财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司实现净利润910万美元，摊薄后每股收益0.51美元，而2020年第四季度净利润为1250万美元，摊薄后每股收益0.71美元 [22] - 2021年第四季度，非GAAP合并净利润为980万美元，摊薄后每股收益0.55美元，排除了与预期合并相关的高额专业服务影响 [23] - 2021年第四季度，非利息收入为430万美元，较第三季度增加100万美元，主要因SBA贷款销售收益增加81.2万美元 [25] - 2021年第四季度，非利息支出总计2030万美元，较第三季度增加230万美元，主要因与奖金应计相关的薪资和福利支出增加41.2万美元，以及与合并相关的专业费用增加80万美元 [26] - 2021年第四季度，税等效净息差为3.89%，较第三季度的4%下降11个基点，主要因季度内平均现金余额增加 [27] - 截至2021年12月31日，资本比率保持强劲，每股账面价值和每股有形账面价值分别增至22.79美元和18.02美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2021年第四季度，不考虑PPP贷款豁免影响，贷款年化增长率达24.3%，主要增长来自C&I和建筑贷款组合，年化增长率分别为77%和40% [14] - 截至2022年初，PPP贷款余额为4390万美元，豁免后将产生97.9万美元净手续费收入 [15] - 资产质量方面，不良贷款与未偿还贷款比率降至22个基点，季度内年化冲销与净贷款比率为15个基点，贷款损失拨备为97万美元 [16] - 2021年第四季度末，贷款组合覆盖率为71个基点，贷款收益率为5.08%，预计2022年贷款收益率将因优质交易竞争压力增加而压缩 [17] - 存款业务方面，2021年第四季度末，总存款达28亿美元，较2021年第三季度增加1.118亿美元，年化增长率为16.6%，较2020年第四季度增加3.233亿美元，增长率为13.2% [18] - 非利息存款较第三季度增加3610万美元，年化增长率为18.8%，目前占总存款的28.9% [18] - 计息存款（包括货币市场和储蓄）较第三季度增加9660万美元，年化增长率为29.1%，主要因在新冠相关援助计划中成功维护和拓展客户关系 [19] - 定期存款较2021年第三季度减少2090万美元，降幅为3.6%，由于积极重新定价，定期存款成本从第三季度的0.68%降至0.58% [19][20] - 存款组合的改善使存款成本降至0.22%，较第三季度下降6个基点 [20] - 2021年第四季度末，贷款与存款比率为83.5%，借款因偿还到期的联邦住房贷款银行预付款减少430万美元至7490万美元，占资产的2.3% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司即将与Simmons First National Corp.合并，这将开启公司在德克萨斯市场进一步增长的新篇章，合作将为公司提供规模和资源，提升员工绩效，更好地在优质银行机会的竞争市场中执行战略 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司董事长兼首席执行官对公司与Simmons的合并充满信心，期待团队借助更广泛的产品和服务以及更大的资产负债表放贷能力取得更大成就 [31] - 董事长兼首席执行官对团队过去13年的表现感到自豪，认为团队在不牺牲资产质量的前提下实现了显著增长，并为股东提供了有吸引力的回报 [32] 其他重要信息 - 公司拥有重要的可用流动性来源，包括控股公司5000万美元的信贷额度、总计1.15亿美元的联邦基金额度以及8.419亿美元的联邦住房贷款银行可用额度 [21] - 截至2021年12月31日，公司收购贷款组合中有130万美元未摊销折扣 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，董事长兼首席执行官表示由于即将进行的合并，许多问题已在新闻稿中得到解答，并感谢参会者，提及过去两年团队应对新冠疫情挑战表现出色，感谢股东和客户的支持 [33][34]

业绩总结 - 每股收益（EPS）为0.74美元，同比增长23%[7] - 净收入为8060万美元，同比增长22%[14] - 书面每股价值为28.42美元，较2021年第二季度增长5%[14] - 核心一级资本（CET1）比率为14.26%，较2020年9月增加171个基点[7] 贷款与资产质量 - 贷款生产总额为15亿美元，商业贷款管道较2021年6月增长15%[7] - 不良贷款（NPL）比率较2021年6月下降16个基点，NPL覆盖率增加至341%[7] - 2021年第三季度的贷款组合不良率为1.87%，较2020年第二季度的2.0%有所改善[72] - 不良贷款总额为5940万美元，较上季度减少2150万美元[103] - 贷款损失准备金为2.025亿美元[105] 收入与支出 - 利息收入为1.639亿美元，较2021年第二季度下降9%[14] - 净利息收入为1.452亿美元，较2021年第二季度下降1%[14] - 非利息收入为4860万美元，较2021年第二季度增长3%[14] - Q3 21的总非利息支出为1.143亿美元，较Q2 21的1.147亿美元下降0.4%[28] - Q3 21的核心非利息支出为1.162亿美元，较Q2 21的1.135亿美元增长2.4%[29] 资本管理与回购 - 2021年第三季度的资本充足率为14.3%，显示出公司强劲的资本管理能力[86] - 2021年第三季度回购了180万股股票，平均回购价格为28.48美元，剩余回购能力为9850万美元[92] - 不良资产占资产比例为0.31%，较上季度下降11个基点[103] 未来展望与市场动态 - 2021年第三季度的流动性总额约为33亿美元，包括现金和现金等价物及可变利率证券[83] - 2021年第三季度的非利息存款占总存款的比例为27.2%，较2020年第二季度的27.4%略有下降[77] - 2021年第三季度的利息存款交易占比为59.2%，较2020年第二季度的56.9%有所上升[78] 员工与运营 - Q3 21的员工人数为2906人，较Q2 21的2840人增加2.3%[30] - Q3 21的薪资和员工福利支出为6190万美元，较Q2 21的6030万美元增长2.9%[21] - 2021年第三季度的核心非利息收入占总收入的比例为25.1%[114]

净利润与每股收益情况 - 2021年第三季度净利润为8060万美元，摊薄后每股收益0.74美元，较2020年第三季度分别增加1470万美元和0.14美元[218] - 2021年前九个月净利润为2.229亿美元，摊薄后每股收益2.05美元，较2020年同期分别增加2100万美元和0.22美元[219] - 2021年第三季度归属于普通股股东的净利润为80,561千美元，2020年同期为65,885千美元；2021年前九个月为222,879千美元，2020年同期为201,897千美元[363] - 2021年第三季度核心收益（非GAAP）为79,350千美元，2020年同期为68,338千美元；2021年前九个月为218,780千美元，2020年同期为202,323千美元[363] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.74美元，2020年同期为0.60美元；2021年前九个月为2.05美元，2020年同期为1.83美元[363] - 2021年第三季度核心摊薄后每股收益（非GAAP）为0.73美元，2020年同期为0.63美元；2021年前九个月为2.01美元，2020年同期为1.83美元[363] 分行调整情况 - 2021年7月关闭13家分行，作为分行规模调整计划的一部分[221] - 2021年3月12日出售伊利诺伊州四个分行，获得530万美元收益[223] 股东权益与账面价值情况 - 截至2021年9月30日，股东权益为30亿美元，每股账面价值28.42美元，有形每股账面价值17.39美元[225] - 2021年9月30日有形普通股股东权益为1,854,031千美元，2020年12月31日为1,789,474千美元[368][370] - 2021年9月30日有形账面价值每股（非GAAP）为17.39美元，2020年12月31日为16.56美元[368] - 2021年9月30日普通股权益与资产比率为13.04%，2020年为13.31%；有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）2021年为8.41%，2020年为8.45%[370] 股票回购情况 - 2021年第三季度回购约180万股普通股[225] - 2021年7月23日，董事会批准将股票回购计划额度从最高1.8亿美元提高到2.765亿美元，期限从2021年10月31日延长至2022年10月31日[337] - 2021年第三季度和前9个月，公司分别回购180.6205万股和193.7121万股，平均每股价格分别为28.48美元和28.14美元；2020年前9个月回购492.2336万股，平均每股价格为18.96美元；2020年第三季度未回购[339] 存款与贷款情况 - 截至2021年9月30日，总存款为181亿美元，较2020年12月31日的170亿美元和2020年9月30日的162亿美元有所增加[226] - 截至2021年9月30日，总贷款为108亿美元，较2020年12月31日的129亿美元和2020年9月30日的140亿美元有所下降[227] - 2021年第三季度商业贷款管道升至15亿美元，较上季度末增长15%[228] - 2021年前九个月，公司贷款规模减少9820万美元，收益率下降11个基点，导致贷款利息收入减少1210万美元[250] - 2021年前九个月和2020年前九个月，贷款组合平均余额分别为117.7亿美元和145.3亿美元；截至2021年9月30日，贷款总额为108.3亿美元，较2020年12月31日减少21亿美元[288] - 2021年9月30日，消费贷款为3.584亿美元，占总贷款的3.3%，较2020年12月31日的3.912亿美元、占比3.0%有所下降[292] - 2021年9月30日，房地产贷款为80.8亿美元，占总贷款的74.6%，较2020年12月31日的92.2亿美元、占比71.5%减少11亿美元，降幅12.4%[293] - 2021年9月30日，商业贷款为20.4亿美元，占总贷款的18.8%，较2020年12月31日的27.5亿美元、占比21.3%减少7.117亿美元，降幅25.9%[294] - 2021年前九个月，其他贷款减少1.867亿美元，主要源于抵押贷款仓库信贷额度[295] - 2021年9月30日，贷款机会管道为15亿美元，高于2020年12月31日的6.737亿美元，季度末已批准待结清贷款为4.928亿美元[296] - 2021年9月30日，核心存款占总存款的88.1%；总存款为180.7亿美元，较2020年末增加10.9亿美元；非利息和利息交易账户及储蓄账户总额为156.2亿美元，较2020年末增加14.6亿美元；定期存款减少3.766亿美元至24.6亿美元[326][329] 净利息收入与息差情况 - 2021年第三季度，按完全应税等价基础计算的净利息收入为1.502亿美元，较2020年同期减少630万美元，降幅4.0%[246] - 2021年前九个月，公司净利息收入为4.521亿美元，较2020年同期减少4020万美元，降幅8.2%[249] - 2021年前九个月，公司利息收入减少7410万美元，其中贷款利息收入减少1.103亿美元，投资证券利息收入增加3830万美元[250] - 2021年第三季度，公司完全应税等效基础上的净息差降至2.85%，较2020年同期下降36个基点；前九个月降至2.91%，较2020年同期下降52个基点[253] - 2021年前九个月，公司平均现金及等价物增加9.347亿美元，购买投资证券使平均投资证券组合增加约35亿美元，对净息差的影响为18个基点[254] - 2021年第三季度，公司完全应税等效基础上的利息收入为1.63926亿美元，2020年同期为1.79725亿美元；前九个月为5.00329亿美元，2020年同期为5.8061亿美元[257] - 2021年第三季度，公司完全应税等效基础上的利息支出为1869万美元，2020年同期为2612万美元；前九个月为6188万美元，2020年同期为9584万美元[257] - 2021年第三季度，公司完全应税等效基础上的净利息收入为1.50178亿美元，2020年同期为1.56474亿美元；前九个月为4.52103亿美元，2020年同期为4.92293亿美元[257] - 2021年前九个月总生息资产平均余额为2.0783708亿美元，利息收入为5.13981亿美元，收益率为3.31%；2020年同期平均余额为1.9172318亿美元，利息收入为5.88129亿美元，收益率为4.10%[262] - 2021年前九个月总付息负债平均余额为1.522786亿美元，利息支出为0.61878亿美元，成本率为0.54%；2020年同期平均余额为1.42223亿美元，利息支出为0.95836亿美元，成本率为0.90%[262] - 2021年前九个月净利息利差为2.77%，净利息收益率为2.91%；2020年同期分别为3.20%和3.43%[262] - 2021年前九个月与2020年同期相比，利息收入减少7.4148亿美元，利息支出减少3.3958亿美元，净利息收入减少4.019亿美元[265] - 2021年第三季度净利息收入为145,237千美元，2020年同期为153,610千美元；2021年前九个月为438,451千美元，2020年同期为484,774千美元[373] - 2021年第三季度净利息收益率为2.85%，2020年同期为3.21%；2021年前九个月为2.91%，2020年同期为3.43%[373] - 2021年第三季度核心净利息收益率（非GAAP）为2.77%，2020年同期为3.02%；2021年前九个月为2.80%，2020年同期为3.20%[373] - 2021年第三季度净利息收益率为2.85%，核心净利息收益率（非GAAP）为2.77%，调整PPP贷款和额外流动性后的净利息收益率（非GAAP）为2.86%[373] 信贷损失拨备情况 - 2021年第三季度和前九个月信贷损失拨备分别为收回1990万美元和3140万美元，2020年同期分别为支出2300万美元和6800万美元[267] - 2021年9月30日，信用损失拨备占总贷款的1.87%，非 performing贷款占总贷款的0.55%，非 performing资产占总资产的0.31%，信用损失拨备是非 performing贷款的341%，2021年前九个月年化净冲销与平均总贷款比率为0.06%[307] - 2021年9月30日，信贷损失拨备余额为2.02508亿美元，较2020年末的2.3805亿美元减少约3550万美元；同期贷款总额减少21亿美元[317][319] - 2021年前9个月，信贷损失拨备减少主要因经济从疫情中复苏及贷款组合下降[321] - 2020年第一季度，因采用CECL，公司为贷款额外计提约1.514亿美元信贷损失拨备[319] 非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入为4860万美元，较2020年同期减少约2090万美元，降幅为30.1%[269] - 2021年前九个月非利息收入为1.452亿美元，较2020年同期减少约5280万美元，降幅为26.7%[270] - 2021年前九个月公司出售约3.426亿美元投资证券，净收益为1580万美元；2020年同期出售17亿美元投资证券，净收益为5480万美元[270] - 2021年第三季度和前九个月抵押贷款收入分别减少820万美元和1470万美元，主要因抵押贷款银行业务相关衍生品合约价值下降[271] - 2021年前九个月借记卡和信用卡手续费增加250万美元，部分抵消了非利息收入的整体下降[270] - 2021年前三季度非利息收入为1.45214亿美元，较2020年同期的1.98008亿美元减少5279.4万美元，降幅26.7%；2021年第三季度非利息收入为4855万美元，较2020年同期的6947.9万美元减少2092.9万美元，降幅30.1%[273] 经常性费用收入与非利息支出情况 - 2021年前三季度经常性费用收入为7910万美元，较2020年同期增加250万美元；2021年第三季度经常性费用收入为2780万美元，较2020年同期增加240万美元[276] - 2021年前三季度非利息支出为3.42亿美元，较2020年同期减少1690万美元，降幅4.7%；2021年第三季度非利息支出为1.143亿美元，较2020年同期减少220万美元，降幅1.9%[278][279] - 2021年第三季度，薪资和员工福利费用增加310万美元，原因是公司在贷款、财富和抵押业务方面招聘了新员工[278] - 非利息支出的减少主要与分支机构网络评估、销售和关闭带来的协同效应有关，以及2020年提前退休计划带来的薪资和福利费用节省[280] 投资证券情况 - 2021年9月30日，持有至到期（HTM）和可供出售（AFS）投资证券分别为15亿美元和68亿美元，而2020年12月31日分别为3.33亿美元和35亿美元[285] - 2021年第三季度，公司购买了12亿美元的投资证券，其中包括将2.263亿美元的过剩现金重新配置到短期、可变利率证券[285] - 2021年第三季度，公司开始利用利率互换作为公允价值套期，以减轻利率变化对AFS投资组合中10亿美元固定利率可赎回市政证券公允价值的影响，固定利率加权平均为1.21%[287] - 2021年前九个月，公司出售约3.426亿美元投资证券，2020年同期为17亿美元[251] 贷款组合风险与管理情况 - 公司通过贷款组合多元化、评估现金流、获取和监控抵押品、提供信贷损失拨备和内部贷款审查等方式管理信贷风险[289] - 2020年12月31日至2021年9月30日，非 performing资产减少7100万美元，其中非应计贷款减少6380万美元，待售止赎资产和其他房地产减少660万美元[299] - 2021年9月30日，非 performing资产占总资产的0.33%，低于2020年12月31日的0.66%[300] - 截至2021年9月30日，TDR余额为680万美元，较2020年12月31日减少71.2万美元[302] - 2021年9月30日，公司有35笔COVID - 19贷款修改未结清，金额为8200万美元[306] 债务与资本情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司总债务均为17.2

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1050万美元，摊薄后每股收益为0.59美元，平均资产回报率年化达1.33% [11] - 季度股息从每股0.09美元增至0.12美元，净息差维持在4%左右 [11] - 第三季度非利息收入为330万美元，较第二季度减少57.3万美元 [28] - 第三季度非利息支出为1800万美元，较第二季度增加120万美元 [31] - 第三季度贷款损失拨备为30.6万美元，使拨备金增至1630万美元 [33] - 截至9月30日，资本比率保持强劲，每股账面价值和有形账面价值分别增至22.49美元和17.67美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款年化增长12%（剔除PPP贷款影响），预计第四季度贷款增长强劲 [10] - 非执行贷款较2021年第二季度减少130万美元，降幅16.7%，非执行贷款占未偿还贷款比例降至28个基点 [15] - 2021年第三季度贷款收益率为5.09%，较2020年第二季度增加22个基点，较2021年第二季度减少21个基点 [16] - 第三季度贷款损失拨备为30.6万美元，有机投资组合覆盖率为82个基点（剔除PPP贷款），年化净冲销率为10个基点 [18] 存款业务 - 第三季度末总存款达27亿美元，较2021年第二季度增加9840万美元，年化增长15.3%，较2020年第三季度增加3.831亿美元，增长16.8% [20] - 非利息存款较第二季度减少460万美元，降幅0.59%，目前占总存款的28.7% [21] - 有息活期存款较第二季度增加3530万美元，增幅6.7% [22] - 储蓄和货币市场账户较第二季度增加9120万美元，增幅14%，定期存款较2021年第二季度减少2340万美元，降幅3.8% [23] - 定期存款成本从2021年第二季度的11个基点降至0.68%，存款成本降至0.28%，较第二季度下降4个基点 [24] 其他业务 - 待售贷款增加300万美元，SBA贷款生产开始增加 [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是留住高增长市场的优秀银行家，把握出现的机会，满足社区贷款需求 [9] - 贷款需求接近疫情前水平，但竞争压力也随之回归，公司在竞争利率时会提供掉期产品以获取非利息收入 [17] - 公司积极寻找并购机会，目前相关讨论比以往更多，不同规模银行的兴趣增加 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去18个月银行业极具挑战，当前贷款需求回升，将推动未来几个季度有机贷款增长和盈利能力提升，预计第四季度贷款增长出色 [10] - 公司有能力满足社区贷款需求，对借款人未来项目带来的成果感到兴奋 [12] - 预计第四季度末PPP贷款余额可忽略不计，资产质量持续改善 [14] - 贷款需求回升，但竞争压力使贷款收益率受影响，利用过剩流动性支持贷款增长将有助于提升整体利润率 [32] 其他重要信息 - 会议有网络和电话回放，网络回放可在公司网站查看，电话回放截至11月4日 [5] - 管理层发言含前瞻性声明，实际结果可能因风险、不确定性和意外情况与声明有重大差异，建议阅读公司2020年年报了解相关风险 [6] - 发言含非GAAP财务指标，详细信息和与GAAP指标的对账可在公司网站昨日的收益报告中查看 [7] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款增长是否需在第四季度大幅提升以实现年度目标，以及对2022年增长的看法 - 公司认为第四季度贷款仍能实现同比8% - 12%的增长，目前暂不准备对2022年第一、二季度进行指导，但现有贷款管道支持低两位数增长 [41] 问题2: 费用支出略高于预期，能否说明费用运行率情况 - 本季度医疗费用比预期高40万美元，考虑到12月有额外发薪期，保守预计第四季度费用运行率为1800万美元，可能会略低 [42] 问题3: PPP贷款平均余额和第三季度贷款折扣 accretion 情况 - 第三季度贷款折扣 accretion 为30万美元，通常每季度约82.5万美元，该投资组合还有210万美元未摊销折扣；第三季度PPP贷款平均余额约为1亿美元 [43] 问题4: 掉期费用和SBA部门重组带来的费用收入增长潜力，以及明年季度费用收入运行率预期 - 预计掉期费用每季度约100万美元；SBA业务第四季度会有起色，2022年将表现突出，预计第四季度非利息收入在350 - 400万美元之间，2022年将继续增长 [51] 问题5: 净息差和净利息收入（NII）未来趋势 - 本季度净息差是低点，预计后续会上升；大部分贷款增长发生在9月下旬，第四季度NII将增加，随着将过剩流动性用于贷款，资产组合有望改善 [52] 问题6: 并购方面的最新情况 - 并购讨论比以往更活跃，不同规模银行的兴趣增加 [53] 问题7: 第四季度贷款增长受季节性因素和借款人需求变化的影响程度，以及对2022年的展望 - 第四季度通常是贷款增长旺季，今年基于现有贷款管道，预计本季度贷款增长将持续，部分会延续到2022年第一季度；借款人需求已恢复正常，公司有机会扩大主要市场份额；公司持续寻找资深银行家以扩充贷款管道，有望在2022年实现高两位数增长 [57][58] 问题8: 新贷款核心收益率面临的竞争压力及未来趋势 - 竞争主要体现在定价而非信贷方面，公司目标利率在优惠利率加1%左右，固定利率优质贷款在4.5% - 5%之间；公司62%的贷款为浮动利率，若利率上升，一半贷款将立即受影响，净利息收入可能显著增加 [62] 问题9: 存款成本还有多少下降空间，以及第四季度贷款增长资金来源 - 存款成本还有一定下降空间，预计第四季度再降3 - 4个基点；约一半定期存款将在未来6个月重新定价，9月部分公共基金合同重新定价，将带来更有利条款；第三季度存款增长15%，主要来自PPP和主街贷款计划带来的新客户，这些客户未来有借款需求 [65][66] 问题10: 股票回购计划授权情况及近期回购意愿 - 公司仍有1000万美元的股票回购授权，计划依据10b5 - 1规则执行；公司有形账面价值倍数有所改善，会持续监控以决定是否使用资本进行回购 [68]

净利润与每股收益情况 - 2021年第二季度净利润为7490万美元，摊薄后每股收益0.69美元，较2020年第二季度分别增加1610万美元和0.15美元[203] - 2021年前六个月净利润为1.423亿美元，摊薄后每股收益1.31美元，较2020年同期分别为1.36亿美元和1.22美元[204] - 2021年Q2和H1归属于普通股股东的净利润分别为74,911千美元和142,318千美元，2020年同期分别为58,789千美元和136,012千美元[344] - 2021年Q2和H1核心收益（非GAAP）分别为75,435千美元和139,430千美元，2020年同期分别为60,147千美元和133,985千美元[344] - 2021年Q2和H1核心摊薄每股收益（非GAAP）分别为0.69美元和1.28美元，2020年同期分别为0.55美元和1.21美元[344] - 2021年Q2净利润为74,911千美元，2020年同期为58,789千美元；2021年上半年净利润为142,318千美元，2020年同期为136,012千美元[344] 公司业务交易与分行调整 - 2021年6月宣布收购Landmark和Triumph，预计2021年第四季度完成交易[205] - 2021年第二季度宣布2021年第三季度关闭12家分行的计划[206] - 2021年3月12日出售伊利诺伊州四个分行，实现收益530万美元[208] 股东权益与账面价值 - 截至2021年6月30日，股东权益为30亿美元，每股账面价值28.03美元，有形每股账面价值17.16美元[210] - 2021年6月30日和2020年12月31日有形普通股股东权益分别为1,859,535千美元和1,789,474千美元[349][350] - 2021年6月30日有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为8.36%，2020年12月31日为8.45%[350] 存款与贷款情况 - 2021年6月30日总存款为183亿美元，2020年12月31日为170亿美元，2020年6月30日为166亿美元[211] - 2021年6月30日总贷款为114亿美元，2020年12月31日为129亿美元，2020年6月30日为146亿美元[212] - 2021年第二季度末PPP贷款余额为4.414亿美元[213] - 2021年和2020年上半年，贷款组合平均余额分别为121.5亿美元和146.4亿美元[270] - 截至2021年6月30日，总贷款为113.9亿美元，较2020年12月31日减少15亿美元[270] - 2021年6月30日总贷款为113.86亿美元，低于2020年12月31日的129.01亿美元[274] - 2021年6月30日消费贷款为3.593亿美元，占总贷款3.2%，较2020年12月31日的3.912亿美元及占比3.0%有所下降[274] - 2021年6月30日房地产贷款为83.69亿美元，占总贷款73.5%，较2020年12月31日的92.24亿美元及占比71.5%减少8.549亿美元，降幅9.3%[275] - 2021年6月30日商业贷款为22.68亿美元，占总贷款19.9%，较2020年12月31日的27.50亿美元及占比21.3%减少4.821亿美元，降幅17.5%[276] - 2021年前六个月其他贷款减少1456万美元，主要源于抵押贷款仓库信贷额度[277] - 2021年6月30日贷款管道为13亿美元，高于2020年12月31日的6.737亿美元[278] - 2021年6月30日核心存款占总存款的86.4%，总存款为183亿美元，较2020年末增加13.2亿美元[307][310] 利息收入与支出情况 - 2021年第二季度按完全应税等价基础计算的净利息收入为1.511亿美元，较2020年同期减少1500万美元，降幅9.0%[231] - 2021年上半年利息收入减少，其中贷款利息收入减少7930万美元，主要因贷款额减少5940万美元及收益率下降27个基点致减少1990万美元，投资证券利息收入增加2040万美元部分抵消[235] - 利息支出减少2650万美元，主要因存款账户利率下降，生息存款账户收益率下降44个基点致利息支出减少2740万美元，平均存款增长约11亿美元使利息支出增加200万美元部分抵消[237] - 截至2021年6月30日的三个月，公司完全税收等效基础上的净息差下降53个基点至2.89%，2020年同期为3.42%；六个月净息差下降61个基点至2.94%，2020年同期为3.55%[238] - 2021年上半年公司平均投资证券组合增加约25亿美元[239] - 2021年3 - 6月和1 - 6月净息差下降，主要因净利息收入下降及平均现金和等价物增加16亿美元，2021年1 - 6月这些因素对净息差影响为27个基点，调整后净息差为3.21%[239] - 截至2021年6月30日的三个月，利息收入为1.66969亿美元，2020年同期为1.91654亿美元；六个月利息收入为3.36403亿美元，2020年同期为4.00885亿美元[242] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入 - FTE为1.51081亿美元，2020年同期为1.66031亿美元；六个月净利息收入 - FTE为3.01925亿美元，2020年同期为3.35819亿美元[242] - 截至2021年6月30日的三个月，生息资产收益率 - FTE为3.28%，2020年同期为4.00%；六个月生息资产收益率 - FTE为3.36%，2020年同期为4.28%[242] - 截至2021年6月30日的三个月，计息负债成本为0.54%，2020年同期为0.78%；六个月计息负债成本为0.57%，2020年同期为0.98%[242] - 2021年上半年末，总生息资产平均余额为2.0723587亿美元，收入3.45114亿美元，收益率3.36%；2020年同期平均余额为1.9049487亿美元，收入4.0554亿美元，收益率4.28%[246] - 2021年上半年末，总付息负债平均余额为1.5233523亿美元，费用4318.9万美元，利率0.57%；2020年同期平均余额为1.4283484亿美元，费用6972.1万美元，利率0.98%[246] - 2021年上半年末，净利息利差为2.79%，净利息收益率为2.94%；2020年同期分别为3.30%和3.55%[246] - 2021年第二季度和上半年，利息收入较2020年同期分别减少2.2487亿美元和6.0426亿美元[249] - 2021年第二季度和上半年，利息支出较2020年同期分别减少7537万美元和2.6532亿美元[249] - 2021年第二季度和上半年，净利息收入较2020年同期分别减少1.495亿美元和3.3894亿美元[249] - 2021年Q2和H1净利息收入分别为146,533千美元和293,214千美元，2020年同期分别为163,681千美元和331,164千美元[353] - 2021年Q2核心净利息收益率（非GAAP）为2.78%，2020年同期为3.18%；2021年上半年核心净利息收益率（非GAAP）为2.82%，2020年同期为3.30%[353] 非利息收入与支出情况 - 2021年第二季度，非利息收入为4790万美元，较2020年同期减少约88.2万美元，降幅1.8%[253] - 2021年上半年，非利息收入为9830万美元，较2020年同期减少约3160万美元，降幅24.3%[254] - 2021年第二季度和上半年，抵押贷款收入分别减少800万美元和660万美元，主要因抵押贷款银行业务相关衍生品合约价值下降[255] - 2021年第二季度末，信托收入为723.8万美元，较2020年减少1.5万美元，降幅0.2%；上半年为1390.4万美元，较2020年减少50万美元，降幅3.5%[257] - 2021年第二季度末，存款账户服务收费为1005万美元，较2020年增加148万美元，增幅17.3%；上半年为1976.5万美元，较2020年减少213.3万美元，降幅9.7%[257] - 2021年第二季度末，非利息支出为1.155亿美元，较2020年减少71.1万美元，降幅0.6%；上半年为2.293亿美元，较2020年减少1440万美元，降幅5.9%[261][262] - 2021年第二季度末，循环手续费收入为2720万美元，较2020年同期增加330万美元；上半年为5290万美元，较2020年同期增加40.3万美元[259] - 2021年第二季度，薪资和员工福利费用增加310万美元，原因是公司在贷款、财富和抵押业务方面招聘了新员工[261] - 非利息支出的减少主要与分行网络评估带来的协同效应、分行出售和关闭有关，以及2020年提前退休计划带来的薪资和福利费用节省[263] - 2021年Q2核心其他收入（非GAAP）为7,665千美元，2020年同期为7,605千美元；2021年上半年核心其他收入（非GAAP）为12,448千美元，2020年同期为14,517千美元[348] - 2021年Q2核心非利息支出（非GAAP）为114,312千美元，2020年同期为112,133千美元；2021年上半年核心非利息支出（非GAAP）为227,247千美元，2020年同期为238,291千美元[348] 贷款质量与拨备情况 - 2021年第二季度和上半年，信贷损失拨备分别为收回1300万美元和1150万美元，2020年同期分别为费用2190万美元和4500万美元[251] - 2021年6月30日至2020年12月31日，非performing资产减少4660万美元，非应计贷款减少4260万美元，止赎待售资产和其他房地产减少320万美元[281] - 2021年6月30日非performing资产占总资产0.43%，低于2020年12月31日的0.66%[282] - 2021年6月30日TDR余额为710万美元，较2020年12月31日减少41.7万美元[284] - 2021年6月30日信用损失拨备占总贷款2.00%，非performing贷款占总贷款0.71%，非performing资产占总资产0.42%，信用损失拨备是非performing贷款的281%[289] - 2021年6月30日，信贷损失拨备余额为2.27239亿美元，较2020年末的2.3805亿美元减少约1080万美元；同期贷款总额减少15亿美元[298][300] - 2021年前六个月，信贷损失拨备减少主要与经济从疫情影响中复苏和贷款组合下降有关[302] - 2020年第一季度，因采用CECL，公司为贷款记录了约1.514亿美元的额外信贷损失拨备[300] 投资证券情况 - 2021年上半年公司出售约2.495亿美元投资证券，2020年同期为12亿美元[236] - 2021年6月30日，持有至到期（HTM）和可供出售（AFS）投资证券分别为9.314亿美元和66亿美元，而2020年12月31日HTM为3.33亿美元，AFS为35亿美元[268] - 2021年第二季度，公司购买了25亿美元的投资证券，其中包括将11亿美元的过剩现金重新配置到短期、浮动利率证券[268] 公司债务与资本情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司总债务均为17.2亿美元[311] - 2021年6月30日，公司总资本为30.4亿美元，普通股权益与资产比率为12.97%，2020年末为13.31%[315] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，一级资本分别为20.00023亿美元和18.84563亿美元，二级资本分别为4.62281亿美元和4.7242亿美元，总风险资本分别为24.62304亿美元和23.56983亿美元[325] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，风险加权资产分别为140.76975亿美元和140.48608亿美元，杠杆率资产分别为222.44118亿美元和207.65127亿美元[325] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，普通股一级资本

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入7490万美元，较去年同期增加1610万美元，增幅27%；摊薄后每股收益0.69美元，较去年同期增长28%；核心收益7540万美元，每股0.69美元 [7] - 平均资产回报率1.3%，平均普通股权益回报率10.1%，有形普通股权益回报率17.3% [8] - 净利息收入1.465亿美元，与2021年第一季度持平；核心净利息收入（不包括增值）环比增长1% [8] - 非利息收入4790万美元；核心非利息收入4750万美元，环比增长6% [9] - 非利息支出在报告基础和核心基础上均较2021年第一季度增长1%；效率比率为56.9%，环比改善50个基点 [9] - 不良贷款总额8090万美元，较2021年第一季度减少3460万美元；本季度净回收率为7个基点；拨备费用回拨1300万美元 [10] - 贷款拨备率为2%，环比上升7个基点；不良贷款覆盖率为281% [10] - 总资产234亿美元，总贷款114亿美元，总存款183亿美元 [10] - 总风险资本比率为17.5%，一级普通股资本充足率（CET1）为14.2%，杠杆率为9% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年上半年总贷款发放量18亿美元，商业贷款管道连续第三个季度上升至13亿美元 [11][12] - 存款生成能力强，2021年上半年总存款增加13亿美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购两家田纳西州金融机构，预计第四季度完成，将增强在孟菲斯和纳什维尔的规模 [13][14] - 公司专注执行基础业务，满足客户和社区需求，战略计划有多项举措以助力年底取得佳绩并推动未来发展 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管上半年表现良好，但下半年面临经济不确定性，公司有信心实施战略举措以适应变化 [14][15] - 若能应对新冠疫情、供应链和通胀等问题，公司有望走出2020年困境，贷款管道增加显示市场有潜力 [71][72] 其他重要信息 - 公司将在网站公布电话会议记录至少60天 [4] - 公司在电话会议中会作出前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异 [5] - 公司将讨论非GAAP财务指标，相关披露和与GAAP的对账信息可在公司网站获取 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款偿还情况及未来可见性、未来一年贷款续期数量 - 第二季度还款额略高于第一季度，预计后续会放缓，但仍有能源业务1.5亿美元贷款退出等不利因素；无法提供未来一年贷款续期的确切数量，整体贷款期限为3.8年 [20][22] 问题2: 待完成交易期间回购股票的时间及积极性 - 上一季度因待完成收购被锁定无法回购股票，即将开始回购，预计今年剩余时间会比较活跃 [24] 问题3: 关于Coin Checking产品的情况 - 该产品开发近一年，有三层欺诈保护系统，已在所有业务所在州推出60天，客户接受度极高，有望吸引新客户 [26][27] 问题4: 债券组合是否继续增长 - 有13亿美元浮动利率债券，可灵活调整；未来会继续寻找机会，第三季度债券组合可能增加，部分为浮动利率债券，部分为其他类别 [36][38] 问题5: 剩余PPP贷款的实现时间 - 预计第三季度是还款高峰期，部分会延续到第四季度和明年，但金额较小；已开始看到政府对超过200万美元贷款的豁免 [39][41] 问题6: 贷款增长的拐点何时出现 - 对贷款生产趋势感到鼓舞，上半年生产18亿美元，超60%来自第二季度，若能应对市场流动性问题，希望今年出现拐点 [42] 问题7: 银行对利率上升的敏感性及管理方式 - 贷款组合中可变利率和固定利率大致为50/50或55/45，固定利率多为短期；债券组合中有部分市政债券可调整；存款方面未来一两个季度还有4 - 5个基点的提升空间；目前各方面较为平衡，但利率走势仍不确定 [51][53][54] 问题8: 核心贷款收益率的变化方向 - 本季度核心收益率上升1 - 2个基点，新增贷款平均利率略低于现有水平，部分低利率收购贷款还款带来了一定提升，但维持该水平有挑战，未来可能持平或略有下降 [56][57] 问题9: 贷款损失拨备费用的增量需求 - 目前信贷质量良好，但办公室和零售租赁73%和78%分别在2023年或之后到期，存在潜在延迟恶化风险，因此仍需2%的贷款拨备率 [58][59] 问题10: 下半年定期存款的到期情况、现行利率和续期率 - 下半年约有8亿美元定期存款到期，利率略高于1%，续期利率在20 - 40个基点之间；加上交易存款，未来一两个季度整体利率可能提升4 - 5个基点 [66]

净利润与每股收益情况 - 2021年第一季度净利润为6740万美元，摊薄后每股收益0.62美元，2020年同期分别为7720万美元和0.68美元；剔除所有非核心项目后，2021年第一季度核心收益为6400万美元，较上年同期减少980万美元，核心摊薄后每股收益为0.59美元，2020年同期为0.65美元[185] - 2021年3月31日和2020年3月31日，归属于普通股股东的净利润分别为6.7407亿美元和7.7223亿美元[321] - 2021年3月31日和2020年3月31日，核心收益（非GAAP）分别为6.3995亿美元和7.3838亿美元[321] - 2021年3月31日和2020年3月31日，摊薄后每股收益分别为0.62美元和0.68美元[321] - 2021年3月31日和2020年3月31日，核心摊薄后每股收益（非GAAP）分别为0.59美元和0.65美元[321] - 2021年和2020年第一季度，归属于普通股股东的净利润分别为6740.7万美元和7722.3万美元[321] - 2021年和2020年第一季度，核心收益分别为6399.5万美元和7383.8万美元[321] - 2021年和2020年第一季度，摊薄后每股收益分别为0.62美元和0.68美元，核心摊薄后每股收益分别为0.59美元和0.65美元[321] 资产出售收益情况 - 2021年3月12日，公司完成伊利诺伊分行出售，实现收益530万美元[186] - 2021年第一季度出售约1.357亿美元投资证券，净收益550万美元，2020年第一季度出售11亿美元投资证券，净收益3210万美元[228] 股东权益与资本比率情况 - 截至2021年3月31日，股东权益为29亿美元，每股账面价值为27.04美元，有形每股账面价值为16.13美元；普通股股东权益与总资产比率为12.55%，有形普通股股东权益与有形资产比率为7.88%；一级杠杆率为8.95%[188] - 2021年3月31日，公司总资本为29.3亿美元，普通股权益与资产比率为12.55%，而2020年末为13.31%[287] - 截至2021年3月31日，公司一级资本为19.39868亿美元，二级资本为4.70259亿美元，总风险资本为24.10127亿美元[302] - 截至2021年3月31日，公司普通股一级资本比率为14.08%，一级杠杆比率为8.95%，一级风险资本比率为14.09%，总风险资本比率为17.50%[302] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，有形普通股股东权益分别为17.48亿美元和17.89亿美元，有形资产分别为221.66亿美元和211.73亿美元[327] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，普通股权益与资产比率分别为12.55%和13.31%，有形普通股权益与有形资产比率分别为7.88%和8.45%[327] - 截至2021年3月31日，一级资本总额为19.40亿美元，调整后的平均资产为216.68亿美元，一级杠杆率为8.95%，剔除平均PPP贷款后的一级杠杆率为9.34%[328] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，一级资本分别为19.40亿美元和18.85亿美元，二级资本分别为4.70亿美元和4.72亿美元，总风险资本分别为24.10亿美元和23.57亿美元[302] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，普通股一级资本比率分别为14.08%和13.41%，一级风险资本比率分别为14.09%和13.41%，总风险资本比率分别为17.50%和16.78%[302] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，每股账面价值分别为27.04美元和27.53美元，有形账面价值分别为16.13美元和16.56美元[326] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，排除PPP贷款后，普通股权益与资产比率分别为13.00%和13.87%，有形普通股权益与有形资产比率分别为8.18%和8.83%[327] - 截至2021年3月31日，一级杠杆率为8.95%，排除平均PPP贷款后的一级杠杆率为9.34%[328] 存款情况 - 2021年3月31日，总存款为182亿美元，2020年12月31日为170亿美元，2020年3月31日为156亿美元[189] - 截至2021年3月31日，核心存款占公司总存款的85.1%[279] - 截至2021年3月31日，公司总存款为181.9亿美元，较2020年12月31日增加12亿美元[282] - 2021年3月31日，无息交易账户、有息交易账户和储蓄账户总计151.6亿美元，较2020年12月31日增加10.1亿美元[282] 贷款情况 - 2021年3月31日，总贷款为122亿美元，2020年12月31日为129亿美元，2020年3月31日为144亿美元；较2020年第四季度减少7.05亿美元[190] - 2021年3月31日，总贷款机会管道为12亿美元，2020年12月31日为6.737亿美元；已批准待关闭贷款为2845万美元[191] - 截至2021年3月31日，薪资保护计划（PPP）未偿还贷款为7.976亿美元[192] - 2021年和2020年前三个月贷款组合平均余额分别为125.2亿美元和145.5亿美元；2021年3月31日，贷款总额为122亿美元，较2020年12月31日减少7.05亿美元[242] - 2021年3月31日，消费贷款为3.484亿美元，占总贷款的2.9%，较2020年12月31日的3.912亿美元和3.0%有所下降[246] - 2021年3月31日，房地产贷款为88.2亿美元，占总贷款的72.3%，较2020年12月31日减少4.039亿美元，降幅4.4%[247] - 2021年3月31日，商业贷款为26亿美元，占总贷款的21.3%，较2020年12月31日减少1.497亿美元，降幅5.4%[248] - 2021年第一季度其他贷款减少1.087亿美元，主要源于抵押贷款仓库信贷额度的减少[249] - 2021年3月31日至2020年12月31日，非performing资产减少1600万美元，其中非应计贷款减少800万美元，待售止赎资产和其他不动产减少720万美元[252] - 2021年3月31日，非performing资产占总资产的0.56%，低于2020年12月31日的0.66%[253] - 截至2021年3月31日，问题债务重组（TDR）余额为730万美元，较2020年12月31日减少23万美元[255] - 2020年和2021年前三个月，公司处理超3700笔、超30亿美元的新冠疫情贷款修改业务[259] - 截至2021年3月31日，未偿还的新冠疫情贷款修改业务中酒店行业贷款余额占比73.3%，为15286.4万美元[260] - 截至2021年3月31日，公司信贷损失拨备占总贷款的1.93%，不良贷款占总贷款的0.95%，不良资产占总资产的0.55%，较2020年12月31日下降9个基点[261] - 2021年前三个月，公司年化净冲销与平均总贷款比率为0.10%，剔除信用卡后为0.07%，年化信用卡净冲销与平均信用卡贷款比率为1.39%，优于行业平均[261] - 截至2021年3月31日，公司非应计贷款为1.14856亿美元，较2020年12月31日的1.22879亿美元有所下降[263] - 2021年3月31日信贷损失拨备余额为2.35116亿美元，较2020年12月31日减少约290万美元，同期总贷款减少7.05亿美元[270][272] - 2020年第一季度，因采用CECL，公司为贷款额外计提约1.514亿美元的信贷损失拨备[270][272] 净利息收入与收益率情况 - 2021年第一季度，按完全应税等价基础计算的净利息收入为1.508亿美元，较2020年同期减少1890万美元，降幅11.2%[210] - 2021年第一季度，按完全应税等价基础计算的净利息收益率降至2.99%，2020年同期为3.68%；经调整后为3.33%[214][215] - 2021年第一季度末净利息收入（FTE）为1.50844亿美元，2020年同期为1.69788亿美元，收益率从4.58%降至3.44%，净息差从3.68%降至2.99%[218] - 2021年3月31日止三个月与2020年同期相比，净利息收入减少1894.4万美元，其中生息资产变化导致减少1311万美元，生息资产收益率变化导致减少2482.9万美元[219] - 2021年第一季度末总生息资产平均余额为204.84908亿美元，2020年同期为185.81491亿美元；总付息负债平均余额为151.6841亿美元，2020年同期为141.96087亿美元[221] - 2021年3月31日止三个月与2020年同期相比，利息收入减少3793.9万美元，利息支出减少1899.5万美元[223] - 2021年第一季度和2020年第一季度，净利息收入分别为1.47亿美元和1.67亿美元，净利息收益率分别为2.99%和3.68%[330] - 2021年3月31日净利息收入为146,681千美元，2020年为167,483千美元[330] - 2021年3月31日FTE调整为4,163千美元，2020年为2,305千美元[330] - 2021年3月31日核心净利息收入为144,214千美元，2020年为157,951千美元[330] - 2021年3月31日经PPP贷款和额外流动性调整后的净利息收入为138,587千美元[330] - 2021年3月31日季度至今平均盈利资产为20,484,908千美元，2020年为18,581,491千美元[330] - 2021年3月31日经PPP贷款和额外流动性调整后的平均盈利资产为16,867,341千美元[330] - 2021年3月31日净利息收益率为2.99%，2020年为3.68%[330] - 2021年3月31日核心净利息收益率（非GAAP）为2.86%，2020年为3.42%[330] - 2021年3月31日经PPP贷款和额外流动性调整后的净利息收益率（非GAAP）为3.33%[330] - 额外流动性估计为银行应付平均计息余额和出售的联邦基金超过7.5亿美元[330] 非利息收入与支出情况 - 2021年第一季度非利息收入为5190.3万美元，较2020年同期减少约3050万美元，降幅37.0%[228] - 2021年第一季度抵押贷款收入增加140万美元，借记卡和信用卡手续费增加110万美元[229] - 2021年第一季度信托收入为666.6万美元，较2020年同期减少48.5万美元，降幅6.8%[231] - 2021年第一季度经常性手续费收入为2730万美元，较2020年同期减少270万美元[231] - 2021年第一季度非利息支出为1.154亿美元，较2020年同期减少1350万美元，降幅10.5%；核心非利息支出减少1300万美元，降幅10.2%[234] - 2021年3月31日和2020年3月31日，其他收入分别为1.026亿美元和1.2801亿美元[325] - 2021年3月31日和2020年3月31日，核心其他收入（非GAAP）分别为0.4783亿美元和0.6912亿美元[325] - 2021年3月31日和2020年3月31日，非利息费用分别为11.5356亿美元和12.8813亿美元[325] - 2021年3月31日和2020年3月31日，核心非利息费用（非GAAP）分别为11.4498亿美元和12.7507亿美元[325] - 2021年和2020年第一季度，核心其他收入分别为478.3万美元和691.2万美元，核心非利息支出分别为1.14498亿美元和1.27507亿美元[325] 投资证券情况 - 2021年3月31日，持有至到期（HTM）和可供出售（AFS）投资证券分别为6.095亿美元和45亿美元，而2020年

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入超1000万美元，摊薄后每股收益为0.58美元，平均资产回报率年化达1.32% [7] - 第一季度非利息收入为260万美元，较2020年第四季度减少620万美元；非利息支出为1660万美元，较2020年第四季度的1840万美元有所下降 [21][22] - 2021年第一季度税等效利差为3.98%，较2020年第四季度下降46个基点；剔除PPP贷款影响后，2021年第一季度税等效净利息利差为4.02%，2020年第四季度为4.21% [23] - 截至2021年3月31日，一级杠杆率银行层面为10.38%，公司合并层面为9.98% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 处于延期还款期的贷款未偿本金余额从2020年12月31日的9130万美元降至2021年3月31日的1160万美元，2020年申请延期还款的贷款中97%已恢复按期还款 [10] - 剔除PPP贷款后，第一季度有一定贷款增长，出售了约4520万美元商业房地产投资组合参与权以改善集中度和贷款组合 [11] - 2020年第四季度贷款收益率为5.09%，较2020年第四季度下降33个基点；剔除PPP贷款影响后，贷款收益率为5.29%，与2020年12月31日的5.3%基本持平 [12] - 不良贷款从2020年12月31日的860万美元增至2021年3月31日的990万美元，不良贷款与未偿还贷款比例从36个基点增至41个基点 [13] - 第一季度贷款损失拨备为110万美元，与2020年第一季度持平；季度末有机投资组合覆盖率为92个基点，2021年第一季度年化净冲销率为14个基点 [14] 存款业务 - 第一季度末总存款为26亿美元，较2020年第四季度增加1.38亿美元（5.6%），较2020年第一季度增加5.2亿美元（25%） [15] - 无息存款较2020年第四季度增加7270万美元（10%），占总存款比例从2020年第一季度末的23.4%升至30.8%；存款成本降至0.38%，较2020年第四季度下降8个基点 [16] PPP业务 - 最新一轮PPP贷款发放1.443亿美元，净PPP发起费用为470万美元，预计在贷款期限内确认；预计2020年产生的剩余190万美元PPP贷款净发起费用将在2021年第二季度确认 [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注有机增长和战略合作伙伴关系，积极寻找能助力银行有意义增长的战略伙伴 [9][26] - 2021年将继续优化分行，以降低费用 [22] - 行业内并购活动增加，银行寻求合并优势、缓解劣势以走出疫情，公司有强大资本和经验丰富的管理团队，未来将聚焦增长、稳定和质量 [27] - 贷款定价方面，公司目标是维持利差在4%以上，三年至五年固定利率贷款定价希望高于5%，浮动利率贷款定价在4% - 4.5%，当地同行做法类似，竞争主要体现在承销准则上 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 得克萨斯州经济活动增加，预计美国许多地区将更快复苏，公司对季度和年度贷款增长预测有信心 [6][9] - 预计2021年剩余时间内，除满足净冲销和贷款增长所需金额外，拨备费用不会大幅上升 [25] - 预计非利息收入在未来几个季度将增加，因为财资管理产品和掉期产品是2021年的战略举措 [21] - 预计酒店投资组合到夏季中期至末期将恢复正常，若行业情况改善，可能在今年晚些时候或2022年考虑扩大该投资组合 [61][62] 其他重要信息 - 会议有回放，可通过公司网站（www.sotb.com）网络直播观看，电话回放截至2021年4月29日 [3] - 管理层评论可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，建议听众阅读公司2020年年度报告（Form 10 - K） [4] - 评论中包含非GAAP财务指标，详细信息和与GAAP财务指标的对账可在公司网站上的昨日收益报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：PPP贷款 forgiveness 进程及费用确认情况 - 3月下旬 forgiveness 进程加快，第一季度后半段确认了100万美元额外费用收入，剩余190万美元2020年产生的PPP贷款净发起费用预计在2021年第二季度确认；第三轮PPP贷款 forgiveness 预计在今年第三季度末、第四季度初处理 [32][33] 问题2：第一季度掉期和SBA收益费用情况及未来预期 - 掉期产品方面，2020年第四季度因实施新产品增加了约190万美元费用收入，属异常情况，第一季度通常是贷款增长较慢季度，预计未来季度掉期费用收入约为100万美元/季度；SBA业务方面，预计今年下半年情况会更好，第二、三季度更多依赖掉期和其他产品费用收入 [35][36] 问题3：出售约4500万美元商业房地产投资组合参与权的策略、费用及未来计划 - 目的是平衡内部政策与监管目标，重新平衡投资组合，为后续业务留出空间；出售贷款时收取25个基点的服务费用，无其他费用；根据全年增长预测，可能会像去年一样回购部分贷款 [38] 问题4：贷款收益率是否有额外压力、商业房地产参与权服务费用对其影响及稳定性 - 贷款收益率已稳定，商业房地产参与权服务费用对贷款收益率影响不大；资金成本持续下降，预计这一趋势将在后续季度持续，2021年第二季度证券投资组合收益有望提升；公司会持续监控流动性和资产组合，合理配置现金以支持未来贷款增长 [46][47] 问题5：季度末约1900万美元借款和长期债务情况及PPP贷款还款影响 - 约370万美元是PPP贷款剩余资金，随着贷款偿还，这部分金额将减少 [48] 问题6：费用方面，FAS 91相关递延成本及分行合理化对运营费用的影响 - 预计运营费用维持在约1850万美元/季度，2021年下半年可能会进行分行合理化调整；2020年因疫情关闭了贷款人员激励补偿，2021年因预期增长已重新开启该计划 [49] 问题7：CRE与总资本比例及对增长的影响 - 公司内部政策对建筑贷款和总CRE有上限规定，目前CRE与总资本比例处于低320%区间，随着盈利和其他措施推进，公司正在积累业务能力，有资金可用于刺激业务进展和增加收入 [53][54] 问题8：酒店投资组合入住率趋势 - 预计到夏季酒店投资组合将恢复正常，目前已有改善迹象，剩余三家酒店贷款延期情况也在好转；目前暂不考虑新增酒店贷款，若行业情况改善，可能在今年晚些时候或2022年考虑扩大该投资组合 [61][62] 问题9：贷款定价竞争及新贷款平均收益率情况 - 公司目标是维持利差在4%以上，三年至五年固定利率贷款定价希望高于5%，浮动利率贷款定价在4% - 4.5%；当地同行做法类似，竞争主要体现在承销准则上 [63] 问题10：贷款增长的驱动细分领域 - 公司业务覆盖全州，贷款机会多样，贷款管道各细分领域增长均衡，预计将继续保持多元化，贷款抵押物可能更多与房地产相关，但用途广泛 [65] 问题11：第一季度约2亿美元投资证券购买的产品、收益率和期限情况 - 大部分资金投入现金流良好的机构抵押贷款支持证券，该投资组合平均收益率为1.5%，期限略超五年 [71] 问题12：关于得克萨斯州M&A讨论及适合银行的交易类型 - 公司目标并购规模在3亿 - 5亿美元，但也会考虑其他合适的交易；目前并购市场活跃，公司曾在并购方面有良好表现，认为边缘和周边市场的并购对公司较为成功，未来将继续采用这种方式 [73]

业绩总结 - 截至2021年3月31日，总贷款组合为129.01亿美元，较2020年12月31日的121.95亿美元增长了6.9%[10] - 2020年净收入为254,852千美元，2021年第一季度净收入为67,407千美元[136] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.62美元，核心稀释每股收益为0.59美元[71] - 2020年稀释每股收益为2.31美元，2021年第一季度为0.62美元[138] - 2021年第一季度的净利差为2.99%，核心净利差为2.86%[71] 用户数据 - 商业房地产贷款占总贷款的45%，金额为57.47亿美元[10] - 单户住宅贷款占总贷款的15%，金额为18.81亿美元[10] - 信用卡组合的净违约率为1.39%，较2020年第四季度的1.15%上升了0.24%[41] - 贷款不良率为1.93%，较2020年12月31日的1.1%有所上升[10] - 2021年第一季度抵押贷款发放总额为3.26亿美元，其中34%为购房贷款，66%为再融资贷款[111] 贷款与资产管理 - 贷款损失准备金占贷款的比例为1.93%，较2020年12月31日的1.85%上升了0.08%[41] - 贷款组合中，商业贷款占20%，金额为25.74亿美元[10] - 贷款组合中，建筑贷款占12%，金额为15.96亿美元[10] - 贷款组合中，农业贷款占比1%，金额为1.76亿美元[10] - 贷款组合中，零售贷款占总贷款的10%，金额为12.43亿美元[10] 投资与资本管理 - 截至2021年3月31日，公司投资组合的总面值为50.61亿美元，预计收益率为2.15%[65] - 2021年第一季度，公司采用“杠铃策略”购买了17亿美元的投资，整体收益率为1.66%[66] - 2021年第一季度的资本充足率为9.2%，符合“良好资本化”标准[48] - 2021年第一季度的CET1比率为14.08%[108] - 自2019年第四季度重新启动股票回购计划以来，已回购股票总额为1.27亿美元，回购股份约为650万股，占流通股的5.7%[52] 未来展望与策略 - 预计2021年将继续进行分支机构的优化调整，已关闭或出售49家分支机构，占总数的20%[84] - 预计第二季度和第三季度信托收入持平[79] - 预计2021年抵押贷款量将下降[79] - 贷款收益率预计将保持稳定，存款利率略有下降[79] - 贷款与存款比率为67%，不包括PPP贷款时为63%[61] 负面信息 - 非表现贷款总额为115百万美元，自2020年第一季度以来减少了4150万美元，降幅为26.5%[22] - 利息收入下降970万美元，主要由于贷款量减少和240万美元的摊销收入下降[79] - 非利息支出为1.154亿美元，下降1280万美元，非核心支出下降1160万美元[81] - 贷款损失准备金（ACL）为2.35亿美元，贷款覆盖率为1.93%[43] - 贷款组合中，商业贷款占14%，与2020年12月31日持平[12]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产224亿美元，总贷款129亿美元，总存款170亿美元，权益资本30亿美元[16] - 2020年净收入为254,904千美元，2019年为238,167千美元[189] - 2020年末总资产为22,359,752千美元，2019年末为21,259,143千美元[190] - 2020年普通股股东可用净收入为254,852千美元，2019年为237,828千美元[189] - 2020年末普通股股东权益与总资产比率为13.31%，2019年为14.06%[190] - 2020年有形普通股权益与有形资产比率为8.45%，2019年为8.99%[190] - 2020年股息支付率为29.44%，2019年为26.56%[190] - 2020年平均资产回报率为1.18%，2019年为1.33%[190] - 2020年不良资产占期末资产百分比为0.64%，2019年为0.54%[191] - 2020年不良贷款占期末贷款百分比为0.96%，2019年为0.65%[191] - 2020年12月31日，公司归属于普通股股东的净收入为2.549亿美元，摊薄后每股收益为2.31美元，2019年同期分别为2.378亿美元和2.41美元[212] - 剔除所有非核心项目后，2020年12月31日止年度的核心收益为2.643亿美元，核心摊薄后每股收益为2.40美元，2019年分别为2.696亿美元和2.73美元[212] 业务线布局与运营 - 公司旗下Simmons Bank约有204个金融中心，分布在阿肯色州、伊利诺伊州等地[19] - 2014年公司将所有独立银行合并为Simmons Bank，目前该银行有六个运营部门，2021年预计进行组织架构调整[21] - 公司及子公司在多地拥有或租赁办公室，约204个金融中心开展业务[176] - 2020年金融中心数量为204个，2019年为251个[191] - 公司主要办公室位于阿肯色州派恩布拉夫，部分办公室租约2057年3月31日到期[175] 收购与并购策略 - 1990年以来公司完成18次全银行收购、1次信托公司收购等多项收购活动[23] - 2013 - 2019年公司完成多笔收购，如2013年收购总资产9.5亿美元的Metropolitan National Bank，2019年收购约34亿美元资产的The Landrum Company等[24][34] - 公司近期并购策略聚焦传统并购，目标区域主要是阿肯色州、堪萨斯州等地的成长型市场银行[35][36] - 2019年10月，公司完成对The Landrum Company的收购，其旗下Landmark Bank于2020年2月完成系统转换[213] 贷款风险评估与管理 - 公司利用信贷政策、内部信贷专业知识和多层内部审查进行贷款风险评估[39] - 公司资产质量审查委员会每季度审查信贷损失准备金的充足性[40] - 董事会定期审查信贷损失准备金的充足性，贷款审查部门每月监控贷款信息，每年详细审查各贷款产品[41] 市场竞争情况 - 公司在各市场区域面临商业银行、储蓄贷款协会等众多金融服务提供商的竞争[42] - 公司面临来自银行、金融服务公司和金融科技公司的激烈竞争，可能导致市场份额和盈利下降[133][134] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司及其子公司约有2923名全职等效员工[47] - 公司依赖合格员工和关键人员，人才竞争激烈，人员流失可能影响市场竞争地位[149] 法律法规与监管要求 - 阿肯色州法律规定，收购该州其他银行超过25%的资本股票需获得阿肯色州银行专员的批准；收购后控股公司直接或间接控制的银行存款不得超过该州银行存款总额的25%（不包括其他银行存款和公共资金）[52] - 联邦法律允许银行控股公司跨州收购银行，但需满足四个条件，其中包括控制的美国境内保险存款不超过10%，控制的该州保险存款不超过30%[54] - 自1993年起，银行机构总资本与总风险加权资产的最低比率为8%，其中一级资本至少占4%；资本充足的机构“总风险资本”比率至少为10%[65] - 自2015年1月1日起，公司及其子公司银行需遵守巴塞尔协议III资本规则，该规则于2019年完成全面实施[66] - 巴塞尔协议III资本规则规定普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%[67] - 银行机构的合格总资本由一级资本和二级资本组成，一级资本中混合资本工具的金额不超过一级资本的25%，且至少50%的总监管资本必须是一级资本[68] - 二级资本金额可达一级资本的50%[69] - 巴塞尔协议III资本规则将风险权重类别从4类扩展，资产风险权重从0%到600%[70] - 全面实施巴塞尔协议III资本规则后，CET1、一级资本、总资本与风险加权资产的最低比率分别为7%、8.5%、10.5%[71] - 为实现迅速纠正行动，银行不同资本类别的各项比率要求不同，如资本状况良好的银行总风险资本比率至少为10%等[74] - 多德 - 弗兰克法案设立消费者金融保护局，影响公司运营环境和合规成本[81] - EGRRCPA法案使资产低于1000亿美元的银行控股公司免受多德 - 弗兰克法案部分标准限制[82] - 客户存款账户由FDIC的存款保险基金最高承保25万美元/储户，西蒙斯银行资产超100亿美元，其存款保险评估基于评分系统[86] - 西蒙斯银行需遵守反洗钱和反恐相关法律，建立反洗钱计划，否则可能面临严重处罚[96] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产超100亿美元的银行和银行控股公司遵守增强审慎标准，公司和西蒙斯银行现无需进行年度压力测试[104] - 《多德 - 弗兰克法案》设立了消费者金融保护局，西蒙斯银行受其对联邦消费者金融法律合规性的监督[105] - 自2018年7月1日起，西蒙斯银行借记卡交易交换费率上限为每笔0.21美元加上交易金额的0.05%[102] - 2017年公司合并资产超过100亿美元门槛，导致多项监管变化[101] - 截至2017年12月31日，公司总资产超过150亿美元，信托优先股不再计入一级资本[103] - 金融立法和监管举措可能增加合规成本，影响公司业务和盈利能力[154][155][157] - 公司若违反银行法律法规，可能面临重大罚款和业务限制[158] 其他财务相关 - 2020年12月31日，西蒙斯银行约有4560万美元可用于向公司支付股息，无需事先获得监管批准[55] - 截至2020年12月31日，公司对达拉斯联邦住房贷款银行的总投资为6350万美元[98] - 2020年，因新冠疫情，美联储将准备金要求降至零，截至2020年12月31日，公司的准备金余额为零[58] - 截至2020年12月31日，西蒙斯银行资本状况良好[75] - 西蒙斯银行最近一次社区再投资法案评估评级为“满意”[88] 公司面临的风险 - 公司参与薪资保护计划，虽贷款由美国小企业管理局担保，但无法确保借款人符合豁免条件[120] - 公司依赖抵押贷款二级市场提供流动性，若机构限制购买合规贷款，公司业务或受影响[117] - 市场利率和货币政策变化可能影响公司盈利能力，利率敏感性资产和负债管理不当会放大影响[121] - 2021年后LIBOR可能停止，公司需评估其对相关金融产品和合同的影响并进行过渡[122][123] - 公司资金成本可能因经济、利率和竞争压力上升，依赖高成本借款会影响盈利和流动性[124] - 经济和市场条件变化会影响公司资产价值、信贷损失准备和资本，可能影响监管资本要求和流动性[125] - 公司银行业务集中在七个州，当地市场不利条件会影响贷款质量、收入和财务状况[130] - 公司的增长和扩张战略存在风险，可能无法成功识别和收购目标，影响市场价值和盈利[135][136] - 截至2020年12月31日，公司有11亿美元商誉和1.111亿美元其他无形资产，未来可能减值[137] - 公司声誉受损会影响客户、员工和收购伙伴，还会影响投资者关系、信用评级和资本市场准入[139] - 公司面临欺诈风险，包括存款和贷款欺诈以及员工不当行为，部分欺诈损失不可避免[141] - 公司依赖存款等多种资金来源，资金获取能力受多种因素影响，可能导致流动性不足[142] - 公司模型和估计可能不足，导致重大损失和监管审查[143] - 公司可能无法筹集到业务增长所需的额外资本，影响业务扩张[144][145] - 公司业务严重依赖信息技术系统，系统故障或安全漏洞会带来重大负面影响[146][147][148] - 公司依赖第三方服务提供商，供应商问题可能导致业务中断[150] - 公司可能面临知识产权侵权指控或无法有效保护自身知识产权[163] - 公司子银行支付股息受限，可能导致公司无法支付普通股股息[166] - 公司可发行额外普通股或优先股，可能导致股权稀释，影响普通股价值[168] - 公司普通股及其他证券非存款，无保险，有投资风险[169] 公司业务交易与费用 - 2020年2月28日，公司完成出售德州五家分行相关资产和承担部分负债；5月18日，完成出售科罗拉多州四家分行相关资产和承担部分负债，两笔交易共实现出售收益810万美元[214] - 2020年初，公司为符合条件的员工提供提前退休选项，产生290万美元非核心费用，预计该计划每年持续节省约290万美元[215] 会计准则与商誉减值 - 2020年1月1日起实施的新会计准则使信用损失准备金总体大幅增加[152] - 2020年1月1日，公司采用新的当前预期信用损失（CECL）方法计算信用损失准备金[203] - 2020年第一季度，因市场对全球COVID - 19大流行的反应，公司股价开始下跌，进行了临时商誉减值定性评估，结论为无减值[207] - 2020年第二季度，公司进行年度商誉减值测试，结论为商誉公允价值很可能继续超过其账面价值，无减值[207] - 2020年第三和第四季度，公司进行临时商誉减值评估，结论为无减值[207] 税率变化 - 2017年和2018年，因采用ASU 2016 - 09标准，公司有效税率降低[210] 股票相关 - 截至2021年2月22日，公司普通股约有2250名登记股东[181] - 2019年10月22日公司宣布股票回购计划，2020年3月5日将回购上限从6000万美元提高到1.8亿美元[182] - 2020年10 - 12月公司共回购1036108股普通股，平均价格19.36美元[183] - 假设2015年12月31日投资100美元，2020年12月31日公司普通股累计回报为94.95美元[186] 业绩评估指标 - 管理层认为某些非GAAP指标有助于评估公司业绩[188] 信用卡业务 - 2020和2019财年，公司信用卡净冲销分别占平均未偿信用卡余额的1.62%和1.86%[115]