公司运营更新 - Riot Platforms, Inc.宣布2024年3月的生产和运营更新[1] - Riot在Corsicana设施的新建筑A1即将在2024年4月中旬开始运营，预计将为自身挖矿算力增加3.7 EH/s[3] - Riot计划在2024年底前将自身挖矿算力达到31 EH/s，通过Corsicana设施的前四栋建筑的矿机全面部署[4] - Corsicana设施的第一阶段预计将拥有400兆瓦的开发挖矿能力，全面发展后将达到1吉瓦（1,000兆瓦）[6] - Riot预计到2024年底将实现总自身挖矿算力达到31 EH/s[9] - Riot已经与MicroBT签订了三份采购订单，预计将为自身挖矿算力增加28 EH/s[10] - Riot的矿机部署计划：Corsicana设施的矿机预计将在2025年下半年完成部署，Rockdale设施的矿机预计将在2024年第二季度开始部署，到2025年全面部署后，Riot预计总自身挖矿算力将达到41 EH/s[11] 财务状况 - Riot在2024年3月末的现金流约为6.85亿美元，资产负债表上持有8,490枚未受限制的比特币，总流动性约为13亿美元[12] 未来活动 - Riot将于4月9日在华盛顿特区举行比特币政策峰会，4月18日在纽约举行分析师日，4月29日至30日在伦敦举行AIM峰会[13] 招聘信息 - Riot正在招聘各种职位，有意加入团队的人可以在公司网站上查看空缺职位[14] 公司愿景 - Riot的愿景是成为全球领先的以比特币为驱动的基础设施平台，公司专注于垂直一体化战略，拥有在德克萨斯州中部的比特币挖矿业务和在科罗拉多州丹佛的电气开关设备工程和制造业务[15]

公司股价表现 - Riot Platforms, Inc. (RIOT) 最新交易日收盘价为$11.43，较前一日下跌了1.47% [1] - 公司股价在过去一个月下跌了29.48%，落后于商业服务行业0.67%的增长和标普500指数1.76%的增长 [2] 财务预测 - 投资界将密切关注Riot Platforms, Inc.在即将发布的财报中的表现。预计公司下一个季度的每股收益为-$0.18，较去年同期下降了550% [3] - Zacks Consensus Estimates预计整个财年公司每股亏损为-$0.76，营收为$446.96百万美元，较去年分别下降了171.43%和增长了59.23% [4] 分析师预测和评级 - 分析师对Riot Platforms, Inc.的最新预测变动反映了最新的短期业务趋势，正面的预测变动反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] - 研究表明，这些预测变动与即将到来的股价表现直接相关。为了从中受益，公司开发了Zacks Rank模型，该模型考虑了这些预测变动并提供了可操作的评级系统 [6] Zacks Rank系统 - Zacks Rank系统从1（强热门）到5（强卖出），自1988年以来，排名第一的股票平均年回报率为+25%。过去一个月，Zacks Consensus EPS预测上调了1.04%。Riot Platforms, Inc.目前的Zacks Rank为3（持有） [7] 技术服务行业 - 技术服务行业属于商业服务行业。该行业的Zacks Industry Rank为88，在所有行业中排名前35%，共有250多个行业 [8] 行业排名 - 我们的个别行业群体的实力由Zacks Industry Rank来衡量，该排名是根据这些群体内个别股票的平均Zacks Rank计算的。我们的研究显示，排名前50%的行业胜过后50%的行业2比1 [9] 信息获取 - 切记利用Zacks.com来及时了解所有这些影响股价的指标，以及其他在接下来的交易日中的变化 [10]

Riot Platforms, Inc.股价表现 - 过去一个月，Riot Platforms, Inc.的股价下跌了-24.7%[2] - Zacks标普500综合指数上涨了3.2%，而该公司股价表现与之相反[2] 盈利预期影响股价 - Zacks认为评估公司盈利预期的变化比其他因素更重要[3] - 分析师指出，Riot Platforms, Inc.的盈利预期变化会直接影响股价，预期盈利上升将推动股价上涨[4]

公司动态 - Reformed Energy Inc 宣布获得 Riot Platforms Inc 的战略投资 标志着公司将其独特的等离子气化技术推向全面商业化的重要里程碑 [2] - 该投资将为 Reformed Energy 提供资金 用于开发试点场地 其中城市固体废物（MSW）将作为主要废物来源 用于生成可持续电力 支持其初始运营 [5] - 试点场地开发成功后 将成为培训和示范中心 供有意利用 Reformed Energy 技术的各方使用 后续场地将在试点场地达到运营规模后考虑开发 目标是生产合成燃料 包括可持续航空燃料（SAF） 并以大规模商业形式向潜在电力承购客户提供廉价电力 [6] 技术优势 - Reformed Energy 的封闭式等离子气化系统可处理固体和液体废物流 有效防止超过 99% 的甲烷排放和污染 同时减少约 90% 的废物物理体积 生成的多功能合成气可用于可持续发电和合成燃料生产 [3] - 该自包含系统无需电网连接 可生成碳中和电力 同时积极减少现有甲烷排放 [4] 行业影响 - Reformed Energy 的愿景是通过其专有的等离子气化技术 将固体废物流转化为电力和合成燃料 为世界提供丰富的能源 其解决方案专注于效率和可扩展性 以应对全球日益增长的废物问题 [8] - Riot Platforms 的愿景是成为全球领先的比特币驱动基础设施平台 其使命是对所涉及的行业 网络和社区产生积极影响 公司相信创新精神和强大的社区合作伙伴关系将使其实现一流的执行并创造成功的成果 [9] - Riot 是一家专注于垂直整合战略的比特币挖矿和数字基础设施公司 在德克萨斯州中部拥有比特币挖矿业务 在科罗拉多州丹佛市拥有电气开关设备工程和制造业务 [10]

行业背景 - 数字货币领域吸引了全球投资者的关注，比特币作为去中心化支付网络，其市场价值已超过1万亿美元，并被主要企业和资产管理公司认可为“数字黄金”[2] - 区块链初创企业的风险投资激增，Riot Platforms Inc (RIOT) 作为采矿技术的先驱，处于这些重要金融科技趋势的十字路口[2] 公司财务概况 - 截至2024年2月，Riot Platforms的市值为34亿美元，过去12个月的收入为262亿美元，净亏损为284亿美元，每股收益为-144美元[2] 乐观情景 - 在乐观情景下，Riot的股价可能在2030年达到50美元，较当前水平增长200%[3] - 比特币被广泛接受为价值存储和数字货币，将推动比特币采矿和托管服务的需求激增，Riot凭借先发优势可能在北美占据大量市场份额[3] - 预计年收入增长25-30%，毛利率可能达到30-35%，得益于规模效应和成本分摊[4] - 技术进步如更先进的ASIC芯片和定制电气设备将增强Riot的竞争力，提高采矿效率[5] - 比特币交易激增、运营杠杆带来的盈利能力提升以及技术领先地位可能使Riot的股价在2030年翻三倍[6] 中性情景 - 在中性情景下，Riot的股价可能在2030年达到25美元[8] - 比特币的长期采用可能受到限制，如果其未能取代主权货币，主流使用将受到价格不稳定和不断变化的监管环境的阻碍[9] - 激烈的竞争可能保持高定价压力，限制利润率增长，技术进步可能不再具有突破性[10] - 考虑到这些因素，2030年Riot的股价目标为25美元，市场倍数为15倍预期收益[11] 悲观情景 - 在悲观情景下，Riot的股价可能在2030年降至10美元[13] - 主流比特币采用兴趣下降，区块链的固有局限性、安全漏洞或严格监管将恶化采矿经济[13] - 毛利率可能降至20%，区域能源成本上升可能无法转嫁给客户，导致负运营杠杆[14] - 持续的投资和收购可能超过运营现金流，增加公司债务和财务风险[14] - 到2030年，技术停滞和加密效用的下降可能使Riot的商业模式过时，合理估值为1倍销售额或10美元每股[15] 总结 - Riot Platforms处于动荡的加密货币行业，长期预测具有挑战性[17] - 除非比特币的采用超出预期，否则公司前景在未来五年内可能受限[17] - 如果Riot保持其市场地位，2030年达到25-50美元每股是可能的，但投资者应准备应对价格波动[17]

公司表现与市场关注 - Riot Platforms, Inc. (RIOT) 是近期 Zacks.com 访问者最关注的股票之一 [1] - 公司股价在过去一个月内上涨了 43.6%，而同期 Zacks S&P 500 综合指数仅上涨 3.9%，所属的 Zacks 技术服务业指数上涨 16.4% [2] 盈利预测与市场反应 - 公司当前季度的每股亏损预计为 0.26 美元，同比变化为 -750%，过去 30 天内 Zacks 共识预期下调了 1.3% [5] - 当前财年的共识盈利预期为 -0.82 美元，同比变化为 -192.9%，过去 30 天内下调了 4.8% [6] - 下一财年的共识盈利预期为 -0.53 美元，同比变化为 +35.9%，过去 30 天内下调了 0.6% [7] - 公司 Zacks 评级为 3（持有），主要基于盈利预测的调整 [8] 收入增长预期 - 公司当前季度的共识收入预期为 9791 万美元，同比增长 33.7% [10] - 当前财年和下一财年的收入预期分别为 4.1792 亿美元和 6.3984 亿美元，同比分别增长 48.9% 和 53.1% [10] 最新财报表现 - 公司上一季度报告收入为 7883 万美元，同比增长 31.1%，每股收益为 0.48 美元，去年同期为 -0.07 美元 [11] - 收入低于 Zacks 共识预期的 8494 万美元，但每股收益超出预期 265.52% [12] - 公司在过去四个季度中均超出每股收益预期，但未能超出收入预期 [13] 估值分析 - 公司估值倍数（如市盈率、市销率、市现率）与历史值和同行相比，显示其股票目前处于溢价状态 [15][17] - Zacks 价值风格评分为 F，表明其估值高于同行 [17]

公司动态 - Riot Platforms宣布与MicroBT达成新采购协议，购买31,500台下一代M60S矿机，总价为9740万美元，折合每TH价格为16.50美元 [1] - 其中14,500台矿机将用于增加自营挖矿能力，17,000台将替换Rockdale设施中表现不佳的矿机 [1] - 所有矿机将在Rockdale设施部署，预计到2024年7月底，该设施的算力将从12.4 EH/s提升至15.1 EH/s [1][2] - 结合Corsicana新设施的算力增长，Riot的2024年底算力目标为31 EH/s [1] 矿机技术 - M60S矿机是MicroBT最新一代风冷矿机，效率评级为18.5 J/TH，每台矿机的算力约为186 TH/s [3] 公司战略 - Riot Platforms致力于成为全球领先的比特币驱动基础设施平台，通过垂直整合策略推动比特币挖矿和数字基础设施业务 [7][8] - 公司计划在未来几年内建设一个超过100 EH/s的矿机舰队 [5] 合作伙伴关系 - MicroBT与Riot的合作进一步深化，MicroBT将为Riot的Rockdale设施提供最新一代矿机 [4][5] - MicroBT是一家专注于区块链技术的公司，提供高性能计算系统解决方案和技术服务，并已在美国启动比特币矿机生产 [5][6]

财务表现 - Riot Platforms, Inc.在最新季度每股盈利为0.48美元，超过了Zacks Consensus Estimate的每股亏损0.29美元[1] - Riot Platforms, Inc.在过去四个季度中，四次超过了市场预期的每股盈利[2] - Riot Platforms, Inc.在2023年12月季度的营收为7,883万美元，低于Zacks Consensus Estimate，且在过去四个季度未能超过市场预期的营收[3] - Riot Platforms, Inc.的当前一致预期每股盈利为-0.26美元，营收为9901万美元，当前财年每股盈利为-0.77美元，营收为4.2185亿美元[9] 股价表现 - Riot Platforms, Inc.股价自年初以来下跌了2.4%，而标普500指数上涨了4.4%[5] 行业前景 - 投资者应该关注行业前景对股票表现的影响，科技服务行业目前在Zacks行业排名中处于前33%[10]

财务表现 - 公司2023年总收入达到2.807亿美元，较2022年的2.592亿美元增长8.3%，主要得益于比特币产量增加和比特币价格上涨 [4][15] - 比特币挖矿收入为1.89亿美元，较2022年的1.569亿美元增长20.4%，主要由于比特币平均价格从2022年的28,245美元上涨至2023年的28,859美元，以及矿机部署增加 [7] - 数据中心托管收入为2730万美元，较2022年的3690万美元下降26%，主要由于部分托管协议的终止 [8] - 工程收入为6430万美元，与2022年的6530万美元基本持平 [9] - 2023年净亏损为4950万美元，较2022年的5.096亿美元大幅收窄，主要由于2022年非现金减值费用高达5.386亿美元 [10] - 非GAAP调整后EBITDA为2.14亿美元，较2022年的-6720万美元显著改善，主要由于比特币持有量的公允价值变动 [11][23] 运营表现 - 2023年比特币产量为6,626枚，较2022年的5,554枚增长19%，尽管公司实施了电力策略暂停挖矿以获取电力信用 [6] - 公司2023年通过支持德克萨斯州ERCOT电网获得7120万美元电力信用，相当于约2,497枚比特币 [5][19] - 2023年比特币挖矿成本（扣除电力信用后）为每枚7,539美元，较2022年的11,225美元下降33% [13] - 截至2023年底，公司哈希率容量为12.4 EH/s，较2022年底的9.7 EH/s增长28% [14] 战略发展 - 完成700兆瓦Rockdale设施扩建 [3] - 与MicroBT达成长期固定价格供应协议，确保使用最新一代矿机 [3] - 1吉瓦Corsicana设施预计2024年第一季度末开始供电，完全开发后将成为全球最大比特币挖矿设施 [3] - 计划到2024年底哈希率容量达到28 EH/s，2025年底达到38 EH/s，最终目标超过100 EH/s [4] 财务状况 - 截至2023年底，公司持有5.972亿美元现金、7,362枚比特币（价值约3.11亿美元）以及名义长期债务 [4][12] - 净营运资本为8.876亿美元 [12] 未来展望 - 计划2024年第一季度末启动Corsicana设施A1建筑，4月初分批上线矿机 [24][25] - 预计2024年底自营挖矿哈希率从12.4 EH/s增长至超过28 EH/s，2025年底通过Corsicana设施二期扩建达到超过38 EH/s [26]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元 [1] - 营收增长主要得益于新产品的推出和市场需求的增加 [1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长15%至5000万美元 [1] - 成本控制主要得益于生产效率的提高和采购成本的下降 [1] 市场表现 - 公司市场份额稳步增长，已占据市场30%的份额 [2] - 公司在新兴市场表现强劲，市场份额增长迅速 [2] 利润增长 - 公司净利润同比增长20%，达到8000万美元 [3] - 利润增长主要来自于高端产品线的销售增长和成本控制措施的实施 [3] 环境友好 - 公司积极推动环保措施，减少了废物排放量 [4] - 公司的环保举措得到了消费者和政府的认可 [4]