Expenses在2024财年第二季度占净销售额的32.8%,第一季度占净销售额的31.3%[53] - 公司的其他支出在2024财年第二季度为0.3万美元,第一季度为0.1万美元[54] 现金流 - 截至2023年12月2日,现金及现金等价物为2280万美元,其中北美地区930万美元,欧洲660万美元,拉丁美洲110万美元,亚太地区580万美元[58] - 公司与PNC银行签订了三年期的授信协议,最高不超过3000万美元,用于营运资金和一般公司用途[60] 经营活动 - 2024财年前六个月经营活动产生现金180万美元,主要是由于非现金股权激励支出、库存准备和折旧摊销费用[62] - 在2023财政年度的前六个月,公司的经营活动使用了720万美元的现金[64] 投资活动 - 在2024财政年度的前六个月,公司的投资活动使用了270万美元的现金,主要是用于资本支出[66] - 在2023财政年度的前六个月,公司的投资活动使用了260万美元的现金,主要是用于资本支出[67] 融资活动 - 在2024财政年度的前六个月,公司的融资活动使用了150万美元的现金,主要是用于支付股东股利[68] - 在2023财政年度的前六个月,公司的融资活动提供了120万美元的现金,主要是来自发行股票的290万美元减去支付股东股利的170万美元[68]
Richardson Electronics Announces Date of Second Quarter Fiscal Year 2024 Conference Call
Newsfilter· 2024-01-04 05:15
公司业务 - Richardson Electronics, Ltd.计划在2024年1月10日发布截至2023年12月2日的第二季度财务业绩[1] - 公司主要产品包括工程解决方案、绿色能源产品、电力网和微波管以及相关耗材,以及诊断成像设备的高价值替换零部件、管子和服务培训等[2] - Richardson Electronics普通股在纳斯达克全球精选市场上交易,股票代码为RELL[3]
Richardson Electronics(RELL) - 2024 Q1 - Earnings Call Transcript
2023-10-13 01:40
财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度净销售额为5260万美元,较上一年第一季度的6760万美元下降22.2% [43] - 2024财年第一季度毛利润率为34.0%,高于2023财年第一季度的31.4%,主要因产品组合更有利 [163] - 2024财年第一季度其他收入为10万美元,而2023财年第一季度其他费用为30万美元 [44] - 2024财年第一季度所得税拨备为40万美元,有效税率23.7%;2023财年第一季度所得税拨备为210万美元,有效税率25.0% [44] - 2024财年第一季度末现金及投资为2410万美元,2023财年第四季度末为2500万美元;美国现金及投资2024财年第一季度末为840万美元,2023财年第四季度末为760万美元 [45] - 2024财年第一季度资本支出为110万美元,2023财年第一季度为140万美元 [45] - 2024财年第一季度净收入为120万美元,2023财年第一季度为630万美元;摊薄后每股收益为0.09美元,2023财年第一季度为0.45美元 [73] - 2024财年第一季度支付现金股息80万美元,董事会宣布2024财年第二季度将支付常规季度现金股息,每股0.06美元 [74] - 2024财年第一季度运营费用为1580万美元,2023财年第一季度为1420万美元,主要因员工薪酬费用增加 [147] - 2024财年第一季度运营收入为150万美元,占净销售额2.8%;2023财年第一季度运营收入为880万美元,占净销售额13.0% [147] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术(PMT) - 销售额从去年第一季度的4530万美元降至3570万美元,下降21%,主要因半导体晶圆制造设备业务放缓,但激光和广播管业务增长及RF业务强劲预订有所抵消 [79] - 毛利润率从34.3%降至32.2%,主要因产品组合和制造未充分吸收 [38] 绿色能源解决方案(GES) - 销售额为440万美元,较上一年下降410万美元,因几个重大项目机会的时间安排问题 [76] - 毛利润率从35.5%增至36.0%,因产品组合变化 [38] - 第一季度新增超100万美元订单,旗舰产品ULTRA3000积压订单超12000台,市场潜力超1.5亿美元 [48] 医疗保健 - 销售额为260万美元,较去年第一季度下降22.1%,各产品类别需求均下降 [149] - 毛利润率从36.7%降至31.6%,因废品费用增加和制造未充分吸收 [38] Canvys - 销售额为990万美元,略低于去年第一季度的1040万美元,高于第四季度的920万美元,季度末积压订单为4260万美元 [85] - 毛利润率从31.4%增至34.0%,因产品组合和运费降低 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体晶圆制造市场自2022年末开始放缓,预计2024年下半年业务将复苏,2025年需求和销售有望创纪录 [47] - 风能市场中,GE风电场管理公司开始产生订单,公司与北美主要GE风机所有者运营商合作,预计2024年第一季度开始第二阶段订单 [63] - 制冷卡车市场,北美有50万辆制冷卡车,公司估计该市场机会总潜在市场规模(TAM)为2亿美元 [78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略增长计划聚焦扩展产品线,利用与全球超2万家客户的深厚关系,倾听客户需求并帮助解决问题 [41] - 工程解决方案战略由全球技术合作伙伴驱动,持续增加技术合作伙伴以填补技术空白,支持增长 [51] - 公司在半导体行业放缓中未丢失市场份额,通过与客户和供应商密切合作,战略投资库存以满足客户需求 [47][52] - 绿色能源解决方案业务持续开发新产品和新客户关系,保持并增加市场份额,预计Q3和Q4业务强劲 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年第一季度财务结果低于预期,受经济状况、利率上升、中国经济滞后和全球客户可能衰退等因素影响,但团队在成本管理方面表现出色 [69] - 尽管短期面临挑战,但公司对未来更乐观,预计市场需求在未来几个季度改善,对长期战略充满信心 [41] - 公司相信半导体业务将在2024年下半年复苏,2025年创纪录;绿色能源解决方案业务Q3和Q4将强劲增长 [47][50] - 医疗保健业务有望在2024财年第四季度实现收支平衡 [55] - Canvys业务预计在本财年末销售将加速增长 [86] 其他重要信息 - 公司正在进行专利待批的Ultra UPS 3000与西门子等的beta测试,进展顺利,未来将扩展到其他市场和应用 [148] - 西门子修复管项目中,Stratton Z已全面生产,MX系列预计年底推出首支修复管,但因关键组件更换问题,供应将受限至2025财年 [54][83] - 公司在磁控管业务上正在建设新测试设备,提高灯丝碳化质量,市场需求大,每月有进展,但提升高功率磁控管产能和质量仍有挑战 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 积压订单何时开始增加及见底 - 预计GES和PMT方面,基于beta测试和客户预测,积压订单在第二季度末、第三季度初开始增加,第三季度将是强劲的预订季度 [1] 问题: 西门子何时开始下生产订单 - 预计公司财年的第三、四季度能收到西门子的生产订单,此前已收到beta测试和alpha测试订单 [17][18] 问题: 半导体市场改善时间为何从2024年上半年推迟 - 公司客户一直预测市场在2024年下半年改善,公司希望上半年能有所改善,但客户预期未变 [20] 问题: 磁控管业务的产能和销售情况 - 市场需求大,每年超5000支,公司正在建设新测试设备,提高产能,每月有进展;目前YJ1600型6千瓦管每月能生产约240支,目标是达到每月500支,但进展缓慢 [23][24] 问题: 第二季度业务水平预期 - 预计第二季度与第一季度水平相当,管业务和RF及无线组件业务预计保持类似增长 [92][93] 问题: GES业务第二季度情况 - 第二季度发货量将与第一季度非常接近 [108] 问题: 半导体制程设备业务收入下降对运营利润的影响及能否降低其他成本 - 半导体制程设备业务收入下降约1000万美元,对运营利润影响约500万美元;公司通过裁员、人员自愿休假、节省激励费用、削减非关键岗位和控制差旅、营销费用等措施降低成本,但无法减少500万美元的销售、一般及行政费用(SG&A) [111][112][114] 问题: 能否在恢复收入记录水平时维持或提高盈利能力 - 公司认为可以实现,GES业务有大量大型项目可弥补市场回升的影响 [99][100] 问题: 满足42000个超级电容器订单所需时间 - 新制造区域下,目前每月可生产5000 - 6000个,完成订单所需时间不长 [104] 问题: 公司银行协议不允许回购股票的问题 - 有投资者认为公司应更换银行协议以允许回购股票,公司与董事会已就购买股票进行讨论,正在考虑中 [126][157] 问题: 土地租赁收入及土地处理建议 - 目前土地租赁年收入约3.4万美元,投资者建议出售部分土地并投资10年期国债以增加收入,或用于回购股票,公司因电动火车业务有扩张需求,希望保留土地 [138][139] 问题: 董事会更换建议 - 投资者建议引入有绿色能源、半导体制程设备、资本市场等背景且愿意购买公司股票的新董事,公司表示认同并与董事会进行了讨论 [156][157] 问题: 关键组件专利到期时间 - 关键组件专利将于2024年夏季到期 [169] 问题: 半导体制程设备收入是否环比增长 - 文档未提及明确回答 [170] 问题: 7000座风力塔项目的全面部署时间 - 对于印度的Suzlon项目,如果一切顺利,预计在公司第四季度和2025财年初发货,但根据历史经验,2024年下半年将开始有大量生产订单 [174] 问题: 放弃股息支付进行股票回购的建议 - 投资者建议公司放弃股息支付进行股票回购,认为这对投资者回报更高且更高效,同时再次强调董事会持股问题 [175] 问题: 按业务板块划分的积压订单情况 - 第一季度末总积压订单为1.481亿美元,其中PMT约6740万美元,绿色能源系统3650万美元,Canvys 4260万美元,医疗保健160万美元 [153] 问题: 10月beta测试需证明的内容 - 客户主要是在特定涡轮机上运行产品一段时间,时间从三个月到一年不等,以确保产品正常工作 [180]
Richardson Electronics(RELL) - 2024 Q1 - Quarterly Report
2023-10-12 00:00
产品生产与关税情况 - 公司近60%产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[80] - 美国贸易代表办公室对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税,公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[81] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2024财年第一季度合并净销售额为5260万美元,较2023财年第一季度的6760万美元下降22.2%[90][92] - 2024财年第一季度合并毛利润降至1730万美元,毛利率降至32.8%,2023财年第一季度分别为2300万美元和34.1%[91][92] - 2024财年第一季度营业利润为150万美元,2023财年第一季度为880万美元[92] - 2024财年第一季度净利润为120万美元,2023财年第一季度为630万美元[92] - 2024财年第一季度净收入为120万美元,摊薄后普通股每股收益0.09美元,B类摊薄后普通股每股收益0.08美元;2023财年第一季度净收入为630万美元,摊薄后普通股每股收益0.45美元,B类摊薄后普通股每股收益0.40美元[102] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2024财年第一季度销售、一般和行政费用为1580万美元,占净销售额30.0%,2023财年第一季度为1420万美元,占比21.1%[92][97] 财务数据关键指标变化 - 其他收入与费用 - 2024财年第一季度其他收入为10万美元,2023财年第一季度其他费用为30万美元[98] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2024财年第一季度所得税拨备为40万美元,有效税率23.7%;2023财年第一季度为210万美元,有效税率25.0%[99] 税务审查情况 - 美国联邦、州和地方以及非美国税务管辖区一般对2018财年之前年份结束审查,公司在德国2019财年及荷兰2021财年起有税务年份开放审查[100] - 截至2023年9月2日和2023年5月27日,公司没有任何不确定的税务状况,2023财年德国审计准备金已转回[101] 现金及现金等价物情况 - 2023年9月2日现金及现金等价物为2410万美元,其中北美890万美元、欧洲790万美元、拉丁美洲160万美元、亚太地区570万美元;2023年5月27日现金及现金等价物为2500万美元,其中北美810万美元、欧洲860万美元、拉丁美洲150万美元、亚太地区680万美元[105][106] 信贷安排情况 - 2023年3月20日公司与PNC银行建立了一项三年期高级有担保循环信贷安排协议,总本金不超过3000万美元,截至报告日期,该循环信贷安排下无未偿还金额[109] 经营活动现金流量情况 - 2024财年前三个月经营活动产生现金100万美元,净收入120万美元,非现金项目包括0.5万美元股票薪酬费用、0.1万美元存货准备金、1万美元折旧和摊销费用;经营资产和负债变动使用现金180万美元,包括存货增加320万美元、应付账款减少240万美元、应计负债减少110万美元,应收账款减少450万美元和预付款减少40万美元部分抵消现金使用[111] - 2023财年前三个月经营活动使用现金320万美元,净收入630万美元,非现金项目包括0.3万美元股票薪酬费用、0.1万美元存货准备金、0.9万美元折旧和摊销费用;经营资产和负债变动使用现金1080万美元,包括应收账款增加350万美元、存货增加1050万美元、预付费用增加120万美元,应付账款和应计负债增加370万美元部分抵消现金使用[112] 投资活动现金流量情况 - 2024财年前三个月投资活动使用现金110万美元,主要用于资本支出,涉及IT系统、LaFox制造和设施翻新[113] - 2023财年前三个月投资活动使用现金140万美元,主要用于资本支出,涉及IT系统、LaFox制造业务和设施[114] 融资活动现金流量情况 - 2024财年前三个月融资活动使用现金60万美元,主要是向股东支付0.8万美元股息,发行股票获得0.3万美元收益部分抵消[116] - 2023财年前三个月融资活动提供现金50万美元,主要是发行股票获得140万美元收益,减去向股东支付0.8万美元股息[116]
Richardson Electronics(RELL) - 2023 Q4 - Annual Report
2023-07-31 00:00
公司生产布局 - 公司近60%的产品在伊利诺伊州拉福克斯、马萨诸塞州马尔伯勒、德国多瑙埃兴根或全球制造合作伙伴处生产[115] 关税影响 - 美国贸易代表办公室自2018年7月6日起对从中国进口的部分产品加征10% - 25%关税,公司部分中国制造产品进口到美国需缴纳25%额外关税[116] 业务部门调整 - 2023财年第一季度公司开始单独报告绿色能源解决方案(GES)业务部门业绩,该部门从电力与微波技术(PMT)部门拆分而来[118] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年公司合并净销售额为2.627亿美元,较2022财年的2.246亿美元增长16.9%[127][129] - 2023财年公司销售、一般和行政费用为5870万美元,占净销售额的22.4%,2022财年为5570万美元,占比24.8%[129] - 2023财年公司营业利润为2500万美元,2022财年为1600万美元[129] - 2023财年公司净利润为2230万美元,2022财年为1790万美元[129] - 2023财年总净销售额为26265.8万美元,较2022财年增长16.9%,各地区中拉丁美洲涨幅最大达132.5%[142] - 2023财年销售、一般和行政费用(SG&A)为5870万美元,较2022财年的5570万美元有所增加,但占销售额百分比从24.8%降至22.4%[144] - 2023财年其他收入不足10万美元,2022财年为费用20万美元;2023财年投资收入30万美元,2022财年为10万美元;外汇损失均为30万美元[147] - 2023、2022、2021财年所得税拨备分别为270万、 - 220万、70万美元,有效所得税率分别为10.8%、 - 13.7%、28.3%[148] - 2023财年第四季度公司记录研发(R&D)税收抵免90万美元,代表2020 - 2023财年预期的美国联邦和州抵免[150] - 截至2023年5月27日,国内州净营业亏损(NOL)结转相关的净递延税资产约为210万美元,较2022年5月28日的240万美元减少[152] - 2023、2022、2021财年支付的所得税分别为480万、150万、10万美元[156] - 2023年5月27日现金及现金等价物为2500万美元,2022年5月28日现金、现金等价物和投资为4050万美元[161][162] - 2023财年经营活动使用现金820万美元,净收入为2230万美元;2022财年经营活动提供现金190万美元,净收入为1790万美元[168][169] - 2023财年投资活动使用现金220万美元,主要归因于740万美元的资本支出和500万美元的定期存单到期;2022财年投资活动使用现金810万美元,主要归因于500万美元的定期存单购买和310万美元的资本支出[171][172] - 2023财年融资活动提供现金40万美元,主要来自380万美元的普通股发行收益和330万美元的股息支付;2022财年融资活动使用现金40万美元,主要用于320万美元的股息支付[174][175] - 截至2023年5月27日,租赁义务总计245.7万美元,其中不到1年的为114.7万美元,1 - 3年的为139.3万美元,4 - 5年的为35万美元[176] - 若美元兑各种外币不利变动10%,2023财年外币净销售额将减少约1220万美元,2022财年减少约1210万美元,2021财年减少约1000万美元[196] - 截至2023年5月27日财年结束,总资产将减少约430万美元,总负债将减少约110万美元;截至2022年5月28日财年结束,总资产将减少约420万美元,总负债将减少约100万美元[196] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年PMT部门净销售额为1.643亿美元,较2022财年增长5.7%,毛利率从32.7%升至32.9%[127][133] - 2023财年GES部门净销售额为4760万美元,较2022财年增长110.5%,毛利率从32.0%降至28.8%[127][135] - 2023财年Canvys部门净销售额为3930万美元,较2022财年增长11.8%,毛利率从32.0%降至31.5%[127][137] - 2023财年医疗保健净销售额为1140万美元,较2022财年增长0.5%,毛利率从21.2%提升至30.7%[139] - 2022财年医疗保健净销售额为1140万美元,较2021财年增长10.1%,毛利率从25.1%降至21.2%[140] 服务收入占比情况 - 服务收入一直占公司总收入的比例不到5%,预计将维持该水平[183] 会计准则采用 - 公司将在2024财年第一季度采用新会计准则ASU 2016 - 13,预计对合并财务报表的影响不重大[191] 公司风险及管理 - 公司主要面临外汇风险,通过正常经营和融资活动管理风险,2021 - 2023财年均未使用衍生工具或签订远期合同[193][195] 信贷安排 - 2023年3月20日,公司与PNC银行签订了一项三年期高级有担保循环信贷安排协议,本金总额不超过3000万美元[165]