公司业务和产品 - 公司是一家全球信息和分析公司，通过全球数据平台，结合数字平台、电视、直接消费者应用和电影屏幕的信息，以及人口统计和其他描述性信息，衡量广告、内容和消费者受众[10] - 公司在2021年收购了Shareablee，扩展了Media Metrix®和Video Metrix®的货币，包括Shareablee的社交媒体参与和视频见解，以弥合传统数字和社交测量服务之间的差距[22] - 公司的产品和服务帮助客户在正确的平台上触及受众，提供最佳创意内容，并获得可以帮助营销人员了解受众偏好的正确见解[33] - 公司的数字广告解决方案提供跨数字平台的受众行为和特征的测量，包括计算机、平板电脑、移动设备和其他连接设备[33] - 公司的数据收集方法包括从专有消费者面板收集数据，测量使用互联网的计算机、平板电脑和智能手机的情况[25] - 公司从卫星、电信、连接（智能）电视和有线运营商获取电视收视信息，覆盖数以百万计的电视和视频点播屏幕[25] - 公司的数据科学能力核心在于整合、管理和转换大量数据，继续投资于技术，以实现保护消费者隐私和有吸引力的经济效益[26] - 公司的United Digital Measurement®（UDM）方法允许将以人为中心的面板数据与网站服务器数据结合起来，从而为受众测量提供更高的准确性、细粒度和相关性[27] - 公司的电视测量系统基于多项专利，使其能够为评估节目的客户以及出售和购买电视广告的客户提供一致的电视受众规模测量[28] - 公司能够跨平台对受众进行去重，这是基于我们的消费者面板和普查数据的直接观察，结合专有数据科学，这种去重使我们能够测量广告和内容暴露的跨平台和随时间的覆盖范围和频率[29] - 跨平台解决方案提供了跨本地、国家和可寻址电视的内容和广告受众的测量，包括通过连接的智能电视进行的消费，旨在帮助客户找到最 relevant 的观众，无论是线性、非线性、在线还是点播。[35] - 数字广告解决方案产品和服务包括Media Metrix Multi-Platform和Mobile Metrix，这些产品是在线媒体规划的主要货币，使客户能够分析受众规模、覆盖范围、参与度、人口统计特征等。[37] - 视频Metrix Multi-Platform提供跨计算机、智能手机、平板电脑和连接电视设备的数字视频消费的不重复测量，并提供与电视可比的覆盖率和参与度指标，以及受众人口统计信息。[38] 公司员工和文化 - 我们公司员工总数为1,250人，其中94%为全职员工，6%为兼职员工[75] - 我们公司员工分布在全球各地，其中北美占61%，亚太地区占17%，欧洲占12%，拉丁美洲占10%[75] - 我们公司提供具有竞争力和多样化的医疗保健、健康、金融和其他福利计划[78] - 我们公司提供虚拟、按需的学习机会给所有员工，并为满足特定业务需求和员工兴趣开发和提供定制学习计划[79] - 我们公司的员工平均任职时间约为六年，超过20%的员工在公司任职超过十年[76] - 我们公司努力吸引和留住来自世界各地多样化来源的最优秀人才，以满足当前和未来的人员需求[77] - 我们公司致力于建立和发展一个在组织各个层面都体现多样性、公平和包容的员工队伍[82] - 我们公司位于全球15个国家，主要员工市场为美国，其次是亚洲、欧洲、拉丁美洲和加拿大[84] 公司高管团队 - 公司高管团队包括首席执行官、首席财务官、首席创新官、首席商业官和首席运营官等[85][86][87][88][90] - William (Bill) Livek自2019年11月至2022年7月担任公司首席执行官[98] - Kathleen (Kathi) Love自2019年4月起担任公司董事[100] - Martin (Marty) Patterson自2021年3月起担任公司董事[101] - Brent Rosenthal自2016年1月起担任公司董事[103] - Brian Wendling自2021年3月起担任公司董事[106] 公司风险和挑战 - 公司业务受宏观经济因素影响，包括通货膨胀、利率上升和供应链中断，导致广告商减少或延迟广告支出[118] - 媒体测量和分析产品市场竞争激烈，竞争对手拥有更多资源，可能采取激进定价政策，影响公司竞争力[122] - 如果公司无法提供电视、数字或跨平台分析，或者分析不完整，公司业务和财务表现可能受到影响[125] - 公司依赖第三方数据和服务，如果无法继续从这些供应商获取可靠数据，业务可能会受到影响[127] - 数据供应商可能增加对数据使用的限制，要求我们实施新的流程，或者提高数据价格，这可能会对我们的业务和财务表现造成负面影响[128] - 我们的产品可能会受到技术发展或行业标准变化的影响，如果无法及时应对，产品可能会变得过时或竞争力下降[130] - 我们的成功在很大程度上取决于我们能否开发新产品或改进现有产品，以满足客户需求、增加功能并应对技术进步和行业标准的变化[131] - 公司计划将部分数据处理和交付系统从传统数据中心转移到基于云的平台，这需要大量时间和资源，并引入了新的安全、财务和软件开发控制要求[160] - 公司

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年总营收3.713亿美元，较2022年的3.764亿美元下降1.3% [15] - 2023年调整后EBITDA为4400万美元，较2022年增长17.5%，调整后EBITDA利润率为11.9%；若排除外汇影响，今年调整后EBITDA为4690万美元，较上一年增长29% [16] - 2023年核心运营费用较上一年下降近5%，主要因重组使员工薪酬降低 [42] - 2023年第四季度总营收9510万美元，较去年同期的9820万美元下降3.2% [43] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1640万美元，较上一季度增长36.8%，调整后EBITDA利润率为17.3%；若排除外汇影响，第四季度调整后EBITDA为1870万美元，较上一年增长12.9% [44] - 2023年第四季度核心运营费用较2022年第四季度下降4.5%，主要因重组使员工薪酬降低 [44] - 公司预计2024年总营收在3.75亿 - 3.9亿美元之间，第一季度营收将低于2023年第一季度，大部分预期营收增长将在下半年出现 [50][51] - 公司预计2024年调整后EBITDA利润率将持续改善，全年利润率将在12% - 15%之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年跨平台解决方案营收1.625亿美元，较2022年下降0.9%；第四季度跨平台解决方案营收3990万美元，较2022年下降7%，主要因全国电视业务下降，部分被电影业务增长抵消 [15][43] - 2023年数字广告解决方案营收2.088亿美元，较去年的2.125亿美元下降1.7%，主要因某些定制数字产品交付量下降和联合数字营收下降，Proximic和CCR产品增长部分抵消了下降，二者合计较2022年增长34% [22] - 2023年第四季度数字广告解决方案营收5520万美元，与上一年基本持平，下降主要因某些定制数字产品交付量和联合数字营收下降，Proximic和CCR产品合计较上一年季度增长超50% [23] - 2023年全国电视营收因大型网络线性广告支出压力和续约减少而下降，被本地电视业务两位数增长和电影业务4%的增长抵消 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业中开放网络程序化广告支出880亿美元中，ANA估计多达220亿美元被浪费 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于连接所有屏幕和市场的受众，利用本地和全国线性电视、数字流媒体和社交数据资产，帮助广告商和出版商 [24] - 2024年公司聚焦跨平台产品采用、数字业务韧性和本地业务增长扩张 [27][46] - 公司通过从家庭层面自下而上测量提供跨平台数据，使广告商能优化广告活动，与Nexstar和TEGNA的合作验证了该方法 [47] - 公司与Trade Desk合作将CCR与本地报告集成到其平台，预计第二季度增长加速，今年1月comScore Campaign Ratings测量的展示次数较去年1月增加超80% [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司首席执行官对公司发展方向更有信心，2023年实现调整后EBITDA利润率目标，进行产品创新和运营改革，获得美国JIC有条件认证并争取MRC认证 [10] - 2023年公司业务有高低起伏，虽未达营收目标，但关键跨平台产品Proximic和CCR增长显著，本地业务连续多年两位数增长 [13][21] - 2024年公司预计Proximic和CCR增长在未来3 - 4个月加速，全国电视营收受线性广告支出压力影响，联合数字业务改善需几个季度体现 [29] - 公司理想情况是核心运营费用同比持平，但需在数据和云计算成本等方面投资500万 - 800万美元以推动跨平台产品规模增长和营收增长 [30] 其他重要信息 - 公司将在电话会议中讨论非GAAP指标，已在新闻稿和网站提供调节信息 [9] - 公司计划向SEC提交2024年股东大会代理声明及相关材料，180 - degree capital已通知有意提名董事会候选人并提交提案 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全国业务下降但跨平台业务快速增长，是否意味着本地与全国业务联动优势不如预期，以及2024年资产负债表目标更新情况 - 全国业务下降是因主要网络线性广告模式压力，且广告购买和销售向跨平台转变，公司与Nexstar的合作体现了本地到全国业务联动的优势 [32][55] - 暂无资产负债表具体更新信息，公司与优先股股东就投资和股息的对话仍在进行中 [56] 问题2: 2024年业绩指引风险情况，与2023年预期和实际结果对比 - 风险主要在定制业务，公司已将大部分风险纳入指引；本地业务两位数增长，数字业务中Proximic和跨平台业务增长超市场同类 [38] - 随着cookie淘汰，公司数字业务表现良好，客户流失率、ARR等指标令人鼓舞，为联合数字业务指引提供了依据 [39] 问题3: 第三和第四季度合同价值情况，以及信号损失和cookie淘汰带来的新机会如何货币化及对基本面的影响 - 去年第三和第四季度合同12个月价值较之前显著上升，这两个季度是重要续约期 [57] - 数字联合产品线提供基于验证和确认的受众购买，Proximic的受众细分业务提供以隐私为中心、非ID的上下文丰富细分，二者都被大量采用 [66] 问题4: 第四季度现金流情况，以及长期业务模型中如何考虑线性广告支出等行业变化动态 - 第四季度在应付账款上进行了追赶，且部分预期年底收到的款项直到1月第一周才收到 [2] - 业绩指引低端已考虑宏观经济中线性广告支出的风险，公司看好Proximic和跨平台业务的扩展速度，认为3.75亿 - 3.9亿美元的营收指引合理 [61]

第四季度财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度营收为9510万美元，较2022年第四季度的9820万美元下降3.2%[4] - 2023年第四季度核心运营费用为8390万美元，较2022年第四季度的8790万美元下降4.5%[5] - 2023年第四季度净亏损为2840万美元，2022年第四季度净收入为10万美元，净（亏损）收入利润率分别为(29.9)%和0.1%[6] - 2023年第四季度营收为9510.1万美元，2022年同期为9824万美元[31] - 2023年第四季度净亏损为2839.9万美元，2022年同期净利润为14.7万美元[31] - 2023年第四季度基本和摊薄后每股净亏损为6.69美元，2022年同期为0.8美元[31] 全年财务数据关键指标变化 - 2023年全年营收为3.713亿美元，较2022年的3.764亿美元下降1.3%[6][9] - 2023年全年核心运营费用为3.538亿美元，较2022年的3.719亿美元下降4.9%[10] - 2023年全年净亏损为7940万美元，较2022年的6660万美元有所增加，净亏损利润率分别为(21.4)%和(17.7)%[11] - 2023年非GAAP调整后EBITDA为4400万美元，较2022年的3750万美元有所增长，调整后EBITDA利润率分别为11.9%和10.0%[12] - 2023年公司实现营收3.71343亿美元，较2022年的3.76423亿美元下降1.35%[26] - 2023年公司净亏损7936.1万美元，较2022年的6656.1万美元扩大19.23%[26] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额为2892.6万美元，较2022年的3493.7万美元下降17.20%[28] - 2023年公司投资活动使用的现金流量净额为2378.6万美元，较2022年的1782.2万美元增加33.46%[28] - 2023年公司筹资活动使用的现金流量净额为339.4万美元，较2022年的1813.2万美元下降81.28%[28] - 2023年公司基本和摊薄后每股净亏损为19.88美元，较2022年的17.71美元扩大12.25%[26] - 2023年公司综合亏损为7753.1万美元，较2022年的7040.3万美元扩大10.12%[26] - 2023年公司股票薪酬总费用为453.5万美元，较2022年的817.8万美元下降44.54%[26] - 2023年末公司现金及现金等价物和受限现金总额为2.2936亿美元，较2022年末的2.0442亿美元增长12.20%[28] - 2023年GAAP净亏损为7936.1万美元，2022年为6656.1万美元，2021年为5003.7万美元[29] - 2023年非GAAP调整后EBITDA为4403.1万美元，2022年为3746.8万美元，2021年为3187万美元[29] - 2023年净亏损率为21.4%，2022年为17.7%，2021年为13.6%[29] - 2023年非GAAP调整后EBITDA利润率为11.9%，2022年为10%，2021年为8.7%[29] 资产与债务情况 - 截至2023年12月31日，现金、现金等价物和受限现金总计2290万美元，总债务本金为2040万美元[13] - 截至2023年12月31日，公司总资产为49.1295亿美元，较2022年的58.0586亿美元下降15.38%[24] 2024年财务预测 - 预计2024年营收在3.75亿美元至3.9亿美元之间[14] - 预计2024年调整后EBITDA利润率在12%至15%之间[14] 各业务线全年收入情况 - 2023年数字广告解决方案收入为2.08833亿美元，占比56.2%；跨平台解决方案收入为1.6251亿美元，占比43.8%[33] - 2023年电影业务收入从2022年的3390万美元增长至3530万美元[33] 各业务线第四季度收入情况 - 2023年第四季度数字广告解决方案收入为5523.6万美元，占比58.1%；跨平台解决方案收入为3986.5万美元，占比41.9%[33]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为518,839千美元，较2022年12月31日的580,586千美元下降10.64%[14] - 截至2023年9月30日，公司总负债为245,388千美元，较2022年12月31日的248,539千美元下降1.27%[14] - 2023年前三季度，公司实现营收276,242千美元，较2022年同期的278,183千美元下降0.69%[15] - 2023年前三季度，公司净亏损50,962千美元，较2022年同期的66,708千美元亏损幅度收窄23.60%[15] - 2023年前三季度，公司归属于普通股股东的净亏损为62,945千美元，较2022年同期的78,311千美元亏损幅度收窄19.62%[15] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.66美元，较2022年同期的0.85美元亏损幅度收窄22.35%[15] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为30,067千美元，较2022年12月31日的20,044千美元增长49.99%[14] - 截至2023年9月30日，公司应收账款净额为46,469千美元，较2022年12月31日的68,457千美元下降32.12%[14] - 2023年前三季度，公司销售和营销费用为48,984千美元，较2022年同期的51,850千美元下降5.52%[15] - 2023年前三季度，公司研发费用为25,792千美元，较2022年同期的28,190千美元下降8.50%[15] - 截至2021年12月31日，公司总股本为90,407,290股，总股东权益为223,176千美元[17] - 截至2022年12月31日，公司总股本为92,104,942股，总股东权益为144,162千美元[16] - 截至2023年3月31日，公司总股本为92,359,528股，总股东权益为136,778千美元[16] - 截至2023年6月30日，公司总股本为95,086,334股，总股东权益为88,784千美元[16] - 截至2023年9月30日，公司总股本为95,086,334股，总股东权益为85,566千美元[16] - 2022年净亏损为60,242千美元[16][17] - 2023年第一季度净亏损为8,671千美元[16] - 2023年第二季度净亏损为44,909千美元[16] - 2023年第三季度净收入为2,618千美元[16] - 2021 - 2023年可转换可赎回优先股股息累计为23,576千美元[16][17] - 2023年前三季度净亏损5096.2万美元，2022年同期为6670.8万美元[19] - 2023年前三季度商誉减值4410万美元，2022年同期为4630万美元[19] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为3028.5万美元，2022年同期为3653.6万美元[19] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为1784.9万美元，2022年同期为1322.5万美元[19] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为265万美元，2022年同期为1757.7万美元[19] - 2023年前三季度现金、现金等价物和受限现金净增加981.1万美元，2022年同期为323.2万美元[19] - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为3025.3万美元，2022年同期为2551.1万美元[19] - 2023年前三季度可转换可赎回优先股应计但尚未支付的股息为1198.3万美元，2022年同期为395.3万美元[21] - 2023年前九个月和第三季度，稀释每股净亏损计算中排除的普通股等价物总数分别为1.08122084亿股和1.05118372亿股，2022年同期分别为9845.8501万股和1.01277481亿股[50] - 2023年前九个月和第三季度，公司分别确认4410万美元和0美元的商誉减值费用，2022年同期分别为4630万美元和4630万美元[58][59] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应收账款净额分别为4646.9万美元和6845.7万美元[54] - 截至2023年9月30日，约2.1亿美元的未履行（或部分未履行）的非可撤销合同剩余履约义务预计将确认为收入，预计2023年剩余时间、2024年、2025年分别确认约15%、45%、22% [55] - 截至2023年9月30日，或有对价负债的流动部分分别为370万和710万美元，非流动部分分别为110万和100万美元[80] - 2023年前九个月公司记录4410万美元商誉减值费用，2022年三、九两个月记录4630万美元商誉减值费用[82] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用分别为3577.7万美元和4339.3万美元[83] - 截至2023年9月30日，WPP及其关联方持有公司11319363股普通股，占已发行普通股的11.9%[84] - 截至2023年9月30日，Charter、Liberty和Pine各持有公司33.3%的优先股，Pine还持有2193088股普通股，占已发行普通股的2.3%[86] - 截至2023年9月30日，Charter、Liberty和Pine各持有27,509,203股优先股，优先股累计股息为1980万美元；截至2022年12月31日，Charter、Qurate和Pine各持有27,509,203股优先股，累计股息为790万美元[88] - 截至2023年9月30日，重组负债余额为193.4万美元，2022年12月31日为128.8万美元[94] - 2023年第三季度总营收9.1亿美元，较2022年的9.2783亿美元下降1.9%；前九个月总营收2.76242亿美元，较2022年的2.78183亿美元下降0.7%[109][110] - 2023年第三季度总成本5.0473亿美元，占比55.5%，较2022年下降2.1%；前九个月总成本1.5536亿美元，占比56.2%，较2022年下降0.4%[113][114] - 2023年第三季度和前九个月的一般及行政总费用分别为1292.8万美元和3977.6万美元，占收入的14.2%和14.4%，较2022年同期分别增长0.2%和下降17.3%[121] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别产生了40万美元和550万美元的重组费用，2022年同期为580万美元[123] - 2023年前九个月和2022年前九个月，公司分别记录了4410万美元和4630万美元的商誉非现金减值费用[124] - 2023年第三季度和前九个月的其他收入净额分别为62.8万美元和42.5万美元，2022年同期分别为147.7万美元和846.7万美元[126] - 2023年第三季度和前九个月的净利息支出分别为40万美元和110万美元，2022年同期分别为30万美元和70万美元[128] - 2023年第三季度和前九个月的外汇交易收益分别为110万美元和亏损50万美元，2022年同期分别为280万美元和570万美元[130] - 2023年第三季度和前九个月的所得税拨备分别为70万美元和60万美元，有效税率分别为22.1%和1.1%；2022年同期分别为所得税收益10万美元和所得税拨备190万美元，有效税率分别为0.2%和3.0%[132] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金共计3030万美元，循环信贷协议剩余借款能力为2060万美元，优先股应计股息为1980万美元[135][136][137] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为3030万美元，2022年同期为3650万美元，减少主要归因于经营资产和负债产生的现金净减少[151] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为1780万美元，2022年同期为1320万美元，增加主要是由于对内部开发软件的现金支出增加[153] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为270万美元，2022年同期为1760万美元，减少主要是由于2023年第二季度递延优先股应计股息[154] - 截至2023年9月30日，机顶盒和智能电视数据协议的固定付款义务分别为2.795亿美元和250万美元，预计到2023年底机顶盒数据协议的可变付款约为190万美元[156] - 截至2023年9月30日，公司办公空间和设备租赁的固定付款义务为4500万美元，云数据存储和带宽协议的固定付款义务为180万美元[157][158] - 截至2023年9月30日，公司优先股可转换为总计90,556,132股普通股[177] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年前九个月和第三季度，公司数字广告解决方案收入分别为1.53597亿美元和5050.1万美元，2022年同期分别为1.57127亿美元和5236万美元[53] - 2023年第三季度数字广告解决方案收入5.0501亿美元，占比55.5%，较2022年下降3.6%；前九个月收入1.53597亿美元，占比55.6%，较2022年下降2.2%[109][110] - 2023年第三季度跨平台解决方案收入4.0499亿美元，占比44.5%，较2022年增长0.2%；前九个月收入1.22645亿美元，占比44.4%，较2022年增长1.3%[109][110] 公司股权交易相关情况 - 2021年3月10日，公司发行并出售8252.7609万股优先股，总收益2.04亿美元，扣除发行成本后净收益1.879亿美元[60] - 2019年6月23日，公司与CVI签订证券购买协议，CVI购买272.8513万股普通股和系列认股权证，总收益2000万美元[65] - 2023年3月15日，公司调整A系列认股权证行权价格至每股1.01美元，调整后估计公允价值为170万美元，较2022年12月31日增加100万美元[70] - CVI行使认股权证后受益所有权不得超过已发行普通股的4.99%，可自行决定将阈值提高至9.99% [71] - 截至2023年9月30日，A类认股权证的估计公允价值为30万美元，归类于简明合并资产负债表的其他流动负债[72] - 2019年6月23日，公司向CVI出售普通股和认股权证，总收益2000万美元，包括2728513股普通股和可购买11654033股普通股的认股权证[147] - 公司已预留5,457,026股普通股用于A系列认股权证的发行[177] - 公司已向Shareablee的卖方股东发行8,066,876股普通股，2023年和2024年可能选择以普通股支付递延对价[178] - 截至2023年9月30日，根据股权奖励计划，2,181,561股普通股预留用于未行使股票期权的发行[179] - 截至2023年9月30日，根据股权奖励计划和安排，6,301,054股普通股预留用于未行使限制性股票单位和递延股票单位奖励的发行[179] - 公司2018年股权和激励薪酬计划下有6,796,763股普通股可用于未来股权奖励[179] - 2023年第三季度未进行未注册股权证券的销售[181] - 未使用注册股权证券销售所得款项[181] - 发行人及关联购买方未购买股权证券[181] 公司协议相关情况 - 2021年3月10日公司与Charter Operating签订为期10年的数据许可协议，首年许可费1000万美元，第10年增至3230万美元；2022年11月协议修订，公司获700万美元许可费抵免[89] - 2023年第三季度与非关联第三方签订融资租赁，第三方从Pine关联方购250万美元设备；2023年和2022年第三季度及前九个月与Pine无其他交易[90] - 2022年9月29日公司宣布重组计划，预计产生1000 - 1500万美元退出相关成本，预计2023年第四季度基本完成[92] - 2021年5月5日，公司签订原始借款额度为2500万美元的循环信贷协议，2022年2月25日将额度扩大至4000万美元，2023年2月24日修改协议多项条款，SOFR贷款利率提至3.50%[74][75][76] - 截至2023年9月30日，公司在循环信贷协议下有1600万美元未偿还借款、340万美元已发行且未偿还信用证，剩余借款额度为2060万美元[79] - 循环信贷协议要求公司维持多项财务指标，如截至2023年各季度末最近四个财季的最低合并息税折旧摊销

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收9100万美元，较去年同期的9280万美元下降1.9% [32] - 第三季度调整后EBITDA为1340万美元，较去年同期增长14.3%，调整后EBITDA利润率为14.7%；若排除外汇影响，今年第三季度为1230万美元，较去年同期增长38% [33] - 公司将全年营收指引下调至与去年持平或下降1%，仍有信心实现调整后EBITDA双位数利润率 [11] - 核心运营费用同比下降4.5%，主要因员工薪酬降低及某些面板和数据成本的战略削减 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电影业务营收与去年持平；数字广告解决方案营收5050万美元，较去年的5240万美元下降3.6%，主要因某些定制数字产品交付量降低及联合数字收入下降 [9] - 跨平台解决方案营收4050万美元，与去年同期基本持平；本地电视业务连续第八个季度实现双位数营收增长，全国电视业务营收下降 [32] - CCR和激活业务在前三个季度实现26%的增长；2022年CCR测量了100亿次展示量，预计今年将轻松超过2022年运行率的12倍 [7] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年聚焦改善利润率和现金流状况、发展本地业务、进行技术和产品转型以推动跨平台增长，且均取得成功 [28] - 专注于与客户需求相符且有更高利润率机会的产品增长，预计联合数字、激活和新兴跨平台产品未来将占更高营收份额，提升利润率 [31] - 致力于将一流数据资产转化为全频谱产品和解决方案，成为跨平台测量和受众数据的标准，为利益相关者创造长期价值 [8] - 激活产品与跨平台能力的结合业务有很大发展潜力；跨平台能力和激活产品增长迅速，预计将持续显著扩张 [15][16] - 新兴市场如零售媒体正从传统纯绩效营销向更多中端品牌转变，公司解决方案契合其货币化策略，是产品发展和应用的良好机遇 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本季度营收未达预期，但在向长期目标迈进的过程中取得了坚实进展，对未来充满信心 [8] - 预计跨平台产品增长在明年将加速；激活CCR业务增长势头将持续，可减少宏观经济环境对客户造成的营收影响 [6][9] - 本地业务预计将继续保持双位数增长，是公司的关键差异化因素和跨平台及激活产品的基础 [29] 其他重要信息 - 公司已达到15%的利润率目标，早于预期；2021年底利润率为10%，2022年底略低于10% [2] - 第三季度放弃两个办公空间，产生150万美元的非现金减值费用；正努力转变业务运营并简化技术栈以提高效率 [34] - 公司获得美国JIC的有条件认证，是仅有的三家获此认证的公司之一，对2024年的增长前景有利 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度营收缺口的原因及其他营收类别的稳定策略 - 同比下降的最大原因是联合数字业务的长尾部分出现客户流失，预计该业务在可预见未来将在低个位数下降至持平之间波动 [37] 问题2: 联合数字业务是否有恢复增长的途径 - 是多种因素的结合；大型企业客户关系增长强劲且稳定，市场收紧时压力主要在中长尾客户；2024年信号损失扩散可能带来机会，但最好情况下该业务增长可能为低个位数 [38] 问题3: 本季度跨平台业务增长不佳的原因及与明年增长机会的差异 - 定制内容对本季度影响较大，下降幅度达两位数；本地产品和数字产品结合，联合数字业务虽有挑战，但对跨平台产品贡献大，预计明年将显著扩张 [49] 问题4: 从长远来看，公司是否处于正确位置追求正确的支出 - 公司跨平台产品可解决客户面临的媒体碎片化问题；数字能力和激活产品在数字生态系统信号损失问题上表现突出，能减少广告资金浪费；公司专注解决这些问题，且利润率更高 [51] 问题5: 利润率扩张的来源 - 部分来自高利润率潜力带来的额外营收增长；另一部分来自成本结构调整，如重组计划和清理技术债务以提高长期效率，这些工作预计在2024年取得进展 [53]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为9160万美元，同比下降1%[24] - 2023年第三季度净收入为9100万美元，同比下降180万美元[14] - 2023年第三季度GAAP净收入为2,618千美元，而2022年同期为(52,382)千美元[52] - 2023年第三季度EBITDA为10,024千美元，2022年同期为(40,711)千美元[52] - 2023年第三季度的自定义收入为1340万美元，同比增长14%[6] - 2023年第三季度的净收入（损失）利润率为2.9%，而2022年同期为(56.5)%[52] 财务指标 - 2023年第三季度调整后EBITDA为1340万美元，调整后EBITDA利润率为14.7%[27] - 2023年第三季度调整后EBITDA同比增长38%（不包括外汇影响）[28] - 非GAAP调整后的EBITDA为13,396千美元，较2022年同期的11,715千美元增长14.5%[52] - 非GAAP调整后的EBITDA利润率为14.7%，相比2022年同期的12.6%有所提升[52] - 2023年第三季度的折旧费用为5,020千美元，较2022年同期的4,186千美元增加19.9%[52] - 2023年第三季度的利息费用为426千美元，较2022年同期的284千美元增加50.0%[52] 未来展望 - 2023年全年的总收入预期为3.76亿美元[29] - 2024年目标调整后EBITDA利润率约为15%[16] - 2024年预计增长率为30%[16] 用户数据与市场表现 - 本季度本地电视业务实现双位数增长，激活和CCR（跨平台产品）增长超过20%[15] - 数字广告解决方案同比下降4%[53] 其他策略与信息 - 公司正在加速运营转型举措，以推动未来的效率提升[54] - 2023年第三季度核心运营费用同比下降4.5%[46]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收为9370万美元，较去年同期的9140万美元增长2.5% [19] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为880万美元，较上年同期增长35%，调整后EBITDA利润率为9.4%；若排除外汇影响，今年第二季度调整后EBITDA为900万美元，较上年同期增长125% [20] - 核心运营费用同比下降4%，主要因员工薪酬降低 [20] - 公司收紧全年营收指引至增长区间低端，预计为低个位数增长；重申此前提供的调整后EBITDA指引 [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 跨平台解决方案营收为4100万美元，较2022年第二季度的3980万美元增长3%，主要受本地电视业务两位数增长和电影业务持续增长推动，电影业务营收从去年的840万美元增长5%至880万美元 [19] - 数字广告解决方案营收为5260万美元，较去年的5160万美元增长2%，主要因Activation产品使用量增加以及部分定制数字产品为企业客户交付量提高 [36] - 本地电视业务持续表现强劲，数字业务在连续5个季度下滑后首次实现增长，其中Activation产品增长超30% [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提供可扩展的盈利性增长，利用数字、线性和跨屏能力为客户创造价值，解决行业问题 [32][34] - 投资使数据具有可操作性，以应对信号丢失时代行业需求 [16] - 利用AI驱动的预测受众产品，帮助广告商在有无ID情况下最大化覆盖范围，解决信号丢失问题 [33] - 持续执行去年制定的重组计划，致力于简化技术栈，提高运营效率 [37] - 行业面临媒体从传统渠道向数字程序化渠道碎片化、数字生态系统信号丢失导致受众可寻址性差距接近70%以及广告缺乏问责制造成大量浪费等问题，公司有能力帮助解决这些问题 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所处终端市场仍面临挑战，尤其是广告市场表现疲软，但公司多个业务领域的业绩令人鼓舞 [15] - 尽管行业面临罢工等问题，但目前对公司财务状况暂无直接影响，若罢工长期持续影响生产，可能会影响未来续约情况 [45][60] - 公司对增长前景感到兴奋，认为有能力为股东创造价值 [22] 其他重要信息 - 会议将讨论非GAAP指标，相关调整已在今日新闻稿和公司网站披露 [7] - 会议提及的幻灯片可在公司网站投资者关系板块获取 [7] 问答环节所有提问和回答 问题: 推迟优先股股息支付的原因、好处及近期资金用途 - 公司与优先股股东协商后，股东同意推迟股息支付并给予支付方式选择权，资金主要用于推进正在进行的重组和转型计划，如改善技术基础设施、投资资源和工程分析以及提升产品能力等 [23][54] 问题: 罢工是否会对公司电影收入流造成永久性结构性损害 - 目前罢工对公司财务状况暂无直接影响，若罢工长期持续影响生产，可能会影响未来续约情况，但至少在2023年剩余时间和2024年不会成为问题，公司会密切关注 [45][60] 问题: 与Comcast或NBCU的关系在Comcast与Nielsen达成交易后是否有变化 - 公司与NBC的关系非常牢固，NBC在当地市场更多地利用公司进行货币化，Nielsen此前已拥有Comcast数据多年，此次交易对公司来说并不意外，公司在跨平台测量能力方面继续与NBC在多个领域取得进展 [42] 问题: AI在填补信号损失和增强测量技术方面相比以往数据和分析技术有多大进步，竞争差异化体现在哪里 - 公司在AI能力方面的最大差异化在于拥有庞大的数据集，包括大量历史数据和来自数字、线性渠道的持续数据，可用于训练AI模型；在预测受众能力方面，公司拥有庞大的数字面板，能够洞察数字生态系统中70%无ID受众的可寻址性差距，这是与其他基本上下文受众激活方案的区别 [46][47] 问题: 跨平台测量业务过去6个季度营收相对稳定，其背后的不同因素有哪些 - 公司对本地业务能力的发展势头感到鼓舞，本地业务是公司提供跨平台和整体增量的差异化因素，能够帮助广告商在全国范围内开展的广告活动中，将效果评估细化到邮政编码级别，并利用线性受众信息优化连接电视的购买行为；数字业务在连续5个季度下滑后首次实现增长，主要得益于Activation产品和早期业务成果 [48][49] 问题: 公司将测量窗口从两周缩短至48小时且准确率达93%，但竞争对手已实现实时广告活动测量，公司下一步是否需要达到这一水平以保持竞争力 - 公司拥有独特的方法论，所有市场数据可汇总为全国数据，不仅能在所有市场进行优化，还能在48小时内对全国性广告活动进行优化，这是重要的差异化因素 [58] 问题: 公司提到联合数字业务是一个不利因素，能否提供更多相关信息以及如何看待该业务季度间的变化 - 联合数字业务仍然是一项重要业务，在当前信号丢失和CPM下降的数字生态系统中，该业务对于公司与客户合作挖掘受众具有重要意义，目前公司处于该业务发展的早期阶段，预计未来会有更多进展 [66] 问题: 公司多次提及Proximic，目前进展良好，其愿景是什么，何时能成为更重要的业绩贡献者 - Proximic业务增长迅速，与公司更广泛的数字和线性测量解决方案相结合，有望在洞察、规划、激活和测量的飞轮效应中发挥重要作用，目前公司处于该业务整合的前沿，随着市场信号丢失问题的加剧，Proximic将有助于提升公司数字业务的整体竞争力 [55]

公司总资产情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为5.19478亿美元和5.80586亿美元[7] 公司营收情况 - 2023年和2022年第二季度，公司营收分别为9368.4万美元和9143.4万美元；2023年和2022年上半年，营收分别为1.85242亿美元和1.854亿美元[8] - 2023年第二季度公司收入为9368.4万美元，2022年同期为9143.4万美元；2023年前六个月收入为1.85242亿美元，2022年同期为1.854亿美元[39] - 2023年Q2和H1收入分别为9368.4万美元和1.85242亿美元，成本分别为5295.8万美元和1.04887亿美元[87] - 2023年Q2总营收9.3684亿美元，较2022年Q2的9.1434亿美元增长2.5%，其中数字广告解决方案收入5.2649亿美元，跨平台解决方案收入4.1035亿美元[91] - 2023年上半年总营收1.85242亿美元，较2022年上半年的1.854亿美元微降0.1%，其中数字广告解决方案收入1.03096亿美元，跨平台解决方案收入8214.6万美元[93] 公司净亏损情况 - 2023年和2022年第二季度，公司净亏损分别为4490.9万美元和505万美元；2023年和2022年上半年，净亏损分别为5358万美元和1432.6万美元[8] - 2023年上半年净亏损53,580千美元，2022年同期为14,326千美元[11] - 2023年Q2和H1净亏损分别为4490.9万美元和5358万美元，亏损率分别为47.9%和28.9%[87] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2265.7万美元，高于2022年12月31日的2004.4万美元[7] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为23,055千美元，2022年同期为20,059千美元[11] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总计2310万美元，其中受限现金40万美元[118] 公司应收账款净额情况 - 截至2023年6月30日，公司应收账款净额为5440.4万美元，低于2022年12月31日的6845.7万美元[7] - 截至2023年6月30日，应收账款净额为5440.4万美元，2022年12月31日为6845.7万美元[39] 公司商誉减值情况 - 2023年第二季度，公司商誉减值4410万美元，2022年同期无此项[8] - 2023年上半年确认44100千美元的商誉非现金减值费用[11][27] - 2023年第二季度，公司记录了4410万美元的商誉减值费用[41] - 2023年第二季度，公司记录了4410万美元的商誉减值费用[67] - 2023年Q2商誉减值4410万美元，占收入47.1%；H1商誉减值4410万美元，占收入23.8%[87] - 2023年第二季度公司记录了4410万美元的商誉非现金减值费用[107] 公司重组费用情况 - 2023年第二季度，公司重组费用为410.4万美元，2022年同期无此项；2023年上半年重组费用为510.2万美元[8] - 2023年第二季度和上半年，公司分别产生410万美元和510万美元的重组费用，2022年同期无此费用[108] 公司无形资产摊销情况 - 2023年和2022年第二季度，公司无形资产摊销分别为80.1万美元和677.2万美元；2023年和2022年上半年，分别为361.2万美元和1355.1万美元[8] 公司股份情况 - 截至2023年6月30日，公司可转换可赎回优先股发行和流通股数为8252.7609万股，与2022年12月31日持平[7] - 截至2023年6月30日，公司普通股发行股数为1.0185113亿股，流通股数为9508.6334万股；2022年12月31日，发行股数为9886.9738万股，流通股数为9210.4942万股[7] - 2023年5月16日，Qurate向Liberty出售27,509,203股优先股[29] - 截至2023年6月30日，因具有反稀释作用而被排除在摊薄每股净亏损计算之外的普通股等价物总数为1.03187022亿股（2023年前六个月）和1.05048264亿股（2023年第二季度）[36] - 2021年3月10日，公司发行8252.7609万股优先股，总收益2.04亿美元，净收益1.879亿美元[42] - 截至2023年6月30日，WPP持有公司11319363股流通普通股，占比11.9%；与WPP交易的相关收支和余额有具体数据[68][69] - 截至2023年6月30日，Charter、Liberty和Pine各持33.3%优先股，Pine还持有2193088股流通普通股，占比2.3%；截至该日，优先股累计股息为1560万美元[69][71] - 2021年3月10日，公司发行8252.7609万股优先股，获得毛现金收益2.04亿美元，扣除发行成本后净收益1.879亿美元[123] - 2019年6月23日，公司与CVI签订证券购买协议，出售普通股和认股权证，总收益为2000万美元[133] 公司股东权益情况 - 截至2022年6月30日，股东权益为201,787千美元[10] 公司经营、投资、融资活动现金情况 - 2023年上半年经营活动提供净现金16,218千美元，2022年同期为24,233千美元[11] - 2023年上半年投资活动使用净现金12,006千美元，2022年同期为8,256千美元[11] - 2023年上半年融资活动使用净现金2,179千美元，2022年同期为16,989千美元[11] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1620万美元，2022年同期为2420万美元，同比下降约33.1%[137] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1200万美元，2022年同期为830万美元，同比增长约44.6%[140] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为220万美元，2022年同期为1700万美元，同比下降约87.1%[141] 公司优先股股息情况 - 截至2023年6月30日，可转换可赎回优先股应计但尚未支付的股息为7,697千美元[12] - 截至2023年6月30日，优先股累计股息总计1560万美元，递延股息将从2023年6月30日起按9.5%的年利率累积[45] - 2023年6月15日，公司股东批准优先股年度股息支付方式，优先股股东放弃6月30日股息，递延股息按9.5%年利率累计，支付条件下于12月31日前支付[70] - 截至2023年6月30日，优先股应计股息总计1560万美元，递延股息将按9.5%的年利率从2023年6月30日起计息，付款将于2023年12月31日前进行[121] 公司认股权证负债公允价值变动情况 - 2023年第二季度，认股权证负债公允价值变动为158.8万美元，2022年同期为456万美元；2023年前六个月为 - 22.7万美元，2022年同期为699.5万美元[34] 公司剩余履约义务收入预计情况 - 截至2023年6月30日，约2.2亿美元的收入预计将从剩余履约义务中确认，预计2023年剩余时间确认约28%，2024年确认约39%，2025年确认约18%[39] 公司商誉账面价值情况 - 截至2023年6月30日，商誉账面价值为3.44066亿美元[42] 公司认股权证行权价格及公允价值情况 - 2023年3月15日，A类认股权证行权价格从2.4719美元调整至1.01美元，调整后估计公允价值为170万美元，较2022年12月31日增加100万美元[49] - 截至2023年6月30日，A系列认股权证的估计公允价值为90万美元[53] 公司循环信贷协议情况 - 循环信贷协议原始借款额度2500万美元，2022年2月25日增至4000万美元，适用利率提至2.50%；2023年2月24日再次修订，适用利率提至3.50%[55][56][57] - 修订后的循环信贷协议要求公司维持多项财务指标，如截至2023年各季度末的最低合并EBITDA分别为2200万、2400万、3200万和3500万美元等[58] - 截至2023年6月30日，公司在修订后的循环信贷协议下有1600万美元未偿还借款和340万美元已发行未偿还信用证，剩余借款额度2060万美元[61] - 循环信贷协议借款能力为4000万美元，截至2023年6月30日，未偿还借款1600万美元，未偿还信用证340万美元，剩余借款能力2060万美元[119] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷协议下未偿还借款为1600万美元，未偿还信用证总额为340万美元，剩余借款额度为2060万美元[132] 公司金融工具公允价值情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司金融工具公允价值情况不同，如或有对价负债分别为470.1万和815.8万美元等[62] 公司与WPP、Charter交易情况 - 截至2023年6月30日，WPP持有公司11319363股流通普通股，占比11.9%；与WPP交易的相关收支和余额有具体数据[68][69] - 公司与Charter的DLA协议许可费首年1000万美元，第10年增至3230万美元，2022年获700万美元许可费抵免[73] - 2023年和2022年Q2与Charter交易收入分别为51.4万美元和54.6万美元，H1分别为99.9万美元和127.2万美元；2023年6月30日应付账款1201.3万美元，高于2022年末的969.3万美元[74] 公司重组计划情况 - 重组计划预计成本1000 - 1500万美元，预计2023年Q4基本完成[75] 公司合同义务情况 - 截至2023年6月30日，机顶盒和联网电视数据协议固定付款义务分别为2.86亿美元和440万美元[77] - 截至2023年6月30日，2023 - 2027年及以后各年合同义务分别为1849万美元、2996.6万美元、2975.6万美元、3700.6万美元、3750.6万美元和1.37699亿美元，2023年底预计机顶盒数据协议可变付款450万美元[78] - 截至2023年6月30日，机顶盒和联网智能电视数据协议的固定付款义务分别为2.86亿美元和440万美元，预计到2023年底机顶盒数据协议的可变付款约为450万美元[144] - 截至2023年6月30日，公司租赁协议的固定付款义务为4520万美元[145] - 截至2023年6月30日，云数据存储和带宽协议的固定付款义务为440万美元[146] 公司合同纠纷情况 - 与电视数据供应商的合同纠纷涉及金额约290万美元，截至2023年6月30日无法合理估计潜在损失[80] 公司成本情况 - 2023年Q2成本收入为5295.8万美元，较2022年Q2的5146.7万美元增长2.9%，系统和带宽成本因定制电视数据集交付增加43.1%[97] - 2023年上半年成本收入为1.04887亿美元，较2022年上半年的1.04385亿美元增长0.5%，系统和带宽成本因定制电视数据集交付增加13.8%[98] 公司销售和营销费用情况 - 2023年Q2销售和营销费用为1703.6万美元，较2022年Q2的1748.5万美元下降2.6%[100] - 2023年上半年销售和营销费用为3419万美元，较2022年上半年的3465.1万美元下降1.3%[100] 公司研发费用情况 - 2023年Q2研发费用为879万美元，较2022年Q2的991.7万美元下降11.4%，员工成本因资本化软件项目增加而下降[101] - 2023年上半年研发费用为1770.9万美元，较2022年上半年的1944.9万美元下降8.9%，员工成本因资本化软件项目增加而下降[102] 公司一般及行政费用情况 - 2023年Q2一般及行政费用为1327.4万美元，较2022年Q2的1710.3万美元下降22.4%，员工成本因前CEO退休和股票薪酬费用减少而下降[105] - 2023年上半年总一般及行政费用为2.6848亿美元，占收入14.5%，较2022年的3.522亿美元减少837.2万美元，降幅23.8%[106] 公司净利息支出情况 - 2023年第二季度和上半年净利息支出分别为40万美元和70万美元，2022年同期分别为20万美元和40万美元[112] 公司外汇交易情况 - 2023年第二季度

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收9160万美元，较去年同期减少240万美元 [33] - 数字广告解决方案营收5040万美元，较去年的5310万美元下降5.1%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为520万美元，较上年同期减少160万美元，调整后EBITDA利润率为5.7%；若排除外汇交易影响，今年第一季度较上年增长4.7%，核心运营费用同比下降6% [17] - 跨平台解决方案营收4110万美元，略高于2022年第一季度的4080万美元 [33] - 电影业务营收从去年的820万美元增长7.3%至880万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字广告解决方案业务受广告市场疲软影响，定制交付量减少致营收下降，但较前两季度有所改善，预计上半年宏观经济状况仍将带来挑战 [17] - 跨平台解决方案业务中，本地电视业务实现两位数增长、电影业务持续强劲推动营收略增，国家电视业务因上一年一次性定制交付项目致本季度营收下降 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 因隐私政策变化如第三方cookie停用，60%的程序化广告库存无第三方cookie或替代ID关联，导致广告商难以精准定位受众，出版商广告收入减少三分之一到一半 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦准确的跨平台受众测量，为客户提供全面的受众视图，以应对受众碎片化问题，满足客户对可扩展、可互操作解决方案的需求 [6][14] - 数字业务战略包括测量受众、支持替代ID框架发展、利用专有技术为出版商客户创造价值，使公司数字业务与客户更紧密结合，重新确立数字产品在市场中的地位 [5][6] - 公司在跨平台业务上取得进展，2023年有YouTube、Tubi和Roku等多家媒体客户签约Comscore Campaign Ratings（CCR），Proximic by Comscore为隐私安全的预测受众产品增加多个平台集成，数千广告商使用预测受众产品 [4][30] - 公司通过与The Trade Desk等合作，将Unified ID 2.0嵌入出版商集成，支持替代ID框架发展，增强核心产品为出版商创造价值和实现受众货币化的能力，同时为广告商提供合规的受众可见性 [15] - 公司推进个性化领域工作，本月将初始数据交付客户，预计今年晚些时候在Comscore TV中为全国和地方客户提供相关数据，从最大市场开始 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务的终端市场疲软，尤其是定制交付业务，广告支出环境更谨慎，第一季度财务表现低于预期，但运营进展显著，战略成果令人对全年及未来发展充满信心 [13] - 公司维持全年营收低至中个位数增长的指引，但实现高端目标有压力，对调整后EBITDA指引仍有信心 [8][13] - 公司认为自身在解决广告市场因隐私变化导致的受众定位问题上具有优势，有信心推动持久增长并在市场中获胜 [31][32] 其他重要信息 - 公司继续执行去年制定的重组计划，将有助于降低薪酬成本，还确定并加速其他举措以转变业务运营，在2023年下半年和2024年提高效率 [8] - 公司在第一季度新增行业资深人士Adam Lowy至商业和领导团队，为公司增长做准备 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈季度业务节奏，以及业务疲软超出预期的具体情况 - 业务疲软是下半年情况的延续，可自由支配的定制交付项目持续搁置，广告市场比预期更疲软，公司销售面临困难终端市场，特别是定制交付业务面临压力 [35] 问题: 请谈谈Comscore拥有的消费者数据的发展前景 - 这些合作对公司不仅测量受众，还使出版商生态系统能够轻松进行程序化交易至关重要，本季度达成的合作以及未来将宣布的合作将推动业务发展 [21] 问题: 能否量化或说明正在采取哪些措施来提高效率 - 公司仍处于额外举措的规划和早期实施阶段，目前难以量化成果；去年实施的重组计划基于当时的分析确定了具体举措，现在通过审视业务运营，发现了清理技术债务、优化数据摄入成本、降低供应商成本等提高效率的方法，希望在下半年开始实施 [25] 问题: 与原计划相比，运行率中已削减多少成本，还能削减多少 - 从成本角度已削减700万美元，预计最终削减成本在1000万至1500万美元之间，还剩300万至800万美元可削减 [47] 问题: 数字广告解决方案业务下滑是否仍由Comscore Media Metrix产品导致 - 该业务中企业级客户粘性高，依赖公司进行数字测量；下滑压力主要来自去年下半年以来定制交付业务，第一季度仍持续，同时cookie停用也使情况更复杂 [45] 问题: 请详细说明从家庭层面测量向个人层面测量的测试市场、时间线和计划推出情况 - 个性化数据将在本月主要用于测试和规划目的，秋季初在Comscore TV中全面可用，此举为客户提供交易方式的选择 [40] 问题: 隐私变化导致的信号损失是否是长期不利因素，公司能否完全应对 - 公司认为自身产品独特，通过嵌入UID框架的集成，能帮助出版商网络应对信号损失及其导致的每千次展示费用（eCPM）价值下降问题，使出版商参与现有平台之外的经济活动 [41] 问题: 随着线性电视重要性降低，能否放弃部分美国三分之一的7500万台机顶盒或降低成本 - 部分合同有家庭交付量的最低要求，且公司在许多合同中除机顶盒数据外还有其他权利，所以能否放弃或降低成本取决于合同情况 [49]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为573,643千美元和580,586千美元[7] - 2023年和2022年第一季度，公司营收分别为91,558千美元和93,966千美元[8] - 2023年和2022年第一季度，公司净亏损分别为8,671千美元和9,276千美元[8] - 2023年和2022年第一季度，归属于普通股股东的总净亏损分别为12,496千美元和13,101千美元[8] - 2023年和2022年第一季度，普通股每股净亏损分别为0.13美元和0.14美元[8] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，股东权益分别为136,778千美元和144,162千美元[7] - 2023年第一季度净亏损867.1万美元，2022年同期为927.6万美元[10] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为725.1万美元，2022年同期为1240.8万美元[10] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为583.2万美元，2022年同期为379.9万美元[10] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为165.6万美元，2022年同期为74.8万美元[10] - 2023年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为2067.2万美元，2022年同期为3005.4万美元[10] - 2023年第一季度其他（费用）收入净额为 - 181.2万美元，2022年同期为243.3万美元[25] - 2023年第一季度因反稀释作用未计入摊薄每股净亏损计算的普通股等价物总数为1.00807207亿股，2022年同期为9879.3306万股[27] - 2023年第一季度公司总营收9.1558亿美元，较2022年的9.3966亿美元下降2.6%[30] - 截至2023年3月31日，应收账款净额为6.2988亿美元，较2022年12月31日的6.8457亿美元下降8%[30] - 2023年和2022年第一季度总营收分别为9.16亿美元和9.40亿美元，同比下降2.6%[71][75] - 2023年和2022年第一季度营收成本分别为5193万美元和5292万美元，同比下降1.9%[71][79] - 2023年和2022年第一季度销售和营销费用分别为1715万美元和1717万美元，同比下降0.1%[71][82] - 2023年和2022年第一季度研发费用分别为892万美元和953万美元，同比下降6.4%[71][83] - 2023年和2022年第一季度一般及行政费用分别为1357万美元和1812万美元，同比下降25.1%[71][84] - 2023年和2022年第一季度其他（费用）收入净额分别为 - 181万美元和243万美元[71][85] - 2023年和2022年第一季度利息费用净额分别为40万美元和20万美元[71][86] - 2023年和2022年第一季度外汇交易（损失）收益分别为 - 147万美元和42万美元[71][88] - 2023年和2022年第一季度所得税拨备分别为120万美元和140万美元，有效税率分别为16.3%和17.5%[90] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为730万美元，低于2022年同期的1240万美元，主要因经营资产和负债产生的现金减少以及摊销、股份支付费用和或有对价公允价值变动调整减少[106] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为580万美元，高于2022年同期的380万美元，主要因对内部开发软件的现金支出增加[108] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为170万美元，高于2022年同期的70万美元，主要因Shareablee收购的或有对价首笔付款[109] 公司费用相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度，公司发生重组费用998千美元，2022年同期无此项费用[8] - 2023年和2022年第一季度，公司股票薪酬总费用分别为1,117千美元和2,536千美元[8] - 2023年第一季度综合损失为7,154千美元，2022年同期为9,817千美元[8] - 截至2023年3月31日，累计费用总计3628.9万美元，较2022年12月31日的4339.3万美元有所减少[54] 公司优先股相关数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可转换可赎回优先股的总清算优先权分别为215,688千美元和211,863千美元[7] - 2021年3月10日，公司发行8252.7609万股优先股，总收益2.04亿美元，净收益1.879亿美元[32] - 截至2023年3月31日，优先股可按1.057292的转换率转换为普通股，预计6月30日支付应计股息后转换率将恢复至1.00[33] - 截至2023年3月31日，Charter、Qurate和Pine各持有公司27509203股优先股，应计股息分别为1170万美元和790万美元[56] - 2021年3月10日，公司发行82527609股优先股，获得毛现金收益2.04亿美元，扣除发行成本后净收益1.879亿美元，截至2023年3月31日，每股优先股可转换为1.057292股普通股，转换率将于2023年6月30日支付应计股息后恢复至1.00[96] - 优先股持有人有权按7.5%的年利率获得累积股息，可要求一次性特别股息[97] - 截至2023年3月31日，优先股应计股息达1170万美元，下次预定股息支付日期为2023年6月30日[94] 公司认股权证相关数据关键指标变化 - 2019年6月23日，公司与CVI达成证券购买协议，总收益2000万美元，A系列认股权证当前可转换为545.7026万股普通股[35][37] - 2023年3月15日，A系列认股权证行权价从2.4719美元调整至1.01美元，估计公允价值为170万美元，较2022年12月31日增加100万美元[38] - 截至2023年3月31日，认股权证负债余额为253.3万美元，较2022年12月31日的71.8万美元增加181.5万美元[52] - 截至2023年3月31日，公司与流通认股权证相关的负债为250万美元，面临市场风险[120] - 截至2023年3月31日，公司普通股市场价格上涨10%，A系列认股权证公允价值将增加50万美元[121] - 截至2023年3月31日，公司普通股市场价格下跌10%，A系列认股权证公允价值将减少50万美元[121] - 有关流通认股权证的更多信息，可参考脚注4[122] 公司循环信贷协议相关数据关键指标变化 - 循环信贷协议原始借款额度2500万美元，2022年2月25日增至4000万美元，2023年2月24日修订后适用利率增至3.50%[42][44][45] - 截至2023年3月31日，公司循环信贷协议下未偿还借款1600万美元，已发行信用证340万美元，剩余借款额度2060万美元[49] - 循环信贷协议借款额度从2022年2月25日的2500万美元增至4000万美元，截至2023年3月31日，已使用借款1600万美元，未偿还信用证340万美元，剩余借款额度2060万美元[93][99][101] 公司其他财务相关数据 - 截至2023年3月31日，公司金融工具公允价值计量中，资产为248万美元，负债为720.5万美元[50] - 截至2023年3月31日，WPP持有公司11319363股普通股，占已发行普通股的12.3% [54] - 2023年第一季度与WPP交易的收入为230.8万美元，低于2022年同期的334.1万美元[55] - 公司与Charter的十年数据许可协议，首年许可费1000万美元，第十年增至3230万美元，2022年获700万美元许可费抵免[57] - 重组计划预计产生1000万 - 1500万美元退出相关成本，预计2023年第四季度基本完成[59] - 截至2023年3月31日，机顶盒和联网电视数据协议的固定付款义务分别为2.935亿美元和640万美元[60] - 截至2023年3月31日，按年度划分的合同义务总计2.99926亿美元，2023年还预计支付机顶盒数据协议可变费用680万美元[61] - 2023年4月，公司与电视数据供应商就付款计算方式产生争议，争议金额约210万美元[63] - 截至2023年3月31日，未完成履约义务预计确认收入约2.3亿美元，2023年剩余时间、2024年、2025年分别预计确认39%、32%、15%[30][31] - 截至2023年3月31日，公司流动性主要来源包括现金、现金等价物和受限现金共2070万美元（含40万美元受限现金）、经营现金流以及循环信贷协议可用额度[92] 公司业务线数据关键指标变化 - 数字广告解决方案2023年第一季度营收为5045万美元，占比55.1%，较2022年下降5.1%[75] - 跨平台解决方案2023年第一季度营收为4111万美元，占比44.9%，较2022年增长0.7%[75] 公司财务报告内部控制相关 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告[124] - 公司最近一个财季内，财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[125] - 财务报告内部控制系统有效性存在固有局限性，只能提供合理而非绝对保证[126] - 公司打算根据业务需要监控和升级内部控制，但无法保证未来能实现有效内部控制[127] 公司其他信息指引 - 有关利率和外汇风险的市场风险讨论，可参考2022年10 - K报告中的项目7A[123] - 有关法律诉讼信息，可参考本10 - Q报告第一部分项目1中合并财务报表附注的脚注10[128] 公司或有对价相关 - 公司在2023年第一季度支付了360万美元的370万美元第一期或有对价，剩余金额预计在第二季度以现金支付[27] 公司净经营亏损相关 - 公司预计交易可能触发进一步限制，但尚未确定是否发生所有权变更以及净经营亏损结转的受限程度[29] - 由于公司在美国的估值备抵状况，对与受限的美国联邦和州净经营亏损结转相关的递延所得税资产进行重估预计不会对财务报表产生重大影响[29]