财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收3.764亿美元，较2021年的3.67亿美元增长2.6%；调整后EBITDA为3700万美元，较2021年的3190万美元增长16.1%，调整后EBITDA利润率为9.8% [76] - 2022年第四季度总营收9820万美元，较去年同期的9650万美元增长1.8%；调整后EBITDA为1200万美元，较去年同期的1240万美元下降3%，调整后EBITDA利润率为12.2% [19] - 2022年核心运营费用全年为3.719亿美元，与2021年持平；第四季度核心运营费用为8790万美元，较上年的9200万美元下降5.4% [5][61] - 预计2023年总营收将较2022年实现低至中个位数增长；调整后EBITDA利润率将好于2022年，达到两位数，并有望在2023年底实现15%的季度利润率运行率 [66][83] 各条业务线数据和关键指标变化 跨平台解决方案 - 全年收入从2021年的1.45亿美元增长13%至1.639亿美元，主要受本地和全国电视业务增长推动，分别增长近26%和13%；电影业务收入3390万美元，较2021年的3060万美元增长10.8% [4] - 第四季度收入4280万美元，较2021年第四季度的3710万美元增长15.4%，由本地和全国电视业务的两位数增长驱动；电影业务增长开始放缓，同比增长1.8%至860万美元 [53] 数字广告解决方案 - 全年收入2.125亿美元，较2021年的2.22亿美元下降4.3%，主要因2021年欧洲数字测量的多年期合同收入在2022年未再出现，激活业务较2021年下降近15%，定制数字解决方案在下半年有所回落 [60] - 第四季度收入5540万美元，较去年同期的5940万美元下降6.8%，主要受广告市场疲软影响，预计宏观经济环境在2023年将继续影响这些产品的收入 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年仍有超8000万户家庭订阅付费电视，虽面临压力，但根据行业预测，到2024年仍将有超7500万户家庭订阅，占美国近60% [6] - 超三分之二的美国联网电视观看量可被公司测量，与众多主要D2C提供商和出版商有直接集成 [55] - 去年超11%的美国家庭订阅了虚拟MVPD，预计这一数字将加速增长 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于利用受众规模优势，实现平台无关性交易，解锁增长机会，目标是成为提供最完整受众视图的公司，为客户和股东创造价值 [8][9] - 2023年重点包括货币化和跨平台扩张，基于本地和全国客户基础及已有进展；发展数字业务，加速数字视频和程序化产品的发展；拓展新渠道，吸引非传统测量市场的客户 [82] - 行业竞争中，公司认为自身具有独特优势，是唯一能够提供完整受众视图以推动基于受众的广告未来发展的公司，其产品的完整性使其在竞争中脱颖而出 [32][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，传统付费电视观看面临挑战，但付费电视市场规模仍较大；广告市场存在周期性，数字广告业务在年初相对较淡，随后会逐渐升温 [6][35] - 未来前景上，管理层对公司发展充满信心，认为公司正朝着盈利增长的方向前进，2023年增长机会显著，有望实现调整后EBITDA利润率目标并产生自由现金流用于再投资 [9][30] 其他重要信息 - 公司组建了世界级团队，新增了首席运营官Greg Dale、首席财务官Mary Margaret Curry和负责增长与业务发展的Steve Bagdasarian等 [51] - 公司对数字和程序化解决方案注重隐私保护，其业务能力可延伸至新渠道，如游戏和零售媒体网络 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从Q4到2023年，是否会有额外的成本削减，还是大部分已在Q4消化？ - 公司表示2022年第三季度实施的重组计划仍有部分工作待完成，2023年将继续战略管理成本，以提高调整后EBITDA利润率 [71] 问题2: 产品开发是否以产品为先，距离实现有竞争力的产品设计和上市速度还有多远？ - 公司称新管理团队正回归以产品为先的理念，未来会更加注重市场需求和产品驱动，预计会有更多改变 [87] 问题3: 2023年利润率是否有线性关系，能否从第四季度的12%进行推断？ - 建议参考历史趋势，由于业务运营的周期性和时间安排，第四季度的利润率不能代表第一季度的情况 [92] 问题4: 2023年低至中个位数增长的节奏如何，是更倾向于下半年还是全年较为均衡？ - 增长更多会集中在下半年，公司的联合电视产品全年较为稳定，定制工作和数字业务的周期性会导致季度间的波动 [94][95] 问题5: 24小时交付的好处如何体现在业务中，对吸引新客户、客户留存等方面有何帮助？ - 速度在各方面都很重要，24小时交付在吸引新客户、客户留存等方面都有积极作用 [38] 问题6: 如何看待当前对优先股的义务和选择？ - 未在文档中明确提及相关回答内容 问题7: 竞争对手在新的资本环境下行为有何变化？ - 公司认为自身在竞争中处于有利地位，产品的完整性使其与竞争对手区分开来 [41] 问题8: 成本合理化计划是否对收入有影响，是否有产品或市场被移除？ - 公司采取的行动未影响收入，成本举措围绕资源分配和技术架构优化，以实现更有利可图的规模扩张 [34] 问题9: 调整后EBITDA向自由现金流的转换是否有目标？ - 未在文档中明确提及相关回答内容

管理层变动 - 2022年7月6日，Jonathan Carpenter任首席执行官，Mary Margaret Curry任首席财务官兼财务主管[13] - 2022年8月23日，Greg Dale任首席运营官，David Algranati任首席创新官；10月1日，首席商务官Chris Wilson离职[14] 公司战略举措 - 2022年9月29日，公司宣布裁员，重组计划还包括资源重新分配、技术平台现代化等[15] - 2021年12月，公司收购Shareablee，扩展Media Metrix®和Video Metrix®货币[20] - 公司计划将部分数据系统从传统数据中心迁移至云平台，此举措或影响营收和增长机会[157] 信贷协议变更 - 2022年2月25日，公司将循环信贷协议借款额度从2500万美元扩大至4000万美元，利率调整为2.50%[16] - 2023年2月24日，公司再次修订循环信贷协议，提高利率至3.50%，新增最低流动性契约[17] 业务发展影响因素 - 2020 - 2021年，疫情影响公司业务；2022年有积极恢复，但下半年宏观因素致广告需求下降，预计2023年仍受影响[18] - 宏观经济因素使部分广告商减少或延迟广告支出，影响公司产品需求，还可能增加成本、降低利润率、阻碍盈利目标实现，且难以预测未来收支[115][116][117] - 媒体测量和分析产品市场竞争激烈，新竞争者进入和新技术发展使竞争加剧，部分对手资源多、定价激进，若公司无法竞争，可能导致收入下降等后果[118][119][120] - 若公司无法提供完整的电视、数字或跨平台分析，或获取数据有困难、技术不足、方法有挑战，业务和财务表现可能受损[121][122][123] - 公司依赖第三方提供关键数据和服务，若无法持续获取可靠数据或第三方增加使用限制，业务可能受影响[124] - 持续减少广告支出可能导致客户终止、延迟或不利续约，新产品收入可能因客户广告预算变化波动更大[116] - 公司业务受媒体和广告行业健康状况影响，广告市场随经济前景、支出优先级和整体经济波动[115] - 新冠疫情对公司业务产生负面影响，尤其在电影业务方面，影响了合同执行、客户付款等，未来仍可能受影响[170] - 俄乌冲突带来地缘政治和宏观经济不确定性，虽目前预计无直接重大影响，但后果难以预测[171][172] 产品与服务情况 - 公司通过多种方式收集数据，包括消费者面板、数字普查数据等[22][23] - 公司有多项数据科学创新，如UDM方法论、电视测量系统等[24][25] - 2022年，公司产品和服务围绕数字广告解决方案和跨平台解决方案两个组[31][32] - 公司2022年及以前按两个解决方案组对收入进行分类，共享成本按职能定义和跟踪[33] - 数字广告解决方案包含Media Metrix Multi - Platform等多种产品和服务[34] - 跨平台解决方案涵盖Comscore TV - National等多种产品和服务[44] - 2021年公司被ANA选为跨媒体测量倡议合作伙伴，开展电视和数字媒体受众隐私保护覆盖和频率测量试点[54] - 2021年公司推出无Cookie定位功能Predictive Audiences，可用于数字、移动和CTV广告活动[55] 知识产权情况 - 公司拥有众多专利、商标等知识产权，专利涵盖数据收集和处理技术[56][58] - 公司在全球注册了包括Unified Digital Measurement®等在内的商标[59] 市场竞争情况 - 公司主要与Nielsen、Ipsos等多类公司竞争，竞争因素包括多平台数字受众准确测量能力等[61][62][63] 法律法规影响 - 欧盟GDPR于2018年生效，美国五个州有全面隐私法，加州隐私相关法案2020 - 2023年生效，弗吉尼亚等州隐私法案2023年生效[68][69][70] - 公司受数据隐私等法律法规约束，违反规定会面临公关问题、监管审查和诉讼，影响业务[195][196] 员工情况 - 公司管理层积极发展团队以执行商业计划[72] - 截至2023年1月31日，公司有1382名员工和174名临时供应商/承包商[73] - 截至2022年12月31日，员工中全职占比94%，兼职占比6%[73] - 截至2022年12月31日，员工分布在北美占比61%、亚太地区占比17%、欧洲占比12%、拉丁美洲占比10%[73] - 截至2022年12月31日，员工职能领域分布为产品与技术占比52%、销售与服务占比23%、电影占比15%、综合管理占比10%[73] - 员工平均任期约为五年，超10%的员工在公司工作超十年[74] - 2022年，约80%的员工通过按需学习门户参与学习活动[77] - 截至2022年12月31日，美国境内超84%的员工参加了公司的一项医疗保健计划[76] - 截至2022年12月31日，全球超40%的员工为女性，约40%的高管为女性[80] - 美国境内超30%的员工为有色人种或非白人[81] - 公司员工分布在17个国家，主要地理市场为美国，其次是亚洲、欧洲、拉丁美洲和加拿大[82] - 近年来公司员工流失率上升，股权奖励效果减弱，或需修改计划或额外授予股权，否则可能增加现金薪酬成本[165][167][168] 业务风险情况 - 公司可能无法满足证券分析师或投资者期望，导致股价下跌[109] - 公司可能无法产生足够现金偿还债务、支付股息、租赁费用和贸易应付款[109] - 公司可能再次对商誉或其他无形资产进行减值[109] - 公司融资衍生品或认股权证公允价值变化可能对财务状况和业绩产生不利影响[109] - 公司依赖第三方数据源，数据可用性和准确性影响产品和业务表现，数据供应商可能增加限制或提价[125] - 若无法跟上技术发展和行业标准，产品可能过时或竞争力下降[127] - 行业协会对市场研究方法的审查和标准制定，影响产品市场接受度，认证或审计可能带来成本和效益问题[130] - 提供不准确或不及时信息会损害公司业务，导致客户流失、成本增加等后果[131] - 改变方法或信息收集范围可能导致客户不满，影响业务[133] - 研究小组参与度下降、招募成本增加，若无法维持小组规模和范围，会影响业务[135] - 公司大量收入来自订阅产品，客户终止或不续约会使收入下降[136] - 公司成长依赖保留和新增大型客户，失去大客户会减少收入，新增客户可能影响利润率[140] - 公司通过收购等方式扩张，可能面临整合困难、负债等风险，交易不一定成功[144] - 公司近期宣布裁员以提高成本效率，重组计划若未达预期或影响业务和财务结果[161][162] - 公司营收和经营业绩未来可能波动，受多种因素影响，若未达预期，股价可能下跌[173][174] - 公司目前有债务、租赁和应付账款等义务，可能需大量现金流偿债，限制业务投资灵活性[177][178] - 公司网络和系统可能无法满足容量需求，数据处理中断或数据安全问题会损害声誉和业务[150] - 公司需通过客户和合作伙伴的安全审查，若未达标或审计结果不佳，可能影响业务[151][152] - 公司依赖少数第三方服务提供商，服务中断会影响产品交付，数据中心也面临多种风险[153][154] 财务数据情况 - 2020 - 2022年公司前十大客户分别贡献总收入的30%、35%和34%[141] - 2019年公司记录了2.243亿美元的商誉减值费用和1730万美元的战略联盟无形资产减值费用，2020年记录了470万美元的使用权资产及相关租赁改良减值费用，2022年第三季度记录了4630万美元的商誉减值费用[182] - 2022年、2021年和2020年公司分别产生了6660万美元、5000万美元和4790万美元的净亏损，截至2022年12月31日，累计亏损达13亿美元[189] - 截至2022年12月31日，公司估计美国联邦和州的税务净运营亏损结转额分别为5.848亿美元和14亿美元，外国子公司的相关净运营亏损结转额为980万美元，联邦净运营亏损将于2031年开始到期，州净运营亏损将于2023年开始到期，外国子公司的净运营亏损将于2024年开始到期[192] - 公司资金来源依赖运营现金流及潜在的债务或股权发行，无法履行付款义务会影响供应链、声誉等，甚至导致诉讼和股息率上升[179] - 若现金流和资本资源不足，公司可能面临流动性挑战，需处置资产、重组债务等，否则可能破产或清算[180] - 公司商誉和无形资产减值分析对关键假设敏感，假设不实现可能需记录额外减值费用[183][184] - 公司融资衍生品和权证公允价值变化会影响财务状况和经营成果，假设或条款调整也会产生影响[185][186] - 公司管理成本可能遇困难，业务变化时需管理组织、运营和设施，否则会增加成本[186][187] - 公司有裁员和人员调配情况，若不能有效管理成本和解决员工索赔，业务可能受损[188]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收为9280万美元，略高于去年同期的9250万美元 [36] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1170万美元，较去年同期的1130万美元增长4%，调整后EBITDA利润率提高至12.6% [36] - 本季度总运营费用为1.49亿美元，主要包括9月裁员产生的580万美元重组成本和4630万美元的非现金商誉减值费用 [39] - 核心运营费用为9040万美元，与去年同期持平，环比下降6%，预计第四季度核心运营费用将进一步下降，2022年全年核心运营费用与2021年大致持平 [39] - 公司下调全年营收指引，预计较2021年实现低个位数增长，预计调整后EBITDA利润率超过9% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 跨平台解决方案 - 营收为4040万美元，较去年的3540万美元增长14%，主要得益于本地和全国电视业务的两位数增长以及电影业务的持续增长 [37] 数字广告解决方案 - 营收为5240万美元，较去年的5700万美元下降8%，主要是由于激活业务同比下降近20%，以及定制数字解决方案业务的缩减 [38] 电影业务 - 营收从去年第三季度的790万美元增长10%至今年的870万美元，随着疫情后业务的持续反弹而增长，预计第四季度营收增长将趋于平稳 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 本地电视测量 - 目标是在产品执行、买方采用、电视台集团拓展和互操作性四个方面取得进展 [12] - 宣布与Charter延长数据许可协议，巩固公司作为本地受众测量首选标准的地位 [13] - 9月初发布脉冲数据，可在48小时内向所有本地市场提供内容测量数据，是唯一能做到这一点的测量提供商 [14] - 与Dentsu达成行业首个本地电视货币合作，Dentsu将为客户购买基于高级受众的广告活动 [15] - 与Scripps扩大合作协议，将合作范围扩大到其所有本地电视台，新增16个市场，预计今年本地业务将实现近25%的同比增长 [18][21] 数字业务 - 优先事项包括整合社交数据推出全数字产品套件、提供行业领先的无Cookie解决方案以及以产品为导向重新聚焦客户 [22] - 推出并不断完善全数字产品，将数字、联网电视和社交数据整合在一起，为客户提供更全面的受众视图 [23] - Predictive Audiences产品实现隐私安全、无Cookie的目标定位，表现优于基于Cookie的目标定位，同比增长超过一倍，预计将继续增长 [25] - 为ANA等机构完成跨媒体测量概念验证，展示了公司在无Cookie测量方面的创新方法取得成功 [26][27] 跨平台创新 - 利用对受众跨设备和平台的全面了解，提供跨平台测量服务 [28] - 拥有数字面板和总家庭面板，总家庭面板由7500多个家庭的10万多台设备组成，提供家庭活动的整体视图，具有独特优势 [29] - 旗舰产品Comscore Campaign Ratings（CCR）发布新用户界面，是市场上唯一能在一份报告中提供跨桌面、移动、线性和联网电视的去重覆盖范围的跨平台广告活动测量产品 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本地电视测量业务的前景比以往任何时候都更乐观，预计今年本地业务将实现近25%的同比增长，是过去几年中最快的增长率 [21] - 公司致力于成为更盈利的公司，通过努力提高业务的盈利能力，相关成果在第三季度业绩和2023年调整后EBITDA利润率目标中可见 [34] - 鉴于当前宏观经济环境对可自由支配广告支出的影响，公司下调全年营收指引，但预计跨平台解决方案业务将实现两位数增长，数字广告解决方案业务预计将出现低个位数下降 [40][41] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请说明公司实现盈利的途径以及可控和不可控因素，以及盈利目标面临的风险 - 公司通过更严格地控制成本，结合产品的联合性质，特别是联合数字产品和联合comScore TV产品，这些产品线的收入组合以及专注业务和控制成本的努力是实现盈利的关键因素 [46] 问题2: 请说明过去几个月数字业务的发展节奏，以及宏观因素和公司自身因素的影响程度 - 数字业务的下滑主要是宏观因素导致的，激活业务在第二季度后半段开始出现下滑，并延续到第三季度，预计第四季度仍将低于预期，定制数字业务也因宏观经济担忧而疲软 [48] 问题3: 公司能否在明年保持成本控制，是否有招聘计划 - 公司对9月宣布的重组计划所规划的成本路径感到满意，该计划考虑了在组织内进行重新平衡，能够在正确的领域进行投资，如技术和工程人才，有信心实现明年的利润率目标 [55][56] 问题4: 电影业务增长10%是一个惊喜，是否意味着电影业务最黑暗的时期已经过去 - 公司对电影业务的定位感到满意，业务反弹良好，近期产品推出的反馈积极，但预计第四季度增长速度将放缓，因为要与疫情后的反弹进行比较 [57] 问题5: 公司是否没有来自中国的收入，未来也不会受到中国市场的负面影响 - 是的，公司没有来自中国的收入，未来也不会受到中国市场的负面影响 [58]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为571,073千美元，较2021年12月31日的663,474千美元有所下降[15] - 2022年前三季度公司营收为278,183千美元，2021年同期为270,476千美元，同比增长2.85%[16] - 2022年前三季度公司总运营费用为356,481千美元，2021年同期为296,847千美元，同比增长20.1%[16] - 2022年前三季度公司运营亏损为78,298千美元，2021年同期为26,371千美元，亏损幅度扩大[16] - 2022年前三季度公司净亏损为66,708千美元，2021年同期为52,920千美元，亏损增加[16] - 2022年前三季度归属于普通股股东的总净亏损为78,311千美元，2021年同期为61,633千美元，亏损扩大[16] - 2022年前三季度基本和摊薄后普通股每股净亏损为0.85美元，2021年同期为0.77美元[16] - 2022年前三季度公司综合亏损为76,346千美元，2021年同期为56,257千美元，亏损增加[16] - 2022年前三季度公司基于股票的总薪酬费用为7,214千美元，2021年同期为11,156千美元，有所下降[18] - 截至2022年9月30日，公司可转换可赎回优先股的总清算优先权为207,953千美元，2021年12月31日为211,863千美元[15] - 2022年前九个月净亏损66,708,000美元，2021年前九个月净亏损52,920,000美元[24] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为36,536,000美元，2021年前九个月使用的净现金为1,121,000美元[24] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为13,225,000美元，2021年前九个月使用的净现金为11,669,000美元[24] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为17,577,000美元，2021年前九个月使用的净现金为20,526,000美元[24] - 2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为25,511,000美元，2021年9月30日为16,734,000美元[24] - 2022年前三季度公司总营收2.78183亿美元，2021年同期为2.70476亿美元；2022年第三季度总营收9278.3万美元，2021年同期为9248.7万美元[59] - 2022年第三季度其他收入（费用）净额为147.7万美元，2021年同期为571.3万美元；2022年前九个月为846.7万美元，2021年同期为 - 906.9万美元[53] - 2022年第三季度，用于计算摊薄每股净亏损时排除的普通股等价物总数为9845.8501万股，2021年同期为9285.0179万股；2022年前九个月为1.01277481亿股，2021年同期为7404.7786万股[56] - 2022年第三季度公司总营收为9278.3万美元，2021年同期为9248.7万美元，同比增长0.3%[121] - 2022年前三季度，公司总营收为27818.3万美元，2021年同期为27047.6万美元，同比增长2.9%[121] - 2022年第三季度，公司运营亏损为5644.2万美元，亏损率为60.8%；2021年同期运营亏损为402.2万美元，亏损率为4.3%[121] - 2022年前三季度，公司净亏损为6670.8万美元，亏损率为24.0%；2021年同期净亏损为5292万美元，亏损率为19.6%[121] - 2022年前九个月总营收2.78183亿美元，较2021年的2.70476亿美元增长2.8%[124] - 2022年前九个月总成本1.55915亿美元，占比56.0%，较2021年增长1.7%[128] - 2022年前九个月销售和营销费用5185万美元，占比18.6%，较2021年增长4.6%[131] - 2022年前九个月研发费用2819万美元，占比10.1%，较2021年下降4.6%[133] - 2022年前九个月一般和行政费用1289.9万美元，占比13.9%，较2021年下降23.7%[135] - 2022年第三季度总成本5153万美元，占比55.5%，较2021年增长4.8%[127] - 2022年第三季度销售和营销费用1719.9万美元，占比18.5%，较2021年增长13.1%[130] - 2022年第三季度研发费用874.1万美元，占比9.4%，较2021年下降3.4%[133] - 2022年第三季度一般和行政费用1289.9万美元，占比13.9%，较2021年下降23.7%[135] - 2022年前九个月总一般及行政费用为4811.9万美元，占收入的17.3%，较2021年的4560.9万美元增长5.5%[137] - 2022年9月实施重组计划，截至9月30日的三个和九个月内产生580万美元重组费用，预计成本将延续到2023年[138] - 截至2022年9月30日，因股价和市值下跌等因素，记录4630万美元商誉非现金减值费用[139] - 2022年前九个月利息费用净额为70万美元，较2021年的760万美元减少，主要因2021年3月债务清偿[142] - 2022年前九个月外汇交易收益为570万美元，高于2021年的190万美元[144] - 2022年前九个月所得税费用为190万美元，有效税率为3.0%，较2021年有所下降[148] - 2022年前九个月，公司经营活动提供的净现金为3650万美元，而2021年同期为使用现金110万美元[170] - 2022年前九个月，公司投资活动使用的净现金为1320万美元，2021年同期为1170万美元[172] - 2022年前九个月，公司融资活动使用的净现金为1760万美元，2021年同期为2050万美元[173] 公司股权结构及股份相关数据变化 - 截至2021年12月31日，可转换可赎回优先股股份为82,527,609股，金额为187,885千美元；普通股股份为90,407,290股，金额为90千美元，股东权益为223,176千美元[21] - 2022年第一季度净亏损9,276千美元，可转换可赎回优先股股息为3,825千美元[21] - 截至2022年3月31日，普通股股份为90,705,342股，金额为91千美元，股东权益为213,260千美元[21] - 2022年第二季度净亏损5,050千美元，可转换可赎回优先股股息为3,868千美元[21] - 截至2022年6月30日，普通股股份为91,773,392股，金额为92千美元，股东权益为201,787千美元[21] - 2022年第三季度净亏损52,382千美元，可转换可赎回优先股股息为3,910千美元[21] - 截至2022年9月30日，普通股股份为92,009,609股，金额为92千美元，股东权益为141,955千美元[21] - 2022年第一季度行使普通股期权增加股份86,941股，金额增加103千美元[21] - 2022年第二季度行使普通股期权增加股份745股，支付股权奖励净股份结算税款减少金额23千美元[21] - 2022年第三季度行使普通股期权增加股份9,269股[21] - 2020年12月31日普通股数量为72,938,546股，金额为73,000美元，股东权益总额为228,990,000美元[22] - 2021年3月31日可转换可赎回优先股数量为82,527,609股，金额为188,183,000美元，普通股数量为80,686,147股，金额为81,000美元，股东权益总额为218,408,000美元[22] - 2021年6月30日可转换可赎回优先股数量为82,527,609股，金额为187,885,000美元，普通股数量为82,172,077股，金额为82,000美元，股东权益总额为198,621,000美元[22] - 2021年9月30日可转换可赎回优先股数量为82,527,609股，金额为187,885,000美元，普通股数量为82,199,226股，金额为82,000美元，股东权益总额为197,331,000美元[22] - 截至2022年9月30日，每股优先股可转换为1.019375股普通股，假设转换率将于2023年6月30日支付应计股息后恢复至1.00 [65] - 截至2022年9月30日，A系列认股权证可转换为545.7026万股普通股，行使价格为每股2.4719美元，估计公允价值为200万美元[70][71][73] - 截至2022年9月30日，WPP plc及其关联方持有公司11319363股普通股，占已发行普通股的12.3%[96] - 截至2022年9月30日，公司优先股可转换为总计84126583股普通股[200] - 截至2022年9月30日，公司已预留5457026股普通股用于根据A类认股权证发行[200] - 公司于2021年12月收购Shareablee时，已发行8066876股普通股分配给其卖方股东[200] - 截至2022年9月30日，根据公司股权奖励计划的未行使股票期权，预留2322861股普通股用于发行[201] - 截至2022年9月30日，根据公司股权奖励计划和安排的未行使限制性股票单位奖励，预留4964952股普通股用于发行[201] - 截至2022年9月30日，公司2018年股权和激励薪酬计划有5204437股普通股可用于未来股权奖励[201] - 截至2022年9月30日，收购的Shareablee计划有176228股普通股可用于未来股权奖励[201] - 2022年5月16日，公司向Shareablee某些前股东和认股权证持有人发行121357股普通股用于营运资金调整[203] 公司业务收购及或有对价相关情况 - 2021年12月公司收购Shareablee，总代价3140万美元，含560万美元或有对价，最高或有对价860万美元[36] - 2022年4月或有对价确定支付，预计分三期支付，金额分别为370万、370万和120万美元[39] - 截至2022年9月30日，或有对价负债公允价值估计为800万美元，九个月公允价值变动损失240万美元[40] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，或有对价负债的流动部分分别为360万美元和100万美元，非流动部分分别为440万美元和460万美元[92] 公司债务及融资相关情况 - 可转换可赎回优先股发行从关联方获得的总收益为2.04亿美元[22][25] - 2021年3月，公司记录960万美元债务清偿损失[52] - 2021年3月10日，公司发行8252.7609万股优先股，总收益2.04亿美元，扣除发行成本后净收益1.879亿美元[64] - 2022年2月25日，公司将循环信贷协议的总借款能力从2500万美元扩大到4000万美元，截至2022年9月30日，未偿还借款为1600万美元，已发行和未偿还信用证为340万美元，剩余借款能力为2060万美元[76][81] - 2018年，公司向Starboard发行并出售了总计2.04亿美元的票据和认股权证，2021年1月25日，公司通过发行280.2454万股PIK利息股支付了610万美元的季度应计利息[82][84] - 2021年3月10日，公司用2.04亿美元优先股发行所得现金偿还票据及相关融资衍生品，向Starboard发行315万股转换股份，价值960万美元，还通过发行1363327股PIK利息股支付了2021年1月1日至3月10日期间470万美元的应计利息[85] - 2021年第一季度，公司记录了930万美元的票据偿还损失[86] - 2019年，公司子公司Rentrak B.V.签订有担保定期票据协议，获得1300万美元总收益[87] - 2021年3月10日，公司用受限现金偿还了有担保定期票据，本金偿还1300万美元，利息全额赎回结算100万美元，2021年第一季度记录了30万美元的有担保定期票据偿还损失[89][90] - 2021年3月发行82527609股优先股，获得2.04亿美元现金收益，净收益为1.879亿美元[152][159] - 截至20

业绩总结 - 第三季度2022年总收入为9280万美元，同比增长0.3%[52] - 第三季度2022年调整后EBITDA为1170万美元，同比增长4%[52] - 第三季度GAAP净亏损为52,382千美元，较2021年同期的1,980千美元有所下降[70] - 第三季度调整后的EBITDA为11,715千美元，较2021年同期的11,262千美元有所增长[70] - 第三季度调整后的EBITDA利润率为12.6%，相比2021年同期的12.2%有所提升[70] - 第三季度的收入增长为低个位数[64] 用户数据 - 2022年截至目前，1730亿小时的直播和点播内容在美国被观看[11] - Comscore在210个地方市场提供48小时内的观众数据交付[18] 未来展望 - 数字广告解决方案在2022年预计将下降低个位数百分比[61] - 跨平台解决方案预计将实现双位数增长[62] - 预计2022年调整后EBITDA利润率将超过9%[63] - 2022年本地电视收入预计同比增长约25%[26] 成本与费用 - 第三季度2022年核心运营费用为904百万美元，与去年持平[58] - 第三季度总运营费用为1.49亿美元，主要受4630万美元的商誉减值和580万美元的重组费用影响[59] - 第三季度的摊销费用为6,772千美元，较2021年同期的6,172千美元有所增加[70] - 第三季度的折旧费用为4,186千美元，较2021年同期的3,882千美元有所增加[70] - 第三季度的股权激励费用为1,416千美元，较2021年同期的3,034千美元有所下降[70] - 第三季度的重组费用为5,784千美元，较2021年同期的1千美元显著增加[70] - 第三季度的商誉减值为46,300千美元，较2021年同期的1千美元显著增加[70] 其他信息 - 第三季度的无现金公允价值变动调整为1,476千美元，较2021年同期的5,582千美元有所改善[70]

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司收入增长4%，达到9140万美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）接近增长150%，达到650万美元 [10] - 公司收紧全年指引，预计收入增长5% - 7%，全年调整后EBITDA利润率将超过9% [10] - 按解决方案增长划分，跨平台解决方案从去年第二季度的3520万美元增长13%至今年的3980万美元；电影业务从去年同期的750万美元增长12%至今年的840万美元；数字广告解决方案收入为5160万美元，较去年的5250万美元下降2% [37][38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 跨平台解决方案增长主要由本地和全国电视业务的两位数增长推动 [38] - 电影业务在疫情后持续反弹，实现12%的增长 [38] - 数字广告解决方案收入下降，主要是由于数字广告支出的回调影响了激活和其他数字产品 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 本地广告支出约为240亿美元，市场目前对其中约2% - 3%的广告支出用于测量感到满意，本地测量领域的领先企业目前本地测量收入在4亿 - 5亿美元之间，公司占该金额的10% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提供创新产品和解决方案，以隐私优先的方式跨所有屏幕测量内容和广告，并实现媒体的规划和激活 [9] - 公司将专注于速度，计划在今年第四季度初在comScore TV中实现48小时内交付初步数据 [18] - 简化产品 offerings，提供更具可扩展性和互操作性的解决方案，降低与客户合作的复杂性 [19] - 追求可扩展的增长，扩大利润率，增加自由现金流，以实现2023年调整后EBITDA利润率达到15%的目标 [20][35] - 利用单一方法论在本地和全国测量方面的优势，扩大在本地测量市场的份额，包括提高数据交付速度、推动买方需求、扩大与卖方的合作以及嵌入客户工作流程 [21][23][24] - 解决跨平台测量问题，利用公司完整的数据集和专业知识，通过改进CCR产品和与YouTube等的合作，推动可靠、独立的跨平台测量 [25][27][28] - 增强数字产品，将社交媒体平台与Media Metrix产品结合，帮助行业向无第三方cookie的未来过渡，并推动产品协同效应 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业正处于关键时期，公司致力于满足客户需求，实现股东期望的增长和盈利 [9] - 公司拥有多元化的业务、客户基础和可持续的经常性收入流，具备解决行业挑战的优势 [11][12][13] - 尽管面临一些挑战，但公司认为在本地测量和跨平台测量方面有很大的机会，并且有能力实现增长和提高盈利能力 [21][25] 其他重要信息 - 公司新任命Jon Carpenter为首席执行官，Mary Margaret Curry为首席财务官，Nana Banerjee为董事会主席 [5][7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何平衡投资与提高盈利能力的需求 - 公司在推出跨平台解决方案方面的大部分投资已经完成，未来将更加专注和有纪律地服务于生态系统的特定部分，优先解决跨平台测量和本地市场问题，通过提高运营效率来提高盈利能力 [44][45][46] 问题2: 如何看待未来的收入增长 - 跨平台业务预计将继续实现两位数增长，而数字解决方案业务短期内增长可能较为平缓，公司将利用数字资产推动跨平台解决方案的推出 [47][48] 问题3: 公司对数字广告支出的敏感性以及政治广告支出的影响 - 数字广告市场下半年存在不确定性，公司在数字广告业务的增长预期上有所回调；政治广告支出在下半年是一个积极因素 [49] 问题4: 对近期前期市场的反馈以及增加comScore作为替代货币使用的能力 - 核心媒体客户反馈前期市场进展传统，未像市场期望的那样快速转向新货币，但各网络和代理控股公司都有一定进展 [51][52] 问题5: 公司的战略重点以及与以往销售策略的不同 - 公司将专注于在本地市场赢得货币地位和解决跨平台测量问题，通过增长和更有纪律的底线管理来改善公司的财务状况 [53]

公司总资产与总负债变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为628,304千美元和663,474千美元，下降约5.3%[14] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为238,632千美元和252,413千美元，下降约5.5%[14] 公司营收变化 - 2022年和2021年第二季度，公司营收分别为91,434千美元和87,659千美元，增长约4.3%[16] - 2022年和2021年上半年，公司营收分别为185,400千美元和177,989千美元，增长约4.2%[16] - 2022年和2021年第二季度公司收入分别为9143.4万美元和8765.9万美元，2022年和2021年前六个月分别为1.854亿美元和1.77989亿美元[53] - 2022年Q2和2021年Q2总收入分别为9143.4万美元和8765.9万美元，H1分别为1.854亿美元和1.77989亿美元[107] 公司亏损情况变化 - 2022年和2021年第二季度，公司净亏损分别为5,050千美元和18,545千美元，亏损收窄约72.8%[16] - 2022年和2021年上半年，公司净亏损分别为14,326千美元和54,900千美元，亏损收窄约73.9%[16] - 2022年和2021年第二季度，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.10美元和0.28美元，亏损收窄约64.3%[16] - 2022年和2021年上半年，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.24美元和0.76美元，亏损收窄约68.4%[16] - 2022年和2021年第二季度，公司总综合亏损分别为9,594千美元和17,814千美元，亏损收窄约46.1%[16] - 2022年和2021年上半年，公司总综合亏损分别为19,411千美元和56,320千美元，亏损收窄约65.5%[16] - 2020 - 2022期间，公司存在净亏损情况，如2020年净亏损36,355千美元，2021年部分阶段净亏损18,545千美元等[17][19] - 2022年上半年净亏损1432.6万美元，2021年同期为5490万美元[21] - 2022年Q2和2021年Q2净亏损分别为50.5万美元和185.45万美元，H1分别为143.26万美元和549万美元[107] 股东权益与股份数量变化 - 2020年12月31日，公司股东权益为228,990千美元，普通股数量为72,938,546股，金额为73千美元[19] - 2021年3月31日，可转换可赎回优先股数量为82,527,609股，金额为188,183千美元，股东权益为218,408千美元[19] - 2021年6月30日，可转换可赎回优先股金额调整为187,885千美元，股东权益为198,621千美元[19] - 2021年12月31日，可转换可赎回优先股金额为187,885千美元，普通股数量为90,407,290股，金额为90千美元，股东权益为223,176千美元[17] - 2022年3月31日，普通股数量增加至90,705,342股，金额为91千美元，股东权益为213,260千美元[17] - 2022年6月30日，普通股数量为91,773,392股，金额为92千美元，股东权益为201,787千美元[17] 可转换可赎回优先股相关情况 - 2021年公司发行可转换可赎回优先股从关联方获得的总收益为2.04亿美元[19] - 2020 - 2022期间，公司有可转换可赎回优先股股息支出，如2021年部分阶段支出3,868千美元[17][19] 限制性股票单位分配情况 - 2020 - 2022期间，公司进行了限制性股票单位分配，如2021年分配1,486,344股，2022年3 - 6月分配958,594股[17][19] 公司现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2423.3万美元，2021年同期为1086万美元[21] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为825.6万美元，2021年同期为772.3万美元[21] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为1698.9万美元，2021年同期为3587.6万美元[21] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少222万美元，2021年同期为3306.1万美元[21] - 截至2022年6月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为2005.9万美元，2021年同期为1768万美元[21] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2420万美元，2021年同期为1090万美元[153] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为830万美元，2021年同期为770万美元[155] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为1700万美元，2021年同期为3590万美元[156] - 2022年和2021年H1经营活动净现金流入分别为2423.3万美元和1086万美元，投资活动净现金流出分别为825.6万美元和772.3万美元，融资活动净现金流出分别为1698.9万美元和3587.6万美元[132] 公司收购与或有对价情况 - 2021年12月公司收购Shareablee，总对价3140万美元，其中或有对价公允价值560万美元，最高860万美元[33] - 2022年4月或有对价确定支付，预计分三期支付，分别为370万美元、370万美元和120万美元[36] - 截至2022年6月30日，或有对价负债估计公允价值为800万美元，上半年公允价值变动损失240万美元[37] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，或有对价负债的流动部分分别为360万美元和100万美元，非流动部分分别为440万美元和460万美元[82] 公司管理层变动 - 2022年7月5日，公司董事会任命Jonathan Carpenter为首席执行官，Mary Margaret Curry为首席财务官兼财务主管[27] - 2022年7月5日，董事会任命Jonathan Carpenter为首席执行官，Mary Margaret Curry为首席财务官兼财务主管，均于7月6日生效[105] 公司债务清偿损失情况 - 2021年3月公司记录了960万美元的债务清偿损失[45] - 2021年第一季度，公司记录了930万美元的票据清偿损失和30万美元的有担保定期票据清偿损失[77][81] - 2021年3月债务清偿损失960万美元，主要因未摊销递延融资成本和发行折扣注销等[128] 公司其他收入（支出）净额情况 - 2022年和2021年第二季度其他收入（支出）净额分别为455.7万美元和 - 650.8万美元，2022年和2021年前六个月分别为699万美元和 - 1478.2万美元[46] - 2022年和2021年Q2其他收入（支出）净额分别为455.7万美元和-650.8万美元，H1分别为699万美元和-1478.2万美元，主要受认股权证负债公允价值变动影响[122] 稀释每股净亏损计算中排除的普通股等价物总数情况 - 2022年和2021年第二季度稀释每股净亏损计算中排除的普通股等价物总数分别为1.01349524亿股和9323.171万股，2022年和2021年前六个月分别为9990.6755万股和6370.5529万股[49] 公司剩余履约义务收入情况 - 截至2022年6月30日，约2.15亿美元的收入预计将从剩余履约义务中确认，2022年剩余时间、2023年、2024年分别确认约29%、38%、16%[55] 公司优先股发行情况 - 2021年3月10日，公司发行8252.7609万股优先股，总收益2.04亿美元，净收益1.879亿美元[56] - 2021年3月发行8252.7609万股优先股，获得毛现金收益2.04亿美元，净收益1.879亿美元[141] 公司证券购买协议情况 - 2019年6月23日，公司与CVI达成证券购买协议，总收益2000万美元，A系列认股权证目前可转换为545.7026万股普通股，行使价从12美元调整至2.4719美元[60][62][63] 公司循环信贷协议情况 - 2021年5月5日，公司签订循环信贷协议，初始借款额度2500万美元，2022年2月25日修订后增至4000万美元[66][67][68] - 修订后的循环信贷协议要求公司在2022年12月31日前最近四个财季保持至少2000万美元的合并息税折旧摊销前利润[69] - 截至2022年6月30日，公司在修订后的循环信贷协议下有1600万美元的未偿借款和330万美元已发行且未偿还的信用证，剩余借款额度为2070万美元[72] - 2022年2月循环信贷协议修订，借款能力从2500万美元扩大到4000万美元，利率调整[144] - 截至2022年6月30日，循环信贷协议未偿还借款1600万美元，未偿还信用证330万美元，剩余借款能力2070万美元[146] 公司票据及认股权证相关情况 - 2018年，公司向Starboard发行并出售了总计2.04亿美元的票据及购买普通股的认股权证，认股权证于2019年全部行使[73] - 2021年1月25日，公司通过发行2802454股实物支付利息股份支付了610万美元的季度应计利息[75] - 2021年3月10日，公司用2.04亿美元优先股发行所得现金偿还票据及相关融资衍生品，还向Starboard发行315万股转换股份（价值960万美元），并通过发行1363327股实物支付利息股份支付了470万美元应计利息[76] - 2021年Q1，公司与Starboard相关票据利息费用为660万美元[96] - 2021年3月10日，公司向Starboard发行315万股转换股份，价值960万美元[95] 公司股东持股情况 - 截至2022年6月30日，WPP及其关联方持有公司11319363股普通股，占已发行普通股的12.3%[86] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，Charter、Qurate和Pine各持有公司27509203股优先股[89] 公司与股东交易情况 - 2022年第二季度和上半年，公司与WPP交易的收入分别为336.9万美元和671万美元，成本分别为223.4万美元和437.4万美元[87] - 2022年和2021年Q2与Charter及其附属公司交易收入分别为54.6万美元和54万美元，H1分别为127.2万美元和87.9万美元；Q2收入成本分别为553.9万美元和579.7万美元，H1分别为1106.7万美元和1094.2万美元[92] - 2022年和2021年Q2与Qurate及其附属公司交易收入均为20万美元，H1均为40万美元[92] 公司优先股股息支付情况 - 2022年6月30日，公司向优先股股东支付了总计1550万美元的现金股息，下一次预定股息支付日期为2023年6月30日[89][90] 公司各业务线收入情况 - 2022年Q2和2021年Q2数字广告解决方案收入分别为5163万美元和5249.7万美元，H1分别为1.04767亿美元和1.05542亿美元[109][110] - 2022年Q2和2021年Q2跨平台解决方案收入分别为3980.4万美元和3516.2万美元，H1分别为8063.3万美元和7244.7万美元[109][110] 公司成本收入情况 - 2022年和2021年Q2成本收入分别为5.1467亿美元和5.1386亿美元，占收入比分别为56.3%和58.6%，同比增长0.2%[113] - 2022年和2021年H1成本收入分别为10.4385亿美元和10.4088亿美元，占收入比分别为56.3%和58.5%，同比增长0.3%[113] - 系统和带宽成本增加主要因2022年上半年某些定制电视数据集交付的云计算和处理成本，其中300万美元确认为收入[113] - 其他费用减少主要因2021年第一季度与多年期合同相关的欧洲数字测量产品交付的240万美元许可成本确认[113] 公司销售和营销费用情况 - 2022年和2021年Q2销售和营销费用分别为1.7485亿美元和1.653亿美元，占收入比分别为19.1%和18.9%，同比增长5.8%[115] - 2022年和2021年H1销售和营销费用分别为3.4651亿美元和3.4357亿美元，占收入比分别为18.7%和19.3%，同比增长0.9%[116] 公司研发费用情况 - 2022年和2021年Q2研发费用分别为0.9917亿美元和1

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收9400万美元，同比增长4%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为680万美元，同比增长22% [6][32] - 重申2022年营收增长和调整后EBITDA利润率指引 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 跨平台解决方案营收从去年第一季度的3730万美元增长10%至4080万美元，主要受电视测量业务两位数增长推动；电影业务同比增长20%，从去年第一季度的680万美元增至820万美元 [33] - 数字广告解决方案营收为5310万美元，与去年同期基本持平（含一次性前期收入项目）；激活业务增长20%，定制数字业务及执行表现是本季度亮点 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 专注于内容和广告测量，目标是以隐私优先的方式在所有屏幕上实现媒体的规划和激活 [6] - 加速隐私优先产品的发展，如与IRI合作将其CPG受众细分引入激活解决方案，以无cookie、隐私优先的方式提供最佳受众定位 [9] - 推进comScore Campaign Ratings（CCR）业务，帮助广告商跨平台了解受众和广告活动，实现更具体、可问责的活动关键绩效指标和更高投资回报 [10] - 整合社交媒体服务Sharable到数字产品中，并任命Tanya Yuki为数字业务执行副总裁，专注于扩展产品解决方案和推动营收增长 [12] - 公司具备全面覆盖内容和广告的能力，拥有大量使用其服务的媒体买卖双方客户基础，是能提供全系列媒体能力的两家公司之一，具有竞争优势 [22] - 基于上下文定位基础，通过增加预测受众功能重塑上下文定位，帮助广告商在无cookie情况下维持关键绩效指标 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩表现满意，认为在新解决方案集团下运营取得了稳健成果，新客户签约、新合作伙伴关系以及与长期媒体和代理客户的续约情况良好，对未来机会充满信心 [5][28] - 回归数字业务增长是关键优先事项，对公司未来增长至关重要 [29] - 若出现广告衰退，信息服务业务价值将提升，公司产品对媒体买卖双方都更有必要，公司有能力在这种环境中发展，对既定指引有信心 [51][54] 问答环节所有提问和回答 问题1: 进入前期市场，comScore在交易中的可见性如何 - 公司认为在前期市场中，comScore将在广告交易中发挥更重要作用，从客户反馈来看令人兴奋 [39] 问题2: 对2022年业务增长的信心如何 - 公司表示对今年开局情况满意，有积极的发展势头，有利于后续三个季度的业务执行 [41] 问题3: Comcast NBC Universal交易对全年指引的影响，以及MRC认证流程进展 - MRC认证进展顺利，正在进行本地和全国电视服务的认证；Comcast NBC Universal交易对指引有积极影响，本地市场有很大发展势头，新业务签约情况令人鼓舞，预计这种势头将持续 [43][45] 问题4: 业务重新划分为数字化解决方案和跨平台解决方案的决策原因及各业务板块剩余年度展望 - 划分是为了与日常业务运营和数字领域竞争格局相匹配；跨平台解决方案指引为高个位数至低两位数增长，数字附加解决方案指引为低个位数至中个位数增长 [48][49] 问题5: 考虑经济环境变化，公司营收对广告支出的敏感度，以及若广告支出放缓对展望的影响 - 若出现衰退，信息服务业务对媒体买卖双方更有价值，公司产品能满足其需求，公司有能力在这种环境中发展，对既定指引有信心；公司合同多为联合性质，产品能帮助客户获得最佳投资回报率和结果 [51][55] 问题6: 营收成本的全年走势及本季度季节性因素影响 - 营收成本与预期基本一致，预计全年不会有太大波动 [58]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为6.55713亿美元，较2021年12月31日的6.63474亿美元下降1.17%[14] - 2022年第一季度，公司营收为9396.6万美元，较2021年同期的9033万美元增长4.03%[15] - 2022年第一季度，公司净亏损为927.6万美元，较2021年同期的3635.5万美元减少74.49%[15] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2962.9万美元，较2021年12月31日的2185.4万美元增长35.58%[14] - 截至2022年3月31日，公司应收账款净额为6461.8万美元，较2021年12月31日的7205.9万美元下降10.33%[14] - 2022年第一季度，公司总运营费用为1.04512亿美元，较2021年同期的1.01789亿美元增长2.68%[15] - 截至2022年3月31日，公司总负债为2.54568亿美元，较2021年12月31日的2.52413亿美元增长0.85%[14] - 2022年第一季度，公司利息费用净额为20万美元，较2021年同期的704.5万美元减少97.16%[15] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后普通股每股净亏损为0.14美元，较2021年同期的0.49美元减少71.43%[15] - 2022年第一季度，公司总综合亏损为981.7万美元，较2021年同期的3850.6万美元减少74.51%[15] - 2022年第一季度净亏损9,276千美元，2021年同期为36,355千美元[19] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为12,408千美元，2021年同期为17,888千美元[19] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为3,799千美元，2021年同期为3,692千美元[19] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为748千美元，2021年同期为30,477千美元[19] - 2022年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为30,054千美元，2021年同期为33,872千美元[19] - 2022年第一季度可转换可赎回优先股股息应计但未支付金额为3,825千美元，2021年同期为935千美元[21] - 2022年第一季度受限股票单位负债结算金额为1,719千美元，2021年同期为7,118千美元[21] - 2022年第一季度其他收入（费用）净额为243.3万美元，2021年同期为 - 827.4万美元[45] - 2022年第一季度总营收9396.6万美元，较2021年的9033万美元增长4.0%[106][109][111] - 2022年第一季度总成本5291.8万美元，占营收56.3%，较2021年的5270.2万美元增长0.4%[106][113] - 销售和营销费用2022年为1716.6万美元，占营收18.3%，较2021年的1782.7万美元下降3.7%[106][115] - 研发费用2022年为953.2万美元，占营收10.1%，较2021年的1035.3万美元下降7.9%[106][117] - 一般和行政费用2022年为1811.7万美元，占营收19.3%，较2021年的1446.8万美元增长25.2%[106][119] - 2022年第一季度运营亏损1054.6万美元，亏损率11.2%，较2021年的1145.9万美元亏损有所收窄[106] - 2022年第一季度净亏损927.6万美元，亏损率9.9%，较2021年的3635.5万美元亏损大幅收窄[106] - 系统和带宽成本2022年为966.7万美元，占营收10.3%，较2021年的683.5万美元增长41.4%[113] - 其他费用2022年为24.1万美元，占营收0.3%，较2021年的304.9万美元下降92.1%[113] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为243.3万美元，2021年同期为-827.4万美元，主要受认股权证负债公允价值变动影响[120] - 2022年第一季度净利息支出为20万美元，2021年同期为700万美元，主要因2021年3月票据和有担保定期票据的清偿[122] - 2022年第一季度外汇交易收益为40万美元，2021年同期为110万美元，分别受智利比索、欧元与美元汇率波动和美元兑欧元汇率波动影响[123] - 2021年3月，公司记录了960万美元的债务清偿损失，主要因未摊销递延融资成本和发行折扣的注销等[125] - 2022年和2021年第一季度所得税拨备分别为140万美元和100万美元，有效税率分别为17.5%和2.9%[127] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为1240.8万美元，2021年同期为1788.8万美元，主要因经营资产和负债产生的现金减少[128][147] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为379.9万美元，2021年同期为369.2万美元[128] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为70万美元，2021年同期为3050万美元[150] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度数字广告解决方案收入为5313.7万美元，跨平台解决方案收入为4082.9万美元，总计9396.6万美元[51] - 按地理市场划分，2022年第一季度美国收入为8408.2万美元，欧洲为520.7万美元，加拿大为181.9万美元，拉丁美洲为179万美元，其他为106.8万美元[51] - 按收入确认时间划分，2022年第一季度随时间转移的产品和服务收入为7794.4万美元，某一时点转移的为1602.2万美元[51] - 数字广告解决方案2022年营收5313.7万美元，占比56.5%，较2021年增长0.2%；跨平台解决方案2022年营收4082.9万美元，占比43.5%，较2021年增长9.5%[109] 公司股权相关情况 - 2022年3月31日可转换可赎回优先股股份为82,527,609股，金额为187,885千美元；普通股股份为90,705,342股，金额为91千美元[17] - 公司发行可转换可赎回优先股从关联方获得的总收益为2.04亿美元[17][21] - 截至2022年3月31日，每股优先股可转换为1.057292股普通股，转换率将于2022年6月30日支付应计股息后恢复至1.00 [55] - 优先股持有人有权按7.5%的年利率获得累积股息，还可要求一次性特别股息[57] - 2019年6月23日，公司与CVI签订证券购买协议，CVI购买2,728,513股普通股和各类认股权证，总收益2000万美元[58] - 截至2022年3月31日，A类认股权证可转换为5,457,026股普通股，行使价格从每股12美元调整至2.4719美元，估计公允价值为810万美元[60][61][63] - 截至2022年3月31日，WPP及其关联公司持有公司11319363股普通股，占已发行普通股的12.5%[87] - 2022年第一季度，公司与WPP交易的收入为334.1万美元，成本为214万美元[88] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，Charter、Qurate和Pine各持有公司27509203股优先股[90] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，优先股持有人的应计股息分别为1170万美元和790万美元[90] - 2021年3月10日，公司发行8252.7609万股优先股，获得2.04亿美元现金收益，扣除发行成本后净收益为1.879亿美元[131][136] - 截至2022年3月31日，优先股可转换为87255755股普通股[172] - 截至2022年3月31日，A系列认股权证预留5457026股普通股用于发行[172] - 2021年12月收购Shareablee已发行7945519股普通股，预计2022年因营运资金调整发行121357股普通股[172] - 截至2022年3月31日，股权奖励计划下预留1683455股普通股用于发行股票期权，4556589股用于发行受限股票单位奖励，1761614股可用于未来股权奖励[173] - 公司提议股东批准修订2018年计划，将可授予的普通股数量增加760万股[173] 公司债务相关情况 - 2021年5月5日，公司签订循环信贷协议，初始借款额度2500万美元，2022年2月25日修订后增至4000万美元，利率调整为基于SOFR [64][65][66] - 截至2022年3月31日，公司在修订后的循环信贷协议下有1600万美元未偿还借款和330万美元已发行未偿还信用证，剩余借款额度2070万美元[71] - 2018年，公司向Starboard发行并出售2.04亿美元票据及认股权证，2021年3月10日使用优先股发行所得现金2.04亿美元清偿票据及相关融资衍生品[72][75] - 2019年，公司子公司Rentrak B.V.签订有担保定期票据协议，获得1300万美元收益，2021年3月10日使用受限现金清偿本金1300万美元和利息补偿赎回款100万美元[77][79] - 截至2022年3月31日，或有对价负债余额为794.8万美元，认股权证负债余额为808.5万美元[83] - 截至2022年3月31日，认股权证负债的股票价格为2.91美元，波动率为80.0%，无风险利率为2.3%[83] - 截至2022年3月31日，或有对价负债的债务成本为5.1% - 6.0%[83] - 截至2022年3月31日，公司总应计费用为3839.3万美元，较2021年12月31日的4526.4万美元有所下降[86] - 循环信贷协议原始借款额度为2500万美元，2022年2月25日修订后增至4000万美元，截至2022年3月31日，已借款1600万美元，未偿还信用证总额为330万美元，剩余借款额度为2070万美元[133][139][141] - 截至2022年3月31日，机顶盒数据许可协议的固定付款义务为3.185亿美元，预计未来两年可变付款约1950万美元[152] - 截至2022年3月31日，办公空间和设备租赁协议的固定付款义务为5860万美元，云数据存储和带宽协议的固定付款义务为1720万美元[153] - 截至2022年3月31日，未行使认股权证负债为810万美元[160] - 截至2022年3月31日，公司普通股市场价格上涨10%，A系列认股权证公允价值增加130万美元；下跌10%，A系列认股权证公允价值减少120万美元[161] 公司经营分部及收购情况 - 公司有一个经营分部，首席执行官作为首席运营决策人，通过审查合并经营成果来决策、分配资源和评估绩效[24] - 2021年12月公司收购Shareablee，总代价为3140万美元，其中或有对价公允价值为560万美元，最高或有对价为860万美元[30][32] - 截至2022年3月31日，或有对价负债估计公允价值为790万美元，三个月内公允价值变动损失230万美元[35] - 2022年4月或有对价金额确定，公司预计分三期支付，分别为370万美元、370万美元和120万美元[37] 公司合同相关情况 - 截至2022年3月31日，应收账款净额为6461.8万美元，合同资产为539.2万美元，流动合同负债为5856.3万美元，流动客户预付款为1093.3万美元，非流动合同负债为73万美元[52] - 2022年第一季度从期初合同负债余额中确认的收入为 - 3497.9万美元，提前收到现金或开票但未确认为收入的金额为3995万美元[52] - 截至2022年3月31日，约2.25亿美元未履行（或部分未履行）的剩余履约义务预计将确认为收入，公司预计2022年剩余时间确认约39%，2023年确认约32%，2024年确认约13%，其余后续确认[53] 公司协议相关情况 - 2021年3月10日，公司与Charter Operating签订为期十年的数据许可协议，首年许可费为1000万美元，第十年为3230万美元[91] - 2021年第一季度，公司因票据产生的利息费用为660万美元[97] 公司文件提交情况 - 公司于2007年6月12日提交经修订的公司注册证书（文件编号333 - 141740）[183] - 公司于2018年6月4日提交公司注册证书修订证书（文件编号333 - 225400）[183] - 公司于2017年2月9日提交A系列初级参与优先股指定证书（文件编号001 - 33520）[

借款利率变化 - 截至2021年12月31日，循环信贷协议下借款利率为欧元美元利率加2.25%，2022年2月25日修订后为每日担保隔夜融资利率（Daily SOFR）加2.50%[310][311] 认股权证负债及公允价值变动 - 截至2021年12月31日，未行使认股权证负债为1050万美元，普通股市场价格10%的涨跌会导致A系列认股权证公允价值变动150万美元[313][314] 外汇风险对净亏损的影响 - 假设外币价值10%的涨跌，2021年净亏损将分别减少约760万美元和增加约570万美元[317] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物共2230万美元，其中1110万美元由外国子公司持有，400万美元资金汇回美国可能需缴纳5% - 15%的所得税预扣税[318] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为2.1854亿美元，较2020年的3.1126亿美元减少[343] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为22,279千美元，2020年末为50,741千美元，2019年末为66,773千美元[347][348] 审计意见 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[322] - 审计机构对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[323] 关键审计事项 - 公司收入确认因合同复杂性，在识别履约义务、确定交易价格等方面需管理层判断，被列为关键审计事项[327][328][329] - 商誉因管理层在估计报告单元公允价值时需对折现率和未来收入预测作出重大判断，被列为关键审计事项[333] 商誉减值测试 - 公司每年10月1日对商誉进行减值测试，采用折现现金流模型和市场价值法，2021年10月1日评估无减值，截至2021年12月31日商誉余额为4.357亿美元[331][332] - 审计对公司未来收入预测和商誉减值评估的控制有效性进行测试，并将实际结果与2020年管理层历史预测对比[334][335] - 公司在2021年10月1日完成年度评估，未发现商誉减值，2021和2020年均未确认商誉减值费用[386] - 2019年6月30日公司进行临时分析，确定当时商誉已减值，10月1日年度评估未发现额外商誉减值[387] 公司面临的风险 - 截至2021年12月31日，公司面临利率风险、认股权证负债金融工具风险和外汇风险，但利率风险和外汇风险目前不重大[309][312][315] 优先股发行情况 - 2021年1月7日公司与Charter、Qurate和Pine分别签订证券购买协议，3月9日获股东批准，3月10日完成交易，向三方各发行27,509,203股B系列可转换优先股，各获6800万美元的发行成本后净收益1.879亿美元[337] - 截至2021年12月31日，公司可转换可赎回优先股为18.7885亿美元，2020年为0[343] - 2021年3月10日，公司向Charter、Qurate和Pine分别发行27,509,203股优先股，各获6800万美元，交易净收益1.879亿美元[455] - 截至2021年12月31日，每股优先股可转换为1.038542股普通股[458] - 优先股持有人有权获得每年7.5%的累积股息，若未按时支付，股息将按9.5%的年利率累积[462] - 2021年6月30日，公司向优先股持有人支付现金股息480万美元，2021年全年股息总计1260万美元[464] 公司财务指标对比（2019 - 2021） - 2021年、2020年、2019年营收分别为367,013千美元、356,036千美元、388,645千美元[344] - 2021年、2020年、2019年运营总费用分别为395,878千美元、377,311千美元、699,112千美元[344] - 2021年、2020年、2019年运营亏损分别为28,865千美元、21,275千美元、310,467千美元[344] - 2021年、2020年、2019年净亏损分别为50,037千美元、47,918千美元、338,996千美元[344] - 2021年、2020年、2019年归属于普通股股东的总净亏损分别为62,660千美元、47,918千美元、338,996千美元[344] - 2021年、2020年、2019年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.78美元、0.67美元、5.33美元[344] - 2021年、2020年、2019年用于每股计算的普通股加权平均股数分别为80,802,053股、71,181,496股、63,590,882股[344] - 2021年、2020年、2019年综合亏损分别为55,105千美元、42,615千美元、340,708千美元[344] - 2021年、2020年、2019年基于股票的总薪酬费用分别为13,848千美元、10,073千美元、16,558千美元[344] - 2021年、2020年、2019年与关联方交易的营收分别为16,285千美元、13,314千美元、17,464千美元[344] - 2018年12月31日普通股数量为59,389,830股，总股东权益为551,567千美元[345] - 2019年12月31日普通股数量为70,065,130股，总股东权益为258,974千美元[345] - 2020年12月31日普通股数量为72,938,546股，总股东权益为228,990千美元[345] - 2021年12月31日可转换可赎回优先股数量为82,527,609股，金额为187,885千美元，普通股数量为90,407,290股，总股东权益为223,176千美元[345] - 2019年净亏损338,996千美元[345] - 2020年净亏损47,918千美元[345] - 2021年净亏损50,037千美元[345] - 2019年外币折算调整亏损1,712千美元，2020年收益5,303千美元，2021年亏损5,068千美元[345] - 可转换可赎回优先股发行从关联方获得的总收益为2.04亿美元[345] - 2019 - 2021年各年因行使普通股期权、支付利息、限制性股票单位归属等事项导致普通股数量和权益有相应变动[345] - 2021年净亏损50,037千美元，2020年为47,918千美元，2019年为338,996千美元[347] - 2021年经营活动提供的净现金为9,856千美元，2020年为717千美元，2019年使用4,636千美元[347] - 2021年投资活动使用的净现金为14,648千美元，2020年为15,555千美元，2019年为10,460千美元[347] - 2021年融资活动使用的净现金为22,452千美元，2020年为2,096千美元，2019年提供31,973千美元[347] - 2021年利息支付1,009千美元，2020年为23,792千美元，2019年为4,081千美元[348] - 2021年所得税支付净额为1,831千美元，2020年为1,182千美元，2019年为1,191千美元[348] - 2021年发行可转换可赎回优先股从关联方获得的总收益为20400万美元[348] - 2021年总营收为367,013千美元，2020年为356,036千美元，2019年为388,645千美元[451] 公司其他财务指标变化 - 截至2021年12月31日，公司应收账款净额为7.2059亿美元，较2020年的6.9379亿美元增加[343] - 截至2021年12月31日，公司商誉达43.5711亿美元，较2020年的41.8327亿美元增加[343] - 截至2021年12月31日，公司总负债为25.2413亿美元，较2020年的44.898亿美元减少[343] - 截至2021年12月31日，公司普通股发行97,172,086股，流通90,407,290股；2020年发行79,703,342股，流通72,938,546股[343] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损为12.18715亿美元，较2020年的11.56055亿美元增加[343] - 截至2021年12月31日，应收账款净额为72,059千美元，2020年为69,379千美元[452] 公司收购事项 - 2021年12月16日公司拟收购Shareablee，以公司普通股和或有对价支付[351] - 2021年12月16日公司与Shareablee合并，总对价3140万美元，包括2532.9万美元普通股、560万美元或有对价等[442][444] - 合并中分配给收购资产和负债的总购买对价为3137.3万美元，包括 - 221.2万美元净营运资金、457.8万美元物业和设备等[444] - 收购的确定使用寿命无形资产公允价值为1264.4万美元，包括660万美元客户关系和604.4万美元收购方法和技术，使用寿命均为5年[446] - 2021年公司因合并产生专业费用0.5万美元，计入综合损益表的一般和行政费用[447] - 2021年Shareablee贡献收入40万美元，所得税前亏损140万美元，其中包括150万美元股票薪酬[448] 公司经营分部情况 - 公司有一个经营分部，首席执行官根据合并经营结果决策、分配资源和评估绩效[352] 债务清偿损失 - 2021年公司记录了960万美元与偿还票据和外国担保本票相关的债务清偿损失[365] 内部使用软件成本情况 - 2021 - 2019年公司分别资本化1890万美元（含收购Shareablee记录的460万美元）、1500万美元和1190万美元的内部使用软件成本，分别折旧1280万美元、910万美元和480万美元[374] 坏账准备活动情况 - 2021 - 2019年坏账准备活动中，2021年初余额为 - 275.7万美元，年末余额为 - 117.3万美元；2020年初余额为 - 191.9万美元，年末余额为 - 275.7万美元；2019年初余额为 - 159.7万美元，年末余额为 - 191.9万美元[372] 收购Shareablee折现率情况 - 收购Shareablee时，确定收购方法和技术公允价值所选折现率为26.0%，客户关系公允价值所选折现率为24.0%[376][377] 企业资源规划系统实施成本情况 - 2021年第三季度公司完成新的基于云的企业资源规划系统实施，资本化680万美元符合条件的实施成本，2021 - 2019年资本化实施成本净额分别为640万美元、320万美元和100万美元[381] - 2021年公司记录了70万美元的资本化实施成本摊销费用[382] 无形资产摊销情况 - 有限寿命无形资产一般按直线法在以下使用寿命内摊销：收购方法和技术2 - 7年、收购软件3年、客户关系3 - 7年等[388] 资产减值情况 - 2019年6月30日公司进行临时分析，确定与WPP plc及其附属公司的战略联盟已减值[389] - 公司于2020年3月31日进行中期分析，记录了470万美元与使用权资产及相关租赁改良相关的非现金减值费用，减值费用是由某些物业预计未折现现金流变化导致，使用权资产及相关租赁改良的公允价值使用收入法和12.0%的折现率估算[392] 公司租赁组合情况 - 公司租赁组合包括房地产租赁（多数为经营租赁）和计算机设备租赁（一般为融资租赁）[396] 公司收入确认原则 - 公司根据核心原则确认收入，识别合同中的履约义务，确定交易价格并分配至各履约义务，在满足履约义务时确认收入[405][406][407][409][410] 公司应收、合同资产及负债情况 - 应收账款是无条件收款权利，合同资产收款权利取决于未来事件，合同负债和客户预付款是提前收款[414][415] 公司合同信息披露情况 - 公司对预计持续时间一年及以下的合同可选不披露剩余履约义务交易价格信息，剩余履约义务披露金额不包括按产出法确认收入的可变对价[416] 公司合同成本处理情况 - 公司将履行合同的某些成本资本化，在各报告期评估可收回性，按对应履约义务相同方式确认[417] 公司债务发行成本处理情况 - 公司债务发行成本在合并资产负债表中作为债务总额的直接扣除项，按实际利率法在债务工具期限内摊销至利息费用净额[425] 股票奖励没收率情况 - 2021、2020和2019年12月31日非高管股票奖励的估计没收率为10%，高管奖励的估计没收率为0%[432] 美国税改法案影响