公司经营环境与市场情况 - 2022年前九个月公司经历供应链中断、原材料价格上涨等通胀压力，俄罗斯业务上半年有原材料供应限制[186][188] - 2022年前九个月食品服务市场活动较上年增加，公司相关产品销量同比增长[190] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度持续经营业务净收益为1.326亿美元，2021年同期为1.078亿美元；前九个月持续经营业务净收益为3.966亿美元，2021年同期为3.222亿美元[197] - 2022年第三季度利息费用净额为4090万美元，2021年同期为4240万美元；前九个月利息费用净额为1.193亿美元，2021年同期为1.276亿美元[197] - 2022年第三季度所得税费用为5140万美元，2021年同期为4660万美元；前九个月所得税费用为1.535亿美元，2021年同期为1.47亿美元[197] - 2022年第三季度折旧和摊销为5940万美元，2021年同期为5520万美元；前九个月折旧和摊销为1.79亿美元，2021年同期为1.703亿美元[197] - 2022年第三季度非美国通用会计准则持续经营业务调整后EBITDA为2.926亿美元，2021年同期为2.706亿美元；前九个月调整后EBITDA为9.13亿美元，2021年同期为8.019亿美元[197] - 2022年第三季度美国通用会计准则持续经营业务摊薄后每股收益为0.91美元，2021年同期为0.71美元；前九个月摊薄后每股收益为2.68美元，2021年同期为2.10美元[201] - 2022年第三季度非美国通用会计准则调整后持续经营业务摊薄后每股收益为0.98美元，2021年同期为0.86美元；前九个月调整后摊薄后每股收益为3.11美元，2021年同期为2.43美元[201] - 2022年和2021年第三季度美国公认会计准则（U.S. GAAP）持续经营业务税前收益分别为1.84亿美元和1.544亿美元，九个月分别为5.501亿美元和4.692亿美元[203] - 2022年和2021年第三季度非美国公认会计准则（Non - U.S. GAAP）调整后持续经营业务所得税前收益分别为1.923亿美元和1.73亿美元，九个月分别为6.147亿美元和5.04亿美元[203] - 2022年和2021年第三季度美国公认会计准则有效所得税率分别为27.9%和30.2%，九个月分别为27.9%和31.3%；非美国公认会计准则调整后所得税率分别为25.6%和24.9%，九个月分别为25.2%和26.0%[203] - 2022年和2021年第三季度净销售额分别为14.004亿美元和14.067亿美元，变化率为 - 0.4%；九个月分别为42.36亿美元和40.023亿美元，变化率为5.8%[203][210] - 2022年和2021年第三季度毛利润分别为4.336亿美元和4.037亿美元，变化率为7.4%；九个月分别为13.489亿美元和12.055亿美元，变化率为11.9%[210] - 2022年和2021年第三季度持续经营业务净利润分别为1.326亿美元和1.078亿美元，变化率为23.0%；九个月分别为3.966亿美元和3.222亿美元，变化率为23.1%[210] - 2022年第三季度和九个月外汇换算对净销售额的影响分别为 - 7060万美元和 - 1.569亿美元[213] - 2022年第三季度和九个月外汇换算对销售成本的影响分别为5110万美元和1.142亿美元[213] - 2022年第三季度和九个月外汇换算对销售、一般和行政费用的影响分别为740万美元和1680万美元[213] - 2022年第三季度和九个月外汇换算对净利润的影响分别为 - 580万美元和 - 1580万美元[213] - 2022年前九个月SG&A费用较2021年增加2900万美元，即5%；按固定汇率计算，增加4600万美元，即8%[230] - 2022年第三季度和前九个月无形资产摊销费用较2021年同期分别减少100万美元和200万美元，降幅分别为10.3%和7.2%[231] - 2022年前九个月利息费用净额为1.193亿美元，较2021年同期的1.276亿美元减少830万美元[238] - 2022年前九个月SEE Ventures股权投资减值损失为3200万美元，2021年同期为公允价值收益700万美元[239] - 2022年前九个月债务赎回和再融资活动损失为1100万美元，2021年同期为1500万美元[240] - 2022年第三季度和前九个月有效所得税税率为28%，2021年同期分别为30%和31%[245][246] - 2022年第三季度和前九个月未确认税收立场净增加分别为400万美元和1300万美元，2021年同期分别为700万美元和1400万美元[253] - 2022年第三季度和前九个月持续经营业务净收益分别为1.078亿美元和3.222亿美元，较2021年同期增长23.0%和23.1%[255] - 2022年前三季度净收益受6300万美元特殊项目不利影响，2021年同期为5100万美元[256][257] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.488亿美元，2021年12月31日为5.61亿美元[270] - 截至2022年9月30日，美国和欧洲应收账款证券化计划可用额度为1.29亿美元，2021年12月31日为1.41亿美元，均无未偿还借款[271] - 2022年前三季度通过应收账款保理协议获得总额4.98亿美元，2021年同期为4.8亿美元[275] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司有10亿美元循环信贷安排，均无未偿还借款，子公司分别有200万美元和100万美元未偿还借款[276] - 截至2022年9月30日，公司杠杆率为2.47:1，需维持最高杠杆率为4.50:1，预计未来12个月持续符合债务契约[279] - 2022年9月30日和2021年12月31日，参与供应链融资计划的供应商发票对应的应付账款余额分别为1.63亿美元和1.61亿美元；2022年前九个月通过该计划结算的累计金额为3.51亿美元，2021年同期为3.04亿美元[281] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务分别为36.391亿美元和37.081亿美元，非美国公认会计原则净债务分别为33.903亿美元和31.471亿美元[285] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为3.208亿美元，2021年同期为3.775亿美元；投资活动使用的净现金为1.838亿美元，2021年同期为1.543亿美元；融资活动使用的净现金为4.19亿美元，2021年同期为3.792亿美元[287] - 2022年前九个月非美国公认会计原则自由现金流为1.373亿美元，2021年同期为2.227亿美元[288] - 2022年前九个月营运资本增加9200万美元（增幅148%），主要因现金及现金等价物减少3.12亿美元、存货增加2.37亿美元、长期债务当期部分减少8600万美元、应付账款减少4700万美元、贸易应收款增加1700万美元、预付费用和其他流动资产增加1600万美元[298][299] - 2022年前九个月股东权益减少3100万美元（降幅12%），主要因回购4527887股普通股花费2.8亿美元、CTA损失1.49亿美元、股息支付9000万美元；部分被净收益3.97亿美元、衍生品工具未实现收益5000万美元、股票发行2300万美元、股份激励补偿1500万美元、养老金项目确认300万美元所抵消[300][305] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年Q3食品业务净销售额为8.298亿美元，同比增长4%；前9个月为24.433亿美元，同比增长9%[217][218][219] - 2022年Q3防护业务净销售额为5.706亿美元，同比下降6%；前9个月为17.927亿美元，同比增长2%[217][220][221] - 2022年Q3成本销售为9.668亿美元，同比下降4%；前9个月为28.871亿美元，同比增长3%[222] - 2022年Q3销售、一般和行政费用为1.963亿美元，同比增长3%；前9个月为6.005亿美元，同比增长5.1%[228] - 2022年Q3食品业务价格上涨带来1.01亿美元增长，销量下降2800万美元；前9个月价格上涨带来3.32亿美元增长，销量下降3500万美元[218][219] - 2022年Q3防护业务价格上涨带来7600万美元增长，销量下降7400万美元；前9个月价格上涨带来2.63亿美元增长，销量下降1.37亿美元[220][221][225][226] - 2022年Q3成本销售受外币换算有利影响5100万美元；前9个月受有利影响1.14亿美元[223][227] - 2022年Q3销售、一般和行政费用受外币换算有利影响700万美元，按固定汇率计算增长7%[229] - 2022年Q3公司净销售额中美洲占66.4%，EMEA占19.7%，APAC占13.9%；前9个月美洲占66.3%，EMEA占20.2%，APAC占13.5%[215] - 2022年第三季度食品、防护和企业部门调整后EBITDA分别为1.853亿美元、1.095亿美元和 - 220万美元，2021年同期分别为1.694亿美元、1.027亿美元和 - 150万美元，变化率分别为9.4%、6.6%和 - 46.7%[260] - 2022年前三季度食品、防护和企业部门调整后EBITDA分别为5.534亿美元、3.632亿美元和 - 360万美元，2021年同期分别为4.844亿美元、3.199亿美元和 - 240万美元，变化率分别为14.2%、13.5%和 - 50.0%[260] 公司其他事项 - 公司还会展示调整后税率，以衡量核心业务的税收情况[202] - 公司预计2022年重组计划产生约3000万美元成本效益，全年计划支出约2500万美元[233] - 2019年和2021年公司因巴西税收抵免分别确认500万美元收益[241][242] - 2022年3月25日，公司及部分子公司将现有高级有担保信贷安排利率从LIBOR转换为SOFR[278] - 公司信用评级中，穆迪投资者服务公司的企业评级为Ba1、高级无担保评级为Ba2、高级有担保评级为Baa2；标准普尔的企业评级为BB+、高级无担保评级为BB+、高级有担保评级为BBB，展望均为稳定，除高级有担保评级外均低于投资级[283] - 公司回购4527887股普通股，花费2.8亿美元（含佣金）[305] - 公司CTA损失1.49亿美元[305] - 公司支付普通股股息及相关应计股息等价物9000万美元[305] - 公司净收益3.97亿美元[305] - 公司衍生工具未实现收益5000万美元[305] - 公司以股票形式支付利润分享贡献而发行股票价值2300万美元[305] - 公司基于股份的激励薪酬影响为1500万美元[305] - 公司在AOCL内确认养老金项目为300万美元[305] - 公司关键会计政策和估计与2021年Form 10 - K披露相比无重大变化[306] 现金流变动原因 - 2022年前九个月经营活动现金减少主要因营运资本账户使用净现金2.38亿美元，其中应付账款现金生成减少1.69亿美元，存货现金使用增加1.2亿美元；部分被更高的收益和非现金调整6.62亿美元（2021年为5.41亿美元）以及其他资产和负债对现金流的9200万美元有利影响所抵消[289][290][291] - 2022年前九个月投资活动使用净现金增加主要因资本支出增加2900万美元，外汇远期合约结算现金减少500万美元；部分被SEE Ventures计划投资减少400万美元和处置财产设备增加现金流入800万美元所抵消[292][293][294][295] - 2022年前九个月融资活动现金流出增加主要因债务相关活动使用现金1500万美元（2021年为产生现金5900万美元）、股票补偿税务预扣使用现金2600万美元（2021年为1500万美元）、股息支付增加400万美元；部分被股票回购减少5000万美元所抵消[296][297]

公司愿景与收购 - 公司愿景是成为世界级数字化驱动公司，提供自动化可持续包装解决方案[6] - 收购Liquibox加速Cryovac流体与液体业务增长，该业务是公司增长最快、最盈利的业务[9] 财务数据 - Q3 2022净销售额14亿美元，调整后EBITDA 2.93亿美元，调整后每股收益0.98美元，自由现金流1.37亿美元[34] - 2022年展望销售额56.5 - 57.5亿美元，有机增长7% - 9%；调整后EBITDA 12.1 - 12.3亿美元，增长7% - 9%；调整后每股收益4.05 - 4.15美元，增长14% - 17%；自由现金流4.6 - 5亿美元[60][61][62] 业务表现 - Q3 2022食品业务销售额8.3亿美元，有机增长9%；调整后EBITDA 1.85亿美元，增长9%；调整后EBITDA利润率22.3%，提高110个基点[50] - Q3 2022防护业务销售额5.71亿美元，有机销售持平；调整后EBITDA 1.09亿美元，增长7%；调整后EBITDA利润率19.2%，提高230个基点[50] 战略举措 - 资本分配约25%用于循环性和净零碳排放目标，约9%用于无接触自动化，约9%用于数字化，约45%用于增长，约45%用于维护，约10%用于成本/生产率[56] - 预计通过收购Liquibox在2027年创造超10亿美元的净增量企业价值[22] 可持续发展 - 承诺到2025年实现100%可回收或可重复使用，50%回收或可再生材料；到2040年实现运营中的净零碳排放[70] 自动化与数字化 - 计划到2025年实现超10亿美元的自动化收入，通过3 - 10倍以上的解决方案乘数推动增长[106] - 数字包装创造超100亿美元新市场机会，数字印刷市场规模超20亿美元，复合年增长率12%[118]

公司经营环境与业务影响 - 2022年前六个月公司持续面临供应链中断、原材料价格上涨等通胀压力[185] - 2022年第二季度俄罗斯业务遭遇原材料供应限制，目前已基本解决[187] - 2022年前六个月餐饮服务市场活动较上年增加，公司相关产品销量同比增长[189] - 中国部分地区疫情反弹及相关限制措施影响公司在华业务，包括临时停产和减产[190] 财务关键指标变化 - 2022年Q2净利润为1.144亿美元，2021年同期为1.086亿美元；2022年上半年净利润为2.64亿美元，2021年同期为2.144亿美元[196] - 2022年Q2调整后EBITDA为2.934亿美元，2021年同期为2.631亿美元；2022年上半年调整后EBITDA为6.204亿美元，2021年同期为5.313亿美元[196] - 2022年Q2调整后净利润为1.487亿美元，摊薄后每股收益为1.01美元；2021年同期调整后净利润为1.212亿美元，摊薄后每股收益为0.79美元[200] - 2022年上半年调整后净利润为3.169亿美元，摊薄后每股收益为2.13美元；2021年同期调整后净利润为2.43亿美元，摊薄后每股收益为1.58美元[200] - 2022年Q2美国公认会计准则（U.S. GAAP）持续经营业务税前收益为1.571亿美元，2021年同期为1.544亿美元；2022年上半年为3.661亿美元，2021年同期为3.148亿美元[202] - 2022年Q2非美国公认会计准则（Non - U.S. GAAP）调整后持续经营业务所得税前收益为1.975亿美元，2021年同期为1.628亿美元；2022年上半年为4.224亿美元，2021年同期为3.31亿美元[202] - 2022年Q2美国公认会计准则有效所得税率为27.2%，2021年同期为29.7%；2022年上半年为27.9%，2021年同期为31.9%[202] - 2022年Q2非美国公认会计准则调整后所得税率为24.7%，2021年同期为25.6%；2022年上半年为25.0%，2021年同期为26.6%[202] - 2022年Q2净销售额为14.18亿美元，较2021年同期的13.285亿美元增长6.7%；2022年上半年为28.356亿美元，较2021年同期的25.956亿美元增长9.2%[209] - 2022年Q2毛利润为4.383亿美元，较2021年同期的4.007亿美元增长9.4%；2022年上半年为9.153亿美元，较2021年同期的8.018亿美元增长14.2%[209] - 2022年Q2营业利润为2.267亿美元，较2021年同期的1.969亿美元增长15.1%；2022年上半年为4.888亿美元，较2021年同期的3.994亿美元增长22.4%[209] - 2022年Q2持续经营业务净收益为1.144亿美元，较2021年同期的1.086亿美元增长5.3%；2022年上半年为2.64亿美元，较2021年同期的2.144亿美元增长23.1%[209] - 2022年Q2外汇换算对净销售额的影响为 - 0.518亿美元，2022年上半年为 - 0.863亿美元[212] - 2022年Q2外汇换算对净收益的影响为 - 0.055亿美元，2022年上半年为 - 0.1亿美元[212] - 2022年Q2净销售额为14.18亿美元，较2021年的13.285亿美元增长6.7%；H1净销售额为28.356亿美元，较2021年的25.956亿美元增长9.2%[214][216] - 2022年Q2成本销售为9.797亿美元，较2021年增长5.6%；H1为19.203亿美元，较2021年增长7.1%[221] - 2022年Q2销售、一般和行政费用为1.992亿美元，较2021年增长3.8%；H1为4.042亿美元，较2021年增长6.1%[225] - 2022年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为890万美元和1830万美元，较2021年同期分别减少100万美元，降幅为8.2%和5.7%[227] - 2022年第二季度和上半年净利息费用分别为3950万美元和7840万美元，较2021年同期分别减少260万美元和680万美元[233] - 2022年第二季度和上半年，公司分别记录股权投资减值损失1600万美元和3200万美元[234] - 2022年第二季度和上半年，公司债务赎回和再融资活动损失均为1100万美元[235] - 2022年第二季度和上半年外汇交易损失分别为名义金额和约100万美元，2021年同期分别为损失100万美元和名义收益[236] - 2022年第二季度和上半年有效所得税税率分别为27%和28%，2021年同期分别为30%和32%[237][238] - 2022年第二季度和上半年未确认税务立场净增加分别为300万美元和900万美元，2021年同期分别为300万美元和800万美元[244] - 2022年第二季度和上半年持续经营业务净收益分别为1.144亿美元和2.64亿美元，较2021年同期分别增长5.3%和23.1%[246] 业务线关键指标变化 - 2022年Q2食品业务净销售额为8.058亿美元，较2021年增长9%；H1为16.135亿美元，较2021年增长12%[216][217][218] - 2022年Q2防护业务净销售额为6.122亿美元，较2021年增长3%；H1为12.221亿美元，较2021年增长6%[216][219][220] - 2022年Q2食品业务价格因素带来1.14亿美元增长，销量降低1700万美元；H1价格带来2.31亿美元增长，销量降低600万美元[216][217][218] - 2022年Q2防护业务价格因素带来1亿美元增长，销量降低4500万美元，剥离影响1200万美元；H1价格带来1.87亿美元增长，销量降低6300万美元，剥离影响2500万美元[216][219][220][223][224] - 2022年Q2和H1食品业务调整后EBITDA分别为1.676亿美元和3.681亿美元，同比增长6.0%和16.9%；防护业务分别为1.263亿美元和2.537亿美元，同比增长17.7%和16.8%；公司整体分别为2.934亿美元和6.204亿美元，同比增长11.5%和16.8%[252] - 2022年Q2食品业务调整后EBITDA按报告货币计算增加约1000万美元，受约500万美元不利外汇影响，按固定美元计算增加1400万美元或9%，主要因5000万美元有利价格/成本差[253] - 2022年H1食品业务调整后EBITDA按报告货币计算增加5300万美元，受900万美元不利外汇影响，按固定美元计算增加约6200万美元或20%，主要因1.04亿美元有利价格/成本差[254] - 2022年Q2防护业务调整后EBITDA按报告货币计算增加1900万美元，受400万美元不利外汇影响，按固定美元计算增加2300万美元或21%，主要因6500万美元有利价格/成本差[256] - 2022年H1防护业务调整后EBITDA按报告货币计算增加3700万美元，受600万美元不利外汇影响，按固定美元计算增加4300万美元或20%，主要因1.09亿美元有利价格/成本差[257] 地区销售占比情况 - 各地区中，2022年Q2美洲净销售额为9.481亿美元，占比66.9%；EMEA为2.895亿美元，占比20.4%；APAC为1.804亿美元，占比12.7%；H1美洲为18.783亿美元，占比66.2%；EMEA为5.807亿美元，占比20.5%；APAC为3.766亿美元，占比13.3%[214] 成本效益与相关成本 - 公司预计2022年Reinvent SEE业务转型计划产生约4500万美元成本效益，全年计划支出约2500万美元[229] - 2022年第二季度和上半年，公司分别记录其他相关成本400万美元和700万美元，均记录重组费用400万美元[230] 外汇换算对成本费用影响 - 2022年Q2成本销售受有利外汇换算影响3900万美元，占净销售额比例从69.8%降至69.1%；H1受有利外汇换算影响6300万美元，占比从69.1%降至67.7%[222][223] - 2022年Q2销售、一般和行政费用受有利外汇换算影响600万美元，按固定汇率增长7%；H1受有利外汇换算影响约900万美元，按固定汇率增长9%[226] 公司资金与债务情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为2.812亿美元，其中约2.2亿美元（78%）位于美国境外，约900万美元在俄罗斯和乌克兰子公司[261][262] - 2022年6月30日，美国和欧洲应收账款证券化计划可用额度为1.34亿美元，无未偿还借款；2021年12月31日可用额度为1.41亿美元，无未偿还借款[263] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司有10亿美元循环信贷额度，无未偿还借款；子公司分别有200万美元和100万美元未偿还借款[267] - 截至2022年6月30日，公司遵守财务契约，杠杆比率为2.42:1，预计未来12个月继续遵守债务契约[271] - 2022年6月30日和2021年12月31日，应付账款余额中与供应链融资计划供应商发票相关的分别为1.76亿美元和1.61亿美元；2022年H1和2021年H1通过该计划结算的累计金额分别为2.23亿美元和1.97亿美元[273] - 截至2022年6月30日，短期借款为180万美元，长期债务当期部分为890万美元，总流动债务为1070万美元，总长期债务（扣除当期部分）为36.554亿美元，总债务为36.661亿美元，非美国通用会计准则净债务为33.849亿美元[277] 现金流量情况 - 2022年和2021年前六个月，经营活动提供的净现金分别为2.129亿美元和1.995亿美元，投资活动使用的净现金分别为1.222亿美元和0.954亿美元，融资活动使用的净现金分别为3.573亿美元和3.859亿美元[279] - 2022年和2021年前六个月，非美国通用会计准则自由现金流分别为9400万美元和1.024亿美元[280] - 2022年前六个月经营活动提供的净现金增加，主要是由于收益增加和非现金调整，净收益加非现金调整产生的现金为4.5亿美元，高于2021年的3.58亿美元[281][282] - 2022年投资活动使用的净现金增加，主要是由于资本支出增加2200万美元，以及外汇远期合约结算产生的现金减少700万美元[285][286] - 2022年融资活动使用的净现金减少，主要是由于股票回购减少，部分被股票补偿的税收预扣义务和股息支付抵消[289] 公司投资与股东权益情况 - 2022年前六个月，公司在SEE Ventures计划中投资1200万美元，低于2021年的1500万美元[287] - 2022年前六个月，公司回购了2.5亿美元的股票，低于上一年的3亿美元；股息支付为6000万美元，比上一年增加400万美元[290] - 截至2022年6月30日的六个月里，营运资金增加4.43亿美元，增幅为712%，主要是由于长期债务当期部分减少4.78亿美元、存货增加2.07亿美元等[291][292] - 2022年前六个月，股东权益减少4900万美元，降幅为20%，主要是由于股票回购、股息支付和CTA损失等[292] 非美国通用会计准则相关情况 - 公司使用调整后EBITDA、调整后净利润、调整后每股收益和调整后税率等非美国通用会计准则指标评估业务表现[195][198][201] - 非美国通用会计准则财务指标排除了重组费用、投资估值调整等特定项目的影响[193]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额增长7%，达到14亿美元，按固定汇率计算增长11% [9][27] - 调整后EBITDA增长12%，达到2.93亿美元，利润率为20.7%，同比提升90个基点 [9][30] - 调整后每股收益为1.01美元，同比增长28% [9] - 上半年自由现金流为9400万美元，去年同期为1.02亿美元 [35] - 调整后税率为24.7%，去年同期为25.6% [31] - 本季度回购约87.1万股股票，花费约5000万美元，截至季度末，授权股票回购计划下还剩6.46亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 食品业务 - 净销售额为8.06亿美元，增长13%，价格上涨15%，销量下降2% [32] - 自动化销售约占该业务销售额的7%，下降个位数 [32] - 调整后EBITDA为1.68亿美元，增长9%，利润率为20.8%，下降70个基点 [32] 防护业务 - 净销售额为6.12亿美元，按固定汇率计算增长7%，有机增长9%，价格上涨17%，销量下降8% [33] - 自动化销售约占该业务销售额的9%，增长两位数 [34] - 调整后EBITDA为1.26亿美元，增长18%，利润率为20.6%，提升250个基点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场净销售额增长13% [27] - EMEA市场净销售额增长7% [27] - APAC市场净销售额增长5% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为世界级的数字化驱动公司，提供自动化可持续包装解决方案，通过自动化、数字化和可持续性推动增长 [7][10] - 计划未来三年将设备业务规模扩大一倍，使SEE Automation业务超过10亿美元，通过内部投资和战略收购实现 [15] - 致力于打造SEE净正循环生态系统，通过与多方合作，减少资源浪费，加速循环利用，降低温室气体排放 [18][19] - 公司提供多种材料的包装解决方案，以满足客户需求，实现可持续发展目标 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀压力、供应限制和宏观经济逆风，但公司运营引擎表现良好，将继续应对挑战，执行增长战略 [9][38] - 预计下半年食品业务将实现低个位数增长，防护业务全年销量预计下降低个位数 [44][79] - 公司维持全年销售和EBITDA指引范围，预计净销售额在58.5亿 - 60.5亿美元之间，调整后EBITDA在12.2亿 - 12.5亿美元之间，调整后EPS在4.05 - 4.20美元之间，自由现金流在5.1亿 - 5.5亿美元之间 [37][38] 其他重要信息 - 公司推出了由回收和可再生材料制成的Bubble Wrap纸质气泡邮件袋，预计2023年初全球推广 [12] - 公司承诺到2025年，100%的解决方案将设计为可回收或再利用，并平均含有50%的回收或可再生材料 [23] - 公司目标是到2040年实现运营中二氧化碳净零排放 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 食品业务销量下降2%的原因及对未来蛋白质消费的担忧，以及自动化订单下降的原因 - 食品业务销量下降主要归因于供应中断，排除这些因素，销量与去年同期持平，下半年预计实现低个位数增长 [42][43][44] - 自动化订单方面，需求实际上在增加，但由于供应限制，设备销售未达预期，公司有大量积压订单，将加强自动化投资以推动食品业务增长 [45][46][48] 问题2: 在宏观环境不均衡和通胀情况下，客户行为是否有变化，以及公司业务在潜在衰退中的表现 - 客户面临劳动力问题和市场疲软，公司的自动化、数字化和可持续解决方案可帮助客户降低成本，数字解决方案还能服务小客户，公司认为这些策略在衰退环境中也能带来增长机会 [51][52] 问题3: 过去几个月客户订单模式是否有变化 - 自动化订单活动依然强劲，但受供应限制影响，交付存在问题；食品业务排除供应限制后，本季度销量预计持平，防护业务由于去年同期基数高，预计下半年持平 [53] - 防护业务方面，电商业务需求下降，工业和运输业务增长，如Instapak产品；食品业务方面，市场从新鲜红肉向猪肉、禽肉转移 [54][55] 问题4: 在电商活动和消费者耐用消费品购买正常化的情况下，防护业务面临的挑战，以及设备订单下降对明年业务的影响 - 防护业务中，去年医疗包装业务下降，工业和运输业务增长，Instapak产品表现良好；自动化业务方面，Auto Box和AUTOBAG业务预计持续增长，但目前供应限制影响了订单和交付 [63][64][65] 问题5: 全年展望中，第三季度和第四季度的业绩节奏 - 公司不提供具体季度指引，但预计第三季度业绩与第二季度持平，第四季度由于季节性因素更强 [68] 问题6: 对牛周期的看法，以及防护业务自动化销售两位数增长的量价拆分和订单出货比趋势 - 公司分析了美国、拉丁美洲和澳大利亚的牛周期，过去通过周期实现了增长，目前牛肉上半年表现强劲，下半年猪肉和禽肉相关自动化业务增长机会大，公司认为可通过自动化、数字化和可持续解决方案在不同周期中获取份额 [72][73][74] - 设备业务订单出货比下降是由于供应限制，公司正在加大资本投入解决问题 [75] 问题7: 全年销量指引从3%增长调整为持平，各业务板块下半年销量预期及信心来源 - 防护业务上半年同比面临更具挑战性的基数，下半年预计实现低个位数同比增长，全年预计下降约2% [79] - 食品业务下半年预计实现低个位数增长，全年预计增长约2%，信心来自材料和设备业务有望克服供应挑战 [80] 问题8: 供应限制缓解的时间线，以及下半年定价趋势和客户活动情况 - 食品业务方面，树脂供应限制预计下半年改善，自动化业务有积压订单和明确的解决方向，有助于实现食品业务正个位数销量增长 [84][85] - 价格方面，预计实现6亿美元以上的价格增长，但成本（包括材料和非材料）高于预期，公司将通过提高生产率和价格实现来抵消成本，维持全年指引 [87][88][89] 问题9: 正在进行的生产率举措，以及成本、价格、销量和生产率对全年和下半年利润率的影响 - 全年指引中预计维持约21%的EBITDA利润率，由于劳动力挑战和供应中断导致生产率略低于预期，此前预计约6000万美元，目前预计约4500万美元，但公司仍有机会提高生产率 [94] - 公司运营模式的一致性表现，尤其是EPS增长，吸引了投资者关注，公司通过数字化等手段提高运营效率，应对挑战 [95][96]

财务业绩 - 2022年Q2净销售额14亿美元，同比增长7%，按固定汇率和有机基础计算增长11%；调整后EBITDA为2.93亿美元，同比增长12%，按固定汇率计算增长14%，有机增长15%；调整后每股收益1.01美元，同比增长28%；自由现金流9400万美元，上年同期为1.02亿美元[10][11][12][48][49] - 各业务板块和地区按固定汇率均实现销售增长，食品业务净销售额8.06亿美元，同比增长9%；防护业务净销售额6.12亿美元，同比增长3%[43] 业务模式与战略 - SEE运营模式加速迈向世界级，自动化、数字化和可持续性创造竞争优势，设定销售、调整后EBITDA、调整后每股收益等增长目标，如销售复合年增长率目标为5 - 7%[14] - 目的驱动资本配置，2022年资本支出展望约2.5亿美元，约25%投资于循环性和净零碳排放目标，约10%投资于无接触自动化，约9%投资于数字化[69] 市场与客户 - 2022年Q2销售区域分布为美洲占67%、欧洲中东和非洲占20%、亚太占13%，数字/在线业务占比小于5%；客户行业分布中红肉占22%、电商零售占11%等[18] - SEE自动化解决方案为客户带来收益，设备及系统、服务、材料等解决方案在生命周期内创造超50亿美元收入机会，部分解决方案客户投资回收期小于3年[19][20] 可持续发展 - 设定2025年可持续发展和材料目标，产品组合中纤维基占比超20%、回收/可再生含量占50%、100%设计为可回收/再利用；2040年实现净零碳排放，2030年实现废物转移[24] - 推出多种可持续解决方案，如BUBBLEWRAP®空气枕、纸邮袋等，减少温室气体排放，推动循环价值链[30][31] 未来展望 - 维持2022年业绩指引，净销售额58.5 - 60.5亿美元，同比增长6 - 9%；调整后EBITDA为12.2 - 12.5亿美元，同比增长8 - 10%；调整后每股收益4.05 - 4.20美元，同比增长14 - 18%；自由现金流5.1 - 5.5亿美元[73][74]

公司战略与目标 - 成为世界级数字化驱动公司，提供自动化可持续包装解决方案[6] - 2025年实现销售额5 - 7%的复合年增长率，调整后EBITDA达16亿美元，增长7 - 9%，调整后每股收益增长超10%，自由现金流转化率超45%，投资资本回报率高于加权平均资本成本[7] - 2025年数字和在线销售占总销售额的50%，并额外增加1%以上的增长[7] 业务板块表现 - 2022年第一季度净销售额14亿美元，同比增长12%，调整后EBITDA 3.27亿美元，同比增长22%，调整后每股收益1.12美元，同比增长43%，自由现金流 - 1900万美元[33] - 食品业务净销售额8.08亿美元，同比增长15%；防护业务净销售额6.1亿美元，同比增长8%[36] - 美洲地区销售额占比66%，欧洲、中东和非洲地区占比20%，亚太地区占比14%[10] 自动化业务情况 - 自动化需求强劲，第一季度设备、系统和服务按固定汇率计算同比增长8%，Auto Box订单量是2021年第一季度的两倍多[14] - 尽管面临组件短缺、外汇逆风、对俄罗斯制裁和中国疫情封锁等挑战，仍有望实现超5亿美元的收入[14] - 计划在未来3年内将设备生产能力提高一倍[14] 可持续发展目标 - 到2025年，100%的解决方案设计为可回收或可重复使用，50%的内容为回收或可再生材料[30] - 到2030年实现零浪费，到2040年实现净零碳排放[30] 资本配置与回报 - 2022年资本支出展望约2.5亿美元，约25%投资于循环性和净零碳排放目标，约13%投资于无接触自动化，约9%投资于数字化[56] - 第一季度净债务与调整后EBITDA比率为2.9倍，2022年自由现金流转化率展望约43%[57] - 第一季度现金股息3100万美元，即每股0.20美元，股息支付率21%，回购300万股，花费2亿美元，当前授权下剩余6.96亿美元[57]

销售成本与占比变化 - 销售成本占净销售额的比例从2021年3月31日止三个月的68.3%降至2022年3月31日止三个月的66.4%[186] - 2022年第一季度销售成本为9.406亿美元，较2021年的8.66亿美元增长8.6%，占净销售额的66.4%[219] 净收益相关数据变化 - 2022年3月31日止三个月持续经营业务的美国公认会计原则净收益为1.496亿美元，2021年同期为1.058亿美元[196] - 2022年第一季度持续经营业务净收益为1.496亿美元，较2021年的1.058亿美元增长41.4%[209] - 2022年第一季度净收益为1.492亿美元，较2021年的1.101亿美元增长35.5%[209] - 2022年和2021年第一季度持续经营业务净收益分别为1.496亿美元和1.058亿美元，增长41.4%[239] - 净收益为1.49亿美元[284] EBITDA数据变化 - 2022年3月31日止三个月非美国公认会计原则持续经营业务合并调整后EBITDA为3.269亿美元，2021年同期为2.682亿美元[196] - 2022年第一季度非美国通用会计准则下持续经营业务调整后EBITDA为3.269亿美元，较2021年的2.682亿美元增长21.9%[209] - 2022年第一季度各业务板块调整后EBITDA：食品业务2.004亿美元，增长27.7%；防护业务1.274亿美元，增长15.9%；公司业务 - 90万美元，下降164.3%；非美国公认会计准则合并调整后EBITDA为3.269亿美元，增长21.9%[244] 每股收益相关数据变化 - 2022年3月31日止三个月美国公认会计原则持续经营业务稀释后每股收益为1.00美元，2021年同期为0.68美元[200] - 2022年3月31日止三个月非美国公认会计原则调整后持续经营业务净收益为1.681亿美元，调整后稀释后每股收益为1.12美元；2021年同期分别为1.218亿美元和0.78美元[200] 加权平均流通在外普通股稀释股数变化 - 2022年3月31日止三个月加权平均流通在外普通股稀释股数为1.495亿股，2021年同期为1.554亿股[200] 税前收益相关数据变化 - 2022年3月31日止三个月美国公认会计原则持续经营业务税前收益为2.09亿美元，2021年同期为1.604亿美元[202] - 2022年3月31日止三个月非美国公认会计原则调整后持续经营业务税前收益为2.248亿美元，2021年同期为1.682亿美元[202] 所得税相关数据变化 - 2022年3月31日止三个月美国公认会计原则持续经营业务所得税拨备为5940万美元，2021年同期为5460万美元[202] - 2022年3月31日止三个月美国公认会计原则实际所得税税率为28.4%，非美国公认会计原则调整后所得税税率为25.2%；2021年同期分别为34.0%和27.6%[202] - 2022年和2021年第一季度有效所得税税率分别为28%和34%[233] 净销售额相关数据变化 - 2022年第一季度净销售额为14.176亿美元，较2021年的12.671亿美元增长11.9%[209] - 2022年第一季度外汇换算对净销售额产生3450万美元的不利影响，对净收益产生450万美元的不利影响[212] 毛利润与经营利润变化 - 2022年第一季度毛利润为4.77亿美元，较2021年的4.011亿美元增长18.9%，占净销售额的33.6%[209] - 2022年第一季度经营利润为2.621亿美元，较2021年的2.025亿美元增长29.4%，占净销售额的18.5%[209] 净销售额地理区域分布 - 按地理区域划分，2022年第一季度美洲地区净销售额为9.302亿美元，占比65.6%；EMEA地区为2.912亿美元，占比20.6%；APAC地区为1.962亿美元，占比13.8%[214] 净销售额业务部门分布 - 按业务部门划分，2022年第一季度食品部门净销售额为8.077亿美元，占比57.0%；防护部门为6.099亿美元，占比43.0%[216] 无形资产摊销费用变化 - 2022年第一季度无形资产摊销费用为940万美元，较2021年的970万美元下降3.1%，占净销售额比例从0.8%降至0.7%[223] 重组计划相关数据 - 公司预计2022年重组计划产生约6000万美元成本效益，全年支出在2000万 - 2500万美元之间，第一季度记录其他相关成本300万美元，重组费用100万美元[226] 净利息费用变化 - 2022年第一季度净利息费用为3890万美元，较2021年的4310万美元减少420万美元[230] 股权投资减值损失 - 2022年第一季度公司对一项股权投资记录1550万美元减值损失[231] 外汇交易损益变化 - 2022年和2021年第一季度外汇交易损失分别约为100万美元和收益100万美元[232] 现金及现金等价物相关数据 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.78亿美元，其中约2.38亿美元（85%）位于美国境外[250] - 2022年3月31日现金及现金等价物为2.782亿美元，较2021年12月31日的5.61亿美元减少[252] - 现金及现金等价物减少2.83亿美元，主要是股票回购所致[284] 应收账款证券化项目额度 - 2022年3月31日和2021年12月31日，美国和欧洲应收账款证券化项目可用额度分别为1.39亿美元和1.41亿美元，均无未偿还借款[253] 应收账款保理计划数据 - 2022年和2021年第一季度应收账款保理计划收到的总额分别为1.72亿美元和1.56亿美元；若未实施该计划，2022年3月31日将有1.27亿美元增量贸易应收款未收回[256] 信贷额度与借款情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司有10亿美元循环信贷额度，均无未偿还借款；子公司有100万美元未偿还借款[257] 杠杆比率情况 - 2022年3月31日，公司杠杆比率为2.50:1.00，符合保持债务与EBITDA最高杠杆比率4.50:1.00的财务契约[260] 供应链融资计划相关数据 - 2022年和2021年3月31日，应付账款余额中与参与供应链融资计划供应商发票相关的金额均为1.61亿美元；2022年和2021年第一季度通过该计划结算的累计金额分别为1.14亿美元和1.02亿美元[262] 债务相关数据变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日，总债务分别为36.998亿美元和37.081亿美元，非美国公认会计准则净债务分别为34.216亿美元和31.471亿美元[266] 现金流相关数据变化 - 2022年第一季度经营活动净现金为4800万美元，较2021年的8000万美元减少3150万美元；自由现金流为 - 1860万美元，较2021年的3600万美元减少5460万美元[268][269] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为6900万美元，较2021年的4100万美元增加2830万美元[268] - 2022年第一季度融资活动净现金使用为2.62亿美元，较2021年的2.203亿美元增加4180万美元[268] 股东权益变化 - 截至2022年3月31日的三个月内，股东权益减少5800万美元，降幅23%[280] 资产与负债项目变化 - 库存增加1.18亿美元，主要因投入成本上升和计划库存预建[284] - 其他流动负债减少6100万美元，反映2022年第一季度基于绩效的薪酬和利润分享支付[284] - 贸易应收款增加5700万美元，主要因当年销售额增加[284] - 应付所得税增加1800万美元，主要因美国季度所得税应计[284] 股份相关交易 - 回购3042696股普通股，花费2亿美元，含佣金[284] - 支付普通股股息及未归属股权奖励的股息等价应计3100万美元[284] 基于股份的激励薪酬影响 - 基于股份的激励薪酬影响为700万美元[284]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额增长12%，达到14亿美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）增长22%，达到3.27亿美元；调整后每股收益增长43%，达到1.12美元；自由现金流为负1900万美元 [9] - 2022年净销售额预计为58.5 - 60.5亿美元，同比增长6% - 9%；有机增长预测为9% - 12%；全年调整后EBITDA预计在12.2 - 12.5亿美元之间，预计增长8% - 10%，调整后EBITDA利润率约为20%；调整后每股收益预计在4.05 - 4.26美元之间；重申自由现金流展望，预计在5.1 - 5.5亿美元之间 [39][40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 食品业务 - 第一季度净销售额为8.08亿美元，按固定汇率计算增长18%；价格同比上涨17%，销量增长2%；自动化销售占该业务部门销售额的约6%，本季度实现中个位数增长；调整后EBITDA为2亿美元，同比增长28%，利润率为24.8%，上升250个基点 [34][35] 防护业务 - 第一季度净销售额为6.1亿美元，有机增长12%；价格上涨15%，销量下降3%；自动化销售占该业务部门销售额的约8%，本季度实现两位数增长；调整后EBITDA为1.27亿美元，增长16%，利润率为20.9%，上升140个基点 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，美洲市场增长18%，EMEA市场增长11%，亚太市场增长4% [27] - 第一季度整体价格上涨16%，销量下降1%；食品业务价格上涨17%，销量增长2%（其中EMEA增长7%，亚太增长3%，美洲下降1%）；防护业务价格上涨15%，销量下降3% [28][29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来三年目标实现5% - 7%的年销售额增长，其中到2025年数字业务贡献超过1%的增长，50%的总销售额通过线上实现；调整后EBITDA增长目标为7% - 9%；自由现金流转化率目标提高至超过0.45美元，以适应运营资本支出增加至销售额的约5% [10] - 向以市场和客户为中心的公司转型，通过自动化、数字化和可持续发展解决方案创造价值和节省成本 [11] - 积极推进数字化转型，推出新的数字品牌prismiq，涵盖数字包装、设计服务和直接电子商务销售，未来三年数字销售额外收入将超过3亿美元 [14] - 投资数字印刷技术，已投入超过5000万美元，并计划将投资翻倍，目标是将整个平台数字化 [22] - 计划在未来三年将设备生产能力提高一倍 [13] - 公司认为其数字印刷技术具有独特性，能够在多种不同格式、多层材料上高速印刷，领先于竞争对手，并通过与世界级供应商合作实现快速扩展 [72][73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临持续的通胀压力和全球诸多干扰因素带来的波动，但公司运营引擎表现良好 [9] - 第一季度价格实现积极增长，但劳动力和非材料通胀持续快速上升，影响了同比收益；运营成本包含支持未来增长的增量投资；公司有望在2022年实现约6000万美元的生产力收益 [31][32] - 预计材料通胀在上半年更为明显，下半年价格成本差将有所缓和，但公司对全年业绩仍持谨慎乐观态度，认为有机会推动下半年销量增长 [56][63] - 公司面临原材料供应限制、自动化组件短缺、中国疫情封锁等挑战，但预计在下半年克服这些困难 [82][83] 其他重要信息 - 公司在第一季度回购了约300万股股票，价值约2亿美元，截至季度末，授权股票回购计划下还剩6.96亿美元 [33] - 公司计划下季度深入探讨可持续发展相关内容 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时实现100%数字化以及prismiq价值主张的专有性 - 预计未来三年将印刷业务转变为数字化；公司的数字印刷技术具有专有性，能够在多种不同格式、多层材料上高速印刷，领先于竞争对手 [51][72] 问题2: 第一季度价格成本差表现及全年预期 - 第一季度价格成本差表现强劲，得益于第四季度的有利趋势；预计下半年材料通胀缓和，价格成本差将有所缓和，但全年业绩仍受第一季度良好表现支撑；公司在定价时注重通过提供价值来获取市场份额，尽管面临通胀压力，但仍有信心在下半年推动销量增长 [55][56][58] 问题3: 销量指引从三个月前的约3%降至1%的原因 - 这是多种因素综合作用的结果，包括上半年的供应限制、各终端市场的表现以及工业和汽车市场的相对疲软等 [66][67][68] 问题4: prismiq的竞争地位和投资回报率 - 公司认为其数字印刷技术具有独特性，领先于竞争对手，通过与世界级供应商合作能够快速扩展；预计prismiq将为公司带来额外的销售增长和成本节约，对公司的营收和利润都有积极影响 [72][73][74] 问题5: 中国疫情和俄乌冲突对业务的影响以及prismiq对公司的具体影响 - 公司面临原材料供应限制、自动化组件短缺、中国疫情封锁等挑战，预计这些因素在第一季度使有机销量损失1% - 2%；prismiq将为公司带来额外的销售增长和成本节约，对公司的营收和利润都有积极影响 [82][83][84] 问题6: 公司在当前通胀环境下继续提价的能力以及扩大纤维基材料业务的意愿和原因 - 公司在定价时注重通过提供价值来获取市场份额，有信心在通胀环境下继续合理定价；公司内部希望将纤维基材料的使用比例提高到20%以上，因为市场对纤维基解决方案有强烈需求，且公司在食品和防护业务方面有相关的发展计划 [89][90][91] 问题7: 全年指南中树脂成本的假设以及特种树脂供应情况的预期 - 全年指南预计原材料成本将增加约1亿美元，预计特种树脂价格和供应情况将有所改善；公司通过重新设计树脂和屏障，有望在下半年获得市场份额 [94][95][96] 问题8: 公司的生产力举措以及是否有执行速度快于预期或有额外机会的领域 - 公司通过推进自动化和数字化印刷等举措提高生产力，预计未来生产力将继续提高，推动利润率扩张 [101][102][104] 问题9: Sealed Air在AutoBox产品上的优势 - 公司的设备业务受组件短缺、俄罗斯制裁、汇率和中国疫情封锁等因素影响，但订单持续两位数增长；公司计划未来三年将设备产能提高一倍，并通过与多个供应商合作推动设备增长；公司的设备具有解决方案乘数效应，能够为客户带来显著的效益提升 [107][108][111] 问题10: 公司未来是否考虑采用基于价值的定价策略 - 公司目前的定价策略就是基于价值的，通过提供自动化、数字化和可持续发展解决方案为客户节省成本，以获取市场份额，目标是实现三年投资回报 [116][117][118]

财务业绩 - 2021年第四季度净销售额15亿美元，同比增长14%，有机增长16%；调整后EBITDA为3.3亿美元，同比增长18%；调整后每股收益为1.12美元，同比增长26%[7] - 2021财年净销售额55亿美元，同比增长13%，有机增长12%；调整后EBITDA为11.3亿美元，同比增长8%；调整后每股收益为3.55美元，同比增长11%；自由现金流4.97亿美元，2020年为5.56亿美元[7] 业务模式与目标 - 运营模式聚焦零伤害、人员与数字文化、自动化与可持续性，销售目标增长率从3 - 5%提升至5 - 7%，调整后EBITDA目标增长率从5 - 7%提升至7 - 9%[9][11] 市场与解决方案 - 2021年美洲、欧洲中东非洲、亚太地区销售额占比分别为63%、22%、15%；生鲜红肉、电商零售、工业等业务占比较高[13] - 自动化业务设备及系统、服务、材料解决方案乘数创造超50亿美元营收机会，未来3年投资使设备生产能力翻倍[16] 可持续发展 - 2021年预计温室气体、水、能源强度分别降低14%、5%、8%；目标到2025年100%解决方案可回收或再利用，含50%回收或可再生材料；2040年实现净零碳排放，2030年实现零浪费[25] 现金流与资本配置 - 2021年资本支出2.13亿美元，约25%投资于循环性和净零碳排放目标；净杠杆率2.8倍，自由现金流转化率44%；股息1.16亿美元，每股0.76美元，股息支付率21%；回购790万股，花费4.03亿美元，当前授权剩余8.96亿美元[60] 2022年展望 - 净销售额预计58 - 60亿美元，增长5 - 8%，外汇影响约 - 2%，有机增长7 - 11%；调整后EBITDA预计12 - 12.4亿美元，增长6 - 10%；调整后每股收益预计3.95 - 4.15美元，增长11 - 17%；自由现金流预计5.1 - 5.5亿美元[63][64][67]

财务数据关键指标变化 - 2021 - 2019年研发费用分别为1亿美元、9600万美元、7700万美元[36] - 2021年公司研发费用为1亿美元，2020年为9600万美元，2019年为7700万美元[36] - 2021年公司无单一客户或关联客户集团占净销售额超10%[32] - 2021年47%的净销售额来自美国以外地区[33] - 2021年食品和防护业务均无单一客户或关联客户组收入占比超10%[72][75] - 原材料通常约占公司合并销售成本的三分之一[78] - 公司业务整体季节性不明显，第一季度净销售额略低，第三季度末至第四季度略高[82] - 运营现金流第一季度往往较低，第四季度较高[82] - 2021年公司经历供应链中断和原材料价格大幅上涨[79] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年防护业务约55%的销售通过经销商完成[75] - 2021年防护产品约55%通过经销商销售[75] - 食品解决方案销售给全球食品加工商、食品服务企业和食品零售商，2021年单一客户或关联客户集团收入占比不超10%[69][70][72] 知识产权情况 - 公司拥有约2875项美国和外国专利及专利申请，约2480项美国和外国商标注册及商标申请，每年平均提交约270项美国和外国专利申请和约30项美国和外国商标申请[37] - 公司拥有约2875项美国和外国专利及专利申请，约2480项美国和外国商标注册及商标申请，每年平均提交约270项美国和外国专利申请和约30项美国和外国商标申请[37] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司员工约16500人，其中美国约7000人，美国以外约9500人，最大组成部分是约10300名直接制造员工[50] - 截至2021年12月31日，公司员工总数约为16500人，其中美国约7000人，美国以外约9500人，最大组成部分是约10300名直接制造员工[50] - 截至2021年12月31日，约120名美国员工和4925名非美国员工受集体谈判协议覆盖，约56%此类协议将于2022年到期[51] - 截至2021年12月31日，约120名美国员工和4925名非美国员工受集体谈判协议覆盖，约56%的此类协议将在2022年到期[51] - 2021年公司全球员工中25%为女性，美国员工中34%属于种族和族裔少数群体[64] - 2021年，全球员工中女性占比25%，美国员工中种族和族裔少数群体占比34%[64] - 公司计划将全球员工性别多样性提升至超30%，美国员工中少数族裔代表性提升至超35%[70] - 公司宣布2025年目标，包括全球员工性别多样性提高到30%以上，美国员工中种族和族裔少数群体占比提高到35%以上[64][70] 业务中心情况 - 公司有四个位于美国、意大利和新加坡的包装解决方案开发与创新中心[35] - 公司有八个位于美国、法国、瑞士、意大利和新加坡的设备设计中心[35] - 公司有39个位于不同国家的防护包装设计与应用中心[35] - 公司研发活动主要在4个包装解决方案开发与创新中心、8个设备设计中心和39个防护包装设计与应用中心开展[35] 业务市场情况 - 公司食品解决方案用于全球食品加工、餐饮服务和食品零售等市场[69][70] - 公司防护包装解决方案用于全球多个市场，保护货物运输[74] - 防护包装解决方案用于全球多个市场，帮助客户提高包装速度、减少包装浪费等[74] 业务风险情况 - 公司面临国际业务风险，如货币波动、供应链中断、通胀和政治不稳定[34] 公司目标情况 - 公司计划到2040年在运营中实现净零碳排放[42] 公司培训与文化情况 - 公司全球安全培训项目包含超150门预防课程[60] - 2021年公司成立文化委员会，负责执行六个工作流以深化高性能文化[54] 合规情况 - 遵守当前环境和工作场所健康安全法律法规未对公司资本支出或合并财务状况产生重大影响[84] - 遵守产品注册要求、FDA合规及类似非美国法律未对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[86] - 遵守工人安全要求、OSHA合规及类似非美国法律未对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[87] - 某些塑料或塑料组件税将于2022年在美国和英国等司法管辖区生效[89] - 2021年建立遵守塑料税合规成本不重大[89]