贷款组合 - 酒店、餐厅、油气、零售CRE等行业贷款存在潜在信用风险，酒店占比1.64%、餐厅占比2.87%、油气占比0.82%、零售CRE占比3.31%[4][5] - 截至10月15日，二次延期还款总额达390万美元，其中约230万美元在SBA 504计划中[9] - 截至9月30日，薪资保护计划（PPP）已发放4962笔贷款，总额超10亿美元[11] 财务指标 - 净息差从第二季度到第三季度下降18个基点，PPP影响使季度环比下降11个基点[13] - 平均PPP贷款余额为10.5亿美元，PPP贷款手续费和利息为660万美元[13] 投资组合 - 投资组合占总资产的8%，主要目的是提供流动性[13] - 投资组合中MBS占55%、银行高级/次级债务占36%、国债/机构债占4%、阿拉巴马市政债占4%、存单占1%[13] 数字银行 - 大量商业客户开始采用远程存款捕获、移动存款和采购卡等数字银行服务[14] - 2019年约63%的存款通过客户桌面支票扫描仪或移动应用完成，目前该比例大幅增加[15]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利息利润率为3.14%，第二季度为3.32%；排除平均10.5亿美元的PPP贷款余额及相关利息收入和贷款费用660万美元后，利润率为3.25%；再排除平均联邦基金销售增加的6.1亿美元后，利润率为3.33% [31] - 9月底剩余PPP递延费用为2530万美元，2020年剩余时间CD到期金额为1.27亿美元，平均利率为1.33%，预计多数CD将以0.5%或更低的利率重新定价 [32] - 第三季度信用费用约为1150万美元，主要与一个受COVID - 19严重影响的借款人有关，占本季度总信用费用的63% [26] - 第三季度信用卡收入为180万美元，第二季度为140万美元；2020年第三季度总支出为1.51亿美元，2019年第三季度为1.35亿美元；年初至今商户服务收入为39.7万美元，2019年同期为29.9万美元；第三季度抵押贷款银行业务收入为250万美元，第二季度为210万美元 [37][38] - 9月底银行一级杠杆率为8.78%，本季度收益留存率为78.2%，年初至今为76.2%；第三季度税率为20.3%，2019年第三季度为20.2%，2020年年初至今为20.1%，2019年年初至今为20.2% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，贷款管道水平在第二季度末触底后回升至创纪录水平，较上一季度增长40%；C&I贷款需求在季度末显著改善，但C&I额度利用率仍处于历史低位 [9][12] - 存款业务方面，持续有强劲的存款流入，主要归因于PPP项目的出色表现，许多存款来自业主管理的公司，有望成为优质核心存款 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国东南部失业率平均低于7%，远低于美国大部分地区，且该地区经济已全面重新开放，受疫情影响的行业问题较少 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续寻求费用节约，有机会减少人员配置、进行煤炭加工和额外外包，但重点仍放在收入增长上 [14][15] - 对合适的收购机会持开放态度，但会选择性进行，同时董事会会继续考虑每年提高股息 [17][18] - 公司认为自己是有纪律的成长型公司，设定了较高的业绩标准，在贷款业务上会保持纪律性，不参与一些银行的极端竞争 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月经济出现良好反弹，美国东南部经济已全面重新开放，失业率较低，受疫情影响的行业问题较少 [6][7] - 预计未来几个季度贷款将实现稳健增长，得益于建设贷款推进、有机增长和额度利用率预期提高 [12] - 资产质量保持强劲，虽有一笔大额冲销，但对未来资产质量有信心，未看到大量潜在问题资产 [89][95] 其他重要信息 - 截至9月30日，约有2800万美元贷款处于某种形式的延期还款状态，较上季度末的3.42亿美元减少了92%；逾期贷款仅为930万美元，为三年多来最低，逾期贷款占总贷款的比例仅为11个基点 [21][22] - 第三季度不良资产为3340万美元，较2019年末和2020年第一季度有所下降，但较上季度末增加了约500万美元；不良资产占总资产的比例为29个基点，低于多数同行银行，也低于2018年和2019年的41个基点和50个基点 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否已达到储备金的峰值水平，未来两到三个季度是否还需进一步增加储备金？ - 公司目前储备金高于CECL模型要求的水平，CECL模型显示储备金应比当前水平低约300万美元；公司认为盈利能力是抵御损失的最佳防线，目前没有理由大幅提高贷款损失储备金 [50][51] 问题2: 未来几个季度净利息利润率的可能走势如何？ - 难以预测利润率走势，因为流动性情况难以判断；贷款生产在第三季度有所回升，但还需进一步提高，且客户手中的PPP资金使用情况不确定，额度利用率仍较低，这些因素都影响利润率改善 [55][56] 问题3: 假设大部分PPP贷款豁免对利润率的影响在第四季度体现，现在是否合理地将大部分影响推迟到第一季度？ - 这只是猜测，公司预计剩余费用的25%在第四季度计入收入，75%在明年第一季度计入；目前SBA主要偿还小额贷款，大额贷款尚未支付 [62] 问题4: 贷款增长的幅度如何，新贷款的利率情况以及贷款的拉通率如何？ - 新贷款利率与现有投资组合一致，多数新贷款在4% - 4.25%之间，接近4%；贷款管道中C&I方面有很多小额信贷，是PPP贷款业务带来的新客户；预计未来几个季度建设贷款提款将超过3亿美元，同时额度利用率有望回升 [74][75][77] 问题5: 之前提到的费用控制举措目前进展如何，未来费用水平预计如何？ - 剔除PPP和ORE后，第二季度和第三季度非利息费用分别为2640万美元和2620万美元，公司认为这是一个不错的水平；今年已基本取消加薪，预计未来非利息费用将维持在该范围内，但由于PPP贷款费用等因素，预测费用较为困难；公司有多项费用控制举措尚未开始产生效果，同时人员招聘也会抵消部分费用削减效果 [81][83][84] 问题6: 不良资产何时可能达到峰值，本季度是否有特定的信用问题？ - 难以推测不良资产何时达到峰值；本季度有一笔大型C&I信贷被计入不良资产，是一个长期客户，经营遇到困难；公司认为资产质量良好，多数贷款问题与COVID - 19无关，且未看到大量潜在问题资产 [89][90][95] 问题7: 在低利率环境下，核心存款关系的价值与过去相比有何变化，以及公司对并购的最新看法？ - 核心存款关系仍然是银行的关键关系，但与几年前相比，核心存款溢价可能有所下降；目前公司流动性充足，过去12个月存款增长了20亿美元；公司目前未看到太多并购活动，希望在未来几个月后对信用质量有更清晰的了解后再做决策 [97][98][101] 问题8: 与竞争对手相比，公司贷款组合的特点是什么，酒店贷款的入住率和债务服务覆盖率情况如何？ - 公司没有受COVID - 19严重影响的公司，如大型会议酒店和大型零售物业；最差的酒店贷款债务服务覆盖率为0.9，接近1，贷款价值比为50%，公司对该物业有信心；餐厅业务方面，借款人适应能力较强，公司没有大量高杠杆借款人 [108][110][113] 问题9: 冲销的贷款是否全额冲销，剩余金额是多少，该贷款在第二季度和第三季度是否在不良资产范围内，冲销的原因是什么？ - 未全额冲销，借款人剩余直接债务约为1300万美元；该贷款在第二季度不在不良资产范围内，第三季度也不在；冲销是为了根据企业价值调整债务，帮助借款人度过疫情，该企业在疫情前业务可行，经济重新开放后有望恢复全面运营 [115][116][118] 问题10: 除了列入观察名单的酒店，其他酒店第三季度的入住率情况如何？ - 入住率有所回升，但因市场而异，海滨和沿海地区的酒店因夏季因素入住率有所提高；大致入住率在50%左右，略低于50%；多数酒店经营者对经营情况满意，多数酒店有现金流且经营良好 [126][128][129] 问题11: 贷款管道是否达到创纪录水平，公司是否调整了贷款审批要求？ - 贷款管道已回到创纪录水平；公司对潜在借款人进行了额外的压力测试，采取谨慎的审批方法，但在审批决策上一直保持一致性，未进行重大调整 [133][135][137]

贷款组合 - 酒店、餐厅、油气和零售CRE等行业贷款存在潜在信用风险，酒店占比不到2%，餐厅不到3%，油气不到1%[4][5] - 截至6月30日，酒店和汽车旅馆未偿还贷款余额1.34385亿美元，占比1.62%；餐厅2.23091亿美元，占比2.9%；油气7019.2万美元，占比0.84%；零售CRE2.7247亿美元，占比3.28%[5] 延期还款 - 绝大多数延期还款为3个月，截至6月30日，前5大延期还款行业为餐厅、医院、酒店、制造商和住宅租赁物业，金额分别为4080万美元、2820万美元、2250万美元、2100万美元和1820万美元[7] - 延期还款在5月下旬达到峰值，3月31日至7月15日的延期还款贷款余额分别为5.74668亿美元、12.72491亿美元、12.48477亿美元、3.41698亿美元和1.45508亿美元[7][8] 薪资保护计划（PPP） - 截至7月15日，已发放4868笔贷款，总额达11亿美元[9] - 截至6月30日，贷款金额35万美元及以下的有4048笔，余额3.42674亿美元；35万 - 200万美元的有681笔，余额5.09363亿美元；200万美元以上的有72笔，余额2.24786亿美元[9] 利率环境 - 净息差从第一季度到第二季度下降26个基点，PPP影响使季度环比下降15个基点[11] - 平均PPP贷款余额8.86亿美元，PPP贷款手续费和利息410万美元[11] - 投资组合仅占总资产的7.6%，主要用于提供流动性[11] 数字银行 - 商业客户大量采用远程存款捕获、移动存款和采购卡等数字银行选项[12] - 2019年约63%的存款通过桌面支票扫描仪或移动应用完成，目前有大幅增长[13]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净息差为3.32%，一季度为3.58%；调整平均PPP贷款余额、PPP利息收入和PPP贷款费用后，净息差为3.47%；再调整二季度平均联邦基金出售余额增加额后，净息差为3.44% [15] - 截至6月底，资本银行一级杠杆率为9.90% [19] - 2020年季度累计税率为20.95%，无股票期权税收抵免时为21.22%；2019年二季度为20.74%，无股票期权抵免时为21.15%；2020年年初至今为19.95%，无股票期权抵免时为21.26%；2019年年初至今为20.15%，无股票期权抵免时为21.23%；预计今年剩余时间税率为22% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 二季度结束时流动性达历史最高水平，电子存款增加15亿美元；完成超10亿美元PPP SBA贷款，为近5000名借款人提供服务；在阿拉巴马州和伯明翰市，15万美元以上贷款市场份额排名第一 [6] - 贷款额度利用率从49%降至40%，导致贷款减少约2.75亿美元；若额度利用率未下降，本季度贷款将额外增长2.75亿美元 [7] - 90天贷款管道较一季度下降约20%，总管道与3月31日季度末情况一致 [10] - 贷款损失准备金与权益首次超过10亿美元 [10] 信用卡业务 - 二季度通过美国银行家协会信用卡推荐计划新增六家银行；信用卡净收入为140万美元，一季度为170万美元；采购卡余额减少约400万美元，商业信用卡余额减少900万美元 [17] 商户服务业务 - 2020年至今商户服务手续费收入为23.4万美元，预计会有所改善，2019年同期为24.9万美元 [18] 抵押贷款业务 - 二季度抵押贷款银行业务收入增加100万美元，达到210万美元，一季度为110万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 在阿拉巴马州和伯明翰市，15万美元以上贷款市场中，公司占据第一市场份额 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为与阿拉巴马州及其他业务覆盖地区的业主管理型私营公司建立了牢固关系，有机会借助这些关系推动银行发展 [6] - 行业竞争方面，大型银行在多户住宅建设项目上有所退缩，定价得到加强，公司未感受到疫情前那样激烈的价格竞争，但仍有部分小银行未适应市场变化 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济改善情况远超多数经济学家预期，预计需要两到三年才能恢复到充分就业的经济状态，社区银行将在创造就业机会方面发挥重要作用 [21] - 公司流动性在本季度增加1500万美元，预计高流动性和良好的信贷质量将有助于公司在今年剩余时间和2021年的发展 [22][23] - 公司认为疫情结束后有显著的增长机会 [21] 其他重要信息 - 贷款延期方面，5月底贷款延期峰值达到12.48亿美元，截至7月15日降至1.27亿美元，预计未来几周还会进一步下降 [9] - 二季度资产质量指标有所改善，逾期贷款减少280万美元，非 performing资产减少约1270万美元；逾期贷款占总贷款的比例为13个基点，非 performing资产为26个基点，非 performing资产下降30%主要因最大的非 performing资产达成和解 [11] - 公司酒店贷款占比不到2%，超83%的酒店贷款未延期且无贷款在观察名单上；餐厅贷款占比不到3%；零售商业房地产贷款为2.7亿美元，占贷款组合的3.5%，平均贷款规模小于200万美元，借款人为公司有长期合作关系的成熟企业 [13] - 公司采用已发生损失方法计算贷款损失准备金，并推迟实施CECL模型；二季度增加贷款损失准备金以符合CECL模型要求，打算继续并行运行两种模型；截至6月30日，准备金率为1.10%，排除PPP贷款后为1.26% [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP贷款在财务报表中的处理方式及对净息差的影响，以及未来几个季度如何建模 - 会计最终指导在6月出台，PPP贷款费用将在24个月内递延计入收入，每月约130万美元，扣除递延FASB费用后为110万美元 [28] - 关于贷款豁免和费用一次性到账时间，仍在等待SBA最终指导，猜测可能在11月，但不确定；公司认为PPP贷款有正利差，若8月出台相关政策、9月申请豁免，SBA有60天付款时间，款项可能最早10月、最晚11 - 12月到账；豁免期结束后，PPP贷款剩余金额预计不超过2000 - 4000万美元 [29][30] - 净息差方面，流动性增加是导致净息差从3.60%降至3.44%的主要原因；未来净息差能否提高主要取决于贷款业务量的增长 [30][32] 问题2: 受批评或分类贷款的趋势 - 本季度新增一笔受COVID - 19影响的重要信贷，是一家专业运输公司，在疫情和疫苗出现前会面临问题；除这笔信贷外，6月30日与3月31日相比，受批评和分类贷款水平无重大变化 [39][41] 问题3: 二季度费用情况及未来趋势 - 二季度PPP费用为320万美元，其中250万美元为奖金和加班费；ORE费用增加70.3万美元；二季度确认240万美元FAS 91成本抵减薪资福利，加上费用摊销后计入利息收入，未来24个月将影响净息差 [19][43] - 二季度PPP净收入为140万美元；未来每季度约有330万美元的PPP费用和递延FASB费用计入净息差，直至贷款还清 [56][57] 问题4: 竞争态势及公司机会 - 大型银行在多户住宅建设项目上退缩，定价得到加强，公司未感受到疫情前的激烈价格竞争，但仍有部分小银行未适应市场变化；公司在疫情期间为其他银行客户提供大量PPP贷款，部分客户表示在豁免期结束后会转至公司 [62] 问题5: 公司贷款损失准备金与同行差异的原因 - 公司未大量涉足受影响严重的行业，能源和消费者贷款敞口较小；公司根据CECL模型计提准备金，且计提金额超过模型要求；与去年二季度相比，本季度准备金增加一倍 [65][68] - 公司不是杠杆贷款机构，共享国民信贷头寸较小 [69] 问题6: 贷款延期情况 - 贷款并非在延期期结束前就取消延期，借款人完成三个月免还款期后，若未协商二次延期，将取消延期；截至7月，延期贷款降至1.27亿美元 [76][78] - 若客户申请180天延期，并非自动降级贷款，公司会逐案评估还款能力，多数情况下会降级 [89] 问题7: 是否继续积极建立贷款损失准备金 - 公司认为未来仍存在不确定性，预计收到款项后，大部分会递延至贷款损失准备金 [94] 问题8: 疫情反弹对客户业务的影响 - 公司未发现政策重新开放对客户业务有显著恶化影响，制造业和建筑业受影响较小，部分餐厅和快餐连锁店现金流为正 [96] 问题9: 公司如何管理费用和投资 - 公司今年对薪资增长进行限制，控制员工人数，严格控制可控费用；除一起集体诉讼相关费用外，PPP费用已全部处理完毕；本季度效率比率达32%，公司认为费用有改善空间 [99][100] 问题10: 疫情后资产负债表规模及长期扩张计划 - 公司认为资产负债表不太可能降至10亿美元以下，监管机构已为公司成为大型银行监管对象准备一年多 [106] - 疫情未改变公司长期扩张计划，但目前扩张活动有所减少，公司仍在与一些生产人员团队进行沟通 [107] 问题11: 并购对话是否增加及PPP贷款是否出售 - 公司认为目前经济形势不明朗，尽职调查难度大，需要更多时间等待情况明朗，因此并购对话未增加 [108] - 公司原计划有PPP贷款豁免流程，但目前SBA尚未设计好豁免表格；考虑到PPP贷款有正利差，且公司希望观察流动性情况，因此目前不急于出售贷款，对未来发展持乐观态度 [109]

贷款组合 - 酒店、餐厅、油气、零售CRE等行业贷款有潜在信用风险，酒店占比不到2%、餐厅不到3%、油气不到1%、货运不到2%，AD&C为资本的55%，CRE（不含OO CRE）为资本的236%[5] - 截至2020年3月31日，酒店和汽车旅馆未偿还贷款余额1.30064亿美元，占比1.72%；餐厅2.02201亿美元，占比2.67%等[6] 延期还款 - 受疫情影响，汽车经销商延期还款6890万美元、餐厅4780万美元、制造商3730万美元、酒店2680万美元、牙医诊所2520万美元，多数为仅本金3个月延期[9][10][11][12][13] 薪资保护计划 - 截至2020年4月17日，已完成3309笔贷款，总计9.14亿美元，预计几乎所有SBA PPP贷款可获豁免[14] 低利率环境影响 - 截至2020年3月31日，40%的可变利率贷款达到下限，41%的贷款组合为可变利率，预计第二季度NIM因PPP项目有扭曲，排除影响后预计与3月3.64%的利润率持平[15] 数字银行机遇 - 商业客户大量采用数字银行选项，2019年约63%的存款通过桌面支票扫描仪或移动应用完成，现大幅增加[16][17]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度税前、拨备前资产回报率为2.49%，处于行业领先水平 [31] - 净息差从第四季度的3.47%增至第一季度的3.58%，基于3月31日资产负债表，综合利差为3.64%，预计第二季度净息差将保持在3.60%以上（不包括PPP贷款） [57][58] - 第一季度净冲销额为480万美元，其中370万美元为此前已减值的贷款 [63] - 银行一级杠杆率在3月31日超过10% [64] - 2020年年初至今的税率为18.8%，若不考虑第一季度110万美元的股票期权税收抵免，税率为21.3%；预计2020年剩余时间的税率为22% [64] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款增长3.07亿美元，存款增长3.02亿美元 [57] - 3月31日，可变利率贷款为310万美元，其中12亿美元的贷款处于最低利率水平，占可变利率贷款总额的40% [57] - 参与PPP项目，在两周内完成约3300笔贷款，总额达9.14亿美元，预计大部分贷款将在第二季度末前被豁免 [37][41] 信用卡业务 - 第一季度通过美国银行家协会信用卡推荐计划新增70家银行 [60] 抵押贷款业务 - 前两个月抵押贷款银行业务收入放缓，3月因两次美联储降息获得52.5万美元手续费收入 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 大部分市场处于受COVID - 19影响较小的地区，随着经济重新开放，公司处于有利地位 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取保守经营策略，注重员工和客户安全，同时满足客户和社区需求 [10][13] - 坚持关系型银行模式，了解客户情况，主要服务于本地客户 [25] - 实施最低定价策略，加强贷款定价管理，预计短期内不会面临利差压力 [28][30] - 参与PPP项目以支持客户和社区，预计该项目在第二季度将实现盈利，并增加贷款损失准备金 [36][44] - 关注新客户机会，对新贷款申请进行压力测试，同时加强数字银行服务 [66][67][69] - 考虑在合适的价格水平进行并购活动 [122] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为当前经济环境充满不确定性，但公司资产质量良好，客户基础稳定，预计短期内不会出现重大信用问题 [21][25] - 看到了很多业务机会，包括新客户和贷款业务，有信心在疫情期间实现发展而非仅仅生存 [66][68] - 认为贷款定价将更加合理，有机会加强贷款定价 [28][113] 其他重要信息 - 公司于3月2日启动疫情应对计划，采用轻分行、重技术的业务模式，部分员工实行50%在家办公，减少面对面接触 [8][11][12] - 为员工提供餐饮服务，除复活节周日外，部分时间每天提供多达三餐 [43][102] - 选择保留已有的已发生损失法计算贷款损失准备金，并推迟实施CECL [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何考虑后续季度的准备金计提 - 公司表示如果认为有必要会增加准备金，目前对客户基础有信心，预计大部分准备金调整可在第二季度完成 [75][78] 问题2: 本季度贷款增长的原因 - 主要是有几笔银行控股公司贷款关闭，以及一个海洋、石油和天然气客户的业务变动导致数据上升 [80] 问题3: 新的疫情定性因素对本季度准备金和储备增加的具体金额 - 管理层表示需回去查看具体金额，且准备金增加还受其他因素影响，如GDP增长、基准利率变化等 [86][90] 问题4: 如果采用CECL，储备增加情况如何 - 本季度初两种模型差异不大，由于COVID - 19导致经济恶化，季度末CECL模型下需额外增加800万美元 [93] 问题5: 截至3月31日延期贷款的总额 - 截至3月31日，延期贷款总额为5.74亿美元，涉及客户数量不到5% [97] 问题6: 酒店和汽车旅馆未列入观察名单的原因 - 公司在酒店贷款方面较为谨慎，通常选择低贷款价值比的酒店，且截至季度末所有酒店贷款均正常还款 [101] 问题7: 餐厅贷款业务的构成 - 按贷款余额计算，1.45亿美元为全方位服务餐厅贷款，6000万美元为有限服务餐厅贷款，还包括酒吧贷款 [110] 问题8: 疫情结束后贷款增长的预期 - 公司认为有大量贷款机会，能够加强贷款定价，虽然很多项目暂时搁置，但未来有机会恢复增长 [112][113][116] 问题9: 公司作为收购方的想法是否有变化 - 公司表示待市场情况稳定后，当前的收购价格更具吸引力，愿意在合适价格下考虑收购 [122] 问题10: 信用结构和承销政策是否有变化 - 公司对新的贷款申请增加额外的压力测试步骤，但坚持相同的承销标准 [123][124] 问题11: 延迟采用CECL是否需要重述结果及费用情况 - 实施CECL时需要重述结果，由于公司同时采用已发生损失法和CECL进行核算，预计费用不会太高 [132][133] 问题12: 未来几个季度的费用情况 - 费用总体呈下降趋势，预计在2020年下半年和2021年看到费用控制措施的效果，但由于PPP项目，部分费用会有所增加，不过该项目仍将盈利 [134][135] 问题13: PPP费用的建模参考范围 - 管理层认为建模在3%的范围较为合适 [137] 问题14: 目前延期贷款的金额及申请情况 - 截至4月14日，延期贷款金额为9.88亿美元，申请量有所放缓，可能与客户获得PPP资金或银行专注于PPP贷款有关 [139][140] 问题15: PPP项目第二阶段的申请情况 - 第一阶段结束时管道内未完成的贷款约为2000多万美元，后续又新增了500 - 600万美元的贷款申请，公司优先服务现有客户，也帮助了一些其他银行的客户 [142] 问题16: 3月31日的即期贷款利率及第二季度利差预期 - 管理层将通过电子邮件提供3月31日的即期贷款利率，预计第二季度不包括PPP贷款的利差约为3.60%，公司有机会在5 - 6月的贷款续签季加强贷款定价 [146][147][149]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净利息利润率从第三季度的3.36%增至3.47%，10月、11月和12月分别为3.41%、3.47%和3.52% [18] - 第四季度计息直接存款账户成本为1.21%，第三季度为1.59%，10月、11月和12月分别为1.32%、1.17%和1.14% [19] - 第三季度贷款收益率为5.17%，第四季度为5%，10月、11月和12月分别为5.04%、4.97%和4.98% [19] - 非利息收入环比增加84.2万美元，主要因10月初购买的现金退保价值增加7500万美元；信用卡收入同比增加150万美元，增幅27%；抵押贷款银行业务收入同比增长160万美元，增幅57% [20][21] - 非利息支出环比增加45.8万美元，2020年预算假设联邦存款保险公司评估维持正常运行率，费用将增加约250万美元 [22] - 第四季度贷款损失准备金净冲销为650万美元，83%此前已受损；2020年预算净冲销为年初至今贷款的25个基点 [23][25] - 2019年全年税率为20.1%，2020年预计在22%，因将失去新市场税收抵免 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款年化增长率为14%，同比增长11%；若正常还款，2019年贷款增长率将远超15%；2020年新增多个银行团队，贷款管道比一年前高50% [10][11][13] - 信用卡业务方面，2019年新增26家公司加入信用卡计划，其中23家通过美国银行家协会信用卡推荐计划加入，信用卡收入同比增加150万美元，增幅27% [20][21] - 抵押贷款银行业务方面，收入同比增长160万美元，增幅57% [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家追求纪律性增长的公司，设定了较高的业绩标准，但2019年未达预期 [6] - 2020年公司将重点关注增强手续费收入，从服务收费等多方面入手；同时加强费用管理，与供应商合作控制成本 [14][16] - 面对竞争对手合并，公司看到了市场机会，与相关方保持沟通，且活动多在现有业务范围内，便于招聘人员 [51][52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年受意外利差压力、新招聘人员影响收入以及监管要求增加新员工等因素影响，业绩未达预期 [7][8] - 第四季度利差有所改善，管理层对结果满意；2020年新招聘的24名员工开始产生回报，贷款管道良好，预计还款减少，对全年业绩持乐观态度 [9][10][11] 其他重要信息 - 公司需在本月对留存收益进行首日调整，调整金额为正150万美元 [26] - 银行参与的阿拉巴马州运营贷款担保计划于第三季度终止，公司损失2200万美元担保，获得一次性付款740万美元，其中130万美元储备金在第四季度用于贷款信贷，截至2019年12月31日，确定300万美元储备金足够 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于2020年费用控制的更多信息 - 薪资可能增长约6%，2020年只增加创收人员，控制人员增加是控制费用的关键 [33][34] 问题2: 对2020年贷款增长有信心的原因及能否实现更高增长 - 预计还款减少，还款管道下降，且市场上还款相关情况减少；若实现15%的净增长率属于激进情况 [35][40][41] 问题3: 2019年正常还款情况下的贷款增长率 - 若还款正常，2019年贷款增长率将超过15% [38] 问题4: 2020年贷款生产是否会加速 - 难以预测超过90天的情况，但总体对全年乐观，预计净贷款增长强于2019年，生产水平可能相近但还款减少 [39][40] 问题5: 2020年净利息利润率的预期 - 预计2020年净利息利润率在3.5% - 3.55%之间 [42] 问题6: 2020年税率及期权和受限股收益情况 - 预计2020年税率约22%，不确定期权池剩余情况，但可能仍有相关活动，预测中未包含此项 [43] 问题7: 是否受到竞争对手合并的影响及应对策略 - 看到了市场活动和机会，与相关方保持沟通，活动多在现有业务范围内，便于招聘人员 [51][52][53] 问题8: 实现更好业绩的目标 - 主要是收入增长和费用控制，随着时间推移，费用项目将逐季改善；希望保持净利息利润率在当前水平 [55] 问题9: 信用指标改善情况及有无新情况 - 第四季度无新的重大关注项目，部分问题信贷有还款，退出了一些信贷，整体信用质量趋势有所改善 [58][60]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收益率从第二季度的3.44%降至第三季度的3.36%，平均超额资金在第三季度增加2.69亿美元，与30天伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）挂钩的8.79亿美元贷款的利率变动快于美联储降息速度 [16] - 预计10月净利息收益率将提高3 - 4个基点，利息支出账户（DDAs）成本从7月的1.71降至8月的1.57，9月降至1.49，预计10月为1.32 [17] - 新增5000万美元贷款将使净利息收益率提高2个基点 [18] - 信用卡收入年初至今增加120万美元，2019年与2018年相比季度环比增加45.4万美元；抵押贷款银行业务收入年初至今增长89.9万美元，2019年与2018年相比季度环比增加65.6万美元 [19][20] - 第三季度激励应计费用增加50万美元，基于对2019年新贷款团队年终奖金的预期 [21] - 第三季度净冲销为880万美元，配对和未受损冲销为260万美元 [23] - 2019年年初至今的税率为20.2%，无股票期权信贷时为21.04%；2018年税率为18.9%，无股票期权信贷时为20.9%；2019年第三季度税率为20.2%，无股票期权信贷时为20.7%；预计2019年剩余时间的税率为21.3% [26] - 账面价值（不包括可供出售证券的未实现收益）同比增长16%，包括未实现收益的账面价值同比增长19% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第三季度贷款增长温和，同比增长10%，纳什维尔和西佛罗里达地区增长最佳，伯明翰地区因商业房地产（CRE）还款和无大额贷款结清影响增长；贷款管道较上一季度有显著增长，第四季度预计有较多项目还款，但新项目开工后会填补空缺 [8][10] - 信用卡业务收入持续增长，2019年新增16家银行加入美国银行家协会的代理信用卡计划 [19] - 抵押贷款银行业务收入增长，年初至今增长89.9万美元，2019年与2018年相比季度环比增加65.6万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年将采取费用控制措施，采用零基预算计划，限制招聘非创收人员，关注供应商成本和服务费用 [14][22] - 继续招聘创收人员，但要求其能快速实现盈利；对进入新市场持开放态度，但更注重快速实现盈利和资源合理化配置 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户因中美贸易战和媒体对经济的关注而更加谨慎，新船和飞机融资需求减少 [9] - 从经济前景来看，短期内看不到衰退迹象，公司资产负债表和盈利能力强劲，非 performing 资产处于较低水平，即使出现衰退也有较好的应对能力 [29][30] 其他重要信息 - 公司选举了新董事Chris Mettler，他具有技术背景，曾在查尔斯顿董事会任职 [6] - 第三季度新增60名银行家，年初至今新增20名，目前共有139名银行家（不包括实习生） [11] - 10月初银行购买了7500万美元的银行自有寿险，税后等效收益率为4.77% [20] - 阿拉巴马州运营的贷款担保计划于第三季度终止，公司失去2200万美元贷款担保，获得一次性付款740万美元，并将其计入贷款损失准备金 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收益率3 - 4个基点增长的构成及第四季度情况 - 预计10月利息支出账户（DDAs）成本降至1.32，优质贷款每月重置、超额资金减少对收益有积极影响；无论美联储是否降息，公司都有降低存款利率的计划；预计第四季度贷款增长强劲，将改善净利息收益率 [33][34][38] 问题2: 9月30日总存款成本 - 9月30日总存款成本为1.12 [40] 问题3: 非应计贷款增加的贷款数量、类型及失去担保的2200万美元贷款的信用评级情况 - 非应计贷款增加约1000万美元主要与纳什维尔市场的一家农村医院系统的一笔信贷有关；失去担保的贷款池中除一笔关系外，其他贷款在季度末均为正常 [42][43] 问题4: 本季度获得的170万美元联邦存款保险公司（FDIC）信贷在第四季度及未来的情况 - 预计第四季度FDIC费用将恢复正常，从美国银行家协会得到的指示是第四季度信贷约为第三季度的一半，但具体情况不确定 [44][45] 问题5: 贷款收益率下降情况及贷款下限的保护作用 - 46%的浮动利率贷款组合有下限，9月底达到下限的贷款金额增至5.18亿美元；9月贷款收益率下降部分原因是几笔低利率信贷和农村医疗信贷的非应计状态 [48][49][52] 问题6: 2020年费用能否控制在中个位数增长及是否有削减空间 - 公司将严格审查各项费用，要求供应商合作降低成本，认为实现中个位数增长是可实现的目标；将继续招聘创收人员，期望他们在2020年带来回报 [56] 问题7: 第四季度人员调整情况 - 希望支付的奖金超过应计金额，但管理层奖金应计将低于去年 [57] 问题8: 成本削减重点是否意味着暂停新招聘及对开拓新市场的影响 - 将继续招聘创收人员，但要求其能快速实现盈利；对进入新市场持开放态度，但更注重快速实现盈利和资源合理化配置 [59][60][61] 问题9: 成本削减决策是因低利润率环境还是为应对经济衰退 - 成本削减是对今年业绩未达两位数增长的反应，并非为应对经济衰退 [63] 问题10: 第三季度非应计贷款增加的1000万美元医院设施信贷情况 - 该信贷来自全国办公室，是导致非应计贷款增加的主要原因，正在通过破产程序解决资产清算和资金分配问题，本季度相关费用约为200万美元 [65][66][68] 问题11: 去年第四季度非应计贷款增加的原因及为何持续存在 - 不记得具体情况，可能是多种因素导致，公司正在积极处理不良信贷，如出售一笔非应计贷款导致净冲销增加；另一笔商业和工业（C&I）信贷正在通过破产程序解决，预计本周有进展 [69][70][71] 问题12: 非应计贷款从去年第三季度的900多万美元增至近3600万美元的原因 - 本季度约1000万美元的增加是由一笔信贷导致，第二大非 performing 资产正在通过破产程序解决，有望获得还款；第三季度出售一笔500万美元的信贷，使非应计贷款减少250万美元 [72][73][74] 问题13: 740万美元付款计入准备金后，若未计入准备金的情况及驱动因素 - 若未计入准备金，将大幅释放准备金；主要原因是贷款增长较低，无需为贷款增长提供过多准备金，且模型假设无变化 [77][80][82] 问题14: FDIC 报销在第一季度的情况 - 听到不同说法，不确定第一季度是否有报销，将等待实际情况再进行记账；希望银行按降低后的费率正常支付费用 [84][85][86]

财务数据和关键指标变化 - 净利息利润率从第一季度的3.56%降至第二季度的3.44%，主要因超额资金增加1.04亿美元、收益率下降6个基点以及30天伦敦银行同业拆借利率下降 [16] - 若2019年第二季度超额资金与2018年第二季度持平，第二季度利润率将为3.63% [16] - 2019年下半年净利息利润率目标为3.45% - 3.55% [16] - 计息存款成本在6月30日为1.74%，内部研究显示总成本为2.31% [17] - 薪资同比增加245万美元，总生产者同比净增11人 [17] - 信用卡收入持续增长，年初至今增加70.1万美元，季度环比增加38万美元 [17] - 第二季度净冲销额为370万美元，其中270万美元为受损贷款，100万美元为未受损冲销 [18] - 2019年年初至今税率为20.2%，无股票期权信贷时为21.2%；2018年为18.9%，无股票期权信贷时为21.2% [18] - 2019年剩余时间预计税率为21.3% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款年化增长19%，由伯明翰和亚特兰大地区带动 [13] - 存款年化增长18%，多数地区实现广泛增长 [13] - 与前两个季度相比，贷款业务管道增长超10%，但90天以上的业务量较大 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以客户为中心，注重服务，是创始人领导的公司，能快速应对市场变化和信贷需求，采用区域首席执行官和董事会模式，专注核心客户关系而非交易 [7] - 招聘速度高于近年，招聘了更多实习生，计划在合适时间使用过剩资本进行收购，收购需与公司文化契合 [8][9][11] - 避免参与共享国家信贷，除非有直接客户关系，不设专业贷款领域，因其更注重交易而非客户关系 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管股市不奖励增长，但公司将继续专注高质量稳健增长 [10] - 预计未来利润率将维持并有所改善，贷款需求强劲，业务管道稳健，未发现行业大幅下滑情况 [14][72] 其他重要信息 - 本季度新增多名银行家，纳什维尔、萨拉索塔 - 那不勒斯市场、伯明翰和莫比尔分别新增4人、4人、2人和1人，生产者总数从133人增至136人，包括2人退休和6人离职 [6] - 费尔霍普新办公室开业，计划在佛罗里达州沃尔顿堡滩开设新办公室，并在萨拉索塔市场选定办公空间 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请详细说明利润率目标3.45% - 3.55%的假设条件，以及降低资金成本的计划和速度 - 公司不会在美联储7月降息首日就降低所有特殊账户利率，但会在降息后不久行动，目前有8.5亿美元左右的超额资金，预计下半年会减少，明天将召开资产负债管理委员会会议详细讨论 [25][26] 问题：如果美联储7月后进一步降息，能否维持净利息利润率 - 难以预测，这取决于新的竞争情况，公司不能单方面降低利率 [27] - 公司不会允许利润率进一步下降，会维持或提高利润率 [28] 问题：近期大量招聘，是否意味着将维持较高的费用增长率 - 公司希望降低费用增长率，过去一年在贷款运营和信贷方面增加了大量资源，目前人员配置可维持一段时间，预计未来费用增长将回落 [30] 问题：如果美联储降息，收入环境更具挑战性，公司在减缓费用增长方面有多大灵活性 - 公司不会允许利润率进一步下降，认为利润率有提升空间，可吸收一定的存款流失，且市场上高利率支付者正在降低利率，公司有机会继续盈利性扩张业务 [37] 问题：更新后的利润率目标是否考虑了美联储降息 - 考虑了7月底美联储降息25个基点以及下半年流动性减少的因素 [39] 问题：更新后的利润率目标中隐含的正常流动性水平是多少 - 约为资产的5% - 7%，但公司全年流动性估计偏低 [40] 问题：鉴于本季度利润率压力和市场对增长的不认可，是否考虑放缓增长速度 - 公司认为业务模式良好，将继续按过去14年的方式发展，认为利润率已触底，未来将改善 [45] 问题：贷款逾期90天以上的金额翻倍，原因是什么 - 历史上有一笔逾期信贷，本季度新增一笔，其中一笔预计下周解决，另一笔将继续保留 [48] 问题：请重复若流动性与去年第二季度相同，净利息利润率会是多少 - 若流动性与去年第二季度相同，2019年净利息利润率将为3.63% [53] 问题：去年第一、二季度的流动性水平是否为公司希望的最佳水平 - 不是，去年6月资金降至约1亿美元，过低 [54] 问题：最佳流动性水平是多少 - 约为资产的5%，但难以按季度确定具体情况 [56] 问题：能否量化利润率目标3.45% - 3.55%中包含的流动性部署金额 - 没有具体数字，预计下半年超额流动性会减少，利润率将因此改善 [59] 问题：如果流动性不变，美联储降息对净利息利润率的影响有多大 - 影响会略高，净利息利润率会上升几个基点 [61][64] 问题：从需求角度看，公司各市场是否有变化 - 目前贷款需求强劲，业务管道稳健，未发现行业大幅下滑情况，有一笔冲销的信贷是一家农村医院清算所致，但公司农村医院信贷较少 [72]

财务数据和关键指标变化 - 一季度年化存款增长率为10%，贷款年化增长率为8%，去年一季度贷款年化增长率为5% [7][8] - 同比来看，一季度贷款增长12.3%，存款增长18.5% [12] - 净息差从去年四季度的3.63%降至今年一季度的3.56%，预计2019年剩余时间净息差在3.60% - 3.65%之间 [12][13] - 贷款收益率提高13个基点，存款成本增加20个基点，联邦基金购买成本增加23个基点 [12][13] - 同比薪资增加110万美元 [14] - 信用卡收入较2018年增加32.1万美元 [15] - 一季度净冲销额为330万美元，其中210万美元为完全减值，120万美元为未减值冲销，净冲销与平均贷款的比率呈改善趋势，2018年三季度为0.25，四季度为0.30，今年一季度为0.20 [16] - 一季度税率为19.5%，若无77.2万美元的股票期权信贷则为21.3%；2018年一季度税率为17.8%，若无145.3万美元的股票期权信贷则为21.4%，预计2019年剩余时间税率为21.3% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务在总利息收入中占比小，净贡献收入意义不大 [15] - 信用卡收入持续增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚特兰大、坦帕、莫比尔、亨茨维尔和彭萨科拉存款增长表现最佳，亚特兰大和坦帕湾新开户表现强劲 [7] - 蒙哥马利和亚特兰大是贷款增长表现最佳的地区 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于建立核心客户关系，招聘新员工以提升员工水平，去年招聘约10名生产实习生，预计未来几年投入生产 [7][10] - 对于BB&T和SunTrust合并可能带来的市场扰动，公司未采取特殊措施，仍按常规在现有和新市场结识潜在银行从业者 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通常一季度并非公司表现最佳的季度，但今年一季度实现了高于过去几年平均水平的稳健增长，公司对此感到满意 [6] - 预计随着贷款和存款增长在下半年加速，部分过剩资金将减少，但存款成本仍是最大的不确定因素 [25] - 公司认为效率比率有改善空间，过去两年招聘大量员工产生的费用未来会减少 [66] 其他重要信息 - 公司目前有133名业务人员，一季度新增5人，1人退休，2人离职，4月还将招聘一些人员 [10] - 公司是美国银行家协会代理信用卡计划的认可供应商，目前有两名员工全职负责该业务销售 [14] - 公司新增彭萨科拉抵押贷款办公室和沃尔顿堡贷款生产办公室 [14] - 公司无与收购相关的增值收入 [13] - 公司不销售政府担保贷款以产生非利息收入 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年剩余时间净息差指导区间的驱动因素，以及如何部署过剩流动性、存款市场情况和资金成本情况 - 目前过剩资金高于往年同期，预计维持在7.5亿美元左右，随着下半年贷款和存款增长加速，部分过剩资金将减少 公司希望存款定价回归正常，但一季度存款成本已上升20个基点，存款成本是最大的不确定因素，且东南部地区存款定价高于其他地区 [25][26] 问题2: 是否会放缓货币市场账户增长，该账户是否是剩余时间贷款增长的主要资金来源 - 从客户情况看，长期内货币市场账户占比会增加，定期存款仅占存款的10%左右，自银行成立以来，定期存款增长一直较为稳定，占总存款的10% - 12% [27] 问题3: 对于BB&T和SunTrust合并，公司是否会利用市场扰动获取人员和客户 - 目前尚未出现市场扰动，公司未采取特殊措施，仍按常规在现有和新市场结识潜在银行从业者 [28][29] 问题4: 净息差展望较上季度下调5个基点的原因 - 主要是存款方面的因素，根据银行历史情况，部分流动性将在下半年减少，一季度代理银行业务增长强劲，且其存款贝塔系数为100% [36][37] 问题5: 排除代理存款后，季度后期存款定价或竞争是否较前期缓和 - 整个季度存款定价或竞争都有所缓和，但仍存在一些小银行宣传高利率定期存款，以及客户要求提高活期存款利率的情况，公司认为降息不一定有助于银行提高净息差 [41] 问题6: 能否提供季度末的总存款成本 - 无法当场提供，将通过电子邮件发送 [43] 问题7: 上季度提到的两笔较大的非应计贷款处理进展 - 没有新的减值情况，公司正谨慎处理这两笔贷款，涉及一家运营公司和一项医疗相关资产，预计医疗相关信贷将全额收回，无减值情况 [44][45][52] 问题8: 资产负债表上是否有银团信贷，总额及行业分布情况 - 约有5000万美元，涉及七八个客户关系，这些关系并非来自共享全国信贷机构，行业分布广泛 [48][50] 问题9: 能否提供一季度各月的平均存款成本 - 2月总存款成本为1.30，3月为1.32，将尽快提供1月数据 [61][68] 问题10: 借款人在贷款结构方面的需求是否有变化 - 未观察到明显变化，市场上存在一些银行提供无法有效对冲的固定利率贷款，但公司未参与此类业务 [63] 问题11: 不同市场在贷款定价方面是否存在竞争激烈或不合理的情况 - 未发现明显差异，部分大型地区性银行会在业主自用商业房地产贷款上提供10 - 15年的固定利率贷款，但仅限于此类产品 [64] 问题12: 基于净息差指导和贷款增长预期，效率比率是否有改善空间 - 一季度效率比率较高是因为比四季度少两个工作日，影响了净息差 从全年来看，过去两年招聘大量员工产生的费用未来会减少，效率比率有改善空间 [65][66]