财务业绩 - 公司第四季度净收入为1350万美元，同比下降13.0%，主要由于净利息收入和非利息收入下降[3] - 全年净收入为5.02亿美元，同比增加10.9百万美元，每股摊薄收益为4.42美元，同比增加0.57美元[3] - 第四季度每股摊薄收益为1.19美元，同比下降13.1%，但较上一季度增加20.2%[3] - 公司三个月期间的净利息收入为3510万美元，同比下降3.1%，主要由于净利差下降35个基点所致[29] - 三个月期间的非利息收入为780万美元，同比下降13.2%，主要由于贷款费用、贷款销售收益、贷款服务费和存款账户费用等减少所致[32] - 公司三个月期间的效率比率为58.3%，较上年同期上升3.2个百分点，主要由于净利息收入和非利息收入下降所致[34] - 公司三个月期间的所得税费用为340万美元，同比下降12.9%，主要由于税前利润下降所致[36] - 净收入为13,530千美元[48] - 平均资产收益率为1.17%[56] - 平均普通股权益收益率为11.2%[56] 资产质量 - 第四季度净息差为3.25%，同比下降0.35个百分点，但较上一季度上升0.1个百分点[5] - 公司三个月期间的贷款余额为38.5亿美元，较上季度末增加2.1%[38,39] - 公司三个月期间的不良资产率为0.27%，较上季度末下降0.18个百分点[44] - 公司三个月期间的拨备占贷款比率为1.36%，较上季度末上升0.03个百分点[39,44] - 总不良资产占总资产比率为0.24%[45] - 总不良贷款占总贷款比率为0.20%[45] - 信贷损失准备金占不良贷款比率为692.79%[45] - 信贷损失准备金占总贷款比率为1.36%[45] - 经济困难借款人的执行修改贷款为24,848千美元[45] 资本管理 - 全年贷款余额增加6.4%至2309.9百万美元[7] - 全年存款余额增加6.1%至2269.9百万美元[8] - 公司以平均价格41.53美元回购了88,357股普通股[10] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股利，较上次增加9.5%[11] - 公司三个月期间的股东权益回报率为10.61%，较上季度末上升0.29个百分点[42] 拨备计提 - 三个月期间的拨备计提为90万美元，较上年同期增加10.5%，主要由于贷款余额拨备增加180万美元，部分被表外信用敞口拨备回收87.5万美元所抵消[31] 非利息收入 - 第四季度非利息收入同比下降13.2%，但较上一季度增加39.1%[6] - 三个月期间的非利息收入为780万美元，同比下降13.2%，主要由于贷款费用、贷款销售收益、贷款服务费和存款账户费用等减少所致[32]

财务表现 - 2024财年第四季度初步净收入为1350万美元，同比下降130% [4] - 2024财年全年初步净收入为5020万美元，同比增长1090万美元 [4] - 2024财年第四季度每股摊薄收益为119美元，同比下降018美元 [4] - 2024财年全年每股摊薄收益为442美元，同比增长057美元 [4] - 2024财年第四季度净利息收入为3510万美元，同比下降110万美元 [14] - 2024财年第四季度非利息收入为780万美元，同比下降132% [25] 资产负债表 - 2024年6月30日总资产为46亿美元，同比增长56% [15] - 2024年6月30日贷款净额为38亿美元，同比增长63% [16] - 2024年6月30日存款总额为40亿美元，同比增长61% [19] - 2024年6月30日现金等价物为6140万美元，同比增长112% [9] - 2024年6月30日总负债为41亿美元，同比增长51% [12] 贷款与信贷 - 2024年6月30日不良贷款为670万美元，占贷款总额的017% [11] - 2024年6月30日不良资产为1060万美元，占总资产的023% [11] - 2024年6月30日信贷损失准备为5250万美元，占贷款总额的136% [18] - 2024年6月30日非自有商业房地产贷款占一级资本和信贷损失准备的3175% [17] 股东权益与分红 - 2024年6月30日股东权益为4887亿美元，同比增长96% [20] - 2024年7月23日董事会宣布每股023美元的季度现金分红，同比增长95% [6] - 2024年第四季度公司以平均每股4153美元的价格回购了88357股普通股 [5] 经营效率 - 2024财年第四季度效率比为583%，同比下降29个百分点 [1] - 2024财年第四季度年化平均资产回报率为117%，同比下降027个百分点 [5] - 2024财年第四季度年化平均普通股回报率为112%，同比下降29个百分点 [5] 市场与行业 - 2024财年第四季度净利息收益率为325%，同比下降035个百分点 [5] - 2024财年第四季度贷款总额增长7860万美元，全年增长2309亿美元 [5] - 2024财年第四季度存款减少4310万美元，全年增长2269亿美元 [5]

资产与负债 - 公司总资产在2024财年前九个月增加了2.868亿美元，主要由于净贷款应收款、现金等价物和可供出售证券的增加[164] - 截至2024年3月31日，公司总资产为46亿美元，较2023年6月30日增加2.868亿美元，增幅6.6%，主要由于净贷款应收款、现金及现金等价物和可供出售证券的增加[175] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.688亿美元，较2023年6月30日增加1.135亿美元，增幅205.6%，主要由于存款增长超过贷款增长[176] - 截至2024年3月31日，净贷款为37亿美元，较2023年6月30日增加1.488亿美元，增幅4.2%，主要由于非自用商业房地产贷款、住宅房地产贷款、多户住宅和已提取建筑贷款余额的增长[177] - 截至2024年3月31日，存款为40亿美元，较2023年6月30日增加2.7亿美元，增幅7.2%，主要由于定期存款和储蓄账户的增加[182] - 2024年3月31日，FHLB借款为1.02亿美元，较2023年6月30日减少3150万美元，降幅23.6%，主要由于公司利用存款增长偿还了隔夜和到期的FHLB借款[183] - 公司2024年3月31日结束的九个月期间贷款总额为3,687,789千美元，同比增长20.9%[189] - 公司2024年3月31日结束的九个月期间存款总额为3,326,774千美元，同比增长25.6%[189] - 截至2024年3月31日，公司有853.6亿美元的未使用信贷额度，其中637.9亿美元为未使用的信贷额度[231] 收入与利润 - 2024财年前九个月净收入为3670万美元，同比增长54.8%，主要由于净利息收入增加和信贷损失准备金减少[165] - 公司2024年3月31日结束的九个月期间净利息收入为104,388千美元，同比增长15.3%[189] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间净收入为1,130万美元，同比增长369%[197] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间每股基本收益为1.00美元，同比增长354.5%[198] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间净利息收入为3,450万美元，同比增长2.2%[199] - 2024年前九个月净收入为3670万美元，同比增长1300万美元，增幅54.8%，主要由于净利息收入增加和信贷损失准备金减少[206] - 2024年前九个月每股基本和稀释后净收益分别为3.23美元和3.22美元，同比增长0.81美元，增幅33.6%[207] - 2024年前九个月净利息收入为1.044亿美元，同比增长1390万美元，增幅15.3%，主要由于生息资产平均余额增长23.9%[208] 利息收入与支出 - 净利息收入在2024财年前九个月增加了1390万美元，同比增长15.3%[165] - 2024财年前九个月的平均收益资产收益率增加了102个基点，主要由于贷款应收款、可供出售证券和现金等价物的收益率增加[168] - 利息负债成本增加了152个基点，公司提高了非到期账户和到期定期存款的利率以应对高利率环境[168] - 公司2024年3月31日结束的九个月期间净利息收益率为3.28%，同比下降24个基点[189] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间净利息收入为3,450万美元，同比增长2.2%[199] - 2024年前九个月净利息收入为1.044亿美元，同比增长1390万美元，增幅15.3%，主要由于生息资产平均余额增长23.9%[208] 信贷损失与准备金 - 信贷损失准备金从1360万美元减少到270万美元[165] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间信贷损失准备金为90万美元，同比下降91.1%[201] - 2024年前九个月信贷损失准备金为270万美元，相比去年同期的1630万美元大幅减少，主要由于贷款增长放缓和未使用贷款承诺减少[210] - 截至2024年3月31日，公司信贷损失准备金为5130万美元，占贷款总额的1.36%，相比2023年6月30日的4780万美元有所增加[219] - 截至2024年3月31日，公司的不良资产总额为1126.1万美元，较2023年3月31日的1268万美元有所下降，主要原因是其他房地产持有量的减少[228] - 截至2024年3月31日，公司的不良贷款总额为7410万美元，较2023年6月30日的7652万美元有所下降[227] - 截至2024年3月31日，公司的不良分类贷款为4330万美元，占总贷款的1.15%，较2023年6月30日的4630万美元（占总贷款的1.28%）有所下降[225] - 截至2024年3月31日，公司已停止对价值730万美元的贷款计息，这些贷款被归类为不良贷款[225] - 截至2024年3月31日，公司的逾期贷款总额从2023年6月30日的1070万美元下降至860万美元[225] 非利息收入与支出 - 非利息收入在2024财年前九个月减少了17.7万美元，同比下降1.0%[165] - 非利息支出增加了1110万美元，同比增长18.0%[165] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间非利息收入为560万美元，同比下降11.1%[202] - 2024年前九个月非利息收入为1710万美元，同比下降17.7万美元，降幅1.0%，主要由于投资组合的150万美元实现亏损[213] - 2024年前九个月非利息支出为7260万美元，同比增长1110万美元，增幅18.0%，主要由于员工薪酬和福利、数据处理费用等增加[214] - 2024年第一季度非利息支出为2500万美元，同比下降190万美元，降幅7.2%，主要由于去年同期与并购活动相关的费用减少[204] 所得税 - 所得税准备金增加了320万美元，同比增长51.0%[165] - 2024年第一季度所得税费用为280万美元，同比增长390.8%，主要由于收购Citizens后税前收入增加[205] - 2024年前九个月所得税费用为950万美元，同比增长320万美元，增幅51%，主要由于收购Citizens后税前收入增加[215] 资本与风险 - 截至2024年3月31日，公司的总资本与风险加权资产的比率为13.14%，远高于8%的最低资本充足要求[238] - 截至2024年3月31日，公司的一级资本与风险加权资产的比率为11.69%，高于6%的最低要求[238] - 截至2024年3月31日，公司的普通股一级资本与风险加权资产的比率为11.30%，高于4.5%的最低要求[238] 贷款组合 - 2024年3月31日，预计在未来90天内发放的贷款总额为1.172亿美元，较2023年12月31日的1.405亿美元和2023年3月31日的1.644亿美元有所下降[178] - 2024年3月31日，非自用商业房地产贷款占一级资本和贷款损失准备金的329.3%，占贷款总额的42.6%[179] - 截至2024年3月31日，公司的房地产贷款总额为513.36亿美元，其中商业房地产贷款占比51.8%，住宅贷款占比29.9%[224] - 公司2024财年前九个月固定利率1至4户住宅贷款总额为9070万美元，其中1630万美元用于二级市场销售[243] - 截至2024年3月31日，固定利率住宅贷款组合为6.092亿美元，加权平均期限为180个月[243] - 公司2024财年前九个月发放了3700万美元的可调利率1至4户住宅贷款，较去年同期增加[243] - 截至2024年3月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为3.685亿美元，占净应收贷款的9.9%[243] - 公司2024财年前九个月发放了1.243亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款，较去年同期减少[243] - 公司2024财年前九个月发放了5360万美元的可调利率商业和商业房地产贷款，较去年同期减少[243] - 截至2024年3月31日，可调利率房屋净值信贷额度增加至7160万美元[243] - 公司投资组合的预期加权平均寿命为4.9年，较去年同期的5.2年有所下降[243] - 公司投资组合的有效久期表明，市场利率每变动100个基点，价格敏感性约为2.6%[243] - 公司继续通过客户保留、客户满意度和新产品提供来增加较少利率敏感的存款账户[243] - 2024财年前九个月，公司固定利率1-4户家庭住宅贷款总额为9070万美元，其中1630万美元用于二级市场销售，而去年同期为9720万美元，其中1270万美元用于二级市场销售[243] - 截至2024年3月31日，固定利率住宅贷款组合为6.092亿美元，加权平均期限为180个月，而2023年同期为5.925亿美元，加权平均期限为194个月[243] - 2024财年前九个月，公司发放了3700万美元的可调利率1-4户家庭住宅贷款，而去年同期为3210万美元[243] - 截至2024年3月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为3.685亿美元，占净应收贷款的9.9%，而2023年同期为3.838亿美元，占净应收贷款的11.2%[243] - 2024财年前九个月，公司发放了1.243亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款，而去年同期为4.779亿美元[243] - 2024财年前九个月，公司发放了5360万美元的可调利率商业和商业房地产贷款，而去年同期为1.194亿美元[243] - 截至2024年3月31日，可调利率房屋净值信贷额度增加至7160万美元，而2023年同期为6590万美元[243] - 截至2024年3月31日，公司投资组合的预期加权平均寿命为4.9年，而2023年同期为5.2年[243] - 在利率上升300个基点的情况下，公司净投资组合价值预计减少3.686亿美元，下降22%[245] - 在利率下降100个基点的情况下，公司净投资组合价值预计增加2145.8万美元，上升5%[245] 股东权益 - 截至2024年3月31日，公司股东权益为4.796亿美元，较2023年6月30日增加3350万美元，增幅7.5%，主要由于留存收益和累计其他综合亏损的减少[184] - 公司2024年3月31日结束的九个月期间股东权益为461,624千美元，同比增长29.5%[189] 其他 - 公司出售了账面价值为3080万美元的债券，实现了150万美元的亏损[166] - 截至2024年3月31日的九个月期间，非利息支出为7260万美元，同比增长1110万美元，增幅18.0%，主要由于薪酬和福利、占用费用、数据处理费用、无形资产摊销和存款保险费的增加[173] - 2024年3月31日，公司平均贷款存款比为92.5%，较2023年6月30日的95.8%和2022年同期的91.2%有所下降[182]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度摊薄每股收益为0 99美元 较上一季度下降0 08美元 但较去年同期增长0 77美元 去年同期包含Citizens合并相关费用 [4] - 净利息收入环比增长0 1% 同比增长2 2% 主要得益于平均生息资产余额的增长 [5] - 非利息支出同比下降7 2% 主要由于去年同期的一次性合并费用 但环比增长5% 主要由于年度薪酬调整及广告和占用费用增加 [5] - 有形账面价值每股为35 51美元 过去12个月增长4 05美元 增幅12 9% [13] - 净利息收益率为3 15% 较去年同期的3 48%和上一季度的3 25%有所下降 [13] - 现金等价物余额较上一季度减少4800万美元 但过去12个月增长5300万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合中 农业房地产贷款余额为2 34亿美元 占总贷款的6 2% 农业生产和设备贷款余额为1 4亿美元 占总贷款的3 7% [37] - 贷款发放量在3月季度为2 41亿美元 与12月季度持平 但低于去年同期的2 55亿美元 [39] - 非业主自用商业房地产贷款占总贷款的比例为329% 较上一季度略有上升 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长主要来自非业主自用商业房地产贷款 住宅房地产贷款 多户住宅贷款和建设贷款 增长分布在南 西和东部市场 [17] - 农业贷款方面 农民今年进入新季节时资本状况较低 主要由于2023年投入成本和灌溉成本较高 但今年天气较好 农民较早进入田地 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优先为核心客户提供信贷 并在第四季度预计贷款增长将有所改善 主要由于季节性因素和新贷款团队的加入 [9] - 公司将继续在堪萨斯城和圣路易斯市场进行扩张 并招聘新的银行家 同时在这些市场提供更广泛的金融服务 [24] - 公司将继续探索并购机会 以实现规模效应和市场多样化 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境具有挑战性 公司仍对未来的净利息收益率和整体收益持乐观态度 前提是利率和信贷环境保持稳定 [45] - 公司预计未来几个季度净利息收益率将有所扩张 前提是存款竞争不再加剧 [20] - 公司认为存款成本的最大涨幅已经过去 未来存款成本的上升压力将有所缓解 [19] 其他重要信息 - 公司在第一季度进行了4400股的股票回购 平均价格为42美元 略低于3月31日的账面价值 [6] - 公司目前仍有30 2万股的回购授权 预计将继续进行股票回购 [6] - 公司在第一季度执行了证券损失交易 出售了账面价值为1840万美元的债券 并录得80万美元的损失 预计将在两年内收回损失 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长前景如何 特别是农业贷款的增长预期 - 贷款增长预计将来自各种信贷类型 而不仅仅是农业贷款 预计未来贷款增长率为5%至8% 具体取决于利率和提前还款活动 [50] 问题: 费用基础是否会在未来增加 - 公司预计不会有显著的费用增加 尽管在招聘和保留员工方面仍面临挑战 但预计薪酬结构不会有重大变化 [51] 问题: 存款成本的重新定价预期如何 - 公司预计存款成本可能会有所上升 但总体仍将带来净收益 特别是考虑到去年夏季的CD特别利率 [64] 问题: 股票回购和并购的资本管理策略 - 公司认为在当前价格水平下 股票回购的回报率较好 如果没有并购机会 公司将继续进行股票回购 [56]

净利润与每股收益 - 公司2024财年第三季度净利润为1130万美元，同比增长890万美元或369%，主要由于去年同期与Citizens合并相关的费用减少[1] - 每股摊薄收益为0.99美元，同比增长0.77美元或350%，但环比下降0.08美元或7.5%[1] - 2024年第一季度基本每股收益为1.00美元，同比增长354.5%，环比下降7.4%[22] 资产回报率与股东权益 - 年化平均资产回报率（ROA）为0.97%，年化平均普通股回报率（ROE）为9.5%，去年同期分别为0.23%和2.3%[2] - 公司股东权益为4.796亿美元，同比增长3350万美元或7.5%[16] - 公司2024年第一季度平均资产回报率为0.97%，较2023年第四季度的1.07%有所下降[23] - 公司2024年第一季度平均普通股股东权益回报率为9.5%，较2023年第四季度的10.6%有所下降[23] 净利息收入与支出 - 净利息收入为742,000美元，同比增长2.2%，环比增长23,000美元或0.1%[5] - 2024年3月31日结束的三个月内，公司净利息收入为3450万美元，同比增长742,000美元，增幅为2.2%[18] - 2024年3月31日结束的三个月内，公司净利息收入中，贷款折扣和存款溢价摊销贡献了120万美元，较去年同期减少了200,000美元[18] - 公司2024年第一季度净利息收入为34,509千美元，较2023年第四季度的34,486千美元略有增长[22] - 2024年第一季度总利息收入为64,025千美元，同比增长32.6%，环比增长4.0%[22] - 2024年第一季度总利息支出为29,516千美元，同比增长103.3%，环比增长9.0%[22] 非利息收入与支出 - 非利息支出同比下降7.2%，主要由于2023年1月与Citizens合并的一次性费用减少[6] - 2024年3月31日结束的三个月内，公司非利息收入为560万美元，同比下降700,000美元，降幅为11.1%[19] - 2024年3月31日结束的三个月内，公司非利息支出为2500万美元，同比下降190万美元，降幅为7.2%[19] - 2024年第一季度非利息收入为5,584千美元，同比下降11.1%，环比下降1.0%[22] 贷款与存款 - 截至2024年3月31日，总贷款余额为37亿美元，同比增长2.91亿美元[8] - 存款余额为40亿美元，同比增长2.403亿美元[9] - 公司2024年第一季度贷款应收款总额为3,726,631千美元，同比增长11.7%，环比增长0.9%[23] 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物为1.688亿美元，同比增长1.135亿美元或205.6%[13] 不良贷款与资产 - 不良贷款为740万美元，占总贷款的0.20%，去年同期为770万美元或0.21%[14] - 截至2024年3月31日，公司总资产为46.47亿美元，较2023年12月31日的46.44亿美元略有增加[21] - 截至2024年3月31日，公司不良资产占总资产的比例为0.24%，较2023年12月31日的0.21%有所上升[21] - 截至2024年3月31日，公司不良贷款占总贷款的比例为0.20%，较2023年12月31日的0.16%有所上升[21] 股票回购 - 公司在2024财年第三季度回购了4,438股普通股，平均价格为每股42.04美元，总金额为187,000美元[17] 效率比率与所得税 - 2024年3月31日结束的三个月内，公司效率比率为61.2%，较去年同期的67.4%有所改善[20] - 2024年3月31日结束的三个月内，公司所得税支出为280万美元，同比增长390.8%[20] - 公司2024年第一季度效率比率为61.2%，较2023年第四季度的58.5%有所上升[23] 净利息收益率 - 公司2024年第一季度净利息收益率为3.15%，较2023年第四季度的3.25%有所下降[23]

资产与负债变化 - 公司2024财年前六个月总资产增加2.833亿美元，主要由于现金等价物和贷款净额增加[167] - 公司总资产在2023年12月31日达到46亿美元，较2023年6月30日增长2.833亿美元，增幅6.5%[178] - 现金及现金等价物在2023年12月31日为2.171亿美元，较2023年6月30日增长1.619亿美元，增幅293.1%[179] - 净贷款总额在2023年12月31日为37亿美元，较2023年6月30日增长1.107亿美元，增幅3.1%[180] - 存款总额在2023年12月31日达到40亿美元，较2023年6月30日增长2.694亿美元，增幅7.2%[182] - 公司股东权益在2023年12月31日为4.702亿美元，较2023年6月30日增长2410万美元，增幅5.4%[183] - 2023年12月31日的FHLB借款为1.13亿美元，较2023年6月30日减少2050万美元，降幅15.3%[183] - 2023年12月31日的累计其他综合亏损为1880万美元，较2023年6月30日的2190万美元减少310万美元[185] 收入与支出 - 2024财年前六个月净收入为2530万美元，同比增长410万美元，增幅19.2%[168] - 2024财年前六个月净利息收入增加1310万美元，增幅23.1%[168] - 2024财年前六个月非利息收入增加52.2万美元，增幅4.8%[168] - 2024财年前六个月非利息支出增加1300万美元，增幅37.7%[168] - 2023年第四季度净收入为1220万美元，同比增长4.5%，主要得益于净利息收入和非利息收入的增加，以及信贷损失准备和所得税的减少[197] - 2023年第四季度净利息收入为3450万美元，同比增长22.1%，主要由于利息收入资产平均余额增长29.8%，部分抵消了净利息收益率从3.45%降至3.25%的影响[199] - 2023年第四季度非利息收入为560万美元，同比增长3.4%，主要由于银行卡交换收入、信托和投资管理费用的增加[202] - 2023年第四季度非利息支出为2390万美元，同比增长35.3%，主要由于薪酬和福利、占用费用、数据处理费用的增加[203] - 2023年第四季度信贷损失准备为90万美元，较去年同期的110万美元有所减少，主要由于经济前景的改善和贷款增长放缓[201] - 2023年第四季度每股摊薄净收益为1.07美元，同比下降15.1%，年化平均资产回报率为1.07%，较去年同期的1.35%有所下降[198] - 2023年第四季度贷款应收款的利息收入增加771.2万美元，主要由于利率和贷款量的变化[193] - 2023年第四季度存款的利息支出增加874.3万美元，主要由于利率和存款量的变化[193] - 2023年第四季度净利息收入增加623.5万美元，主要由于利率和贷款量的变化[193] - 2023年第四季度贷款折扣和存款溢价摊销贡献了150万美元的净利息收入，较去年同期的49.3万美元有所增加[200] - 非利息支出在2023年12月31日结束的六个月内为4760万美元，同比增长1370万美元，增幅37.7%，主要由于薪酬和福利、占用费用、数据处理费用、无形资产摊销和其他非利息支出的增加[214] - 所得税支出在2023年12月31日结束的六个月内为670万美元，同比增长95万美元，增幅16.6%，主要由于税前收入的增加[215] 信用风险与贷款管理 - 2024财年前六个月信用损失准备金减少440万美元[168] - 2023年12月31日的信用损失准备金（ACL）为5010万美元，占贷款总额的1.34%，较2023年6月30日的4780万美元（占贷款总额的1.32%）有所增加[221] - 2023年12月31日的非应计贷款总额为592万美元，较2023年6月30日的754万美元有所下降[230] - 2023年12月31日的非应计资产总额为978万美元，较2023年6月30日的1129万美元有所下降[231] - 2023年12月31日的分类贷款总额为3930万美元，占贷款总额的1.05%，较2023年6月30日的4630万美元（占贷款总额的1.28%）有所下降[228] - 2023年12月31日的逾期贷款总额为830万美元，较2023年6月30日的1070万美元有所下降[228] - 2023年12月31日的表外信用风险准备金为460万美元，较2023年6月30日的630万美元有所下降[224] - 2023年12月31日的非应计贷款中，商业房地产贷款占比最高，为327万美元[230] - 2023年12月31日的非应计资产中，房地产持有资产为381万美元，较2023年6月30日的361万美元有所增加[230] - 截至2023年12月31日，公司未使用的信贷额度为6.77亿美元，总信贷承诺为9.596亿美元[234] - 公司已向联邦住房贷款银行（FHLB）抵押了11亿美元的贷款组合，获得6.865亿美元的可用信贷，其中1.132亿美元已被提取[234] - 公司向联邦储备银行抵押了3.624亿美元的农业贷款，获得3亿美元的初级信贷额度，截至2023年12月31日未提取[234] 资本与风险管理 - 截至2023年12月31日，公司的总资本与风险加权资产的比率为12.88%，远高于8%的最低要求[240] - 公司的Tier 1资本与风险加权资产的比率为11.43%，高于6%的最低要求[240] - 公司通过增加商业贷款和商业房地产贷款发放来管理利率风险，2023年12月31日固定利率商业和商业房地产贷款发放为1.514亿美元[245] - 公司通过使用长期FHLB预付款（期限长达10年）来管理固定利率贷款带来的利率风险[244] - 公司继续管理资产负债表以最大化收益，同时保持安全和稳健的风险管理实践[251] - 公司董事会负责审查资产和负债政策，资产/负债委员会每月召开会议审查利率风险和趋势[252] 利率与投资组合 - 2024财年前六个月平均收益资产收益率增加110个基点[171] - 2024财年前六个月计息负债成本增加162个基点[171] - 2024财年前六个月，公司固定利率1-4家庭住宅贷款发放总额为6250万美元，较上年同期的8230万美元有所下降[245] - 截至2023年12月31日，公司固定利率住宅贷款组合为6.065亿美元，加权平均期限为182个月[245] - 公司2024财年前六个月发放了1.514亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款，较上年同期的4.072亿美元大幅下降[245] - 公司投资组合的预期加权平均寿命从2022年的5.8年降至2023年的5.3年[245] - 在利率上升300个基点的情况下，公司净投资组合价值预计将下降11%，至4.228亿美元[247] - 公司固定利率贷款组合在2023财年高利率环境下对净现值（NPV）产生压力[249] - 截至2023年12月31日，固定利率住宅贷款组合为6.065亿美元，加权平均期限为182个月[245] - 2023年12月31日，公司投资组合的预期加权平均寿命为5.3年，较2022年的5.8年有所下降[245] - 2023年12月31日，公司净投资组合价值（NPV）在利率上升300个基点时下降11%，至4.22854亿美元[247] - 2023年12月31日，公司净投资组合价值（NPV）在利率下降300个基点时下降17%，至3.93356亿美元[247] 内部控制与披露 - 公司披露控制和程序在2023年12月31日被评估为有效，确保信息及时传达给管理层[255] - 公司对截至2023年12月31日的披露控制和程序进行了评估，并认为其有效确保信息及时传达给管理层[255] - 公司承认披露控制和程序无法完全防止所有错误和欺诈，控制程序只能提供合理的保证，而非绝对保证[256] - 公司指出控制程序存在固有局限性，包括决策判断错误、简单错误或失误，以及可能被个人行为、串通或管理层绕过[256] - 公司强调控制程序的设计基于对未来事件可能性的假设，无法保证在所有潜在未来条件下都能实现其目标[256] - 公司提到随着时间的推移，控制程序可能因条件变化或合规性下降而变得不足[256]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度稀释每股收益为1.07美元，较上一季度下降0.09美元，较去年同期下降0.19美元 [23] - 净利息收益率为3.25%，较去年同期下降20个基点，较上一季度下降19个基点 [24] - 贷款总额增长3200万美元，同比增长25% [25] - 存款余额增长1.54亿美元，同比增长9.89亿美元 [41] - 非利息支出同比增长35.3%，主要由于员工人数增加和薪酬福利上升 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款余额因季节性因素下降1800万美元，但同比增长3300万美元 [43] - 多户住宅、非自住商业地产、商业和工业贷款、建筑贷款和自住1-4户家庭贷款均实现增长 [4] - 农业业务方面，棉花、水稻和玉米的产量高于平均水平，尽管面临干旱 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部和南部地区的贷款增长表现良好，预计夏季贷款增长将有所回升 [30][63] - 农业市场方面，预计2024年农民将减少玉米种植，增加水稻种植，棉花和豆类种植面积保持稳定 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于核心存款保留，并在合并后的市场中稳步整合团队 [8] - 公司预计未来贷款增长将在3%至5%之间，并计划在夏季评估高质量信贷机会 [54][63] - 公司目前不积极寻求新的并购机会，但认为未来可能会有更多潜在合作伙伴 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的净利息收入和整体盈利持乐观态度，尤其是在信贷环境保持稳定的情况下 [34] - 预计如果美联储降息，公司将成为净受益者，尤其是如果收益率曲线趋于正常化 [32] - 尽管面临高利率环境的挑战，公司对2024年的农业贷款组合仍持积极态度 [44] 其他重要信息 - 公司在本季度执行了证券损失交易，出售账面价值为1240万美元的债券，实现税后损失68.2万美元 [23] - 公司预计未来几个季度薪酬支出将增加，主要由于年度绩效增长和生活成本调整 [6] - 公司预计2024年农民的工作资本将低于去年，主要由于商品价格下降、干旱影响和投入成本增加 [62] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于证券组合调整的时机和未来计划 - 公司在12月中旬至下旬完成了证券组合的调整，预计未来可能会进一步清理低收益证券 [52][69] 问题: 关于贷款增长的预期 - 公司预计2024年贷款增长将在3%至5%之间，并预计夏季贷款增长将有所回升 [54][63] 问题: 关于存款成本和净利息收入的展望 - 公司预计存款成本将趋于稳定，尤其是在利率保持稳定或下降的情况下 [12][70] - 如果美联储降息25个基点，预计净利息收入将有小幅增长 [15][57] 问题: 关于现金余额的用途 - 公司计划将部分现金用于季节性农业贷款和存款流出，同时减少对高利率存款的依赖 [72]

资产增长与贷款情况 - 公司总资产在2024财年第一季度增加了1.098亿美元，达到45亿美元，主要由于贷款净额和现金及现金等价物的增加[177] - 贷款净额增加了7950万美元，而可供出售证券减少了1240万美元[168] - 截至2023年9月30日，公司贷款净额为37亿美元，较2023年6月30日增加7950万美元，增幅为2.2%[179] - 预计在未来90天内发放的贷款总额为1.582亿美元，较2023年6月30日的1.348亿美元有所增加[180] - 公司预计通过贷款发放和投资证券购买继续增长资产，主要资金来源为零售存款、经纪资金和短期及长期FHLB借款[175] - 2024财年前三个月，公司固定利率1至4户住宅贷款发放总额为3640万美元，较去年同期的4510万美元有所下降[234] - 2024财年前三个月，公司发放了6080万美元的固定利率商业和商业房地产贷款，较去年同期的2.868亿美元大幅下降[234] - 2023年第三季度，公司固定利率1至4户住宅贷款生产总额为3640万美元，其中560万美元用于二级市场销售，较去年同期的4510万美元有所下降[234] - 2023年第三季度，公司固定利率商业和商业房地产贷款生产总额为6080万美元，较去年同期的2.868亿美元大幅下降[234] - 2023年第三季度，公司可调利率1至4户住宅贷款生产总额为2040万美元，较去年同期的1010万美元有所增加[234] 收入与利润 - 公司净收入在2024财年第一季度为1320万美元，同比增长350万美元，增幅为36.9%[168] - 2023年第三季度净收入为1320万美元，较去年同期增加350万美元，增幅为36.9%[192] - 2023年第三季度基本和稀释后每股收益均为1.16美元，较去年同期的1.04美元增加0.12美元，增幅为11.5%[193] - 2023年第三季度净利息收入为3540万美元，较去年同期增加690万美元，增幅为24.2%[194] - 2023年第三季度总利息收入为5810万美元，较去年同期增加2310万美元，增幅为66%[199] - 2023年第三季度总利息支出为2270万美元，较去年同期增加1620万美元，增幅为250%[200] - 净利息收入增加了690万美元，增幅为24.2%，而信贷损失准备金减少了420万美元，降幅为82.2%[168] - 非利息收入增加了33.9万美元，增幅为6.1%，主要由于银行卡交换收入和银行自有寿险收入的增加[173] - 非利息收入在2023年第三季度为590万美元，同比增长6.1%，主要得益于银行卡交换收入和信托及财富管理服务的增加[202] - 所得税费用在2023年第三季度为350万美元，同比增长42.7%，主要由于税前净收入的增加[206] 支出与成本 - 非利息支出增加了680万美元，增幅为40.1%，主要由于员工薪酬和福利、数据处理费用及占用费用的增加[174] - 非利息支出在2023年第三季度为2370万美元，同比增长40.1%，主要由于员工薪酬和福利、数据处理费用及设施费用的增加[203][204] - 公司平均收益资产收益率增加了117个基点，而平均付息负债成本增加了171个基点[171] - 2023年第三季度净利息利差为2.92%，较去年同期的3.46%有所下降[198] 现金与存款 - 现金等价物和定期存款在2023年9月30日达到8920万美元，相比2023年6月30日增加了3400万美元，增幅为61.5%[178] - 截至2023年9月30日，存款总额为38亿美元，较2023年6月30日增加1.156亿美元，增幅为3.1%[181] - 公司通过增加低成本非到期交易账户和零售定期存款的比例来限制利率上升的风险[240] - 公司继续通过客户保留、客户满意度和提供新产品来增加对利率不敏感的存款账户[234] 信用风险与准备金 - 信用损失准备金（PCL）在2023年第三季度为90万美元，较去年同期的510万美元大幅下降[201] - 公司信用损失准备金（ACL）在2023年9月30日为4910万美元，占贷款总额的1.33%，较2023年6月30日的4780万美元有所增加[210] - 2023年第三季度，公司净冲销贷款为26.8万美元，较去年同期的2.4万美元有所增加[210] - 公司对酒店行业的贷款进行了调整，由于这些贷款从COVID-19疫情中恢复较慢[211] - 公司对非资产负债表信用风险的准备金在2023年9月30日为560万美元，较2023年6月30日的630万美元有所下降[212] - 公司对个别贷款的分类评估显示，2023年9月30日有4250万美元的贷款被分类为“次级”，占贷款总额的1.15%[216] - 截至2023年9月30日，公司的不良资产总额为1080万美元，较2023年6月30日的1130万美元有所下降，较2022年9月30日的570万美元有所增加[219] 资本与流动性 - 公司股东权益为4.539亿美元，较2023年6月30日增加790万美元，增幅为1.8%[183] - 截至2023年9月30日，公司的总资本与风险加权资产的比率为12.67%，Tier 1资本与风险加权资产的比率为11.22%[229] - 公司已向联邦住房贷款银行（FHLB）抵押了11亿美元的住宅和商业房地产贷款组合，获得约6.755亿美元的可用信贷，其中1.142亿美元已被提取[223] - 公司向联邦储备银行抵押了3.809亿美元的农田和农业生产贷款，获得3.135亿美元的主要信贷额度，截至2023年9月30日尚未提取[223] - 截至2023年9月30日，公司有约10亿美元的未使用信贷承诺，其中包括7.204亿美元的未使用信贷额度[223] - 公司的资产/负债委员会每月召开会议，审查利率风险、趋势、流动性及资本比率和要求[241] 利率风险与资产/负债管理 - 公司资产/负债管理策略旨在通过匹配预期重新定价间隔来最大化净利息收入，同时不暴露于过高的利率风险[232] - 公司在2023财年和2024财年第一季度的高利率环境下，固定利率贷款组合和固定利率借款人的行为对净现值（NPV）产生了压力[238] - 公司在2023财年第三季度通过Citizens合并部分抵消了利率敏感性增加的影响，合并后的资产负债表包含更高比例的利率敏感性资产[238] - 公司通过增加低成本非到期交易账户和零售定期存款的比例，以及限制短期FHLB借款，来减少对利率上升的敞口[240] - 公司预计在利率上升或下降100、200和300个基点的情况下，净投资组合价值（NPV）将发生相应变化[235] - 在利率上升300个基点的情况下，公司净投资组合价值预计将下降30%，净现值比率下降198个基点[236] - 在利率下降300个基点的情况下，公司净投资组合价值预计将增加30%，净现值比率上升178个基点[236] 投资组合与贷款期限 - 截至2023年9月30日，公司固定利率住宅贷款组合为5.996亿美元，加权平均期限为186个月[234] - 截至2023年9月30日，公司投资组合的加权平均期限为5.2年，较2022年9月30日的5.6年有所缩短[234] - 截至2023年9月30日，公司固定利率住宅贷款组合为5.996亿美元，加权平均期限为186个月，较2022年同期的5.109亿美元有所增加[234] - 截至2023年9月30日，公司投资组合的加权平均寿命为5.2年，较2022年同期的5.6年有所下降[234] 内部控制与披露 - 截至2023年9月30日，公司的披露控制和程序在确保信息及时传达和记录方面是有效的[244] - 公司承认控制程序存在固有局限性，无法完全防止所有错误和欺诈[245]

分支机构与市场覆盖 - 公司截至2023年6月30日拥有62个全服务分支机构和3个有限服务分支机构，覆盖多个州和城市[16] - 2023年1月，公司完成了与Citizens的合并，新增14个分支机构，主要位于密苏里州和堪萨斯州的市场，包括堪萨斯城和圣约瑟夫大都会统计区[17] 地区经济与人口 - 公司东部和南部地区主要为农村经济，主要经济活动包括制造业、农业、医疗保健和教育，总人口约为245,000和458,000[18] - 公司西部地区主要集中在斯普林菲尔德大都会统计区，总人口约为571,000，主要雇主包括医疗保健提供商、教育机构和政府[20] - 公司北部地区包括圣路易斯大都会统计区，总人口约为150万，主要雇主包括航空、医疗保健、教育和制造业[18] - 公司西北部地区总人口约为170万，部分位于堪萨斯城和圣约瑟夫大都会统计区，主要雇主包括医疗保健提供商、制造商和教育机构[18] 市场份额与存款 - 公司在东部地区的市场份额为78亿美元存款，南部地区为123亿美元，西部地区为170亿美元，北部地区为975亿美元，西北部地区为791亿美元[22] 贷款组合与信贷关系 - 截至2023年6月30日，公司购买了86笔贷款参与权益，总余额为1.556亿美元[25] - 公司对单一借款人的最大贷款额度为1.158亿美元，截至2023年6月30日，十大信贷关系贷款余额在2070万美元至7680万美元之间[26] - 截至2023年6月30日，公司贷款组合总额为39.78亿美元，其中住宅房地产贷款占比31.74%，商业房地产贷款占比43.75%，建筑贷款占比15.40%[27] - 2023年6月30日，公司净贷款应收款为35.71亿美元，较2022年同期的26.86亿美元增长33.0%[27] - 2023年6月30日，公司固定利率贷款总额为31.07亿美元，占贷款组合的87.01%，较2022年同期的23.24亿美元增长33.7%[28] - 2023年6月30日，公司可调整利率贷款总额为8.71亿美元，占贷款组合的24.40%，较2022年同期的5.20亿美元增长67.6%[28] - 2023年6月30日，公司住宅房地产贷款中，一至四户家庭住宅贷款总额为7.405亿美元，占净贷款应收款的20.7%[28] - 2023财年，公司共发放了3840万美元的可调整利率抵押贷款和1.257亿美元的固定利率抵押贷款，用于一至四户家庭住宅[28] - 2023财年，公司还发放了2150万美元的固定利率一至四户家庭住宅贷款用于二级市场销售[29] - 截至2023年6月30日，公司一至四户家庭住宅贷款中，贷款价值比超过80%的贷款余额为1.292亿美元[29] - 2023财年，公司发放的贷款价值比超过80%的一至四户家庭住宅贷款总额为2730万美元[29] - 截至2023年6月30日，公司一至四户家庭住宅贷款中，固定利率贷款占比81.3%，加权平均期限为15.7年[29] - 截至2023年6月30日，公司的一至四户固定利率贷款总额为5.864亿美元，加权平均期限为188个月[31] - 截至2023年6月30日，与CMT指数挂钩的一至四户贷款总额为8990万美元，与其他指数挂钩的贷款总额为6590万美元[31] - 截至2023年6月30日，多户住宅房地产贷款总额为3.93亿美元，占净贷款应收款的11.0%[31] - 截至2023年6月30日，商业房地产贷款总额为16亿美元，占净贷款应收款的43.8%，其中农业地产贷款为2.381亿美元[31] - 截至2023年6月30日，固定利率商业房地产贷款占商业房地产贷款组合的82.8%，加权平均期限为5.1年[32] - 截至2023年6月30日，建筑贷款总额为5.5亿美元，占净贷款应收款的15.4%[34] - 截至2023年6月30日，消费者贷款组合总额为1.335亿美元，占净贷款应收款的3.7%，其中房屋净值贷款占48.7%，总额为6510万美元[37] - 截至2023年6月30日，汽车贷款占消费者贷款组合的16.3%，总额为2180万美元[37] - 截至2023年6月30日，商业贷款总额为5.99亿美元，占净贷款应收款的16.8%，其中农业相关贷款为1.383亿美元[37] - 固定利率商业贷款占商业贷款组合的58.0%，加权平均期限为2.9年[37] - 2023财年，公司通过小企业管理局（SBA）担保的贷款发放额为640万美元，截至2023年6月30日，公司持有的未担保部分SBA贷款余额为950万美元[39] - 截至2023年6月30日，公司已出售并正在服务的SBA贷款担保部分为6090万美元[39] - 截至2023年6月30日，公司的信贷承诺总额为9.12亿美元[39] - 2023财年，公司贷款发放总额为12.5亿美元，较2022财年的11.1亿美元和2021财年的9.718亿美元有所增长[41] - 2023财年，公司抵押贷款发放额为10亿美元，较2022财年的9.701亿美元和2021财年的7.712亿美元有所增长[42] - 2023财年，公司承诺购买1.187亿美元的新贷款参与，截至2023年6月30日，已购买的贷款参与余额为1.556亿美元，占净应收贷款的3.6%[42] - 截至2023年6月30日，公司总贷款余额为39.8亿美元，较2022财年的28.4亿美元和2021财年的23.1亿美元有所增长[43] 不良贷款与资产 - 截至2023年6月30日，公司不良贷款总额为7652万美元，占总贷款的0.21%[51] - 截至2023年6月30日，公司不良资产总额为1.129亿美元，占总资产的0.26%[51] - 截至2023年6月30日，公司持有的房地产资产余额为360万美元，全部为非住宅物业[52] - 截至2023年6月30日，公司的不良资产总额为5000万美元，占总资产的1.15%，而2022年同期为2930万美元，占总资产的0.91%[55] - 2023年6月30日，公司的不良贷款总额为4630万美元，其中960万美元处于非应计状态，650万美元逾期超过30天[56] - 2023年6月30日，公司关注的贷款总额为2790万美元，较2022年同期的2440万美元有所增加[57] - 2023年6月30日，公司的信用损失准备金为4780万美元，占不良资产的424%，而2022年同期为3320万美元，占不良资产的526%[58] - 2023年6月30日，公司的表外信用损失准备金为630万美元，较2022年同期的340万美元有所增加[58] - 2023年6月30日，公司的贷款损失准备金为4782万美元，占总贷款的1.32%，而2022年同期为3319万美元，占总贷款的1.22%[61] - 2023年6月30日，公司的非应计贷款占总贷款的0.21%，而2022年同期为0.15%[61] 投资组合与证券 - 2023年6月30日，公司的债务和其他证券投资组合总额为1.473亿美元，占总资产的3.38%，而2022年同期为6480万美元，占总资产的2.02%[65] - 2023年6月30日，公司的抵押贷款支持证券（MBS）总额为2.703亿美元，占总资产的6.2%，而2022年同期为1.706亿美元，占总资产的5.3%[66] - 2023年6月30日，公司的投资证券组合中，资产支持证券占比最高，为6862万美元，占总投资组合的46.59%[67] - 公司截至2023年6月30日的可供出售证券总价值为147,302千美元，加权平均收益率为5.12%[68] - 公司持有的抵押贷款支持证券（MBS）和抵押贷款债务证券（CMOs）总价值为293,147千美元，其中超过5年到期的占207,007千美元[69] - 公司持有的住宅MBS总价值为90,124千美元，商业MBS总价值为53,385千美元，CMO总价值为126,743千美元[69] - 公司持有的资产支持证券（ABS）总价值为68,626千美元，加权平均收益率为5.81%[68] - 公司持有的公司债券总价值为32,538千美元，加权平均收益率为5.26%[68] 存款与借款 - 公司存款总额为3,725,540千美元，其中非利息存款占16.04%，NOW账户占35.66%[72] - 公司未保险存款估计为750百万美元，其中227.8百万美元为抵押存款[72] - 公司定期存款中，4.00-4.99%利率的存款占比最高，为44.41%，总额为472,546千美元[74] - 公司存款组合中，7-12个月的定期存款占比为9.66%，总额为359,879千美元[72] - 公司存款中，超过12个月到期的定期存款总额为181,781千美元[73] - 截至2023年6月30日，公司存款总额为37.255亿美元，同比增长32.3%[75] - 2023年6月30日，公司无息存款为5.976亿美元，占总存款的16.04%，同比增长40.0%[75] - 2023年6月30日，公司NOW支票账户存款为13.284亿美元，占总存款的35.66%，同比增长13.4%[75] - 2023年6月30日，公司货币市场存款为4.527亿美元，占总存款的12.15%，同比增长49.1%[75] - 2023年6月30日，公司短期FHLB借款为3350万美元，加权平均利率为5.35%[78] - 2023年6月30日，公司FHLB长期借款为1.335亿美元，加权平均利率为3.95%[78] 资本与监管 - 公司银行的最低资本要求包括：CET1资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为4.0%[93] - 公司银行在2022年6月30日的资本比率符合资本保护缓冲要求，CET1资本比率超过6.5%，一级资本比率超过8%，总资本比率超过10%，杠杆比率超过5%[93] - 公司银行在2022年6月30日被归类为“资本充足”银行，符合美联储的即时纠正行动标准[93] - 公司银行在最近的社区再投资法案（CRA）检查中获得了“满意”评级[95] - 2022年5月5日，联邦银行监管机构提出了CRA的现代化改革方案，旨在扩大低收入社区的信贷和投资机会[95] - 公司银行的分红能力受其资本状况和资本保护缓冲要求的影响，若未维持缓冲，分红可能受到限制[95] - 公司银行在密苏里州法律下，若资本受损则不能支付分红[97] - 公司银行需遵守《银行保密法》和反洗钱法规，包括《美国爱国者法案》，违反可能导致重大民事和刑事处罚[97] - 2021年11月18日，联邦银行机构通过了一项新规则，要求银行在发生重大网络安全事件后36小时内通知监管机构[99] - 2023年7月26日，SEC通过新规则，要求上市公司在确定重大网络安全事件后4个工作日内披露，并在年度报告中详细说明网络安全风险管理[100] - 公司受限于银行控股公司法案（BHCA），禁止直接或间接持有非银行或非银行控股公司超过5%的投票权股份[104] - 公司当前年度平均资产超过5亿美元，被归类为大型银行，需采用特定冲销法计算贷款扣除[104] - 公司可从同一附属集团内的银行获得100%的股息收入扣除，非附属公司股息扣除率为50%或65%[104] - 密苏里州银行特许经营税率为4.48%，所得税率为4.0%，堪萨斯城收益税率为1.0%[105] - 阿肯色州所得税率为6.2%[106] - 伊利诺伊州所得税率为9.5%[107] - 堪萨斯州特权税率为3.95%[108] - 公司密苏里州2016至2018财年所得税申报表正在接受审计[109] 风险与挑战 - 公司面临宏观经济条件变化的风险，特别是密苏里州南部和阿肯色州北部的经济放缓可能影响业务[111] - 公司贷款组合的信用损失准备金可能不足以吸收实际损失，CECL方法可能导致准备金水平波动[118] - 公司不良资产从2022年6月30日的630万美元增加到2023年6月30日的1130万美元，占总资产的比例从0.20%上升到0.26%[119] - 公司建筑贷款组合在2023年6月30日达到5.501亿美元，占净贷款的15.4%，主要集中在住宅和非住宅建筑及开发贷款[120] - 公司商业房地产和商业贷款在2023年6月30日占净贷款的60.5%，较2013年的57.7%有所增加，其中商业房地产贷款为16亿美元，商业贷款为5.99亿美元[121] - 公司农业房地产贷款在2023年6月30日达到2.381亿美元，占净贷款的6.7%，较2013年的5300万美元显著增长[123] - 公司农业生产和设备贷款在2023年6月30日达到1.383亿美元，占净贷款的3.9%[124] - 公司非业主商业房地产贷款在2023年6月30日占一级监管资本加贷款损失准备金的330%，较2022年6月30日的313%有所增加[131] - 公司投资证券的信用损失评估可能导致收益减少，但目前未预期到额外的抵押债务凭证（CDOs）信用损失[133] - 公司净利息收入受市场利率变化影响，利率变化可能对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响[134] - 公司证券组合的公平价值可能因利率变化等因素而受到不利影响，导致其他综合收益下降[135] - 公司截至2023年6月30日的财年未发生任何证券组合的其他暂时性减值[136] - 公司有9790万美元的AFS证券与美元LIBOR挂钩，截至2023年6月30日[137] - 公司自2021年开始使用SOFR替代美元LIBOR进行新贷款发放[137] - 公司自2017年6月以来完成了六次收购，增强了增长率[143] - 公司面临流动性风险，可能影响其融资能力和财务状况[138] - 公司可能无法完全实现收购活动的预期收益，包括成本节约和业务整合[139] - 公司可能因收购活动面临资产质量问题和未知负债[140] - 公司未来增长或亏损可能需要额外资本，但资本可能不可用或成本高昂[144] - 公司面临技术和网络安全风险，可能损害其声誉和业务[148] - 公司依赖技术系统处理大量交易，存在操作风险，包括网络安全漏洞[149] - 公司信息技术系统可能面临故障、中断或安全漏洞[150] - 公司面临信息安全风险，包括未经授权的客户信息泄露、数据破坏或盗窃，可能导致声誉受损、客户关系受损以及诉讼风险[151] - 公司依赖第三方供应商提供日常运营所需的产品和服务，供应商未能履行合同可能导致运营中断、声誉受损和诉讼风险[153] - 截至2023年6月30日，公司净递延税资产为1290万美元，若未来需要计提估值准备，将对财务状况和运营结果产生负面影响[154] - 公司普通股价格可能大幅波动，受多种因素影响，包括季度业绩波动、诉讼进展、分析师预测变化等[155][156][157] - 公司依赖子公司分红来支付债务利息和股息，若子公司无法分红，公司可能无法支付普通股股息[158] - 截至2023年6月30日，公司有2430万美元的次级债务证券未偿还，若延迟支付利息或发生违约，将禁止公司支付普通股股息[159] 资产/负债管理与利率风险 - 公司资产/负债管理策略旨在管理利率敏感性，以最大化净利息收入，同时控制利率风险[216] - 公司通过增加商业房地产、商业贷款等高收益、短重定价期的贷款来管理利率风险，但这也增加了信用风险[216][217] - 2023财年固定利率住宅贷款发放总额为1.472亿美元，其中2150万美元用于二级市场销售，相比去年2.699亿美元（其中4320万美元用于二级市场销售）有所下降[218] - 截至2023年6月30日，固定利率单户住宅贷款组合总额为5.864亿美元，加权平均期限为188个月，相比去年4.992亿美元（加权平均期限183个月）有所增加[218] - 2023财年可调利率住宅贷款发放总额为3840万美元，相比去年1490万美元大幅增加[218] - 截至2023年6月30日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为3.651亿美元，占应收贷款的10.2%，相比去年3.381亿美元（占应收贷款的15.4%）有所下降[218] - 2023财年固定利率商业、商业房地产和多户住宅贷款发放总额为6.142亿美元，相比去年5.8亿美元有所增加[218] - 2023财年可调利率商业、商业房地产和多户住宅贷款发放总额为1.57亿美元，相比去年6420万美元

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度每股摊薄收益为1.37美元，同比下降2.8%，环比增长523% [4] - 年化平均资产回报率（ROA）为1.44%，年化平均普通股回报率（ROE）为14.1%，均低于去年同期的1.62%和16.2% [4] - 净利息收入为3620万美元，同比增长30.5%，环比增长7.3% [5] - 净利息收益率为3.60%，同比下降6个基点，环比上升12个基点 [5] - 非利息收入为900万美元，同比增长37.7%，环比增长42.5% [7] - 非利息支出为2500万美元，同比增长43.5%，环比下降8% [9] - 信贷损失准备金（PCL）为80万美元，去年同期为24万美元，上一季度为1000万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在第四季度净增长1.36亿美元，全年净增长4.375亿美元，有机增长率为16.5% [13][25] - 农业贷款在第四季度增长3160万美元，其中农业房地产贷款增长800万美元，农业生产贷款增长2350万美元 [20] - 贷款发放量为2.725亿美元，环比增长6100万美元，同比下降3600万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区（以密苏里州斯普林菲尔德为中心）和南部地区的贷款增长最为显著 [25] - 东部地区的农业贷款在第四季度因季节性因素增长，预计这一趋势将持续到秋季 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成与Citizens Bancshares的合并，并实现了大部分预期的成本节约 [31] - 公司目前不积极寻求其他并购机会，除非遇到非常特殊的情况 [31] - 公司计划在新市场中招聘社区银行家，以进一步扩展业务 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计未来几个季度的贷款增长将放缓，主要由于利率上升和信贷审批标准收紧 [26][50] - 公司对当前的资本水平感到满意，并计划在必要时使用股票回购计划 [53] 其他重要信息 - 公司预计未来几个季度的非利息收入将有所下降，主要由于季节性因素和一次性收益的影响 [43] - 公司对当前的流动性水平感到满意，但希望增加存款以支持未来的贷款增长 [57][61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净利息收益率的未来趋势 - 管理层表示，Citizens合并的收益已经全部体现在当前季度的净利息收益率中，未来净利息收益率的变化将主要取决于存款成本 [42] 问题: 非利息收入的可持续性 - 管理层表示，当前季度的非利息收入高于可持续水平，预计未来将有所下降 [43] 问题: 贷款增长的前景 - 管理层表示，由于利率上升和信贷审批标准收紧，未来贷款增长将放缓 [50] 问题: 资本回报政策 - 管理层表示，公司决定在当前环境下保持股息不变，并保留股票回购计划以备不时之需 [53] 问题: 流动性和贷款存款比 - 管理层表示，公司对当前的流动性水平感到满意，但希望增加存款以支持未来的贷款增长 [57][61]