财务数据和关键指标变化 - 第四季度非利息支出运行率处于1.35亿美元左右，显著超出年初通过“更好银行计划”设定的目标 [8] - 第三季度新增800万美元商业不良贷款，护理和长期护理贷款产生1000万美元净冲销 [63] - 核心费用在本季度约为1.3亿美元，公司已实现5000万美元成本削减计划 [63] - 存款在本季度末有所下降，但贷款和存款的平均水平有所上升，借款方面有所下降 [67] - 有1.6亿美元贷款还款，大部分发生在季度末，对季度利润率影响较小 [75] - 修改贷款增加至约3400万美元 [96] 各条业务线数据和关键指标变化 - 护理和长期护理贷款组合规模约为3亿美元，第三季度进行深度审查后无不良贷款，但有一个项目进行修改产生1000万美元冲销，该项目目前已实现现金流，组合储备率为4.9% [54] - 贷款管道在本季度有所改善，准备关闭部分增长显著，利率达到843个基点 [32][69] - 未来12个月有10亿美元固定利率贷款，加权平均利率为5.78%，有较大的重新定价机会 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 净息差（NIM）在第三和第四季度可能已出现拐点，第四季度和第一季度仍面临压力，但压力将逐渐缓解，预计整体净息差将维持在第三季度的区间内 [9] - 存款方面，客户资金从无息账户向有息账户迁移，且每个账户余额下降，主要流向CD促销活动，未来三个月和六个月内低成本CD重新定价将是更大因素 [14][67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续关注费用控制，同时评估投资机会，未来如有新目标或计划将适时公布 [8] - 贷款业务注重建立全面客户关系，带来存款和资金管理业务，不轻易给予优惠，以提高客户整体盈利能力 [16] - 持续对贷款组合进行压力测试，关注高利率环境对借款人的影响，对关系薄弱的贷款在续约时进行严格审查，有机会时会主动调整 [38] - 存款业务方面，市场竞争激烈，公司每日评估市场价格敏感度和自身资金流动，通过促销活动吸引存款，平衡前后端业务 [67] - 资本管理上，公司将评估每季度是否进行股票回购，回购数量不超过收益减去现金股息，目前对监管资本状况感到满意 [71] - 证券投资组合方面，优先将资金投资于有良好风险调整回报的贷款组合，预计证券组合将持续流出并重新投资于贷款组合，同时会寻找机会优化资产负债表，用核心资金替代其他借款或经纪资金 [104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临诸多外部因素影响，未来一年需要保持耐心，专注于银行的基本面管理 [95] - 对“更好银行计划”的结果感到满意，预计未来会有更多收益，在重新定价机会、证券投资组合和固定利率贷款组合方面有上行潜力 [95] - 对2024年银行发展持乐观态度，有能力帮助客户在市场中成长 [95] 其他重要信息 - 第三季度收益材料，包括新闻稿和演示文稿，可在公司网站simmonsbank.com的投资者关系板块获取 [3] - 公司在本次电话会议中会做出前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务 [4][24] - 会议将讨论非GAAP财务指标，相关披露和与GAAP指标的对账信息可在公司提交给SEC的Form 8 - K以及公司网站的投资者关系页面获取 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新增800万美元商业不良贷款和1000万美元护理和长期护理贷款净冲销的情况，以及未来费用运行率的看法 - 公司对整体信贷状况有信心，第三季度对护理和长期护理贷款组合进行深度审查，虽有一个项目因现金流问题进行修改产生1000万美元冲销，但目前该项目已实现现金流，组合无不良贷款且储备率为4.9%；第四季度非利息支出运行率超出预期，未来公司将继续关注费用控制，目前仍坚持之前的指导，后续有新目标会适时公布 [54][8] 问题2: 核心资金方面的趋势和推动核心存款增长的机会 - 存款在季度末有所下降，但贷款和存款平均水平上升，借款下降，资金从无息账户向有息账户迁移，主要流向CD促销活动，未来低成本CD重新定价是更大因素；市场竞争激烈，公司每日评估市场价格敏感度和自身资金流动，通过促销活动吸引存款，平衡前后端业务 [67] 问题3: 贷款管道季度环比上升的驱动因素、机会领域以及贷款增长展望 - 贷款管道上升，特别是准备关闭部分增长显著，利率有吸引力，是广泛努力的结果，各地区和类别都有机会，主要是由于一些银行的不合理行为或疏忽，公司有机会与客户建立全面关系；贷款增长方面，今年年初高于预期，后续将平衡至中个位数增长，未来由于注重关系银行和调整低风险贷款，预计贷款增长将处于低至中个位数 [69][90] 问题4: 资本优先事项和货币化掉期的想法 - 公司每季度评估是否进行股票回购，回购数量不超过收益减去现金股息，目前对监管资本状况满意，会采取平衡的方法进行股票回购 [71] 问题5: 未来是否有特定投资组合的深度审查以及主动调整仍在执行的信贷的可能性 - 今年剩余时间没有特定投资组合的深度审查计划，明年会确定是否进行；公司会继续对贷款组合进行压力测试，对关系薄弱的贷款在续约时进行严格审查，有机会时会主动调整，更多是机会主义和细致分析，而非大规模资产出售 [38] 问题6: 固定利率贷款重新定价的情况以及新贷款和续约贷款的定价 - 未来12个月有10亿美元固定利率贷款，加权平均利率为5.78%，有较大重新定价机会；新贷款和续约贷款定价累计处于中40%左右，未来可能升至50%，但受美联储政策影响 [39][80] 问题7: 第四季度净息差的情况，是否包含掉期影响 - 第四季度净息差包含掉期影响，第四季度和第一季度由于CD重新定价、到期和可能的资金迁移，基础净息差会有压力，但掉期收益将抵消部分影响，预计整体净息差将维持在第三季度的区间内 [83] 问题8: 证券投资组合2025年的到期时间表是否与2024年相同 - 未明确2025年证券投资组合到期时间表是否与2024年相同 [84] 问题9: 存款即期利率情况 - 未公布存款即期利率，CD顶级促销活动大多为5%以上，公司在平衡前后端业务时会考虑标准利率、即期利率和促销活动 [88] 问题10: 修改贷款增加至约3400万美元的原因 - 未明确修改贷款增加的具体原因 [96] 问题11: 证券投资组合径流的利用思路以及13亿美元经纪CD到期后的处理方式 - 公司优先将资金投资于有良好风险调整回报的贷款组合，预计证券组合将持续流出并重新投资于贷款组合；对于经纪CD，会根据情况进行滚动，同时会寻找机会优化资产负债表，用核心资金替代其他借款或经纪资金 [104] 问题12: 存款贝塔系数的最新想法 - 未提及存款贝塔系数的最新想法 [106]

财务总体状况 - 截至2023年6月30日，公司合并资产约为280亿美元，业务覆盖阿肯色州、堪萨斯州等六个州[212] - 截至2023年6月30日，总存款为224.9亿美元，未保险存款约为48.2亿美元，占总存款的21%[199] - 截至2023年6月30日，股东权益为33.6亿美元，每股账面价值为26.59美元，有形每股账面价值为15.17美元，2023年第二季度回购1128087股普通股[209] - 截至2023年6月30日，总贷款为168.3亿美元，未使用承诺为47.1亿美元，商业贷款管道为6.891亿美元[210] - 截至2023年6月30日，公司总资本为33.6亿美元，普通股权益与资产比率为12.00%，高于2022年末的11.91%[298] - 截至2023年6月30日，一级资本总额为24.8156亿美元，二级资本总额为4.69474亿美元，总风险资本为29.51034亿美元[311] - 截至2023年6月30日，公司普通股一级资本比率（CET1）为11.92%，一级杠杆比率为9.23%，一级风险资本比率为11.92%，总风险资本比率为14.17%[311] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总商誉和其他无形资产分别为14.42亿美元和14.49亿美元[322] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，有形普通股股东权益分别为19.14769亿美元和18.20813亿美元[328] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，有形账面价值每股（非GAAP）分别为15.17美元和14.33美元[328] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）分别为7.22%和7.00%[329] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未保险存款覆盖率分别为2.3和1.6[330] - 截至2023年6月30日，公司符合所有适用的资本充足要求，西蒙斯银行在监管框架下资本状况良好[310] 盈利情况 - 2023年第二季度净收入为5830万美元，摊薄后每股收益为0.46美元；2023年上半年净收入为1.039亿美元，摊薄后每股收益为0.82美元[203][204] - 2023年第二季度净利息收入为1.693亿美元，较上一季度减少1480万美元，降幅8.0%，主要因利息支出增加3270万美元超过利息收入增加的1790万美元[229] - 2023年第二季度贷款利息收入增加1690万美元，其中贷款量增加带来530万美元，贷款利率上升22个基点带来1160万美元，二季度贷款收益率为5.89%，上一季度为5.67%[230] - 2023年上半年净利息收入较2022年同期增加1110万美元，增幅3.2%，利息收入增加2.105亿美元，部分被利息支出增加的1.995亿美元抵消[233] - 2023年上半年贷款利息收入增加1.82亿美元，其中贷款量增加8340万美元，贷款利率上升133个基点带来9860万美元[234] - 2023年上半年投资证券利息收入增加2570万美元，收益率上升使应税和非应税投资证券组合分别增加3460万美元和19个基点，但投资组合平均余额减少9.645亿美元（降幅11.4%）使利息收入减少890万美元[234] - 2023年上半年利息支出增加1.995亿美元，主要因存款账户利率上升、存款结构变化、其他借款增加等[235] - 2023年第二季度和上半年净息差分别为2.76%和2.92%，2023年第一季度和2022年上半年分别为3.09%和3.01%[236] - 2023年第二季度净息差较上一季度下降33个基点，主要因市场竞争和消费者转向高利率存款带来的存款利率上升压力；上半年较2022年同期下降9个基点，因存款利率上升和结构变化，但生息资产平均余额增加缓解了影响[237] - 2023年第二季度生息资产平均余额为24.565亿美元，收益率4.95%；付息负债平均余额为18.858亿美元，成本率2.85%[241] - 2023年第二季度净利息收入较上一季度减少1481万美元，较去年同期增加1107.9万美元[244] - 2023年第二季度非利息收入为4500万美元，较上一季度减少约85.5万美元，降幅1.9%；上半年非利息收入较去年同期增加约840万美元，增幅10.2%[248][249] - 2023年第二季度经常性手续费收入为3060万美元，较上一季度增加53.4万美元；上半年经常性手续费收入为6060万美元，较去年同期增加420万美元[251] - 2023年第二季度非利息支出为1.397亿美元，较上一季度减少350万美元，降幅2.5%；调整后非利息支出较上一季度减少490万美元，降幅3.5%[254] - 2023年上半年非利息支出较去年同期减少约230万美元，降幅0.8%；调整后非利息支出较去年同期增加1560万美元，增幅6.0%[255] - 2023年第二季度薪资和员工福利支出较上一季度减少230万美元，调整后减少590万美元，降幅7.7%；上半年薪资和员工福利支出较去年同期增加970万美元[256] - 2023年第二季度和上半年存款保险费用较上一季度和去年同期分别增加30.8万美元和540万美元[257] - 2023年上半年非利息总费用为2.83亿美元，较2022年同期减少2306万美元，降幅0.8%[259] - 2023年第二季度、第一季度，2023年上半年和2022年上半年调整后收益（非GAAP）分别为6106.5万美元、4734.3万美元、1.08408亿美元和1.35261亿美元[325] - 2023年第二季度、第一季度，2023年上半年和2022年上半年调整后摊薄每股收益（非GAAP）分别为0.48美元、0.37美元、0.85美元和1.12美元[325] - 2023年第二季度、第一季度、上半年及2022年上半年归属于普通股股东的净利润分别为5831.4万美元、4558.9万美元、1.03903亿美元和9254.9万美元，调整后收益分别为6106.5万美元、4734.3万美元、1.08408亿美元和1.35261亿美元[325] - 2023年第二季度、第一季度、上半年及2022年上半年摊薄后每股收益分别为0.46美元、0.36美元、0.82美元和0.77美元，调整后摊薄后每股收益分别为0.48美元、0.37美元、0.85美元和1.12美元[325] - 有效税率为26.135%[325] - 2023年第二季度调整后非利息收入为4498万美元，上半年为9081.5万美元，2022年上半年为8248.4万美元[327] - 2023年第二季度调整后非利息支出为1.35973亿美元，上半年为2.76826亿美元，2022年上半年为2.61272亿美元[327] - 2023年6月30日调整后薪资和员工福利支出为7111.4万美元，2022年为1.42041亿美元[327] 成本控制 - 2023年第二季度完成提前退休计划，预计每年节省成本约510万美元，到2023年底有望实现或超过1500万美元的年度成本节省目标[206][207] - 公司通过利润规划和报告系统控制非利息支出水平，每月审查计划差异并采取纠正措施[252][253] 资产质量 - 截至2023年6月30日，不良贷款总额为7200万美元，不良资产占总资产的比例为0.28%[208] - 2023年6月30日，不良资产总额较2022年12月31日增加1450万美元，不良资产占总资产比例从0.23%升至0.29%[274][275] - 2023年6月30日，有一笔65.5万美元的商业贷款为有财务困难借款人修改[276] - 2023年6月30日，信贷损失拨备占总贷款比例为1.25%，不良贷款占总贷款0.43%，不良资产占总资产0.28%[277] - 2023年前六个月，年化净冲销与平均总贷款比率为0.04%，年化信用卡净冲销与平均信用卡贷款比率为1.97%，优于行业平均105个基点[277] - 截至2023年6月30日，不良资产为7.6939亿美元，不良贷款占总贷款的0.43%，不良资产（含执行中FDMs）占总资产的0.29%[279] - 2023年6月30日，信贷损失准备金余额为2.09966亿美元，较年初增加约1300万美元，同期总贷款增加6.915亿美元[283][285] - 2023年上半年信贷损失准备金增加主要因贷款增长和经济预测更新[286] 贷款与存款结构 - 2023年前六个月贷款组合平均为165.2亿美元，高于2022年同期的131.9亿美元；截至6月30日，贷款总额为168.3亿美元，较2022年12月31日增加6.915亿美元[265] - 2023年6月30日，消费贷款为3.578亿美元，占总贷款2.1%；房地产贷款为131.1亿美元，占77.9%；商业贷款为28.5亿美元，占16.9%[267][268][269] - 2023年6月30日，商业贷款管道为6.891亿美元，低于2022年12月31日的11.2亿美元；已批准待结清贷款为2.742亿美元[271] - 截至2023年6月30日，约39%的贷款和93%的定期存款将在明年重新定价，过去几年平均约42%的贷款组合和约80%的定期存款在一年或更短时间内重新定价[228] - 截至2023年6月30日，核心存款占总存款的78.5%，总存款为224.9亿美元，较2022年12月31日的225.5亿美元略有下降[289][292] - 2023年6月30日，无息交易账户、有息交易账户和储蓄账户总计161.3亿美元，较2022年12月31日减少16.5亿美元；定期存款增加15.9亿美元至63.6亿美元[292] 投资证券 - 2023年6月30日，持有至到期（HTM）和可供出售（AFS）投资证券分别为37.6亿美元和35.8亿美元，AFS较2022年12月31日减少2700万美元[260] - 2023年第二季度，公司因受损债券价格回升，将AFS投资证券组合中与个别公司债券相关的信贷损失拨备减少130万美元[263] 资本管理 - 2022年4月，公司股东批准将A类普通股授权股数从1.75亿股增加到3.5亿股[299] - 2022年1月，公司董事会授权新的股票回购计划，可回购至多1.75亿美元A类普通股，该计划将于2024年1月31日终止[302] - 2023年上半年，公司在2022年股票回购计划下回购112.8087万股，平均每股价格17.75美元[303] - 2023年前六个月公司普通股现金股息为每股0.40美元，较2022年同期的每股0.38美元增加0.02美元，增幅5%[306] - 2022年计划下公司可通过公开市场和私下协商交易等方式回购普通股，资金预计来自可用流动性来源[304][305] 监管与政策 - 2023年第一季度完善了信用损失准备金估算流程，预计不会导致结果出现重大差异[218] - 截至2023年6月30日，对商誉进行减值测试未显示减值迹象[222] - 监管要求的最低普通股一级资本比率（CET1）为4.50%，一级杠杆比率为4.00%，一级风险资本比率为6.00%，总风险资本比率为8.00%[311] - 公司选择应用2020年当前预期信用损失（CECL）过渡条款，以延迟实施ASU 2016 - 13对监管资本的估计影响[313] - 巴塞尔协议III资本规则规定新的普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%[315] - 2018年12月，监管机构发布最终规则，修订监管资本规则，提供了在三年内直线分期计入采用ASU 2016 - 13对收益和一级资本首日影响的选项[312] - 公司选择应用2020年CECL过渡条款，可延迟两年估算CECL对监管资本的影响，随后有三年过渡期[313] - 巴塞尔协议III资本规则规定普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，一级资本与风险加权资产最低比率提高到6.0%，最低杠杆比率为4.0%[315] - 截至2017年12月31日，公司总资产超过150亿美元，信托优先股不再计入一级资本，2022年第三季度赎回所有信托优先股，截至2023年6月30日，3.001亿美元合格次级债务计入二级资本和总资本[316] 前瞻性陈述 - 公司财报中包含前瞻性陈述，这些陈述基于各种假设，存在固有风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[318][319] 费用预测 - 预计2023年下半年服务收费将因第三季度起取消消费者存款账户资金不足的退回项目费用而减少[251]

财务数据和关键指标变化 - 公司目标在年底前削减1500万美元的费用，目前已取得进展，预计第三季度能获得部分举措的全部收益，第四季度能全部实现目标并超出预期 [69] - 第二季度回购了约1%的公司股份，花费2000万美元 [20] - 第二季度末，购买会计调整的折扣 accretion 约为300万美元，还剩1700多万美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第二季度建设资金是贷款增长的关键驱动力，贷款增长有所放缓但仍保持良好增长，预计未来几个季度还款率较低，未使用承诺将继续有良好的资金到位，贷款管道可能会在当前水平企稳 [27][31] - 费用收入方面，预计增长将放缓，本季度抵押贷款收入有所上升，但第三季度可能面临挑战，财富和抵押贷款业务仍有增长机会，银行服务和存款收费等领域市场竞争日益激烈 [33][34][35] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是平衡资产负债表优化，减少对批发融资的依赖，以提高净息差 [43][72] - 公司致力于社区银行和关系银行理念，在通过收购进入的一些市场中，客户开始理解公司的理念和关系银行的意义 [76] - 公司在一些市场有良好的市场份额，愿意为捍卫市场份额支付更高的存款成本 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率环境导致了一定程度的需求破坏，但公司的定价纪律和稳健的承销标准使得进入管道的业务质量良好 [28][29] - 净息差在第三季度可能仍有一定压力，但压力程度不如上半年，第四季度有望出现拐点，且9月底的掉期交易将带来收益 [14][15] - 存款beta仍面临竞争环境的压力，但迁移速度似乎在放缓 [45][46] 其他重要信息 - 公司第二季度有次级债务从固定利率重新定价为浮动利率，对净利息收入产生了数百万美元的负面影响，这是一次性重置 [47] - 公司有超过10亿美元的本金将在明年到期，利率较低，公司认为这些贷款的续期和重新定价机会很大 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待下半年的净息差？ - 净息差下降的主要驱动因素是存款组合的迁移，6月和7月迁移速度放缓，第三季度仍有短期压力，但不如上半年显著，第四季度有望出现拐点，且9月底的掉期交易将带来收益 [13][14][15] - 公司愿意为捍卫市场份额支付更高的存款成本 [16] 问题2: 达到费用削减目标后，是否满意费用基础，是否会继续寻求提高效率的机会？ - 公司将继续寻找机会，会像之前的“更好银行计划”一样谨慎和有计划，明年在费用和投资方面都有机会 [17][18][19] 问题3: 第二季度回购了约1%的公司股份，下半年是否会继续？ - 公司将根据市场情况和资本需求逐季评估，回购金额将控制在收益减去现金股息的范围内 [20] 问题4: 从客户角度看，贷款需求趋势如何，哪些领域仍能获得良好的风险调整回报，公司对贷款增长的意愿如何？ - 利率环境导致需求破坏，公司的定价和承销标准使得进入管道的业务质量良好，第二季度末有一些积极迹象，如客户愿意投入更多现金和股权，预计贷款增长将继续放缓但仍保持良好，还款率低，未使用承诺将继续有资金到位，管道可能企稳 [28][29][31] 问题5: 哪些市场或领域有更多机会并能获得市场份额？ - 本季度贷款增长较为均衡，农业领域有良好的增长和机会，但不是公司的主要业务领域，公司的重点仍然是多元化和整个投资组合 [32] 问题6: 费用收入增长放缓，潜在业务的趋势如何，费用收入方面有哪些机会？ - 财富和抵押贷款业务仍有增长机会，公司将继续渗透过去几年收购的市场，银行服务和存款收费等领域市场竞争日益激烈，公司将评估并保护市场份额 [34][35] 问题7: 第二季度的融资策略是什么，下半年有何变化，第三季度存款beta是否会高于第二季度？ - 本季度公司在批发融资市场采取了机会主义策略，未来的策略是平衡资产负债表优化，减少对批发融资的依赖，随着贷款增长放缓，公司自身的现金流有望为大部分贷款增长提供资金 [42][43] - 存款beta仍面临竞争环境的压力，但迁移速度似乎在放缓 [45][46] 问题8: 贷款重新定价机会如何，对生产人员的指导是什么？ - 公司认为约10 - 11亿美元的贷款续期和重新定价机会很大，当前管道中的定价高于整体管道，公司还将注重在续期时加强客户关系 [50][53] 问题9: 建筑贷款余额持续上升，接近100%的阈值，这是否会限制回购，是否愿意超过100%的指导线？ - 公司不打算长期超过100%的水平，但在短期内有专业知识和能力超过该水平，具体取决于项目的稳定率等因素 [54] 问题10: 能否提供6月30日计息存款的即期利率？ - 公司表示没有该数据，将后续提供 [58] 问题11: 之前指导的费用收入范围（43 - 45）是否仍然适用，服务收费是否有变化？ - 公司仍在每月评估服务收费，目前没有计划进行调整，预计费用收入的季度运行率仍在低至中40s的范围内，具体取决于竞争动态 [59][60] 问题12: 本季度的折扣 accretion 是多少？ - 本季度约为300万美元，还剩1700多万美元 [63] 问题13: 证券投资组合的公允价值套期保值如何评估，是否有计划解除？ - 公司将持续评估套期保值和其他利率对冲机会，目前没有立即解除套期保值的计划，但会继续监测 [65] 问题14: 1500万美元的费用节省目标中，有多少已经计入当前运行率，该目标是否是在当前水平上的增量？ - 公司本季度取得了良好进展，第三季度将获得部分举措的全部收益，第四季度将全部实现目标并超出预期，未来还有更多机会，但也会考虑进行投资 [69][70] 问题15: 如何看待平均盈利资产的增长，净息差压缩的情况下，净利息收入的路径如何？ - 公司的策略是平衡资产负债表优化，预计减少对批发融资的依赖，这对净息差有利，随着资产负债表的重新调整，净利息收入有增长机会，但公司没有提供具体的指导 [72]

业绩总结 - 每股账面价值为11.9%[1] - CET 1资本比率为11.9%[1] - 净利息收入为185,099千美元，较上季度增长12%[9] - 调整后的非利息收入为40,266千美元，较上季度增长3.7%[19] - 调整后的总收入为233,651千美元[24] - 调整后的效率比率为61.29%[24] - 第二季度净收入为5830万美元，较第一季度增长28%，同比增长112%[104] - 每股摊薄收益为0.46美元，较Q1 23增长28%，同比增长119%[105] - 第二季度调整后的每股收益为0.48美元，较第一季度增长30%[81] - 第二季度不良贷款覆盖率为292%[66] 用户数据 - 总存款为22.5亿美元[45] - 第二季度总存款为224.9亿美元，较第一季度增长36.9百万美元[58] - 截至2023年6月30日，总存款为$11,096亿，其中无保险存款为$4,817亿，覆盖比率为2.3倍[157] - 第二季度贷款总额为168.3亿美元，存款贷款比率为75%[53][65] - 贷款的信用损失准备金占贷款总额的比例为1.25%[96] 未来展望 - 预计每季度的证券本金到期约为$140至$180百万[180] - 2023年第二季度，固定利率贷款的本金到期总额约为$11亿，平均利率为5.42%[166] - 2023年第二季度，利率敏感性分析显示，利率上升25个基点将导致净利息收入敏感度为0.04%[186] 新产品和新技术研发 - 2023年第二季度，证券投资组合的有效久期为6.64年，考虑到$10亿的匹配掉期对某些固定利率证券的影响[177] - 2023年第二季度，证券投资组合中95.4%的资产评级为A级或更高[163] 市场扩张和并购 - 2023年第二季度，贷款组合的地理分布广泛，前十大大都市区占总贷款的比例为9.9%（达拉斯-普兰诺-欧文）至2.1%（阿肯色州琼斯伯勒）[175] 其他新策略和有价值的信息 - 公司管理的资产总额为78亿美元，资本充足率为7.2%[51] - 额外流动性来源为11,096,000千美元[30] - 第二季度的净利息收入为72.6百万美元，较第一季度下降12%[80] - 第二季度非利息支出为139.7百万美元，较第一季度下降2%[76] - 非利息支出总计为1397万美元，较Q1 23下降2%，同比下降11%[118] - 调整后的非利息支出为1360万美元，较Q1 23下降3%[136] - 总资产为2776.61亿美元，较Q1 23增长1%[97] - 总贷款平均余额为1670.24亿美元，较Q1 23增长2%，同比增长15%[97] - 存款账户服务费为1290万美元，较Q1 23增长4%，同比增长13%[86]

资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司总存款为224.5亿美元，未保险存款为52.7亿美元，占总存款的23%[200] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为33.4亿美元，每股账面价值为26.24美元，有形每股账面价值为14.88美元[208] - 截至2023年3月31日，公司总贷款为165.6亿美元，未使用承诺为50.1亿美元，商业贷款管道为10.5亿美元[209] - 截至2023年3月31日，持有至到期（HTM）和可供出售（AFS）投资证券分别为37.7亿美元和37.6亿美元，2022年12月31日分别为37.6亿美元和38.5亿美元[254] - 2023年3月31日消费贷款为3.314亿美元，占总贷款的2.0%，较2022年12月31日的3.498亿美元（占比2.2%）有所下降[263] - 2023年3月31日房地产贷款为128.9亿美元，占总贷款的77.8%，较2022年12月31日的125.8亿美元（占比77.9%）增加3.067亿美元，增幅2.4%[264] - 2023年3月31日商业贷款为28.9亿美元，占总贷款的17.5%，较2022年12月31日的28.4亿美元（占比17.6%）增加5250万美元，增幅1.8%[265] - 2023年前三个月其他贷款增加7230万美元[266] - 2023年3月31日商业贷款管道为10.5亿美元，低于2022年12月31日的11.2亿美元；季度末已批准待结清贷款总计5.03亿美元[267] - 2023年3月31日非performing资产较2022年12月31日增加890万美元；nonaccrual贷款增加480万美元，止赎待售资产和其他不动产略有减少16.6万美元[270] - 2023年3月31日非performing资产占总资产的0.27%，高于2022年12月31日的0.23%[271] - 2023年3月31日信用损失准备金占总贷款的1.25%；非performing贷款占总贷款的0.38%；非performing资产占总资产的0.26%，较2022年12月31日增加3个基点[273] - 截至2023年3月31日，核心存款占总存款的80.3%[285] - 截至2023年3月31日，公司总存款为224.5亿美元，较2022年12月31日的225.5亿美元略有下降；无息交易账户、有息交易账户和储蓄账户总额为167.7亿美元，较2022年12月31日减少10.1亿美元；定期存款增加9.102亿美元至56.8亿美元[288] - 2023年3月31日和2022年12月31日，经纪存款分别为29.5亿美元和27.5亿美元[288] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总债务分别为13.9亿美元和12.3亿美元[291] - 截至2023年3月31日，公司总资本为33.4亿美元，普通股权益与资产比率为12.11%，高于2022年末的11.91%[295] - 截至2023年3月31日，公司一级资本为24.62187亿美元，二级资本为5.39104亿美元，总风险资本为30.01291亿美元[308] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总商誉和其他无形资产分别为14.46亿美元和14.49亿美元[319] - 2023年3月31日和2022年12月31日，有形普通股股东权益分别为18.94248亿美元和18.20813亿美元[324][325] - 2023年3月31日和2022年12月31日，有形账面价值每股分别为14.88美元和14.33美元[324] - 2023年3月31日和2022年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率分别为7.25%和7.00%[325] - 2023年3月31日，西蒙斯银行未分配利润约为6.131亿美元，其中约3.301亿美元可在无需监管批准的情况下向公司支付股息[325] 资本比率情况 - 2023年第一季度末，公司普通股权益与总资产比率为12.11%，有形普通股权益与有形资产比率为7.25%，一级杠杆率为9.24%[201] - 截至2023年3月31日，公司普通股一级资本比率为11.87%，一级杠杆比率为9.24%，一级风险资本比率为11.87%，总风险资本比率为14.47%，均高于最低要求[308] - 截至2023年3月31日，公司普通股一级资本比率为11.87%，一级杠杆比率为9.24%，一级风险资本比率为11.87%，总风险资本比率为14.47%[308] 贷款与信贷情况 - 2023年第一季度末，公司不良贷款覆盖率为324%，信贷损失拨备占总贷款比率为1.25%[202] - 2023年第一季度贷款量增加5550万美元，贷款收益率上升133个基点，使贷款利息收入增加4540万美元[229] - 2023年第一季度，公司贷款收益率为5.67%，较上一季度提高27个基点[226] - 2023年第一季度信贷损失拨备为2420万美元，而2022年同期为收回1990万美元，2023年费用包括贷款相关1090万美元和证券相关1330万美元[238] - 2023年第一季度，贷款组合增长及经济假设更新使贷款相关信贷损失拨备为1090万美元，投资证券组合中公司债券价值下降使证券相关信贷损失拨备为1330万美元[238] - 2023年前三个月贷款组合平均余额为163.3亿美元，2022年同期为119亿美元，截至2023年3月31日，贷款总额为165.6亿美元，较2022年12月31日增加4.13亿美元[260] - 贷款组合增加主要因收购Spirit带来22.9亿美元贷款，以及各地区市场有机贷款持续增长[260] - 公司通过贷款组合多元化、评估借款人现金流、获取和监控抵押品、计提信用损失准备和内部贷款审查等方式管理信用风险[261] - 2023年第一季度年化净信用卡冲销率为1.69%，高于2022年全年的1.49%，比美联储公布的行业平均冲销率好75个基点[273] 收入与支出情况 - 2023年第一季度，公司净收入为4560万美元，摊薄后每股收益为0.36美元[204] - 公司通过“更好银行计划”，预计到2023年底实现每年1500万美元的非利息费用节省[206] - 2023年第一季度，按完全应税等价基础计算，公司净利息收入为1.841亿美元，较上一季度减少1570万美元，降幅为7.8%[225] - 2023年第一季度净利息收入增加3290万美元，增幅21.8%，主要因利息收入增加1.181亿美元，部分被利息支出增加8520万美元抵消[228] - 2023年第一季度利息支出增加8520万美元，主要因存款账户利率上升、收购带来额外存款基础及存款组合变化，其中利率上升使利息支出增加7410万美元，存款量增加使利息支出增加660万美元，其他借款使利息支出增加410万美元[230] - 2023年第一季度利息收入增加源于贷款和投资利息收入增加，贷款利息收入增加1.009亿美元，投资证券利息收入增加1520万美元，但投资组合平均余额减少9.775亿美元或11.5%使投资证券利息收入减少440万美元[229] - 2023年3月31日止三个月，完全应税等效基础上的净息差为3.09%，较2022年12月31日止三个月下降22个基点，较2022年3月31日止三个月上升33个基点[231] - 2023年第一季度投资证券收益率上升，应税和非应税投资证券组合分别上升141和35个基点，使投资证券利息收入增加1960万美元[229] - 2023年3月31日止三个月，非利息收入为4580万美元，较2022年12月31日止三个月增加约120万美元或2.7%，主要因存款账户服务费增加和抵押贷款收入略有反弹[240] - 2023年第一季度，其他借款利率上升311个基点使利息支出增加670万美元，但借款量减少260万美元部分抵消了这一增加[230] - 2023年第一季度非利息收入约为4583.5万美元，较2022年同期增加361.7万美元，增幅8.6%，主要因收购Spirit及消费者群体扩大[241][244] - 2023年第一季度其他收入为1125.6万美元，较上一季度增加465.6万美元，增幅70.6%，较去年同期增加399万美元，增幅54.9%，主要因2023年前三个月收回400万美元法律准备金[242][244] - 2023年第一季度非利息支出为1.432亿美元，较上一季度增加65.3万美元，增幅0.5%，较去年同期增加1481.1万美元，增幅11.5%[247][248][253] - 2023年第一季度薪资和员工福利支出较上一季度增加402万美元，增幅5.5%，较去年同期增加913.2万美元，增幅13.5%，主要因季节性工资税、401(k)利润分享贡献、股权奖励补偿及收购Spirit的影响[249][253] - 2023年第一季度，归属于普通股股东的净利润为4558.9万美元，调整后收益为4734.3万美元[322] - 2023年第一季度，摊薄后每股收益为0.36美元，调整后摊薄后每股收益为0.37美元[322] 证券投资情况 - 2022年第二季度和2021年第三季度，公司分别将19.9亿美元和5.008亿美元的证券从AFS投资组合转移至HTM投资组合，截至2023年3月31日，累计其他综合收益（损失）中相关剩余未实现净损失1.41亿美元将在证券剩余期限内摊销[255] - 2023年第一季度，公司为AFS投资证券组合中的个别公司债券计提1280万美元信用损失准备，截至2023年3月31日，投资组合中仍有两只不良公司债券[257] 股票与股息情况 - 2022年1月，公司基本耗尽2019年股票回购计划剩余额度，董事会授权新的2022年股票回购计划，可回购至多1.75亿美元A类普通股，该计划将于2024年1月31日终止[299] - 2023年第一季度未回购股票，2022年同期按每股31.25美元均价回购513,725股[300] - 2023年前三个月普通股现金股息为每股0.20美元，较2022年同期的每股0.19美元增加0.01美元，增幅5%[303] 资金活动情况 - 公司子银行依靠融资活动的现金净流入，并辅以经营活动的现金净流入，为投资活动提供资金[326] - 子银行的主要融资活动包括吸收存款、使用短期借款工具和发行长期债务[326] - 子银行的主要投资活动包括发放贷款和购买投资证券，同时会有贷款偿还和投资现金流及到期情况[326] 流动性情况 - 公司有7个主要和次要流动性来源，包括约5.4亿美元联邦基金信贷额度和约56亿美元联邦住房贷款银行信贷额度[329][330][331] - 约49.9%的投资组合被归类为可供出售，用于满足中期流动性需求[334] - 公司有7400万美元联邦基金信贷额度，可用于满足资产负债表日常波动[330] - 西蒙斯银行有56亿美元联邦住房贷款银行信贷额度，可用于满足流动性需求[331] - 公司投资组合约49.9%归类为可供出售，可提供中期稳定流动性[334] - 公司流动性管理目标是确保及时有序满足存贷现金流需求，减少对单一资金来源依赖[328] 利率影响情况 - 2023年3月31日模型模拟显示，利率上调100和200个基点，未来12个月净利息收入相对基准情况负变动0.08%和0.18%；下调100个基点，正变动0.50%[339] - 2023年3月31日模型模拟显示，利率上调100和200个基点，未来12个月净利息收入相对基准情况负变动0.08%和0.18%[339] - 2023年3月31日模型模拟显示，利率下调100个基点，未来12个月净利息收入相对基准情况正变动0.50%[339] 风险管理情况 - 公司有风险管理政策监控和限制市场风险，通过多种工具管理利率风险[335][336] 监管与合规情况 - 公司和西蒙斯银行需满足监管资本要求，西蒙斯银行最近被认定为资本充足[305][307] - 公司选择应用2020年当前预期信用损失（CECL）过渡条款，以延迟ASU 2016 - 13实施对监管资本的影响[310] - 巴塞尔协议III资本规则规定了资本组成和风险权重，设定普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%等[311][312] - 2022年第三季度公司赎回所有信托优先证券，截至2023年3月31日，3.66亿美元合格次级债务计入二级资本和总资本[313] 内部控制与披露情况 - 管理层评估认为公司当前披露控制和程序在合理保证水平上有效[340] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[341] 法律诉讼情况 - 公司法律诉讼信息参考合并财务报表附注13或有负债部分[342]

财务数据和关键指标变化 - 公司借款占总负债的比例约为6%，与上一季度持平，若借款利率相比其他机会更具优势，公司会考虑增加借款 [1] - 公司净利息收益率在第一季度有所压缩，主要是由于上一季度末在资金方面的调整以及投资组合内的持续迁移 [19] - 公司贷款增长在第一季度略高于此前中个位数的增长指引，目前贷款增长趋势受未偿还商业建筑资金和贷款管道规模下降的影响 [20] - 公司非利息存款平均和期末余额在第一季度初出现变化，主要是正常业务活动和客户向高收益账户迁移所致 [31] - 公司不良资产（NPAs）有适度上升，主要是由于一笔特定的收购贷款 [35] - 公司3.3亿美元次级债务本季度将转为浮动利率，第二季度利率为7.32% [39] - 公司持有至到期证券在本季度增加了几百万美元，是由于该投资组合中部分标记的自然摊销，本季度没有新增投资 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司企业债券投资组合占总债券投资组合的比例略低于7%，绝大多数为财富500强类型的公司，第一季度对部分债券进行了拨备，仍有少量风险敞口但已进行了拨备 [12] - 公司贷款增长主要集中在多户住宅和工业建设领域，这两个领域有经验丰富的开发商和运营商，资金到位情况良好，公司对该投资组合有完善的监控系统 [38] - 公司办公地产贷款占投资组合的6%，平均贷款规模为200万美元，加权平均贷款利率为49%，该投资组合较为分散，主要是社区内的会计师事务所、保险公司等，与东西海岸的情况相比，公司办公地产领域较为稳定 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 各个市场的贷款需求都在放缓，但仍有需求，公司在选择项目时会更加谨慎，确保获得全面的合作关系，并达到所需的收益率和扩大信贷利差 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施“更好银行”计划，通过优化流程、开展提前退休计划等举措，实现每年1500万美元的成本节约，该计划还将提高运营效率和客户体验 [13][15] - 公司长期目标是实现1.5%以上的资产回报率（ROA）和低50%的效率比率，长期高管薪酬与ROA挂钩，短期薪酬与效率比率和税前拨备前利润挂钩 [45] - 公司将优化资产负债表，随着资产到期和重新定价，盈利能力将自然提升，贷款与存款比率在过去三个季度从70%提高到74% [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的存款变化主要是正常业务活动，客户向高收益账户迁移的趋势预计会逐渐稳定，但难以准确预测 [31] - 公司资产质量保持强劲，仅在类似新冠疫情期间受影响的项目上面临挑战，但并非系统性问题 [35] - 公司对未来前景持乐观态度，认为公司的多元化经营在银行业不确定时期发挥了良好作用，公司在流动性、资本和资产质量方面表现出色，尽管净利润未达预期，但主要是由于公司的保守策略和为未来不确定性进行的拨备 [56][57] 其他重要信息 - 公司第一季度财报材料，包括新闻稿和演示文稿，可在公司网站simmonsbank.com的投资者关系板块获取 [6] - 公司在本次电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务 [7] - 公司将讨论某些非公认会计准则（non - GAAP）财务指标，相关披露和与GAAP指标的调节信息可在公司提交给美国证券交易委员会（SEC）的Form 8 - K文件和公司网站的投资者关系页面获取 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司企业债券拨备费用相关情况及剩余风险敞口 - 公司企业债券投资组合占总债券投资组合略低于7%，绝大多数为财富500强类型公司，第一季度的拨备与债券发行人的特定事件有关，已进行了积极拨备，仍有少量风险敞口但已进行了拨备 [12] 问题2: 公司1500万美元成本节约计划的组成部分及是否是持续提高盈利能力的一部分 - 该计划与“更好银行”计划相关，包括银行内部的具体举措和成功的提前退休计划，这些举措不仅能节约成本，还能提高运营效率和客户体验 [13][15] 问题3: 公司净利息收益率的未来趋势 - 第一季度净利息收益率压缩主要是由于上一季度末的资金调整和投资组合内的迁移，预计未来一两个季度收益率将更加稳定，第四季度随着现金流和利率互换的影响，基本面将继续向好 [17][19] 问题4: 公司贷款增长的后续展望 - 公司仍预计2023年贷款增长将集中在上半年，受未偿还商业建筑资金和贷款管道规模下降的影响，贷款增长呈下降趋势 [20] 问题5: 公司贷款需求的地域和细分市场趋势 - 各个市场的贷款需求都在放缓，但仍有需求，公司在选择项目时会更加谨慎，确保获得全面的合作关系，并达到所需的收益率和扩大信贷利差 [27] 问题6: 公司核心存款流动的影响因素及是否稳定 - 公司认为当前的存款变化主要是正常业务活动，客户向高收益账户迁移的趋势预计会逐渐稳定，但难以准确预测，自季度末以来，核心存款情况正常，消费者存款相对稳定 [31][33] 问题7: 公司信贷方面的情况及办公地产投资组合的情况 - 公司不良资产（NPAs）有适度上升，主要是由于一笔特定的收购贷款，公司资产质量保持强劲，仅在类似新冠疫情期间受影响的项目上面临挑战，但并非系统性问题；公司办公地产贷款占投资组合的6%，较为分散，与东西海岸的情况相比，公司办公地产领域较为稳定 [35] 问题8: 公司本季度建筑增长的项目类型及对建筑风险敞口的看法 - 公司贷款增长主要集中在多户住宅和工业建设领域，这两个领域有经验丰富的开发商和运营商，资金到位情况良好，公司对该投资组合有完善的监控系统 [38] 问题9: 公司3.3亿美元次级债务转为浮动利率的利差影响及3月利差和存款边际成本情况 - 第二季度次级债务利率为7.32%，可据此计算利差影响；无法提供3月的利差数据，利差趋势受上一季度末资金调整的影响，难以简单推断，公司目前对利率变动较为中性 [39][44] 问题10: 公司如何实现激进的长期ROA目标以及高管薪酬是否与之挂钩 - 公司长期目标是实现1.5%以上的资产回报率（ROA）和低50%的效率比率，长期高管薪酬与ROA挂钩，短期薪酬与效率比率和税前拨备前利润挂钩；公司通过“更好银行”计划优化人员、流程和系统，同时优化资产负债表，随着资产到期和重新定价，盈利能力将自然提升 [45][47] 问题11: 公司目前是否仍持有高水平借款以及打算持有多久 - 文档未提及明确回答 问题12: 公司是否有提及即期存款利率 - 公司即期存款利率因产品而异，差异较大，无法提供综合的即期存款利率，第二季度利差趋势可能会继续，但速度会比第四季度到第一季度慢 [63] 问题13: 公司持有至到期证券增加的原因 - 公司持有至到期证券在本季度增加了几百万美元，是由于该投资组合中部分标记的自然摊销，本季度没有新增投资 [64] 问题14: 公司是否会回购股票 - 公司致力于提升股东价值，股票回购一直在考虑范围内，但目前受银行业环境和维持资本水平的影响，无法确定是否会进行回购 [66] 问题15: 公司是否需要从当前水平增加增量存款增长 - 文档未提及明确回答 问题16: 公司费用水平的预测是否是保持相对平稳 - 公司预计将在年底前实现1500万美元的年度化费用节约，第二季度会实现一部分，第三季度会更多；第一季度存在工资税和401(k)支付的时间差异，4月1日进行了绩效加薪，之后每个季度基本持平 [80][81]

业绩总结 - 2023年第一季度净利息收入为1.778亿美元，较2022年第四季度下降8%[7] - 非利息收入（不包括证券收益）为4580万美元，较2022年第四季度增长3%[7] - 总收入（不包括证券收益）为2.237亿美元，较2022年第四季度下降6%[7] - 2023年第一季度的预备净收入为8040万美元，较2022年第四季度下降15%[7] - 2023年第一季度净收入为5890万美元，稀释每股收益为0.36美元，较2022年第四季度下降29%[7] - 调整后的净收入为6060万美元，调整后的稀释每股收益为0.37美元，较2022年第四季度下降10%[7] - 2023年第一季度的非利息支出为1.432亿美元，较2022年第四季度略有上升[7] 用户数据 - 2023年第一季度的存款账户数量超过628,000个，消费者账户的平均存款为16,500美元[49] - 2023年第一季度贷款总额为413亿美元，较前一季度增长3%[62] - 贷款组合中，商业房地产贷款为53亿美元，建筑贷款为21亿美元[62] - 2023年第一季度不良贷款占比为0.57%[67] - 平均FICO评分为754，信用卡组合的净违约率为1.61%[68] 未来展望 - 预计每年节省1500万美元的非利息支出[27] - 2023年第一季度的贷款损失准备金（ACL）为206.6百万美元，占贷款组合的1.25%[75] - 2023年第一季度的CET 1资本比率为11.9%[39] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度的存款增长主要得益于数字解决方案的显著扩展[51] 负面信息 - 2023年第一季度净收入为45,589千美元，相较于2022年第一季度的65,095千美元下降了30.0%[109] - 2023年第一季度的非利息收入占总收入的比例为20.49%，较2022年第一季度的22.48%下降1.99个百分点[129] 其他新策略 - 2023年第一季度的效率比率为67.8%[43] - 2023年第一季度的每股账面价值为26.24美元，同比增长2%[15] - 2023年第一季度的普通股东权益总额为3,339,901千美元，较2022年第四季度的3,269,362千美元增长了2.1%[111]

公司运营与业务架构 - 公司旗下Simmons Bank运营约230个金融中心，分布在阿肯色州、堪萨斯州等多地[10] - 2014年公司将所有独立银行合并为Simmons Bank，现通过社区、地铁和企业银行三个业务组运营[13] - Simmons Bank分社区、地铁和企业银行三个业务组，以满足不同市场需求[13] - 公司子公司Simmons Bank是阿肯色州特许银行，运营超百年，通过约230个金融中心提供金融服务[9][10] - 公司主要行政办公室位于阿肯色州派恩布拉夫，网站提供SEC文件等信息[44] - 公司主要行政办公室位于阿肯色州派恩布拉夫，网站为www.simmonsbank.com，会在网站公布SEC文件[44] 公司收购与业务扩张 - 自1990年以来，公司完成21次全银行收购、1次信托公司收购等多项收购活动[14] - 自1990年起，公司完成21次全银行收购、1次信托公司收购、5次银行分行收购等多项收购[14] - 2013年公司收购Metropolitan National Bank，其总资产9.5亿美元，收购后关闭27个重叠分行[15] - 2013年收购Metropolitan National Bank，其资产9.5亿美元，收购后合并并关闭27个重叠分行[15] - 2014年公司收购Delta Trust & Banking Corporation，其总资产4.2亿美元，收购后关闭4个重叠分行[16] - 2014年收购Delta Trust & Banking Corporation，其资产4.2亿美元，收购后合并并关闭4个重叠分行[16] - 2015年2月公司收购Liberty Bancshares, Inc.，其总资产11亿美元，增强了在密苏里州多地的业务[18] - 2015年2月收购Liberty Bancshares, Inc.，其资产11亿美元，增强在密苏里州多地业务并增加新服务[17][18] - 2015年2月公司收购Community First Bancshares, Inc.，其总资产19亿美元，将业务拓展至田纳西州[19] - 2015年2月收购Community First Bancshares, Inc.，其资产19亿美元，拓展田纳西州业务并增加服务[19] - 2015年10月公司收购Ozark Trust & Investment Corporation，其管理资产超10亿美元，提供新的财富管理能力[20] - 2015年10月收购Ozark Trust & Investment Corporation，其管理资产超10亿美元，提供新财富管理能力[20] - 2016年9月公司收购Citizens National Bank，其总资产5.85亿美元，加强了在田纳西州东部的业务[21] - 2016年9月收购Citizens National Bank[20] - 2017 - 2022年完成多起收购，涉及资产规模从8.472亿美元到34亿美元不等，拓展多地市场[23][24][25][26][27][28][29] - 公司通过多次并购扩张业务，如2016 - 2022年完成多起收购，涉及资产从数百万美元到数十亿美元不等，包括2016年收购Citizens获5.85亿美元资产、2017年收购Hardeman获4.63亿美元资产等[21][22][23][24][25][26][27][28][29] - 并购增强了公司在多地市场的地位，进入新市场如德州、俄克拉荷马州、科罗拉多州、伊利诺伊州等，还加强了在田纳西州、密苏里州等地的业务[21][22][23][24][25][26][27][28][29] - 近期公司在关注战略并购机会的同时，更注重已有市场的有机增长[30] - 近期公司在关注并购机会的同时，更注重已有市场的有机增长，并通过“Better Bank”计划提升人员、流程和系统[30] 公司风险管理 - 公司利用多层内部审查机制进行贷款风险评估，资产质量审查委员会每季度审查信贷损失准备金[39][40] - 公司利用多种内部层级进行贷款风险评估和审查，包括多个贷款委员会和资产质量审查委员会等[39][40][41] 公司竞争环境 - 公司在各市场面临来自商业银行、非银行金融机构和金融科技公司的竞争[42] - 公司面临来自商业银行、非银行金融机构和金融科技公司的竞争，主要基于客户服务、产品和利率等方面竞争[42] 公司人才管理 - 公司实施多种人才计划，截至2022年12月31日有3202名全职等效员工[45][48] - 公司实施多种人才计划，包括招聘策略、专业发展机会、文化建设和福利计划等，以吸引和留住人才[45][46][47] - 截至2022年12月31日，公司及其子公司约有3202名全职等效员工，与员工关系良好[48] 公司文化建设 - 公司致力于维护基于价值观的文化，2022年新增“建立忠诚度”文化基石[47] 公司监管要求 - 公司作为银行控股公司受联邦和州监管，收购需获美联储批准[49] - 公司作为金融控股公司可从事金融活动，需向美联储提交年度报告[50][51] - 公司作为银行控股公司受联邦和州监管，需获美联储批准进行收购，且有报告和信息披露要求[49][50][51] - 公司作为金融控股公司可从事金融相关活动，但禁止从事不安全和不健全的银行业务[50][51] - 联邦法律要求公司为银行子公司提供财务和管理支持[52] - 公司需为银行子公司提供财务和管理支持，若FRB认为公司活动等对银行子公司有重大风险，可要求公司终止活动、清算资产或剥离附属公司[52] - 阿肯色州法律禁止控股公司在子银行成立不足五年时拥有多家子银行，收购州内其他银行超25%的股本需专员批准，收购后控制州内25%银行存款的收购不被批准[53] - 阿肯色州法律规定，若控股公司旗下子银行成立不足五年，不得拥有多家子银行；收购州内其他银行超25%的资本股票需获阿肯色州银行专员批准；收购后控股公司直接或间接控制的银行存款不得超州内银行存款总额的25%（不包括其他银行存款和公共资金）[53] - 联邦法律允许符合条件的银行控股公司跨州收购银行，但控制美国10%或州内30%以上的保险存款的收购受限[55] - 联邦立法允许符合条件的银行控股公司跨州收购银行，但不得控制美国10%以上或所在州30%以上的保险存款，且被收购银行需存在至少五年（若州法律有要求）[55] - 阿肯色州银行当年股息超过当年净利润75%与前一年留存净利润75%之和时，需专员批准，2022年底西蒙斯银行已支付所有可用股息，预计净利润和现金余额能满足当前股息和债务需求[56] - 公司流动性主要来源于Simmons Bank的股息，若阿肯色州银行历年股息总额超当年净利润和前一年留存净利润的75%，需获阿肯色州银行专员批准；2022年12月31日，Simmons Bank已向公司支付所有可用股息，预计其净利润和公司现金余额足以支付股息、债务本息及满足其他流动性需求[56] - 2019年最终规则取消了资本充足、管理良好且无未解决监管问题的银行控股公司回购普通股的事先批准要求，但某些情况下仍可能受其他监管限制[57] - 2019年最终规则取消了银行控股公司回购普通股的事先批准要求，但在某些情况下仍需满足其他监管要求[57] - 公司子银行Simmons Bank是阿肯色州特许银行，受贷款金额、储备金、分支机构设立、关联交易等多项法规限制；2020年起储备金要求降至零，截至2022年12月31日储备余额为零[58][59][60][61] - 公司和子银行自2015年1月1日起需遵守巴塞尔III资本规则，该规则于2019年1月1日全面实施，包括4.5%的一级普通股资本与风险加权资产比率、2.5%的资本保护缓冲等[67][68] - 巴塞尔III资本规则要求公司和子银行的CET1与风险加权资产比率至少为4.5%，资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，完全实施后CET1、一级资本和总资本与风险加权资产的最低比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[67][68][72] - 一级资本包括普通股股东权益等，至少占总监管资本的50%，二级资本包括信贷损失准备金等，金额上限为一级资本的50%[69][70] - 巴塞尔III资本规则将风险权重类别从四个扩展到更多，资产风险权重从0%到600%不等[71] - 巴塞尔III资本规则将风险权重类别从四个扩展到更多，不同资产风险权重不同，范围从0%到600%[71] - 2020年8月规则允许公司和银行在两年内逐步采用预期信用损失方法，并在三年内逐步取消延迟期间对监管资本的累积收益[73] - 巴塞尔III资本规则影响FDIC的迅速纠正行动标准，将银行资本分为五类，截至2022年12月31日，西蒙斯银行资本充足[74][75][76] - 巴塞尔III资本规则影响了FDIC的即时纠正行动标准，将银行资本分为五类，截至2022年12月31日，Simmons Bank为“资本充足”[74][76] - FDICIA要求FDIC提高保险银行的评估费率，银行需满足资本和相关要求，否则将被要求采取纠正措施，截至2022年12月31日，银行资本充足[77][78] - 《联邦存款保险公司改进法案》要求FDIC提高保险银行的评估费率，并授权进行特别评估，评估率根据银行活动风险水平而定[77] - 截至2022年12月31日，公司旗下银行根据相关法规资本充足[78] - 2018年5月EGRRCPA法案颁布，资产低于1000亿美元的银行控股公司如公司，可免除多德 - 弗兰克法案第165条规定的强化审慎标准[84] - 《经济增长、监管改革和消费者保护法案》为资产低于1000亿美元的银行控股公司（如公司）提供监管豁免[84] - 《沃尔克规则》限制银行实体自营交易和投资特定基金，相关法规旨在简化其要求[86] - 2020年12月FDIC发布规则更新经纪存款监管，2021年4月1日生效，2022年1月1日全面合规，对公司子银行无重大影响[87] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》改变金融机构监管，设立消费者金融保护局，影响公司运营环境和合规成本[81][82] - 《多德 - 弗兰克法案》扩大对不公平、欺骗或滥用行为的监管，CFPB负责监督和执行[92] - 公司需遵守包括《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》在内的联邦和州法律，限制向非关联第三方披露消费者非公开信息[93] 公司客户与存款保险 - 公司客户存款账户由FDIC的存款保险基金承保，每位独立投保储户最高保额为25万美元，西蒙斯银行资产超100亿美元，其存款保险评估基于评分系统[88] - 公司客户存款账户由FDIC的存款保险基金最高承保25万美元/储户，资产超100亿美元的西蒙斯银行按评分系统缴纳保险费[88] 公司社区再投资 - 西蒙斯银行最近一次社区再投资法案（CRA）评估评级为“满意”，联邦监管机构正修订CRA法规，公司持续关注[90][91] - 西蒙斯银行在最近的社区再投资法案评估中获得“满意”评级，联邦监管机构正修订相关法规[90][91] 公司高管薪酬与法规 - 多德 - 弗兰克法案要求资产至少10亿美元的受监管实体建立联合法规或指南，禁止激励性薪酬安排，相关法规未最终确定，公司正关注2023年拟议的上市标准[104] - 公司每年为股东提供关于高管薪酬的非约束性投票[105] 公司业务合规与费率 - 公司和西蒙斯银行资产超100亿美元，需遵守多德 - 弗兰克法案通过德宾修正案及相关美联储法规设定的借记卡交易交换费率上限，西蒙斯银行自2018年7月1日起受该上限约束[106][107] 公司资本结构变化 - 截至2017年12月31日，公司总资产超150亿美元，信托优先股祖父条款不再适用，信托优先股不再计入一级资本，而是计入二级资本[108] 公司压力测试与监管豁免 - 由于EGRRCPA法案通过后的监管改革，公司和西蒙斯银行不再需要根据多德 - 弗兰克法案进行年度资本压力测试，资产低于1000亿美元的银行控股公司如公司，可免除多德 - 弗兰克法案第165条规定的决议计划、强化流动性标准和风险管理要求[109] 公司消费者金融监管 - 多德 - 弗兰克法案设立了消费者金融保护局（CFPB），西蒙斯银行资产超100亿美元，需接受CFPB对其遵守联邦消费者金融法律情况的监督[110] 公司股东价值提升 - 公司通过关注资产质量、维持资本、管理流动性、提高运营效率及并购等方式提升股东价值[8] - 公司通过关注资产质量、维持资本、管理流动性、提高运营效率及业务增长来提升股东价值，业务强调社区服务[8]

业绩总结 - 2022财年净收入为2.564亿美元，同比增长73%[7] - 第四季度每股摊薄收益为0.65美元，同比增长55%[5] - 第四季度总收入为2.377亿美元，同比增长19%[21] - 2022年全年收入为887.4百万美元，同比增长13%[75] - 2022财年调整后的每股收益为2.40美元[21] 用户数据 - 贷款和存款环比增长分别为3%和2%[7] - 2022年第四季度贷款总额为5,138百万美元，较上季度增长3%[56] - 2022年第四季度的存款成本为2.20%，较2021年第四季度的0.65%显著上升[87] - 2022年贷款总额为161.42亿美元，较2021年的120.13亿美元增加了41.29亿美元[185] 信贷质量 - 不良贷款比率为37个基点，保持不变[7] - 贷款组合的NPL比率为0.00%[51] - 2022年不良贷款的金额为5890万美元，较2021年的6860万美元减少了970万美元[185] - 2022年贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.22%，较2021年的1.71%下降了49个基点[185] 资本状况 - 监管资本比率环比上升，显著高于“良好资本化”标准[7] - 资产负债率为11.9%，较上季度上升25个基点[19] - 公司的有效收益率在2022年12月31日增加了22个基点，达到6.56%[93] - 2022年总股东权益为32.69362亿美元，净利息收入为1.99796亿美元[124] 收入构成 - 非利息收入总额为4460万美元，同比增长4%[17] - 2022年非利息收入占总收入的比例为23.3%[27] - 2022年非利息支出同比增长17%至$566.7百万[29] - 调整后的非利息收入（非GAAP）为$165,760千，较YTD 2021的$186,130千下降了10.9%[141] 未来展望 - 公司的资本状况为未来的有机增长提供了强有力的基础，专注于提高每股有形账面价值[104] - 证券投资组合预计每季度将产生约1.6亿至1.8百万美元的现金流，主要来源于计划的本金到期[93] - 预计净利息收入对利率变化的敏感度为0.81%[134] 其他信息 - 贷款收益率上升54个基点，证券收益率上升39个基点，贷款收益率（不包括PPP和摊销）为5.29%[22] - 2022年每股有形账面价值为$0.76，显示出持续的股东回报策略[160] - 2022年非执行贷款占贷款总额的比例为0.37%，较2021年的0.57%下降了20个基点[185]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度有效税率低，主要因完成项目并确认税收抵免，得以享受全年抵免优惠 [68] - 2023年税率预计在18% - 19%区间 [5] - 第四季度末批发资金期限从三季度末的6.8个月延长至8.4个月 [43] - 证券组合每季度本金滚存现金流指引为1.6 - 1.8亿美元，第四季度为1.85亿美元，略高于指引 [40] - 有10亿美元固定利率债券组合进行了两年期远期掉期合约，将于今年9月从固定利率转为浮动利率，届时当前利率将提升利润率 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务在第四季度实现良好多元化增长，2023年至今需求呈中个位数增长，但受经济环境和利率影响增速放缓 [70] - 存款业务在第四季度后期出现资金外流，增加了对批发资金的依赖 [72] - 建设贷款未偿还承诺在第四季度达到峰值，但资金到位高峰预计在更久之后 [113][139] 各个市场数据和关键指标变化 - 各市场均有贷款需求，但受利率和通胀影响有所缓和，其中西北阿肯色州、纳什维尔和德州市场需求持续存在 [42][97] - 农村和社区市场存款竞争激烈，出现非理性定价情况 [75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来三到五年公司将专注于“更好银行计划”，聚焦内部人员、流程和系统整合，以实现有机增长 [47][102][128] - 公司会考虑战略并购机会，但目前不主动寻求，优先发展现有业务 [102][127] - 行业内小银行面临资产负债表、有形普通股权益和资金压力，部分银行专注于资金筹集，提供高利率存款产品 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对当前状况满意，但因利率持续上升，对经济形势存在担忧，不过资产质量处于历史最佳水平 [23] - 预计贷款增长将缓和，有助于减少对批发资金的依赖，随着时间推移利润率将得到提升 [92] - 公司在中部地区市场多元化良好，有很大增长潜力，对未来发展充满信心 [128] 其他重要信息 - 公司过去10年进行了14次收购，资产从26亿美元增长至222亿美元，地域多元化显著提升 [47][48] - 公司注重贷款定价纪律和信用状况，贷款管道稳定且多元化 [77] - 公司认为有机会降低效率比率至50%以下，以提升规模经济效益 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来税率预期及第四季度税率低的原因 - 第四季度税率低主要是完成项目确认税收抵免，享受全年抵免优惠；预计2023年税率在18% - 19%区间 [5][68] 问题: 2023年贷款增长预期 - 2023年贷款增长将缓和，目前需求呈中个位数增长，受经济环境和利率影响 [70] 问题: 净利息利润率走势 - 第四季度后期批发资金依赖增加，年初对利润率有一定压力，但随着贷存比扩大和资金再投资，利润率将提升；9月部分债券从固定利率转浮动利率也将利好利润率 [8][73][92] 问题: 资金来源及证券组合现金流 - 目前最有利的批发资金来源是经纪存单市场；证券组合每季度本金滚存现金流指引为1.6 - 1.8亿美元，第四季度为1.85亿美元 [40][76] 问题: 存款外流原因及地区差异 - 可能有季节性因素，大部分超额资金在去年年初已流出；各地区存款竞争都很激烈，农村和社区市场出现非理性定价 [75][119] 问题: 资金期限延长策略及成本比较 - 第四季度将资金期限延长并分层，期限从6.8个月延长至8.4个月；目前存单业务（核心或经纪）比联邦住房贷款银行借款更有利 [43][44] 问题: 股票回购计划 - 目前公司专注于通过每股收益和有机增长提升有形账面价值，未来会谨慎选择股票回购时机 [69][88] 问题: 不同地区和业务板块的贷款需求及风险调整回报 - 各市场贷款需求均有缓和，西北阿肯色州、纳什维尔和德州市场需求持续；公司注重信用基本面，贷款管道多元化 [42][77][97] 问题: 对潜在并购的态度 - 会考虑战略并购机会，但目前不主动寻求，优先推进“更好银行计划” [102][127] 问题: 第四季度批发定期存款情况及资金决策原因 - 第四季度后期增加了批发定期存款；主要因贷款增长强劲，且核心存款在第四季度后期出现外流 [72][106] 问题: 信用风险及ACL敏感性 - 公司投资组合多元化，贷款规模较小且更偏向农村，信用风险较低；对穆迪S2情景权重变化的ACL敏感性未详细说明 [109] 问题: 固定利率贷款再定价情况 - 去年第四季度很多固定利率贷款进行了再定价，批发资金成本在各期限都有所体现 [80] 问题: 建设贷款未偿还承诺及资金到位情况 - 建设贷款未偿还承诺在第四季度达到峰值，但资金到位高峰预计在更久之后 [113][139] 问题: 贷款增长时间分布 - 贷款增长预计较为均衡，不会集中在上半年或下半年 [60][140] 问题: 费用方面情况及机会 - 公司认为有机会通过“更好银行计划”提高效率，降低费用比率 [58][116] 问题: 农村市场竞争加剧原因 - 农村市场竞争来自其他社区银行和信用社，它们提供了激进的存单利率 [126] 问题: 第四季度存款成本和利润率变化原因 - 第四季度后期增加批发资金并延长到期期限，导致存款成本上升、利润率下降；核心存款趋势和贷款增长时机也有影响 [131][132] 问题: 薪酬费用波动原因 - 第三季度有激励薪酬应计项目，第四季度进行了重置；第一季度因工资税和401(K)等费用通常较高 [135][136] 问题: “更好银行计划”关注的主要指标 - 公司关注提高每股收益和有形账面价值，以提升股东价值 [59][128] 问题: 穆迪情景权重变化对ACL的影响 - 公司根据服务市场设定情景，穆迪基线有变化，但公司从第三季度到第四季度的调整不大 [146]