财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度公司收入2500万美元，创历史新高，而2022年第二季度为440万美元，增长主要源于广告收入增加1800万美元和许可及其他收入增加260万美元 [5][21] - 本季度服务成本为4080万美元，而去年同期为420万美元，增长原因是节目和内容成本增加3500万美元、托管费用增加70万美元和其他服务成本增加100万美元 [9] - 截至季度末，公司现金、现金等价物和有价证券为2.967亿美元，而截至2022年12月31日为3.383亿美元，现金使用主要用于通过经济激励措施获取内容 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告收入增长得益于消费增加以及为创作者、出版商和广告商推出新的广告解决方案 [21] - 许可和其他收入增长主要由订阅、创作者许可合同、打赏、云平台和托管费用推动 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度每月平均观看时长估计达到118亿分钟，创历史新高 [4] - 平均月活跃用户（MAU）为4400万，18 - 25岁年龄段有显著增长，老年群体有所下降，预计2023年下半年和2024年随着总统选举周期升温老年群体将开始增长 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将目前手动操作的创作者赞助市场通过RAC自动化并扩展到数千名创作者，以大幅增加收入 [6] - 推出RAC创作者赞助市场，为创作者提供程序化广告、订阅和赞助三种变现途径，以此实现差异化竞争 [17] - 计划在云业务领域复制在视频领域从大科技公司夺取市场份额的策略，其云测试版有望提前推出，将提供虚拟机、Kubernetes、块和对象存储等服务 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式有效，开始取得超出预期的出色成果，内容组合已实现多元化 [4] - 认为2024年将是公司的关键一年，RAC有望为创作者提供极具吸引力的变现引擎，云服务也即将推出，公司面临巨大机遇 [20] - 在RAC全面推出并达到规模之前，预计季度业绩在扩展和自动化过程中仍会有波动 [34] 其他重要信息 - 公司董事会审计委员会于8月10日任命美国大型审计公司Moss Adams为新的审计机构 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 服务成本中哪些是固定成本，哪些是可变成本 - 与收入相关的支付给创作者的部分是可变成本，支付给创作者的激励费用是固定成本 [38] 问题: 用户界面升级计划的进展情况 - 过去一个季度对用户界面进行了大量升级，视频页面的重大改版预计在未来两周推出 [23] 问题: AI对公司意味着什么 - 在云业务方面，公司希望为AI社区提供服务，认为这是云业务的巨大增长机会；在Rumble平台上，正在研究利用AI工具简化创作者上传流程 [41] 问题: AI是否有助于内容审核，以及对AI的哲学观点 - 由于AI尚处于起步阶段且存在偏见问题，目前不考虑将其用于内容审核；公司计划推出去年提出的条款和条件，让社区参与内容审核 [42] 问题: 本季度是否标志着负毛利率的底部，未来毛利率是否会改善 - 公司不会提供具体指导，但表示目前内容已高度多元化，过去两个季度在引入新内容和签约创作者方面较为激进，未来不会再保持同样的节奏，将更注重对现有受众的变现和提高参与度 [46] 问题: 随着通过RAC增加收入，销售费用将如何变化 - RAC具有多种变现方式，包括程序化广告和赞助，公司希望将赞助业务尽可能自动化，以降低管理成本，预计RAC的成本将远低于手动操作每位创作者的成本 [47] 问题: 从用户角度看，MAU是否已触底并将逐步增长 - 公司不提供具体指导，但预计随着总统选举周期的到来，特别是8月23日首场总统初选辩论将在Rumble独家在线直播，2024年业务将开始加速增长，同时数字体育联盟和文化影响者的受众不会消失，公司将在此基础上进一步提高参与度 [49]

公司收购与权益 - 2023年5月15日，公司收购播客和直播平台CallIn Corp. 100%的流通股[77] - 公司持有美国佛罗里达州合资企业Liberatio Special Ventures LLC 30%的会员权益[91] 用户数据关键指标变化 - 2023年第二季度，月活用户（MAUs）平均为4400万，与2022年第二季度持平，较2023年第一季度下降8%[96] - 2023年第二季度，每月估计观看分钟数（MWPM）平均为118亿，较2022年第二季度增长46%，较2023年第一季度增长9%[97] - 2023年第二季度，每日上传视频时长平均为13229小时，较2022年第二季度增长48%，较2023年第一季度增长18%[99] 公司收入与费用构成 - 公司收入主要来自广告和许可费，费用主要包括服务成本、一般及行政费用等[78][80] - 服务成本主要包括节目和内容成本、第三方服务提供商成本等[81][82] - 一般及行政费用主要包括高管和员工的工资、福利和奖金等[83] - 研发费用主要包括与平台开发活动相关的工资、福利、奖金和顾问费[84] - 销售和营销费用主要包括与平台推广相关的工资、福利、奖金、顾问费和直接营销成本[85] 三个月财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日的三个月，公司收入从439.93万美元增至2497.41万美元，增长2057.47万美元，增幅468%，其中广告收入增加1800万美元，许可及其他收入增加260万美元[100][101] - 截至2023年6月30日的三个月，服务成本从418.34万美元增至4084.98万美元，增长3666.64万美元，增幅876%，主要因节目和内容成本增加3500万美元、托管费用增加70万美元和其他服务成本增加100万美元[100][102] - 截至2023年6月30日的三个月，一般及行政费用从175.53万美元增至645.57万美元，增长470.04万美元，增幅268%，主要因人员相关成本增加90万美元和其他行政费用增加380万美元[100][103] - 截至2023年6月30日的三个月，公司净亏损从468.87万美元增至2945.41万美元，增长2476.54万美元，增幅528%[100] - 截至2023年6月30日的三个月，利息收入从1.41万美元增至357.04万美元，增长355.63万美元，增幅25208%，主要因业务合并后现金、现金等价物和有价证券余额增加[100][111] 六个月财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日的六个月，公司收入从844.41万美元增至4258.94万美元，增长3414.54万美元，增幅404%，其中广告收入增加2980万美元，许可及其他收入增加430万美元[118][119] - 截至2023年6月30日的六个月，服务成本从792.60万美元增至6686.42万美元，增长5893.82万美元，增幅744%，主要因节目和内容成本增加5610万美元、托管费用增加100万美元和其他服务成本增加180万美元[118][120][121] - 截至2023年6月30日的六个月，一般及行政费用从329.57万美元增至1335.62万美元，增长1006.06万美元，增幅305%，主要因人员相关成本增加230万美元和其他行政费用增加780万美元[118][122] - 截至2023年6月30日的六个月，公司净亏损从860.09万美元增至5812.22万美元，增长4952.13万美元，增幅576%[118] - 截至2023年6月30日的六个月，利息收入从2.28万美元增至687.84万美元，增长685.55万美元，增幅30060%，主要因业务合并后现金、现金等价物和有价证券余额增加[118][111] - 截至2023年6月30日的六个月，利息收入增加690万美元至690万美元[130] - 截至2023年6月30日的六个月，或有对价公允价值变动增加40万美元，产生40万美元收益[132] - 截至2023年6月30日的六个月，认股权证负债公允价值变动减少680万美元，产生680万美元损失[134] - 截至2023年6月30日的六个月，所得税费用增加1.65万美元至1.65万美元[135] 公司资金相关情况 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券余额为2.967亿美元[136] - 截至2023年6月30日，公司已签订编程和内容协议，最低合同现金承诺为1.48亿美元[136] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为3452.4828万美元，2022年同期为929.2882万美元，增加2523.1946万美元[137] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为704.067万美元，2022年同期为401.8919万美元，增加302.1751万美元[137] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为4.0478万美元，2022年同期为0，增加4.0478万美元[137] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为2.967亿美元[154] - 利率立即变动10%不会对公司现金、现金等价物和有价证券的公允价值产生重大影响[154] 第二季度财务数据 - 2023年第二季度总营收为2497.4054万美元，净综合亏损为2945.408万美元[140] 认股权证相关情况 - 业务合并完成前发行的购买Legacy Rumble普通股的认股权证兑换为14153048股A类普通股，面值为731281美元[149] - 业务合并完成后，购买A类普通股的认股权证按纳斯达克收盘价格计量[149] - 业务合并完成前，购买Legacy Rumble普通股的认股权证采用BSM期权定价模型计量[149] 单一客户情况 - 2023年3月和6月止三个月和六个月，单一客户分别占公司收入1460万美元和2380万美元，比例为58%和56%[153] - 2022年3月和6月止三个月和六个月，单一客户分别占公司收入100万美元和210万美元，比例为25%和25%[153] - 截至2023年6月30日，单一客户占公司应收账款的54%（2022年12月31日为66%），该款项已于2023年7月收回[153] 会计准则相关 - 公司作为新兴成长型公司，打算选择按私人公司采用时间线采用新的或修订的会计准则[151] 普通股公允价值确定 - 公司董事会根据授予日报告的A类普通股收盘价确定每股A类普通股的公允价值[148]

月活用户数据变化 - 2023年第一季度月活用户（MAUs）平均为4800万，较2022年第一季度增长17%[74] 观看分钟数数据变化 - 2023年第一季度每月估计观看分钟数（MWPM）平均为108亿，较2022年第一季度增长3%[78] 上传视频时长数据变化 - 2023年第一季度每日上传视频时长平均为11181小时，较2022年第一季度增长82%[79] 营收数据变化 - 2023年第一季度营收为1761.5375万美元，2022年同期为404.4765万美元，增长336%[80] - 2023年第一季度收入为1760万美元，较2022年同期增加1360万美元，其中广告收入增加1180万美元，许可及其他收入增加180万美元[81] 服务成本数据变化 - 2023年第一季度服务成本为2601.4365万美元，2022年同期为374.257万美元，增长595%[80] - 2023年第一季度服务成本为2600万美元，较2022年同期增加2230万美元，主要因节目和内容成本增加2110万美元[82] 研发费用数据变化 - 2023年第一季度研发费用为255.0561万美元，2022年同期为79.2332万美元，增长222%[80] - 2023年第一季度研发费用为260万美元，较2022年同期增加180万美元，主要因人员相关成本增加130万美元和计算机软件、硬件及其他行政费用增加50万美元[84] 销售和营销费用数据变化 - 2023年第一季度销售和营销费用为329.7079万美元，2022年同期为81.0505万美元，增长307%[80] - 2023年第一季度销售及营销费用为330万美元，较2022年同期增加250万美元，主要因人员相关和咨询服务成本增加80万美元和其他营销及公关活动增加170万美元[85] 运营亏损数据变化 - 2023年第一季度运营亏损为2364.429万美元，2022年同期为392.2016万美元，增长503%[80] 利息收入数据变化 - 2023年第一季度利息收入为330.7927万美元，2022年同期为0.8698万美元，增长37931%[80] - 2023年第一季度利息收入为330万美元，较2022年同期增加330万美元，主要因业务合并后现金、现金等价物和有价证券余额增加[90] 净亏损和综合亏损数据变化 - 2023年第一季度净亏损和综合亏损为2866.8113万美元，2022年同期为391.2194万美元，增长633%[80] 一般及行政费用数据变化 - 2023年第一季度一般及行政费用为690万美元，较2022年同期增加540万美元，主要因人员相关成本增加140万美元和其他行政费用增加400万美元[83] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券余额为3.263亿美元，已签订的节目和内容合同需支出约1.64亿美元，其中已签订最低现金承诺协议6200万美元，季度后又签订1.02亿美元[93] - 截至2023年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和有价证券3.263亿美元[108] 经营活动净现金使用量变化 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为997.9万美元，较2022年同期增加626.1222万美元，主要因费用增加部分被营运资金变动抵消[93][94] 投资活动净现金使用量变化 - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为198.5636万美元，较2022年同期增加23.4687万美元，主要因资本资产和内部使用软件购买增加[93][95] 认股权证负债公允价值变动损失 - 2023年第一季度认股权证负债公允价值变动损失830万美元，主要因公开发行、私募和FPA发行805万份认股权证[92] 认股权证兑换情况 - 业务合并完成前发行的购买Legacy Rumble普通股的认股权证兑换为14153048股A类普通股，面值为731281美元[103] 单一客户收入贡献情况 - 2023年和2022年第一季度，单一客户分别贡献920万美元和120万美元收入，占比分别为52%和29%[107] 单一客户应收账款情况 - 截至2023年3月31日，单一客户占应收账款的58%（2022年12月31日为66%），该款项已于2023年4月收回[107] 利率对现金、现金等价物和有价证券公允价值影响 - 利率立即变动10%不会对公司现金、现金等价物和有价证券的公允价值产生重大影响[108]

用户数据关键指标变化 - 公司月活用户从2020年Q2的120万增长至2020年Q4的2100万，再到2022年Q4的8000万，2022年Q4较2021年Q4增长142% [9,15] 平台使用数据关键指标变化 - 2022年Q4平台每月观看时长从2020年Q3的2亿分钟增长至111亿分钟 [15] - 2022年Q4日均上传视频时长平均为10373小时，较2021年Q4增长216% [15] 公司上市与收入情况 - 2022年9月16日公司完成与CF VI的业务合并，A类普通股在纳斯达克上市，业务合并及相关PIPE投资带来约4亿美元毛收入，99.9%的CF VI股东未赎回股份 [9] 核心业务情况 - 公司有视频和云两大核心业务，视频业务包括Rumble、Locals和RAC三个核心产品，云业务计划2023年进入测试阶段，2024年商业发布 [10,11,14,25] 产品业务推进计划 - RAC截至2022年12月31日处于测试模式，预计2023年晚些时候商业推出 [11] - 公司计划将Rumble、Locals和RAC整合为一个无缝集成的平台，以实现创作者最佳货币化工具包的愿景 [11,24] - 公司计划开发自己的广告市场RAC，为广告商带来价值 [28] - 公司计划在2023年底前实施内容政策和流程的变更[38] 创作者相关策略 - 公司目标是吸引更多顶级创作者，为此提供包括经济激励在内的激励措施 [15,23] 市场扩张计划 - 公司历史上专注于美国和加拿大用户增长，预计视频产品及相关集成准备好后推动国际扩张 [26] 员工分布情况 - 截至2022年12月31日，公司有70名全职员工，其中24名在加拿大，46名在美国[29] 业务收购成果 - 2021年10月，公司收购Locals，为平台带来约86000名订阅用户[35] 客户收入与应收账款情况 - 2022年全年，一个客户占公司收入1770万美元，比例为45%（2021年为650万美元，比例为69%）[160] - 截至2022年12月31日，一个客户占公司应收账款的66%（2021年为35%），该款项已于2023年1月收回[160] 现金及等价物情况 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为3.383亿美元[161] - 利率立即变动10%，不会对公司现金、现金等价物和有价证券的公允价值产生重大影响[161] 市场竞争情况 - 公司主要与YouTube、Roku、TikTok等公司竞争用户和订阅者[30] 法律监管情况 - 公司受国内外互联网相关法律、隐私和数据安全法律、在线交易法律等多种法律监管[31] 业务资金投入计划 - 公司业务计划预计在底层基础设施上投入大量资源和资金[33]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收1100万美元，较去年同期210万美元增长超430%，环比增长150% [35][40] - 本季度收入成本740万美元，去年同期180万美元，增长主要因创作者和发布商付款增加420万美元、托管费用增加140万美元 [43] - 本季度G&A费用250万美元，去年同期64.6万美元，因人员相关成本和行政费用增加 [44] - 本季度研发费用170万美元，较去年同期增加140万美元，因人员和行政费用增加 [44] - 本季度销售和营销费用增加580万美元，因激励顶级内容创作者成本增加490万美元、人员和营销公关费用增加约100万美元 [45] - 2022年第三季度运营亏损780万美元，去年同期160万美元 [45] - SPAC交易总收益约4亿美元，包括信托现金约3亿美元、PIPE融资8300万美元、远期购买投资1500万美元，交易相关成本5390万美元 [46] - 截至2022年9月30日，公司资产负债表上现金为3.567亿美元 [47] - 截至2022年9月30日，按转换后计算有3.75亿股流通股，包括约2.79亿股普通股和约9600万份具有不同行使价的期权、认股权证和受限股票单位，其中1.07亿股已存入托管账户 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 内容获取业务 - 2022年第三季度，每日上传视频平均时长从2021年第三季度的2746小时增至8796小时，增幅220% [18] - 2022年第三季度，全球月均活跃用户数达7100万，较2021年第三季度的3600万近乎翻倍，其中美国和加拿大用户从2500万增至5700万 [11][18][19] - 月均观看分钟数同比增长14%，达90亿分钟 [21] 产品开发业务 - Rumble的iOS和Apple TV应用年初推出，获初步积极反馈，公司正将新UI/UX推广至所有可用格式 [23] - 2022年第三季度，Locals加强创作者工具包，推出文章发布功能、Content+全面上线、推出直播打赏功能 [24][25] 广告生态系统业务 - 2022年第三季度，RAC展示广告进行beta测试，系统性能和初始广告商需求良好，10月推出视频广告 [28] - 2022年第三季度，主播推荐广告取得显著进展 [29] 云计算业务 - 已为TRUTH Social平台提供云服务，2022年第三季度继续推进基础设施建设，准备将Rumble和Locals完全迁移至Rumble Cloud [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 公司战略 - 内容获取方面，通过签约新内容领域的主要创作者，扩大和多样化内容，吸引新受众，推动用户增长和参与度 [15] - 产品开发方面，目标是在网页、移动应用和电视应用上打造领先产品，目前重点是扩展产品和工程团队，提升Rumble广告中心和托管基础设施 [22] - 构建内部广告生态系统，开发自有广告市场和直销团队，减少价值流失，扩大广告商基础，提高货币化能力 [27] - 进入云计算市场，为企业提供免受审查文化影响的云服务 [31] 行业竞争 - 公司认为在创作者经济领域，其主播推荐广告和Locals的订阅及打赏模式具有竞争优势 [55] - 作为视频公司进入云计算市场，具有带宽、编码、存储等方面的优势，且市场对遵循类似政策的云服务有需求 [58][59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度营收超内部增长预期，证明了受众价值，且增长在资本投入较少的情况下实现，未来将继续执行使命，实现增长 [36][37] - 营收水平在可预见未来仍有一定不可预测性，公司不提供营收指引和财务预测 [40][41] - 2023年将重点关注产品优化和广告货币化，以超越竞争对手，为创作者提供更好的货币化方案 [71][72] 其他重要信息 - 公司近期完成与CFVI的De - SPAC合并，于2022年9月16日在纳斯达克证券交易所开始交易，股票代码为RUM [12][14] - 99.9%的CFVI股东选择不赎回股份，表明公众市场对公司的支持 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在广告、电商、订阅、打赏等方面如何构建业务，成熟后利润率与同行有何不同 - 公司认为上一季度的增长为团队聚焦货币化奠定基础，Q3显示主播推荐广告市场巨大，将重点发展，且认为竞争对手没有类似业务；Locals的订阅和打赏模式表现出色，三者结合将使公司在创作者经济领域具有竞争优势 [53][54][55] 问题2: 云计算业务的发展速度与广告、电商、订阅、打赏业务相比如何 - 公司在云计算业务上取得很大进展，按计划将于2023年末进行公共云的beta测试，上一季度的增长虽对系统造成压力，但也为2023年构建强大、可扩展和有弹性的系统奠定基础 [56][57] 问题3: 公司作为视频平台进入云计算业务的优势是什么 - 视频公司在云计算业务中有优势，如谷歌云有YouTube、亚马逊收购了Twitch，视频业务需要大量带宽、编码和存储，Rumble作为视频公司进入云计算市场有容量、存储、带宽等优势，且市场对遵循类似政策的云服务有需求 [58][59][60] 问题4: 埃隆·马斯克收购Twitter对公司有何影响 - 这对公司有益，因为马斯克和公司都在推动互联网走向更自由开放，创作者可在Twitter上分享内容而不受审查，有助于公司内容推广和吸引更多受众 [61][62] 问题5: 未来广告和赞助收入的比例预期如何，何时能看到广告商对RAC的投资回报率评价 - 目前过早给出收入比例指引，公司希望建立可信度后再明确；RAC上的广告商大多是直接响应型，投放广告能很快获得投资回报，显示出Rumble受众的巨大潜力和价值 [67][68][69] 问题6: 公司拥有健康资产负债表后，未来12 - 18个月在研发、销售和营销等方面的投资方向 - 2023年公司将更侧重于货币化和产品优化，提升产品质量，推动产品驱动增长；加大对RAC的投入，为创作者提供比竞争对手更好的货币化方案 [71][72]

月活用户数据变化 - 2022年第三季度月活用户（MAUs）平均为7100万，较2021年第三季度增长97%[218] 每月观看分钟数数据变化 - 2022年第三季度每月观看分钟数（MWPM）平均为90亿，较2021年第三季度增长14%[220] 每日上传视频时长数据变化 - 2022年第三季度每日上传视频时长平均为8796小时，较2021年第三季度增长220%[223] 九个月财务关键指标变化 - 截至2022年9月30日的九个月，公司收入为1942.73万美元，较2021年同期增加1290.04万美元，增幅198%[225] - 截至2022年9月30日的九个月，公司收入成本为1467.15万美元，较2021年同期增加993.56万美元，增幅210%[225] - 截至2022年9月30日的九个月，公司毛利润为475.58万美元，较2021年同期增加296.49万美元，增幅166%[225] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总运营费用为2114.38万美元，较2021年同期增加1737.36万美元，增幅461%[225] - 截至2022年9月30日的九个月，公司运营亏损为1638.80万美元，较2021年同期增加1440.87万美元，增幅728%[225] - 截至2022年9月30日的九个月，公司税前亏损为1044.05万美元，较2021年同期增加757.56万美元，增幅264%[225] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净亏损和综合亏损为1045.93万美元，较2021年同期增加759.44万美元，增幅265%[225] 九个月费用及收益项目变化 - 截至2022年9月30日的九个月，一般及行政费用增加430万美元至560万美元，研发费用增加290万美元至370万美元，销售及营销费用增加820万美元至960万美元，财务成本增加100万美元至130万美元[229][230][231][232] - 截至2022年9月30日的九个月，股份支付费用增加20万美元至20万美元，外汇收益减少15.95万美元至亏损4.95万美元，摊销和折旧增加60万美元至60万美元[233][234][236] - 截至2022年9月30日的九个月，利息收入增加20万美元至20万美元，其他收入减少20万美元至0，认股权证负债公允价值变动增加570万美元至570万美元[237][238][239] - 截至2022年9月30日的九个月，期权负债公允价值变动减少110万美元至0，所得税费用增加1.88万美元至1.88万美元[240][241] 第三季度财务关键指标变化 - 2022年第三季度与2021年同期相比，收入增加890万美元至1100万美元，成本增加570万美元至750万美元，毛利润增加323.3437万美元至349.3298万美元[243][244][245] 第三季度费用及收益项目变化 - 2022年第三季度与2021年同期相比，一般及行政费用增加190万美元至250万美元，研发费用增加140万美元至170万美元，销售及营销费用增加580万美元至650万美元[243][247][248][249] - 2022年第三季度与2021年同期相比，股份支付费用增加10万美元至20万美元，外汇损失减少7.23万美元至2.5万美元，摊销和折旧增加20万美元至30万美元[243][250][251][252] - 2022年第三季度与2021年同期相比，利息收入增加20万美元至20万美元，其他收入减少570美元至0，认股权证负债公允价值变动增加570万美元至570万美元[243][253][254][255] - 2022年第三季度与2021年同期相比，期权负债公允价值变动减少110万美元至0，所得税回收增加3600美元至3600美元[243][257][258] 现金及流动性情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物余额为3.567亿美元，现有资金足以满足未来12个月的流动性需求[260] 各期经营、投资、融资活动净现金变化 - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为1700万美元，2021年同期为提供20万美元，同比增加1679.8万美元[261] - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为580万美元，2021年同期为100万美元，同比增加481.037万美元[263] - 2022年前9个月融资活动净现金提供量为3.327亿美元，2021年同期为2420万美元，同比增加3.08518482亿美元[264] 各季度营收及净综合亏损情况 - 2022年Q3、Q2、Q1和2021年Q4总营收分别为1098.3182万美元、439.9312万美元、404.4765万美元和293.9548万美元[265] - 2022年Q3、Q2、Q1和2021年Q4净综合亏损分别为185.8452万美元、468.868万美元、391.2194万美元和1054.8573万美元[265] 少数客户收入及应收账款占比情况 - 2022年前3个月和前9个月，少数客户分别占公司收入的72%（790万美元）和63%（1220万美元）；2021年同期分别占80%（170万美元）和86%（560万美元）[291] - 截至2022年9月30日，少数客户占公司应收账款的80%，2021年12月31日为90%[291] 现金及现金等价物利率影响情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.567亿美元，若利率立即变动10%，对其公允价值无重大影响[292] 认股权证交换情况 - 业务合并完成前发行的认股权证交换为公司1415.3048万股A类普通股，面值为73.1281万美元[286] 会计准则采用计划 - 公司作为新兴成长公司，打算按私人公司采用时间线采用新的或修订的会计准则[289]

首次公开募股及私募发售情况 - 2021年2月23日公司完成首次公开募股，发售3000万单位，每单位10美元，总收益3亿美元；同时向赞助商私募发售70万单位，每单位10美元，总收益70万美元[133][134] 运营账户现金情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司运营账户现金分别约为21.5万美元和2.5万美元[138] 营运资金赤字情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司营运资金赤字分别约为368万美元和251.6万美元[138] 信托账户利息收入情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司可用于支付税款的信托账户利息收入分别约为34.6万美元和2.3万美元[138] 营运资金贷款协议情况 - 2022年4月21日，公司与赞助商签订高达50万美元的营运资金贷款协议[140][150] 欠赞助商贷款余额情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司欠赞助商的贷款余额分别约为217.3万美元和94.9万美元[140][151] 净收入情况 - 2022年第二季度，公司净收入约为1876.1万美元，其中包括约1569.5万美元的认股权证负债公允价值变动收益和约333.7万美元的FPS负债公允价值变动收益[143] - 2022年上半年，公司净收入约为866.4万美元，其中包括约928.6万美元的认股权证负债公允价值变动收益和约34.8万美元的信托账户投资利息收入[144] 业务合并营销协议费用情况 - 公司与CF&Co.签订业务合并营销协议，完成初始业务合并后将支付1050万美元现金费用，相当于首次公开募股总收益的3.5%[147] 应付赞助商费用情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司应付赞助商的费用分别约为19万美元和55.7万美元[152] 首次业务合并及强制清算情况 - 公司需在2023年2月23日前完成首次业务合并，否则强制清算日期将对持续经营能力产生重大怀疑[154] - 若强制清算，公司将在十个工作日内赎回公众股份，每股赎回价格为信托账户存款总额（含利息，扣除至多10万美元用于支付解散费用）除以当时流通的公众股份数量[154] 可能被赎回的A类普通股情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，3000万股可能被赎回的A类普通股作为临时权益列于资产负债表股东权益部分之外[157] 稀释每股收益情况 - 公司未考虑首次公开发行和私募中出售的总计767.5万份A类普通股认股权证对稀释每股收益的影响，因此报告期内稀释每股收益与基本每股收益相同[160] 新兴成长型公司政策情况 - 公司作为新兴成长型公司，选择不放弃延长的过渡期，可在私营公司采用新的或修订的标准时采用[155] 证券核算情况 - 公司将已发行的公开认股权证、私募认股权证以及与发起人签订的远期购买协议相关证券作为负债核算[156] 可能被赎回的A类普通股会计处理情况 - 公司按照相关准则对可能被赎回的A类普通股进行会计处理，赎回价值的后续变化将立即确认[157] 净收入（亏损）每股普通股计算情况 - 公司净收入（亏损）每股普通股按相关准则计算，采用两类别方法分配净收入（亏损）[158] 运营结果及业务合并能力影响因素情况 - 公司运营结果和完成首次业务合并的能力可能受到金融市场低迷、油价上涨、通胀等多种因素不利影响[162] 表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司没有任何表外安排、承诺或合同义务[163]

首次公开募股及私募情况 - 2021年2月23日公司完成首次公开募股，发售3000万单位，每单位10美元，总收益3亿美元；同时完成向发起人私募发售70万单位，每单位10美元，总收益70万美元[135][136] 信托账户及业务合并要求 - 首次公开募股和私募完成后，3亿美元被存入信托账户，公司需在2023年2月23日前完成首次业务合并，否则将赎回公众股份并清算[137][138] 运营账户现金及营运资金情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司运营账户现金均为2.5万美元，营运资金赤字分别约为306.7万美元和251.6万美元[139] 信托账户利息收入情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司从信托账户获得的可用支付税款的利息收入分别约为5000美元和2.3万美元[139] 净亏损情况 - 2022年第一季度公司净亏损约1009.6万美元，主要包括认股权证负债公允价值变动损失约640.9万美元、FPS负债公允价值变动损失约303.8万美元等[143] - 2021年第一季度公司净亏损约317.3万美元，主要包括FPS负债公允价值变动损失约278.9万美元、认股权证负债公允价值变动损失约19.9万美元等[144] 业务合并顾问费用 - 公司聘请CF&Co.作为首次业务合并的顾问，完成合并后将支付1050万美元现金费用，相当于首次公开募股总收益的3.5%[146] 欠发起人贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司欠发起人贷款分别约为198.4万美元和94.9万美元[140][147] 应付发起人费用情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司应付发起人的费用分别为0和约55.7万美元[148] 新兴成长型公司会计准则选择 - 公司作为新兴成长型公司，选择不放弃新或修订财务会计准则的延期过渡期[151] A类普通股赎回情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，3000万股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[153] 净亏损每股普通股计算方法 - 净亏损每股普通股按适用期间股东适用净亏损除以加权平均流通普通股股数计算[154] 稀释每股收益计算情况 - 计算稀释每股收益时未考虑购买767.5万股A类普通股的认股权证影响[155] 公司经营影响因素 - 公司经营成果和完成初始业务合并的能力可能受多种因素不利影响，包括金融市场低迷、油价上涨等[157] 表外安排情况 - 截至2022年3月31日，公司没有表外安排、承诺或合同义务[158]

首次公开募股及资金情况 - 公司于2021年2月23日完成首次公开募股，发售3000万单位，每单位10美元，总收益3亿美元[23] - 首次公开募股同时，公司向发起人私募70万单位，每单位10美元，收益70万美元，3亿美元（首次公开募股2930万美元+私募70万美元）存入信托账户[24] - 2021年2月23日公司完成首次公开募股，发售3000万单位，每单位售价10美元，总收益3亿美元；同时向发起人私募发售70万单位，每单位10美元，收益70万美元[152][160][161] - 首次公开募股和私募发售所得3亿美元存入美国摩根大通银行信托账户，资金仅可投资于185天内到期的美国国债或符合特定条件的货币市场基金[153][162] 业务合并相关安排 - 公司需在2023年2月23日前完成首次业务合并，否则将清算并分配信托账户资金[25] - 2021年12月1日，公司与Rumble达成业务合并协议，安排对价为31.5亿美元+Rumble现金及等价物余额（扣除债务）+所有未行使期权行权价总和[29][30] - 公司将向Rumble首席执行官Christopher Pavlovski发售D类普通股，总价100万美元，使其拥有公司85%投票权[34] - 公司与认购者签订协议，将出售850万股A类普通股，总价8500万美元，发起人认购最多759万美元[35] - 公司将以1100万美元从Christopher Pavlovski回购110万股ExchangeCo股份并赎回相应C类普通股[38] - 公司进行首次业务合并时，需完成一项或多项总公平市值至少为信托账户资产价值80%的业务合并（不包括信托账户利息应付税款）[46] - 公司进行首次业务合并后，交易后公司需拥有或收购目标公司50%以上有表决权证券或获得控制权[50] - 发起人承诺在首次业务合并完成时，以1500万美元私募购买150万个单位和37.5万股A类普通股[55] - 公司完成首次业务合并时，需确保业务合并的总公允市场价值至少为信托账户资产价值（不包括信托账户利息应付税款）的80%[80] - 公司完成首次业务合并时，需拥有或收购目标公司50%以上的流通投票证券或获得足够的控股权[81] - 初始业务合并完成时，需至少10900001股，即首次公开发行30000000股公众股的36.3%投票赞成，初始业务合并才能获批[102] - 若寻求股东批准初始业务合并，需多数流通在外普通股投票赞成，初始股东将投票支持[102] - 若Rumble业务合并未完成，公司可在2023年2月23日前继续尝试与其他目标完成初始业务合并[110] - 若未能在2023年2月23日前完成初始业务合并，公司将在10个工作日内赎回公众股份[112] - 公司需在2023年2月23日前完成首次业务合并，否则将赎回公众股份并清算，认股权证将失效[163] - 公司需在2023年2月23日前完成首次业务合并，否则强制清算日期将对持续经营能力产生重大怀疑[175] - 首次业务合并需获得包括Lutnick先生在内的多数董事会董事的肯定投票[207] 收购战略与目标筛选 - 公司收购战略是在互补行业识别、收购并帮助建立公司，目标企业总市值约6 - 15亿美元或更多[42][43] - 公司筛选目标业务的标准包括有可持续竞争优势、能产生可预测自由现金流等[43] - 公司重点关注金融服务、医疗保健、房地产服务、技术和软件行业的潜在目标公司[44] 公司运营相关规定 - 若进行指定未来发行，根据B类普通股反稀释条款，初始股东及其允许受让人将保留20%的总持股比例，除非多数B类普通股持有人同意放弃调整[49] - 公司评估潜在业务合并时，会进行全面尽职调查，包括审查财务和运营数据等[54] - 若与关联方进行首次业务合并，公司或独立董事委员会需获得独立投资银行或其他机构的公平性意见[55] - 公司管理层团队成员在完成首次业务合并前，会根据情况投入必要时间处理公司事务[60] - 公司作为上市公司，为目标企业提供了传统IPO之外的选择，交易后目标企业将更易获得资本[62] - 部分潜在目标企业可能因公司是空白支票公司，缺乏运营历史和需股东批准业务合并而持负面看法[65] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，持续至2026年2月23日后财年的最后一天、年总收入达10.7亿美元、被视为大型加速申报公司或三年内发行超10亿美元非可转换债务证券较早发生者[66][68] - 公司作为小型报告公司，可减少披露义务，持续至非关联方持有的普通股市值超2.5亿美元或财年收入超1亿美元且非关联方持有的普通股市值超7亿美元财年的最后一天[69] - 公司创始人股份持有人在完成首次业务合并前有权对董事选举进行投票，纳斯达克视其为“受控公司”，超50%董事选举投票权由特定方持有[70] - 公司拟通过首次公开募股、私募配售、1500万美元FPA等多种方式完成首次业务合并[72] - 若首次业务合并使用股权或债务证券支付，或信托账户释放资金未全部用于支付对价或赎回A类普通股，余额及1500万美元FPA可用于一般公司用途[73] - 公司已聘请CF&Co.作为首次业务合并的顾问和财务顾问，并将在合并完成后支付现金费用[84] - 若首次业务合并未完成，识别和评估潜在目标业务的成本将导致公司亏损，并减少可用于完成其他业务合并的资金[85] - 公司可根据SEC要约收购规则无股东投票进行赎回，特定情况需寻求股东批准[89] - 若寻求股东批准且不按要约收购规则赎回，初始股东等可私下或公开市场购买股份或认股权证[91] - 公开股东在初始业务合并完成时有机会按信托账户金额赎回部分或全部A类普通股[97] - 若进行要约收购赎回，要约将至少开放20个工作日，且需满足净有形资产要求[100] - 公司赎回公众股份需满足净有形资产至少为5000001美元的条件[103,114] - 寻求股东批准初始业务合并时，公众股东及其关联方赎回股份不得超过首次公开发行股份的15%[104] - 转让代理通常向投标经纪人收取80美元费用，经纪人可决定是否转嫁给赎回股东[106] - 发起人、高管和董事同意若未在2023年2月23日前完成初始业务合并，放弃创始人股份和私募股份的清算分配权[113] - 若未在2023年2月23日前完成初始业务合并，公司预计用信托账户外资金和发起人提供的1750000美元贷款支付清算费用[115] - 若公司解散，不考虑利息，股东每股赎回金额约为10美元，但实际金额可能大幅低于此[116] - 发起人同意在第三方索赔使信托账户资金低于每股10美元或清算时实际每股金额时承担赔偿责任[119] - 若信托账户资金减少且发起人无法履行赔偿义务，独立董事将决定是否采取法律行动[120] - 公司每月向发起人支付10000美元用于办公空间、行政和共享人员支持服务[129] - 公司目前有三名高管，在完成首次业务合并前不打算雇佣全职员工[131] - 公司需在2022年12月31日结束的财年评估内部控制程序，若被视为大型加速申报公司或加速申报公司，内部控制程序需接受审计[134] - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至2026年2月23日后的财年最后一天、年总收入至少达到10.7亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的A类普通股市值在6月30日超过7亿美元）或在过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务[135] - 公司作为空白支票公司，无收入且难以评估选择合适业务目标的能力[136] - 公司可能无法在规定时间内选择合适目标业务并完成首次业务合并[136] - 公司对潜在目标业务的业绩预期可能无法实现[136] - 公司的认股权证和FPS被作为负债核算，按公允价值记录，公允价值变动会影响证券市场价格[137] - 公司目前未开展任何业务，也未产生任何收入，预计在完成首次业务合并后才会产生运营收入[167] - 公司完成首次业务合并后，将向CF&Co.支付1050万美元现金费用，占首次公开募股总收益的3.5%[171] - 管理层认为截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制无效，原因是复杂金融工具会计核算存在重大缺陷[192] - 公司计划加强流程，以识别和应用适用的会计要求，提升对复杂会计准则的评估和理解[194] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司信托账户余额为3亿美元，可用于首次业务合并[71] - 截至2021年12月31日，信托账户中每普通股约为10美元[97] - 截至2021年和2020年12月31日，公司运营账户现金均为2.5万美元，营运资金赤字分别约为251.6万美元和15.7万美元[164] - 2021年公司从信托账户获得约2.3万美元利息收入用于支付税款（扣除最多10万美元用于支付解散费用）[164] - 截至2021年12月31日和2020年，发起人贷款分别约为94.9万美元和0美元[165] - 发起人承诺提供最高175万美元用于资助公司在首次业务合并前的费用[165] - 2021年全年公司净亏损约1790.8万美元，其中包括认股权证负债公允价值变动损失约1041.8万美元、FPS负债公允价值变动损失约445.3万美元等[168] - 2020年成立至12月31日，公司净亏损约1300美元，主要为一般及行政费用[169] - 保荐人承诺提供最高175万美元的保荐人贷款，截至2021年和2020年12月31日，公司分别借款约94.9万美元和0美元[172] - 截至2021年和2020年12月31日，公司应付保荐人代付费用分别约为55.7万美元和10.6万美元[173] - 截至2021年和2020年12月31日，分别有3000万股和0股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[178] - 公司未考虑首次公开募股和私募配售出售的总计767.5万份A类普通股认股权证对摊薄每股收益的影响[180] - 截至2021年和2020年12月31日，公司可动用信托账户外的25000美元支付潜在索赔，清算成本和费用目前估计不超过100000美元[121] 公司人员与治理结构 - 公司董事和高管包括60岁的Howard W. Lutnick、58岁的Anshu Jain、57岁的Jane Novak、61岁的Douglas Barnard、65岁的Harry J. Elam, Jr.、47岁的Natasha Cornstein和54岁的Steven Bisgay[199] - Howard W. Lutnick自2020年4月起担任公司董事长兼首席执行官，自1992年起担任Cantor首席执行官，自1996年起担任Cantor董事长[199] - Anshu Jain自2020年10月起担任公司总裁，自2021年2月起担任公司董事，自2017年1月起担任Cantor总裁[200] - Jane Novak自2021年7月起担任公司首席财务官，自2017年10月加入Cantor后担任全球会计政策主管[202] - Douglas Barnard自2021年2月起担任公司董事，自2015年7月起在管理资产超20亿美元的Prophet Asset Management董事会任职[203] - Harry J. Elam, Jr.自2021年2月起担任公司董事，是拥有2050名学生和200名教师的Occidental College第16任校长[204] - Natasha Cornstein自2022年2月起担任公司董事，自2015年1月起担任Blushington, LLC首席执行官[205] - Steven Bisgay自2021年7月起担任公司董事，自2020年1月起担任BGC Partners, Inc.首席财务官[206] - Howard W. Lutnick自2016年起担任Newmark Group, Inc.董事长[199] - Anshu Jain于2012年6月至2015年6月担任德意志银行联合首席执行官[200] - 公司董事会由六名董事组成，创始人股份持有人有权在首次业务合并完成前选举所有董事，公开发行股份持有人在此期间无选举权[207] - 公司章程的相关条款需经至少90%的普通股在股东大会上投票批准才能修改[207] - 董事会分为两类，每年仅选举一类董事，每类董事任期两年（首次股东大会前任命的董事除外）[207] - 董事会设有两个常设委员会，即审计委员会和薪酬委员会[210] - 审计委员会成员为Barnard先生、Elam先生和Cornstein女士，需至少三名独立成员[211] - 薪酬委员会成员同样为Barnard先生、Elam先生和Cornstein女士，一般需至少两名独立成员[215] - 公司虽无常设提名委员会，但打算在法律或纳斯达克规则要求时成立公司治理和提名委员会[217] - 多数独立董事可推荐董事候选人供董事会选择[217] - 股东提名董事候选人应遵循公司章程规定的程序，首次业务合并前公开发行股份持有人无此权利[218] 其他信息 - 2022年3月24日，公司单位有2名记录持有人，A类普通股有1名，B类普通股有3名，认股权证有1名[147] - 公司办公地址位于纽约东59街110号，每月向发起人支付1万美元用于办公空间、行政和共享人员支持服务[141] - 缺乏业务多元化，可能受特定行业负面经济、竞争和监管影响，依赖单一或有限产品服务销售[86] - 评估目标管理团队能力有限，未来管理团队可能缺乏管理上市公司的技能和经验[87] - 无法保证关键人员留在合并后公司，若与Rumble业务合并完成，关键人员预计不会留任[88]

首次公开募股及私募情况 - 2021年2月23日公司完成首次公开募股，发售3000万单位，每单位10美元，总收益3亿美元；同时向赞助商私募发售70万单位，每单位10美元，总收益70万美元[118][119] 资金存放情况 - 首次公开募股和私募完成后，3亿美元被存入信托账户，可投资于美国政府证券或货币市场基金[120] 业务合并期限及后果 - 公司需在2023年2月23日前完成首次业务合并，否则将赎回公众股份、解散并清算，认股权证将失效[121] 运营账户现金及营运资金情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司运营账户现金为2.5万美元，营运资金赤字分别约为101.3万美元和15.7万美元[122] 信托账户利息收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，信托账户可用于支付税款的利息收入分别为7563美元和1.5536万美元[122] 公司盈亏情况 - 2021年前九个月公司净亏损约50.9万美元，第三季度净利润约86.3万美元[127][128] 业务合并营销协议费用 - 公司与CF&Co.签订业务合并营销协议，完成首次业务合并后将支付1050万美元现金费用，占首次公开募股总收益的3.5%[129] 赞助商贷款情况 - 赞助商承诺提供最高175万美元的贷款，截至2021年9月30日和2020年12月31日，已借款约91.1万美元和0美元[130] 应付赞助商费用情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应付赞助商的费用分别为0美元和约10.6万美元[131] 可能赎回的A类普通股情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可能赎回的A类普通股分别为3000万股和0股，作为临时权益列示[135] 认股权证情况 - 首次公开募股和私募配售中出售的认股权证可购买767.5万股A类普通股，计算摊薄每股收益时未考虑其影响[137] 表外安排情况 - 截至2021年9月30日，公司没有任何表外安排、承诺或合同义务[138] 公司报告类型情况 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的“较小报告公司”，无需提供本项要求的信息[141]