分组1: 技术分析 - Southern Missouri Bancorp (SMBC) 近期股价呈现下跌趋势，过去一周下跌7.7%，但在最近一个交易日形成了锤形图形态，可能预示着趋势反转 [1] - 锤形图是一种常见的技术分析形态，通常出现在下跌趋势的底部，表明卖压可能已经耗尽，买盘开始介入 [2] - 锤形图的特征是实体较小，下影线较长，通常为实体长度的两倍以上，表明股价在当天低点找到支撑后反弹 [2] - 锤形图出现在下跌趋势底部时，可能预示着熊市失去控制，牛市开始主导，趋势可能反转 [2] 分组2: 基本面分析 - 华尔街分析师对SMBC未来盈利的乐观情绪增强，成为支撑股价反转的基本面因素 [1] - 过去30天内，SMBC当前年度的共识每股收益（EPS）预期上调了10.6%，表明分析师普遍认为公司盈利将优于此前预期 [3] - SMBC目前拥有Zacks Rank 1（强力买入）评级，这意味着其在基于盈利预期修正和EPS惊喜趋势的4000多只股票中排名前5% [3] - Zacks Rank 1或2的股票通常表现优于市场，且Zacks Rank已被证明是一个优秀的时机指标，帮助投资者识别公司前景改善的时机 [3] 分组3: 投资机会 - 锤形图形态的出现结合基本面改善（如盈利预期上调），可能为SMBC股价反转提供双重支持 [1][3] - Zacks Rank 1评级进一步增强了SMBC股价反转的可能性，为投资者提供了潜在的投资机会 [3]

文章核心观点 - 公司的盈利前景改善,被评级机构上调至Zacks Rank 1(强烈买入)评级 [1][4][6] - 盈利预测上调反映了公司基本面改善,有望带动股价上涨 [1][4][6] - 盈利预测修正是影响股价短期走势的最关键因素 [3][5] 公司研究 - 公司预计2025财年每股收益为4.70美元,同比增长6.6% [9] - 过去3个月内,公司盈利预测已上调10.6% [10] - 公司被评级机构评为Zacks Rank 1,位于Zacks覆盖股票前5%,预示短期内股价有望上涨 [13]

财务数据和关键指标变化 - 2024年6月季度净利润为每股1.19美元,较上一季度增加0.20美元,但较2023年6月季度下降0.18美元 [10] - 2024财年全年净利润为每股4.42美元,较2023财年的3.85美元增加 [10] - 剔除证券出售损失后,2024财年每股净利润为4.53美元,2023财年为4.80美元 [10] - 2024财年每股净利润下降主要是由于核心费用增长超过净息差收入增长所致 [11] - 2024年6月30日每股有形净资产为36.68美元,较去年同期增长13.4% [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年6月季度净息差为3.25%,较上一季度的3.15%有所提升,但较去年同期下降35个基点 [14] - 2024年6月季度非利息收入增加39.1%,主要由于上季度证券出售损失和本季度其他季节性费用收入 [15] - 2024年6月季度非利息支出较上一季度下降0.2%,较去年同期增加0.5% [16] - 2024年6月30日贷款余额为79亿美元,较上一季度增长8.3%,较去年同期增长6.4% [17] - 2024年6月30日不良贷款占比为0.17%,较上一季度下降 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 农业地产贷款余额为2.33亿美元,较上一季度下降1百万美元,较去年同期下降6百万美元 [21][22] - 农业生产和设备贷款余额为1.76亿美元,较上一季度增加3600万美元,较去年同期增加3800万美元 [22] - 2024年农作物种植较往年提早,预计收成较好,但成本上升可能对农户造成挑战 [23][24][25][26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续优先发展带有全面银行关系的信贷业务,预计2025财年贷款增长仍将保持中单位数 [29] - 公司正在与潜在并购对象进行初步接触,寻求在目标市场实现规模扩张 [52][53] - 公司将继续关注提高运营效率和培养强大企业文化,为未来潜在并购做好准备 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临高利率环境带来的挑战,公司2024财年仍实现了13.4%的有形净资产增长 [9] - 公司对2025财年的净息差和整体盈利前景保持乐观,前提是信贷环境保持稳定 [48] - 公司预计未来12个月内如果美联储降息100个基点,将带来低至中单位数的净息收入增长 [37] 其他重要信息 - 公司宣布将季度股息增加2美分至每股0.23美元 [13] - 公司在2024年6月季度进行了8.8万股的股票回购,平均价格为每股41.5美元 [18] - 公司非房地产商业贷款占一级资本和贷款损失准备的比例为318%,较上一季度和去年同期有所下降 [31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Olney 提问** 询问公司未来12个月内到期的定期存款规模及其重新定价情况 [56][57][58][59] **Stefan Chkautovich 回答** 未来12个月内,公司约有10亿美元的定期存款到期,平均续期利率约为4.79%。同期,公司约12.5%的贷款组合将从固定利率重新定价,平均利率为8.15%-8.17% [57][59] 问题2 **Andrew Liesch 提问** 询问公司未来12个月的贷款增长情况,是否会保持与2024财年相似的水平 [68][69] **Stefan Chkautovich 回答** 公司预计未来12个月的贷款增长仍将保持与2024财年相似的中单位数水平,甚至可能会更加突出,因为农业贷款可能会高于去年 [69] 问题3 **Kelly Motta 提问** 询问公司未来对非利息收入的展望,特别是贷款销售收益 [72][73][74][75] **Stefan Chkautovich 回答** 长期来看,公司预计贷款销售收益将会回升到更正常的水平。目前公司的住房贷款业务表现相对较好,但二级市场业务仍未显著改善。公司希望随着未来利率环境改善,贷款销售收益也能逐步恢复 [74][75]

公司业绩表现 - Southern Missouri Bancorp (SMBC) 最新季度每股收益为1.19美元，超出Zacks共识预期的0.93美元，同比增长27.96% [1] - 公司过去四个季度中有三次超出每股收益预期 [2] - 最新季度营收为4286万美元，超出Zacks共识预期6.68%，但同比下降5.1% [2] - 公司过去四个季度中有两次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌1.7%，同期标普500指数上涨14.5% [3] - 当前Zacks评级为3（持有），预计未来表现与市场持平 [6] - 下一季度共识预期为每股收益1.02美元，营收4151万美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益4.25美元，营收1.7002亿美元 [7] 行业与同业情况 - 公司所属的金融-储蓄和贷款行业在Zacks行业排名中处于后24% [8] - Zacks排名前50%的行业表现优于后50%超过2倍 [8] - 同行业公司BM Technologies预计下一季度每股亏损0.18美元，同比改善48.6% [9] - BM Technologies预计下一季度营收1373万美元，同比增长5.7% [10]

财务业绩 - 公司第四季度净收入为1350万美元，同比下降13.0%，主要由于净利息收入和非利息收入下降[3] - 全年净收入为5.02亿美元，同比增加10.9百万美元，每股摊薄收益为4.42美元，同比增加0.57美元[3] - 第四季度每股摊薄收益为1.19美元，同比下降13.1%，但较上一季度增加20.2%[3] - 公司三个月期间的净利息收入为3510万美元，同比下降3.1%，主要由于净利差下降35个基点所致[29] - 三个月期间的非利息收入为780万美元，同比下降13.2%，主要由于贷款费用、贷款销售收益、贷款服务费和存款账户费用等减少所致[32] - 公司三个月期间的效率比率为58.3%，较上年同期上升3.2个百分点，主要由于净利息收入和非利息收入下降所致[34] - 公司三个月期间的所得税费用为340万美元，同比下降12.9%，主要由于税前利润下降所致[36] - 净收入为13,530千美元[48] - 平均资产收益率为1.17%[56] - 平均普通股权益收益率为11.2%[56] 资产质量 - 第四季度净息差为3.25%，同比下降0.35个百分点，但较上一季度上升0.1个百分点[5] - 公司三个月期间的贷款余额为38.5亿美元，较上季度末增加2.1%[38,39] - 公司三个月期间的不良资产率为0.27%，较上季度末下降0.18个百分点[44] - 公司三个月期间的拨备占贷款比率为1.36%，较上季度末上升0.03个百分点[39,44] - 总不良资产占总资产比率为0.24%[45] - 总不良贷款占总贷款比率为0.20%[45] - 信贷损失准备金占不良贷款比率为692.79%[45] - 信贷损失准备金占总贷款比率为1.36%[45] - 经济困难借款人的执行修改贷款为24,848千美元[45] 资本管理 - 全年贷款余额增加6.4%至2309.9百万美元[7] - 全年存款余额增加6.1%至2269.9百万美元[8] - 公司以平均价格41.53美元回购了88,357股普通股[10] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股利，较上次增加9.5%[11] - 公司三个月期间的股东权益回报率为10.61%，较上季度末上升0.29个百分点[42] 拨备计提 - 三个月期间的拨备计提为90万美元，较上年同期增加10.5%，主要由于贷款余额拨备增加180万美元，部分被表外信用敞口拨备回收87.5万美元所抵消[31] 非利息收入 - 第四季度非利息收入同比下降13.2%，但较上一季度增加39.1%[6] - 三个月期间的非利息收入为780万美元，同比下降13.2%，主要由于贷款费用、贷款销售收益、贷款服务费和存款账户费用等减少所致[32]

财务表现 - 2024财年第四季度初步净收入为1350万美元，同比下降130% [4] - 2024财年全年初步净收入为5020万美元，同比增长1090万美元 [4] - 2024财年第四季度每股摊薄收益为119美元，同比下降018美元 [4] - 2024财年全年每股摊薄收益为442美元，同比增长057美元 [4] - 2024财年第四季度净利息收入为3510万美元，同比下降110万美元 [14] - 2024财年第四季度非利息收入为780万美元，同比下降132% [25] 资产负债表 - 2024年6月30日总资产为46亿美元，同比增长56% [15] - 2024年6月30日贷款净额为38亿美元，同比增长63% [16] - 2024年6月30日存款总额为40亿美元，同比增长61% [19] - 2024年6月30日现金等价物为6140万美元，同比增长112% [9] - 2024年6月30日总负债为41亿美元，同比增长51% [12] 贷款与信贷 - 2024年6月30日不良贷款为670万美元，占贷款总额的017% [11] - 2024年6月30日不良资产为1060万美元，占总资产的023% [11] - 2024年6月30日信贷损失准备为5250万美元，占贷款总额的136% [18] - 2024年6月30日非自有商业房地产贷款占一级资本和信贷损失准备的3175% [17] 股东权益与分红 - 2024年6月30日股东权益为4887亿美元，同比增长96% [20] - 2024年7月23日董事会宣布每股023美元的季度现金分红，同比增长95% [6] - 2024年第四季度公司以平均每股4153美元的价格回购了88357股普通股 [5] 经营效率 - 2024财年第四季度效率比为583%，同比下降29个百分点 [1] - 2024财年第四季度年化平均资产回报率为117%，同比下降027个百分点 [5] - 2024财年第四季度年化平均普通股回报率为112%，同比下降29个百分点 [5] 市场与行业 - 2024财年第四季度净利息收益率为325%，同比下降035个百分点 [5] - 2024财年第四季度贷款总额增长7860万美元，全年增长2309亿美元 [5] - 2024财年第四季度存款减少4310万美元，全年增长2269亿美元 [5]

资产与负债 - 公司总资产在2024财年前九个月增加了2.868亿美元，主要由于净贷款应收款、现金等价物和可供出售证券的增加[164] - 截至2024年3月31日，公司总资产为46亿美元，较2023年6月30日增加2.868亿美元，增幅6.6%，主要由于净贷款应收款、现金及现金等价物和可供出售证券的增加[175] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.688亿美元，较2023年6月30日增加1.135亿美元，增幅205.6%，主要由于存款增长超过贷款增长[176] - 截至2024年3月31日，净贷款为37亿美元，较2023年6月30日增加1.488亿美元，增幅4.2%，主要由于非自用商业房地产贷款、住宅房地产贷款、多户住宅和已提取建筑贷款余额的增长[177] - 截至2024年3月31日，存款为40亿美元，较2023年6月30日增加2.7亿美元，增幅7.2%，主要由于定期存款和储蓄账户的增加[182] - 2024年3月31日，FHLB借款为1.02亿美元，较2023年6月30日减少3150万美元，降幅23.6%，主要由于公司利用存款增长偿还了隔夜和到期的FHLB借款[183] - 公司2024年3月31日结束的九个月期间贷款总额为3,687,789千美元，同比增长20.9%[189] - 公司2024年3月31日结束的九个月期间存款总额为3,326,774千美元，同比增长25.6%[189] - 截至2024年3月31日，公司有853.6亿美元的未使用信贷额度，其中637.9亿美元为未使用的信贷额度[231] 收入与利润 - 2024财年前九个月净收入为3670万美元，同比增长54.8%，主要由于净利息收入增加和信贷损失准备金减少[165] - 公司2024年3月31日结束的九个月期间净利息收入为104,388千美元，同比增长15.3%[189] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间净收入为1,130万美元，同比增长369%[197] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间每股基本收益为1.00美元，同比增长354.5%[198] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间净利息收入为3,450万美元，同比增长2.2%[199] - 2024年前九个月净收入为3670万美元，同比增长1300万美元，增幅54.8%，主要由于净利息收入增加和信贷损失准备金减少[206] - 2024年前九个月每股基本和稀释后净收益分别为3.23美元和3.22美元，同比增长0.81美元，增幅33.6%[207] - 2024年前九个月净利息收入为1.044亿美元，同比增长1390万美元，增幅15.3%，主要由于生息资产平均余额增长23.9%[208] 利息收入与支出 - 净利息收入在2024财年前九个月增加了1390万美元，同比增长15.3%[165] - 2024财年前九个月的平均收益资产收益率增加了102个基点，主要由于贷款应收款、可供出售证券和现金等价物的收益率增加[168] - 利息负债成本增加了152个基点，公司提高了非到期账户和到期定期存款的利率以应对高利率环境[168] - 公司2024年3月31日结束的九个月期间净利息收益率为3.28%，同比下降24个基点[189] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间净利息收入为3,450万美元，同比增长2.2%[199] - 2024年前九个月净利息收入为1.044亿美元，同比增长1390万美元，增幅15.3%，主要由于生息资产平均余额增长23.9%[208] 信贷损失与准备金 - 信贷损失准备金从1360万美元减少到270万美元[165] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间信贷损失准备金为90万美元，同比下降91.1%[201] - 2024年前九个月信贷损失准备金为270万美元，相比去年同期的1630万美元大幅减少，主要由于贷款增长放缓和未使用贷款承诺减少[210] - 截至2024年3月31日，公司信贷损失准备金为5130万美元，占贷款总额的1.36%，相比2023年6月30日的4780万美元有所增加[219] - 截至2024年3月31日，公司的不良资产总额为1126.1万美元，较2023年3月31日的1268万美元有所下降，主要原因是其他房地产持有量的减少[228] - 截至2024年3月31日，公司的不良贷款总额为7410万美元，较2023年6月30日的7652万美元有所下降[227] - 截至2024年3月31日，公司的不良分类贷款为4330万美元，占总贷款的1.15%，较2023年6月30日的4630万美元（占总贷款的1.28%）有所下降[225] - 截至2024年3月31日，公司已停止对价值730万美元的贷款计息，这些贷款被归类为不良贷款[225] - 截至2024年3月31日，公司的逾期贷款总额从2023年6月30日的1070万美元下降至860万美元[225] 非利息收入与支出 - 非利息收入在2024财年前九个月减少了17.7万美元，同比下降1.0%[165] - 非利息支出增加了1110万美元，同比增长18.0%[165] - 公司2024年3月31日结束的三个月期间非利息收入为560万美元，同比下降11.1%[202] - 2024年前九个月非利息收入为1710万美元，同比下降17.7万美元，降幅1.0%，主要由于投资组合的150万美元实现亏损[213] - 2024年前九个月非利息支出为7260万美元，同比增长1110万美元，增幅18.0%，主要由于员工薪酬和福利、数据处理费用等增加[214] - 2024年第一季度非利息支出为2500万美元，同比下降190万美元，降幅7.2%，主要由于去年同期与并购活动相关的费用减少[204] 所得税 - 所得税准备金增加了320万美元，同比增长51.0%[165] - 2024年第一季度所得税费用为280万美元，同比增长390.8%，主要由于收购Citizens后税前收入增加[205] - 2024年前九个月所得税费用为950万美元，同比增长320万美元，增幅51%，主要由于收购Citizens后税前收入增加[215] 资本与风险 - 截至2024年3月31日，公司的总资本与风险加权资产的比率为13.14%，远高于8%的最低资本充足要求[238] - 截至2024年3月31日，公司的一级资本与风险加权资产的比率为11.69%，高于6%的最低要求[238] - 截至2024年3月31日，公司的普通股一级资本与风险加权资产的比率为11.30%，高于4.5%的最低要求[238] 贷款组合 - 2024年3月31日，预计在未来90天内发放的贷款总额为1.172亿美元，较2023年12月31日的1.405亿美元和2023年3月31日的1.644亿美元有所下降[178] - 2024年3月31日，非自用商业房地产贷款占一级资本和贷款损失准备金的329.3%，占贷款总额的42.6%[179] - 截至2024年3月31日，公司的房地产贷款总额为513.36亿美元，其中商业房地产贷款占比51.8%，住宅贷款占比29.9%[224] - 公司2024财年前九个月固定利率1至4户住宅贷款总额为9070万美元，其中1630万美元用于二级市场销售[243] - 截至2024年3月31日，固定利率住宅贷款组合为6.092亿美元，加权平均期限为180个月[243] - 公司2024财年前九个月发放了3700万美元的可调利率1至4户住宅贷款，较去年同期增加[243] - 截至2024年3月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为3.685亿美元，占净应收贷款的9.9%[243] - 公司2024财年前九个月发放了1.243亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款，较去年同期减少[243] - 公司2024财年前九个月发放了5360万美元的可调利率商业和商业房地产贷款，较去年同期减少[243] - 截至2024年3月31日，可调利率房屋净值信贷额度增加至7160万美元[243] - 公司投资组合的预期加权平均寿命为4.9年，较去年同期的5.2年有所下降[243] - 公司投资组合的有效久期表明，市场利率每变动100个基点，价格敏感性约为2.6%[243] - 公司继续通过客户保留、客户满意度和新产品提供来增加较少利率敏感的存款账户[243] - 2024财年前九个月，公司固定利率1-4户家庭住宅贷款总额为9070万美元，其中1630万美元用于二级市场销售，而去年同期为9720万美元，其中1270万美元用于二级市场销售[243] - 截至2024年3月31日，固定利率住宅贷款组合为6.092亿美元，加权平均期限为180个月，而2023年同期为5.925亿美元，加权平均期限为194个月[243] - 2024财年前九个月，公司发放了3700万美元的可调利率1-4户家庭住宅贷款，而去年同期为3210万美元[243] - 截至2024年3月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为3.685亿美元，占净应收贷款的9.9%，而2023年同期为3.838亿美元，占净应收贷款的11.2%[243] - 2024财年前九个月，公司发放了1.243亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款，而去年同期为4.779亿美元[243] - 2024财年前九个月，公司发放了5360万美元的可调利率商业和商业房地产贷款，而去年同期为1.194亿美元[243] - 截至2024年3月31日，可调利率房屋净值信贷额度增加至7160万美元，而2023年同期为6590万美元[243] - 截至2024年3月31日，公司投资组合的预期加权平均寿命为4.9年，而2023年同期为5.2年[243] - 在利率上升300个基点的情况下，公司净投资组合价值预计减少3.686亿美元，下降22%[245] - 在利率下降100个基点的情况下，公司净投资组合价值预计增加2145.8万美元，上升5%[245] 股东权益 - 截至2024年3月31日，公司股东权益为4.796亿美元，较2023年6月30日增加3350万美元，增幅7.5%，主要由于留存收益和累计其他综合亏损的减少[184] - 公司2024年3月31日结束的九个月期间股东权益为461,624千美元，同比增长29.5%[189] 其他 - 公司出售了账面价值为3080万美元的债券，实现了150万美元的亏损[166] - 截至2024年3月31日的九个月期间，非利息支出为7260万美元，同比增长1110万美元，增幅18.0%，主要由于薪酬和福利、占用费用、数据处理费用、无形资产摊销和存款保险费的增加[173] - 2024年3月31日，公司平均贷款存款比为92.5%，较2023年6月30日的95.8%和2022年同期的91.2%有所下降[182]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度摊薄每股收益为0 99美元 较上一季度下降0 08美元 但较去年同期增长0 77美元 去年同期包含Citizens合并相关费用 [4] - 净利息收入环比增长0 1% 同比增长2 2% 主要得益于平均生息资产余额的增长 [5] - 非利息支出同比下降7 2% 主要由于去年同期的一次性合并费用 但环比增长5% 主要由于年度薪酬调整及广告和占用费用增加 [5] - 有形账面价值每股为35 51美元 过去12个月增长4 05美元 增幅12 9% [13] - 净利息收益率为3 15% 较去年同期的3 48%和上一季度的3 25%有所下降 [13] - 现金等价物余额较上一季度减少4800万美元 但过去12个月增长5300万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合中 农业房地产贷款余额为2 34亿美元 占总贷款的6 2% 农业生产和设备贷款余额为1 4亿美元 占总贷款的3 7% [37] - 贷款发放量在3月季度为2 41亿美元 与12月季度持平 但低于去年同期的2 55亿美元 [39] - 非业主自用商业房地产贷款占总贷款的比例为329% 较上一季度略有上升 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长主要来自非业主自用商业房地产贷款 住宅房地产贷款 多户住宅贷款和建设贷款 增长分布在南 西和东部市场 [17] - 农业贷款方面 农民今年进入新季节时资本状况较低 主要由于2023年投入成本和灌溉成本较高 但今年天气较好 农民较早进入田地 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优先为核心客户提供信贷 并在第四季度预计贷款增长将有所改善 主要由于季节性因素和新贷款团队的加入 [9] - 公司将继续在堪萨斯城和圣路易斯市场进行扩张 并招聘新的银行家 同时在这些市场提供更广泛的金融服务 [24] - 公司将继续探索并购机会 以实现规模效应和市场多样化 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境具有挑战性 公司仍对未来的净利息收益率和整体收益持乐观态度 前提是利率和信贷环境保持稳定 [45] - 公司预计未来几个季度净利息收益率将有所扩张 前提是存款竞争不再加剧 [20] - 公司认为存款成本的最大涨幅已经过去 未来存款成本的上升压力将有所缓解 [19] 其他重要信息 - 公司在第一季度进行了4400股的股票回购 平均价格为42美元 略低于3月31日的账面价值 [6] - 公司目前仍有30 2万股的回购授权 预计将继续进行股票回购 [6] - 公司在第一季度执行了证券损失交易 出售了账面价值为1840万美元的债券 并录得80万美元的损失 预计将在两年内收回损失 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长前景如何 特别是农业贷款的增长预期 - 贷款增长预计将来自各种信贷类型 而不仅仅是农业贷款 预计未来贷款增长率为5%至8% 具体取决于利率和提前还款活动 [50] 问题: 费用基础是否会在未来增加 - 公司预计不会有显著的费用增加 尽管在招聘和保留员工方面仍面临挑战 但预计薪酬结构不会有重大变化 [51] 问题: 存款成本的重新定价预期如何 - 公司预计存款成本可能会有所上升 但总体仍将带来净收益 特别是考虑到去年夏季的CD特别利率 [64] 问题: 股票回购和并购的资本管理策略 - 公司认为在当前价格水平下 股票回购的回报率较好 如果没有并购机会 公司将继续进行股票回购 [56]

净利润与每股收益 - 公司2024财年第三季度净利润为1130万美元，同比增长890万美元或369%，主要由于去年同期与Citizens合并相关的费用减少[1] - 每股摊薄收益为0.99美元，同比增长0.77美元或350%，但环比下降0.08美元或7.5%[1] - 2024年第一季度基本每股收益为1.00美元，同比增长354.5%，环比下降7.4%[22] 资产回报率与股东权益 - 年化平均资产回报率（ROA）为0.97%，年化平均普通股回报率（ROE）为9.5%，去年同期分别为0.23%和2.3%[2] - 公司股东权益为4.796亿美元，同比增长3350万美元或7.5%[16] - 公司2024年第一季度平均资产回报率为0.97%，较2023年第四季度的1.07%有所下降[23] - 公司2024年第一季度平均普通股股东权益回报率为9.5%，较2023年第四季度的10.6%有所下降[23] 净利息收入与支出 - 净利息收入为742,000美元，同比增长2.2%，环比增长23,000美元或0.1%[5] - 2024年3月31日结束的三个月内，公司净利息收入为3450万美元，同比增长742,000美元，增幅为2.2%[18] - 2024年3月31日结束的三个月内，公司净利息收入中，贷款折扣和存款溢价摊销贡献了120万美元，较去年同期减少了200,000美元[18] - 公司2024年第一季度净利息收入为34,509千美元，较2023年第四季度的34,486千美元略有增长[22] - 2024年第一季度总利息收入为64,025千美元，同比增长32.6%，环比增长4.0%[22] - 2024年第一季度总利息支出为29,516千美元，同比增长103.3%，环比增长9.0%[22] 非利息收入与支出 - 非利息支出同比下降7.2%，主要由于2023年1月与Citizens合并的一次性费用减少[6] - 2024年3月31日结束的三个月内，公司非利息收入为560万美元，同比下降700,000美元，降幅为11.1%[19] - 2024年3月31日结束的三个月内，公司非利息支出为2500万美元，同比下降190万美元，降幅为7.2%[19] - 2024年第一季度非利息收入为5,584千美元，同比下降11.1%，环比下降1.0%[22] 贷款与存款 - 截至2024年3月31日，总贷款余额为37亿美元，同比增长2.91亿美元[8] - 存款余额为40亿美元，同比增长2.403亿美元[9] - 公司2024年第一季度贷款应收款总额为3,726,631千美元，同比增长11.7%，环比增长0.9%[23] 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物为1.688亿美元，同比增长1.135亿美元或205.6%[13] 不良贷款与资产 - 不良贷款为740万美元，占总贷款的0.20%，去年同期为770万美元或0.21%[14] - 截至2024年3月31日，公司总资产为46.47亿美元，较2023年12月31日的46.44亿美元略有增加[21] - 截至2024年3月31日，公司不良资产占总资产的比例为0.24%，较2023年12月31日的0.21%有所上升[21] - 截至2024年3月31日，公司不良贷款占总贷款的比例为0.20%，较2023年12月31日的0.16%有所上升[21] 股票回购 - 公司在2024财年第三季度回购了4,438股普通股，平均价格为每股42.04美元，总金额为187,000美元[17] 效率比率与所得税 - 2024年3月31日结束的三个月内，公司效率比率为61.2%，较去年同期的67.4%有所改善[20] - 2024年3月31日结束的三个月内，公司所得税支出为280万美元，同比增长390.8%[20] - 公司2024年第一季度效率比率为61.2%，较2023年第四季度的58.5%有所上升[23] 净利息收益率 - 公司2024年第一季度净利息收益率为3.15%，较2023年第四季度的3.25%有所下降[23]

资产与负债变化 - 公司2024财年前六个月总资产增加2.833亿美元，主要由于现金等价物和贷款净额增加[167] - 公司总资产在2023年12月31日达到46亿美元，较2023年6月30日增长2.833亿美元，增幅6.5%[178] - 现金及现金等价物在2023年12月31日为2.171亿美元，较2023年6月30日增长1.619亿美元，增幅293.1%[179] - 净贷款总额在2023年12月31日为37亿美元，较2023年6月30日增长1.107亿美元，增幅3.1%[180] - 存款总额在2023年12月31日达到40亿美元，较2023年6月30日增长2.694亿美元，增幅7.2%[182] - 公司股东权益在2023年12月31日为4.702亿美元，较2023年6月30日增长2410万美元，增幅5.4%[183] - 2023年12月31日的FHLB借款为1.13亿美元，较2023年6月30日减少2050万美元，降幅15.3%[183] - 2023年12月31日的累计其他综合亏损为1880万美元，较2023年6月30日的2190万美元减少310万美元[185] 收入与支出 - 2024财年前六个月净收入为2530万美元，同比增长410万美元，增幅19.2%[168] - 2024财年前六个月净利息收入增加1310万美元，增幅23.1%[168] - 2024财年前六个月非利息收入增加52.2万美元，增幅4.8%[168] - 2024财年前六个月非利息支出增加1300万美元，增幅37.7%[168] - 2023年第四季度净收入为1220万美元，同比增长4.5%，主要得益于净利息收入和非利息收入的增加，以及信贷损失准备和所得税的减少[197] - 2023年第四季度净利息收入为3450万美元，同比增长22.1%，主要由于利息收入资产平均余额增长29.8%，部分抵消了净利息收益率从3.45%降至3.25%的影响[199] - 2023年第四季度非利息收入为560万美元，同比增长3.4%，主要由于银行卡交换收入、信托和投资管理费用的增加[202] - 2023年第四季度非利息支出为2390万美元，同比增长35.3%，主要由于薪酬和福利、占用费用、数据处理费用的增加[203] - 2023年第四季度信贷损失准备为90万美元，较去年同期的110万美元有所减少，主要由于经济前景的改善和贷款增长放缓[201] - 2023年第四季度每股摊薄净收益为1.07美元，同比下降15.1%，年化平均资产回报率为1.07%，较去年同期的1.35%有所下降[198] - 2023年第四季度贷款应收款的利息收入增加771.2万美元，主要由于利率和贷款量的变化[193] - 2023年第四季度存款的利息支出增加874.3万美元，主要由于利率和存款量的变化[193] - 2023年第四季度净利息收入增加623.5万美元，主要由于利率和贷款量的变化[193] - 2023年第四季度贷款折扣和存款溢价摊销贡献了150万美元的净利息收入，较去年同期的49.3万美元有所增加[200] - 非利息支出在2023年12月31日结束的六个月内为4760万美元，同比增长1370万美元，增幅37.7%，主要由于薪酬和福利、占用费用、数据处理费用、无形资产摊销和其他非利息支出的增加[214] - 所得税支出在2023年12月31日结束的六个月内为670万美元，同比增长95万美元，增幅16.6%，主要由于税前收入的增加[215] 信用风险与贷款管理 - 2024财年前六个月信用损失准备金减少440万美元[168] - 2023年12月31日的信用损失准备金（ACL）为5010万美元，占贷款总额的1.34%，较2023年6月30日的4780万美元（占贷款总额的1.32%）有所增加[221] - 2023年12月31日的非应计贷款总额为592万美元，较2023年6月30日的754万美元有所下降[230] - 2023年12月31日的非应计资产总额为978万美元，较2023年6月30日的1129万美元有所下降[231] - 2023年12月31日的分类贷款总额为3930万美元，占贷款总额的1.05%，较2023年6月30日的4630万美元（占贷款总额的1.28%）有所下降[228] - 2023年12月31日的逾期贷款总额为830万美元，较2023年6月30日的1070万美元有所下降[228] - 2023年12月31日的表外信用风险准备金为460万美元，较2023年6月30日的630万美元有所下降[224] - 2023年12月31日的非应计贷款中，商业房地产贷款占比最高，为327万美元[230] - 2023年12月31日的非应计资产中，房地产持有资产为381万美元，较2023年6月30日的361万美元有所增加[230] - 截至2023年12月31日，公司未使用的信贷额度为6.77亿美元，总信贷承诺为9.596亿美元[234] - 公司已向联邦住房贷款银行（FHLB）抵押了11亿美元的贷款组合，获得6.865亿美元的可用信贷，其中1.132亿美元已被提取[234] - 公司向联邦储备银行抵押了3.624亿美元的农业贷款，获得3亿美元的初级信贷额度，截至2023年12月31日未提取[234] 资本与风险管理 - 截至2023年12月31日，公司的总资本与风险加权资产的比率为12.88%，远高于8%的最低要求[240] - 公司的Tier 1资本与风险加权资产的比率为11.43%，高于6%的最低要求[240] - 公司通过增加商业贷款和商业房地产贷款发放来管理利率风险，2023年12月31日固定利率商业和商业房地产贷款发放为1.514亿美元[245] - 公司通过使用长期FHLB预付款（期限长达10年）来管理固定利率贷款带来的利率风险[244] - 公司继续管理资产负债表以最大化收益，同时保持安全和稳健的风险管理实践[251] - 公司董事会负责审查资产和负债政策，资产/负债委员会每月召开会议审查利率风险和趋势[252] 利率与投资组合 - 2024财年前六个月平均收益资产收益率增加110个基点[171] - 2024财年前六个月计息负债成本增加162个基点[171] - 2024财年前六个月，公司固定利率1-4家庭住宅贷款发放总额为6250万美元，较上年同期的8230万美元有所下降[245] - 截至2023年12月31日，公司固定利率住宅贷款组合为6.065亿美元，加权平均期限为182个月[245] - 公司2024财年前六个月发放了1.514亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款，较上年同期的4.072亿美元大幅下降[245] - 公司投资组合的预期加权平均寿命从2022年的5.8年降至2023年的5.3年[245] - 在利率上升300个基点的情况下，公司净投资组合价值预计将下降11%，至4.228亿美元[247] - 公司固定利率贷款组合在2023财年高利率环境下对净现值（NPV）产生压力[249] - 截至2023年12月31日，固定利率住宅贷款组合为6.065亿美元，加权平均期限为182个月[245] - 2023年12月31日，公司投资组合的预期加权平均寿命为5.3年，较2022年的5.8年有所下降[245] - 2023年12月31日，公司净投资组合价值（NPV）在利率上升300个基点时下降11%，至4.22854亿美元[247] - 2023年12月31日，公司净投资组合价值（NPV）在利率下降300个基点时下降17%，至3.93356亿美元[247] 内部控制与披露 - 公司披露控制和程序在2023年12月31日被评估为有效，确保信息及时传达给管理层[255] - 公司对截至2023年12月31日的披露控制和程序进行了评估，并认为其有效确保信息及时传达给管理层[255] - 公司承认披露控制和程序无法完全防止所有错误和欺诈，控制程序只能提供合理的保证，而非绝对保证[256] - 公司指出控制程序存在固有局限性，包括决策判断错误、简单错误或失误，以及可能被个人行为、串通或管理层绕过[256] - 公司强调控制程序的设计基于对未来事件可能性的假设，无法保证在所有潜在未来条件下都能实现其目标[256] - 公司提到随着时间的推移，控制程序可能因条件变化或合规性下降而变得不足[256]