财务数据和关键指标变化 - 净利息利润率从第一季度的3.56%降至第二季度的3.44%，主要因超额资金增加1.04亿美元、收益率下降6个基点以及30天伦敦银行同业拆借利率下降 [16] - 若2019年第二季度超额资金与2018年第二季度持平，第二季度利润率将为3.63% [16] - 2019年下半年净利息利润率目标为3.45% - 3.55% [16] - 计息存款成本在6月30日为1.74%，内部研究显示总成本为2.31% [17] - 薪资同比增加245万美元，总生产者同比净增11人 [17] - 信用卡收入持续增长，年初至今增加70.1万美元，季度环比增加38万美元 [17] - 第二季度净冲销额为370万美元，其中270万美元为受损贷款，100万美元为未受损冲销 [18] - 2019年年初至今税率为20.2%，无股票期权信贷时为21.2%；2018年为18.9%，无股票期权信贷时为21.2% [18] - 2019年剩余时间预计税率为21.3% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款年化增长19%，由伯明翰和亚特兰大地区带动 [13] - 存款年化增长18%，多数地区实现广泛增长 [13] - 与前两个季度相比，贷款业务管道增长超10%，但90天以上的业务量较大 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以客户为中心，注重服务，是创始人领导的公司，能快速应对市场变化和信贷需求，采用区域首席执行官和董事会模式，专注核心客户关系而非交易 [7] - 招聘速度高于近年，招聘了更多实习生，计划在合适时间使用过剩资本进行收购，收购需与公司文化契合 [8][9][11] - 避免参与共享国家信贷，除非有直接客户关系，不设专业贷款领域，因其更注重交易而非客户关系 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管股市不奖励增长，但公司将继续专注高质量稳健增长 [10] - 预计未来利润率将维持并有所改善，贷款需求强劲，业务管道稳健，未发现行业大幅下滑情况 [14][72] 其他重要信息 - 本季度新增多名银行家，纳什维尔、萨拉索塔 - 那不勒斯市场、伯明翰和莫比尔分别新增4人、4人、2人和1人，生产者总数从133人增至136人，包括2人退休和6人离职 [6] - 费尔霍普新办公室开业，计划在佛罗里达州沃尔顿堡滩开设新办公室，并在萨拉索塔市场选定办公空间 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请详细说明利润率目标3.45% - 3.55%的假设条件，以及降低资金成本的计划和速度 - 公司不会在美联储7月降息首日就降低所有特殊账户利率，但会在降息后不久行动，目前有8.5亿美元左右的超额资金，预计下半年会减少，明天将召开资产负债管理委员会会议详细讨论 [25][26] 问题：如果美联储7月后进一步降息，能否维持净利息利润率 - 难以预测，这取决于新的竞争情况，公司不能单方面降低利率 [27] - 公司不会允许利润率进一步下降，会维持或提高利润率 [28] 问题：近期大量招聘，是否意味着将维持较高的费用增长率 - 公司希望降低费用增长率，过去一年在贷款运营和信贷方面增加了大量资源，目前人员配置可维持一段时间，预计未来费用增长将回落 [30] 问题：如果美联储降息，收入环境更具挑战性，公司在减缓费用增长方面有多大灵活性 - 公司不会允许利润率进一步下降，认为利润率有提升空间，可吸收一定的存款流失，且市场上高利率支付者正在降低利率，公司有机会继续盈利性扩张业务 [37] 问题：更新后的利润率目标是否考虑了美联储降息 - 考虑了7月底美联储降息25个基点以及下半年流动性减少的因素 [39] 问题：更新后的利润率目标中隐含的正常流动性水平是多少 - 约为资产的5% - 7%，但公司全年流动性估计偏低 [40] 问题：鉴于本季度利润率压力和市场对增长的不认可，是否考虑放缓增长速度 - 公司认为业务模式良好，将继续按过去14年的方式发展，认为利润率已触底，未来将改善 [45] 问题：贷款逾期90天以上的金额翻倍，原因是什么 - 历史上有一笔逾期信贷，本季度新增一笔，其中一笔预计下周解决，另一笔将继续保留 [48] 问题：请重复若流动性与去年第二季度相同，净利息利润率会是多少 - 若流动性与去年第二季度相同，2019年净利息利润率将为3.63% [53] 问题：去年第一、二季度的流动性水平是否为公司希望的最佳水平 - 不是，去年6月资金降至约1亿美元，过低 [54] 问题：最佳流动性水平是多少 - 约为资产的5%，但难以按季度确定具体情况 [56] 问题：能否量化利润率目标3.45% - 3.55%中包含的流动性部署金额 - 没有具体数字，预计下半年超额流动性会减少，利润率将因此改善 [59] 问题：如果流动性不变，美联储降息对净利息利润率的影响有多大 - 影响会略高，净利息利润率会上升几个基点 [61][64] 问题：从需求角度看，公司各市场是否有变化 - 目前贷款需求强劲，业务管道稳健，未发现行业大幅下滑情况，有一笔冲销的信贷是一家农村医院清算所致，但公司农村医院信贷较少 [72]

财务数据和关键指标变化 - 一季度年化存款增长率为10%，贷款年化增长率为8%，去年一季度贷款年化增长率为5% [7][8] - 同比来看，一季度贷款增长12.3%，存款增长18.5% [12] - 净息差从去年四季度的3.63%降至今年一季度的3.56%，预计2019年剩余时间净息差在3.60% - 3.65%之间 [12][13] - 贷款收益率提高13个基点，存款成本增加20个基点，联邦基金购买成本增加23个基点 [12][13] - 同比薪资增加110万美元 [14] - 信用卡收入较2018年增加32.1万美元 [15] - 一季度净冲销额为330万美元，其中210万美元为完全减值，120万美元为未减值冲销，净冲销与平均贷款的比率呈改善趋势，2018年三季度为0.25，四季度为0.30，今年一季度为0.20 [16] - 一季度税率为19.5%，若无77.2万美元的股票期权信贷则为21.3%；2018年一季度税率为17.8%，若无145.3万美元的股票期权信贷则为21.4%，预计2019年剩余时间税率为21.3% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务在总利息收入中占比小，净贡献收入意义不大 [15] - 信用卡收入持续增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚特兰大、坦帕、莫比尔、亨茨维尔和彭萨科拉存款增长表现最佳，亚特兰大和坦帕湾新开户表现强劲 [7] - 蒙哥马利和亚特兰大是贷款增长表现最佳的地区 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于建立核心客户关系，招聘新员工以提升员工水平，去年招聘约10名生产实习生，预计未来几年投入生产 [7][10] - 对于BB&T和SunTrust合并可能带来的市场扰动，公司未采取特殊措施，仍按常规在现有和新市场结识潜在银行从业者 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通常一季度并非公司表现最佳的季度，但今年一季度实现了高于过去几年平均水平的稳健增长，公司对此感到满意 [6] - 预计随着贷款和存款增长在下半年加速，部分过剩资金将减少，但存款成本仍是最大的不确定因素 [25] - 公司认为效率比率有改善空间，过去两年招聘大量员工产生的费用未来会减少 [66] 其他重要信息 - 公司目前有133名业务人员，一季度新增5人，1人退休，2人离职，4月还将招聘一些人员 [10] - 公司是美国银行家协会代理信用卡计划的认可供应商，目前有两名员工全职负责该业务销售 [14] - 公司新增彭萨科拉抵押贷款办公室和沃尔顿堡贷款生产办公室 [14] - 公司无与收购相关的增值收入 [13] - 公司不销售政府担保贷款以产生非利息收入 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年剩余时间净息差指导区间的驱动因素，以及如何部署过剩流动性、存款市场情况和资金成本情况 - 目前过剩资金高于往年同期，预计维持在7.5亿美元左右，随着下半年贷款和存款增长加速，部分过剩资金将减少 公司希望存款定价回归正常，但一季度存款成本已上升20个基点，存款成本是最大的不确定因素，且东南部地区存款定价高于其他地区 [25][26] 问题2: 是否会放缓货币市场账户增长，该账户是否是剩余时间贷款增长的主要资金来源 - 从客户情况看，长期内货币市场账户占比会增加，定期存款仅占存款的10%左右，自银行成立以来，定期存款增长一直较为稳定，占总存款的10% - 12% [27] 问题3: 对于BB&T和SunTrust合并，公司是否会利用市场扰动获取人员和客户 - 目前尚未出现市场扰动，公司未采取特殊措施，仍按常规在现有和新市场结识潜在银行从业者 [28][29] 问题4: 净息差展望较上季度下调5个基点的原因 - 主要是存款方面的因素，根据银行历史情况，部分流动性将在下半年减少，一季度代理银行业务增长强劲，且其存款贝塔系数为100% [36][37] 问题5: 排除代理存款后，季度后期存款定价或竞争是否较前期缓和 - 整个季度存款定价或竞争都有所缓和，但仍存在一些小银行宣传高利率定期存款，以及客户要求提高活期存款利率的情况，公司认为降息不一定有助于银行提高净息差 [41] 问题6: 能否提供季度末的总存款成本 - 无法当场提供，将通过电子邮件发送 [43] 问题7: 上季度提到的两笔较大的非应计贷款处理进展 - 没有新的减值情况，公司正谨慎处理这两笔贷款，涉及一家运营公司和一项医疗相关资产，预计医疗相关信贷将全额收回，无减值情况 [44][45][52] 问题8: 资产负债表上是否有银团信贷，总额及行业分布情况 - 约有5000万美元，涉及七八个客户关系，这些关系并非来自共享全国信贷机构，行业分布广泛 [48][50] 问题9: 能否提供一季度各月的平均存款成本 - 2月总存款成本为1.30，3月为1.32，将尽快提供1月数据 [61][68] 问题10: 借款人在贷款结构方面的需求是否有变化 - 未观察到明显变化，市场上存在一些银行提供无法有效对冲的固定利率贷款，但公司未参与此类业务 [63] 问题11: 不同市场在贷款定价方面是否存在竞争激烈或不合理的情况 - 未发现明显差异，部分大型地区性银行会在业主自用商业房地产贷款上提供10 - 15年的固定利率贷款，但仅限于此类产品 [64] 问题12: 基于净息差指导和贷款增长预期，效率比率是否有改善空间 - 一季度效率比率较高是因为比四季度少两个工作日，影响了净息差 从全年来看，过去两年招聘大量员工产生的费用未来会减少，效率比率有改善空间 [65][66]

财务数据和关键指标变化 - 公司资产超80亿美元，过去13年实现78.5亿美元的有机增长，仅不到1.5亿美元非有机增长 [5] - 季度平均资产回报率首次超21% [5] - 第四季度贷款年化增长12%，存款年化增长25% [14] - 净息差从第三季度的3.77%降至第四季度的3.63%，2019年预计在3.65% - 3.70% [14][15] - 第四季度净冲销额为480万美元，2017年为810万美元，2016年为490万美元 [17] - 第四季度税率为18.9%，无145万美元股票期权信贷时为22.2%；年初至今税率为18.9%，无393.5万美元股票期权信贷时为21.2%；2017年股票期权税收抵免为460万美元；2019年预计税率为21.3% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务同比下降，但对银行收入贡献不大 [17] - 信用卡收入2018年增加240万美元，且获得美国银行家协会对代理信用卡计划的认可 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 纳什维尔和亚特兰大市场平均资产回报率高，对盈利贡献大 [6] - 2018年10个市场中有9个市场份额显著提升 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现每股收益增长，持续关注核心存款增长 [9] - 贷款业务坚持高标准，注重贷款定价、结构和担保，不与非银行贷款机构和金融科技贷款机构竞争 [11] - 为跨越100亿美元资产门槛做准备，增加了人员配置 [28] - 2019年将对在线银行、影像、远程捕获和存款账户平台进行升级 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前未看到经济衰退迹象，信贷质量良好，预计在困难时期有发展机会 [7] - 自去年12月美联储加息后，存款定价压力有所缓解 [9] - 贷款业务前景乐观，贷款管道稳固，预计未来将持续增长 [12] 其他重要信息 - 第四季度激励应计调整为81.6万美元，公司正努力减少该调整 [16] - 2019年系统升级将产生80 - 100万美元的一次性费用 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 跨越100亿美元资产门槛的战略规划及效率比率变化 - 公司过去一年半增加了人员以应对监管要求，但不确定具体压力测试要求，预计有足够时间准备 [28] - 监管关注流动性事件，公司将扩大季度流动性测试 [29] - 目前不预计费用和经营杠杆会有太大压力，可通过提高前端效率抵消后台增加的费用，必要时可提高服务收费 [30] 问题2: 贷款增长趋势 - 公司希望2019年贷款增长好于2018年，虽无专业贷款部门和间接贷款组合，但可提升贷款发放能力，必要时开展更多交易性贷款业务 [33] 问题3: 存款成本增加原因 - 公司不通过广告揽储，而是通过保持竞争力来留住客户，零售和企业客户对利率敏感度增加 [35] - 公司通过合理扩大资产负债表来提高净收入，可随时调整存款利率，且2018年多数市场份额有所增长 [35] 问题4: 激励反转原因及信贷质量和非应计增加的影响 - 激励计算是一门艺术，需综合考虑员工目标完成情况，去年曾出现应计不足问题，今年会避免 [42] - 激励主要基于同比增长，需在12月确定净增长后才能确定激励支付 [43] - 激励支付中存款权重约为60%，贷款约为40%，本季度存款增长强劲，激励支付较高 [44] - 非应计增加与激励反转无关，但特定水平的冲销会影响部分人员的激励支付 [47][49] 问题5: 两个非应计贷款的现有准备金情况 - 第一笔贷款冲销后余额为1040万美元，总减值为370万美元 [51] - 第二笔贷款风险敞口为500万美元，减值为150万美元 [53] 问题6: 2019年税率指引 - 2019年预计税率为21.3% [54] 问题7: 2019年净息差范围含义 - 该范围是基于2018年第四季度净息差和预计2019年无美联储加息得出的全年范围 [61] 问题8: 是否对贷款组合进行全面审查及特定行业分析 - 公司关注承包商信贷风险，冲销率低于行业水平，每年通过外部贷款审查公司审查40%的贷款 [74] - 公司贷款行业分布广泛，各行业敞口大多低于5%，未发现广泛的信贷恶化趋势 [74]