文章核心观点 公司宣布私募定价 预计总收益约800万美元 用于营运资金等用途 分组1：私募发行情况 - 私募发行20408160个普通股单位或预融资单位 每个单位含普通股或预融资认股权证、A类和B类认股权证 [2] - 普通股单位公开发行价0.392美元 预融资单位0.3919美元 预融资认股权证可立即行使 [2] - A类认股权证行使价0.784美元 股东批准后可行使 60个月后到期 B类认股权证行使价0.98美元 30个月后到期 [2] 分组2：收益及用途 - 公司预计总收益约800万美元 扣除费用前 交易预计4月14日左右完成 [1][3] - 公司预计将发行所得净收益与现有现金用于营运资金、一般公司用途和扩张设备 [3] 分组3：相关方信息 - D. Boral Capital为独家配售代理 Sichenzia Ross Ference Carmel LLP为公司法律顾问 Lucosky Brookman LLP为配售代理法律顾问 [4] 分组4：公司介绍 - 公司是领先的模块化解决方案公司 具备模块化结构开发、设计和制造核心能力 [6] - 公司支持第三方和内部开发商等实现快速执行、绿色建筑和高价值建筑 [6]

文章核心观点 - 安全与绿色控股公司收购县线工业资产和业务，认为此举能创造股东价值，提升模块化制造业务盈利能力，为油气子公司提供支持 [1][2][3] 收购情况 - 安全与绿色控股公司收购县线工业资产和业务，该公司在俄克拉荷马州和得克萨斯州提供焊接服务，收购增强公司在预拌水泥和油气业务的客户渠道 [1] - 公司认为将县线焊接服务纳入内部可增加收入，提升模块化制造业务盈利能力，销售管道中的集装箱项目将因收购提高效率和利润率而直接受益，县线将继续在得克萨斯州米德兰地区开发新油气客户 [2] 公司管理层观点 - 首席执行官迈克尔·麦克拉伦称县线是一系列战略收购之一，能为股东创造价值，支持油气子公司奥勒诺克斯，与俄克拉荷马州和得克萨斯州地区油气业务形成协同效应，结合此前收购温彻斯特油气的公告，将创造更多机会支持公司市场领导地位，公司会继续寻找推动股东价值和增长的机会并适时更新 [3] 公司介绍 - 奥勒诺克斯公司是一家先进能源公司，专注于油气生产、能源服务和能源技术，擅长收购和振兴陷入困境的能源资产，利用专有技术提高产量并减少环境影响 [4] - 安全与绿色控股公司是领先的模块化解决方案公司，核心能力包括模块化结构的开发、设计和制造，满足各行业对安全绿色解决方案的需求，支持第三方和内部开发商、建筑师、建造商和业主实现更快执行、更绿色建设和更高价值建筑 [5]

文章核心观点 Safe & Green Holdings收购County Line Industrial资产和业务，增强公司在预拌水泥和油气业务的客户渠道，有望创造额外收入、提高模块化制造业务盈利能力，为股东创造价值 [1][2][3] 收购情况 - 收购对象为County Line Industrial, LLC，该公司位于俄克拉荷马州杜兰特，在俄克拉荷马州和得克萨斯州提供焊接服务 [1] - 收购增强公司在预拌水泥和油气业务的客户渠道 [1] 收购影响 - 战略收购将创造额外收入，提高模块化制造业务盈利能力 [2] - 公司销售管道中的多个基于集装箱的项目将因收购带来的效率和利润率提升而直接受益 [2] - County Line将继续在得克萨斯州米德兰地区开拓新的油气客户 [2] 公司管理层观点 - 收购是一系列战略收购之一，将为股东创造可衡量的价值，为油气子公司Olenox提供更多支持 [3] - County Line在俄克拉荷马州和得克萨斯州的区域油气业务基础与Olenox的油气服务业务互补并产生协同效应 [3] - 结合近期对Winchester Oil and Gas的收购，公司认为正在创造更多提高生产力、效率和获取客户的机会，有助于巩固市场领导地位 [3] 公司介绍 Olenox Corp. - 是一家先进能源公司，专注于油气生产、能源服务和能源技术 [4] - 专长于收购和振兴陷入困境的能源资产，利用专有技术提高产量并减少环境影响 [4] Safe & Green Holdings Corp. - 是领先的模块化解决方案公司，核心能力包括模块化结构的开发、设计和制造 [5] - 支持第三方和内部开发商、建筑师、建筑商和业主实现更快执行、更绿色建筑和更高价值的建筑 [5]

文章核心观点 Safe & Green Holdings旗下子公司Olenox收购Winchester 51%股权 有望借助技术提升油井产量并降低成本 [1][3] 收购情况 - Safe & Green Holdings子公司Olenox收购Winchester 51%股权 [1] Winchester情况 - Winchester在德州运营超500口油井 租约集中在Milam和Parker县 [2] - 近期日产约50桶 过去四年峰值产量达200桶 [2] - 持有25万美元债券 可让Olenox在德州获无限油井许可证 [2] 公司规划 - 公司将运营现有油井并进行复产 预计2025年二季度30 - 40%完成复产并产出 [2] 技术优势 - Olenox利用专利井下清洁和增产技术及先进组合服务钻机 降低单井服务成本 [3] - Machfu技术通过集成双向油井监测系统 降低停机时间、操作人员和能源成本 [4] 公司介绍 - Olenox专注油气生产、能源服务和能源技术 专长收购和振兴困境能源资产 [5] - Safe & Green Holdings是领先模块化解决方案公司 具备模块化结构开发、设计和制造能力 [6]

文章核心观点 Safe & Green Holdings旗下子公司Olenox收购Winchester 51%股份，公司将利用技术运营现有油井并进行复产，有望提升产量并降低成本 [1][2][3] 收购信息 - Safe & Green Holdings子公司Olenox收购Winchester 51%股份 [1] 被收购方情况 - Winchester在德州运营超500口油井，租约集中在Milam和Parker县 [2] - 近期日产约50桶，近四年峰值产量达200桶 [2] - 持有25万美元债券，可让Olenox在德州获得无限油井许可证 [2] 收购后计划 - 公司将运营现有油井并复产，预计2025年二季度30 - 40%完成复产并产生产量 [2] 技术优势 - Olenox利用专利井下清洁和增产技术及先进组合服务钻机，降低单井服务成本 [3] - Machfu技术通过集成双向油井监测系统，降低停机时间、操作人员和能源成本，降低每桶开采成本 [4] 公司介绍 - Olenox是专注油气生产、能源服务和能源技术的先进能源公司，专长收购和振兴困境能源资产 [5] - Safe & Green Holdings是领先的模块化解决方案公司，具备模块化结构开发、设计和制造能力 [6]

文章核心观点 - 2024年对Safe & Green Holdings而言是充满挑战的一年，但公司发生的几个关键事件将成为未来发展的基础，公司有望在2025年取得积极成果和实现可持续增长 [3] 财务结果 - 2024年全年收入为490万美元，2023年为1550万美元，主要因建筑服务收入减少 [4] - 2024年毛利润（亏损）为 -244,077美元，2023年为 -255万美元 [4] - 2024年运营费用为940万美元，2023年约为1920万美元 [4] - 2024年归属于普通股股东的净亏损约为 -2260万美元，即每股 -10.53美元，2023年净亏损为 -2620万美元，即每股 -34.03美元 [5] - 2024年调整后EBITDA（非GAAP）约为 -940万美元，2023年约为 -2080万美元 [6] - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为375,873美元和14,212美元；截至2024年12月31日，股东权益为 -1240万美元，2022年12月31日为 -630万美元 [11] 公司动态 - 任命Michael McLaren为首席执行官，Jim Pendergrast为首席运营官 [9] - 与Olenox和Machfu.com达成最终合并协议 [9] - 宣布收购County Line Industrial的意向书 [9] - 为美国政府承包商成功完成两个重大项目 [9] - 获得两个模块化建设项目的新合同 [9] - 在与EDI International和PVE的诉讼中取得决定性胜利，获得近130万美元的损害赔偿判决，还有可能获得利息、法律费用和律师费等额外赔偿 [9] 相关公司介绍 - Olenox是一家先进能源公司，专注于石油和天然气生产、能源服务和能源技术，擅长收购和振兴陷入困境的能源资产，利用专有技术提高产量并减少环境影响 [13] - Machfu提供工业物联网（IIoT）解决方案，为工业自动化、能源和智能基础设施应用提供安全、可扩展和智能的连接 [14] - Safe & Green Holdings是一家领先的模块化解决方案公司，核心业务包括模块化结构的开发、设计和制造，满足各行业对安全和绿色解决方案的需求 [15]

文章核心观点 - 2024年对Safe & Green Holdings来说是具有挑战性的一年，但公司发生了几个关键事件，有望成为未来发展的基础，公司期待在2025年取得积极成果和实现可持续增长 [3] 财务结果 - 2024年全年收入为490万美元，2023年为1550万美元，主要因建筑服务收入减少 [4] - 2024年毛利润（亏损）为 - 244,077美元，2023年为 - 255万美元 [4] - 2024年运营费用为940万美元，2023年约为1920万美元 [4] - 2024年归属于普通股股东的净亏损约为 - 2260万美元，即每股 - 10.53美元，2023年净亏损为 - 2620万美元，即每股 - 34.03美元 [5] - 2024年调整后EBITDA（非GAAP）约为 - 940万美元，2023年约为 - 2080万美元 [6] - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为375,873美元和14,212美元；截至2024年12月31日，股东权益为 - 1240万美元，2022年12月31日为 - 630万美元 [11] 近期亮点 - 任命Michael McLaren为首席执行官，Jim Pendergrast为首席运营官 [8] - 与Olenox和Machfu.com达成最终合并协议 [8] - 宣布意向书收购County Line Industrial [8] - 为美国政府承包商成功完成两个重大项目 [8] - 获得两个模块化建设项目新合同 [8] - 在与EDI International和PVE的诉讼中取得决定性法律胜利，获得近130万美元的损害赔偿判决，还有潜在的利息、法律费用和律师费赔偿 [8] 相关公司介绍 - Olenox是一家先进能源公司，专注于石油和天然气生产、能源服务和能源技术，擅长收购和振兴陷入困境的能源资产 [13] - Machfu提供工业物联网（IIoT）解决方案，为工业自动化、能源和智能基础设施应用提供安全、可扩展和智能的连接 [14] - Safe & Green Holdings是领先的模块化解决方案公司，核心能力包括模块化结构的开发、设计和制造 [15]

财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资分别为375,873美元和14,212美元[72] - 2024年和2023财年，公司净亏损分别为16,979,682美元和26,282,533美元[72] - 2024年和2023财年，公司经营活动使用现金分别为10,898,755美元和6,735,017美元[72] - 2024财年和2023财年，公司商誉减值分别为0美元和1,309,330美元[81] - 截至2023年12月31日，公司积压订单总额约为190万美元；截至2024年12月31日，积压订单总额约为120万美元[105] - 截至2024年12月31日，公司有税收净运营亏损结转约6090万美元，其中约5400万美元可无限期结转，每年可抵消高达80%的未来应纳税所得额，同时有估值备抵约2000万美元[116] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为 -633.4859万美元，低于纳斯达克规则5550(b)(1)规定的250万美元最低要求[129] - 截至季报日期，公司上市证券市值未达3500万美元，最近一个财年或过去三个财年中任意两个财年持续经营业务净收入未达50万美元[129] - 2025年2月6日，公司完成与Olenox Corp.合并第一阶段，使股东权益增加约6000万美元，满足规则5550(b)(1)要求[130] - 截至2025年3月28日，有未行使期权、受限股票单位和认股权证分别可购买34.122万股和580.9799万股公司普通股[143] 客户与收入集中度变化 - 2024年和2023年12月31日，公司100%的应收账款分别来自3个和4个客户[90] - 2024年和2023年，来自3个和1个客户的收入分别约占公司总收入的83%和87%[90] - 2024年和2023年12月31日，公司100%的应收账款分别来自3个和4个客户；2024年和2023年全年，公司83%和87%的收入分别来自3个和1个客户[99] 持续经营相关问题 - 公司独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示怀疑[77] 业务线收入与亏损情况 - 公司SG Environmental至今未产生收入，预计未来仍会有经营亏损[80] 利润率影响因素 - 公司固定成本会在销售和生产下降时对利润率造成压力[84] - 公司盈利能力对销售和生产水平变化高度敏感，销售或生产下降会给利润率带来压力[96] 人员依赖风险 - 公司依赖关键人员服务，其意外流失可能对业务产生重大不利影响[89] 供应商依赖风险 - 公司依赖特定供应商提供材料和产品，若无法获取可能严重损害业务，2024年和2023年均无占总营收成本10%以上的供应商[100] 法律诉讼风险 - 公司目前及未来可能面临法律诉讼或调查，结果可能对特定时期的盈利能力和现金流产生负面影响[92] 专有工艺保护风险 - 公司可能难以保护其专有制造工艺，若被复制可能失去竞争优势，影响业务和收入[93] 劳动力需求风险 - 公司满足劳动力需求的能力对运营结果、未来销售和盈利能力至关重要，若无法吸引和留住员工，可能影响业务[95] 运营中断风险 - 供应商或公司设施的重大中断可能导致无法满足客户需求，降低销售并影响财务结果[97] 运输服务依赖风险 - 公司依赖第三方运输服务，运输可用性受限或成本增加可能对业务和运营产生不利影响[103] 业务扩张风险 - 公司业务扩张可能使资源紧张，若无法有效管理增长，可能影响运营结果和吸引、留住关键人员的能力[104] 纳斯达克合规情况 - 2023年11月7日，公司收到纳斯达克通知，9月26日至11月6日期间，普通股未维持每股1美元的最低收盘出价，有180个日历日（至2024年5月6日）的合规期；2024年5月16日，公司恢复合规，但无法保证未来持续合规[127] - 2024年4月19日，公司收到纳斯达克通知，未遵守及时向美国证券交易委员会提交所有定期财务报告的规则；5月13日，公司恢复合规，但无法保证未来持续合规[128] - 公司需在2024年6月30日前提交恢复合规计划，后获延期至2024年11月12日[129] 公司经营业绩波动因素 - 公司自成立以来一直亏损，营收和经营业绩难以预测，会因项目销售情况、营收组合等因素大幅波动[111] - 若某季度营收低于预期，公司可能无法按比例减少该季度运营费用，损害该季度经营业绩[112] 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，信息系统可能遭受攻击，导致敏感数据被盗用、业务中断等后果，对声誉和财务状况产生重大不利影响[113] 宏观经济与行业影响 - 不利的全球经济状况，如宏观经济条件不佳、地缘政治事件等，可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[117] - 建筑行业的周期性和季节性导致公司营收和经营业绩波动，未来预计仍会如此，且在行业低迷期可能出现经营亏损[118] - 公司业务依赖建筑行业和经济条件，经济变化可能影响客户购买、资本支出和信用状况，进而影响公司收入和财务状况[119] - 公司业务依赖私人投资，经济放缓可能导致建筑项目延迟或取消，使公司产品销售和相关服务下降，对财务状况产生不利影响[120] 股票相关情况 - 公司于2024年5月2日进行了已发行普通股反向股票分割，董事会可能决定进行额外反向股票分割[133] - 公司预计未来不支付股息，投资回报可能仅限于普通股价值[146] - 大量出售公司普通股或市场认为可能发生此类出售，会导致股价下跌[140] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布负面报告、停止覆盖或不经常发布报告，可能导致公司股价和交易量下降[147] - 若公司股票不符合纳斯达克资本市场上市要求且股价低于5美元，将被视为低价股，交易难度会增加[149] - 公司普通股有时交易清淡，股东可能无法按或接近要价出售股票[151] 公司身份与披露影响 - 公司作为“较小报告公司”，只要非关联方持有的普通股市值（公众流通股）低于2.5亿美元，或最近财年营收低于1亿美元且无公众流通股或公众流通股低于7亿美元，就会继续保持该身份[150] - “较小报告公司”可享受某些美国证券交易委员会披露要求的豁免，可能使投资者更难分析公司经营业绩和财务前景[150] 公司知名度与投资倾向 - 公司是小公司，在投资界知名度低，投资者倾向规避风险，不愿关注或推荐公司股票[151] 股权收购限制 - 特拉华州法律规定，持有公司超过15%有表决权股票的人在收购后三年内不得与公司合并或联合，除非按规定方式获批[148]

文章核心观点 Safe & Green Holdings宣布2025年股东大会将于4月24日举行，议程关键项是批准New Asia Holdings Corp.股东将非投票可转换优先股转换为公司普通股，此为涉及Olenox Corp.和Machfu, Inc.合并交易的最后一步，合并将打造多元化公司，拓展Safe & Green在可持续基础设施和能源解决方案领域的业务 [1][2] 分组1：股东大会信息 - 2025年股东大会将于4月24日举行 [1] - 董事会确定2025年3月9日收市时登记在册的股东有权在股东大会或其延期或推迟会议上投票 [1] - 公司计划在即将提交给美国证券交易委员会的代理声明中提供更多细节 [1] 分组2：合并交易信息 - 股东大会关键议程是批准New Asia Holdings Corp.股东将非投票可转换优先股转换为公司普通股，这是合并交易最后一步 [2] - 合并将整合Olenox的能源专业知识和Machfu的工业物联网技术，拓展Safe & Green在可持续基础设施和能源解决方案领域的业务 [2] 分组3：各公司信息 - Olenox专注于收购和振兴欠发达油气资产，利用专有技术提高生产效率并减少环境影响 [3][4] - Machfu提供工业物联网解决方案，为工业自动化、能源和智能基础设施应用提供安全、可扩展和智能的连接 [5] - Safe & Green是领先的模块化解决方案公司，具备开发、设计和制造模块化结构的核心能力 [6]

文章核心观点 公司收到纳斯达克听证小组上市决定，已符合最低股权标准及其他持续上市适用标准，虽仍处宽限期以恢复最低出价要求合规性，但此前披露的上市问题已解决，证券将继续在纳斯达克上市 [1] 公司情况 - 公司是领先的模块化解决方案公司，具备模块化结构开发、设计和制造核心能力，能满足各行业对安全绿色解决方案的需求，支持第三方和内部开发商等实现快速执行、绿色建设和高价值建筑 [3] 管理层表态 - 首席执行官迈克·麦克拉伦称成功恢复合规是重要里程碑，凸显业务战略和财务状况的优势，维持纳斯达克上市是首要任务，这一成就体现团队执行增长计划和巩固财务基础的坚定决心 [2] - 公司未来将致力于提供创新模块化解决方案、扩大市场份额和提高运营效率，以实现股东长期价值，专注核心竞争力，有望抓住新机遇并加速实现战略目标 [2] 投资者关系 - 投资者关系联系人为Crescendo Communications, LLC，联系电话(212) 671-1020，邮箱sgbx@crescendo-ir.com [5]