业绩总结 - 2022年第四季度收入为79,298千美元，较2021年第四季度的69,833千美元增长14%[89] - 2022财年收入为261,247千美元，较2021财年的229,141千美元增长14%[89] - 2022年第四季度毛利为41,444千美元，2021年第四季度为36,758千美元[85] - 2022年第四季度运营费用为58,471千美元，较2021年第四季度的59,567千美元有所下降[85] - 2022年第四季度净亏损为11,828千美元，2021年第四季度为23,057千美元[86] - 2022年自由现金流和经营活动现金流在第四季度均改善约70%[61] - 截至2022年年底，公司现金、存款及应计利息约为483百万美元，且无债务[61] 用户数据 - 公司通过提高销售批准率，帮助商家实现最多20%的销售增长[34] - 公司在十家最大的商户中，销售批准率的提升平均为32%[29] - 公司在2021年对十家最大的商户的分析显示，商户的平均销售批准率和费用减少均超过30%[41] - 2022年公司在成熟客户群体中的账单增长约为200%[69] 未来展望 - 预计2026年全球电子商务的GMV将达到7.6万亿美元[35] - 2023年初指引预计同比增长14-16%[57] 新产品和新技术研发 - 公司依赖于亚马逊网络服务(AWS)来支持其平台的运营[8] 其他新策略和有价值的信息 - 公司使用恒定货币收入来排除外汇波动的影响，以便更准确地评估收入增长[4] - 调整后的息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)是评估公司财务表现的重要非GAAP指标[2]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收26.12亿美元，同比增长14%；第四季度营收7930万美元，同比增长14% [61] - 2022年全年GMV达1056亿美元，同比增长18%；第四季度GMV为322亿美元，同比增长16% [36][61] - 2022年非GAAP毛利率为52%，超过51%的目标下限；第四季度非GAAP毛利率为53%，与2021年第四季度持平，高于2022年第三季度的52% [38] - 2022年第四季度非GAAP总运营费用为4200万美元，与上一季度持平，较上一年第四季度略有改善；非GAAP运营费用占营收的比例从2021年第四季度和2022年第三季度的67%降至2022年第四季度的53% [39] - 2022年自由现金流流出约3400万美元，与2021年基本持平，下半年流出明显放缓 [40] - 2022年全年调整后EBITDA为负3640万美元，超过2月设定的原指引区间近50%；第四季度调整后EBITDA接近盈亏平衡，为负10.6万美元，同比改善98% [65] - 2023年预计营收在2.97 - 3.03亿美元之间，同比增长14% - 16%；调整后EBITDA预计在负2700 - 负2200万美元之间 [41][44] - 2023年目标非GAAP毛利率在51% - 52%之间，第一季度毛利率可能处于该区间高端，第二季度处于低端，第三季度低于目标区间，第四季度高于该区间 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年票务和旅游业务线增长约150%，账单收入翻番以上，占总账单的近30%，超过家居业务线 [7][37] - 新兴业务线汇款实现三位数增长，食品业务线同比表现稳定；家居、电子和一般零售业务线因宏观经济环境出现显著下滑 [18] - 时尚和奢侈品行业作为最大行业，2022年持续增长，年度账单贡献超1亿美元 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年各地区均实现增长，美国仍是最大市场，EMEA和APAC地区均增长超50%，近期在日本赢得了一些首次合作客户 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过新客户签约和现有客户追加销售推动增长，同时推出Policy Protect和Dispute Resolve产品，以解决商家更多高价值用例，提高在电子商务领域的市场份额 [7][10] - 2022年目标是在增加营收的同时，大幅降低固定成本，加速实现盈利，通过全面的费用分析和招聘计划调整实现了这一目标 [13] - 2023年增长将由关键的市场拓展成果、地理投资回报、现有业务线改善以及新产品市场份额增加推动 [15] - 公司认为其Chargeback Guarantee产品能为商家提供价值，在增长放缓的环境中尤为重要；Policy Protect和Dispute Resolve产品也在为核心产品打开市场 [9][32] - 公司在竞争中具有优势，Chargeback Guarantee产品在企业市场提供的价值高于无担保决策，总体拥有成本更低，在竞争中获胜率较高 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济因素可能会不时影响公司业务，但业务组合在商家、行业和地域上的多元化使公司无论在何种宏观环境下都能实现增长 [8] - 尽管某些业务线面临逆风，但公司营收增长仍超过整体电子商务增长，财务业绩凸显了业务的韧性 [27] - 预计2023年宏观不确定性将持续，宏观环境短期内不会有重大变化，但公司业务仍有望改善 [34][41] - 对票务和旅游业务线在2023年的持续增长感到乐观，但增速将从2022年的三位数增长回归正常化 [42][103] - 虽然商家的基础表现不受公司控制，但随着时间推移，更广泛的电子商务环境有望改善，这将对公司有机增长产生积极影响 [60] 其他重要信息 - 公司在2022年的年度美元留存率为99%，与往年持平，过去四年留存率均达到98%或更高，体现了低客户流失率 [59] - 公司维持了强劲的流动性状况，资产负债表上有约4.83亿美元现金存款和应计利息，无债务，较第三季度的4.84亿美元略有下降 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：宏观经济如何影响业务及指导方针制定 - 宏观经济对有机业务或同店销售有影响，预计2023年将带来中个位数的逆风，但公司营收增长仍超过整体电子商务增长 [73][74] - 预计票务和旅游业务将继续增长，随着疫情恢复趋势的消退，增长将回归正常化 [76] 问题：新产品对收费率的影响及公司是否具备平台销售的能力 - 2022年是新产品的建设年，2023年对其有更高期望；公司新聘请的总裁有丰富的平台和市场推广经验 [79] 问题：票务和旅游业务增长的可持续性及是否有新的增长潜力业务线 - 票务和旅游业务在2022年是增长最强劲的行业，预计2023年仍将保持强劲，但增速可能不会达到三位数；汇款和食品等新类别增长较快，其他类别也有很大增长空间 [80][103][104] 问题：对长期目标运营模式的信心及竞争环境情况 - 长期目标没有改变，公司仍在朝着目标前进；Chargeback Guarantee产品在企业市场具有优势，在竞争中获胜率较高 [88][89] 问题：2022年剔除票务和旅游业务线后的GMV增长情况 - 公司未单独披露该数据，但2022年75%的业务实现了增长，预计2023年将继续保持 [93] 问题：Policy Protect产品交叉销售对每位客户收入的提升潜力 - 商家在退货和政策方面有很大的优化空间和显著的ROI；新产品毛利率较高，长期来看将有帮助，后续会更新进展 [97][107] 问题：客户上线时间可见性降低的原因及是否在展望中做出更保守假设 - 由于环境不确定性，公司对下半年新商家上线时间的可见性低于正常水平，在指导方针中考虑了这种不确定性 [68][85] 问题：参与的RFPs中客户的决策倾向及竞争对手情况 - 公司提供的Chargeback Guarantee产品规模无人能及，在企业市场竞争中具有固有优势；部分业务是非RFP形式，通过帮助小客户并逐步拓展 [115][92] 问题：Policy Protect产品的经济原理、高毛利率原因及对现有客户收入的提升情况 - 该产品不提供担保，没有传统的商品成本中的退款费用，成本结构类似其他SaaS组件；可以进行交叉销售，在与商家的沟通中很受关注，相对于退款业务增长可能占很大比例 [128][129] 问题：2023年上半年和下半年增长差异的原因 - 第一季度增长强劲是基于去年第一季度相对较慢的基础上，这种情况会影响同比增长率 [130]

财务表现 - 公司2022年第四季度和全年业绩超出预期，第四季度收入为7929.8万美元，同比增长14%，全年收入为26124.7万美元，同比增长14%[9] - 公司2022年第四季度调整后EBITDA亏损10.6万美元，全年亏损3636万美元，显示出成本优化措施的成效[9] - 公司2022年第四季度现金流量和自由现金流均显著改善，分别增长约70%，年底现金、存款和应计利息总额约为4.83亿美元，无债务[6] - 公司2023年展望：预计收入在2.97亿至3.03亿美元之间，调整后EBITDA亏损预计在2700万至2200万美元之间，较2022年有所改善[10][11] - 公司截至2022年12月31日的总资产为608,965千美元，较2021年同期的600,634千美元有所增加[32] - 公司截至2022年12月31日的现金及现金等价物为188,670千美元，较2021年同期的418,143千美元大幅减少[32] - 公司2022年第四季度的收入为79,298千美元，较2021年同期的69,833千美元增长13.5%[33] - 公司2022年第四季度的净亏损为11,828千美元，较2021年同期的23,057千美元有所减少[33] - 公司2022年全年的收入为261,247千美元，较2021年的229,141千美元增长14%[33] - 公司2022年全年的净亏损为103,989千美元，较2021年的178,885千美元有所减少[33] - 公司2022年第四季度的调整后EBITDA为-106千美元，较2021年同期的-6,951千美元有所改善[37] - 公司2022年全年的调整后EBITDA为-36,360千美元，较2021年的-19,451千美元有所恶化[37] - 公司2022年第四季度的非GAAP毛利率为53%，与2021年同期持平[37] - 公司2022年全年的非GAAP毛利率为52%，较2021年的54%有所下降[37] - 2022年第四季度GAAP成本收入为37,854美元，2021年同期为33,075美元[38] - 2022年全年GAAP成本收入为126,150美元，2021年为106,170美元[38] - 2022年第四季度非GAAP成本收入为37,351美元，2021年同期为32,841美元[38] - 2022年全年非GAAP成本收入为124,645美元，2021年为105,365美元[38] - 2022年第四季度GAAP研发费用为18,502美元，2021年同期为16,917美元[38] - 2022年全年GAAP研发费用为72,014美元，2021年为55,301美元[38] - 2022年第四季度非GAAP研发费用为15,457美元，2021年同期为15,259美元[38] - 2022年全年非GAAP研发费用为60,428美元，2021年为50,303美元[38] - 2022年第四季度GAAP销售和营销费用为21,167美元，2021年同期为23,169美元[38] - 2022年全年GAAP销售和营销费用为87,722美元，2021年为70,165美元[38] 产品与市场扩展 - 公司通过“Identity Explore”增强Policy Protect产品，帮助商家防止高达15倍的滥用退货和退款，检测近95%的未授权转售商，并可能节省高达70%的促销预算[8] - 公司在2022年成功扩展全球足迹，增加现有行业垂直领域的覆盖，并在新兴类别中获得市场份额，增强了产品套件的牵引力[2] - 公司在2022年成功执行“land-and-expand”战略，前十大新商户涵盖五个类别和三个地区，并在现有商户基础上成功执行追加销售[4] - 公司在Tickets & Travel垂直领域进一步加强领导地位，新增一家北美下载量最高的旅行应用商户[5] 奖项与认可 - 公司在2022年获得多个奖项，包括NRF VIP Awards的最佳安全解决方案和Juniper Research Future Digital Awards的欺诈与安全创新年度奖[7] 其他信息 - 公司无法提供2023年调整后EBITDA指导与净损益之间的对账，因为某些项目无法合理预测[13]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GMV为250亿美元，同比增长21% [19] - 第三季度收入为6300万美元，同比增长20%，按固定汇率计算同比增长24% [8][9][19] - 第三季度非GAAP毛利润率为52%，与2022年第二季度持平，高于上一年第三季度的47% [23] - 第三季度总非GAAP运营费用为4200万美元，较第二季度下降5%，非GAAP运营费用占收入的百分比从第二季度的74%降至67% [25] - 第三季度调整后EBITDA亏损为900万美元，环比和同比均改善超30% [27] - 第三季度自由现金流为负400万美元，同比改善75%，前九个月自由现金流出约为2700万美元 [27] - 2022年全年收入指引上调至2.57 - 2.61亿美元，此前为2.55 - 2.58亿美元；全年调整后EBITDA指引改善18%，目前预计在负4400 - 负4700万美元之间 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 票务和旅游业务在第三季度有显著增长，由现有商户和新商户共同推动，已达到或超过疫情前水平，且仍有增长空间 [21][41] - 货币转移类别持续增长，时尚和奢侈品业务也持续受益于增长 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地区均实现增长，美国持续增长，EMEA地区再次表现强劲，肯尼亚商户的加入以及票务和旅游业务的持续成功推动了EMEA地区的增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过合理减少开支和实现额外运营杠杆来优先实现盈利性增长，同时保持长期增长前景 [16] - 执行“落地并拓展”战略，通过增加客户参与度和成熟度来推动GMV和长期毛利润增长 [13] - 不断扩大全球业务范围，进一步渗透新兴类别，拓宽合作伙伴渠道，开发新产品，以增强为商户解决更多高价值用例的能力，从而在更广泛的电子商务领域中获得更大份额 [10] - 在票务和旅游行业迅速扩大竞争优势，新客户签约不仅限于此行业，还包括时尚、零售和货币转移等领域，公司业务日益多元化 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境充满挑战，但公司多元化和全球化的业务仍在持续增长和加强，与商户的沟通良好，业务管道健康，市场定位处于最佳状态 [17] - 预计电子商务环境将从当前水平改善，这将对公司的有机增长产生积极影响 [22] - 2023年PSD2影响预计将不显著，下半年外汇影响有望消失，但需要进一步研究有机业务的表现 [37] - 若有机业务表现良好，2023年下半年可能会出现盈利期，有望逐步实现20%的EBITDA利润率目标 [39] 其他重要信息 - 会议中讨论的部分陈述为前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异 [3][4][5] - 会议将讨论非GAAP财务指标，相关与GAAP财务指标的调节信息可在公司投资者关系网站上获取 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 达到20% EBITDA利润率的时间以及票务和旅游业务本季度的增长情况 - 公司需构建自下而上的模型来了解2023年有机业务的表现，若有机业务表现良好，2023年下半年可能会出现盈利期，进而逐步实现20%的目标 [37][39] - 票务和旅游业务在第三季度显著增长，由现有商户和新商户共同推动，已达到或超过疫情前水平，且仍有增长空间 [41] 问题: 新客户在当前商户业务量放缓情况下的重要性以及新商户的来源 - 20%的收入增长主要来自新客户和现有客户的追加销售，有机业务基础略有下降，新客户签约和追加销售来自不同地区和行业，业务非常多元化 [45][46] 问题: 增强市场推广的重点领域以及第四季度费用的季节性增长和2023年运营费用的趋势 - 市场推广的成功得益于产品的准确性、全球市场推广团队以及为商户提供的新用例，新客户签约和追加销售均表现出色 [50][51] - 预计第四季度费用会有适度增长，与去年节奏相似，主要是季节性因素导致，如差旅和佣金支付；2023年运营费用占收入的百分比有望继续下降 [53][54] 问题: 行业在线销售增长趋势、达到盈利所需的在线销售增长率、毛利润率的看法以及运营杠杆的来源 - 第四季度行业组合预计与第三季度有所不同，票务和旅游业务仍将表现强劲，一般零售商的权重预计会增加；根据行业分析师报告，本假日季在线销售预计将实现小幅增长 [57][58] - 当前毛利润率水平是年度目标的合理范围，公司有望实现或略超年度目标 [59] - 公司将继续降低运营费用占收入的百分比，并预计在第四季度持续改善 [60] 问题: 第四季度收入和毛利润率的看法、退款与账单表现以及毛利润率改善的原因 - 预计第四季度收入会稍软，这已反映在全年指引中；毛利润率有望实现或略超年度目标 [64] - 公司对模型表现满意，特别是票务和旅游商户的表现有明显改善 [65] 问题: 新商户活动中是否出现客户将100%网络流量外包的趋势、经济衰退背景下外包欺诈风险的成本节约和ROI情况以及现金燃烧率的趋势 - 现在有更多商户在第一天就提交大量业务量，且从初始提交到大规模合作的时间加快，如某大型票务商户的合作进展迅速 [69] - 当商户寻求优化成本时，公司的产品能保证成本节约并推动增量收入，因此在全球范围内受到更多关注，公司有望从中受益 [72] - 季度间现金燃烧率会因付款和费用时间而有所不同，但从年度来看，自由现金流将趋于稳定；2024年费用基础将处于有利位置，预计会继续体现杠杆效应 [74] 问题: 时尚、奢侈品和电子产品等其他重要业务领域的趋势以及对2023年前景的看法、电子商务市场未来增长前景以及评估未来增长的关键数据点 - 时尚领域（包括奢侈品和一般零售）因新客户加入和追加销售而持续增长，其他新兴类别也有增长并建立了健康的业务管道，汇款业务表现良好 [77] - 电子商务未来将继续增长，但何时恢复到之前的增长节奏以及恢复后的增长率尚不确定，公司将在制定2023年指引前深入研究 [79][80]

业绩总结 - 2022年公司收入指导为2.55亿美元至2.58亿美元[25] - 2022年第三季度的收入为6317.2万美元，同比增长20%[39] - 2022年9个月的收入为1.81949亿美元，同比增长14%[37] - 2022年第三季度的GMV为253亿美元[33] - 2022年9个月的总交易额(GMV)为734亿美元[34] - 2022年第三季度毛利润为3267.9万美元，同比增长34%[37] - 2022年9个月的毛利润为9365.3万美元，同比增长8.5%[37] 用户数据 - 风险公司在2022年的GMV为约1000亿美元[12] - 公司在样本中，商户的销售批准率提高了32%[21] - 公司在第三季度实现了强劲的年同比增长，尤其是在年销售额超过30亿美元的商户中[28] 财务状况 - 2022年第三季度调整后的EBITDA同比改善33%[29] - 2022年9个月的调整后EBITDA为-3625.4万美元[34] - 2022年9个月的净亏损为9216.1万美元[37] - 2022年9个月的总运营费用为1.85258亿美元，同比增长56%[37] - 2022年9个月的自由现金流出显著减少，表明财务状况改善[29] 未来展望 - 2022年全球电子商务的GMV预计为7.5万亿美元，2021年为5.7万亿美元[12] - 公司通过减少预算支出，调整后的EBITDA前景提高了约18%[30] 新产品和市场扩张 - 公司在票务和旅游领域进一步巩固了领导地位，成功引入全球最大的二级票务市场之一[27] 负面信息 - 2022年9个月的非GAAP调整后EBITDA为-3625.4万美元[38] - 2022年调整后的EBITDA为-5700万美元至-5400万美元[25]

Q3 2022 Business Highlights • Further Strengthened Leadership Position in Tickets & Travel Vertical: Riskified recently onboarded one of the world's largest secondary ticket marketplaces for live sports, concerts, theater, and events. We are reviewing nearly all of this merchant's eCommerce volume, which we believe further strengthens our positioning as a leader in the tickets and travel vertical. • Execution of Upsell Strategy Results in Strong Quarter of Activity: During the third quarter of 2022, Riskifi ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收6000万美元，同比增长8% [12][26] - 第二季度GMV为250亿美元，同比增长18% [13][26] - 非GAAP毛利率为52%，与2022年第一季度持平，有望实现2022年51%的年度非GAAP毛利率目标 [31] - 第二季度非GAAP总运营费用为4460万美元，同比增长39%，但环比基本持平 [31] - 第二季度调整后EBITDA亏损1360万美元，上半年亏损2710万美元，已低于此前指引 [36] - 第二季度自由现金流为负1330万美元，上半年为负2330万美元，与调整后EBITDA结果密切相关 [36] - 2022年全年营收指引上调至2.55 - 2.58亿美元，此前为2.54 - 2.57亿美元 [39] - 调整后EBITDA指引改善至负5400 - 负5700万美元，此前为负6600 - 负6900万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新兴类别持续增长，时尚、奢侈品和电子产品等类别也保持增长 [27] - 票务和旅游业务反弹至疫情前或以上水平，是第二季度最显著的增长领域 [27] - 部分成熟商户因全球电子商务活动疲软和宏观经济因素同比下滑 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场持续疲软，特别是居家类别 [29] - EMEA市场因票务和旅游业务复苏以及新商户加入而保持增长势头 [29] - APEC市场是重要且不断增长的市场 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 下半年及以后的首要任务是提高效率，降低整体费用基础，以实现更多运营杠杆 [18] - 重新评估费用基础，制定降低招聘速度、优化投资和控制增量支出的计划，预计不会影响长期增长轨迹 [19][20] - 公司认为整体可寻址市场庞大且在增长，是欺诈解决方案的市场领导者，具有数据优势 [21] - 客户留存率超过99%，与客户关系紧密，预计2022年年化GMV约达1000亿美元 [22] - 与Ravi Kumaraswami合作，推进市场战略，加速业务增长 [23] - 凭借强大的资产负债表和财务状况，有财务灵活性追求盈利性增长 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济部分领域近期放缓，但整体可寻址市场仍在增长 [21] - 与商户的对话从追求订单增长转向可持续和盈利性的收入提升，公司能够帮助商户解决问题 [14][15] - 对上半年业绩和执行目标的能力感到鼓舞，对长期增长前景充满信心 [18][42] 其他重要信息 - 会议讨论的内容包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [4][5] - 会议将讨论非GAAP指标，可在财报新闻稿和SEC文件中找到与GAAP指标的对账信息 [7][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度票务和旅游业务增长情况及第三季度GMV预期 - 自去年下半年以来，票务和旅游客户表现强劲，许多已恢复到疫情前或以上水平，且不断有新商户加入和现有商户拓展业务 公司对第三季度持乐观态度，但会谨慎观察后续趋势 [50] 问题2: 盈利加速趋势能否持续及盈亏平衡点时间，Ravi是否有能力扩充销售团队 - 费用重新评估加速了盈利进程，节省成本的措施将持续，随着时间推进可进一步探讨对盈利数字的影响 公司对Ravi加入感到兴奋，认为他有能力在市场上取得成功 [51][53][54] 问题3: 是否改变风险偏好及风险表现情况 - 本季度拒付结果好于预期，且预计后续会持续改善 [58] 问题4: 招聘放缓后投资重点、延迟领域和不可协商的投资领域 - 公司在拓展新领域时会减少初始人员投入，但会保持市场和产品机会不变，通过减少人员实现相同财务目标 [59] 问题5: 票务和旅游业务相对于2019年的规模占比及增长空间 - 疫情前该业务占比约2%，目前多数商户已恢复到疫情前水平，部分仍低于该水平 整体来看，该业务已恢复到或超过疫情前水平，且新商户加入是业务扩张的重要驱动力 [63][64][65] 问题6: 销售管道情况及宏观环境对决策的影响 - 公司对上半年市场团队表现和下半年销售管道感到满意 宏观环境使公司的成本节约和增加销售的信息更能引起商户共鸣 [67] 问题7: 费用削减是否改变终端利润率和长期增长机会的想法 - 终端利润率和长期增长机会没有改变 [71] 问题8: FIS与竞争对手合作后公司的分销策略 - 公司在企业客户方面通过直接关系和集成表现出色 对于较低层级市场，各种合作伙伴关系可能有帮助，Ravi正在制定相关市场战略 此外，这也验证了公司的拒付担保模式 [73][74] 问题9: 季度GMV或账单中 discretionary与non - discretionary的比例，以及第二季度票务和旅游业务账单占比及与去年的比较 - 公司业务多元化，discretionary与non - discretionary比例无重大变化 票务和旅游业务市场份额从第一季度到第二季度有显著增长，但具体数字暂未提供 [78][79][80] 问题10: 票务和旅游业务新客户增长动力、第三季度预期及是否形成数据护城河 - 新客户增长动力在于公司帮助该领域实现运营的高效自动化和规模化 第三季度业务预计保持健康和强劲 随着业务成功，公司在该领域形成了数据护城河 [85][86][87] 问题11: 成本改善后实现盈亏平衡及之后的路径思考 - 成本改善是迈向盈利的重要一步，公司团队将专注于执行，后续还会继续优化 [89] 问题12: 公司长期增长率及电商增长率看法 - 上半年和第二季度业绩主要由新客户和现有客户追加销售驱动，预计下半年业绩更好 今年电商增长仍面临挑战 [94][95] 问题13: 实现EBITDA转正的时间预期 - 公司曾实现盈利，知道实现盈利的方法 对费用重新评估和加速盈利路径感到满意，将在2023年进一步思考并分享更多信息 [96]

业务与市场 - 公司使命是让电商安全、易访问和无摩擦，能使商家销售批准率提高达20%，成本降低达60%[9] - 2024年全球电商GMV约6.9万亿美元，2021年为4.9万亿美元，2022年公司GMV约100亿美元[11] - 年在线销售额超7500万美元的在线商家占电商直接销售的85%[10] 财务指标 - 定义GMV为商家订单总金额，调整后EBITDA为净利润调整后的值，用于评估公司表现[4] - 2022年全年营收指引更新为2.55 - 2.58亿美元，调整后EBITDA为 - 5700 - - 5400万美元[21] - 2022年Q2营收5990万美元，GMV 254亿美元，毛利润3060万美元，调整后EBITDA - 1360万美元[30] - 2022年上半年营收1.188亿美元，GMV 481亿美元，毛利润6100万美元，调整后EBITDA - 2710万美元[33] 业务进展 - 任命全球现场运营总裁推动增长，新增新商家使业务更多元化[23][24] - 票务与旅游行业在Q2有明显增长，公司有望受益于旅游和现场活动的复苏[25] 风险提示 - 前瞻性声明受多种风险因素影响，实际结果可能与声明有重大差异[2]

Exhibit 99.1 Riskified Reports Record Second Quarter and First Half Performance, Accelerates Path to Profitability and Raises Annual Guidance for 2022 Raises Guidance and Financial Outlook for FY 2022 Management to host a conference call today, August 10, at 8:30 a.m. Eastern Time NEW YORK, August 10, 2022 - Riskified Ltd. (NYSE: RSKD) (the "Company"), a risk management platform enabling frictionless eCommerce, today announced financial results for the three and six months ended June 30, 2022. The Company w ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GMV为227亿美元，同比增长20% [12][27] - 第一季度实现创纪录的收入5880万美元，同比增长15% [12][27] - 2022年第一季度毛利率为52%，而2021年第四季度为53% [34] - 第一季度非GAAP总运营费用为4410万美元，同比增长52% [35] - 2022年第一季度调整后EBITDA亏损为1340万美元，自由现金流为负1000万美元 [37] - 第一季度末资产负债表上有超过5亿美元现金和存款，无债务 [38] - 重申2022年全年收入预期在2.54亿 - 2.57亿美元之间，调整后EBITDA亏损在6900万 - 6600万美元之间，预计加权平均股数约为1.66亿股 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 时尚和奢侈品业务持续增长，仍是计费的最大贡献者；票务和旅游业务显著反弹，比上一年增长两倍多；新创建的汇款和加密货币类别比2021年第一季度增加了超过100万美元的计费 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度，EMEA地区的计费几乎翻了一番，同比增长92%，主要受旅游业复苏推动；APAC地区的计费同比增长两倍，得益于持续投资和市场渗透 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行“落地并拓展”战略，推动GMV增长和长期毛利率扩张，追求在新行业和新地区获得市场份额，继续扩展产品套件 [13][15] - 考虑通过合作伙伴平台进行分销，如推荐或集成解决方案，以扩大业务规模 [85] - 董事会正在讨论利用现金余额进行辅助产品的潜在收购机会 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电子商务环境总体仍有吸引力，多元化客户基础使公司受益于旅游、现场活动等行业的复苏，但部分行业需求相对于2021年水平有所放缓，特别是美国的居家类产品 [16][17] - 预计一些短期因素造成的同比增长异常情况是暂时的，电子商务环境将恢复到疫情前的长期正常增长率 [32] - 2022年是投资高峰期，下半年支出占收入的百分比将开始下降，2023年将有显著改善，公司有信心实现盈利 [49][51] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [5][6] - 会议将讨论非GAAP指标，可在收益新闻稿和SEC文件中找到与GAAP指标的对账信息 [8][10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 除票务和旅游外业务的同店销售情况 - 居家业务今年开始放缓，票务和旅游行业的强劲表现弥补了部分疲软，第一季度15%的增长归因于过去四个季度新业务的增长 [44][45][46] 问题: 实现盈利的路径及采取的措施 - 2021年开始投资建设企业级产品和拓展全球市场，投资将在2022年达到顶峰，下半年支出占收入的百分比将下降，2023年将有显著改善，早期客户群体盈利能力强，现金余额充足，有信心实现盈利 [47][48][49] 问题: 潜在客户更关注销售还是成本节约 - 与去年相比，客户对成本节约方面的兴趣增加，公司能在保持高批准率和无摩擦体验的同时显著降低成本，这一优势在当前环境中更受关注 [53][54] 问题: EBITDA的节奏及是否有投资方向的转变 - 第一季度调整后EBITDA受时间因素影响，部分节省预计在第二季度体现，下半年调整后EBITDA将好于上半年，与过去盈利能力、投资规模和收入增长有关 [55][56][57] 问题: 若没有PSD2实施，第一季度收入增长情况及对达到20%或更高收入增长的信心 - 上半年PSD2对增长的影响为中到高个位数，下半年为中到低个位数，预计2023年影响极小，公司对实现增长非常有信心 [60][61][62] 问题: 新业务发展的管道情况及新增ARR数量 - 第一季度的增长全部来自新业务，销售团队表现出色，管道受全球扩张、产品扩张和市场环境变化等因素推动 [64][65][66] 问题: 定价和单位经济的稳定性对实现长期EBITDA利润率目标的影响 - 产品采用风险调整定价，与商家合作确保首日有正ROI，随着数据和经验积累，能够提高利润率，朝着长期目标前进 [67][68] 问题: 平台业务扩张情况、计费提升和获客率增加情况，以及市场推广投资重点 - 市场推广主要集中在全球扩张，新产品仍处于初期阶段，预计2023年及以后将带来更有意义的收入，目前相对于退款保障业务处于辅助地位 [70][71] 问题: 未来几年毛利率扩张的阻碍因素 - 从历史上看，公司能够提高CDB覆盖率，随着商家群体成熟，预计将推动长期利润率扩张；季度毛利率主要受商家组合影响，公司按年度看待毛利率，目前季度表现有助于实现年度目标 [74][75][76] 问题: 旅游和活动垂直领域增长的背景，以及2021年第一季度该领域GMV占比 - 增长主要来自现有客户的反弹，也有部分新客户受益于可变成本结构；2021年第一季度票务和旅游业务约占计费的6%，现在略高于20% [78][80][81] 问题: 供应链问题现状及趋势 - 公司内部未看到情况恶化，趋势在本季度持续，公开客户预计供应链问题将持续到2022年 [82][83] 问题: 是否有通过合作扩大业务规模的机会 - 合作伙伴平台是市场拓展的重点，公司正在努力解决产品细节问题，相信有差异化的退款保障平台，合作伙伴是重要的分销概念 [85][86] 问题: 年底运营费用增长速度及2023年运营费用情况 - 对团队执行全球扩张和产品机会的能力有信心，虽未提供2023年指导，但预计能实现显著改善 [87][88] 问题: 第二季度订单量扩张进展、可见性及对全年增长的影响 - 第二季度进展顺利，包括新增大型客户和现有客户群体的持续改善，更多业务板块提交给公司处理 [90] 问题: 指导假设是否考虑当前趋势，是否包含同店销售或消费者情绪改善的假设 - 公司对年初表现满意，假设积极执行情况持续，将在下个季度更新全年指导；由于仍处于早期且宏观环境存在经济不确定性，维持原指导范围不变 [91][92] 问题: 是否考虑进行技术或地理扩张的潜在收购 - 公司认为自身拥有最佳技术和平台，核心退款保障和风险建模方面无需大量增量补充，但董事会正在讨论辅助产品的潜在收购机会 [94]