净收入与每股收益情况 - 2022年前三季度净收入为1.732亿美元，摊薄后每股收益为1.40美元，2021年同期分别为2.229亿美元和2.05美元；剔除特定项目后，2022年前三季度调整后收益为2.163亿美元，较上一年同期减少250万美元，调整后摊薄每股收益为1.75美元，2021年同期为2.01美元[242] - 截至2022年9月30日的三个月，净收入为8060万美元，摊薄后每股收益为0.63美元，较截至2022年6月30日的三个月分别增加5310万美元和0.42美元；剔除特定项目后，调整后收益为8230万美元，调整后摊薄每股收益为0.64美元，2022年第二季度分别为6680万美元和0.52美元[241] - 2022年第三季度、第二季度、前三季度及2021年前三季度，归属于普通股股东的净利润分别为8.0603亿美元、2.7454亿美元、17.3152亿美元和22.2879亿美元[380] - 2022年第三季度、第二季度、前三季度及2021年前三季度，调整后收益分别为8.2281亿美元、6.6818亿美元、21.6258亿美元和21.8780亿美元[380] - 2022年第三季度、第二季度、前三季度及2021年前三季度，摊薄后每股收益分别为0.63美元、0.21美元、1.40美元和2.05美元[380] - 2022年第三季度、第二季度、前三季度及2021年前三季度，调整后摊薄每股收益分别为0.64美元、0.52美元、1.75美元和2.01美元[380] - 截至2022年9月30日的三个月，调整后收益（非GAAP）为8228.1万美元，稀释后每股收益为0.64美元；截至2022年9月30日的九个月，调整后收益为2.16258亿美元，稀释后每股收益为1.75美元[380] 不良贷款与不良资产情况 - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，不良贷款总额分别为5780万美元、6860万美元和5940万美元；不良资产占总资产的百分比分别为0.24%、0.33%和0.33%[246] - 非performing资产从2021年12月31日至2022年9月30日减少1370万美元，非accrual贷款减少1070万美元，止赎资产和其他房地产减少240万美元[318] - 2022年9月30日，TDR余额降至490万美元，2021年12月31日为690万美元[321] - 截至2022年9月30日，信贷损失拨备占总贷款的1.27%，不良贷款占总贷款的0.37%，不良资产占总资产的0.23%，较2021年12月31日下降8个基点，信贷损失拨备是不良贷款的342% [324] - 2022年9月30日，非应计贷款为57,534,000美元，逾期90天以上贷款为242,000美元，不良贷款总额为57,776,000美元，其他不良资产为4,758,000美元，不良资产总额为62,534,000美元 [326] 股东权益与资本比率情况 - 截至2022年9月30日，股东权益为31.6亿美元，每股账面价值为24.87美元，有形每股账面价值为13.51美元；普通股股东权益与总资产的比率为11.66%，有形普通股股东权益与有形资产的比率为6.69%；一级杠杆率为9.24% [247] - 2022年9月30日，公司总资本31.6亿美元，普通股权益与资产比率为11.66%，而2021年末为13.14%[350] - 截至2022年9月30日，公司一级资本24.01047亿美元，二级资本4.82208亿美元，总风险资本28.83255亿美元[363] - 截至2022年9月30日，公司普通股一级资本比率为11.73%，一级杠杆比率为9.24%，一级风险资本比率为11.73%，总风险资本比率为14.08%[363] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，有形普通股股东权益与有形资产比率分别为6.69%和8.51%[388] - 2022年9月30日，公司总风险资本为28.83255亿美元，风险加权资产为204.70918亿美元，资产杠杆比率为259.86938亿美元[363] - 2022年9月30日，公司普通股一级资本比率（CET1）为11.73%，一级杠杆比率为9.24%，一级风险资本比率为11.73%，总风险资本比率为14.08%[363] - 2021年12月31日，公司总风险资本为26.03142亿美元，风险加权资产为155.38967亿美元，资产杠杆比率为236.47901亿美元[363] - 2021年12月31日，公司普通股一级资本比率（CET1）为13.82%，一级杠杆比率为9.08%，一级风险资本比率为13.82%，总风险资本比率为16.75%[363] - 最低准则要求普通股一级资本比率（CET1）为4.50%，一级杠杆比率为4.00%，一级风险资本比率为6.00%，总风险资本比率为8.00%[363] - 2022年9月30日，有形普通股股东权益为1.715092亿美元，每股账面价值为24.87美元，有形每股账面价值（非GAAP）为13.51美元[386] - 2021年12月31日，有形普通股股东权益为1.996599亿美元，每股账面价值为28.82美元，有形每股账面价值（非GAAP）为17.71美元[386] - 2022年9月30日，普通股权益与资产比率为11.66%，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为6.69%[388] - 2021年12月31日，普通股权益与资产比率为13.14%，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为8.51%[388] 贷款情况 - 2022年9月30日，总贷款为156.1亿美元，2021年12月31日为120.1亿美元，增长主要源于收购Spirit和业务活动增加[248] - 商业业务管道活动放缓至15.5亿美元，未偿还承诺连续第六个季度增加至51.4亿美元，较上一季度末增长15%[249] - 2022年前九个月贷款组合平均为139.1亿美元，2021年同期为117.7亿美元，截至2022年9月30日，总贷款为156.1亿美元，较2021年12月31日增加36亿美元[308] - 2022年9月30日，消费贷款为3.732亿美元，占总贷款的2.4%，2021年12月31日为3.554亿美元，占比3.0%[311] - 2022年9月30日，房地产贷款为120.9亿美元，占总贷款的77.5%，2021年12月31日为91.7亿美元，占比76.3%，增加29.2亿美元，增幅31.9%[312] - 2022年9月30日，商业贷款为27.9亿美元，占总贷款的17.9%，2021年12月31日为21.6亿美元，占比18.0%，增加6.28亿美元，增幅29.1%[313] - 其他贷款增加2690万美元[314] - 2022年9月30日贷款管道为15.5亿美元，2021年12月31日为23.1亿美元，季度末已批准待结清贷款总计5.518亿美元[315] 净利息收入与相关指标情况 - 2022年第三季度，按完全应税等价基础计算的净利息收入为1.998亿美元，较2022年第二季度增加860万美元，增幅为4.5%[264] - 2022年第三季度利息收入增加2590万美元，主要源于贷款利息收入增加2390万美元和投资证券利息收入增加310万美元；贷款收益率从4.54%升至4.86%[265] - 2022年第三季度利息支出增加1730万美元，主要是由于存款账户利率上升，其中计息存款账户利率上升40个基点使利息支出增加1500万美元，其他借款利率上升58个基点使利息支出增加170万美元[266] - 2022年前9个月净利息收入为5.422亿美元，同比增加9010万美元，增幅19.9%[267] - 2022年前9个月贷款利息收入增加6130万美元，贷款量增加7400万美元，但贷款收益率下降14个基点致收入减少1270万美元[268] - 2022年前9个月投资证券利息收入增加2990万美元，投资组合平均余额增加21亿美元，增幅32.8%[268] - 2022年前9个月利息支出增加1100万美元，主要因存款账户利率上升[269] - 2022年第三季度净利息收益率升至3.34%，较上一季度增加10个基点；前9个月升至3.12%，同比增加21个基点[271] - 2022年第三季度与上一季度相比，因生息资产变化净利息收入增加605.4万美元，因生息资产收益率变化增加1986.5万美元[275] - 2022年前9个月与去年同期相比，因生息资产变化净利息收入增加1.01305亿美元，因生息资产收益率变化减少23.4万美元[275] - 2022年第三季度末，生息资产平均余额为237.45097亿美元，收益率3.96%；利息支出负债平均余额为173.10465亿美元，成本率0.85%[277] - 2022年6月末，生息资产平均余额为236.94648亿美元，收益率3.57%；利息支出负债平均余额为172.64177亿美元，成本率0.46%[277] - 2022年第三季度净利息利差为3.11%，与上一季度持平；前9个月为2.97%，同比增加20个基点[274] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为232.14045亿美元，利息收入为6.15052亿美元，收益率为3.54%；2021年同期平均余额为207.83708亿美元，利息收入为5.13981亿美元，收益率为3.31%[278] - 截至2022年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为169.50266亿美元，利息支出为7286.1万美元，利率为0.57%；2021年同期平均余额为152.2786亿美元，利息支出为6187.8万美元，利率为0.54%[278] - 2022年第三季度与第二季度相比，利息收入增加2591.9万美元，其中因利率变动增加1986.5万美元，因规模变动增加605.4万美元；与2021年同期相比，利息收入增加1.01071亿美元，其中因利率变动减少23.4万美元，因规模变动增加1.01305亿美元[280] - 2022年第三季度与第二季度相比，利息支出增加1732.6万美元，其中因利率变动增加1722.5万美元，因规模变动增加10.1万美元；与2021年同期相比，利息支出增加1098.3万美元，其中因利率变动增加908.3万美元，因规模变动增加190万美元[280] 信贷损失拨备情况 - 2022年第三季度信贷损失拨备费用为10.3万美元，2022年第二季度为3390万美元；2022年前九个月为1400万美元，2021年同期为收回3140万美元[282] - 截至2022年9月30日，信贷损失拨备较2021年12月31日减少约770万美元，总贷款在同一九个月内增加35.9亿美元 [336] - 2022年9月30日，信用卡信贷损失拨备为7,075,000美元，占比1.2%；其他消费为3,360,000美元，占比1.2%；房地产为151,090,000美元，占比77.5%；商业为32,108,000美元，占比17.8%；其他为3,956,000美元，占比2.3% [339] 非利息收入情况 - 2022年第三季度非利息收入为4300万美元，较2022年第二季度增加约280万美元，增幅7.1%，主要因存款账户服务费和财富管理费用增加[287] - 2022年前九个月非利息收入为1.254亿美元，较2021年同期减少约1980万美元，降幅13.6%，主要因证券出售收益、分行出售收益和抵押贷款收入减少[288] - 2021年前九个月，公司出售约3.426亿美元投资证券，实现净收益1580万美元，还确认分行出售收益530万美元[288] - 2022年前九个月，存款账户服务费增加330万美元，借记卡和信用卡费用增加260万美元，部分抵消了非利息收入的整体下降[289] - 2022年前九个月，抵押贷款收入减少740万美元，因利率上升和市场环境疲软[288] - 2022年第三季度非利息收入为4302.3万美元，较上一季度增加284.5万美元，增幅7.1%；前九个月为1.25419亿美元，较去年同期减少1979.5万美元，降幅13.6%[291] - 2022年第三季度经常性费用收入为3090万美元，较上一季度增加220万美元；前九个月为8730万美元，较去年同期增加620万美元[291] - 2022年第三季度、第二季度、前三季度及2021年前三季度，其他收入分别为6658万美元、6837万美元、2.0761亿美元和2.5308亿美元[385] - 2022年第三季度、

财务数据和关键指标变化 - 第三季度核心费用剔除一次性项目后为1.37亿美元，环比略有下降 [12] - 第三季度回购约1.5%的公司股份 [15] - 公司为已发放和未发放的贷款余额预留了2.4亿美元的准备金 [28] - 未来12个月内，有12亿美元的固定利率贷款将到期，至少18亿美元的固定利率资产将到期、重新定价或再投资 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款实现低两位数增长，贷款增长管道为16亿美元 [9] - 未发放贷款承诺为51亿美元，其中建筑贷款未发放承诺约为30亿美元，1 - 4类（建筑商融资领域）为5亿美元，近6个月的新增业务主要集中在工业和多户住宅领域 [35][36] 存款业务 - 第三季度存款方面，有多余现金的商业客户和高净值客户资金流出，公司通过财富管理部门将部分存款转移至表外，一定程度上保留了收入 [20][21] 费用收入业务 - 财富管理业务在招聘和客户获取方面取得成功，但季度内有一些与时间相关的费用事件，不过公司在客户获取和销售方面正在克服不利因素 [30][31] - 抵押贷款业务虽面临困境，但公司仍致力于此，且业务以购房贷款为主，季度环比有适度增长 [32] - 服务收费和存款相关费用受季节性影响，第三季度末因之前收购相关的豁免政策逐步取消而受益 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 贷款业务将继续通过建筑贷款实现增长，但随着利率上升，增长将放缓，公司会坚持关系战略、承销标准和压力测试 [9][10][11] - 费用管理方面，公司将继续应对通胀压力，特别是工资通胀，同时通过收购交易提高效率，保持效率比率向好 [12][13] - 股票回购是公司资本管理计划的一部分，未来会每季度评估，回购规模不会超过当季收益，同时会考虑有形普通股权益（TCE）和监管资本情况 [15][16] - 存款管理上，公司根据不同地区竞争情况采取定制化策略，在保护利润率的前提下，尽可能留住资金，利用资产价格重新定价的空间 [19][22] - 投资方面，优先将资金投入贷款组合，预计贷款与存款比率和贷款与资产比率将上升，通过证券投资组合的现金流为贷款增长提供资金 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济存在不确定性，利率上升对贷款增长管道产生影响，未来贷款增长将受美联储政策影响 [9][10][11] - 通胀环境对费用管理构成挑战，但公司在应对通胀方面取得了一定成效，未来将继续保持关注和纪律性 [12][13] - 资产质量方面，虽零售、办公空间和建筑领域存在一定不确定性，但公司对当前的准备金水平感到满意，随着建筑资金到位，准备金可能会从为未发放承诺预留的部分转移至实际信贷损失准备金 [25][26][27] - 净息差方面，行业在第二和第三季度有所扩大，公司预计未来几个季度净息差扩张将更为温和，主要受现金流量时间和存款贝塔值变化影响 [51][52] 其他重要信息 - 公司董事Dean Bass几周前遭遇严重车祸，正在医院康复，公司向其表达祝福 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2023年贷款增长，考虑到潜在的经济不确定性？ - 公司在第二季度末开始受到利率上升影响，第三季度美联储两次加息150个基点，目前贷款增长管道为16亿美元，反映了当前经济状况。第四季度及以后仍会有贷款增长，特别是建筑贷款，但随着利率上升，增长将放缓 [9][10][11] 问题2: 如何看待2023年费用增长？ - 公司将继续应对通胀压力，特别是工资通胀，过去几个季度的收购带来了一些有利因素，公司会继续挖掘交易效率。目前效率比率向好，未来会保持关注和纪律性，不会出现费用失控的情况 [12][13][14] 问题3: 如何看待未来股票回购？ - 股票回购是公司资本管理计划的一部分，未来会每季度评估。公司会考虑有形普通股权益（TCE）和监管资本情况，回购规模不会超过当季收益，同时支付现金股息和进行股票回购 [15][16] 问题4: 如何看待近期存款流动、管理策略以及不同地区的竞争动态和资金压力？ - 竞争动态在今年发生了显著变化，公司根据不同地区情况采取定制化管理策略。第三季度及当前紧缩周期中，有多余现金的商业客户和高净值客户资金流出，公司通过财富管理部门将部分存款转移至表外，一定程度上保留了收入。公司会在保护利润率的前提下，尽可能留住资金，利用资产价格重新定价的空间 [19][20][22] 问题5: 资产质量方面是否有担忧，如何影响准备金和拨备？ - 公司在本季度取消了自新冠疫情以来对酒店、餐厅、学生住房三个类别贷款的额外特定类别调整，保留了零售和办公空间类别，因为这两类在租赁续约等方面存在不确定性。同时，公司大幅增加了未发放承诺的准备金，部分原因是该金额增加以及建筑贷款在此范畴。公司认为零售、办公空间和建筑领域未来存在一定不确定性，但对当前的准备金水平感到满意，随着建筑资金到位，准备金可能会从为未发放承诺预留的部分转移至实际信贷损失准备金 [24][25][27] 问题6: 费用收入业务中哪些领域取得成功，如何看待费用收入趋势？ - 财富管理业务在招聘和客户获取方面取得成功，但季度内有一些与时间相关的费用事件，不过公司在客户获取和销售方面正在克服不利因素。抵押贷款业务虽面临困境，但公司仍致力于此，且业务以购房贷款为主，季度环比有适度增长。服务收费和存款相关费用受季节性影响，第三季度末因之前收购相关的豁免政策逐步取消而受益 [30][32][33] 问题7: 建筑贷款组合中商业与住宅的比例，以及随着经济不确定性增加和利率上升，项目是否有延迟或终止情况？ - 未发放贷款承诺为51亿美元，其中建筑贷款未发放承诺约为30亿美元，1 - 4类（建筑商融资领域）为5亿美元，近6个月的新增业务主要集中在工业和多户住宅领域。目前未看到项目延迟情况，公司有强大的监控系统，除正常供应链问题外，项目按计划推进。公司在该领域承销严格，贷款杠杆率低 [35][36][38] 问题8: 下一个100个基点加息时，利率敏感性模型中嵌入的存款贝塔值是多少？ - 模型基于历史贝塔值，行业和公司的历史贝塔值在40%多，高于年初至今公司的贝塔值，且为总存款贝塔值 [39][40][41] 问题9: 第四季度贷款增长能否保持低两位数年化增长，2023年是否会放缓？ - 这是一个合理的预期，但不能确定。第三季度利率上升150个基点，未来可能再次上升，虽然有未发放的建筑贷款，但也存在借款人还款情况，且资金流动和现金流量时间存在不确定性，这些都会影响贷款增长 [43][44][45] 问题10: 第三季度贷款贝塔值表现良好，是否有异常，能否保持类似水平？ - 公司在定价模型上保持纪律性，适应市场情况，每两周调整一次利率，与银行家和客户保持沟通，希望在收益率方面继续保持良好表现。同时，本季度净利息收入受到550万美元不利差异（与第二季度相比，来自购买会计增值或PPP增值方面）的影响，部分基本面被掩盖。未来12个月内，有12亿美元的固定利率贷款将到期，至少18亿美元的固定利率资产将到期、重新定价或再投资，资产重新定价对公司有利 [46][47][49] 问题11: 第三季度净息差有诸多因素影响，核心净息差未来几个季度是否有改善空间及范围？ - 净息差受现金流量时间影响，季度间可能有波动。行业在第二和第三季度净息差有所扩大，公司预计未来几个季度净息差扩张将更为温和，因为美联储大幅加息和存款贝塔值滞后的有利因素将逐渐减弱 [51][52] 问题12: 债券投资组合目标及未来趋势？ - 公司目前不积极购买债券，优先将资金投入贷款组合，因为贷款组合有良好的增长和定价机会。预计贷款与存款比率和贷款与资产比率将上升，通过证券投资组合的现金流为贷款增长提供资金 [54][55] 问题13: 商业贷款管道中，来自Spirit的比例是多少？ - Spirit自4月加入公司以来，贷款增长了2.3亿美元，新增业务达10亿美元。目前其贷款管道约为4亿美元，占公司总管道5亿美元的大部分。同时，公司在存款保留和员工保留方面表现良好 [56][57]

业绩总结 - 2022年第三季度调整后的净收入为8260万美元，调整后的每股收益为0.64美元，同比增长23%[11] - 总收入为2.366亿美元，较第二季度增长5%[13] - 净利息收入为1.936亿美元，较第二季度增长5%[19] - 非利息收入为4300万美元，较第二季度增长7%[19] - 第三季度非利息收入为4300万美元，较第二季度的4020万美元增长7%[48] - 第三季度净收入为8060.3万美元，较2021年第三季度的8057.4万美元基本持平[142] 用户数据 - 第三季度贷款总额为156亿美元，较第二季度增长3%[11] - 存款总额为156亿美元，较第二季度增长1%[11] - 第三季度商业贷款管道为5.52亿美元，未融资承诺为51亿美元，显示出未来增长潜力[78] - 第三季度数字渠道交易占比为70%，显示出公司在吸引年轻客户方面的成功[62] 未来展望 - 预计在未来12个月内，约12亿的固定利率贷款将在加权平均利率4.59%下到期[104] - 证券投资组合预计每季度将产生约165 - 180百万的现金流[92] 新产品和新技术研发 - 第三季度非利息收入每名员工为16.3万美元，较第二季度的14.6万美元增长12%[49] - 第三季度效率比率为54.41%，较第二季度的57.49%改善308个基点[57] 资本和财务状况 - 资本充足率为14.08%，核心一级资本比率为11.73%[10] - 不良资产占总资产的比例为0.23%，反映出良好的信贷质量[9] - 贷款与存款比率为90%[93] - 每股账面价值为$24.87，较2021年第三季度的$28.82有所下降[115] - 资本位置为公司未来增长提供了强有力的基础，同时通过股票回购和现金分红谨慎地回报多余资本[136] 负面信息 - 第三季度抵押贷款收入为260万美元，较去年同期的580万美元下降了55%[48] - 不良贷款率为0.37%，较2022年6月30日的0.42%下降5个基点[123] - 准备金支出减少1590万美元，但由于未融资承诺余额增加，准备金增加了1600万美元[131] 其他新策略和有价值的信息 - 非利息支出为1.389亿美元，较第二季度下降11%[21] - 第三季度非利息支出中，员工薪酬和福利支出为7190万美元，较第二季度的7410万美元下降3%[58] - 每名员工的总收入为70.73千美元，较上季度增长2.00%[149]

净利润与每股收益情况 - 2022年第二季度净利润为2750万美元，摊薄后每股收益0.21美元，较上一季度分别减少3760万美元和0.37美元；调整后收益为6680万美元，摊薄后每股收益0.52美元[234] - 2022年前六个月净利润为9250万美元，摊薄后每股收益0.77美元，较2021年同期分别减少4980万美元和0.54美元；调整后收益为1.34亿美元，较上一年同期减少550万美元[235] - 2022年第二季度、第一季度、上半年及2021年上半年，归属于普通股股东的净利润分别为2745.4万美元、6509.5万美元、9254.9万美元和1.42318亿美元[369] - 2022年第二季度、第一季度、上半年及2021年上半年，调整后收益分别为6681.8万美元、6715.9万美元、1.33978亿美元和1.3943亿美元[369] - 2022年第二季度、第一季度、上半年及2021年上半年，摊薄后每股收益分别为0.21美元、0.58美元、0.77美元和1.31美元[369] - 2022年第二季度、第一季度、上半年及2021年上半年，调整后摊薄每股收益分别为0.52美元、0.59美元、1.11美元和1.28美元[369] - 截至2022年6月30日的三个月，净收入为27454000美元，调整后收益为66818000美元，摊薄后每股收益为0.21美元，调整后摊薄每股收益为0.52美元[369] - 截至2022年6月30日的六个月，净收入为92549000美元，调整后收益为133978000美元，摊薄后每股收益为0.77美元，调整后摊薄每股收益为1.11美元[369] - 截至2022年3月31日的三个月，净收入为65095000美元，调整后收益为67159000美元，摊薄后每股收益为0.58美元，调整后摊薄每股收益为0.59美元[369] - 2021年6月30日，净收入为142318000美元，调整后收益为139430000美元，摊薄后每股收益为1.31美元，调整后摊薄每股收益为1.28美元[369] 不良贷款与不良资产情况 - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，不良贷款总额分别为6360万美元、6860万美元和8090万美元；不良资产占总资产的比例分别为0.27%、0.33%和0.43%[239] - 从2021年12月31日到2022年6月30日，非performing资产减少630万美元，非应计贷款减少550万美元，待售止赎资产和其他房地产减少190万美元[307] - 2022年6月30日，非performing资产占总资产的0.27%，低于2021年12月31日的0.33%[308] - 截至2022年6月30日，TDR余额降至520万美元，低于2021年12月31日的690万美元[310] - 截至2022年6月30日，不良贷款占总贷款的0.42%，不良资产占总资产的0.26%，较2021年12月31日下降5个基点[313][315] 股东权益与资产比率情况 - 截至2022年6月30日，股东权益为32.6亿美元，每股账面价值为25.31美元，有形每股账面价值为14.07美元；普通股股东权益与总资产的比率为11.98%，有形普通股股东权益与有形资产的比率为7.03%[240] - 截至2022年6月30日，总资产为25.80亿美元，总负债为22.54亿美元，股东权益为3.27亿美元；2021年同期总资产为22.99亿美元，总负债为20.02亿美元，股东权益为2.98亿美元[270] - 2022年6月30日，总普通股股东权益为3259895000美元，有形普通股股东权益为1812082000美元，每股账面价值为25.31美元，有形每股账面价值为14.07美元[374] - 2022年6月30日，总资产为27218609000美元，有形资产为25770796000美元，普通股权益与资产比率为11.98%，有形普通股权益与有形资产比率为7.03%[375] - 2021年12月31日，总普通股股东权益为3248841000美元，有形普通股股东权益为1996599000美元，每股账面价值为28.82美元，有形每股账面价值为17.71美元[374] - 2021年12月31日，总资产为24724759000美元，有形资产为23472517000美元，普通股权益与资产比率为13.14%，有形普通股权益与有形资产比率为8.51%[375] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率分别为7.03%和8.51%[375] 存款与贷款情况 - 截至2022年6月30日，总存款为220.4亿美元，较2021年12月31日的193.7亿美元有所增加；总贷款为151.1亿美元，较2021年12月31日的120.1亿美元有所增加[241] - 商业贷款业务量连续第七个季度上升至30.2亿美元，较上一季度末增长28%[242] - 2022年和2021年前六个月贷款组合平均余额分别为131.9亿美元和121.5亿美元，截至2022年6月30日，总贷款为151.1亿美元，较2021年12月31日增加31亿美元[297] - 2022年6月30日，消费贷款为3.944亿美元，占总贷款的2.6%；房地产贷款为115.2亿美元，占总贷款的76.3%；商业贷款为28.3亿美元，占总贷款的18.7%[300][301][302] - 与2021年12月31日相比，2022年6月30日消费贷款增加3900万美元，房地产贷款增加23.6亿美元，商业贷款增加6.702亿美元[300][301][302] - 2022年6月30日贷款管道为30.2亿美元，较2021年12月31日的23.1亿美元有所增加，季度末已批准待结清贷款总计11.1亿美元[304] - 截至2022年6月30日，核心存款占总存款的89.3%，总存款为220.4亿美元，较2021年12月31日增加26.7亿美元[330][333] - 截至2022年6月30日，非利息和利息交易账户及储蓄账户总计188.7亿美元，较2021年12月31日增加19.6亿美元；定期存款增加7.1亿美元至31.6亿美元[333] 净利息收入与净息差情况 - 2022年第二季度，按完全应税等价基础计算的净利息收入为1.912亿美元，较上一季度增加4000万美元，增幅为26.4%[257] - 2022年第二季度贷款利息收入增加3660万美元，其中贷款量增加带来2890万美元的增长，贷款利率提高20个基点带来770万美元的增长；贷款收益率从上个季度的4.34%提高到4.54%[258] - 利息支出增加360万美元，主要是由于存款账户利率上升，其中计息存款账户收益率提高6个基点导致利息支出增加230万美元[259] - 2022年上半年，公司完全应税等效基础上的净利息收入为3.424亿美元，较2021年同期增加4050万美元，增幅13.4%[260] - 2022年上半年，贷款利息收入增加580万美元，贷款量增加2370万美元，但贷款收益率下降29个基点导致利息收入减少1790万美元[261] - 2022年上半年，投资证券利息收入增加2560万美元，投资组合平均余额增加31亿美元，增幅56.4%[261] - 2022年上半年，利息支出减少740万美元，主要因计息存款账户利率下降15个基点，利息支出减少730万美元[262] - 2022年第二季度，公司完全应税等效基础上的净息差为3.24%，较第一季度的2.76%增加48个基点[263] - 2022年上半年，公司净息差为3.01%，较2021年同期的2.94%增加7个基点[263] - 2022年第二季度与第一季度相比，净息差增加主要因利率上升及贷款和投资利率提高[264] - 2022年上半年与2021年同期相比，净息差略有增加主要因有效管理存款成本[264] - 2022年第二季度与第一季度相比，净利息收入增加3998.7万美元；2022年上半年与2021年同期相比，净利息收入增加4047.8万美元[267] - 2022年第二季度与第一季度相比，利息收入增加4357.3万美元，利息支出增加358.6万美元，净利息收入增加3998.7万美元；2022年上半年与2021年同期相比，利息收入增加3311.7万美元，利息支出减少736.1万美元，净利息收入增加4047.8万美元[272] - 2022年上半年净利息利差为2.89%，净利息收益率为3.01%；2021年同期净利息利差为2.79%，净利息收益率为2.94%[270] 信贷损失拨备情况 - 2022年第二季度信贷损失拨备为3390万美元，第一季度为收回1990万美元；2022年上半年信贷损失拨备为1390万美元，2021年同期为收回1150万美元[274] 非利息收入情况 - 2022年第二季度非利息收入为4020万美元，较第一季度减少约200万美元，降幅4.8%[276] - 2022年上半年非利息收入为8240万美元，较2021年同期减少约1430万美元，降幅14.8%[277] - 2021年上半年出售约2.495亿美元投资证券，实现净收益1060万美元；出售分行实现收益590万美元[277] - 2022年上半年存款账户服务费增加230万美元，借记卡和信用卡手续费增加200万美元，部分抵消了非利息收入的整体下降[278] - 2022年第二季度非利息收入为4.0178亿美元，较上一季度减少2040万美元，降幅4.8%；上半年非利息收入为8.2396亿美元，较去年同期减少1.4268亿美元，降幅14.8%[280] 经常性费用收入情况 - 2022年第二季度经常性费用收入为2870万美元，较上一季度增加93.8万美元；上半年经常性费用收入为5640万美元，较去年同期增加380万美元[281] 非利息支出情况 - 2022年第二季度非利息支出为1.568亿美元，较上一季度增加2840万美元，增幅22.1%；上半年非利息支出为2.852亿美元，较去年同期增加5760万美元，增幅25.3%[283] - 2022年第二季度薪资和员工福利费用增加620万美元，上半年增加2140万美元，主要受收购影响[284] - 2022年第二季度和上半年合并相关成本分别增加1720万美元和2010万美元，主要与2022年4月8日完成的Spirit收购有关[285] - 2022年第二季度营销费用增加260万美元，上半年增加700万美元，与推广活动和赞助项目有关[286] - 2022年第二季度、第一季度、上半年及2021年上半年，非利息支出分别为1.56813亿美元、1.28417亿美元、2.8523亿美元和2.27659亿美元[373] - 2022年第二季度、第一季度、上半年及2021年上半年，调整后非利息支出分别为1.37388亿美元、1.25622亿美元、2.6301亿美元和2.25647亿美元[373] - 2022年6月30日，非利息费用为156813000美元，调整后非利息费用为137388000美元[373] - 2021年6月30日，非利息费用为227659000美元，调整后非利息费用为225647000美元[373] 投资证券情况 - 截至2022年6月30日，持有至到期（HTM）和可供出售（AFS）投资证券分别为38亿美元和43亿美元，而2021年12月31日分别为15亿美元和71亿美元[291] - 2022年第二季度，公司以公允价值将19.9亿美元证券从AFS组合重新分类至HTM组合；2021年第三季度，公司以公允价值将5.008亿美元证券从AFS转移至HTM[292] - 2021年第三季度，公司开始利用利率互换作为公允价值套期，以减轻利率变化对AFS组合中10亿美元固定利率可赎回市政证券公允价值的影响，固定利率加权平均为1.21%[294] - 表7反映了2022年6月30日按合同到期日划分的证券摊余成本和估计公允价值，以及此类证券的加权平均收益率（假设税率为26.135%）[295] - 持有至到期证券总计39.48403亿美元，公允价值为32.78962亿美元，加权平均收益率为2.8%[296] - 可供出售证券总计46.77339亿美元，公允价值为43.41647亿美元，加权平均收益率为1.6%[296] 信用损失准备情况 - 截至2022年6月30日，信用损失准备占总贷款的1.41%[312] - 截至2022年6月30日，信用损失准备金为不良贷款的334%，较2021年12月31日的300%有所提高[313][315] - 截至2022年6月30日，信用损失准备金余额为2.126

财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后费用为1.37亿美元，其中包含160万美元的基金会捐赠，还有一些非留存工资影响二季度费用，三季度及以后影响不大 [53][54] - 二季度存款成本仅较一季度上升4个基点，但在利率上升环境下，后续维持该水平有难度 [33] - 储备与不良贷款比率为330%，而几年前内部讨论的基准为150% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务二季度增长良好，剔除Spirit收购影响，核心业务贷款增长7%，年化约27%，业务多元化，涵盖社区、地铁、企业部门，产品类型包括建筑、稳定商业房地产、商业和工业、消费及农业等 [13][21] - 回购业务二季度回购约1.6%的公司股份，短期内公司将以当前期间收益减去现金股息后的金额用于回购 [22][23] - 贴现增值二季度达到约1000万美元，因Spirit收购所致，预计今年剩余时间每季度约600万美元 [24] - SBA业务二季度有一定贷款增长，整合Spirit后，预计未来正常年产量为1亿美元，过去两年主要是PPP业务 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款业务管道在6月30日前达到34亿美元的高位，目前为30亿美元，部分管道因利率环境变化、公司保守承保调整贷款金额、客户观望或寻求竞争等因素而流失 [14] - 存款业务方面，Spirit收购的存款留存率良好，4月8日收购的存款到6月30日基本持平，但市场竞争使部分社区开始提高利率，公司需采取防御措施 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 贷款业务将保持稳定增长，但难以达到二季度的高水平，公司会采取保守承保策略，重新审视核心贷款规模，同时关注贷款逐笔情况而非行业类别 [15][35][39] - 回购业务短期内将以当前期间收益减去现金股息后的金额用于回购，以平衡经济不确定性 [23] - 存款业务将按市场情况战略性管理，在必要时采取防御措施，同时积极拓展市场份额 [33][58] - 招聘方面，公司积极寻找新人才，重点关注商业融资、社区银行、抵押贷款等领域，尤其希望拓展Spirit在德州的业务版图 [43][44] - 费用管理上，公司虽有成本节约空间，但面临工资和通胀压力，会继续努力应对 [55] - SBA业务将基于客户需求开展，平衡资产负债表，注重本地优质贷款 [61] - 对于透支和SFBs产品定价，公司将在年底前进行调整，进行长期成本效益分析 [63][65] - 并购方面，由于有机增长空间大且市场不确定，目前暂无实质性并购讨论 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率上升环境对贷款业务有影响，部分贷款管道流失，但公司仍有一定贷款增长动力，未来两个季度将保持稳定增长 [14][15] - 存款业务面临市场竞争压力，存款成本可能上升，但公司通过战略管理和拓展市场份额来应对 [32][33] - 资产质量整体改善，储备水平较高，公司将更注重贷款逐笔情况，对经济下行有较好的保护措施 [38][39] - 公司在多个关键领域领先行业，数字银行发展获全国认可，品牌价值提升，未来有良好的有机收入增长机会 [88][89] 其他重要信息 - 会议目的是讨论今早发布的收益报告和投资者演示文稿，并展望2022年剩余时间的前景 [5] - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异，公司无义务更新或修订相关陈述 [6] - 会议讨论了非GAAP财务指标，相关披露及与GAAP的对账信息可在公司网站获取 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 二季度贷款增长的驱动因素及未来贷款增长预期 - 二季度贷款增长是前期业务积累的结果，业务多元化，剔除Spirit收购影响后核心业务增长良好。未来因利率环境变化，部分贷款管道流失，难以达到二季度水平，但仍将保持稳定增长 [13][14][15] 问题: 回购业务未来的规划 - 短期内公司将以当前期间收益减去现金股息后的金额用于回购，以平衡经济不确定性 [23] 问题: 未来几个季度贴现增值的预期 - 收购后季度贴现增值通常较高，预计今年剩余时间每季度约600万美元 [24] 问题: 存款业务的潜在趋势、客户行为、成本、迁移及未来展望 - Spirit收购的存款留存率良好，但市场竞争使部分社区提高利率，公司需防御，存款成本上升，后续维持低增长有难度，公司将按市场情况管理并拓展份额 [32][33] 问题: 对信贷环境的看法、关注的细分领域、是否改变承保标准及资产质量的处理方法 - 公司保持保守承保策略，重新审视核心贷款规模，因利率环境部分贷款管道流失，市场竞争使部分对手更乐观。公司储备水平高，将更注重贷款逐笔情况 [35][36][39] 问题: 招聘计划和商业金融贷款团队的表现 - 公司积极招聘新人才，商业金融贷款团队二季度表现良好，为核心业务增长做出贡献。未来将关注商业融资、社区银行、抵押贷款等领域，拓展Spirit在德州的业务版图 [43][44] 问题: 费用的未来趋势 - 公司有成本节约空间，但面临工资和通胀压力，会继续努力应对 [55] 问题: 资金和流动性管理，包括资产调整、贷款增长资金来源 - 公司目标现金水平在5 - 7亿美元，有一定调整空间，将减少证券投资，增加贷款投资，同时注重存款业务拓展 [58] 问题: SBA业务的运营情况和市场表现 - 整合Spirit后，SBA业务预计未来正常年产量为1亿美元，业务基于客户需求，注重本地优质贷款 [60][61] 问题: 透支和SFBs产品的定价情况及未来调整计划 - 公司尚未宣布决定，预计年底前会有调整，将进行长期成本效益分析 [63][65] 问题: 公司并购意愿是否有变化 - 由于有机增长空间大且市场不确定，目前暂无实质性并购讨论 [66] 问题: Spirit收购后贴现增值假设增加的原因 - 主要与利率变化有关，利率部分的负调整低于原预期，整体仍在预期范围内，主要是时间差异 [69] 问题: Spirit服务收费较低的原因 - 公司延迟将Spirit的定价结构与Simmons整合，且Spirit的消费者基础较小，即使采用Simmons定价结构影响也不大 [70][71] 问题: 未来几个季度贷款增长的可能范围 - 难以确定，可能回到高个位数，也可能达到中双位数，取决于当前环境和贷款管道情况 [75] 问题: 资产敏感性相关，包括贷款和存款贝塔的预期及实际表现 - 贷款方面，大部分贷款已突破利率下限，未来利率敏感性将提高；存款方面，实际表现超预期，但随着利率上升，存款贝塔将上升，但仍低于贷款收益率 [76][77] 问题: 净冲销预期 - 公司内部以20个基点作为年度基准，所有银行家和管理层都关注该指标 [82]

业绩总结 - 第二季度总贷款达到26亿美元，贷款与存款比率为69%[10] - 第二季度净利息收入为1.851亿美元，较第一季度增长27%[23] - 第二季度调整后的每股收益为0.52美元，较第一季度增长42%[13] - 总收入为2.254亿美元，较第一季度增长20%[23] - 不良贷款比率为0.02%，贷款损失准备金占贷款的1.41%[12] - 非利息支出为1.568亿美元，较第一季度增长22%[23] - 调整后的预拨备净收入为8,810万美元，较第一季度增长42%[23] - 效率比率为57.5%[8] 用户数据 - 贷款总额在Q2 22为$3,081百万，较Q1 22增长26%[60] - 贷款收益率在Q2 22为4.73%，较Q1 22增加20个基点[24] - 总存款较上季度增加26亿美元，增幅为14%[73] - 约86%的总存款为低成本交易账户，非利息存款占总存款的28%[73] - 抵押贷款发放中，81%为购房贷款，19%为再融资贷款[67] 未来展望 - 贷款余额在Q2 22的期末为$15.1十亿，较季度平均余额$14.5十亿提供了未来利息收入增长的平台[24] - 商业贷款管道较2022年第一季度增长28%[65] - 准备关闭的贷款数量较2022年第一季度增长44%[65] 负面信息 - 2022年第二季度净收入为27,454千美元，较2021年第二季度的74,924千美元下降了63.4%[130] - 2022年第二季度每股稀释收益为0.21美元，较2021年第二季度的0.69美元下降了69.6%[130] - 2022年第二季度非利息收入为40,178千美元，较2021年第二季度的47,115千美元下降了14.5%[149] 其他新策略 - 通过收购Spirit，现金及现金等价物为3亿美元，总贷款为23亿美元，总存款为27亿美元[20] - 贷款损失准备金（ACL）为2.126亿美元，较上季度增加了4780万美元[115] - 不良贷款覆盖率（NPL Coverage Ratio）从278%上升至334%，增加了56个基点[112]

整体财务关键指标 - 2022年前三个月净收入为6510万美元，摊薄后每股收益为0.58美元，核心收益为6720万美元，较上一季度增加770万美元，较去年同期增加320万美元[228] - 截至2022年3月31日，股东权益为29.6亿美元，每股账面价值为26.32美元，有形每股账面价值为15.22美元，普通股股东权益与总资产的比率为12.10%，有形普通股股东权益与有形资产的比率为7.37%，一级杠杆率为9.00%[232] - 截至2022年3月31日，公司合并资产约为245亿美元[237] - 2022年第一季度信贷损失拨备收回1990万美元，2021年第四季度为130万美元，2021年第一季度为计提140万美元[267] - 2022年第一季度非利息收入4220万美元，较2021年第四季度减少440万美元（9.4%），较2021年第一季度减少730万美元（14.8%）[270] - 2022年第一季度非利息支出1.284亿美元，较2021年第四季度减少1320万美元（9.3%），较2021年第一季度增加1540万美元（13.6%）[277] - 2022年第一季度净利息收入较2021年第四季度减少745.2万美元，较2021年第一季度增加36.4万美元[265] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，核心收益（非GAAP）分别为6715.9万美元、5948.6万美元和6399.5万美元[357] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，核心摊薄每股收益（非GAAP）分别为0.59美元、0.52美元和0.59美元[357] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，核心其他收入（非GAAP）分别为726.6万美元、996.3万美元和502.3万美元[361] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，核心非利息支出（非GAAP）分别为12562.2万美元、12635.6万美元和11214.4万美元[361] - 2022年3月31日和2021年12月31日，有形账面价值每股（非GAAP）分别为15.22美元和17.71美元[362] - 2022年3月31日和2021年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）分别为7.37%和8.51%[363] - 2022年3月31日和2021年3月31日，一级杠杆率（非GAAP，不包括平均PPP贷款）分别为9.03%和9.34%[364] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，核心净息差（非GAAP）分别为2.70%、2.75%和2.86%[366] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，调整后的净息差（非GAAP，考虑PPP贷款）分别为2.74%、2.79%和2.88%[366] - 有效税率为26.135%[357] 资产质量指标 - 2022年3月31日，不良资产占总资产的比例为0.30%，低于2021年12月31日的0.33%和2021年3月31日的0.56%[231] - 2022年3月31日至2021年12月31日，非performing资产减少530万美元；非应计贷款减少410万美元；待售止赎资产和其他房地产减少91.4万美元[300] - 2022年3月31日，问题债务重组（TDR）余额为600万美元，较2021年12月31日减少89.7万美元[303] - 截至2022年3月31日，信贷损失拨备占总贷款的1.49%，不良贷款占总贷款的0.53%，不良资产占总资产的0.29%，较2021年12月31日下降2个基点[306] - 2022年前三个月，年化净冲销与平均总贷款的比率为0.22%，不包括信用卡的该比率为0.20%，年化信用卡净冲销与平均信用卡贷款的比率为1.39%，优于行业平均[306] - 2022年3月31日，非应计贷款为64,096,000美元，2021年12月31日为68,204,000美元；不良资产总额为70,933,000美元，2021年12月31日为76,252,000美元[308] 存贷款指标 - 2022年3月31日，总存款为193.9亿美元，高于2021年12月31日的193.7亿美元和2021年3月31日的181.9亿美元[233] - 2022年3月31日，总贷款为120.3亿美元，低于2021年3月31日的122.0亿美元，2022年第一季度贷款发放总额为25.1亿美元[234] - 2022年3月31日，商业贷款管道升至23.6亿美元，未偿还承诺升至34.3亿美元，同比增长68%[235] - 公司将大部分生息资产和付息负债维持在短期重新定价，目前约43%的贷款和81%的定期存款将在明年重新定价[250] - 2022年前三个月贷款利息收入减少1920万美元，主要因贷款量减少710万美元和收益率下降41个基点，投资证券利息收入增加1.35亿美元部分抵消了该减少[255] - 2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，PPP贷款平均余额分别为8980万美元和8.911亿美元，贷款量减少主要因PPP贷款余额减免[255] - 利息支出减少660万美元，主要因存款账户利率下降，其中计息存款账户利率下降22个基点致利息支出减少590万美元[256] - 整体平均计息存款组合增长约12亿美元，但定期存款账户减少8.019亿美元，因现有定期存款到期，利息支出减少50.2万美元[256] - 2022年3月31日止三个月，完全税收等效基础上净息差为2.76%，较2021年12月31日和2021年3月31日止三个月分别下降10和23个基点[257] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日止三个月，经所有增值调整后核心净息差分别为2.70%、2.75%和2.86%[258] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日止三个月，完全税收等效基础上利息收入分别为1.61727亿美元、1.70732亿美元和1.69434亿美元[260] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，净利息收入减少745.2万美元；与2021年3月31日相比，净利息收入增加36.4万美元[261] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日止三个月，完全税收等效基础上总生息资产平均余额分别为22.185215亿美元、22.029792亿美元和20.484908亿美元[263] - 2022年和2021年前三个月，贷款组合平均分别为119亿美元和125.2亿美元；截至2022年3月31日，贷款总额为120.3亿美元，较2021年12月31日增加1610万美元[289] - 2022年前三个月平均薪资保护计划（PPP）贷款余额为8980万美元，而2021年同期为8.911亿美元[289] - 2022年3月31日，消费贷款为3.65亿美元，占总贷款的3.0%；房地产贷款为92.3亿美元，占总贷款的76.7%；商业贷款为21.7亿美元，占总贷款的18.0%[293][294][295] - 2022年第一季度，房地产建设与开发（C&D）贷款增加9710万美元，增幅7.3%；单户住宅贷款减少5900万美元，降幅2.8%；商业房地产（CRE）贷款增加2370万美元，增幅0.4%[294] - 2022年第一季度，商业贷款增加610万美元，增幅0.3%；农业贷款减少1830万美元，降幅10.8%[295] - 2022年第一季度，其他贷款减少6140万美元，主要来自抵押贷款仓库信贷额度[296] - 2022年3月31日，贷款管道总额为23.6亿美元，高于2021年12月31日的23.1亿美元；季度末已批准待结清贷款总额为7.757亿美元[297] - 截至2022年3月31日，信贷损失拨备较2021年12月31日减少约2640万美元，总贷款在同一时期略有增加1610万美元[317] - 截至2022年3月31日，核心存款占总存款的92.6%，总存款为193.9亿美元，较2021年12月31日增加2590万美元[321][324] - 2022年3月31日，非利息交易账户、有息交易账户和储蓄账户总计173.3亿美元，较2021年12月31日增加4.157亿美元；定期存款减少3.898亿美元至20.6亿美元[324] 投资证券指标 - 2021年公司将过剩流动性再投资于投资证券组合，投资组合平均余额增加41亿美元，增幅94.3%，带动投资证券利息收入增加[255] - 2022年3月31日，持有至到期（HTM）和可供出售（AFS）投资证券分别为16亿美元和66亿美元，而2021年12月31日分别为15亿美元和71亿美元[286] 非利息收入与支出细分指标 - 2022年第一季度抵押贷款收入较2021年第四季度和第一季度分别减少49.3万美元和190万美元[271] - 2022年第一季度其他收入较上一季度减少270万美元，较去年同期增加210万美元[272] - 2022年第一季度经常性手续费收入2780万美元，较2021年第四季度减少140万美元，较2021年第一季度增加210万美元[275] - 2022年第一季度薪资和员工福利费用较2021年第四季度和第一季度分别增加410万美元和760万美元[278] - 2022年第一季度合并相关成本较上一季度减少1170万美元，较去年同期增加170万美元[279] - 2022年第一季度营销费用较上一季度减少320万美元，较去年同期增加300万美元[280] 资本结构与监管指标 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司总债务均为17.2亿美元，其中2022年3月31日包括13.1亿美元的联邦住房贷款银行（FHLB）长期预付款等[325] - 2018年3月，公司发行3.3亿美元的5.00%固定至浮动利率次级票据，将于2028年4月1日到期[327] - 截至2022年3月31日，公司总资本为29.6亿美元，普通股权益与资产比率为12.10%，2021年末为13.14%[328] - 截至2022年3月31日，一级资本为21.56496亿美元，二级资本为4.62299亿美元，总风险资本为26.18795亿美元[340] - 截至2022年3月31日，风险加权资产为159.53622亿美元，杠杆率资产为239.66206亿美元[340] - 2022年3月31日，普通股一级资本比率（CET1）为13.52%，一级杠杆率为9.00%，一级风险资本比率为13.52%，总风险资本比率为16.42%[340] - 最低准则要求普通股一级资本比率（CET1）为4.50%，一级杠杆率为4.00%，一级风险资本比率为6.00%，总风险资本比率为8.00%[340] - 2018年12月，监管机构发布最终规则，允许在三年内直线分期计入ASU 2016 - 13采用对收益和一级资本的首日影响[341] - 2020年3月，监管机构修订CECL过渡条款，允许在2020年底前实施CECL的银行机构推迟两年估计CECL对监管资本的影响，随后有三年过渡期，公司选择应用该条款[342] - 巴塞尔协议III资本规则规定了资本组成，确定了风险权重类别，从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%[343] - 巴塞尔协议III资本规则新增普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，提高一级资本与风险加权资产的最低比率至6.0%，要求最低杠杆率为4.0%[344] - 2017年12月31日后，当资产超过150亿美元时，信托优先股不再计入一级资本，截至2022年3月31日，3.842亿美元的信托优先股和合格次级债务计入二级资本和总资本[345] 股权相关指标 - 2022年4月27日，公司A类普通股授权股数从1.75亿股增至3.5亿股[331] - 2021年7月23日，公司董事会批准修改股票回购计划，将可回购普通股金额从最高1.8亿美元增至2.765亿美元，期限从2021年10月31日延长至2022年10月31日[332] - 2022年第一季度，公司按2019年计划回购513,725股，平均每股31.2

财务数据和关键指标变化 - 第一季度接近2%的非利息支出与平均资产比率指引，实际为2.02%；3月非利息支出与平均资产比率为1.95% [17] - 截至昨日未偿还承诺为41亿美元，季度末贷款管道因纳入德州精神银行增加100万美元 [23] - 一季度末可变利率贷款30%处于下限，利率上升50个基点后降至17%，考虑德州精神银行后资产敏感性等指标有所改善 [45] - 现金及现金等价物约31亿美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度核心贷款实现积极增长，社区银行年化贷款增长率达8%，企业银行商业金融团队净融资5000万美元 [9][10] - 建设贷款方面，达拉斯 - 沃斯堡地区领先，纳什维尔紧随其后，且在全国有工业开发业务 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地铁市场需求良好，如达拉斯 - 沃斯堡、纳什维尔、圣路易斯等，社区银行市场贷款增长态势也较好 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来几年专注有机增长，制定了5年资本计划以支持自身发展，计划在商业银行业务、私人财富、抵押贷款、业务发展等领域招聘专业人员 [20][21] - 注重社区银行在地铁市场的发展，提供多元化优质产品和服务 [22] - 并购方面，虽认为全国并购讨论将继续，但公司短期内不再进行，除非有对股东有利的财务交易和战略利益 [18][20] - 信贷政策上坚持基本面，不参与仅付息贷款和5年开发机会项目，将平均贷款价值比从70%、65%降至60%以应对利率和成本上升 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对公司未来发展极为乐观，认为有能力成为所在市场的首选银行，预计未来几年能实现积极的收入增长 [23][61] - 第一季度贷款利差面临挑战，随着利率上升和利差扩大，情况将改善 [12] - 费用方面，第二季度数据会受影响，成本节约协同效应下半年显现，整体费用趋势向好 [17] 其他重要信息 - 会议将讨论前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预测有重大差异，相关信息见SEC文件 [3][4] - 会议将讨论非GAAP财务指标，相关披露和与GAAP的对账信息见收益报告和投资者报告 [5] - 会议录音将在公司网站投资者关系页面发布，至少保留60天 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待第二季度贷款管道构成、2022年增长前景及关键驱动因素 - 各地区和业务线机会良好，地铁银行、社区银行、企业银行商业金融团队等都有增长潜力，商业房地产有低杠杆机会，商业金融全年机会大，有望保持此前指导的高个位数增长 [9][10][11] 问题2: 新贷款收益率趋势及机会所在 - 第一季度高质量信贷机会利差下降，4月利差开始扩大，特定产品竞争仍激烈，需多领域寻找机会 [12] 问题3: 竞争态势及信贷方面是否有担忧，是否收紧信贷标准 - 坚持信贷政策基本面，不参与竞争对手的部分业务，关注杠杆率，将平均贷款价值比降低以应对利率和成本上升 [14] 问题4: 建设贷款增长最成功的地区 - 达拉斯 - 沃斯堡领先，纳什维尔紧随其后，全国也有工业开发业务 [16] 问题5: 第二季度运营费用模型指引 - 第一季度接近2%的指引，第二季度数据会受影响，成本节约协同效应下半年显现，整体费用趋势向好 [17] 问题6: 并购市场情况 - 全国并购讨论将继续，但公司短期内不再进行，未来专注有机增长，除非有对股东有利的财务交易和战略利益 [18][20] 问题7: 股票回购意愿 - 一季度初完成上一轮授权，新授权1.75亿美元已就位，将继续把握机会进行股票回购，同时会考虑AFS投资组合对有形普通股权益的影响 [25] 问题8: 招聘规模及费用影响 - 有招聘专业人员的计划，如未来2年招聘24名投资顾问，新员工回本周期短，收入增长将超过费用增长 [28][30] 问题9: 长期ROA和有形普通股权益回报率目标 - 效率目标在50% - 55%，长期ROA目标在1.25% - 1.50%，有形普通股权益回报率目标超15% [31] 问题10: 2022年高个位数有机贷款增长目标是否为长期目标 - 保守估计未来3 - 5年应保持高个位数增长，若社区市场持续良好表现，可能超过该目标 [33][34] 问题11: 企业银行团队的定位 - 是独立团队，负责专业垂直领域，与地铁银行团队的商业银行业务有区别 [35] 问题12: 企业银行团队是否会有超高速增长 - 有可能实现两位数增长，但会对专业领域进行监控并设置限制 [36] 问题13: 费用收入前景 - 第一季度符合季节性预期，全年服务收费等将恢复正常，有深化和拓展费用收入的机会，虽时间线较长，但已有相关举措和动力 [37][38] 问题14: 本季度贷款收益率利差数据 - 最高时新旧贷款利差约50个基点，目前压缩至约25个基点，且仍在缩小 [43] 问题15: 如何看待证券投资组合，如何管理AOCI损失及增量投资，以及匹配互换情况 - 偏好AFS投资组合的灵活性，将继续投资现金流，但不打算扩大债券投资组合，重点是扩大贷款与存款比率以优化利润率和资产负债表 [47][48] 问题16: 幻灯片17中利率敏感性模拟的嵌入式存款贝塔假设 - 假设为约45%，是按产品类型混合的保守假设，仅为模型驱动，未考虑管理层决策影响 [52][53] 问题17: 上述存款贝塔是总存款还是付息存款 - 是付息存款 [55]

公司财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，公司总资产247亿美元，总贷款120亿美元，总存款194亿美元，权益资本32亿美元[16] - 截至2021年12月31日，公司储备余额为零[69] - 截至2021年12月31日，公司对达拉斯联邦住房贷款银行的总投资为6420万美元[112] - 截至2017年12月31日，公司总资产超过150亿美元，信托优先股不再计入一级资本，而是计入二级资本[117] - 公司信用卡组合在2021年和2020年的净冲销分别为平均未偿还信用卡余额的1.40%和1.60%[129] - 截至2021年12月31日，公司有11亿美元商誉和1.062亿美元其他无形资产，未来可能因多种因素对商誉进行减值计提[153] - 截至2022年2月22日，公司普通股有记录的股东约2278人[197] - 2021年第四季度公司共回购2625348股普通股，平均每股价格29.69美元[200] - 以2016年12月31日投资100美元并在支付日无佣金再投资股息计算，截至2021年12月31日，公司普通股累计总股东回报为108.04美元，罗素2000指数为176.18美元，KBW纳斯达克地区银行指数为129.84美元，纳斯达克综合指数为305.63美元，SNL美国银行与储蓄机构指数为160.89美元[202][203] 公司业务线情况 - 公司旗下Simmons Bank约有199个金融中心，提供商业和个人银行等金融产品及服务[19] - 2014年公司将所有独立银行合并为Simmons Bank，现分为社区银行和都市银行两个业务组[22] - 公司和子公司在阿肯色州、堪萨斯州等六个州拥有或租赁额外办公室，通过约199个金融中心开展金融业务[192] - 公司和子公司的主要办公室位于阿肯色州派恩布拉夫市的一座11层办公楼及相邻办公空间，部分办公室的土地租赁于2057年3月31日到期，公司在阿肯色州小石城还有额外的公司办公室，包括一座12层办公楼[191] 公司并购情况 - 1990年以来，公司完成20次全银行收购、1次信托公司收购、5次银行分行收购等多项收购[24] - 2013 - 2021年有多笔收购，如2013年收购总资产9.5亿美元的Metropolitan National Bank [25] - 2021年10月，公司完成对总资产9.685亿美元的Landmark Community Bank和8.482亿美元的Triumph Bank的收购[37] - 2021年11月，公司宣布与Spirit of Texas Bancshares达成合并协议[38] - 公司近期并购策略聚焦传统并购，目标区域主要是现有业务覆盖地区的银行[39][40] 公司风险管理 - 公司评估和完成并购交易时会考虑风险管理，管理层有丰富并购及整合经验[41] - 公司利用信贷政策、内部信贷专业知识和多层内部审查进行贷款风险评估[47] - 公司董事会定期审查信贷损失准备金的充足性，贷款审查部门每月监控贷款信息，每年对每个贷款产品进行详细审查[49] - 公司贷款业务面临多种风险，如信用风险管理不善、信用卡组合信用质量恶化、信用损失准备金不足等[128][129][130] 公司法规遵循 - 阿肯色州法律规定，金融或银行控股公司收购该州其他银行超过25%的资本股票需获得阿肯色州银行专员批准[62] - 联邦法律规定，银行控股公司收购银行后，若直接或间接控制该州25%的银行存款（不包括其他银行存款和公共资金），收购将不被批准[62] - 联邦法律允许银行控股公司跨州收购银行，但需满足四个条件，其中包括控制美国境内不超过10%的保险存款或该州不超过30%的保险存款[64] - 阿肯色州银行在任何日历年宣布的股息总额超过当年净利润的75%加上前一年留存净利润的75%时，需获得阿肯色州银行专员批准[65] - 联邦法律禁止银行向董事、高管和主要股东及其相关利益方提供贷款，若贷款总额超过机构未受损资本和盈余的15%，或有足额易变现抵押品时超过额外10%，或所有此类信贷总额超过银行未受损资本和盈余，将被禁止[74] - 2015年1月1日起公司及子银行适用巴塞尔III资本规则，2019年1月1日全面实施[77] - 巴塞尔III资本规则要求普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为4.5%，CET1资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%[78] - 银行组织合格总资本由一级资本和二级资本组成，至少50%的总监管资本须为一级资本，二级资本金额上限为一级资本的50%[79][81] - 巴塞尔III资本规则将风险权重类别从四个扩展到更多，资产风险权重从0%到600%不等[82] - 全面实施的巴塞尔III资本规则下，公司适用的资本标准包括2.5%的CET1资本保护缓冲，CET1、一级资本和总资本与风险加权资产的最低比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[83] - 2020年8月，美联储等允许公司和银行在两年内逐步采用当前预期信用损失（CECL）方法，并在三年内逐步取消延迟期间对监管资本的累积收益[84] - 2018年5月《经济增长、监管改革和消费者保护法案》（EGRRCPA）颁布，资产低于1000亿美元的银行控股公司如公司，可免除《多德 - 弗兰克法案》第165条规定的强化审慎标准[94] - 客户存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）最高承保25万美元/独立存款人，西蒙斯银行资产超100亿美元，其存款保险评估基于评分系统[99] - 西蒙斯银行在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得“满意”评级[101] - 西蒙斯银行需遵守《爱国者法案》《银行保密法》等反洗钱和反恐相关法规，建立反洗钱计划，否则可能面临严重处罚[107][108][109] - 美国国会2020年12月更新联邦反洗钱法规，金融犯罪执法网络2021年12月发布规则，公司和银行持续关注相关动态[111] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产至少10亿美元的公司和子银行相关激励性薪酬安排不能鼓励不当风险，相关法规未最终确定，2021年美国证券交易委员会重新开启相关规则评论期[113] - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司至少每三年让股东对高管薪酬进行非约束性投票，公司每年进行此类投票[114] - 公司和西蒙斯银行资产超过100亿美元，受多方面联邦银行法律和法规的更高要求约束，西蒙斯银行自2018年7月1日起受借记卡交易交换费率上限约束，上限为每笔交易0.21美元加上交易价值的0.05%[115][116] 公司面临的挑战与风险 - 公司面临来自商业银行、其他金融服务提供商和非银行竞争对手的竞争，部分竞争对手资源更丰富[50][51] - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，未来影响程度取决于疫情发展等不确定因素[123][124][125] - 公司资金成本可能因经济、利率和竞争压力上升，依赖高成本借款会影响盈利和流动性[139] - 公司业务受金融市场和经济条件影响，经济变化会使资产负债价值变动，影响公司满足监管资本要求和维持流动性的能力[140] - 公司银行业务集中在阿肯色州、堪萨斯州、密苏里州、俄克拉荷马州、田纳西州和得克萨斯州，易受当地市场不利条件影响[145] - 公司面临来自银行、金融服务公司等的激烈竞争，部分竞争对手能提供更广泛产品服务或更具竞争力的价格[148] - 技术进步使金融交易可通过非传统渠道进行，公司面临失去手续费收入和客户存款的风险，需投入技术保持竞争力[149] - 公司的增长扩张战略（收购银行、分支行和新设分行）可能不成功，无法克服相关风险会影响业务和增长战略及市场价值和盈利能力[151][152] - 公司除商誉外的可辨认无形资产可能因核心存款流失、客户账户和余额损失等情况被认定无法收回，需记录非现金减值费用[154] - 声誉受损会影响公司吸引和保留客户、员工及收购伙伴的能力，还会影响与投资者的关系、信用评级和进入资本市场的能力[155] - 若无法开发新的或调整现有的产品和服务以适应行业标准和客户偏好，公司业务可能受损，且开发新业务和产品可能影响内部控制[156] - 公司面临欺诈风险，如存款欺诈和贷款欺诈，虽努力防范但仍无法避免损失[157] - 缺乏流动性会损害公司为业务提供资金的能力，影响财务状况和经营业绩，公司依赖多种资金来源[158] - 公司的模型和估计可能不足，导致重大损失和监管审查，因其基于假设和主观判断[159] - 公司可能无法筹集到增长所需的额外资本，这取决于财务表现和资本市场状况，否则会影响业务扩张[160][161] - 公司业务严重依赖信息技术系统，系统中断或安全漏洞会对业务造成重大负面影响[162] - 公司依赖合格员工和关键人员，若无法吸引或留住他们，会对市场竞争地位产生重大不利影响[165] - 公司依赖大量第三方服务提供商，若其表现不佳或停止业务，会对公司业务造成重大干扰[166] - 会计标准的变化和会计政策的应用需管理层进行估计和判断，可能影响财务报表的记录和报告[168][169] - 公司可能因美联储政策将资本转移至子银行，从而无法用于收购或向股东支付股息[176] - 公司可能因环境责任、知识产权侵权指控、子银行财务状况恶化等因素对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[178][179][177] 公司员工与文化 - 公司实施“依靠我们的员工”计划，涵盖招聘、专业发展、文化建设、员工福利和包容计划等方面[53] - 截至2021年12月31日，公司及其子公司约有2877名全职等效员工[57] 公司股票回购计划 - 公司2019年股票回购计划额度从最高1.8亿美元提高到2.765亿美元，期限从2021年10月31日延长至2022年10月31日，该计划在2022年1月基本耗尽[198] - 2022年1月27日公司宣布新的股票回购计划，可回购最高1.75亿美元已发行且流通的A类普通股[199] 公司会计处理 - 公司于2020年1月1日采用新的当前预期信用损失（CECL）方法计算信用损失准备金[210] - 2020年采用CECL方法前，信用损失准备金按月计算，考虑历史损失经验、逾期和非应计情况等多因素[211] - 公司依据ASC Topic 805对收购进行会计处理，收购的可辨认资产（包括贷款）按公允价值记录[212] - 已识别自发放以来信用质量出现显著恶化的贷款为购买信用恶化（PCD）贷款，其净溢价或折价由收购时记录的信用损失准备金调整[212] - 非PCD贷款的净溢价或折价采用恒定收益率法在贷款剩余期限内计入利息收入，公司通过信用损失准备金费用记录必要的信用损失准备金[212] - 商誉代表收购成本超过所收购净资产公允价值的部分，公司每年进行商誉减值测试，必要时增加测试频率[213] - 公司采用多种基于股票的薪酬计划，包括激励性股票期权、非合格股票期权等[214] - 依据ASC Topic 718，使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计每个期权授予的公允价值，该模型需输入高度主观的假设[214] - 公司需遵守美国联邦所得税法以及开展业务所在州和其他司法管辖区的税法，管理层需对税法应用做出结论和估计[215] - 管理层每季度根据当前净收入估计和全年预计适用税款评估有效税率的合理性，同时审查影响递延所得税资产和负债合理性的税法情况和发展[215] 公司股票上市情况 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“SFNC”[197] 公司PPP贷款项目 - 公司参与PPP两轮贷款项目，贷款由SBA全额担保本息，多数贷款有望被豁免，但无法确保借款人符合豁免条件[134] LIBOR利率停止公布情况 - 2021年3月，洲际交易所表示2021年12月31日停止公布一周和两个月期LIBOR利率，2023年6月30日停止公布其余LIBOR利率[136]

业绩总结 - 2021年净收入为271,156千美元，较2020年同比增长6.4%[144] - 2021年每股收益（EPS）为2.46美元，同比增长6%[12] - 2021年核心收益（非GAAP）为278,313千美元，较2020年同比增长5.5%[144] - 2021年第四季度净收入为48.2百万美元，较Q3 21下降40%[35] - 2021年第四季度每股摊薄收益为0.42美元，较Q3 21下降43%[35] - 2021年第四季度总收入为199,682千美元，较2020年第四季度的196,721千美元增长了0.5%[162] 用户数据 - 2021年第二半年的消费者支票账户开设中，7.2%为首次数字化开户[51] - 2021年，60%的新客户年龄在40岁以下[52] - 2021年第四季度，抵押贷款的49%为购房贷款，51%为再融资贷款[68] 财务数据 - 2021年新发放商业贷款总额为26亿美元，同比增长56%[16] - 2021年支付的股息总额为1.32亿美元[19] - 2021年回购的股份总额为7880万美元[21] - 2021年第四季度的非利息收入为46.6百万美元，较Q3 21下降4%[38] - 2021年第四季度的非利息支出为141.6百万美元，较Q3 21增长24%[41] - 2021年第四季度的贷款组合总额为120.13亿美元，较2021年第三季度增长[69] 未来展望 - 预计2022年将实现约900万美元的可变利率贷款利息收入增长，之后年化可变利率贷款利息收入将增加约2400万美元[86] - 预计2022年贷款增长将加速，目标为期末贷款增长上限为单一数字[135] - 预计手续费收入将适度增长，主要受资产负债表增长和地理多样化的推动[138] 新产品与技术研发 - 核心非利息支出在2021年第四季度为1.264亿美元，经过调整后的正常化支出为1.229亿美元[43] - 目标是将核心费用维持在平均资产的2%左右，尽管生产和工资通胀加剧，但通过并购成本节省和规模效应进行抵消[139] 市场扩张与并购 - 预计通过收购Spirit of Texas Bancshares, Inc.显著增强在德克萨斯州的市场地位[26] - 2021年合并存款数据中，德克萨斯州的存款占比为21.2%[33] 负面信息 - Q4 21的净收入为48.2百万美元，较Q3 21下降40%[35] - Q4 21的不良贷款占贷款比例为0.57%，较2021年第三季度上升2个基点[108] 其他策略 - 公司计划在未来继续回报股东，通过现金分红和股票回购计划，同时保持强劲的资本状况以支持有机增长和并购活动[131] - 预计有效税率将在高十几的范围内，与近期季度一致[140]