收入和利润（同比环比） - 2024年全年收入达到3.275亿美元，同比增长10%[4] - 2024年全年调整后EBITDA为1719万美元，相比2023年的亏损849万美元实现扭亏为盈[4] - 2024年全年GMV达到141.198亿美元，同比增长15%[4] - 2024年调整后EBITDA利润率扩大约800个基点[3] - 公司2024年第四季度收入为9352.9万美元，同比增长11.3%[31] - 2024年全年收入为3.275亿美元，较2023年的2.976亿美元增长10%[31] - 2024年第四季度净亏损408.4万美元，较2023年同期的326.5万美元扩大25%[31] - 2024年全年净亏损扩大至3492.2万美元，较2023年的5903.5万美元收窄40.8%[31] - 2024年第四季度净亏损为4,084万美元，同比扩大25.1%[33][35] - 2024年第四季度调整后EBITDA为1.1204亿美元，利润率12%，与2023年同期持平[35] - 2024年第四季度净亏损为4,084万美元，较2023年同期的3,265万美元扩大25.1%[37] - 2024年全年净亏损为3.4922亿美元，较2023年的5.9035亿美元收窄40.8%[37] - 2024年第四季度非GAAP净利润为1.0534亿美元，较2023年同期的1.3012亿美元下降19.0%[37] - 2024年全年非GAAP净利润为3.0124亿美元，较2023年的9,324万美元增长223.0%[37] 成本和费用（同比环比） - 2024年第四季度GAAP毛利率为52%，低于去年同期的58%[7] - 2024年研发费用为6806.5万美元，占全年收入的20.8%[31] - 2024年销售与营销费用为8638.9万美元，占全年收入的26.4%[31] - 2024年第四季度非GAAP毛利率为53%，同比下降5个百分点[35] - 2024年全年研发费用非GAAP调整后为5.2972亿美元，同比下降7%[36] - 2024年第四季度股权激励费用为1.3369亿美元，较2023年同期的1.4925亿美元下降10.4%[37] - 2024年全年股权激励费用为5.7831亿美元，较2023年的6.241亿美元下降7.3%[37] - 2024年全年重组成本为1,770万美元，2023年无此项支出[37] 现金流和资本活动 - 2024年全年自由现金流达到3910万美元，相比2023年的590万美元大幅增长[7] - 2024年回购2700万股股票，总金额1.411亿美元[3] - 2024年全年经营活动现金流为3.9696亿美元，较2023年增长445%[33] - 2024年全年自由现金流为3.9059亿美元，较2023年增长559%[36] - 2024年全年股票回购支出达1.41068亿美元，较2023年增长972%[33] - 2024年全年资本支出为637万美元，同比下降53%[36] 业务线表现 - 2024年非核心产品收入同比增长约90%，占全年新订单的10%[3] - 2024年大企业合同（年价值100万美元以上）数量相比2023年增长超过70%[3] 资产和负债 - 截至2024年底现金及现金等价物为3.7106亿美元，较2023年的4.4084亿美元下降15.8%[29] - 2024年总资产从6.0193亿美元降至4.9586亿美元，降幅17.6%[29] - 2024年第四季度现金及等价物期末余额为3.71063亿美元，同比下降15.8%[33] - 2024年第四季度应收账款增加1.3626亿美元，同比改善14.2%[33] 管理层讨论和指引 - 预计2025年收入在3.33亿至3.46亿美元之间，调整后EBITDA在1800万至2600万美元之间[8] 每股收益 - 2024年第四季度每股亏损0.02美元，与2023年同期持平[31] - 2024年全年每股亏损0.20美元，较2023年的0.33美元改善39.4%[31] - 2024年第四季度基本每股亏损为0.02美元，与2023年同期持平[37] - 2024年全年基本每股亏损为0.20美元，较2023年的0.33美元收窄39.4%[37] - 2024年第四季度非GAAP稀释每股收益为0.06美元，较2023年同期的0.07美元下降14.3%[37]

文章核心观点 - 此前对Riskified给出买入评级，因其可触达市场大，有长期增长潜力 [1] - 投资注重长期，结合短期空头挖掘阿尔法机会，采用自下而上分析方法，投资期限为中长期，旨在寻找基本面良好、有可持续竞争优势和增长潜力的公司 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度GMV为347亿美元 同比增长17% [19] - 2024年第三季度营收为7880万美元 同比增长10% [19] - 2024年第三季度非GAAP毛利润同比增长17% 高于营收增长 [6] - 2024年第三季度毛利润率为50% 符合预期 全年非GAAP毛利润率预计在52.5% - 53.5%之间 且预计第四季度高于该范围 [25] - 2024年第三季度总运营费用为3870万美元 同比下降4% 运营费用占营收比例从去年的56%下降到49% [26] - 2024年第三季度调整后EBITDA为90万美元 较2023年第三季度的 - 840万美元有所改善 同比利润率提高约1300个基点 [27] - 2024年第三季度末现金、存款和投资约为3.9亿美元 无债务 [28] - 2024年第三季度实现季度自由现金流1400万美元 为历史最高 预计2024年全年自由现金流将超过3500万美元 高于之前的3000万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 时尚与奢侈品业务线：第三季度整体增长为低个位数 其中快时尚商家新业务活动和增长推动了该业务线增长 但高端时尚子业务线同店销售压力持续部分抵消了增长 [20] - 票务与旅游业务线：第三季度增长超20% 高于上半年 主要由于新业务活动、现场活动旺季表现和夏季旅行好于预期 预计第四季度将继续加速增长 [21] - 综合业务线（包括食品和一般零售商家）：第三季度增长15% 主要由食品子业务线增长推动 一般零售子业务线表现疲软 支付和转账类别增长超70% 主要由新业务活动推动 [22] - 家居业务线：同比下降2% 由于客户流失事件 预计到2025年第四季度之前该业务线数据无可比性 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：2024年第三季度营收同比增长14% [23] - EMEA地区：2024年第三季度营收同比增长9% 超出预期 [23] - 其他美洲地区（加拿大和拉丁美洲）：增长9% [23] - APAC地区：增长25% 均得益于新客户带来的市场份额增长 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过执行市场进入策略推动2024年第三季度和前9个月的营收增长 目标是通过新客户拓展商户基础 在时尚与奢侈品、票务与旅游等成熟领域继续增加商户组合 并在汇款和食品等新领域获取份额 [6][7] - 公司在应对竞争压力方面 近期有大型商户将离开公司网络 公司借此机会调整定价和产品捆绑策略 加强市场覆盖和合同续签流程 [10] - 公司在技术改进方面 拥有强大且差异化的AI平台 其算法通过大量数据不断学习 提高预测能力 公司通过发布新工具提升平台采用率 [11][12][13][14] - 公司在资本运作方面 连续第三个季度改善调整后EBITDA展望 有能力进行产品附加并购以加速增长和扩大平台 寻找整合小公司的机会 董事会批准7500万美元的股票回购授权 预计未来几年每年可回购约10% - 15%的流通股 [16][17][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临竞争压力和客户流失 但公司基础业务仍然强劲 新业务生成方面取得成功 预计2025年业务渠道强劲 有能力在垂直领域、地域和产品线方面进一步实现营收多元化 [9][10] - 公司在第三季度实现了前20大合同100%的续约率 预计第四季度续约活动同样强劲 [11] - 公司认为自身产品在市场中处于领先地位 随着不断增加功能以帮助企业电商商户更好地管理业务、提高盈利和了解客户 将进一步扩大领导地位 [15] - 对于2024年全年 公司提高了营收和调整后EBITDA的预期 尽管受到时尚与奢侈品业务线疲软、竞争压力增加和家居业务线客户流失的影响 但新业务活动表现超预期以及票务与旅游业务线第四季度前景改善推动了预期的提高 [31][32] - 对于2025年的增长前景 新商户的赢取和增加是积极因素 但整体竞争环境可能更激烈 宏观环境不稳定 目前没有将宏观环境改善纳入模型 [47][48] - 对于2026年EBITDA利润率15% - 20%的目标 尽管客户流失是一个挫折 但基于其他方面的优势和成功 仍然认为该目标可实现 [49] - 对于即将到来的假日季 预计是一个健康的季节 [51] 其他重要信息 - 公司在第三季度与首个传统杂货商推出核心拒付担保产品 该商家GMV超10亿美元 公司帮助其降低约40%的欺诈成本 并获得多年期的所有合格拒付业务量 [8] - 公司在第三季度达成了自推出以来最大的Policy Protect交易 年合同价值近200万美元 通过该产品为商家额外阻止了7%的恶意退货 [14][15] 问答环节所有的提问和回答 问题：家居业务线客户流失对营收或GMV的影响规模 以及是否影响第四季度指引 该商家离开平台的原因 公司调整定价和捆绑策略的含义是否暗示定价压力或策略调整的必要性 [35] - 2024年第四季度影响约500万美元 2025年影响约1800万美元 若没有该事件 第四季度将有更高的增长率 该商家离开主要是因为过去尝试过多种风险管理和欺诈管理设置 目前采用内部模式 还可能受商家当前财务状况、人员和领导变动影响 公司调整策略是为了使产品更易于大型客户集成、上线和定价 并建立更好的激励机制促进长期续约 [36][38][39] 问题：Policy Protect的大额追加销售对该客户ACV的提升规模 与之前所说的10% - 30%的ACV提升相比如何 从交叉销售中看到的ACV提升趋势 [40] - 此次交易占ACV的百分比远高于10% - 30% 但目前不常见 该商家有部分拒付业务量 随着政策的扩展和成功 有更多捆绑和平台机会推动两端加速 这是令人兴奋的 [41] 问题：在新兴业务类别中增加市场份额的能力 [43] - 公司对新业务的发展感到满意 正在有意识地从非必需品类向更具弹性和多元化的业务领域发展 在食品、汇款等领域已初见成效 在已有成功经验的领域能够建立独特的网络 利用早期成功经验在新兴业务类别中增加市场份额的动力与其他类别相似 [44] 问题：除了家居业务线客户流失外 第四季度营收增长预期中的其他影响因素 以及对2025年的影响 [45] - 旅行和时尚趋势在第三季度末有所反转 旅行和现场活动比预期更活跃 推动了第三季度的超预期表现 且这种积极趋势在10月和11月的前几周持续 时尚方面情况与之前所说类似或更糟 新客户的表现持续推动增长 [45][46] 问题：考虑到客户流失和新兴类别 如何看待2025年的增长概况 [47] - 新商户的赢取和增加是积极因素 整体竞争环境可能更激烈 宏观环境不稳定 目前没有将宏观环境改善纳入模型 [48] 问题：对2026年EBITDA利润率15% - 20%目标的最新想法 [49] - 尽管客户流失是一个挫折 但基于其他方面的优势和成功 仍然认为该目标可实现 [49] 问题：目前假日季的强度 以及这对年底增长与新客户活动的影响 [51] - 预计假日季是健康的 但不是特别强劲或疲软 整体积极 [51] 问题：运营费用纪律和重点投资方面 在哪些项目上有较高的投资回报率 无论是从市场进入还是产品平台的角度 [52] - 过去两年公司专注于提高生产效率 如利用AI工具内部自动化瓶颈 在产品方面主要投资于扩展平台 在销售和营销团队方面主要投资于增长和潜在客户开发 尤其是在新兴垂直领域和非必需领域 [52] 问题：确认客户流失是合同到期而非中途取消 何时得知该流失 为何客户能如此迅速迁移 若客户回来重新整合是否容易 [54][55] - 是合同到期 公司在第四季度得知 因为该客户多年来测试过多种模式并集成了4 - 5个不同供应商 所以采用新策略相对容易 若客户回来重新整合与之前类似 [55][56] 问题：公司的能力是否可以在零售之外重新利用 是否有其他可盈利的用例或专长 从需求侧是否有利用数据驱动增量销售的计划 [57][60] - 公司认为其在机器学习和AI方面的能力包括构建模型、利用大数据集优化模型等有很多潜在应用 目前已经从判断交易欺诈扩展到判断身份是否滥用等 未来有更多应用 从需求侧有很多利用数据为电商客户创造更智能结果的方式 希望在未来几个季度能分享更多 [58][59][60]

文章核心观点 - Riskified本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；同时介绍了行业情况及同行业MongoDB的预期业绩 [1][2][3] 分组1：Riskified本季度财报情况 - 本季度每股收益0.03美元，超Zacks共识预期的0.02美元，去年同期每股亏损0.02美元，盈利惊喜达50% [1] - 上一季度预期每股收益0.03美元，实际为0.04美元，盈利惊喜33.33% [1] - 截至2024年9月季度营收7885万美元，超Zacks共识预期5.28%，去年同期营收7187万美元 [2] - 过去四个季度，公司每股收益和营收均四次超共识预期 [2] 分组2：Riskified股价表现及未来展望 - 年初至今，Riskified股价下跌约8.3%，而标准普尔500指数上涨25.5% [3] - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利展望判断股票未来走势，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [5] - 财报发布前，Riskified盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前季度共识每股收益预期为0.08美元，营收9201万美元；本财年共识每股收益预期为0.18美元，营收3.2205亿美元 [7] 分组3：行业情况及同行业公司预期业绩 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于前18%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] - 同行业MongoDB尚未公布2024年10月季度财报，预计本季度每股收益0.69美元，同比下降28.1%，过去30天共识每股收益预期上调0.4% [8][9] - MongoDB本季度营收预计为4.9523亿美元，同比增长14.4% [9]

成交总额（GMV）数据 - 第三季度成交总额（GMV）为3.4706亿美元，同比增长17%；前九个月GMV为10.1712亿美元，同比增长16%[4] 营收数据 - 第三季度营收为7884.9万美元，同比增长10%；前九个月营收为2.33987亿美元，同比增长10%[4] - 2024年第三季度，公司营收为78,849千美元，高于2023年同期的71,872千美元[33] - 2024年前三季度，公司营收为233,987千美元，高于2023年同期的213,545千美元[33] - 2024年全年预计营收在3.22亿 - 3.27亿美元之间，调整后EBITDA在1400万 - 2000万美元之间[8] 毛利润与毛利率数据 - 第三季度GAAP毛利润为3895.6万美元，毛利率49%；前九个月GAAP毛利润为1.22078亿美元，毛利率52%[4] - 2024年第三季度，公司毛利润为38,956千美元，高于2023年同期的31,140千美元[33] - 2024年前三季度，公司毛利润为122,078千美元，高于2023年同期的104,004千美元[33] - 2024年前三季度GAAP毛利润为122,078美元，2023年同期为104,004美元[37] - 2024年前三季度非GAAP毛利润为124,111美元，2023年同期为105,885美元[37] 净亏损与利润率数据 - 第三季度净亏损969.9万美元，利润率 -12%；前九个月净亏损3083.8万美元，利润率 -13%[4] - 2024年第三季度，公司净亏损为9,699千美元，小于2023年同期的20,925千美元[33] - 2024年前三季度，公司净亏损为30,838千美元，小于2023年同期的55,770千美元[33] - 2024年前三季度净亏损30,838美元，2023年同期为55,770美元[35] - 2024年前三季度净利润率为-13%，2023年同期为-26%[37] - 2024年第三季度净亏损9699美元，2023年同期净亏损20925美元[39] - 2024年前三季度净亏损30838美元，2023年同期净亏损55770美元[39] - 2024年第三季度基本每股净亏损0.06美元，2023年同期为0.12美元[39] - 2024年前三季度基本每股净亏损0.18美元，2023年同期为0.32美元[39] 调整后EBITDA数据 - 第三季度调整后EBITDA为89.9万美元，利润率1%；前九个月调整后EBITDA为599万美元，利润率3%[4] - 2024年前三季度调整后EBITDA为5,990美元，2023年同期为-18,203美元[37] - 2024年前三季度调整后EBITDA利润率为3%，2023年同期为-9%[37] 现金流数据 - 2024年第三季度运营现金流为1400万美元，自由现金流为1390万美元；前九个月运营现金流为2900万美元，自由现金流为2850万美元[7] - 2024年前三季度经营活动产生的净现金为29,005美元，2023年同期为-144美元[35] - 2024年前三季度投资活动产生的净现金为-424美元，2023年同期为241,840美元[35] - 2024年前三季度融资活动产生的净现金为-113,000美元，2023年同期为3,113美元[35] - 2024年前三季度自由现金流为28,498美元，2023年同期为-1,218美元[38] 资产负债相关数据 - 截至2024年9月30日，资产负债表上现金、存款和投资约为3.898亿美元，无债务[7] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为356,398千美元，较2023年12月31日的440,838千美元有所下降[31] - 截至2024年9月30日，公司总资产为494,838千美元，较2023年12月31日的601,932千美元有所下降[31] - 截至2024年9月30日，公司总负债为101,290千美元，较2023年12月31日的110,211千美元有所下降[31] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为393,548千美元，较2023年12月31日的491,721千美元有所下降[31] 股份回购数据 - 第三季度公司回购约860万股普通股，花费约4700万美元；董事会授权额外回购7500万美元普通股[3] 业务交易数据 - 第三季度公司达成史上最大保单保护交易，年度合同价值近200万美元[3] 折旧、摊销及薪酬费用数据 - 2024年第三季度折旧和摊销为1189美元，2023年同期为1275美元[39] - 2024年前三季度折旧和摊销为3709美元，2023年同期为3821美元[39] - 2024年第三季度基于股份的薪酬费用为13905美元，2023年同期为15330美元[39] - 2024年前三季度基于股份的薪酬费用为44462美元，2023年同期为47485美元[39] 非GAAP净利润数据 - 2024年第三季度非GAAP净利润为5530美元，2023年同期净亏损4163美元[39] - 2024年前三季度非GAAP净利润为19590美元，2023年同期净亏损3688美元[39]

文章核心观点 - 指出Riskified在电商商户在线欺诈管理领域的独特地位，源于其强大技术平台和显著网络效应 [1] 分析师情况 - 主要关注未被充分研究的公司，观察名单上有超50家公司，研究领域包括科技、软件、电子和能源转型 [1] - 有超7年全球公司投资经验，通过分析大量公司积累了专业投资经验 [1] - 拥有电气工程硕士学位，目前在瑞典担任汽车电池研发工程师 [1] - 在SA上撰写文章阐述投资论点并接收投资界反馈，喜欢研究中小市值公司以寻找不对称投资机会实现超越市场回报 [1]

业绩总结 - 2023年总收入为2.976亿美元，毛利为1.525亿美元[38] - 2023年第二季度的收入为72,766千美元，预计2024年第二季度将增长至78,730千美元[46] - 2023年第二季度的毛利润为37,023千美元，预计2024年第二季度将增长至41,002千美元[46] - 2023年第二季度的净利润为-16,894千美元，预计2024年第二季度将改善至-9,509千美元[46] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为-4,586千美元，预计2024年第二季度将改善至2,340千美元[47] - 2023年第二季度的自由现金流为-4,927千美元，预计2024年第二季度将改善至4,108千美元[48] - 2024年收入指导范围为3.2亿至3.25亿美元[34] - 2024年调整后EBITDA指导范围为1300万至1900万美元[34] 用户数据 - 2023年，公司在所有地区实现了双位数的增长[39] - 从成熟客户群体的账单收入增长约270%[42] - 2023年年度美元留存率超过98%[16] - 公司在过去五年中年度美元留存率均超过98%[16] 未来展望 - 2024财年预计调整后的EBITDA和自由现金流将显著增长[2] - 2024年预计正自由现金流约为3000万美元[37] - 公司在2024年审查的电子商务总交易额（GMV）超过1300亿美元[16] 新产品和新技术研发 - 超过33%的团队专注于研发[16] - 风险管理解决方案可使商家的批准率提高4-8个百分点[21] - 风险管理解决方案的投资回报率可达594%[21] 财务指标 - Q2'24实现调整后EBITDA约为200万美元，自由现金流为400万美元[29] - 非GAAP毛利率为53%[29] - 2024年年度毛利率预期范围上调至52.5% - 53.5%[29] 股东回报 - 在第二季度回购680万股，耗资3900万美元[31] - 2023年，股权奖励占收入的比例较2022年下降约500个基点[45] - 2023年，公司授予的股权奖励数量较2022年减少约30%[45] 负面信息 - 2023年，公司在面临的宏观经济环境可能影响商家的财务状况[3] - 竞争对手A的低退单率为0.44%[24]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为7870万美元,同比增长8% [30] - 上半年收入增长10%,GMV同比增长15% [14] - 第二季度毛利率为53%,同比提升1个百分点,上半年毛利率约为54%,为IPO以来最高 [39][41] - 第二季度实现正的调整后EBITDA 230万美元,同比改善930个基点,连续第8个季度同比改善 [45] - 预计全年调整后EBITDA将在1300万至1900万美元之间,中值为1600万美元,较之前指引提升7% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家居类业务同比增长21% [31] - 综合零售类业务同比增长7%,主要受食品子行业增长带动 [32] - 支付和汇款类业务同比增长超过40%,主要受新业务带动 [32] - 时尚奢侈品类业务同比增长5%,受新业务带动,但高端时尚子行业持续承压 [33] - 票务和旅游类业务同比增长8%,主要受新业务带动 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场同比增长11% [35] - 亚太地区市场同比增长约35% [35] - 其他美洲市场(加拿大和拉美)同比增长约9% [35] - 预计欧洲中东非洲(EMEA)市场全年将基本持平 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资于产品研发,提升技术实力,提高毛利率 [28] - 公司采取平台化战略,不断丰富产品线,提升客户粘性 [21][57][58] - 公司在与竞争对手的对比试点中,能够为客户提供更优的性能和价值 [23][24][25] - 公司与发卡行合作,提升客户交易授权率,为客户创造价值 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度和第四季度可能受到宏观经济环境的负面影响,尤其是高端时尚、票务旅游和家居行业 [16][33][34] - 但公司有望在第四季度实现增长加速,抵消部分宏观环境的负面影响 [17][49] - 公司有信心通过产品创新和市场拓展,在当前环境下持续为客户和股东创造价值 [13][20] 其他重要信息 - 公司现金和投资余额约4.22亿美元,无债务 [46] - 公司在第二季度回购了680万股,预计全年股数将同比下降 [46] - 公司预计2024年全年自由现金流约3000万美元 [47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Owen Callahan 提问** 询问CrowdStrike事件对公司第三季度的影响 [54] **Aglika Dotcheva 回答** 公司及其客户未受到CrowdStrike事件的影响 [55] 问题2 **Ryan Tomasello 提问** 询问公司产品线拓展对销售策略的影响 [65] **Eido Gal 回答** 公司调整了销售激励机制,更加注重拓展新客户,同时产品线拓展也提升了竞争力和客户粘性 [66][67] 问题3 **Timothy Chiodo 提问** 询问移动支付对公司业务的影响 [81] **Eido Gal 回答** 移动支付不会对公司业务产生重大影响,公司可以根据不同场景为客户提供灵活的解决方案 [82][83][84]

文章核心观点 - Riskified本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，股价年初至今涨幅优于大盘，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；KORE Group Holdings即将公布财报，预计有亏损但营收增长 [1][2][3] Riskified公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.04美元，超Zacks共识预期0.03美元，去年同期盈亏平衡，盈利惊喜达33.33%；上一季度每股收益0.04美元，超预期0.02美元，盈利惊喜100% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年6月季度营收7873万美元，超Zacks共识预期0.52%，去年同期营收7277万美元；过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今，Riskified股价上涨约27.4%，而标准普尔500指数涨幅为13.9% [3] 未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期方面，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致；下一季度共识每股收益预期为0.02美元，营收7897万美元，本财年共识每股收益预期为0.17美元，营收3.2917亿美元 [6][7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业前38%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] KORE Group Holdings公司情况 财报预期 - 预计8月15日公布截至2024年6月季度财报，预计本季度每股亏损0.68美元，同比变化+43.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收7337万美元，较去年同期增长5.5% [10]

股票回购情况 - 2024年第二季度回购680万股普通股，花费3900万美元，截至8月5日总回购授权约为5000万美元[6] 资产负债情况 - 2024年第二季度末资产负债表上有现金、存款和投资约4.222亿美元，无债务[11] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为388,694千美元，较2023年12月31日的440,838千美元有所下降[36] - 截至2024年6月30日，股东权益为435,233千美元，较2023年12月31日的491,721千美元有所下降[37] 毛利率情况 - 2024年3个月非GAAP毛利率为53%，高于去年的52%；6个月非GAAP毛利率为54%，高于去年的52%[10] - 2024年Q2非GAAP毛利润率为53%，2023年同期为52%；2024年上半年非GAAP毛利润率为54%，2023年同期为52%[44] - 2024年Q2 GAAP毛利润为4100.2万美元，2023年同期为3702.3万美元；2024年上半年GAAP毛利润为8312.2万美元，2023年同期为7286.4万美元[44] - 2024年第二季度毛利润为41,002千美元，2023年同期为37,023千美元[39] - 2024年上半年毛利润为83,122千美元，2023年同期为72,864千美元[39] 每股盈亏情况 - 2024年3个月GAAP每股净亏损为0.05美元，去年为0.10美元；6个月GAAP每股净亏损为0.12美元，去年为0.20美元[11] - 2024年3个月非GAAP每股净利润为0.04美元，去年为0；6个月非GAAP每股净利润为0.08美元，去年为0[11] - 2024年基本每股净亏损为0.05美元，2023年为0.10美元；2024年上半年为0.12美元，2023年同期为0.20美元[50] - 2024年非GAAP基本每股净利润为0.04美元，2023年为0.00美元；2024年上半年为0.08美元，2023年同期为0.00美元[50] 现金流情况 - 2024年3个月经营现金流为正430万美元，去年为负490万美元；6个月经营现金流为正1500万美元，去年为负460万美元[11] - 2024年3个月自由现金流为正410万美元，去年为负490万美元；6个月自由现金流为正1460万美元，去年为负490万美元[11] - 2024年Q2经营活动提供的净现金为433.2万美元，2023年同期使用的净现金为486.6万美元；2024年上半年经营活动提供的净现金为1499.3万美元，2023年同期使用的净现金为463.7万美元[41] - 2024年Q2投资活动使用的净现金为22.4万美元，2023年同期提供的净现金为1.17939亿美元；2024年上半年投资活动使用的净现金为40.2万美元，2023年同期提供的净现金为1.96752亿美元[41] - 2024年Q2融资活动使用的净现金为3690.2万美元，2023年同期提供的净现金为157.4万美元；2024年上半年融资活动使用的净现金为6630.1万美元，2023年同期提供的净现金为278万美元[41] - 2024年Q2现金及现金等价物和受限现金净减少3284万美元，2023年同期净增加1.14614亿美元；2024年上半年现金及现金等价物和受限现金净减少5214.4万美元，2023年同期净增加1.95078亿美元[41] - 2024年经营活动提供（使用）的净现金为4,332美元，2023年为 - 4,866美元；2024年上半年为14,993美元，2023年同期为 - 4,637美元[47] - 2024年自由现金流为4,108美元，2023年为 - 4,927美元；2024年上半年为14,591美元，2023年同期为 - 4,885美元[47] 营收情况 - 2024年预计收入在3.2亿至3.25亿美元之间[13] - 2024年3个月GMV为349.87亿美元，同比增长13%；6个月GMV为670.06亿美元，同比增长15%[14] - 2024年第二季度营收为78,730千美元，2023年同期为72,766千美元[39] - 2024年上半年营收为155,138千美元，2023年同期为141,673千美元[39] 调整后EBITDA情况 - 2024年预计调整后EBITDA在1300万至1900万美元之间[13] - 2024年Q2调整后EBITDA为234万美元，2023年同期为 - 458.6万美元；2024年上半年调整后EBITDA为509.1万美元，2023年同期为 - 975.5万美元[44] - 2024年Q2调整后EBITDA利润率为3%，2023年同期为 - 6%；2024年上半年调整后EBITDA利润率为3%，2023年同期为 - 7%[44] 运营及净利润亏损情况 - 2024年第二季度运营亏损为14,195千美元，2023年同期为22,086千美元[39] - 2024年上半年运营亏损为30,108千美元，2023年同期为45,075千美元[39] - 2024年第二季度净利润亏损为9,509千美元，2023年同期为16,894千美元[39] - 2024年上半年净利润亏损为21,139千美元，2023年同期为34,845千美元[39] - 2024年Q2净亏损950.9万美元，2023年同期净亏损1689.4万美元；2024年上半年净亏损2113.9万美元，2023年同期净亏损3484.5万美元[41][44] - 2024年Q2净利润率为 - 12%，2023年同期为 - 23%；2024年上半年净利润率为 - 14%，2023年同期为 - 25%[44] - 2024年Q2净亏损为9,509美元，2023年同期为16,894美元；2024年上半年为21,139美元，2023年同期为34,845美元[49] 成本及费用情况 - 2024年Q2 GAAP营收成本为37,728美元，2023年同期为35,743美元；2024年上半年为72,016美元，2023年同期为68,809美元[46] - 2024年Q2非GAAP营收成本为37,082美元，2023年同期为35,118美元；2024年上半年为70,588美元，2023年同期为67,549美元[46] - 2024年Q2 GAAP研发费用为17,079美元，2023年同期为18,264美元；2024年上半年为34,851美元，2023年同期为37,058美元[46] - 2024年Q2非GAAP研发费用为13,288美元，2023年同期为14,400美元；2024年上半年为26,695美元，2023年同期为29,367美元[46] 非GAAP净利润情况 - 2024年Q2非GAAP净利润为7,026美元，2023年同期为606美元；2024年上半年为14,060美元，2023年同期为475美元[49]