文章核心观点 Sprouts Farmers本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，年初以来股价表现优于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Maplebear即将公布2024年12月季度财报，盈利预计同比下降但营收有望增长 [1][2][3][9][10] Sprouts Farmers业绩情况 - 本季度每股收益0.79美元，超Zacks共识预期的0.73美元，去年同期为0.49美元，盈利惊喜为8.22% [1] - 上一季度实际每股收益0.91美元，超预期的0.77美元，盈利惊喜为18.18% [1] - 过去四个季度，公司每股收益和营收均四次超共识预期 [2] - 截至2024年12月季度营收20亿美元，超Zacks共识预期2.01%，去年同期为17亿美元 [2] Sprouts Farmers股价表现 - 年初以来股价上涨约38.5%，而标准普尔500指数涨幅为4.5% [3] Sprouts Farmers未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，盈利预测修正与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），预计短期内跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.33美元，营收21.2亿美元；本财年共识每股收益预期为4.29美元，营收84.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，食品 - 天然食品产品行业目前处于250多个Zacks行业前10%，前50%行业表现优于后50%行业超2倍 [8] Maplebear业绩预期 - 预计2月25日公布2024年12月季度财报，预计每股收益0.38美元，同比下降13.6%，过去30天共识每股收益预期上调1.1% [9] - 预计营收8.8776亿美元，同比增长10.6% [10]

业绩总结 - 2024年净销售额为77.19亿美元，同比增长18%[11] - 2024年可比店销售增长7.6%[13] - 2024年稀释每股收益（EPS）为3.75美元，同比增长32%[13] - 2024年现金生成达到6.45亿美元[13] - 2024年EBIT为5.05亿美元，EBIT利润率为6.5%[25] - 2024年调整后的稀释每股收益为3.75美元[25] 用户数据与市场扩张 - 2024年新开门店33家，创造约3300个新工作岗位[10] - 2024年电子商务销售超过10亿美元[10] - 2025年预计开设至少35家新门店[21] 未来展望 - 2025年预计总销售增长为10.5%至12.5%[21]

门店情况 - 截至2024年12月29日，公司在24个州拥有440家门店[224] - 2021 - 2024年，公司开设75家新门店并改造1家门店，预计实现约10%的年门店数量增长[226] - 截至2024年12月29日，约80%的门店位于配送中心250英里半径范围内[226] - 截至2024年12月29日，公司在24个州经营440家门店[340] 财务关键指标变化 - 2024财年净销售额为77.19亿美元，较2023财年增长13%，可比门店销售额增长7.6% [239][242] - 2024财年销售成本为47.78亿美元，较2023财年增长11% [239][243] - 2024财年毛利润为29.41亿美元，较2023财年增长17%，毛利率从36.9%提升至38.1% [239][243] - 2024财年运营收入为5.04亿美元，2023财年为3.50亿美元 [239] - 2024财年净利润为3.81亿美元，2023财年为2.59亿美元 [239] - 2024财年摊薄后每股净收益为3.75美元，2023财年为2.50美元 [239] - 销售、一般和行政费用为22.91亿美元，较2023年增加2.91亿美元，增幅15%，占净销售额比例从29.3%升至29.7%[244] - 折旧和摊销费用为1.33亿美元，较2023年增加85.5万美元，增幅1%，占净销售额比例从1.9%降至1.7%[245] - 门店关闭及其他成本净额为1290万美元，较2023年减少2640万美元，降幅67%，占净销售额比例从0.6%降至0.2%[247] - 净利息（收入）支出为 - 220.1万美元，较2023年减少869.2万美元，降幅134%[248] - 所得税拨备为1.26亿美元，较2023年增加4120万美元，增幅49%，有效所得税税率从24.7%升至24.9%[249] - 净利润为3.81亿美元，较2023年增加1.22亿美元，增幅47%，占净销售额比例从3.8%升至4.9%[250] - 摊薄后每股收益为3.75美元，较2023年增加1.25美元，增幅50%，摊薄加权平均流通股数减少201.1万股[251] - 包含经营租赁影响的ROIC为14.8%，2023年和2022年分别为12.9%和12.4%[257] - 经营活动产生的现金流量为6.45亿美元，较2023年增加1.80亿美元，主要因净收入调整和营运资金有利变化[262] - 投资活动使用的现金流量2024年为2.30亿美元，2023年为2.38亿美元，主要用于新店资本支出等[264] - 2024年融资活动现金流出3.515亿美元，2023年为3.18亿美元[267] - 截至2024年12月29日，公司无长期债务，2023年12月31日为1.25亿美元[268] - 2024年净销售额为77.19亿美元，2023年为68.37亿美元，2022年为64.04亿美元[329] - 2024年净利润为3.81亿美元，2023年为2.59亿美元，2022年为2.61亿美元[329] - 2024年基本每股收益为3.79美元，2023年为2.53美元，2022年为2.41美元[329] - 2024年经营活动产生的现金流量为6.45亿美元，2023年为4.65亿美元，2022年为3.71亿美元[338] - 2024年投资活动使用的现金流量为2.30亿美元，2023年为2.38亿美元，2022年为1.24亿美元[338] - 2024年融资活动使用的现金流量为3.51亿美元，2023年为3.18亿美元，2022年为1.99亿美元[338] - 2024年现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.67亿美元，2023年为2.04亿美元，2022年为2.95亿美元[338] 采购情况 - 2024财年和2023财年，主要肉类和海鲜供应商采购额分别约占总采购额的14% [226] - 公司最大供应商在2024、2023和2022年分别占总采购量的50%、47%和45%[380] 资本支出与预算 - 2025年资本支出预计在2.3 - 2.5亿美元之间，用于新店投资、改造等[266] 股票回购情况 - 2024年回购265.6058万股普通股，总成本2.40562亿美元，均价90.57美元；2023年回购586.4246万股，总成本2.05262亿美元，均价35美元[270] - 2024年12月29日至2025年2月18日，公司额外回购70万股普通股，花费9370万美元[271] 信贷协议情况 - 公司可根据信贷协议借款，初始承诺总额7亿美元，利率随净杠杆率增加而上升[272] - 信贷协议要求公司和子公司保持最高净杠杆率不超过3.75:1，最低利息覆盖率不低于3:1[274] - 截至2024年12月29日，公司在信贷协议下无未偿还借款[307] - 信贷协议初始总承诺为7亿美元，2024年无新增借款，还款1.25亿美元，截至2024年12月29日无未偿债务[409][419] - 信贷协议要求公司维持最高总净杠杆比率不超过3.75:1，最低利息覆盖率不低于3.00:1，公司截至2024年12月29日遵守所有适用契约[420][421] 负债与资产情况 - 截至2024年12月29日，房地产义务为7.569亿美元，其中2025年为970万美元[278] - 截至2024年12月29日，采购承诺总额3750万美元，其中2025年为1960万美元[279] - 截至2024年12月29日，合并商誉余额为3.818亿美元，合并无形资产余额为2.081亿美元[301] - 2024、2023和2022财年，公司分别记录了40万美元、3050万美元和810万美元的减值损失[303] - 截至2024年12月29日，公司记录的一般责任、工人补偿和团队成员健康福利负债为5320万美元[322] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.65159亿美元和2.01794亿美元[327] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司应收账款净额分别为3090.1万美元和3031.3万美元[327] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司存货分别为3.43329亿美元和3.23198亿美元[327] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司总资产分别为36.40699亿美元和33.27428亿美元[327] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司总负债分别为23.18806亿美元和21.78881亿美元[327] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司股东权益分别为13.21893亿美元和11.48547亿美元[327] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，银行因借记卡和信用卡交易的应付款分别为80,409美元和85,116美元[346] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，受限现金约为210万美元，包含在预付费用和其他流动资产中[347] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司无活跃的衍生金融工具[374] - 2024年、2023年和2022年末礼品卡负债净额分别为11,071美元、10,566美元和10,906美元[377] - 2024年、2023年礼品卡发行但未兑换金额分别为4,727美元和4,271美元，从期初负债确认的收入分别为4,222美元和4,611美元[377] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司对某些供应商应收账款的备抵均为130万美元[395] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，总租赁资产分别为14.73064亿美元和13.29981亿美元[401] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，总租赁负债分别为16.79241亿美元和15.35664亿美元[401] - 截至2024年12月29日，无形资产总额为208,094美元，较2023年增加34美元[404] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，商誉余额分别为3.818亿美元和3.817亿美元，无累计商誉减值损失[405] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，其他资产分别为1320万美元和1230万美元[406] - 截至2024年12月29日，应计负债总额为216,842美元，较2023年增加51,955美元[407] - 截至2024年12月29日，应计工资和福利总额为97,991美元，较2023年增加23,239美元[408] - 截至2024年12月29日，长期债务和融资租赁负债为7,248美元，较2023年减少126,437美元[409] 审计与会计政策 - 普华永道自2011年起担任公司的审计机构[325] - 公司按52或53周的财政日历报告经营成果，2024、2023、2022财年均为52周[344] - 计算机硬件和软件的估计使用寿命为3至5年，家具、固定装置和设备为3至20年，租赁改良最多15年，建筑物为40年[352] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型确定期权授予日的公允价值，受限股票单位和绩效股票奖励的授予日公允价值基于授予日公司普通股的收盘价[376] - 公司的业绩义务在商品转移给客户时履行，即销售时点，礼品卡销售所得在销售时记录为负债，在客户兑换时确认为收入[377] - 公司过去三个财年无商誉减值费用[357] - 公司于2024年12月29日采用ASU 2023 - 07标准，对经营成果、现金流和财务状况无影响[391] 业务销售占比情况 - 2024、2023、2022年易腐产品销售占比分别为57.3%、57.3%、58.0%，非易腐产品销售占比分别为42.7%、42.7%、42.0%[343] 费用情况 - 2024、2023和2022年广告费用（扣除回扣后）分别为4680万美元、4580万美元和4920万美元[383] - 2024、2023和2022年折旧费用分别为1.392亿美元、1.366亿美元和1.257亿美元[397] - 2024、2023和2022年减值费用分别为40万美元、3050万美元和810万美元[398] - 2024、2023和2022年总净租赁成本分别为3.33191亿美元、3.10319亿美元和2.72823亿美元[400] - 2024、2023和2022年销售成本中包含的供应链相关租赁成本分别为2030万美元、1820万美元和1240万美元[400] 租赁情况 - 2024年经营租赁加权平均剩余租赁期限为10.1年，融资租赁为5.8年；经营租赁加权平均折现率为7.0%，融资租赁为8.4%[402] - 2024年经营租赁的经营现金流为249,862美元，融资租赁为747美元；融资租赁获得的租赁资产为0美元，经营租赁为278,230美元[402]

2024年净销售额情况 - 2024年第四季度净销售额达20亿美元，同比增长18%；全年净销售额达77亿美元，同比增长13%[6] 2024年同店销售额情况 - 2024年第四季度同店销售额增长11.5%；全年同店销售额增长7.6%[6] 2024年摊薄后每股收益情况 - 2024年第四季度摊薄后每股收益为0.79美元，2023年同期为0.49美元；全年摊薄后每股收益为3.75美元，2023年同期为2.50美元[6] - 2024年52周摊薄后每股收益为3.75美元，2023年为2.50美元[24] - 2024年52周调整后摊薄后每股收益为3.75美元，2023年为2.84美元[24] 2024年门店数量情况 - 2024年新开33家门店，截至12月29日在24个州拥有440家门店[6] 2024年第四季度末现金及信贷额度情况 - 2024年第四季度末现金及现金等价物为2.65亿美元，7亿美元循环信贷额度余额为零[6] 2024年股票回购情况 - 公司授权6亿美元股票回购计划，回购270万股普通股，总投资2.38亿美元[6] 2024年经营与资本支出情况 - 2024年经营活动产生现金6.45亿美元，资本支出2亿美元[6] 2025年第一季度业绩预计情况 - 2025年第一季度同店销售额预计增长10% - 11%，调整后摊薄每股收益预计为1.51 - 1.55美元[11] 2025年全年业绩预计情况 - 2025年全年同店销售额预计增长4.5% - 6.5%，调整后EBIT预计为5.9 - 6.1亿美元[11] 2025年门店与资本支出计划情况 - 2025年计划至少新开35家门店，资本支出预计为2.3 - 2.5亿美元[11] 2024年净收入情况 - 2024年净收入为380,601千美元，2023年为258,856千美元[18] 2024年现金流情况 - 2024年经营活动现金流为645,214千美元，2023年为465,068千美元[18] - 2024年投资活动现金流为 - 230,375千美元，2023年为 - 238,342千美元[18] - 2024年融资活动现金流为 - 351,496千美元，2023年为 - 318,048千美元[18] 2024年现金及受限现金期末余额情况 - 2024年现金、现金等价物和受限现金期末余额为267,213千美元，2023年为203,870千美元[18] 2024年调整后毛利润及毛利率情况 - 2024年52周调整后毛利润为2,941,491千美元，2023年为2,524,796千美元[24] - 2024年52周调整后毛利率为38.1%，2023年为36.9%[24] 2024年调整后EBITDA情况 - 2024年52周调整后EBITDA为644,661千美元，2023年为528,198千美元[24]

文章核心观点 - Sprouts Farmers Market即将公布2024年第四季度财报，投资者需决策是否将其股票纳入投资组合、持有或卖出，评估股票潜力对投资决策至关重要，公司虽有增长潜力但估值较高，现有投资者可考虑持有，新投资者需谨慎[1][15] 公司业绩预期 - Zacks对公司第四季度营收的共识预期为19.51亿美元，较上年报告数据增长14.8%；过去七天，每股收益共识预期升至72美分，同比增长46.9% [3] - 公司过去四个季度的盈利平均超出预期15.3%，上一季度超出Zacks共识预期18.2% [3] - Zacks模型预测公司此次盈利将超预期，因其Earnings ESP为正且Zacks Rank为2（买入） [4][5] 影响业绩因素 积极因素 - 公司利用有机和天然产品需求增长的趋势，在杂货领域占据优势，分析师对其即将公布的财报持乐观态度 [2] - 公司注重产品创新、技术和精准营销，日常定价具有竞争力，在天然和有机领域不断拓展业务，推出独特健康产品吸引不同客户群体，推动销售增长，预计本季度同店销售额增长9% [6][7] - 公司在数字基础设施上投入大量资金，实现了强大的全渠道购物体验，2024年第三季度电子商务销售额激增36%，有助于抢占市场份额 [8][9] 消极因素 - 公司销售、一般和行政费用（SG&A）面临挑战，预计第四季度SG&A费用同比增长16.4%，占净销售额的比例将下降60个基点至30.1% [10] 股价表现 - 过去一年公司股价飙升235.1%，超过行业83.7%的涨幅，跑赢竞争对手 [11] 估值情况 - 从估值角度看，公司目前的交易价格相对于行业同行存在溢价，其未来12个月的市盈率为41.28，高于行业平均的24.22和标准普尔500指数的22.68，也高于过去一年的中值27.62 [12] 投资建议 - 公司强劲的销售增长、利润率扩张和严格的财务管理使其成为有吸引力的投资机会，但鉴于股票的高估值，现有股东应维持持仓，潜在股东应谨慎行事 [15] - 公司积极开拓注重健康的消费市场，在电子商务和产品创新方面取得进展，但SG&A费用上升可能会对利润率造成压力，现有投资者可考虑持有以利用财报发布后的势头，新投资者可根据公司过往积极表现评估财报发布前的入场时机 [16]

In the latest trading session, Sprouts Farmers (SFM) closed at $177.12, marking a +0.43% move from the previous day. This move outpaced the S&P 500's daily loss of 0.01%. Elsewhere, the Dow saw a downswing of 0.37%, while the tech-heavy Nasdaq appreciated by 0.41%.Shares of the natural and organic food retailer have appreciated by 25.5% over the course of the past month, outperforming the Retail-Wholesale sector's gain of 9.64% and the S&P 500's gain of 4.88%.Investors will be eagerly watching for the perfo ...

The upcoming report from Sprouts Farmers (SFM) is expected to reveal quarterly earnings of $0.71 per share, indicating an increase of 44.9% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $1.95 billion, representing an increase of 14.8% year over year.The consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged over the last 30 days. This represents how the covering analysts, as a whole, have reassessed their initial estimates during this timeframe.Prior to a company's earnings release, ...

Sprouts Farmers Market, Inc.’s (SFM) shares have demonstrated momentum on the bourses. Closing at $166.13 yesterday, shares are trading above 50 and 200-day simple moving averages (“SMA”) of $146.17 and $110.52, respectively, signaling strong upward momentum and price stability.The SMA is an essential tool in technical analysis that helps investors evaluate price trends by smoothing out short-term fluctuations. This approach provides a clearer perspective on a stock's long-term direction. This technical str ...

公司股价表现 - 公司在最近交易时段收盘价为169.96美元，较前一日收盘价上涨0.31%，表现逊于标准普尔500指数当日0.36%的涨幅，道指下跌0.28%，纳斯达克指数上涨0.51% [1] - 交易前一个月公司股价上涨20.85%，超过零售批发行业7.61%和标准普尔500指数2.11%的涨幅 [2] 公司盈利预测 - 公司定于2025年2月20日发布财报，预计每股收益0.71美元，较上年同期增长44.9%，预计营收19.5亿美元，较上年同期增长14.84% [3] 分析师评级 - 分析师估计的积极变化反映对公司业务和盈利能力的乐观态度，估计修订与近期股价走势直接相关，投资者可利用Zacks Rank模型 [4][5] - Zacks Rank系统排名从1（强力买入）到5（强力卖出），排名第一的股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去一个月Zacks共识每股收益估计保持不变，公司目前Zacks Rank为3（持有） [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为40.24，行业平均远期市盈率为18.62，公司相对溢价交易 [7] - 公司目前PEG比率为2.24，食品-天然食品产品类股票平均PEG比率为1.6 [8] 行业排名情况 - 食品-天然食品产品行业属于零售批发部门，目前Zacks行业排名为52，处于所有250多个行业的前21%，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 - 受新鲜和有机食品强劲消费需求推动，Sprouts Farmers Market股价近三月上涨20.1%，但估值偏高，虽有战略举措支撑长期增长，但投资者需警惕潜在利润率挑战和高估值 [1][2][12] Sprouts Farmers Market股价表现 - 过去三个月，Sprouts Farmers Market股价上涨20.1%，跑赢行业16.2%的涨幅 [1] - 上周五，Sprouts Farmers Market触及52周高位160.03美元，收于158.34美元 [4] Sprouts Farmers Market估值情况 - 公司目前远期12个月市盈率为37.24倍，高于行业平均的22.74倍和标普500的22.47倍，也高于过去一年中值27.10倍，显示被高估 [3] Sprouts Farmers Market投资潜力 - 凭借独特产品组合和以客户为中心的方法，公司在竞争环境中实现稳步增长，注重新鲜农产品和健康产品，吸引关注健康和可持续性的消费者 [5][8] - 公司致力于开发自有品牌创新产品，2024年第三季度Sprouts品牌贡献23%的总销售额 [8] - 公司积极扩张门店，计划2024财年开设33家新店，约80%的门店位于配送中心250英里范围内，还推出新门店格式以提高销售空间并降低建设成本 [9] - 公司采取多方面战略扩大客户群，投资电商平台、在线订购和配送服务，与Uber Eats、DoorDash和Instacart建立战略合作伙伴关系 [10] - 利润率是关键监测领域，销售、一般和行政费率去杠杆化可能带来潜在担忧 [11] 其他公司情况 - 联合天然食品公司目前Zacks评级为强力买入，本财年销售额和收益预计分别增长0.3%和442.9%，过去四个季度平均盈利惊喜为553.1% [13][14] - 好市多目前Zacks评级为买入，本财年销售额和收益预计分别增长7.2%和11.8%，过去四个季度平均盈利惊喜为2% [14][15] - 美国食品控股公司目前Zacks评级为买入，本财年销售额和收益预计分别增长6.4%和18.6% [15]