净利润与每股收益 - 2024年第四季度净利润为560万美元，摊薄后每股收益0.70美元，较上季度增长30%，较2023年第四季度增长37%[4] 资产与负债情况 - 2024年第四季度总贷款36亿美元，总存款34亿美元[4] - 截至2024年12月31日，总资产为40.87593亿美元，较2024年9月30日的41.74631亿美元有所减少[15] - 截至2024年12月31日，总负债为37.57149亿美元，较2024年9月30日的38.48093亿美元有所减少[15] - 截至2024年12月31日，股东权益为3.30444亿美元，较2024年9月30日的3.26538亿美元有所增加[15] - 2024年第四季度末，总不良资产为1.0877亿美元，较上季度减少70.6万美元，占总资产的0.27% [16] - 2024年第四季度末，总商业贷款为22.35285亿美元，总消费贷款为13.96482亿美元，总贷款净额为35.91853亿美元 [19] - 2024年第四季度末，总存款为34.35765亿美元，较上季度减少8306万美元 [20] 资产质量指标 - 2024年第四季度不良资产与总资产之比为0.27%，逾期贷款与总贷款之比为0.25%[4] 净息差情况 - 2024年第四季度净息差为2.25%，2024年第三季度为2.08%，2023年第四季度为1.92%[4] - 2024年第四季度按税务等效基础计算的净息差为2.25%，较2024年第三季度的2.08%提高17个基点，较2023年第四季度的1.92%提高33个基点[13] 账面价值与权益比率 - 2024年末普通股每股账面价值为40.47美元，有形普通股权益比率为8.08%[4] - 截至2024年12月31日，普通股每股账面价值为40.47美元，较2024年9月30日的40.04美元有所增加[15] 净利息收入情况 - 2024年第四季度净利息收入较第三季度增加190万美元，较2023年第四季度增加340万美元[6] - 2024年第四季度净利息收入为2250万美元，较2024年第三季度增加190万美元，较2023年第四季度增加340万美元[13] 信贷损失拨备 - 2024年第四季度信贷损失拨备转回20万美元，2024年第三季度无拨备，2023年第四季度转回97.5万美元[7] - 2024年第四季度信贷损失拨备转回25万美元，2024年第三季度无信贷损失拨备，2023年第四季度信贷损失拨备转回64万美元 [17] 非利息收支情况 - 2024年第四季度非利息收入为280万美元，2024年第三季度为320万美元，2023年第四季度为230万美元[8] - 2024年第四季度非利息支出为1850万美元，较第三季度增加50.5万美元，较2023年第四季度增加150万美元[10] 有效税率情况 - 2024年第四季度有效税率为18.4%，2024年第三季度为23.5%，2023年第四季度为21.9%[11] 利息支出与收益率 - 2024年第四季度利息支出减少190万美元，源于生息存款利率较上一季度降低31个基点[13] - 2024年第四季度生息资产平均收益率较2023年第四季度提高18个基点[13] 普通股交易情况 - 2024年12月31日，普通股最高价为44.86美元，最低价为33.26美元，期末价为39.75美元[15] - 截至2024年12月31日，流通在外的普通股股数为816.5万股[15] 信贷损失准备金与净冲销额 - 2024年12月31日，信贷损失准备金为3990万美元，占总贷款的1.10%，低于2024年9月30日的4020万美元和2023年12月31日的4070万美元 [17] - 2024年第四季度净冲销额为2000美元，年化率为0.00%，而2024年第三季度净回收额为9000美元，2023年第四季度净回收额为19.1万美元 [17] 公司基本信息 - 公司是南卡罗来纳州注册的银行控股公司，旗下子公司是该州第二大银行，在多地设有12个营业点 [23] - 公司合并资产约41亿美元，普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“SFST” [23] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种因素影响，实际结果可能与预期有重大差异 [24][26] - 可能影响前瞻性陈述结果的因素包括竞争压力、经济状况、资产质量、法规政策等 [26]

资产负债情况 - 公司总资产为41.7亿美元，较2023年12月31日增加2.9%[124] - 贷款总额为36.2亿美元，较2023年12月31日增加0.6%[124] - 存款总额为35.2亿美元，较2023年12月31日增加4.1%[124] 盈利情况 - 2024年第三季度净利润为438.2万美元，较2023年同期增加6.9%[126] - 2024年前三季度净利润为990.3万美元，较2023年同期增加7.0%[127] - 2024年第三季度净息差(税前)为2.08%，较2023年同期提高11个基点[128] - 2024年第三季度净利息收入为2060万美元，较2023年同期增加6.4%[128] - 2024年前三季度每股摊薄收益为1.22美元，较2023年同期增加6.1%[127] 客户关系 - 公司客户关系团队模式为公司提供了竞争优势[124] - 公司将继续专注于客户服务,并将其视为公司文化的关键部分[124] 利差和利息收支 - 公司第三季度的净利差为1.16%，较上年同期上升4个基点[136] - 公司第三季度的净利息收益率(税后)为2.08%，较上年同期上升11个基点[133] - 公司第三季度的平均贷款余额增加7460万美元，贷款收益率上升35个基点[134] - 公司第三季度的平均存款余额增加5310万美元，存款利率上升31个基点[135] - 公司前三季度的净利差为1.09%，较上年同期下降19个基点[143] - 公司前三季度的平均贷款余额增加1.65亿美元，贷款收益率上升46个基点[142] - 公司前三季度的平均存款余额增加1.59亿美元，存款利率上升71个基点[141] - 公司前三季度的平均利息收益资产增加2.23亿美元，收益率上升47个基点[140] - 公司前三季度的平均利息付息负债增加2.59亿美元，利率上升66个基点[140] - 公司预计未来期间的净利差和净利息收益率将继续受到存款竞争性环境和联储可能进一步加息的压力[136,138] - 净利息收入为2064万美元，同比增加6.4%[146] - 利息收入增加主要由于贷款组合收益率上升和平均贷款余额增加[146] - 利息支出增加主要由于存款利率上升[146] 信贷损失准备 - 未计提信贷损失准备，主要由于贷款减值损失较低和贷款增长不大[150] 非利息收支 - 非利息收入为937.2万美元，同比增加24.4%[152][153] - 非利息支出为5478.2万美元，同比增加5.8%[157][158] - 效率比率为75.9%，较上年同期有所改善[159] - 所得税费用为310万美元，有效税率为23.9%[160] 投资证券 - 投资证券组合公允价值较账面价值有11.5百万美元的未实现损失[161] 贷款组合 - 公司贷款组合中房地产贷款占比84.4%，其中1-4家庭消费者房地产贷款增加4,990万美元[166] - 公司非不良贷款占总贷款的99.7%，不良贷款率为0.32%[171] - 公司贷款余额为36.20亿美元，较上年末增加0.47%[166] - 公司不良贷款覆盖率为346.78%，较上年末下降[172] - 公司贷款损失准备占贷款余额的1.11%，较上年末下降[175] - 公司商业房地产贷款占风险加权资本的257.3%[167] - 公司新增不良贷款7,620万美元，主要来自两笔关系[171] 存款情况 - 公司存款中核心存款占比为83.3%，其中活期存款增加1,540万美元[177,178] - 公司贷款存款比为103%，较上年末下降[177] - 公司非担保存款占比为36.3%，较上年末下降[178] 现金及投资 - 公司平均交易账户余额在2024年前九个月下降了1.79亿美元，或6.5%[182] - 公司时间存款余额在2024年前九个月增加了2.812亿美元，或47.8%[182] - 公司于2024年9月30日持有2.4亿美元的固定利率FHLB贷款，加权平均利率为3.74%[183] - 公司于2024年9月30日持有2.606亿美元的现金及现金等价物，占总资产的6.2%[189] - 公司于2024年9月30日持有1.542亿美元的投资证券，占总资产的3.7%[189] - 公司于2024年9月30日可从FHLB获得7.167亿美元的未使用借款额度[191] 资本充足性 - 公司于2024年9月30日总股东权益为3.265亿美元，较2023年12月31日增加1.41亿美元[195] - 公司2024年前九个月的平均资产收益率为0.32%，平均权益收益率为4.16%[197] - 公司于2024年9月30日的一级杠杆资本充足率为7.82%，高于监管要求[199] - 公司于2024年9月30日的风险加权资本充足率均高于监管要求的"良好资本"标准[199] - 公司资本充足率指标均高于监管要求的最低标准[201,202] - 公司资本充足率指标在2024年9月30日和2023年12月31日均保持在较高水平[201,202] - 公司未来12个月内无需支付现金股利给股东[202] 信贷承诺 - 公司有大量未使用的信贷承诺,主要集中在商业贷款和消费者家庭信用额度[206] - 公司已建立了充足的未使用信贷承诺准备金[206] 风险管理 - 公司面临的主要市场风险为利率风险,公司积极管理资产负债结构以控制利率风险[214,215] - 公司利率上升300个基点将使净利息收入下降9.34%,利率下降300个基点将使净利息收入增加26.29%[216,217] - 公司采用了关键会计政策和估计,这些政策和估计可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响[209,210] - 公司正在密切关注新的会计准则的实施,但预计不会对公司的财务报表产生重大影响[212,213] - 公司未参与任何重大的表外融资活动[208]

文章核心观点 - 南方第一银行（Southern First）本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks排名为3（持有），同行业的第一公民银行股份公司（First Citizens BancShares）即将公布财报 [1][2][4] 南方第一银行（Southern First）财报情况 - 本季度每股收益0.54美元，超Zacks共识预期的0.38美元，去年同期为0.51美元，本季度盈利惊喜为42.11% [1] - 上一季度预期每股收益0.29美元，实际为0.37美元，盈利惊喜为27.59%，过去四个季度公司三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收2377万美元，超Zacks共识预期0.83%，去年同期为2209万美元，过去四个季度公司两次超共识营收预期 [1] 南方第一银行（Southern First）股价表现 - 年初至今股价下跌约3%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] 南方第一银行（Southern First）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期，盈利预期变化与短期股价走势强相关，可通过Zacks排名跟踪 [2][3] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股价与市场表现一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.41美元，营收2425万美元，本财年共识每股收益预期为1.39美元，营收9127万美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业的后29%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业的第一公民银行股份公司（First Citizens BancShares）预计10月24日公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益47.94美元，同比下降14.3%，过去30天该季度共识每股收益预期下调4.4%，预计营收23.6亿美元，同比下降9.5% [5]

财务收入与收益 - 2024年第三季度净收入440万美元，摊薄后每股收益0.54美元，较二季度增加140万美元，较2023年三季度增加28.4万美元[3][4] - 2024年第三季度非利息收入为320万美元，低于二季度的350万美元[5] - 2024年第三季度净利息收入为2060万美元，较第二季度增加110万美元，主要因利息收入增加62.5万美元和利息支出减少43.8万美元[7] - 2024年第三季度抵押贷款银行业务收入为140万美元，低于二季度的190万美元[5] 资产与负债情况 - 2024年第三季度总贷款36亿美元，总存款35亿美元[3] - 2024年第三季度末总资产为4.174631亿美元，高于第二季度末的4.109849亿美元[9] - 2024年第三季度末总负债为3.848093亿美元，高于第二季度末的3.791101亿美元[9] - 2024年第三季度末股东权益为3265.38万美元，高于第二季度末的3187.48万美元[9] - 2024年9月30日，商业贷款总额为22.2645亿美元，消费者贷款总额为13.93106亿美元，总贷款净额为35.7939亿美元[12] - 2024年9月30日，存款总额为35.18825亿美元，较6月30日的34.59869亿美元有所增加[13] - 截至2024年9月30日，公司合并资产约42亿美元，普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“SFST”[14] 资产质量指标 - 2024年第三季度非盈利资产占总资产比例为0.28%，净回收额为9000美元[3] - 2024年第三季度末，不良资产总额为1.1583亿美元，占总资产的0.28%，较上季度末的0.27%有所上升，增加了36.5万美元[10][11] - 2024年9月30日和6月30日，信贷损失准备金为4020万美元，占总贷款的1.11%[12] - 信贷损失准备金与不良贷款的比率在2024年9月30日为346.78%，较6月30日的357.95%有所下降[11] 净息差与利率情况 - 2024年第三季度净息差为2.08%，高于二季度的1.98%[3] - 2024年第三季度税等效基础上的净息差为2.08%，较第二季度的1.98%增加10个基点[7] - 2024年第三季度有效税率为23.5%，高于第二季度的23.3%[7] - 2024年第三季度贷款组合收益率较第二季度增加7个基点，有息存款成本降低2个基点[7] 信贷损失情况 - 2024年第三季度无信贷损失拨备，二季度为50万美元[5] - 2024年第三季度净回收9000美元，年化率为0.00%，而第二季度净冲销100万美元，年化率为0.11%[12] - 2024年第三季度未记录与贷款组合相关的信贷损失拨备，而第二季度为75万美元[12] 业务增长情况 - 核心支票账户年化增长率为21%[2] - 贷款增长持平，原因是公司采取审慎定价和高信贷质量标准[2] 普通股相关情况 - 2024年第三季度末普通股每股账面价值为40.04美元，高于第二季度末的39.09美元[9] - 2024年第三季度末普通股股价最高为36.45美元，最低为27.70美元，期末为34.08美元[9] - 2024年第三季度末普通股流通股数为8156股，略高于第二季度末的8155股[9] 公司子公司情况 - 公司全资子公司南方第一银行是南卡罗来纳州第二大银行，在多地设有12个营业点[14] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种因素影响，可能导致实际结果与预期存在重大差异，如竞争压力、经济状况、信贷风险等[15][16]

资产负债情况 - 公司总资产为41.1亿美元，较2023年12月31日的40.6亿美元增加1.3%[172] - 公司贷款总额为36.22亿美元，较2023年12月31日的36.0亿美元增加[172] - 公司存款总额为34.6亿美元，较2023年12月31日的33.8亿美元增加[172] - 公司的贷款组合规模为36.225亿美元，较2023年12月31日增加0.55%，主要增加在商业贷款和消费者房地产贷款[219] - 公司的不良资产占总资产的0.27%，占总贷款的0.31%，较2023年12月31日有所上升[225] - 公司的贷款损失准备金余额为4020万美元，占贷款总额的1.11%，覆盖了不良贷款的357.95%[230] - 公司的零售存款占总存款的86.6%，批发存款占13.4%，贷款存款比为105%[232] - 公司的定期存款中250,000美元及以上的存款余额为6.72亿美元[238] 收益情况 - 第二季度净利润为300万美元，较2023年同期的250万美元增加[174] - 第二季度每股摊薄收益为0.37美元，较2023年同期的0.31美元增加[174] - 第二季度净息差(税前)为1.98%，较2023年同期的2.05%下降[177] - 第二季度净利息收入为1950万美元，较2023年同期的1880万美元增加3.7%[177] - 贷款收益率为5.14%，较2023年同期的4.69%上升[180] - 存款平均成本为4.03%，较2023年同期的3.39%上升[180] - 净息差为1.08%，较2023年同期的1.19%下降[180] - 2024年上半年净利息收入为3817.3万美元，较2023年同期下降1076万美元或2.74%[200] - 2024年上半年非利息收入为6.187百万美元，同比增长29.4%，主要是由于抵押贷款收入增加57.6%和存款服务费增加23.5%[207] - 2024年上半年非利息支出为36.743百万美元，同比增加6.5%，主要是由于薪酬福利和外部服务及数据处理成本的增加[212] 资本充足性 - 公司需要维持一定的一级资本和二级资本水平，以满足监管机构的资本充足性要求，并保持"well capitalized"的地位[253,254,255,256,257,258,259,260,261,262,263,264,265] - 截至2024年6月30日,公司股东权益总额为3.187亿美元,较2023年12月31日的3.125亿美元增加了6300万美元,主要是由于2024年上半年净收益5500万美元以及股票期权行权和股权激励费用1300万美元,部分被可供出售证券其他综合亏损524,000美元所抵消[250] - 公司的资产收益率、权益收益率、权益资产比率和有形普通股权益比率等指标在2024年上半年和2023年全年均有所下降[251,252] 利率风险 - 公司的资产和负债主要为货币性质,因此利率变动对公司的影响大于一般物价变动和通胀[267,268] - 公司预计未来12个月内利率上升300个基点将导致净利息收入下降13.97%[281] - 公司预计未来12个月内利率下降100个基点将导致净利息收入增长4.75%[281] - 公司预计未来12个月内利率下降200个基点将导致净利息收入增长8.96%[281] - 公司预计未来12个月内利率下降300个基点将导致净利息收入增长13.49%[281] 其他 - 公司有694.5百万美元的未使用信贷承诺,其中88.2百万美元为固定利率,606.3百万美元为浮动利率[269,270] - 公司有13.0百万美元的未使用信用证[271,272] - 公司目前尚未向股东支付现金股利,其向股东支付股利的能力取决于从银行获得的股利[266]

文章核心观点 - 南方第一银行（Southern First）本季度财报表现超预期，但股价年初至今跑输大盘，未来表现受盈利预期和行业前景影响，当前Zacks评级为强烈卖出 [1][2][8] 南方第一银行本季度财报情况 - 每股收益0.37美元，超Zacks共识预期的0.29美元，去年同期为0.31美元 [1] - 截至2024年6月季度营收2305万美元，超Zacks共识预期4.16%，去年同期为2156万美元，过去四个季度仅一次超营收预期 [2] - 本季度盈利惊喜为27.59%，上一季度盈利惊喜为 - 18.42% [11] 南方第一银行未来盈利预期 - 即将发布的报告预计每股收益1.15美元，同比增长26.4%，过去30天本季度共识每股收益预期下调0.9% [5] - 下一季度共识每股收益预期为0.38美元，营收2357万美元；本财年共识每股收益预期为1.39美元，营收9127万美元 [6] 南方第一银行股价表现 - 年初至今股价下跌约6.2%，而标准普尔500指数上涨17.2% [8] 行业情况 - 南方第一银行所属的Zacks东南银行行业目前在250多个Zacks行业中排名后29%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] 南方第一银行评级情况 - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks评级为5（强烈卖出），预计近期股价表现将跑输大盘 [13] 同行业其他公司情况 - 阿梅里斯银行（Ameris Bancorp）尚未公布2024年6月季度财报，预计7月25日发布，营收预计为2.7367亿美元，同比下降1.2% [14][15]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财务结果，业绩表现良好，盈利能力提升，但贷款和核心存款略有下降，非利息收入增加，非利息支出也有所上升，资产质量方面非执行资产和分类资产比率有所增加 [7][16]。 公司概况 - 南方第一银行股份有限公司是南卡罗来纳州注册的银行控股公司，旗下南方第一银行是该州第二大银行，在多地开展业务，资产约41亿美元，普通股在纳斯达克全球市场交易 [3]。 财务亮点 收入与利润 - 2024年第二季度净收入300万美元，摊薄后每股收益0.37美元，较第一季度增加47.7万美元，较2023年第二季度增加54.1万美元 [24][27]。 - 净利息收入1950万美元，较第一季度增加88.3万美元，主要因利息收入增加和利息支出部分抵消，净利息收益率为1.98%，较第一季度上升4个基点 [30]。 - 非利息收入350万美元，高于第一季度的270万美元，其中抵押贷款银行业务收入为最大组成部分，达190万美元 [28]。 资产与负债 - 第二季度末总资产约41.1亿美元，总贷款36亿美元，较第一季度减少2120万美元，总存款35亿美元，较第一季度减少81.2万美元 [13][24]。 - 非执行资产较第一季度增加760万美元，占总资产的0.27%，分类资产比率从第一季度的3.99%升至4.22% [14]。 信贷损失 - 2024年第二季度信贷损失准备金为50万美元，第一季度为转回17.5万美元，其中贷款组合准备金75万美元，未使用承诺准备金转回25万美元 [10]。 - 6月30日，信贷损失准备金为4020万美元，占总贷款的1.11%，第二季度净冲销100万美元，年化率为0.11% [32]。 管理层评论 - 首席执行官表示第二季度业绩稳健，盈利能力提升，贷款和核心存款略有下降符合预期，非利息存款增长良好，公司注重平衡当前业绩和未来发展，本季度新聘首席财务官 [16]。 风险因素 - 竞争压力、经济状况、信贷质量、法律法规、资本市场、利率、通胀、FDIC评估和会计原则等因素可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异 [5]。

财务业绩 - 2024年第二季度净利润为299.9万美元，摊薄后每股收益为0.37美元[3] - 2024年第二季度总营收为2305.1万美元，净息差为1.98%[3] - 2024年第二季度净收入为300万美元，摊薄后每股收益为0.37美元，较第一季度增加47.7万美元，较2023年第二季度增加54.1万美元[16][17] - 2024年第二季度非利息支出为1860万美元，较第一季度增加54.3万美元[5] - 2024年第二季度净利息收入为1950万美元，较第一季度增加88.3万美元[7] - 2024年第二季度非利息收入为350万美元，高于第一季度的270万美元，其中抵押贷款银行业务收入为190万美元，高于第一季度的120万美元[18] - 2024年第二季度净息差较第一季度增加4个基点至1.98%[7] - 2024年第二季度贷款组合收益率较第一季度增加9个基点[7] - 2024年第二季度计息存款成本较第一季度仅增加6个基点[7] - 2024年第二季度非计息存款按年率计算增长6.94%[7] - 2024年第二季度末贷款总额为36亿美元，较第一季度减少2120万美元，年化降幅2.35%[16] - 2024年第二季度末存款总额为35亿美元，较第一季度减少81.2万美元，年化降幅0.09%[16] - 2024年第二季度净息差为1.98%，高于第一季度的1.94%[16] - 2024年第二季度普通股每股账面价值增至39.09美元[16] - 2024年第二季度有效税率为23.3%，低于第一季度的25.5%，主要与本季度股权补偿交易的影响有关[20] - 2024年第二季度净息差为1.08%，净利息收入（税收等价）为1954.1万美元，利润率为1.98%[21] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，总贷款为36.22521亿美元，总存款为34.59869亿美元[3] - 截至2024年6月30日，总生息资产为39.74亿美元，利息收入为5055.9万美元，收益率为5.12%[21] - 截至2024年6月30日，总付息负债为30.9亿美元，利息支出为3101.8万美元，利率为4.04%[21] - 截至2024年6月30日，信贷损失准备金为4020万美元，占总贷款的1.11%，2024年第二季度净冲销为100万美元，年化率为0.11%[24] - 截至2024年6月30日，商业贷款总额为22.31亿美元，消费者贷款总额为13.91亿美元[25] - 截至2024年6月30日，总贷款净额为35.82亿美元[25] - 截至2024年6月30日，无息存款为683,291千美元[31] - 截至2024年6月30日，NOW账户存款为293,875千美元[31] - 截至2024年6月30日，货币市场账户存款为1,562,786千美元[31] - 截至2024年6月30日，储蓄存款为28,739千美元[31] - 截至2024年6月30日，低于25万美元的定期存款为219,532千美元[31] - 截至2024年6月30日，25万美元及以上的定期和非市场存款为671,646千美元[31] - 截至2024年6月30日，总存款为3,459,869千美元[31] - 公司合并资产约41亿美元，普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“SFST”[32] 信贷损失情况 - 2024年第二季度信贷损失拨备为50万美元，第一季度为转回17.5万美元[4] - 2024年第二季度，公司记录了75万美元与贷款组合相关的信贷损失准备金[24] 资产质量情况 - 2024年第二季度不良资产总额增加760万美元，占总资产的0.27%，高于第一季度的0.09%[10] - 2024年第二季度分类资产比率从第一季度的3.99%升至4.22%[10] 公司信息 - 公司是南卡罗来纳州注册的银行控股公司，旗下全资子公司南方第一银行是总部位于南卡罗来纳州的第二大银行[32] - 南方第一银行自1999年开始提供金融服务，在多地设有12个营业点[32] 风险因素 - 竞争压力、美国及当地经济状况、贷款资产质量、法律法规政策变化等因素可能导致实际结果与前瞻性陈述预期存在重大差异[28] 人事变动 - 公司本季度聘请Chris Zych为首席财务官[16]

财务状况概述 - 截至2024年3月31日，公司总运营租赁付款总额为3.0414亿美元，租赁负债总额为2.4297亿美元[81] - 截至2024年3月31日，公司总资产为41.1亿美元，较2023年12月31日增长1.2%；贷款为36.4亿美元；负债为37.9亿美元；股东权益为3.153亿美元[90] - 2024年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为250万美元，摊薄后每股收益为0.31美元，较2023年同期有所下降[81][92] - 2024年第一季度净收入为250万美元，股东权益增加280万美元至3.153亿美元[140] - 2024年3月31日止三个月，平均资产回报率为0.25%，平均股权回报率为3.22%[141] - 截至2024年3月31日，总资本与风险加权资产比率为12.29%，一级资本与风险加权资产比率为11.04%[144] 收入与收益情况 - 2024年第一季度净利息收入为1860万美元，较2023年第一季度下降8.7%，主要因存款账户利息支出增加1180万美元，部分被利息收入增加1000万美元抵消[93] - 2024年第一季度税等效基础上的净息差为1.94%，2023年同期为2.36%[93] - 2024年第一季度净利息收益率（TE）降至1.94%，较2023年同期下降42个基点[97] - 2024年第一季度平均生息资产增长3.445亿美元，收益率增至5.02%，平均付息负债增长4.327亿美元，利率增至3.98%[97] - 2024年第一季度净利息收入为1860万美元，较2023年同期减少180万美元，降幅8.7%[102] - 2024年第一季度信贷损失拨备转回17.5万美元，2023年同期为计提180万美元[104] - 2024年第一季度非利息收入为270万美元，较2023年同期增加62万美元，增幅30.3%[105] - 2024年第一季度非利息支出为1810万美元，较2023年同期增加99.6万美元，增幅5.8%[106] - 2024年第一季度效率比率为84.9%，高于2023年同期的76.1%[107] - 2024年第一季度有效税率为25.5%，高于2023年同期的23.6%[108] 业务模式与文化 - 公司业务模式以客户为中心，通过关系团队为客户提供服务，认为这是竞争优势[89] - 公司大部分收入来自贷款和投资利息，主要资金来源为存款[90] - 公司认为卓越的客户服务是文化的关键部分，称为“ClientFIRST”[90] 风险因素 - 公司面临监管限制、竞争压力、利率变化等多种风险，可能影响实际业绩[86][87] - 截至2024年3月31日，利率上升300、200、100个基点时，净利息收入较基准情景分别下降7.17%、4.75%、2.36%；利率下降100、200、300个基点时，净利息收入较基准情景分别上升3.99%、6.87%、9.51%[158] 资产与负债结构 - 公司主要负债成分为存款，2024年3月31日和2023年12月31日分别为34.6亿美元和33.8亿美元[90] - 截至2024年3月31日，投资证券组合为1.445亿美元，占总资产约3.5%[109] - 2024年第一季度平均贷款（不含待售抵押贷款）为36.2亿美元，高于2023年同期的33.3亿美元[110] - 2024年前三个月贷款组合增加4110万美元，增幅1.14%，其中商业贷款增加2810万美元，消费贷款增加1300万美元[114] - 截至2024年3月31日，非业主占用商业房地产和多户家庭贷款占银行总风险资本的271.4%[114] - 截至2024年3月31日，不良资产为360万美元，占总资产的0.09%和总贷款的0.10%；2023年12月31日分别为400万美元、0.10%和0.11%[116][117] - 2024年3月31日，信用损失准备金为4040万美元，占未偿还贷款的1.11%，覆盖不良贷款的1109.13%；2023年12月31日分别为4070万美元、1.13%和1026.58%[123] - 2024年3月31日，零售存款为30亿美元，占总存款的86.7%；批发存款为4.598亿美元，占13.3%；2023年12月31日零售存款占88.8%，批发存款占11.2%[125] - 2024年3月31日和2023年12月31日核心存款稳定在28.1亿美元[127] - 2024年前三个月平均交易账户余额较上年减少1.625亿美元，降幅6.0%，平均定期存款余额增加2.583亿美元，增幅47.5%[127] - 2024年3月31日和2023年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的定期存款分别为6.532亿美元和5.681亿美元[128] - 2024年3月31日，公司有2.4亿美元可转换固定利率FHLB预付款，加权平均利率为3.65%；2023年12月31日为2.75亿美元[129] - 截至2024年3月31日，84.3%的贷款由房地产抵押，89.1%的单独评估贷款由房地产担保[121] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为1.673亿美元和1.562亿美元，占总资产的4.1%和3.9%[132] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资证券分别为1.445亿美元和1.546亿美元，占总资产的3.5%和3.8%[132] 资金流动性与信贷额度 - 截至2024年3月31日，公司与代理银行有总计1.085亿美元的联邦基金购买信贷额度，未发生借款[134] - 截至2024年3月31日，公司在美联储贴现窗口有2.361亿美元的质押和可用资金[134] - 截至2024年3月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的未使用借款额度为5.9亿美元[135] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司与FHLB的未偿还信用证分别为3.868亿美元和3.883亿美元[135] - 公司与另一家金融机构有1500万美元的信贷额度，2024年3月31日未使用[138] - 2024年3月31日未提供资金的信贷承诺为7.107亿美元，其中固定利率为1.16亿美元，可变利率为5.95亿美元；2023年12月31日分别为7.246亿美元、1.456亿美元和5.79亿美元[148] - 2024年3月31日未提供资金的信贷承诺准备金为170万美元，占总未提供资金承诺的0.23%；2023年12月31日分别为180万美元和0.25%[148] - 2024年3月31日和2023年12月31日，信用证承诺分别为1200万美元和1610万美元[149] 报告相关情况 - 南方第一银行股份有限公司提交截至2024年3月31日季度的10 - Q季度报告[170] - 报告包含合并资产负债表、合并损益表等财务资料，采用iXBRL格式[170] - 报告由首席执行官R. Arthur Seaver, Jr.于2024年4月30日签署[172][173] - 首席执行官同时担任主要财务和会计官员[173] 内部控制与法律事项 - 管理层评估认为公司披露控制和程序有效[159][160] - 2024年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[161] - 公司参与正常业务活动中的索赔和诉讼，管理层未发现重大未决法律诉讼[163] 其他事项 - 投资公司普通股的风险因素与2023年年报相比无重大变化[164][165] - 2024年第一季度，公司无董事或高管采用或终止交易安排[167]

净利润与每股收益 - 2024年第一季度净利润为250万美元，摊薄后每股收益0.31美元，较2023年第四季度减少160万美元，较2023年第一季度减少18.1万美元[4] - 2024年第一季度净收入为250万美元，摊薄后每股普通股收益为0.31美元[17] - 2024年第一季度普通股股东可获得的净利润为252.2万美元，2023年第四季度为416.7万美元，2023年第一季度为270.3万美元[18] - 2024年第一季度基本每股收益为0.31美元，2023年第四季度为0.51美元，2023年第一季度为0.34美元[18] 净利息收入与相关收支 - 2024年第一季度净利息收入较2023年第四季度减少41.5万美元，较2023年第一季度减少180万美元[4] - 2024年第一季度净利息收入为1864.5万美元，2023年第四季度为1906万美元，2023年第一季度为2042.4万美元[18] - 2024年第一季度贷款利息收入为4560.5万美元，2023年第四季度为4475.8万美元，2023年第一季度为3674.8万美元[18] - 2024年第一季度存款利息支出为2693.2万美元，2023年第四季度为2712.7万美元，2023年第一季度为1717.9万美元[18] 有效税率 - 2024年第一季度有效税率为25.5%，2023年第四季度为21.9%，2023年第一季度为23.6%[6] 贷款与存款规模 - 2024年3月31日总贷款为36.43766亿美元，较2023年12月31日的36.02627亿美元有所增加[3] - 2024年3月31日总存款为34.60681亿美元，较2023年12月31日的33.79564亿美元有所增加[3] - 2024年第一季度末总贷款增至36亿美元，2023年第一季度末为34亿美元[17] - 2024年第一季度末总存款增至35亿美元，2023年第一季度末为34亿美元[17] 净息差 - 2024年第一季度净息差（税等效）为1.94%，较2023年第四季度的1.92%略有提升[3] - 2024年第一季度净息差为1.94%，2023年第一季度为2.36%[17] - 2024年第一季度净息差为1.05%，2023年第四季度为1.04%，2023年第一季度为1.59%[21] - 2024年第一季度净息差较2023年第一季度略有下降，原因是存款和借款成本增长快于贷款收益率[29] 资产质量指标 - 2024年3月31日不良资产/总资产为0.09%，较2023年12月31日的0.10%有所下降[3] - 2024年3月31日贷款30天以上逾期/贷款为0.36%，较2023年12月31日的0.37%略有下降[3] - 2024年3月31日贷款损失准备金/贷款为1.11%，较2023年12月31日的1.13%有所下降[3] - 2024年3月31日贷款损失准备金/非应计贷款为1109.13%，较2023年12月31日的1026.58%有所上升[3] - 2024年第一季度信贷质量良好，不良资产占总资产的0.09%，逾期贷款占总贷款的0.36%[17] - 2024年3月31日，信贷损失拨备为4040万美元，占总贷款的1.11%[13] - 2024年第一季度总不良资产减少31.7万美元，占总资产的0.09%，低于2023年第四季度的0.10%和2023年第一季度的0.12%[30] - 2024年第一季度分类资产比率降至3.99%，低于2023年第四季度的4.25%和2023年第一季度的5.10%[30] - 2024年3月31日非应计贷款总额为364.6万美元，2023年12月31日为396.3万美元[32] - 2024年3月31日不良资产占总资产的0.09%，占总贷款的0.10%[32] 信贷损失与拨备 - 2024年第一季度净冲销额为24.1万美元，年化率为0.03%[13] - 2024年第一季度未计提信贷损失准备金[13] - 2024年第一季度信贷损失拨备出现17.5万美元的转回，2023年第四季度转回97.5万美元，2023年第一季度拨备180万美元[26] 总资产 - 2024年3月31日，总资产为4.105704亿美元[12] - 公司合并资产约为41亿美元，普通股在纳斯达克全球市场交易，股票代码为“SFST”[31] 非利息收支 - 2024年第一季度非利息收入为270万美元，2023年第四季度为230万美元，2023年第一季度为200万美元[19] - 2024年第一季度非利息支出为1810万美元，较2023年第四季度增加110万美元，较2023年第一季度增加99.6万美元[20] 平均生息资产收益率 - 2024年3月31日平均生息资产收益率为5.03%，2023年12月31日为4.94%，2023年3月31日为4.42%[21] 总收入 - 2024年第一季度收入为120万美元，2023年第四季度为86.8万美元，2023年第一季度为62.2万美元[27] 公司概况 - 公司是南卡罗来纳州注册的银行控股公司，旗下全资子公司南方第一银行是南卡罗来纳州第二大银行[31] - 南方第一银行自1999年以来提供金融服务，在多地运营，共有12个营业点[31] 业绩影响因素 - 影响公司实际业绩与预期差异的因素包括竞争压力、经济状况、信贷风险、法规政策等[34] 普通股每股账面价值 - 2024年第一季度普通股每股账面价值增至38.65美元，较2023年第一季度增长4%[17]