技术指标分析 - 公司股价近期处于超卖状态 相对强弱指数(RSI)读数为27.89 低于30的超卖阈值 [1][5] - RSI作为动量振荡指标 可识别价格反转点 当前水平预示抛售压力可能耗尽 [2][3][5] - 技术指标显示股价可能反弹 重新寻求供需平衡点 [3][5] 基本面指标 - 卖方分析师普遍上调盈利预期 过去30天内共识EPS预期增长0.2% [7] - 公司获得Zacks Rank 2(买入)评级 位列4000多只股票中前20% [8] - 盈利预期上修趋势通常推动短期价格上涨 [7] 股价表现 - 过去四周股价累计下跌9.9% 呈现过度抛售态势 [1] - 技术面与基本面共同指向潜在趋势反转机会 [5][7][8]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收达3.199亿美元，同比增长14.3% [1] - 每股收益(EPS)为0.89美元，高于去年同期的0.80美元 [1] - 营收较Zacks一致预期3.2436亿美元低1.37%，但EPS超出预期3.49%（预期0.86美元） [1] 关键运营指标 - 损失率为61.3%，低于分析师平均预估62.4% [4] - 综合成本率为89.4%，优于分析师预估91.1% [4] - 费用率为28.1%，低于分析师预估28.9% [4] 收入构成 - 净已赚保费收入2.9554亿美元，同比增长14.7%，但略低于分析师预估2.9967亿美元 [4] - 净投资收益1859万美元，同比下降16%，且低于分析师预估2262万美元 [4] - 佣金及费用收入256万美元，同比增长24.7%，超出分析师预估209万美元 [4] 市场反应 - 公司股价过去一个月下跌9.8%，同期标普500指数上涨3.4% [3] - 当前Zacks评级为2级（买入），预示短期可能跑赢大盘 [3]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为0 89美元 超出Zacks共识预期的0 86美元 同比增长11 25% [1] - 季度营收达3 199亿美元 低于共识预期1 37% 但同比增长14 28% [3] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2][3] 市场表现与预期 - 年初至今股价仅上涨0 7% 显著跑输标普500指数8 3%的涨幅 [4] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢市场 [7] - 下季度共识预期为每股收益0 81美元 营收3 3498亿美元 本财年预期每股收益3 53美元 营收13 4亿美元 [8] 行业比较 - 所属财产与意外险行业在Zacks行业排名中处于后35% 行业前50%平均表现是后50%的两倍以上 [9] - 同业公司Heritage Insurance预计季度每股收益1 03美元 同比大增68 9% 营收预期2 1213亿美元 同比增长4 2% [10][11] 业绩持续性 - 管理层在财报电话会中的表态将决定股价短期走势的可持续性 [4] - 近期盈利预测修正趋势向好 但需关注财报发布后的修正方向变化 [7]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为3880万美元，摊薄每股收益0.93美元，同比增长25.2%[1] - 2025年上半年调整后营业利润为7450万美元，摊薄每股收益1.78美元，同比增长16.6%[2] - 公司净收入从2024年上半年的67,754千美元增长至2025年上半年的80,897千美元，增幅为19.4%[20] - 公司基本每股收益从2024年上半年的1.73美元增长至2025年上半年的2.01美元，增幅为16.2%[21] - 公司调整后运营收入从2024年上半年的63,943千美元增长至2025年上半年的74,507千美元，增幅为16.5%[24] - 2025年第二季度税前收入为49,795千美元，同比增长23.4%（2024年同期为40,355千美元）[25] - 2025年上半年税前收入为101,230千美元，同比增长15.9%（2024年同期为87,332千美元）[25] - 2025年第二季度承保收入为31,244千美元，同比增长30.7%（2024年同期为23,903千美元）[25] 成本和费用（同比环比） - 综合成本率为89.4%，创历史最佳水平[3][5] - 剔除巨灾后的综合成本率为88.0%，同比改善1.5个百分点[5] - 非巨灾损失及LAE比率第二季度改善0.7个百分点至59.9%[5][6] 各条业务线表现 - 2025年第二季度总毛承保保费为584,928千美元，同比增长17.9%（2024年同期为496,225千美元）[29] - 农业与信用再保险业务2025年第二季度毛承保保费为71,573千美元，同比增长95.6%（2024年同期为36,592千美元）[29] - 专业计划业务2025年第二季度毛承保保费为85,955千美元，同比增长44.1%（2024年同期为59,644千美元）[29] - 建筑与能源解决方案业务2025年第二季度毛承保保费为73,613千美元，同比下降5.9%（2024年同期为78,214千美元）[29] - 2025年上半年总毛承保保费为1,120,247千美元，同比增长17.3%（2024年同期为954,880千美元）[29] 股东权益和回报 - 2025年上半年年化股东权益回报率达19.1%[3] - 每股账面价值22.23美元，较2024年底增长12%[3] - 股东权益较2025年第一季度增长5.8%至8.999亿美元[9] - 公司年化ROE从2024年上半年的19.6%下降至2025年上半年的19.1%[21] - 公司股东权益从2024年12月31日的793,999千美元增长至2025年6月30日的899,915千美元，增幅为13.3%[19] - 公司每股账面价值从2024年12月31日的19.79美元增长至2025年6月30日的22.23美元，增幅为12.3%[21] - 公司年化调整后ROE从2024年上半年的18.5%下降至2025年上半年的17.6%[21] - 2025年6月30日股东权益为899,915千美元，同比增长24.4%（2024年同期为723,620千美元）[28] - 2025年6月30日有形股东权益为811,120千美元，同比增长27.6%（2024年同期为635,752千美元）[28] 投资收入 - 净投资收入第二季度为1859万美元，同比下降15.6%[8] - 公司投资总额从2024年12月31日的1,870,820千美元增长至2025年6月30日的2,080,507千美元，增幅为11.2%[19] 承保保费 - 第二季度总承保保费达5.849亿美元，同比增长17.9%[3][4] - 公司净已赚保费从2024年上半年的493,925千美元增长至2025年上半年的595,908千美元，增幅为20.6%[20] 资产和负债 - 公司总资产从2024年12月31日的3,729,478千美元增长至2025年6月30日的4,336,392千美元，增幅为16.3%[19]

核心财务表现 - 2025年第二季度净利润3880万美元 摊薄后每股收益093美元 较2024年同期的3100万美元和075美元分别增长25%和24% [1] - 2025年上半年净利润8090万美元 摊薄后每股收益194美元 较2024年同期的6780万美元和165美元分别增长19%和18% [1] - 调整后运营收入第二季度为3710万美元（089美元/股） 上半年为7450万美元（178美元/股） 分别较2024年同期增长12%和17% [2] 保费收入表现 - 第二季度总签单保费5849亿美元 同比增长179% 上半年总签单保费1120亿美元 同比增长173% [3] - 净签单保费第二季度339亿美元（净留存率580%） 上半年682亿美元（净留存率609%） 分别同比增长142%和168% [3] - 净已赚保费第二季度296亿美元 上半年596亿美元 分别同比增长147%和206% [3] 承保盈利能力 - 第二季度综合成本率894% 较2024年同期的907%改善13个百分点 创历史最佳水平 [2][6] - 非巨灾损失及LAE比率第二季度599% 较2024年同期606%改善07个百分点 [4][7] - 费用比率第二季度281% 较2024年同期290%改善09个百分点 [6][7] 投资业务表现 - 第二季度净投资收入1859万美元 较2024年同期2203万美元下降154% [8] - 上半年净投资收入3793万美元 较2024年同期4033万美元下降59% [8] - 固定收益投资收入增长显著 但另类及战略投资组合出现433万美元亏损 [8] 资本与股东回报 - 股东权益达8999亿美元 较2025年第一季度851亿美元增长58% [9] - 每股账面价值2223美元 较2024年底1979美元增长12% [5][21] - 上半年年化净资产收益率191% 完全稀释后有形账面价值每股1916美元 [5][21][26] 业务分部表现 - 农业与信用再保险分部保费增长956% 意外健康分部增长372% 专业计划分部增长441% [27] - 建筑与能源解决方案分部下滑59% 全球财产分部下滑48% [3][27] - 前五大业务分部占比：建筑与能源解决方案154% 专业计划134% 自保业务135% 意外健康111% 农业与信用再保险104% [27]

季度盈利预测 - 华尔街分析师预计Skyward Specialty Insurance(SKWD)即将公布的季度每股收益(EPS)为0.86美元 同比增长7.5% [1] - 季度营收预计达3.2436亿美元 同比增长15.9% [1] - 过去30天内分析师将EPS共识预测上调0.2% 反映对初始评估的修正 [2] 关键财务指标预测 - 净投资收益预计2262万美元 同比增长2.2% [5] - 净赚取保费收入预计2.9967亿美元 同比增长16.3% [5] - 费用率预计28.9% 较去年同期的29.0%有所改善 [5] - 损失率预计62.4% 差于去年同期的61.7% [6] - 综合比率预计91.1% 差于去年同期的90.7% [6] 股价表现与市场对比 - 公司股价过去一个月下跌8.7% 同期标普500指数上涨4.9% [6] - 公司当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期表现将优于整体市场 [6]

文章核心观点 公司宣布更改二季度财报电话会议时间 并将在特定时间发布财报 同时提供收听方式 [1][2][3] 财报发布及会议安排 - 二季度财报于7月30日周三股市收盘后发布 可在公司网站查看 [2] - 财报电话会议和网络直播于7月31日周四下午12点（美国东部时间）举行 [1] - 投资者可通过公司投资者网站链接收听直播 也可通过会议链接注册参加电话会议 会议结束两小时后可在同一位置查看网络直播回放 [3] 公司概况 - 公司是快速发展的创新型专业保险公司 提供商业财产和意外险产品及解决方案 业务通过九个承保部门开展 [4] - 公司子公司包括Great Midwest Insurance Company等四家保险公司 被A.M. Best Company评为A（优秀）评级且前景稳定 [5] - 公司股票在纳斯达克全球精选市场交易 [4] 联系方式 - 投资者关系信息联系人Natalie Schoolcraft 邮箱nschoolcraft@skywardinsurance.com 电话614 - 494 - 4988 [5]

文章核心观点 公司预计7月31日收市后发布2025年第二季度财报 8月1日上午9:30举行财报电话会议[1] 公司信息 - 公司是快速发展且创新的专业保险公司 提供商业财产和伤亡保险产品及解决方案 业务通过九个承保部门开展[3] - 公司子公司包括Great Midwest Insurance Company、Houston Specialty Insurance Company、Imperium Insurance Company和Oklahoma Specialty Insurance Company 这些子公司获A.M. Best Company评为A（优秀）评级且展望稳定[4] 财报发布与会议安排 - 公司预计7月31日收市后发布2025年第二季度财报 财报可在公司网站查看[1] - 公司将于8月1日上午9:30举行财报电话会议 投资者可通过公司投资者网站链接收听直播 也可通过会议链接注册参加电话会议 会议结束两小时后可在公司投资者网站观看回放[1][2] 联系方式 - 如需投资者关系信息 可联系Natalie Schoolcraft 邮箱为nschoolcraft@skywardinsurance.com 电话为614 - 494 - 4988[4]

公司股价表现 - Skyward Specialty Insurance (SKWD) 股价在过去四周下跌10.8%，目前处于超卖区域 [1] - 华尔街分析师预计公司盈利将好于此前预测 [1] 技术指标分析 - 相对强弱指数(RSI)是衡量股价超卖/超买的常用技术指标，低于30视为超卖 [2] - SKWD当前RSI读数为25.55，显示股价可能因过度抛售而接近反转点 [5] - RSI指标显示股价可能因非基本面因素偏离公允价值，投资者可关注反弹机会 [3] 基本面改善迹象 - 卖方分析师普遍上调公司当年盈利预测，过去30天共识EPS预期增长0.2% [7] - 盈利预测上调趋势通常预示短期股价上涨 [7] - 公司当前Zacks排名为2(买入)，位列4000多只股票前20%，显示短期反转潜力 [8]

业绩总结 - 截至2025年3月31日，SKWD的总资产为40,306.33万美元，较2024年12月31日的37,294.78万美元增长了2,011.55万美元[51] - 2025年第一季度净收入为42,058万美元，较2024年第一季度的36,784万美元增长了14.3%[52] - 2025年第一季度总收入为328,527万美元，较2024年第一季度的264,968万美元增长了23.9%[52] - 2025年第一季度的综合比率为90.5%，显示出在保险周期中的低承保波动性[37] - 2025年联邦所得税前收入为51,435千美元，较2024年的46,977千美元增长了9.8%[54] 用户数据 - 2025年第一季度净赚保费为300,366万美元，较2024年第一季度的236,342万美元增长了27.1%[52] - 2025年第一季度的毛保费收入为1,820百万美元，较2024年第一季度的1,460百万美元增长了24.7%[33] - 2025年第一季度的净承保保费为343百万美元，较2024年第一季度的287百万美元增长了19.5%[33] 投资与收益 - 截至2025年3月31日，SKWD的总投资资产为21亿美元，固定收益投资的收益率为5.2%[40] - 2025年第一季度的净投资收入为19,331千美元，较2024年第一季度的18,297千美元增长了5.7%[54] - 2025年第一季度的利息支出为1,834千美元，较2024年第一季度的2,727千美元下降了32.8%[54] 保险业务表现 - 2025年第一季度的非灾害损失比率为60.2%，显示出持续的非灾害损失比率改善[35] - 2025年第一季度的费用比率符合目标，保持在30%以下[37] - 2025年第一季度的承保收入为28,482千美元，较2024年第一季度的24,680千美元增长了11.5%[54] 细分市场表现 - 2025年第一季度的意外与健康保险毛保费为63,169千美元，较2024年第一季度的40,901千美元增长了54.5%[55] - 2025年第一季度的农业和信用（再）保险毛保费为87,847千美元，较2024年第一季度的43,321千美元增长了102.5%[55] - 2025年第一季度的专业保险毛保费为41,166千美元，较2024年第一季度的42,239千美元下降了2.5%[55] - 2025年第一季度的全球财产保险毛保费为46,686千美元，较2024年第一季度的57,312千美元下降了18.6%[55] - 2025年第一季度的交易性E&S保险毛保费为52,006千美元，较2024年第一季度的46,232千美元增长了12.0%[55]