财务数据和关键指标变化 - 贷款收益率较上季度增加15个基点,主要是由于贷款费用的时间性影响,剔除这一因素后,贷款收益率实际增加约9个基点 [17][18] - 存款成本仅上升4个基点,大幅低于之前几个季度的涨幅,主要得益于非计息存款的良好表现 [23][24] - 公司继续保持稳健的存款增长,季度环比增长1%,年化增长4%,符合公司"稳健、盈利、增长"的策略 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未发现贷款组合中有任何其他行业或领域出现明显的问题信贷,保持谨慎乐观态度 [43][44][45] - 不良贷款主要集中在正在退出的贷款组合,公司正在积极处置这部分资产 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提及具体的市场或地区数据变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持对成本的严格管控,同时也在不断投入于人才、系统等方面,以提升运营效率和客户服务能力 [33][34][35][36][39][40][41] - 公司目前暂无大规模并购计划,而是将重点放在内部的有机增长和优化上 [49][50][51] - 公司将继续保持谨慎的资产负债表管理策略,包括适度减少证券投资规模、控制借款规模等 [28][29][53][54][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的利率环境仍然充满竞争,但公司将继续专注于维护核心客户关系,提升盈利能力 [25][26] - 管理层对未来经济前景持谨慎乐观态度,预计利率有望适度下降,有利于公司的长期发展策略 [76][77] 其他重要信息 - 公司在过去一年中通过"更好银行"计划,已经减少了275名员工,约8.5%的员工总数,取得了良好的成本控制成果 [37][38] - 公司正在进一步优化采购、零售网点等方面,预计未来还有更多的成本优化空间 [40][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Woody Lay 提问** 询问净息差的变化情况及未来走势 [13][14][15][16] **Jay Brogdon 和 Daniel Hobbs 回答** - 净息差在过去几个季度保持相对稳定,本季度有所上升,主要得益于贷款收益率的提升和存款成本的控制 [14][15][16][17][18][23][24] - 公司预计未来净息差仍将保持稳定,并有望继续受益于资产端的重新定价 [15][16] 问题2 **David Feaster 提问** 询问成本管控和投资计划的平衡 [32] **Jay Brogdon、Bob Fehlman 和 Daniel Hobbs 回答** - 公司将继续保持严格的成本管控,同时也在不断投资于人才、系统等方面,以提升运营效率和客户服务能力 [33][34][35][36][39][40][41] - 通过"更好银行"计划,公司已经减少了275名员工,取得了良好的成本控制成果 [37][38] - 公司还在进一步优化采购、零售网点等方面,预计未来还有更多的成本优化空间 [40][41] 问题3 **Matt Olney 提问** 询问公司对未来贷款增长的预期 [65][66][67][68][69][70] **Jay Brogdon 回答** - 公司预计未来贷款增长可能会较为温和,主要受到当前利率环境和客户需求的影响 [65][66][67][68][69][70] - 公司将继续保持谨慎的贷款标准,不会为了追求贷款增长而牺牲资产质量或盈利能力 [69][70]

文章核心观点 - 公司本季度营收为1.972亿美元,同比下降5.3% [1] - 公司本季度每股收益为0.33美元,去年同期为0.48美元 [1] - 公司本季度的营收和每股收益均略低于市场预期 [2] 公司财务指标总结 - 效率比率为68.4%,略高于分析师预期的68.3% [5] - 净利差为2.7%,符合分析师预期 [5] - 生息资产平均余额为239.6亿美元,略高于分析师预期的239.3亿美元 [5] - 贷款净核销率为0.2%,符合分析师预期 [5] - 息收总额为16.048亿美元,高于分析师预期的15.929亿美元 [5] - 非息收总额为4.33亿美元,低于分析师预期的4.446亿美元 [5] - 净息收为15.391亿美元,高于分析师预期的15.285亿美元 [5] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨了28.8%,明显好于大盘的1.8%涨幅 [6] - 公司目前的股票评级为"卖出"评级,可能在短期内表现不佳 [6]

业绩总结 - 2024年第二季度净收入为4080万美元，稀释每股收益为0.32美元[26] - 2024年第二季度的非利息收入为5970万美元[26] - 2024年第二季度的预拨备净收入为5790万美元[26] 资产与负债 - 总资产为274亿美元，总存款为218.4亿美元，总贷款为172亿美元[13][14][16] - 贷款与存款比率为79%[20] - 贷款组合较上季度增长4%[22] - 贷款损失准备金比率保持在1.34%[21] - 资本充足率为14.2%，普通股东权益比率为7.8%[17][18] 收入与支出 - 净利息收入为1.539亿美元，净利息收益率为2.69%[29][22] - 非利息收入总额为4330万美元，较去年同期下降5%[49] - 调整后的非利息支出占总平均资产的比例为2.03%，与2024年第一季度持平[66] 贷款组合与风险 - 贷款组合中不良贷款比率（NPL）为0.78%[178] - 不良贷款覆盖率为223%[22][11] - 贷款组合的平均贷款价值比（LTV）为54.6%[178] - 贷款组合中，商业贷款管道总额为1122百万美元[151] 市场表现与展望 - 预计未来12个月将有约22亿美元的固定利率贷款现金流，平均利率为5.60%[120] - 预计每季度证券本金到期约为1.2亿美元[119] - 预计未来12个月内，利率变化对净利息收入（NII）的敏感度为：利率下降100个基点时为1.55%[125] 贷款结构 - 2024年第二季度，抵押贷款的87%为购房贷款，13%为再融资贷款[162] - 商业房地产贷款占总贷款的44%，金额为75.08亿美元[198] - 单户住宅贷款占总贷款的15%，金额为26.25亿美元[198] - 医疗保健贷款占总贷款的3%，金额为5.92亿美元[200] - 餐饮业贷款占总贷款的3%，金额为5.19亿美元[200] 其他信息 - 公司在南方被评为“最佳工作公司”之一[25] - 贷款组合中，德克萨斯州占比为33%[168] - 贷款集中度（建设与开发）为111%，商业房地产为278%[199]

Simmons First National (SFNC) came out with quarterly earnings of $0.33 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.31 per share. This compares to earnings of $0.48 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates three times. The sustainability of the stock's immediate price movement based on the recently-released numbers and future earnings expectations will mostly depend on management's comme ...

财务业绩 - 总体而言，公司对本季度的业绩表现感到非常满意，主要盈利指标如净收入、总收入和拨备前净收入均呈现正向增长[1] - 公司第二季度净收入为40,763,000美元，较上一季度增长4.9%[52] - 公司第二季度每股摊薄收益为0.32美元，较上一季度增长3.2%[52] - 公司第二季度调整后每股摊薄收益为0.33美元，较上一季度增长3.1%[55] - 公司2023年全年净收益为175,057,000美元[59] - 公司2023年全年调整后收益(非GAAP)为207,716,000美元[59] - 2024年第二季度总收入为1.972亿美元[69] - 2024年第二季度调整后总收入为1.972亿美元[69] - 2024年第二季度预提前净收益为5785万美元[69] - 2024年第二季度调整后预提前净收益为5721.5万美元[69] 资产负债表 - 公司总资产为273.69亿美元，其中有14.26亿美元的无形资产[62] - 公司普通股权益与总资产的比率为12.64%，有形普通股权益与有形资产的比率为7.84%[62] - 公司每股有形净值为16.20美元[62] - 公司无担保、非抵押存款为44.08亿美元，有11.12亿美元的额外流动性来源[62] - 公司获得联邦银行贷款计划的额度为20.65亿美元，但未实际借款[63] 贷款和存款 - 贷款总额同比增长4%，同时通过维持审慎的定价策略使贷款组合收益率提升15个基点[2] - 存款成本上升速度放缓，仅上升4个基点，非计息存款迁移也有所缓解，净利差同比上升3个基点[2] - 总贷款规模为172.0亿美元，较上年同期增长2%[16][17] - 存款总额为218.4亿美元，较上季度下降2.3%[18][19] - 公司贷款组合总额为171.92亿美元，较上季度增加1.12%[44] - 信用卡贷款余额为1.78亿美元，较上季度下降2.39%[44] - 房地产贷款余额为134.83亿美元，较上季度增加0.14%[44] - 商业贷款余额为27.70亿美元，较上季度增加1.61%[44] - 其他贷款余额为6.31亿美元，较上季度增加25.16%[44] 资产质量 - 信贷质量趋势良好，不良贷款和逾期贷款均有所下降[3] - 不良贷款率为0.60%，较上季度有所下降[22][23] - 公司不良贷款率(不含清算组合)为0.03%[64] - 贷款损失准备金余额为2.30亿美元，占贷款总额的1.34%[46] 资本和流动性 - 公司资本和流动性状况良好，资产负债表具有利率敏感性，有望在利率下降环境中实现盈利增长[3] - 资本充足率指标均大幅高于监管要求[24][25][26] - 2024年第一季度风险加权资产为207.82亿美元，较上年同期增长0.9%[40] - 2024年第一季度普通股权一级资本比率为11.95%，较上年同期上升0.03个百分点[40] 收益率和利差 - 贷款收益率同比上升50个基点至6.39%，存款成本同比上升83个基点至2.79%，净利差同比下降18个基点至2.69%[10,11] - 净利息收入(税前等值)为1.60亿美元，较上季度增加1.36%[50] - 净利差(税前等值)为1.92%，较上季度提升0.03个百分点[50] - 净利差率(税前等值)为2.69%，较上季度提升0.03个百分点[50] 非利息收入和支出 - 非利息收入同比下降3.8%，主要是由于抵押贷款收入下降[12,13] - 非利息支出同比下降0.2%，主要是由于人工成本下降[14] - 非息费用为1.394亿美元，较上季度基本持平[15] - 公司2024年第一季度非利息收入为86,483,000美元[61] - 公司2024年第一季度调整后非利息收入(非GAAP)为86,483,000美元[61] - 公司2024年第一季度非利息支出为279,233,000美元[61] - 公司2024年第一季度调整后非利息支出(非GAAP)为275,694,000美元[61] 拨备 - 信贷损失准备金为1.11亿美元，较上年同期大幅增加[20] - 2024年第二季度信贷损失准备金为1.11亿美元，较上年同期增加119.5%[38] 其他 - 本季度计提了0.3百万美元的FDIC特别评估费用，此外还计提了1.6百万美元和10.5百万美元的FDIC特别评估费用[7] - 净利息收入同比下降5.7%，主要是由于利息收入增加被利息支出增加所抵消[9] - 公司宣布每股0.21美元的现金股利，连续13年增加[27] - 未动用的股票回购额度约为1.75亿美元[28] - 公司第二季度计提FDIC存款保险特别评估费用283,000美元[66] - 公司第二季度计提提前退休计划费用118,000美元[66]

PINE BLUFF, Ark., July 24, 2024 /PRNewswire/ -- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------|-----------|-----------|-----------|-------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | Financial Highlights 2Q24 1Q24 2Q23 | | | | | positions. And given the liability sensitivity of our balance sheet, we believe we are well-posit ...

The earnings report, which is expected to be released on July 24, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than expectations. On the other hand, if they miss, the stock may move lower. This bank holding company is expected to post quarterly earnings of $0.31 per share in its upcoming report, which represents a year-over-year change of -35.4%. Revenues are expected to be $197.3 million, down 5.2% from the year-ago quarter. Estimate Revisions Trend The consensus EPS estimate for ...

Bass joined Simmons and Simmons First National Corporation's board of directors in 2022 following Simmons acquisition of Spirit of Texas Bancshares, Inc. and its wholly owned subsidiary bank, Spirit of Texas Bank SSB (collectively Spirit). A graduate of Abilene Christian University, Bass served as chairman and chief executive officer of Spirit since their inception in 2008. Prior to joining Spirit, he founded and served as president and chief executive officer of Royal Oaks Bank, SSB. Dean BassDean Bass Sim ...

PINE BLUFF, Ark., July 11, 2024 /PRNewswire/ -- Simmons Bank announced today a $25,000 donation to the Simmons First Foundation in honor of former board member Jay Burchfield. Burchfield joined Simmons board of directors in 2015 and also served as a member of the board of directors of Simmons First National Corporation, where he most recently served as a member of both the Audit and Compensation Committees. A graduate of Central Missouri State University and veteran of the U.S. Army, Burchfield is the retir ...

PINE BLUFF, Ark., July 11, 2024 /PRNewswire/ -- Simmons Bank announced today a $25,000 donation to St. Peter Catholic Church in honor of former board member W. Scott McGeorge. The gift will support the repair and remodel of St. Raphael Church in Pine Bluff, which was established in 1932. Simmons Bank is a wholly owned subsidiary of Simmons First National Corporation (NASDAQ: SFNC), a Mid-South based financial holding company that has paid cash dividends for 115 consecutive years. Simmons Bank operates 233 b ...