资产与负债变化 - 公司总资产在2023财年前六个月增加了2.358亿美元，主要由于贷款净额增加，部分被现金及现金等价物减少所抵消[197] - 2023财年前六个月贷款净额增加2.713亿美元，而现金等价物和定期存款减少3640万美元[198] - 2023财年前六个月存款增加1.907亿美元，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款增加2350万美元[198] - 公司2022年12月31日的总资产为35亿美元，较2022年6月30日增长2.358亿美元，增幅7.3%[210] - 公司2022年12月31日的贷款净额为30亿美元，较2022年6月30日增长2.713亿美元，增幅10.1%[212] - 公司2022年12月31日的存款为30亿美元，较2022年6月30日增长1.907亿美元，增幅6.8%[215] - 公司2022年12月31日的FHLB借款为6150万美元，较2022年6月30日增长2350万美元，增幅62.0%[217] - 公司2022年12月31日的股东权益为3.37亿美元，较2022年6月30日增长1620万美元，增幅5.1%[218] - 公司贷款组合和抵押贷款支持证券的增长导致平均生息余额增加，但现金及现金等价物的减少部分抵消了这一增长[250] 收入与支出 - 2023财年前六个月净收入为2130万美元，同比下降14.0%，主要由于信贷损失准备金和非利息支出增加[199] - 2023财年前六个月净利息收入增加610万美元，同比增长12.0%[199] - 2023财年前六个月非利息收入增加120万美元，同比增长11.9%[199] - 2023财年前六个月非利息支出增加530万美元，同比增长18.0%[199] - 2023财年前六个月所得税准备金减少100万美元，同比下降15.7%[199] - 公司2022年12月31日结束的六个月非利息收入为1100万美元，同比增长120万美元，增幅11.9%[204] - 公司2022年12月31日结束的六个月非利息支出为3460万美元，同比增长530万美元，增幅18.0%[207] - 公司2022年12月31日结束的三个月净利息收入为2825.1万美元，较2021年同期增长2505.8万美元[220] - 公司2022年12月31日结束的六个月净利息收入为5675.8万美元，较2021年同期增长5069.6万美元[224] - 2022年第四季度净利息收入为2830万美元，同比增长320万美元，增幅为12.7%[230] - 2022年第四季度总利息收入为3890万美元，同比增长1080万美元，增幅为38.3%[233] - 2022年第四季度总利息支出为1060万美元，同比增长760万美元，增幅为248.9%[235] - 2022年第四季度非利息收入为550万美元，同比增长17.1万美元，增幅为3.2%[239] - 2022年第四季度非利息支出为1760万美元，同比增长260万美元，增幅为17.0%[240] - 2022年12月31日结束的六个月期间，总利息支出为1710万美元，同比增长1080万美元，增幅为173.0%[251] - 非利息收入为1100万美元，同比增长120万美元，增幅为11.9%[255] - 非利息支出为3460万美元，同比增长530万美元，增幅为18.0%[256] - 2022年12月31日结束的六个月期间，所得税费用为570万美元，同比减少110万美元，降幅为15.7%[259] 信贷与风险 - 2023财年前六个月信贷损失准备金从30.5万美元的恢复转为620万美元的支出[199] - 2022年第四季度信贷损失准备金为110万美元，去年同期为零[238] - 2022年12月31日结束的六个月期间，信用损失准备金为620万美元，而去年同期为30.5万美元的恢复[253] - 公司信用损失准备金（ACL）在2022年12月31日为3750万美元，占贷款总额的1.25%，较2022年6月30日的3320万美元有所增加[263] - 2022年12月31日，公司不良贷款总额为3760万美元，占总贷款的1.25%，较2022年6月30日的2710万美元有所增加[270] - 公司过去六个月期间的净冲销额为32.4万美元，而去年同期为1.4万美元[263] - 截至2022年12月31日，公司的不良资产总额为660万美元，较2022年6月30日的630万美元和2021年12月31日的480万美元有所增加[275] - 2022年12月31日，公司的不良贷款总额为479万美元，较2022年6月30日的411.8万美元和2021年12月31日的296.3万美元有所增加[274] - 2022年12月31日，公司未使用的信贷额度为5.288亿美元，总承诺和批准的信贷额度为6.504亿美元[279] - 2022年12月31日，公司向联邦住房贷款银行（FHLB）抵押了8.565亿美元的贷款组合，可获得约5.234亿美元的信贷额度[279] - 2022年12月31日，公司向联邦储备银行抵押了3.275亿美元的农业贷款，可获得2.623亿美元的主要信贷额度[279] 资本与流动性 - 2022年12月31日，公司的总资本充足率为12.74%，远高于8%的最低要求[288] - 2022年12月31日，公司的一级资本充足率为11.35%，高于6%的最低要求[288] - 2022年12月31日，公司的普通股一级资本充足率为10.86%，高于4.5%的最低要求[288] - 2022年12月31日，公司被联邦银行监管机构归类为“资本充足”，符合所有资本充足要求[286] - 公司预计与Citizens的合并将提供显著的流动性，并部分抵消公司对利率上升的敏感性[296] - 公司董事会负责审查银行的资产和负债政策，资产/负债委员会每月开会审查利率风险和趋势[298] - 公司董事会负责审查资产和负债政策，资产/负债委员会每月审查利率风险、趋势、流动性和资本比率[298] 利率敏感性 - 截至2022年12月31日，利率上升300个基点时，公司净投资组合价值（NPV）下降42%，至137,964千美元[294] - 截至2022年12月31日，利率下降300个基点时，公司净投资组合价值（NPV）增加85%，至441,359千美元[294] - 截至2022年6月30日，利率上升300个基点时，公司净投资组合价值（NPV）下降40%，至189,624千美元[294] - 截至2022年6月30日，利率下降300个基点时，公司净投资组合价值（NPV）增加64%，至523,486千美元[294] - 公司增长策略包括固定利率贷款的发放，导致2022年12月31日结束的六个月内利率敏感性增加[296] - 公司计划与Citizens合并，预计将提供显著的流动性，并部分抵消公司对利率上升的敏感性[296] 贷款与投资组合 - 截至2022年12月31日，PPP贷款余额减少至88.8万美元，相比2021年5月31日的1.972亿美元大幅下降[193] - 2023财年前六个月，公司固定利率1-4户住宅贷款发放总额为8230万美元，其中1150万美元用于二级市场销售[291] - 截至2022年12月31日，固定利率住宅贷款组合为5.2亿美元，加权平均期限为196个月，而2021年同期为4.097亿美元，加权平均期限为193个月[292] - 2022年12月31日，公司发放了1610万美元的可调利率1-4户住宅贷款，而2021年同期为510万美元[292] - 2022年12月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为3.356亿美元，占净应收贷款的11.3%，而2021年同期为2.682亿美元，占11.4%[292] - 2022年12月31日，公司发放了4.072亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款，而2021年同期为2.958亿美元[292] - 2022年12月31日，公司发放了8280万美元的可调利率商业和商业房地产贷款，而2021年同期为2530万美元[292] - 2022年12月31日，可调利率房屋净值信贷额度增加至5060万美元，而2021年同期为3790万美元[292] - 2022年12月31日，公司投资组合的预期加权平均寿命为5.8年，而2021年同期为4.3年[292] - 公司继续专注于客户保留、客户满意度，并提供新产品以增加对利率不敏感的存款账户[292] 法律与合规 - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序有效，确保信息及时传达给管理层并按规定时间报告[301] - 公司预计其披露和程序无法防止所有错误和欺诈，控制程序存在固有局限性[302] - 公司目前没有涉及任何可能对其财务状况或运营产生重大影响的未决法律诉讼[304] 财务表现与指标 - 公司2022年第四季度净收入为1170万美元，同比下降32.1万美元，降幅为2.7%[228] - 2022年第四季度每股基本和稀释后净收益为1.26美元，同比下降0.09美元，降幅为6.7%[229] - 2022年第四季度平均资产回报率为1.35%，同比下降0.34个百分点[229] - 2022年第四季度平均普通股股东权益回报率为14.2%，同比下降1.9个百分点[229] - 公司资产平均余额增长了22.7%，同时生息资产的平均收益率增加了25个基点[250]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入为2830万美元 同比增长127% 主要得益于生息资产平均余额增长232% 但净息差下降 [41] - 净息差为345% 同比下降32个基点 环比下降20个基点 核心净息差同比下降19个基点 [7] - 稀释每股收益为126美元 环比增长022美元 同比下降009美元 [14] - 贷款总额环比增长1800万美元 同比增长604亿美元或25% 其中Fortune并购贡献201亿美元 [15] - 存款余额环比增长155亿美元 同比增长454亿美元 其中Fortune并购贡献218亿美元 [8] - 非利息收入同比增长171万美元或32% 主要来自贷款费用 银行卡交换收入 存款账户服务费等 [21] - 非利息支出同比增长260万美元 其中并购相关费用608万美元 [22] - 信贷损失拨备为110万美元 去年同期为0 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款本季度减少2700万美元 但同比增加900万美元 农业房地产贷款本季度增加500万美元 同比增加1000万美元 [45] - 贷款增长主要来自多户和单户住宅房地产 商业房地产以及消费贷款 部分被农业贷款季节性还款所抵消 [24] - 贷款发放量为281亿美元 环比下降436亿美元 同比下降335亿美元 主要类别为商业房地产 单户和多户住宅房地产以及建筑贷款 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区以斯普林菲尔德为中心 贷款持续增长 东部地区包括大部分农业活动 本季度贷款余额下降 但同比增速仅次于西部地区 [24] - 存款增长来自东部 西部和南部地区 并受益于多个新公共单位存款人的关系 [25] - 堪萨斯城市场前景看好 已聘请市场总裁 计划增加农村市场人员 预计将带来长期增长机会 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成与Citizens Bancshares的合并 预计将改善市场份额 增强收入机会 [17] - 计划整合Citizens Bank & Trust 预计数据转换将在2月底完成 [43] - 预计未来几个季度贷款增长将放缓 但仍将保持增长 预计2023年增速将低于2022年 [62] - 短期内不会寻求新的并购机会 将专注于整合和满足客户期望 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 农业客户在2022年底处于非常强劲的地位 预计续贷不会有问题 [11] - 预计美联储加息步伐放缓将为贷款增长提供机会 [52] - 对堪萨斯城和圣约瑟夫市场以及农村市场的长期机会表示期待 [53] 其他重要信息 - 不良贷款为500万美元 占总贷款的016% 环比上升3个基点 同比上升9个基点 [18] - 有形普通股权益比率环比上升31个基点 主要由于贷款增长放缓 收益留存和其他综合收益减少 [24] - 信贷质量有所恶化 但整体信用状况仍然良好 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待合并后的资产负债表结构 是否会减少高成本存款的增长 - 预计将减少对存款定价的激进态度 继续增长非到期存款 [61] 问题: 预计何时能实现全部成本节约 - 预计在6月季度实现大部分成本节约 7月1日基本完成 [30] 问题: 对未来贷款增长的预期和最具吸引力的类别 - 预计3月季度贷款增长将保持温和 6月季度随着农业贷款增加而加速 预计2023年增速将低于2022年 增长将主要来自业主自用商业房地产 商业和工业贷款 非业主自用商业房地产和住宅贷款 [62] 问题: 对堪萨斯城市场的看法和未来扩张计划 - 对堪萨斯城市场感到兴奋 已聘请市场总裁 计划增加农村市场人员 预计将带来长期增长机会 短期内主要关注整合 预计不会进行大量新设分支机构 [38]

银行分行及资产情况 - 截至2022年9月30日，银行有48个全方位服务分行和2个有限服务分行，拥有总部办公楼及相关土地和46个其他分行[153] 团队工作情况 - 疫情高峰期公司有10 - 15%的团队成员远程工作，2021年3月31日后未延长额外休假规定[165] PPP贷款情况 - 公司通过小企业管理局薪资保护计划（PPP）发放超3200笔贷款，总额达1.972亿美元，截至2022年9月30日，未偿还PPP贷款降至140万美元[166] 贷款延期或修改还款安排情况 - 截至2020年6月30日，公司为约900笔贷款提供延期或修改还款安排，总额3.802亿美元，到2021年6月30日减至6笔，余额2390万美元[167] 2023财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度，总资产增加2.301亿美元，主要因贷款净额增加，负债增加2.244亿美元，权益增加560万美元[170][171] - 2023财年第一季度净收入为960万美元，较上一财年同期减少310万美元，降幅24.7%，摊薄后净收入为每股1.04美元[172] - 与上一财年同期相比，2023财年第一季度净利息收入增加290万美元，增幅11.2%；PCL从收回30.5万美元变为支出510万美元[172] - 与上一财年同期相比，公司生息资产平均收益率下降3个基点，计息负债成本增加38个基点[173] - 2023财年第一季度平均贷存比为98.5%，上一财年同期为96.4%[184] 国债收益率变化 - 2022年9月30日，与6月30日相比，两年期国债收益率从2.92%升至4.22%；五年期从3.01%升至4.06%；十年期从2.98%升至3.83%；30年期从3.14%升至3.79%[172] 2022年9月30日相关财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，非利息收入为550万美元，较上一财年同期增加99.9万美元，增幅22.1%；非利息支出为1690万美元，增加270万美元，增幅19.0%[176][178] - 2022年9月30日公司总资产34亿美元，较6月30日增加2.301亿美元，增幅7.2%[180] - 2022年9月30日现金等价物和定期存款共4970万美元，较6月30日减少4180万美元，降幅45.7%[181] - 2022年9月30日贷款净额29亿美元，较6月30日增加2.53亿美元，增幅9.4%[182] - 2022年9月30日存款29亿美元，较6月30日增加3590万美元，增幅1.3%[184] - 2022年9月30日FHLB预付款2.25亿美元，较6月30日增加1.87亿美元，增幅492.7%[185] - 2022年9月30日股东权益3.264亿美元，较6月30日增加560万美元，增幅1.8%[186] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入960万美元，较上一财年同期减少310万美元，降幅24.7%[189,194] - 2022年第三季度基本和摊薄后普通股每股净收入均为1.04美元，较上一财年同期减少0.39美元，降幅27.3%[195] - 2022年第三季度净利息收入2850万美元，较上一财年同期增加290万美元，增幅11.2%[196] - 2022年第三季度，贷款折扣增值和存款溢价摊销带来的净利息收入为52万美元，去年同期为37.6万美元，对净息差贡献7个基点，去年同期为6个基点[200] - 2022年第三季度，净息差为3.46%，去年同期为3.88%，净息差下降是由于生息负债平均成本上升39个基点和生息资产平均收益率下降3个基点[201] - 2022年第三季度，总利息收入为3500万美元，较去年同期增加610万美元，增幅21.3%，主要归因于资产平均余额增加22.1%，部分被生息资产平均收益率下降3个基点抵消[202] - 2022年第三季度，总利息支出为650万美元，较去年同期增加330万美元，增幅101.4%，归因于生息负债平均成本上升39个基点和平均余额增加23.6%[203] - 2022年第三季度，信贷损失拨备为510万美元，去年同期为贷项30.5万美元，拨备增加主要由于季度内贷款增长和经济前景模型适度下降[204] - 2022年第三季度，非利息收入为550万美元，较去年同期增加99.9万美元，增幅22.1%，住宅房地产贷款二级市场销售收益减少被其他费用增加部分抵消[205] - 2022年第三季度，非利息支出为1690万美元，较去年同期增加270万美元，增幅19.0%，主要归因于薪酬福利、占用费用等增加[208] - 2022年第三季度，所得税拨备为240万美元，较去年同期减少100万美元，降幅30.0%，有效税率从去年同期的21.5%降至20.3%[209] 贷款相关指标情况 - 截至2022年9月30日，贷款损失准备总额为3740万美元，占总贷款的1.26%，较6月30日的3320万美元和1.22%有所增加[213] - 截至2022年9月30日，公司有2770万美元（占总贷款0.93%）的贷款被不利分类，6月30日为2710万美元（占1.00%），去年同期为1710万美元（占0.75%）[220] - 2022年9月30日，不良资产总额为570万美元，6月30日为630万美元，2021年9月30日为840万美元[223] - 2022年9月30日，TDRs总计3100万美元，其中80.4万美元为不良资产；6月30日，TDRs总计3140万美元，其中80.7万美元为不良资产[222] 信贷承诺及质押情况 - 2022年9月30日，公司有未偿还信贷承诺和批准约7.693亿美元，包括4.292亿美元未使用信贷额度[226] - 2022年9月30日，银行向FHLB质押8.349亿美元贷款组合，可获得约5.081亿美元信贷，已提取2259万美元[226] - 2022年9月30日，银行向美联储质押3.301亿美元贷款，可获得2.705亿美元一级信贷借款，未提取[226] 资本与风险加权资产比率情况 - 截至2022年9月30日，合并报表层面总资本与风险加权资产实际金额为3.83225亿美元，比率为12.61%；南方银行实际金额为3.64426亿美元，比率为12.10%[235] - 截至2022年9月30日，合并报表层面一级资本与风险加权资产实际金额为3.41119亿美元，比率为11.22%；南方银行实际金额为3.30017亿美元，比率为10.95%[235] - 截至2022年9月30日，合并报表层面一级资本与平均资产实际金额为3.41119亿美元，比率为10.30%；南方银行实际金额为3.30017亿美元，比率为9.99%[235] - 截至2022年9月30日，合并报表层面普通股一级资本与风险加权资产实际金额为3.25748亿美元，比率为10.72%；南方银行实际金额为3.30017亿美元，比率为10.95%[235] 资产/负债管理策略 - 公司资产/负债管理策略目标是管理生息资产和付息负债利率敏感性，以最大化净利息收入，同时控制利率风险[238] 不同类型贷款发放情况 - 2023财年前三个月，固定利率1 - 4户家庭住宅贷款产量为4510万美元，上年同期为6360万美元；其中用于二级市场出售的分别为780万美元和1440万美元[240] - 截至2022年9月30日的三个月内，可调利率1 - 4户家庭住宅贷款发放额为1010万美元，上年同期为250万美元[240] - 截至2022年9月30日的三个月内，固定利率商业和商业房地产贷款发放额为2.868亿美元，上年同期为9680万美元[240] - 截至2022年9月30日的三个月内，可调利率商业和商业房地产贷款发放额为2740万美元，上年同期为920万美元[240] 贷款组合情况 - 2022年9月30日，固定利率住宅贷款组合为5.109亿美元，加权平均期限196个月；2021年9月30日为3.782亿美元，加权平均期限191个月[240] - 2022年9月30日，剩余期限超过10年的固定利率贷款为3.405亿美元，占净应收贷款的11.6%；2021年9月30日为2.417亿美元，占比10.7%[240] - 2022年9月30日，可调利率房屋净值信贷额度增至4860万美元，2021年9月30日为3830万美元[240] - 2022年9月30日，公司投资组合的预期加权平均寿命为5.6年，2021年9月30日为4.6年[240] 净投资组合价值变化情况 - 2022年9月30日，市场利率+300bp时，净投资组合价值为1.57087亿美元，较0bp时变化 - 1.62107亿美元，变化率 - 51%；市场利率 - 300bp时，净投资组合价值为5.25768亿美元，较0bp时变化2.06573亿美元，变化率65%[242] - 2022年9月30日，利率+300bp时净投资组合价值为15.7087亿美元，变化为 - 16.2107亿美元，变化百分比为 - 51%，NPV比率为5.08%，变化为 - 430个基点[242] - 2022年9月30日，利率 - 300bp时净投资组合价值为52.5768亿美元，变化为20.6573亿美元，变化百分比为65%，NPV比率为14.26%，变化为489个基点[242] - 2022年6月30日，利率+300bp时净投资组合价值为 - 12.9048亿美元，变化为18.9624亿美元，变化百分比为 - 40%，NPV比率为6.50%，变化为 - 345个基点[242] - 2022年6月30日，利率 - 300bp时净投资组合价值为52.3486亿美元，变化为20.4814亿美元，变化百分比为64%，NPV比率为15.09%，变化为514个基点[242] 贷款增长原因 - 公司2022年9月30日结束的季度贷款增长高于趋势，部分归因于与Citizens的计划合并，其资产敏感型资产负债表将部分抵消公司的负债敏感性和利率上升风险[244] - 2022年9月30日季度公司贷款超趋势增长，部分归因于与Citizens的计划合并，该合并将提供大量流动性[244] 利率敏感性情况 - 公司在2022年第三季度和上一财年，利率敏感性增加，部分源于固定利率贷款发放和市场利率显著上升[244] 资产和负债政策审查情况 - 银行董事会负责审查资产和负债政策，资产/负债委员会每月开会审查利率风险、趋势、流动性和资本比率及要求[246] 公司控制和程序情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效，能确保信息及时积累、沟通、记录、处理、汇总和报告[249] - 2022年第三季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[249] - 公司认为控制程序有局限性，不能防止所有错误和欺诈[250]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2023稀释每股收益为1.04美元，环比下降0.37美元，同比下降0.39美元 [6] - 净利息收益为2850万美元，同比增长290万美元或11.2%，主要由于生息资产平均余额增长22% [8] - 净利息收益率为3.65%，同比下降36个基点，环比下降1个基点 [6] - 贷款总额同比增长6.95亿美元或近30%，其中Fortune合并贡献2.02亿美元 [9][10] - 存款余额同比增长4.79亿美元，其中Fortune合并贡献2.18亿美元 [11] - 信贷损失准备金为510万美元，去年同期为30.5万美元的回收 [29] - 信贷损失拨备率为1.26%，环比上升4个基点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长主要来自多户住宅、非业主商业地产、农业贷款、建筑贷款和C&I贷款 [32] - 贷款发放量为4.36亿美元，环比增长3.08亿美元，同比增长2.19亿美元 [34] - 农业贷款组合中，农业生产贷款同比增长1400万美元，农业房地产贷款同比增长2200万美元 [18] - 非业主商业地产贷款占监管资本的344%，环比上升39个百分点 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区（以密苏里州斯普林菲尔德为中心）和东部地区（农业活动集中）表现突出 [32] - 农业客户2022年收成接近完成，预计比往年提前完成 [18] - 干旱条件使农民能够比正常情况更快地推进收获，多数作物报告高于平均产量 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与Citizens Bancshares合并计划，将增加14个分支机构，扩大在密苏里州的市场份额 [38] - 合并将带来更资产敏感的资产负债表，有助于在当前利率上升环境中改善净利息收益率 [40] - 公司预计未来几个季度存款竞争加剧将对资金成本和利润率产生负面影响 [36] - 公司面临薪酬方面的竞争压力，预计需要提供比历史水平更大的加薪幅度以保持竞争力 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济前景恶化导致拨备增加，尽管信贷质量指标保持强劲 [5] - 预计下一季度贷款增长将继续，90天内的贷款管道为2.3亿美元 [33] - 农业贷款提前还款可能比正常情况更快，但河流水位下降可能导致部分农民履行合同延迟 [19][20] - 预计非利息收入可能受到进一步调整计划的影响，以减少消费者小额透支余额的费用 [36] 其他重要信息 - 不良贷款为400万美元，占总贷款的0.13%，同比下降230万美元 [15] - 不良资产为570万美元，占总资产的0.17%，同比下降230万美元 [16] - 逾期30天以上的贷款占总贷款的21个基点，与去年同期持平 [17] - 有形普通股权益比率下降43个基点，因资产增长快于权益增长 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款增长异常强劲的原因 - 商业信贷额度使用增加，农业生产线使用增加，商业地产组合特别是多户住宅领域大幅扩张 [46] - 贷款提前还款率下降也促进了增长 [47] 问题: 合并后资金成本和资金来源 - Citizens的存款成本为17个基点，预计对利率上升不太敏感 [52] - 计划利用Citizens的过剩存款偿还隔夜借款 [52] 问题: 手续费收入下降原因 - 主要是住宅抵押贷款业务下降，预计未来几个季度不会有明显改善 [56] 问题: 贷款收益率增长不及预期原因 - 多户住宅贷款增长主要来自低收入住房税收抵免项目转换 [64] - 新贷款定价在5.5%至6.5%之间，预计本季度贷款收益率将改善 [65] 问题: 拨备增加原因 - 主要是经济前景恶化，预计失业率上升和GDP增长放缓 [68] - 基础信贷指标保持强劲 [69] 问题: 贷款增长是否包含非常规业务 - 本季度贷款增长均在历史常规业务范围内 [78] - 多户住宅贷款定价略低，但借款人资质优秀 [79]

贷款宽限与修改安排 - 截至2020年6月30日，公司为约900笔贷款提供宽限或修改安排，总额达3.802亿美元；截至2021年6月30日，此类修改减少至6笔贷款，余额总计2390万美元；截至2022年6月30日，4笔贷款总计约2420万美元仍在仅付利息的修改安排下，被视为问题债务重组[17] - 从《CARES法案》签署到终止，公司为约900笔贷款提供了修改援助；截至2022年6月30日，有4笔贷款（总计约2420万美元）仍在仅付利息的还款修改中，被视为不良债务重组（TDR）[94] 公司收购情况 - 2022年2月25日，公司完成对Fortune Financial的收购，收购前Fortune总资产2.53亿美元，净贷款2.021亿美元，存款2.183亿美元，产生商誉1280万美元[18] - 2021年12月15日，公司完成对First National Bank开罗分行的收购，产生商誉44.2万美元[19] - 2020年5月22日，公司完成对Central Federal Bancshares的全现金收购，收购时Central总资产7060万美元，净贷款5140万美元，存款4670万美元，产生廉价购买收益12.3万美元[20] - 2018年11月21日，公司完成对Gideon Bancshares的收购，收购时Gideon总资产2.17亿美元，净贷款1.44亿美元，存款1.71亿美元，产生商誉100万美元[21] - 2018年2月23日，公司完成对Southern Missouri Bancshares的收购，收购时Bancshares总资产8620万美元，净贷款6830万美元，存款6820万美元，产生商誉440万美元[24] - 2017年6月16日，公司完成对Tammcorp的收购，收购时Tammcorp总资产1.87亿美元，净贷款1.53亿美元，存款1.67亿美元，需偿还应付票据370万美元，产生商誉410万美元[25] 股权发行情况 - 2017年6月20日，公司完成市价发行普通股，共出售794,762股，加权平均价格约为每股31.46美元，总收益约2500万美元[30] - 2011年11月22日，公司完成115万股普通股的承销公开发行，每股价格19美元，总收益2190万美元[31] 分行分布与市场竞争 - 截至2022年6月30日，银行有48个全服务分行和2个有限服务分行，分布于多个地区，按区域分为四个市场，各区域有不同人口和经济特点[36][37][38][39] - 公司在东部、南部、西部和北部地区分别与30、42、45和60个银行或储蓄协会团体竞争74亿、116亿、168亿和914亿美元的存款[40] 贷款购买与参与权 - 截至2022年6月30日，公司购买了31笔贷款参与权，总计7010万美元[42] - 2022财年，公司承诺购买3180万美元的新贷款参与权，截至2022年6月30日，购买的贷款参与权未偿还余额总计7010万美元，占净贷款应收款的2.6%，另有1670万美元可提取[84] 贷款审批权限 - 地区小企业贷款委员会可批准最高150万美元的贷款关系，地区高级贷款委员会可批准最高300万美元的贷款关系[45] - 农业贷款委员会可批准最高300万美元的农业贷款关系，高级农业贷款委员会可批准最高500万美元的农业贷款关系[45] - 非农业相关贷款关系超过300万美元需银行高级贷款委员会或执行贷款委员会批准，二者可批准最高500万美元的贷款关系[45] - 贷款关系超过500万美元需董事贷款委员会批准，所有贷款需董事会批准[46] 贷款额度与关系 - 截至2022年6月30日，公司对任一借款人及其相关实体的最高贷款额约为8.76亿美元[47] - 截至2022年6月30日，公司十大最大信贷关系净参与权益出售后范围为2100万至5300万美元[47] 贷款结构与占比 - 2022年6月30日，住宅房地产抵押贷款为9.0416亿美元，占比33.66%；商业房地产抵押贷款为11.46673亿美元，占比42.69%[49] - 2022年6月30日，净贷款应收款为26.86198亿美元，占比100%[49] - 截至2022年6月30日，净贷款应收款为26.86198亿美元，其中固定利率贷款23.23832亿美元，占比86.52%，可调利率贷款5.19667亿美元，占比19.34%[52] - 截至2022年6月30日，一至四户住宅担保的住宅贷款总计5.962亿美元，占净贷款应收款的22.2%[53] - 截至2022年6月30日，贷款价值比超过80%的未偿还贷款余额为1.095亿美元，2022 - 2018财年，一至四户贷款价值比超过80%的贷款发放总额为1.984亿美元，截至2022年6月30日，这些贷款的未偿还余额为9590万美元[55] - 截至2022年6月30日，固定利率一至四户贷款总计4.992亿美元，加权平均期限为184个月[57] - 截至2022年6月30日，与CMT指数挂钩的一至四户贷款总计6480万美元，与其他指数挂钩的一至四户贷款总计3310万美元[58] - 截至2022年6月30日，多户住宅房地产贷款为3.08亿美元，占净贷款应收款的11.5%，固定利率贷款占多户住宅房地产投资组合的89.5%，加权平均期限为8.0年[60] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款为11亿美元，占净贷款应收款的42.7%，其中2.131亿美元是农业地产担保的贷款，固定利率商业房地产贷款占商业房地产投资组合的86.1%，加权平均期限为5.4年[62] - 截至2022年6月30日，建筑贷款（包括未偿还和正在处理的贷款）为2.581亿美元，占净贷款应收款的9.6%[64] - 2022年6月30日，公司建筑贷款中，1 - 4户家庭住宅房地产担保7210万美元，多户家庭住宅房地产担保6890万美元，商业房地产担保9490万美元[65] - 2022年6月30日，公司消费贷款组合总计9300万美元，占净贷款应收款的3.5%，其中房屋净值贷款占48.9%，为4550万美元，占净贷款应收款的1.7%；汽车消费贷款占19.9%，为1730万美元，占净贷款应收款的0.64%[67][68][70] - 2022年6月30日，公司商业业务贷款未偿还余额为4.416亿美元，占净贷款应收款的16.4%，其中农业相关贷款1.103亿美元，PPP贷款未偿还余额310万美元[72] 贷款发放与到期情况 - 2022财年，公司发放贷款11亿美元，2021财年和2020财年分别为9.718亿美元和8.481亿美元，其中2022财年、2021财年和2020财年抵押贷款发放额分别为9.701亿美元、7.712亿美元和5.701亿美元[83] - 2022年、2021年和2020年公司总贷款发放额分别为11.30755亿美元、9.71843亿美元和8.48094亿美元[87] - 2022年、2021年和2020年公司净贷款活动分别为5.31868亿美元、6171.6万美元和3.40451亿美元[87] - 2022年6月30日，公司承诺的信贷展期总额为7.077亿美元[76] - 2022年6月30日，公司贷款组合中，住宅房地产、商业房地产、建筑、消费、商业业务贷款总计28.43499亿美元，按到期或重新定价时间分布在不同区间[79][80] - 截至2022年6月30日，到期日在2023年6月30日之后的固定利率贷款总计19亿美元，可调利率贷款总计1.249亿美元[81] - 2022年6月30日，公司未偿还净贷款承诺约为7.077亿美元[88] - 2022财年报告金额包括公司从Fortune和Cairo收购的贷款，公允价值分别为2.021亿美元和40.8万美元；2020财年报告金额包括从Central Federal收购的贷款，公允价值为5140万美元[91] 贷款逾期与不良情况 - 2022年6月30日，公司贷款逾期60天及以上的总额为215.4万美元，其中住宅房地产为106.4万美元，商业房地产为90.3万美元等[94] - 2022年6月30日，公司非应计贷款总额为411.8万美元，非执行资产总额为630.9万美元；非执行贷款与净贷款的比率为0.15%，与总资产的比率为0.13%；非执行资产与总资产的比率为0.20%[99] - 2022年6月30日，TDR总计3140万美元，其中80.7万美元被视为非执行资产；2021年6月30日，TDR总计650万美元，其中320万美元被视为非执行资产[100] - 2022年6月30日，公司拥有的房地产总额为220万美元，其中住宅物业为35万美元，非住宅物业为180万美元[101] - 2022年6月30日，公司不利分类资产总计2930万美元，占总资产的0.91%；2021年6月30日为2030万美元，占0.75%[103] - 2022年6月30日，公司其他关注贷款总计2440万美元，2021年6月30日为4840万美元[104] 贷款损失准备金情况 - 2022年6月30日，公司信贷损失准备金为3320万美元，占非执行资产的526%；2021年6月30日为3320万美元，占409%；2022年6月30日，表外信贷风险的信贷损失准备金为340万美元，2021年6月30日为180万美元[106][107] - 2022年6月30日贷款损失准备金期末余额为3319.2万美元，2021年为3322.2万美元；ACL与期末未偿还贷款总额的比率2022年为1.22%，2021年为1.49%[110][111] - 2022年平均各类未偿还贷款总额为25.69091亿美元，2021年为21.80005亿美元[111] 证券投资情况 - 2022年6月30日，可供出售（AFS）证券总计2.354亿美元[115] - 2022年6月30日，公司债务和其他证券投资组合总计6480万美元，占总资产的2.02%；2021年为6870万美元，占总资产的2.54%[117] - 2022财年，银行此类证券到期1280万美元，购买1300万美元，其中到期证券中有1100万美元被提前赎回[117] - 2022年6月30日，债务和其他证券投资组合中市政债券4450万美元，其中3130万美元可由发行人选择提前赎回；公司债务1990万美元，均可提前赎回[117] - 2022年6月30日，抵押贷款支持证券（MBS）总计1.706亿美元，占总资产的5.3%；2021年为1.383亿美元，占总资产的5.1%[118] - 2022财年，银行MBS到期和提前还款2760万美元，购买8310万美元[118] - 2022年6月30日，按公允价值计算，州和政治分区证券占债务和其他证券投资组合的68.63%，公司债务占30.69%，其他证券占0.68%[120] - 2022年6月30日，债务和其他证券的加权平均收益率为3.09%[122] 存款情况 - 截至2022年6月30日，公司存款总额为28.15075亿美元，其中无息存款4.26929亿美元，占比15.17%；NOW账户11.7162亿美元，占比41.62%；储蓄账户2.74283亿美元，占比9.74%；货币市场存款账户3.03612亿美元，占比10.79%[132] - 截至2022年和2021年6月30日，公司存款组合中分别约有4.678亿美元和3.703亿美元未投保[132] - 截至2022年6月30日，超过FDIC保险限额的定期存款总额为1.49832亿美元，其中三个月或更短到期的为2002万美元，三到六个月到期的为1792万美元，六到十二个月到期的为3906.9万美元，超过12个月到期的为7282.3万美元[133] - 2022年、2021年和2020年6月30日，利率在0.00 - 0.99%的定期存款分别为4.08479亿美元、3.32958亿美元和7223.6万美元；1.00 - 1.99%的分别为1.71997亿美元、1.55078亿美元和3.93625亿美元[135] - 截至2022年6月30日，一年以内到期的定期存款为3.77842亿美元，占定期存款总额的63.96%；1 - 2年到期的为9142.9万美元；2 - 3年到期的为7170.6万美元；3 - 4年到期的为5405.7万美元；4年以后到期的为4359.7万美元[136] - 2022年、2021年和2020年6月30日，存款总额分别为28.15075亿美元、2.330803亿美元和2.184847亿美元，较上一年分别增加4.84272亿美元、1.45956亿美元和2.91152亿美元[137] - 2022年、2021年和2020年6月30日，超过10万美元的存单分别为3.928亿美元、3.414亿美元和4.217亿美元[138] - 2022年、

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度稀释每股收益为1.41美元，环比增长0.38美元，同比下降0.12美元 [5] - 股东权益为3.208亿美元，同比增长13.2%，主要由于发行股票和留存收益 [6] - 净利息收益率为3.66%，同比下降8个基点，环比上升18个基点 [8] - 净利息收入为2800万美元，同比增长16%，主要由于生息资产平均余额增长18.4% [10] - 贷款总额增长1.06亿美元，全年增长4.86亿美元，同比增长22% [11] - 存款余额第四季度下降4000万美元，但全年增长4.84亿美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合中，农业生产贷款季度增长3000万美元，同比增长3800万美元，农业房地产贷款季度增长1100万美元，同比增长3250万美元 [18] - 贷款发放量为3.08亿美元，环比增长4000万美元，同比增长2200万美元 [39] - 非利息收入同比增长160万美元，主要由于财富管理和保险业务增长 [27] - 非利息支出同比增长310万美元，主要由于薪酬和占用费用增加 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区贷款增长最为强劲，东部和南部地区也有良好增长 [36] - 北部地区由于Fortune合并尚未贡献增长，但预计未来会有良好表现 [37] - 公共资金占非到期存款增长的45%，预计在9月季度达到峰值 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计未来贷款增长率为5%至7%，但经济下滑可能影响下半年增长 [54] - 公司将继续寻找并购机会，重点关注贷款存款比率较低、流动性过剩且规模超过2.5亿美元的合作伙伴 [49] - 公司预计资金成本上升可能对净利息收益率产生负面影响，但将努力控制成本上升 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计未来几个季度的非利息收入可能受到NSF计划调整的影响 [45] - 公司预计未来几个季度的SBA和住宅贷款收益将不如当前季度强劲 [46] - 公司面临薪酬方面的竞争压力，正在审查薪酬结构以保持竞争力 [47] 其他重要信息 - 公司的不良贷款为400万美元，占总贷款的0.15%，同比下降 [16] - 公司的不良资产为630万美元，占总资产的0.2%，同比下降 [17] - 公司的贷款损失准备金为3300万美元，占总贷款的1.22%，同比下降 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长趋势 - 公司预计9月季度贷款增长将继续，但12月至3月季度可能放缓 [54] - 预计全年贷款增长率为5%至7% [54] 问题: 资金来源 - 公司正在考虑不同的CD特别计划，并可能在9月季度推出更多特别计划 [55] - 批发市场是备选方案，但不是首选 [55] 问题: 净利息收益率 - 公司预计净利息收益率的扩张速度将放缓 [56] 问题: 公共资金占比 - 公共资金占总存款的比例略高于15% [62] 问题: SBA贷款收益 - 本季度SBA贷款收益略高于40万美元 [66] 问题: 费用和通胀压力 - 公司预计未来成本节约有限，薪酬方面将继续面临通胀压力 [67] 问题: 贷款损失准备金 - 公司预计贷款损失准备金比率不会进一步下降，可能随着经济活动放缓而略有上升 [68][69]

银行分行及办公场所情况 - 截至2022年3月31日，银行有1个总部、48个全方位服务分行和2个有限服务分行，拥有总部办公楼及相关土地和45个其他分行，其余5个分行是租赁或部分拥有[166] 团队远程工作情况 - 2022年4月，公司最多有10%的团队成员远程工作[176] 小企业管理局薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2021年5月31日，公司通过小企业管理局薪资保护计划（PPP）发放超3200笔贷款，总额达1.972亿美元；截至2022年4月30日，公司发放的PPP贷款余额降至130万美元，由3笔贷款组成；收购的财富金融公司发放的PPP贷款余额为220万美元，由18笔贷款组成[177] 贷款还款延期或临时修改安排情况 - 截至2020年6月30日，公司为约900笔贷款提供总计3.802亿美元的还款延期或临时修改安排；截至2021年6月30日，此类修改减少至6笔贷款，余额总计2390万美元；截至2021年12月31日，有4笔贷款余额约2370万美元处于只付利息的修改安排；截至2022年3月31日，1笔910万美元贷款恢复正常本息还款，另3笔1490万美元贷款未恢复且被列为“次级”信用[178] 2022财年前九个月财务关键指标变化 - 2022财年前九个月，总资产增加5.635亿美元，主要归因于贷款（扣除信贷损失准备金）、现金及现金等价物和投资证券增加；负债增加5.217亿美元，存款增加5.241亿美元；权益增加4170万美元[182] - 2022财年前九个月，净收入为3410万美元，较上一财年同期增加59.1万美元，即1.8%；摊薄后净收入为每股3.80美元，上一财年同期为每股3.69美元[183] - 2022财年前九个月与上一财年同期相比，净利息收入增加710万美元，即10.3%；信贷损失准备金减少34.4万美元，即21.6%；非利息费用增加620万美元，即15.6%；所得税准备金增加13.7万美元，即1.5%；非利息收入减少48.2万美元，即3.2%[183] - 与上一财年前九个月相比，公司盈利资产平均收益率下降29个基点，付息负债成本下降30个基点[184] - 本财年前九个月净利息收入增加710万美元，即10.3%，平均生息资产增加11.3%，净息差下降4个基点[186] - 截至2022年3月31日的九个月，非利息收入减少48.2万美元，即3.2%，非利息支出增加620万美元，即15.6%[187] 国债收益率变化情况 - 截至2022年3月31日，与2021年6月30日相比，两年期国债收益率从0.25%升至2.28%；五年期国债收益率从0.87%升至2.42%；十年期国债收益率从1.45%升至2.32%；30年期国债收益率从2.06%升至2.44%[183] 联邦公开市场委员会（FOMC）政策影响 - 联邦公开市场委员会（FOMC）计划提高隔夜融资成本，可能在中期给公司资金成本带来压力，收益率曲线趋平可能缩小公司资产和负债的利差[184] 2022年3月31日部分资产负债项目对比2021年6月30日变化 - 2022年3月31日公司总资产为33亿美元，较2021年6月30日增加5.635亿美元，即20.9%[189] - 2022年3月31日现金等价物和定期存款合计2.534亿美元，较2021年6月30日增加1.288亿美元，即103.4%[190] - 2022年3月31日AFS证券为2.264亿美元，较2021年6月30日增加1940万美元，即9.4%[190] - 2022年3月31日净贷款为26亿美元，较2021年6月30日增加3.789亿美元，即17.2%[193] - 2022年3月31日预计未来90天内发放的贷款为1.819亿美元，高于2021年12月31日的1.582亿美元和2021年3月31日的1.458亿美元[194] - 2022年3月31日存款为29亿美元，较2021年6月30日增加5.241亿美元，即22.5%[195] - 2022年3月31日FHLB预付款为4290万美元，较2021年6月30日减少1460万美元，即25.4%[196] - 2022年3月31日公司股东权益为3.252亿美元，较2021年6月30日增加4170万美元，即14.7%[197] 2022年3月31日止九个月利息收益资产和负债平均余额及相关指标变化 - 2022年3月31日止九个月，公司总利息收益资产平均余额为27.0082亿美元，利息和股息为8529.4万美元，收益率为4.21%；2021年同期平均余额为24.27638亿美元，利息和股息为8194.3万美元，收益率为4.50%[202] - 2022年3月31日止九个月，公司总利息负债平均余额为21.7147亿美元，利息和股息为948.6万美元，成本率为0.58%；2021年同期平均余额为19.88861亿美元，利息和股息为1320.3万美元，成本率为0.89%[202] 2022年3月31日止三个月财务指标变化 - 2022年3月31日止三个月，公司净利息收入为2510万美元，较上年同期增加200万美元，增幅为8.5%[211] - 2022年3月31日止三个月，公司净利息收益率为3.48%，上年同期为3.68%；净利息利差为3.37%，上年同期为3.54%[211][213] - 2022年3月31日止三个月，公司总利息收入为2830万美元，较上年同期增加120万美元，增幅为4.6%；总利息支出为320万美元，较上年同期减少72.6万美元，降幅为18.4%[214][215] - 2022年3月31日止三个月，公司基本和摊薄后普通股股东每股净收益均为1.03美元，上年同期均为1.27美元，减少0.24美元，降幅为18.9%[210] - 2022年3月31日止三个月，公司年化平均资产回报率为1.22%，上年同期为1.71%；平均普通股股东权益回报率为11.9%，上年同期为16.9%[210] 2022年3月31日止三个月利息收益资产和负债净收支变化因素 - 2022年3月31日止三个月与上年同期相比，利息收益资产净收入变化中，利率因素减少236.6万美元，规模因素增加394.2万美元，利率/规模因素减少33.7万美元，净增加123.9万美元[205] - 2022年3月31日止三个月与上年同期相比，利息负债净支出变化中，利率因素减少95.7万美元，规模因素增加25.5万美元，利率/规模因素减少2.4万美元，净减少72.6万美元[205] 2022年3月31日止九个月净利息收入变化因素 - 2022年3月31日止九个月与上年同期相比，净利息收入净增加706.8万美元，其中利率因素增加25万美元，规模因素增加790.1万美元，利率/规模因素减少85.8万美元[207] 2022年信贷损失拨备情况 - 2022年第一季度信贷损失拨备为160万美元，上年同期为负40.9万美元；九个月信贷损失拨备为120万美元，上年同期为160万美元[218][232] 2022年非利息收入和支出情况 - 2022年第一季度非利息收入为490万美元，较上年同期增加38万美元，增幅8.4%；九个月非利息收入为1470万美元，较上年同期减少48.2万美元，降幅3.2%[219][233] - 2022年第一季度非利息支出为1680万美元，较上年同期增加320万美元，增幅23.9%；九个月非利息支出为4600万美元，较上年同期增加620万美元，增幅15.6%[220][234] 2022年效率比率和所得税拨备情况 - 2022年第一季度效率比率为55.8%，上年同期为49.0%；九个月效率比率为50.9%，上年同期为47.5%[221][237] - 2022年第一季度所得税拨备为240万美元，较上年同期减少73.8万美元，降幅23.8%；九个月所得税拨备为910万美元，较上年同期增加13.7万美元，增幅1.5%[222][238] 2022年前九个月部分财务指标变化 - 2022年前九个月净收入为3410万美元，较上年同期增加59.1万美元，增幅1.8%[224] - 2022年前九个月基本和摊薄后普通股股东每股净收入分别为3.81美元和3.80美元，较上年同期分别增加0.12美元（增幅3.3%）和0.11美元（增幅3.0%）[225] - 2022年前九个月净利息收入为7580万美元，较上年同期增加710万美元，增幅10.3%[226] - 2022年前九个月总利息收入为8530万美元，较上年同期增加340万美元，增幅4.1%；总利息支出为950万美元，较上年同期减少370万美元，降幅28.2%[229][231] - 2022年前九个月年化平均资产回报率为1.58%，上年同期为1.72%；平均普通股股东权益回报率为15.2%，上年同期为17.0%[225] 2022年3月31日贷款相关指标对比2021年情况 - 2022年3月31日，公司ACL总额为3360万美元，占总贷款的1.29%，占不良贷款的867%；2021年6月30日，ACL为3320万美元，占总贷款的1.49%，占不良贷款的566%[242] - 2022年3月31日，银行表外信贷风险准备金为270万美元，2021年6月30日为180万美元[245] - 2022年3月31日，公司不良贷款为2770万美元，占总贷款的1.06%；2021年6月30日为1810万美元，占比0.81%；2021年3月31日为2080万美元，占比0.96%[250] - 2022年3月31日，公司非应计贷款为388.2万美元，2021年6月30日为586.8万美元，2021年3月31日为675.6万美元[253] - 2022年3月31日，公司不良资产总额为710万美元，2021年6月30日为810万美元，2021年3月31日为940万美元[254] - 2022年3月31日，TDRs总计730万美元，其中88万美元为不良贷款；2021年6月30日，TDRs总计650万美元，其中330万美元为不良贷款[253] - 2022年3月31日，公司总逾期贷款从2021年6月30日的380万美元增至440万美元，2021年3月31日为430万美元[250] 新准则对公司相关项目的影响 - 2020年7月1日采用新准则后，公司ACL增加890万美元，表外信贷风险准备金增加26.8万美元，留存收益减少720万美元[244] 2022年3月31日公司信贷额度及质押情况 - 2022年3月31日，公司未使用的信贷额度为4.062亿美元，未偿还的信贷承诺和批准额度约为6.568亿美元[257] - 2022年3月31日，银行向联邦住房贷款银行（FHLB）质押了8.212亿美元的单户住宅和商业房地产贷款组合，可获得约4.699亿美元的信贷额度，其中已提取4330万美元[257] - 2022年3月31日，银行向美联储质押了2.755亿美元以农田和农业生产贷款为担保的贷款，可从美联储贴现窗口获得2.308亿美元的一级信贷借款额度，截至该日未提取[257] - FHLB借款一般限制为银行资产的45%，约13亿美元，具体取决于可用抵押品[257] 2022财年前九个月及3月31日贷款业务数据变化 - 2022财年前九个月，固定利率1 - 4户住宅贷款产量总计2.04亿美元，上年同期为2.389亿美元；可调利率1 - 4户住宅贷款为800万美元，上年同期为1590万美元[271] - 2022年3月31日，固定利率住宅贷款组合为4.648亿美元，加权平均期限为190个月；2021年3月31日分别为3.134亿美元和183个月[271] - 2022年3月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总计3.024亿美元，占净应收贷款的11.7%；2021年3月31日分别为1.873亿美元和8.8%[271] - 2022财年前九个月，固定利率商业和商业房地产贷款发放额为4.219亿美元，上年同期为2.46亿美元；可调利率为4620万美元，上年同期为5510万美元[271] - 2022年3月31日，可调利率房屋净值信贷额度增至4170万美元，2021年3月31日为3820万美元[271] - 2022年3月31日，公司投资组合的预期加权平均期限为4.9年，2021年3月31日为4.8年[271] 利率变动对净投资组合价值的影响 - 2022年3月31日，利率上升300个基点，净投资组合价值为24271.5万美元，价值变化为 - 8372.8万美元，变化百分比为 - 26%，NP

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度稀释每股收益为1.3美元，同比下降0.24美元，环比下降0.32美元，主要由于合并相关的非经常性费用、信贷损失拨备增加以及PPP贷款费用加速摊销减少 [14] - 净利息收益率为3.48%，同比下降20个基点，主要由于PPP贷款余额减少和贷款费用摊销下降 [15] - 非利息收入同比增加38万美元，主要由于财富管理和保险业务的增长，但二级市场住宅贷款收入同比下降71% [18] - 非利息支出同比增加320万美元，主要由于合并相关费用、薪酬增加以及办公场所费用上升 [20] - 贷款总额在季度内增加2.22亿美元，扣除合并影响后核心增长为1950万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合中，农业生产贷款季度内减少1300万美元，农业房地产贷款增加600万美元 [9] - 酒店行业贷款表现有所改善，其中一笔贷款已恢复本金和利息支付，另一笔预计在6月底前恢复 [5] - 建筑贷款因项目延迟被下调评级，但预计不会出现重大问题 [7] - 非所有者占用的商业房地产贷款占比上升至304%的监管资本，主要由于合并带来的贷款增加 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区（以密苏里州斯普林菲尔德为中心）在贷款增长方面表现强劲，东部和南部地区相对稳定 [28] - 公共单位存款在年度内占存款增长的35%，预计未来几个季度将继续流入 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了与Fortune Financial Corporation的合并，系统转换顺利，运营平稳 [3] - 公司计划在未来几个季度将部分现金投入投资组合，以获取更好的收益率 [32] - 公司继续寻求并购机会，并保持对定价和估值的纪律性 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计贷款增长将在6月季度改善，历史上这是公司表现最好的季度之一 [28] - 管理层对未来的贷款增长持乐观态度，但预计下半年可能会因利率上升和通胀控制的影响而放缓 [49] - 公司预计公共单位存款将在6月季度遵循正常模式，可能会有所减少 [32] 其他重要信息 - 公司的不良贷款在季度内小幅增加900万美元，主要由于合并中收购的贷款 [6] - 公司的不良资产分类贷款增加1200万美元，主要由于酒店行业贷款的表现问题 [6] - 公司的贷款逾期率略有上升，但仍处于历史低位 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净利息收益率的展望 - 公司预计未来几个季度的净利息收益率将保持稳定或略有上升，主要受美联储加息的影响 [39][40] - 公司预计6月季度的净利息收益率将有所改善，主要由于贷款增长和投资组合收益率的提升 [41] 问题: 关于Fortune合并的成本节约 - 公司预计大部分成本节约将在下一个财年开始时实现，数据处理方面的节约将在7月前完成 [43][44] 问题: 关于SBA贷款业务的进展 - Fortune的SBA贷款业务表现超出预期，预计将继续保持良好势头 [45] 问题: 关于未来贷款增长的展望 - 公司预计6月季度贷款增长将保持强劲，但下半年可能会因利率上升和通胀控制的影响而放缓 [49][50] 问题: 关于并购的意愿 - 公司对并购持开放态度，并正在积极寻找合适的合作伙伴 [53]

银行分行情况 - 截至2021年12月31日，银行有1个总部、47个全方位服务分行和2个有限服务分行，其中44个分行的办公楼及相关土地为银行自有[155] 团队远程工作情况 - 2022年1月，公司最多有15%的团队成员远程工作[167] 小企业管理局薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2021年5月31日，公司通过小企业管理局薪资保护计划（PPP）发放超3200笔贷款，总额达1.972亿美元；截至2022年1月31日，未偿还的PPP贷款降至860万美元，共18笔[168] 贷款还款安排调整情况 - 截至2020年6月30日，公司为约900笔贷款提供还款安排调整，总额3.802亿美元；截至2021年6月30日，调整贷款减至6笔，余额2390万美元；截至2021年12月31日，4笔贷款余额2370万美元仍处于调整还款状态[169] 2022财年上半年公司财务数据关键指标变化 - 2022财年上半年，公司总资产增加2.185亿美元，主要归因于贷款（扣除信贷损失准备金）和现金及现金等价物增加[171] - 2022财年上半年，现金等价物和定期存款共增加6090万美元，可供出售证券减少43.7万美元，贷款（扣除信贷损失准备金）增加1.583亿美元[172] - 2022财年上半年，公司负债增加2.003亿美元，存款增加2.214亿美元，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款减少2100万美元；权益增加1820万美元[173] - 2022财年上半年，公司净收入为2470万美元，较上一财年同期增加270万美元，增幅12.2%；摊薄后净收入为每股2.78美元[174] - 与上一财年同期相比，2022财年上半年净利息收入增加510万美元，增幅11.2%；信贷损失准备金（PCL）从200万美元的支出转为30.5万美元的回收[174] - 与上一财年同期相比，2022财年上半年公司生息资产平均收益率下降23个基点，计息负债成本下降34个基点[175] 2021年12月31日公司财务数据关键指标变化 - 2021年12月31日公司总资产29亿美元，较6月30日增加2.185亿美元，增幅8.1%[180] - 2021年12月31日现金等价物和定期存款共1.855亿美元，较6月30日增加6090万美元，增幅48.9%；AFS证券为2.066亿美元，较6月30日减少43.6万美元，降幅0.2%[181] - 2021年12月31日贷款净额24亿美元，较6月30日增加1.583亿美元，增幅7.2%；预计未来90天内发放贷款1.582亿美元[182][183] - 2021年12月31日存款26亿美元，较6月30日增加2.214亿美元，增幅9.5%；公共单位资金4.178亿美元，经纪存款2010万美元[183][185] - 2022财年第二季度平均贷存比为93.6%，上年同期为98.5%[185] - 2021年12月31日FHLB预付款为3650万美元，较6月30日减少2100万美元，降幅36.5%[186] - 2021年12月31日股东权益为3.016亿美元，较6月30日增加1820万美元，增幅6.4%；2022财年前六个月回购26607股普通股，花费120万美元[187] 2021年第四季度公司财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度，生息资产平均收益率4.23%，付息负债平均成本率0.57%；净息差3.77%，上年同期为3.92%[190] - 2021年第四季度平均生息资产与平均付息负债的比率为124.94%，上年同期为121.89%[190] - 2021年12月31日止三个月，公司净收入为1200万美元，较上一财年同期减少6.3万美元，降幅0.5%[199] - 2021年12月31日止三个月，公司基本和摊薄后普通股股东每股净收入均为1.35美元，较上一财年同期分别增加0.02美元和0.03美元，增幅分别为1.5%和2.3%[200] - 2021年12月31日止三个月，公司净利息收入为2510万美元，较上一财年同期增加150万美元，增幅6.5%[201] - 2021年12月31日止三个月，公司净利息收益率为3.77%，较上一年同期的3.92%有所下降；净利息利差为3.66%，较上一年同期的3.76%有所下降[201][203] - 2021年12月31日止三个月，公司总利息收入为2810万美元，较上一财年同期增加22.5万美元，增幅0.8%[204] - 2021年12月31日止三个月，公司总利息支出为300万美元，较上一财年同期减少130万美元，降幅30.1%[207] - 2021年12月31日止三个月，公司年化平均资产回报率为1.69%，较上一财年同期的1.87%有所下降；平均普通股股东权益回报率为16.1%，较上一财年同期的18.3%有所下降[200] - 2021年12月31日，公司PPP贷款递延发起费用剩余余额仅为30.1万美元，未来该类费用的 accretion 将受到限制[201] - 2021年第四季度信用损失拨备为0，上年同期为100万美元；上半年信用损失拨备为负30.5万美元，上年同期为200万美元[208][224] - 2021年第四季度非利息收入为530万美元，较上年同期减少43.5万美元，降幅7.6%；上半年非利息收入为980万美元，较上年同期减少86万美元，降幅8.1%[209][225] - 2021年第四季度非利息支出为1510万美元，较上年同期增加200万美元，增幅15.5%；上半年非利息支出为2930万美元，较上年同期增加300万美元，增幅11.3%[210][227] - 2021年第四季度效率比率为49.7%，上年同期为44.6%；上半年效率比率为48.4%，上年同期为46.8%[213][228] - 2021年第四季度所得税拨备为330万美元，较上年同期增加13.5万美元，增幅4.3%；上半年所得税拨备为680万美元，较上年同期增加87.5万美元，增幅14.8%[214][229] 2021年上半年公司财务数据关键指标变化 - 2021年上半年净收入为2470万美元，较上年同期增加270万美元，增幅12.2%[215] - 2021年上半年基本和摊薄后普通股股东每股净收入均为2.78美元，较上年同期增加0.36美元，增幅14.9%[216] - 2021年上半年净利息收入为5070万美元，较上年同期增加510万美元，增幅11.2%[217] - 2021年上半年总利息收入为5700万美元，较上年同期增加210万美元，增幅3.9%；总利息支出为630万美元，较上年同期减少300万美元，降幅32.3%[222][223] - 2021年上半年净息差为3.89%，上年同期为3.83%；净利率差为3.77%，上年同期为3.66%[217][221] 2021年12月31日公司贷款相关指标情况 - 2021年12月31日，公司ACL总额为3250万美元，占总贷款的1.36%，占不良贷款的1097.8%；6月30日，ACL为3320万美元，占总贷款的1.49%，占不良贷款的566.1%[234] - 2021年下半年，ACL减少69.3万美元，表外信贷风险准备金增加37.4万美元，负PCL为30.5万美元，净冲销为1.4万美元[234] - 2021年12月31日，银行表外信贷风险准备金为220万美元，6月30日为180万美元[239] - 2021年12月31日，有4笔总额为2370万美元的贷款实行只付利息的修改，6月30日为6笔总额2390万美元[242] - 2021年12月31日，公司有1530万美元（占总贷款0.64%）的贷款被列为不良贷款，6月30日为1810万美元（占0.81%），2020年12月31日为2480万美元（占1.15%）[243] - 2021年12月31日，公司停止对账面价值为240万美元的贷款确认利息[244] - 公司逾期贷款总额从2021年6月30日的380万美元降至12月31日的330万美元，2020年12月31日为770万美元[245] - 2021年12月31日，不良资产总额为480万美元，6月30日为810万美元，2020年12月31日为1110万美元[247] - 2021年12月31日，TDRs总额为730万美元，其中94.8万美元为不良贷款；6月30日，TDRs总额为650万美元，其中330万美元为不良贷款[246] 其他非利息费用情况 - 其他非利息费用部分因伊利诺伊州开罗分行合并产生13万美元减值费用，还包括3.2万美元并购相关费用等[232] 2021年12月31日公司信贷承诺及质押情况 - 2021年12月31日，公司有未偿还信贷承诺和批准约5.569亿美元，包括3.452亿美元未使用信贷额度[250] - 2021年12月31日，银行向FHLB质押6.648亿美元单户住宅和商业房地产贷款组合，获得约3.786亿美元可用信贷，其中已提取3650万美元[250] - 2021年12月31日，银行向美联储质押2.845亿美元以农田和农业生产贷款为担保的贷款，获得2.306亿美元一级信贷借款额度[250] - FHLB借款一般限制为银行资产的45%，约13亿美元，具体取决于可用抵押品[250] 公司贷款业务线数据关键指标变化 - 2022财年上半年，固定利率1 - 4户住宅贷款生产总计1.315亿美元，上年同期为1.668亿美元[264] - 2021年12月31日，固定利率住宅贷款组合为4.097亿美元，加权平均期限为193个月，2020年12月31日为2.915亿美元，加权平均期限为177个月[264] - 2021年12月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总计2.682亿美元，占净应收贷款的11.4%，2020年12月31日为1.749亿美元，占比8.2%[264] - 2021年12月31日，公司投资组合的预期加权平均期限为4.3年，2020年12月31日为3.4年[264] - 2022财年上半年，固定利率1 - 4户家庭住宅贷款生产总额为1.315亿美元，上年同期为1.668亿美元；可调利率1 - 4户家庭住宅贷款为510万美元，上年同期为1370万美元[264] - 2021年12月31日，固定利率住宅贷款组合为4.097亿美元，加权平均期限为193个月；2020年12月31日为2.915亿美元，加权平均期限为177个月[264] - 2021年12月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总计2.682亿美元，占净应收贷款的11.4%；2020年12月31日为1.749亿美元，占比8.2%[264] - 2021年12月31日止六个月，公司发放固定利率商业和商业房地产贷款2.958亿美元，上年同期为1.25亿美元；可调利率为2530万美元，上年同期为4380万美元[264] - 2021年12月31日，可调利率房屋净值信贷额度降至3790万美元，2020年12月31日为4070万美元[264] - 2021年12月31日，公司投资组合的预期加权平均寿命为4.3年，2020年12月31日为3.4年[264] 2021年12月31日公司利率敏感性相关情况 - 2021年12月31日，利率上升300个基点，净投资组合价值变化为2.45766亿美元，变化百分比为 - 21%，NPV比率为9.09%，变化 - 149个基点[266] - 2021年12月31日，利率下降300个基点，净投资组合价值变化为3.90287亿美元，变化百分比为26%，NPV比率为12.86%，变化228个基点[266] - 公司在2021年12月31日止六个月内利率敏感性增加，主要因固定利率贷款发放[268] 公司资产负债管理情况 - 公司董事会负责审查资产和负债政策，资产/负债委员会每月开会审查利率风险、趋势、流动性和资本比率及要求[269] 公司披露控制和程序情况 - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序有效，该季度内财务报告内部控制无重大变化[272] - 2021年12月31日，公司首席执行官、首席财务官及其他高级管理人员参与评估披露控制和程序，结论是该程序有效[272] - 2021年第四季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[272] - 公司认为披露和程序无法防止所有错误和欺诈，控制程序有固有局限性[273] 公司资本充足率情况 - 截至2021年12月31日，合并报表中总资本与风险加权资产的实际金额为3.3338亿美元，比率为13.75%，资本充足率要求金额为1.93945亿美元，比率为8.00%[259] - 截至2021年1

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度稀释每股收益为1.35美元，较上一季度下降0.08美元，但较去年同期上升0.03美元 [14] - 净利息收益率为3.77%，其中6个基点来自收购贷款组合的公允价值折现摊销，贡献了38.1万美元 [15] - 非利息收入同比下降43.5万美元，主要由于住宅贷款销售收益下降 [18] - 非利息支出同比增加200万美元，包括并购相关费用和物业减值 [20] - 贷款总额在12月季度增长1.09亿美元，扣除PPP贷款后增长15% [23] - 存款在12月季度增长超过1.8亿美元，主要受分支收购和公共单位资金流入影响 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合中，农业生产和农民贷款本季度下降2270万美元，但同比增加540万美元 [10] - 农业房地产贷款本季度增加1050万美元，同比增加1020万美元 [10] - 商业房地产、多户住宅和建筑贷款组合在本季度表现强劲 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区（以密苏里州斯普林菲尔德为中心）在本季度和过去12个月中表现突出 [27] - 东部地区（包括开罗市场）在本季度和过去12个月中增长显著 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计下半年贷款增长将放缓，但仍将超过年初的预算 [40] - 公司正在准备与Fortune Bank的合并，预计在2月25日完成 [31] - 公司继续寻找收购机会，但市场相对平静 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前信贷状况和借款人表现感到满意 [4] - 公司预计随着疫情缓解，酒店行业的入住率将接近历史水平 [5] - 公司预计2022年农业贷款组合将保持强劲，尽管投入成本上升 [13] 其他重要信息 - 公司预计在3月季度完成剩余的PPP贷款减免 [6] - 公司预计在3月季度贷款增长将符合历史趋势 [28] - 公司预计在6月季度贷款增长将更为强劲 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 利率上升对净利息收益率的影响 - 公司预计在利率上升的前100个基点内，净利息收益率将受益，但若利率继续上升，可能会面临压力 [37] - 公司预计存款利率将保持在较低水平，至少在最初的几次加息中 [38] 问题: 贷款增长驱动因素及未来展望 - 贷款增长主要由于大客户重返市场、预付款活动减少以及团队成员的贡献 [39] - 公司预计本季度将有较高的还款率，但仍将超过年初的贷款增长预算 [40] 问题: 费用压力和科技投资计划 - 公司正在经历工资压力，预计2022年将有所增加 [47] - 公司将继续投资科技，以提高效率并减少人力需求 [47] 问题: 现金余额和投资策略 - 公司希望长期将现金余额降至1亿美元以下，计划通过贷款增长和投资组合部署来实现 [49] - 公司预计在利率上升时将受益，但现金余额在短期内仍将高于目标水平 [50]