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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33135 Regional Health Properties, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorp ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33135 Regional Health Properties, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incor ...

租户相关风险 - 过去三年有4个运营商出现财务或法律困难导致欠租或破产[111] - 租户财务或法律困难可能限制或延迟公司收取租金，新冠疫情也会造成此类影响[111] - 租户与联邦政府业务可能面临联邦举报人诉讼，影响租户履行租约能力，进而影响公司[113] - 若租户不续约或违约，公司重新出租物业可能受限，还会产生额外费用[115] - 租户保险覆盖范围可能不足，自保险租户可能面临高额责任费用，影响公司[118][119] - 租户不遵守政府法规会影响支付租金能力，还会损害公司业务[122] - 第三方付款人报销率或方式变化会对租户产生重大不利影响，进而影响公司[126] 法律诉讼与储备金 - 公司作为被告涉及13起专业和一般责任诉讼，1起代表公司前患者，其余由公司当前或前租户的前患者发起[130] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司在“应计费用”中为专业和一般责任索赔设立的自保储备分别为0.2百万美元和0.5百万美元[131] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司在“应付账款”中预留的和解金额分别约为0.1百万美元和0.3百万美元[131] 财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司有大约5440万美元的债务，包括债务的当期到期部分[143] - 2020年全年公司净亏损70万美元，截至2020年12月31日，公司有420万美元现金、约330万美元受限现金，扣除140万美元递延融资和未摊销折扣后债务为5440万美元，公司预计未来十二个月净本金还款约230万美元[146] - 截至2020年12月31日，因自2017年第四季度起暂停A类优先股股息支付，公司有2790万美元累计应计未付股息[146] 业务竞争与区域风险 - 公司业务竞争激烈，竞争对手资源更丰富、资本成本更低，若无法以有利价格收购足够数量的医疗保健设施或无法以商业有利条款融资，业务、经营成果和财务状况可能受到重大不利影响[138] - 公司设施集中在六个州，佐治亚州和俄亥俄州尤为集中，当地经济、法规、人口结构等因素变化可能对租户收入、成本和经营成果产生不利影响，进而影响租户履行对公司的义务[139][140] 公司治理与股权结构 - 公司董事和高管大量持有公司流通普通股，能影响重大公司决策，可能阻止敌意收购、延迟或阻止控制权变更或管理层变动，限制其他股东批准交易的能力[142] - 公司章程规定任何人不得实益拥有或被视为推定拥有超过9.9%（按价值或股数，以更严格者为准）的已发行普通股[172] - 公司在章程细则中选择受佐治亚州商业公司法“公平价格”和“业务合并”条款约束，与“利益相关股东”进行某些业务合并交易在五年内受限[174] - 召开股东特别会议需由董事会、董事长、总裁或持有至少25%投票权股份的股东召集[175] 资本筹集与债务限制 - 公司依赖外部资本满足资本需求，若无法获得所需资本或只能以不利条款获得，可能无法进行业务增长所需投资或履行到期债务承诺[150] - 公司通过股权销售筹集资本的能力部分取决于公司股票市场价格和A类优先股条款，截至2020年12月31日，A类优先股未宣告的拖欠股息为2790万美元，对股权融资产生不利影响[153] - 公司债务协议中的契约限制运营灵活性，违反契约可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[154] 股票价格与股息相关 - 公司股票价格波动，受经营结果、财务状况、经济和市场条件、行业竞争等多种因素影响，A类优先股价格还受利率、行业交易价格、股息收益率等因素影响[159][163] - 董事会无限期暂停A类优先股股息支付，自2017年第四季度起股息拖欠[168] - 若A类优先股连续180天以上未在国家证券交易所上市，自第181天起，年股息率将从10.875%提高至12.875%，持有者有权选举两名额外董事[179] - 因公司未全额支付A类优先股现金股息超过四个连续股息期，自2018年10月1日起，第五个及以后错过的股息期年股息率提高至12.875% [179] - 佐治亚州法律规定公司在无法正常偿债或总资产低于总负债与解散时满足优先权利所需金额之和时，不得支付普通股股息[166] 上市相关风险 - 若公司未能满足纽约证券交易所美国市场持续上市要求而被摘牌，会对证券市场流动性、投资价值等产生不利影响[178] 租赁条款 - 除塔拉设施外，所有设施租赁有一年期五年续约条款，部分设施有两个或三个五年续约条款[315] - 除粉末泉设施租赁外，其他租赁包含每年1.0%至3.0%的标准租金递增[315]

公司设施情况 - 截至2020年9月30日，公司拥有、租赁或为第三方管理24处设施，主要位于美国东南部[141] - 截至2020年9月30日，公司自有设施12处、床位1202个，租赁设施9处、床位983个，为第三方管理设施3处、床位332个，总计设施24处、床位2517个[151] 租金收入情况 - 2020年前九个月，公司收到约83%的预期月度租户租金收入[149] - 截至2020年9月30日的三个月，租赁收入降至430万美元，较2019年同期减少约30万美元，降幅6.1%；九个月降至1290万美元，较2019年同期减少约180万美元，降幅12.5%[162][163][172] 设施入住率情况 - 2019年12月31日、2020年3月31日、6月30日和9月30日，公司投资组合设施入住率分别为76.5%、76.3%、75.1%和73.2%[152] 租赁设施到期情况 - 截至2020年9月30日，2023 - 2029年及以后各年到期的租赁设施数量分别为1、1、2、0、8、4、1、4处，对应许可床位占比分别为2.8%、5.8%、12.3%、0.0%、40.4%、15.0%、4.9%、18.8%，年租赁收入占比分别为1.6%、5.8%、13.3%、0.0%、46.4%、14.1%、3.2%、15.6%[153] 收购与资产剥离情况 - 2020年第三季度和前九个月以及2019年第三季度和前九个月，公司均无收购活动[154] - 2020年第三季度和前九个月，公司无资产剥离活动[155] 历史租赁与出售设施情况 - 2019年1月15日，公司与出租方和转租方协商终止两处熟练护理设施的租赁，公司向出租方转移约0.4百万美元的固定资产，并于1月28日收到约1.5百万美元的总收入[156] - 2019年4月15日，公司与MED签订协议出售四处熟练护理设施，总价约28.5百万美元，分别于8月1日和8月28日收到净收益0.4百万美元和2.3百万美元[157] 其他收入情况 - 截至2020年9月30日的三个月，其他收入增至21.5万美元，较2019年同期增加约20万美元；九个月增至22.4万美元，较2019年同期增加约10万美元，增幅140.9%[162][164][173] 折旧和摊销费用情况 - 截至2020年9月30日的三个月，折旧和摊销费用降至69.4万美元，较2019年同期减少约10万美元，降幅12.9%；九个月降至223.9万美元，较2019年同期减少约50万美元，降幅15.9%[162][165][175] 利息费用情况 - 截至2020年9月30日的三个月，利息费用降至69.2万美元，较2019年同期减少约50万美元，降幅40.2%；九个月降至209.1万美元，较2019年同期减少约240万美元，降幅53.9%[162][168][179] 债务清偿损失情况 - 截至2020年9月30日的三个月，债务清偿损失减少约90万美元，降幅100%；九个月减少约240万美元，降幅100%[162][169][180] 资产处置收益情况 - 截至2020年9月30日的三个月，资产处置收益减少约640万美元；九个月减少约710万美元[162][170][181] 终止经营业务净收入情况 - 截至2020年9月30日的三个月，终止经营业务净收入减少10万美元，降幅102%；九个月亏损增加40万美元，增幅108%[162][171][182] 公司业务措施 - 公司采取措施扩大业务、精简成本结构和增加流动性，包括债务再融资或偿还、增加租赁收入、修改现有租约条款等[183] 公司现金与现金流情况 - 截至2020年9月30日，公司有460万美元的无限制现金，九个月持续经营业务产生了190万美元的正现金流[184] - 2020年前九个月持续经营业务经营活动提供的净现金约为190万美元，较上年同期减少20万美元[191][192] - 2020年前九个月终止经营业务经营活动使用的净现金约为100万美元[191][193] - 2020年前九个月持续经营业务投资活动使用的净现金约为20万美元[191][194] - 2020年前九个月持续经营业务融资活动使用的净现金约为100万美元[191][195] 应收账款与坏账准备情况 - 截至2020年9月30日，一名运营商的租金欠款约为110万美元，公司已对200万美元的应收账款计提了90万美元的坏账准备[184] - 截至2020年9月30日，一名受COVID - 19影响的运营商造成约110万美元租金拖欠，公司对200万美元应收账款计提90万美元坏账准备[202] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司分别为约120万美元和约60万美元的应收账款计提坏账准备[203] - 截至2020年9月30日，应收账款净额总计180万美元，2019年12月31日为100万美元[203] 信贷契约遵守情况 - 截至2020年9月30日，公司遵守未偿还信贷相关工具的各项契约[186] 优先股股息情况 - 2018年6月8日，董事会无限期暂停A类优先股季度股息支付，目前股息拖欠，第五个及以后错过股息支付期的年利率增至12.875%，即每股每年3.22美元[187] 公司担保情况 - 截至2020年9月30日的三个月，公司担保价值为零，因Peach Health Sublessee已全额偿还其Peach营运资金贷款[205]

公司设施情况 - 截至2020年6月30日，公司拥有、租赁或为第三方管理24处设施，主要位于美国东南部[139] - 截至2020年6月30日，公司租赁物业中2027年到期的设施有8处，涉及884张床位，占比40.4%，年租赁收入774.8万美元，占比46.4%[151] 租金收入情况 - 截至2020年7月31日，公司收到约85%的预期月度租户租金收入[147] - 2020年第二季度租金收入降至430万美元，较2019年同期减少约70万美元，降幅14.4%；上半年降至860万美元，较2019年同期减少约160万美元，降幅15.4%[162][163][169] 入住率情况 - 2019年9月30日至2020年6月30日，公司投资组合设施层面入住率从80.3%降至75.0%[150] 收购与剥离活动情况 - 2020年3月和6月期间无收购活动[153] - 2020年3月和6月期间无资产剥离活动[154] 历史业务处置情况 - 2019年1月15日，公司终止两处熟练护理设施租赁，转移约40万美元固定资产，获约150万美元收益[155] - 2019年4月15日，公司与MED达成协议出售四处熟练护理设施，分别于8月1日和28日获净收益40万美元和230万美元[156] 财务报表编制情况 - 公司按GAAP编制财务报表，需对资产、负债、收入和费用进行估计和判断[158] 疫情影响情况 - 新冠疫情对公司业务产生不利影响，预计将持续影响未来业务[141] 管理费用情况 - 2020年第二季度管理费用升至24.4万美元，较2019年同期增加约0.6万美元，增幅2.5%；上半年升至48.8万美元，较2019年同期增加约1.1万美元，增幅2.3%[162] 其他收入情况 - 2020年第二季度其他收入降至2000美元，较2019年同期减少约4.3万美元，降幅95.6%；上半年降至9000美元，较2019年同期减少约8.3万美元，降幅90.2%[162] 总费用情况 - 2020年第二季度总费用降至345.8万美元，较2019年同期减少约22.6万美元，降幅6.1%；上半年降至712.4万美元，较2019年同期减少约63万美元，降幅8.1%[162] 运营收入情况 - 2020年第二季度运营收入降至108.1万美元，较2019年同期减少约53.6万美元，降幅33.1%；上半年降至196.3万美元，较2019年同期减少约100.8万美元，降幅33.9%[162] 净利息支出情况 - 2020年第二季度净利息支出降至68.4万美元，较2019年同期减少约104万美元，降幅60.3%；上半年降至139.9万美元，较2019年同期减少约197.9万美元，降幅58.6%[162][166][176] 现金与现金流情况 - 2020年6月30日，公司有430万美元的无限制现金，上半年持续经营业务产生了80万美元的正现金流[181] - 2020年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金约为0.8百万美元，较2019年的0.9百万美元减少0.1百万美元[187][188][192] - 2020年上半年已终止经营业务经营活动使用的净现金约为0.9百万美元，2019年约为0.5百万美元[187][189][193] - 2020年上半年持续经营业务投资活动使用的净现金约为0.2百万美元，2019年提供的净现金约为1.1百万美元[187][190][194] - 2020年上半年持续经营业务融资活动使用的净现金约为0.6百万美元，2019年约为3.1百万美元[187][191][195] - 2020年上半年现金及受限现金净变动为减少861,000美元，2019年为减少1,631,000美元[187] - 2020年6月30日现金及受限现金期末余额为7,177,000美元，2019年为4,729,000美元[187] 应收账款情况 - 截至2020年6月30日，一名运营商约110万美元的租金欠款记录在应收账款中，公司认为目前不需要计提坏账准备[181] - 截至2020年6月30日，一名运营商的租金欠款约为1.1百万美元[198] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分别为约0.6百万美元的应收账款计提准备金[199] - 2020年6月30日应收账款净额总计2.2百万美元，2019年12月31日为1.0百万美元[199] 股息支付情况 - 自2018年6月8日起，董事会无限期暂停A类优先股的季度股息支付，目前股息处于拖欠状态，第五个及以后错过的股息期的年利率提高到12.875%，即每股每年3.22美元[183] 义务履行情况 - 公司得出结论，很可能能够在合并财务报表发布之日起一年内履行其义务[185] 担保价值情况 - 截至2020年6月30日的三个月，公司担保价值为零[201]

公司设施情况 - 截至2020年3月31日，公司拥有、租赁或为第三方管理24处设施，主要位于美国东南部[126] - 截至2020年3月31日，公司设施共有2517个许可床位/单元，其中自有设施12处、1202个床位/单元，租赁设施9处、983个床位/单元，为第三方管理设施3处、332个床位/单元[135] - 截至2020年3月31日，公司租赁到期情况为2023 - 2029年及以后，涉及21处设施、2185个许可床位，年租赁收入总计1668.8万美元[138] 公司业务活动情况 - 2020年第一季度，公司未进行收购和剥离活动[140][142] - 2019年1月15日，公司终止了两处位于佐治亚州的熟练护理设施的租赁，转让约40万美元固定资产，1月28日收到约150万美元收益[141] 公司设施入住率情况 - 2019年6月30日至2020年3月31日期间，公司投资组合设施层面的入住率分别为80.2%、80.3%、80.0%和79.9%[137] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情自2020年3月起对公司业务产生不利影响，预计持续至2020年6月及以后，影响租户运营和租金支付能力[128][129] - 公司租户运营受新冠疫情影响，包括入住率下降、运营成本增加、设施临时关闭、员工感染导致运营中断等[129][130] - 公司面临新冠疫情带来的不确定性，如普查中断时长、运营成本增加、政府资金支持程度、疫情爆发情况及报销率能否覆盖成本等[134] 财务报表编制原则 - 公司按照美国公认会计原则（GAAP）编制财务报表，需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[143] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收454.8万美元，较2019年同期的542.4万美元下降16.2%，其中租金收入429.7万美元，下降16.4%[147] - 2020年第一季度总费用366.6万美元，较2019年同期的407万美元下降9.9%，其中设施租金费用164万美元，下降5%[147] - 2020年第一季度持续经营业务税前收入2.3万美元，较2019年同期的5万美元下降54%，持续经营业务收入2.3万美元，较2019年同期的6000美元增长283.3%[147] - 2020年第一季度净亏损1.4万美元，较2019年同期的18.4万美元下降107.6%[147] - 截至2020年3月31日，公司有400万美元无限制现金，750万美元流动资产，1380万美元流动负债，负营运资金约10万美元（不包括620万美元的当前经营租赁义务）[158] - 2020年第一季度持续经营业务经营活动提供的净现金约30万美元，较2019年同期的11.7万美元增加约20万美元[164] - 2020年第一季度持续经营业务投资活动使用的净现金约20万美元，用于一处自有物业的新 sprinkler 系统[164][167] - 2020年第一季度持续经营业务融资活动使用的净现金约40万美元，用于偿还债务[164][167] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司分别预留了约70万美元和约60万美元的应收账款[174] 公司股息情况 - 自2018年6月8日起，董事会无限期暂停A类优先股的季度股息支付，目前股息处于拖欠状态，第五个及以后错过股息支付期的年利率提高到12.875%，即每股每年3.22美元[160]

专业和一般责任索赔自保准备金与和解准备金情况 - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司专业和一般责任索赔的自保准备金分别为50万美元和140万美元，应付账款中的和解准备金分别约为30万美元和60万美元[137] 房地产投资情况 - 公司房地产投资流动性较差，所有医疗保健物业作为有担保债务的抵押品，难以快速出售[140] 业务竞争风险 - 公司业务竞争激烈，竞争对手资源更丰富、资本成本更低，若无法以有利价格收购足够数量的医疗保健设施，业务、经营成果和财务状况可能受到重大不利影响[143] 物业集中风险 - 公司物业集中在六个州，佐治亚州和俄亥俄州尤为集中，当地经济、法规等因素变化可能对租户收入和运营产生不利影响[145] 管理团队依赖风险 - 公司依赖管理团队，失去关键管理人员可能对业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响[146] 股权结构对公司决策影响 - 公司董事和高管持有大量普通股，能影响重大公司决策，可能阻碍敌意收购、限制其他股东批准交易的能力[147] 成为房地产投资信托基金（REIT）的要求及后果 - 若公司未来选择成为房地产投资信托基金（REIT），需满足资产、收入、分配等测试要求，否则可能需清算资产或面临不利税收后果[149][150][151] - 成为REIT后，需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入，否则将面临美国联邦企业所得税和4%的消费税[151] - 若未能符合REIT资格，将按普通公司缴纳美国联邦所得税，可能面临巨额税务负债，减少可分配给股东的现金[152][153] - 若公司选择成为REIT，初始五年内出售资产的收益将按最高常规企业税率（目前为21%）缴纳联邦企业税[161] - 若TRS证券与其他不合格资产的公允价值合计超过公司资产公允价值的25%，或TRS证券单独的公允价值超过公司总资产价值的20%，公司将无法符合REIT资格[162] REIT相关税收政策 - 《减税与就业法案》规定，2018年1月1日至2025年，个人纳税人可扣除20%的普通REIT股息[164] - 适用于美国个人、信托和遗产股东“合格股息”收入的最高联邦所得税税率目前为20%，REIT股息通常不符合该降低税率条件[168] 财务数据关键指标（负债、净收入、现金等） - 截至2019年12月31日，公司负债约5540万美元，包括债务的当期到期部分[169] - 2019年全年，公司在确认资产出售收益710万美元后，净收入为550万美元[172] - 截至2019年12月31日，公司现金为440万美元，受限现金约为360万美元，公司预计未来十二个月内净本金还款约为170万美元[172] - 截至2019年12月31日，由于2017年第四季度起暂停支付A类优先股股息，公司有1890万美元的未宣告优先股股息拖欠[172] 外部资本依赖风险 - 公司依赖外部资本来源，若难以获得资本，可能无法进行业务增长所需的未来投资或偿还到期债务[176] 债务协议契约限制风险 - 公司债务协议中的契约限制了运营灵活性，违反契约可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[180] 股权结构相关（前董事持股、章程规定） - 公司前董事Christopher Brogdon曾拥有超5%已发行普通股[185] - 公司章程规定任何人不得实益拥有或被视为推定拥有超9.9%已发行普通股[187] A类优先股股息支付情况 - 公司自2017年第三季度起未支付A类优先股股息[194] 上市相关事件（不足通知、反向股票分割、报告逾期等） - 2018年8月28日公司收到纽约证券交易所美国市场的不足通知，需在2019年2月27日前完成反向股票分割或证明股价持续改善[207] - 2018年12月31日公司完成1比12的普通股反向股票分割，于2019年2月28日重新符合上市标准[210] - 截至2018年12月31日，公司股权为615万美元，比某些纽约证券交易所美国市场持续上市标准要求的最低股权高出15万美元[211] - 公司若低于所需最低股权，需提交合规计划以重新符合持续上市标准[212] - 2019年5月21日公司收到纽交所美国版不符合规定函，因其未在2019年5月20日前提交截至2019年3月31日的10 - Q季度报告[213] - 公司获得六个月整改期，期间纽交所将监控公司及逾期报告状态[213] - 2019年6月18日公司收到纽交所函，称已重新符合上市标准，因其当日提交了延迟的10 - Q报告[214] - 若公司在通知发出12个月内再次不符合上市标准，纽交所将审查前后不合规事件关系[215] 摘牌风险及影响 - 若普通股和A类优先股从纽交所美国版摘牌，可能在场外市场交易，会导致交易困难、流动性降低等[216] - 摘牌及股价下跌会削弱公司通过股权或债务融资筹集资金的能力，增加股东股权稀释[216] A类优先股股息率调整及董事选举情况 - 若公司A类优先股连续180天以上未在国家证券交易所上市，从第181天起股息率从10.875%提高到12.875% [218] - A类优先股连续四个股息期未全额支付现金股息，第五个及以后错过的股息期股息率提高到12.875%，从2018年10月1日开始[218] - A类优先股未上市期间，持有人有权选举两名额外董事[218] 公司治理相关（股东大会召集、董事罢免、股东行动） - 公司特别股东大会需由董事会、董事长、总裁或持有至少25%投票权的股东召集[208] - 董事只能因正当理由被罢免，且需至少多数有权在选举该董事时投票的票数赞成[208] - 股东若无会议，需一致书面同意才能采取行动[208]

公司设施情况 - 截至2019年9月30日，公司拥有、租赁或为第三方管理24处设施，主要位于美国东南部[196] - 截至2019年9月30日，公司设施共2517个许可床位/单元，其中自有设施12处共1202个，租赁设施9处共983个，为第三方管理设施3处共332个[208] - 截至2019年9月30日，2023 - 2029年及以后各年租赁到期的设施数量分别为1、1、2、0、8、4、1、4处，对应许可床位占比分别为2.8%、5.8%、12.3%、0.0%、40.4%、15.0%、4.9%、18.8%，年租赁收入占比分别为1.6%、5.8%、13.3%、0.0%、46.4%、14.1%、3.2%、15.6%[211] 设施出售情况 - 2019年公司向MED出售4处专业护理设施，总现金购买价为2850万美元，产生销售佣金费用40万美元和建筑改善信贷10万美元，转移租赁保证金10万美元[198][199][200] - 2019年8月1日，公司与MED完成3处PSA设施的出售，净购买价为2610万美元，支付销售佣金40万美元，所得款项用于全额偿还债务[217] - 2019年8月28日公司将西北工厂及相关资产出售给MED，现金收购价为240万美元，公司产生约10万美元建筑改良信贷和销售佣金费用[218] - 2019年8月1日和8月28日，公司完成资产出售，MED支付的现金购买价格总计28.5百万美元，公司产生约0.4百万美元的销售佣金费用和约0.1百万美元的建筑改进信贷[257] 债务偿还情况 - 2019年8月1日，公司用资产出售所得款项偿还Pinecone约2130万美元、偿还Congressional Bank约380万美元以清偿债务；9月30日，公司向Pinecone支付约40万美元以完全清偿剩余债务[201] - 2019年8月1日，公司用资产出售所得款项偿还约21.3百万美元给Pinecone，偿还约3.8百万美元给国会银行，以清偿相关债务[241] - 2019年8月1日公司用资产出售所得款项全额偿还Pinecone信贷安排和Quail Creek信贷安排[260][273] 财务关键指标情况 - 截至2019年9月30日，公司负营运资金约160万美元（不包括610万美元的当前经营租赁义务），有340万美元的无限制现金和5580万美元的债务（包括170万美元的当期到期债务）[202] - 2019年前9个月，公司持续经营业务产生正现金流220万美元[207] - 2019年第三季度租赁收入降至460万美元，较2018年同期减少约40万美元，降幅7.7%；前九个月降至1470万美元，较2018年同期减少约100万美元，降幅6.1%[223][224][232] - 2019年第三季度设施租金费用降至160万美元，较2018年同期减少约60万美元，降幅24.5%；前九个月降至500万美元，较2018年同期减少约150万美元，降幅23.1%[223][225][233] - 2019年第三季度折旧和摊销费用降至80万美元，较2018年同期减少约30万美元，降幅29.2%；前九个月降至270万美元，较2018年同期减少约80万美元，降幅24.1%[223][226][234] - 2019年第三季度一般及行政成本降至70万美元，较2018年同期减少约30万美元，降幅25.8%；前九个月降至260万美元，较2018年同期减少约20万美元，降幅7.3%[223][227][235] - 2019年第三季度净利息费用降至120万美元，较2018年同期减少约60万美元，降幅35.1%；前九个月降至450万美元，较2018年同期减少约10万美元，降幅1.3%[223][228][237] - 2019年第三季度债务清偿损失降至90万美元，较2018年同期减少约260万美元，降幅73.7%；前九个月降至250万美元，较2018年同期减少约150万美元[223][229][238] - 2019年第三季度资产处置收益为640万美元，是由于出售四个工厂；前九个月为710万美元，包括本季度出售四个工厂的640万美元和第一季度Omega租赁终止的70万美元[223][230][239] - 2019年第三季度终止经营业务税后收入降至10万美元，较2018年同期减少约10万美元，降幅35.7%；前九个月为41万美元，较2018年同期减少约24万美元，降幅269.8%[223][231] - 2019年前九个月呆账准备金费用降至收益20万美元，较2018年同期减少约410万美元[223][236] - 2019年前九个月，终止经营业务的税后收入（损失）减少0.6百万美元，降幅269.8%，从2018年同期的0.2百万美元费用变为0.4百万美元收益[240] - 截至2019年9月30日，公司总流动负债14.1百万美元，总资产6.4百万美元，扣除6.1百万美元的当前经营租赁义务后，营运资金赤字约1.6百万美元[241] - 2019年前9个月持续经营业务经营活动提供的净现金约为220万美元，较2018年增加约80万美元[262][263] - 2019年前9个月已终止经营业务经营活动使用的净现金约为100万美元[262][264] - 2019年前9个月持续经营业务投资活动提供的净现金约为360万美元[262][265] - 2019年前9个月持续经营业务融资活动使用的净现金约为420万美元[262][266] - 2019年前9个月已终止经营业务融资活动使用的净现金用于医疗补助和供应商票据付款[262][267] - 2018年前9个月持续经营业务经营活动提供的净现金约为130万美元，较2017年同期减少约320万美元[262][268] - 2018年前9个月已终止经营业务经营活动使用的净现金约为130万美元[262][269] - 2018年前9个月持续经营业务投资活动使用的净现金约为30万美元[262][270] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司分别为约70万美元和约140万美元的应收账款计提了准备金[274] 租赁相关情况 - 2019年1月15日，公司与Omega设施的出租人协商终止租赁，转移约40万美元的固定资产，收到约150万美元的总收益，其中120万美元支付给Pinecone[214][215] 入住率情况 - 2018年12月31日至2019年9月30日期间，公司投资组合设施层面的入住率分别为79.7%、80.8%、80.7%、80.1%[210] 信贷安排及协议情况 - 2018年2月15日，公司与Pinecone签订信贷安排，本金总额16.25百万美元，扣除约1.25百万美元的债务发行成本和提前还款罚金后，为一般公司需求提供6.3百万美元的额外现金流量[242] - 2018年5月18日，公司与Pinecone签订原始 forbearance 协议，增加0.4百万美元的额外费用到未偿还本金余额[243] - 2018年9月6日签订的新 forbearance 协议，将利率从每年18.5%的违约利率恢复到每年13.5%的持续利率[244][245] 股息相关情况 - 2018年6月8日，董事会无限期暂停A类优先股的季度股息支付，自2018年10月1日起，A类优先股的年度股息率提高到12.875%，相当于每股每年3.22美元[258] 契约遵守情况 - 截至2019年9月30日，公司遵守其未偿还信贷相关工具的各项契约[256] 年化收支预计情况 - 预计出售的PSA设施2019年的年化租金应收款约为3.0百万美元，Pinecone信贷安排和鹌鹑溪信贷安排2019年的年化利息费用约为3.8百万美元[257]

设施数量与运营情况 - 截至2019年6月30日，公司拥有、租赁或为第三方管理28处设施，主要位于美国东南部[224] - 2019年4月15日，公司就4处自有专业护理设施签订买卖协议，原定于8月1日完成交易[225] - 2019年8月1日，公司完成3处设施的出售，获得2610万美元现金，剩余1处设施交易日期延至8月30日，扣除相关费用后净现金流入约40万美元[226] - 截至2019年6月30日，公司设施总数为28处，许可床位/单元总数为3017个；8月1日出售3处设施后，设施总数变为25处，许可床位/单元总数变为2617个[237][238] - 截至2019年6月30日，按运营商隶属关系划分，C.R. Management运营的设施有8处，床位/单元有971个；8月1日出售3处设施后，其运营的设施变为6处，床位/单元变为689个[239][240] 财务关键指标（营运资金、负债等） - 截至2019年6月30日的六个月，公司营运资金为负1430万美元，无限制现金为120万美元，负债为8070万美元，其中流动负债为2690万美元[229] - 截至2019年6月30日，公司流动负债4010万美元，流动资产2580万美元，营运资金赤字约1430万美元[274] - 2019年6月30日，公司股东权益为510万美元，比符合纽约证券交易所美国继续上市标准所需的最低金额低90万美元[300] 债务偿还与持续经营能力 - 公司于2019年8月1日偿还Pinecone信贷安排和Quail Creek信贷安排的债务，解决了对持续经营能力的重大疑虑[232] - 公司于2019年8月1日用资产出售所得款项全额偿还Pinecone信贷安排和鹌鹑溪信贷安排，认为很可能能够在会计指引规定的范围内履行未来一年的义务[304] - 2019年8月1日，公司用资产出售所得偿还了Pinecone信贷安排和Quail Creek信贷安排[318] - 截至2019年6月30日，公司未遵守Pinecone信贷安排和鹌鹑溪信贷安排的契约，于2019年8月1日偿还了这两笔信贷安排[291] 业务发展与流动性措施 - 公司正采取措施扩大业务、精简成本结构和增加流动性，包括再融资或偿还债务、增加租赁收入、修改租赁条款等[234] - 管理层预计未来十二个月可通过手头现金、运营现金流和债务再融资获得流动性，截至2019年6月30日，公司无限制现金为120万美元，上半年持续经营业务产生正现金流90万美元[235] 设施服务内容 - 公司设施运营商为患者和居民提供包括专业护理、辅助生活服务、社会服务等一系列医疗保健及相关服务[228] 设施入住率 - 2018年9月30日、12月31日及2019年3月31日、6月30日，公司组合设施层面入住率分别为80.4%、79.7%、80.8%、80.7%[241] 租赁收入与许可床位情况 - 截至2019年6月30日，2023 - 2029年及以后年度，许可床位总数2685个，年度租赁收入总计1981.8万美元；若考虑2019年8月1日出售3个PSA设施的影响，许可床位总数变为2285个，年度租赁收入总计1707.3万美元[242][243] 租赁协议终止与收益 - 2019年1月15日，公司与Omega设施出租人协商终止租赁协议，1月28日向出租人转让约40万美元固定资产，收到约150万美元收益，其中120万美元支付给Pinecone[246][247] 设施出售交易 - 2019年8月1日，公司与MED附属公司完成3个PSA设施出售，总价2610万美元，扣除17.5万美元定金，支付40万美元销售佣金，所得用于偿还信贷安排[249] 季度与半年度收入、费用及亏损情况 - 2019年第二季度，租赁收入501.8万美元，较2018年同期减少0.2%；管理费用23.8万美元，增加1.7%；其他收入4.5万美元，减少11.8%；总收入530.1万美元，减少0.2%[255] - 2019年上半年，租赁收入1015.6万美元，较2018年同期减少5.4%；管理费用47.7万美元，增加1.9%；其他收入9.2万美元，减少7.1%；总收入1072.5万美元，减少5.1%[255] - 2019年第二季度，设施租金费用164万美元，较2018年同期减少24.4%；折旧和摊销费用84.1万美元，减少27.5%；一般和行政费用89.5万美元，增加0.8%[255] - 2019年上半年，设施租金费用336.6万美元，较2018年同期减少22.5%；折旧和摊销费用186.4万美元，减少21.7%；一般和行政费用182.1万美元，增加3.1%[255] - 2019年第二季度，持续经营业务税前亏损137.5万美元，较2018年同期减少52.0%；所得税费用为0，较2018年减少100.0%；持续经营业务亏损137.5万美元，减少52.1%[255] - 2019年上半年，持续经营业务税前亏损132.5万美元，较2018年同期减少75.1%；所得税费用4.4万美元，增加33.3%；持续经营业务亏损136.9万美元，减少74.4%[255] 利息支出与债务清偿损失 - 2019年第二季度利息支出净额增至170万美元，较2018年同期增加20万美元，增幅12.2%[261] - 2019年第二季度债务清偿损失为120万美元，因第二份修订及展期宽限协议和Pinecone修订案相关费用所致[262] - 2019年上半年租金收入降至1020万美元，较2018年同期减少50万美元，降幅5.4%[264] - 2019年上半年设施租金费用降至340万美元，较2018年同期减少90万美元，降幅22.5%[265] - 2019年上半年折旧和摊销费用降至190万美元，较2018年同期减少50万美元，降幅21.7%[266] - 2019年上半年坏账准备费用降至收益20万美元，较2018年同期减少420万美元[268] - 2019年上半年利息支出净额增至340万美元，较2018年同期增加60万美元，增幅20.1%[270] - 2019年上半年债务清偿损失增至160万美元，较2018年同期增加120万美元[271] 信贷安排相关 - 2018年2月15日，公司与Pinecone签订信贷安排，本金1625万美元，为870万美元现有抵押贷款再融资[275] - 公司进行资产出售需向Pinecone支付0.3 - 0.55百万美元的宽限费，加速的3%财务“尾费”、1%提前还款罚金和1%分手费于2019年4月15日计入本金[287] 租金调整 - 2019年2月1日起，公司对佐治亚州两个设施的基本租金降低10%，每月现金租金减少约3.1万美元，直线收入每月减少4.8万美元，年租金递增率改为1%[292] 股息支付情况 - 自2018年6月8日起，董事会无限期暂停A类优先股的季度股息支付，第五个及以后错过的股息期，年股息率增至12.875%，即每股每年3.22美元[294] 经营活动现金流量 - 2019年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金约为0.9百万美元，较2018年减少0.3百万美元[307][308] - 2019年上半年终止经营业务经营活动使用的净现金约为0.5百万美元，用于支付法律及相关和解费用[307][309] - 2019年上半年持续经营业务投资活动提供的净现金约为1.1百万美元，源于120万美元的Omega租赁终止费减去10万美元的建筑改良资本支出[307][310] - 2019年上半年持续经营业务融资活动使用的净现金约为3.1百万美元，包括200万美元的其他现有债务还款、30万美元的债券本金还款和80万美元的Pinecone宽限费用[307][311] - 2018年上半年持续经营的投资活动使用的净现金约为30万美元，用于公司三处房产的建筑改良[315] - 2018年上半年持续经营的融资活动提供的净现金约为120万美元，主要是来自Pinecone的240万美元新融资减去约120万美元其他现有债务的常规还款[316] - 2018年上半年已终止经营的融资活动使用的净现金约为10万美元，用于支付医疗补助和供应商票据[317] 应收账款情况 - 2019年6月30日应收账款净额为110万美元，2018年12月31日为100万美元[319]