银行分行情况 - 截至2021年12月31日，银行有1个总部、47个全方位服务分行和2个有限服务分行，其中44个分行的办公楼及相关土地为银行自有[155] 团队远程工作情况 - 2022年1月，公司最多有15%的团队成员远程工作[167] 小企业管理局薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2021年5月31日，公司通过小企业管理局薪资保护计划（PPP）发放超3200笔贷款，总额达1.972亿美元；截至2022年1月31日，未偿还的PPP贷款降至860万美元，共18笔[168] 贷款还款安排调整情况 - 截至2020年6月30日，公司为约900笔贷款提供还款安排调整，总额3.802亿美元；截至2021年6月30日，调整贷款减至6笔，余额2390万美元；截至2021年12月31日，4笔贷款余额2370万美元仍处于调整还款状态[169] 2022财年上半年公司财务数据关键指标变化 - 2022财年上半年，公司总资产增加2.185亿美元，主要归因于贷款（扣除信贷损失准备金）和现金及现金等价物增加[171] - 2022财年上半年，现金等价物和定期存款共增加6090万美元，可供出售证券减少43.7万美元，贷款（扣除信贷损失准备金）增加1.583亿美元[172] - 2022财年上半年，公司负债增加2.003亿美元，存款增加2.214亿美元，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款减少2100万美元；权益增加1820万美元[173] - 2022财年上半年，公司净收入为2470万美元，较上一财年同期增加270万美元，增幅12.2%；摊薄后净收入为每股2.78美元[174] - 与上一财年同期相比，2022财年上半年净利息收入增加510万美元，增幅11.2%；信贷损失准备金（PCL）从200万美元的支出转为30.5万美元的回收[174] - 与上一财年同期相比，2022财年上半年公司生息资产平均收益率下降23个基点，计息负债成本下降34个基点[175] 2021年12月31日公司财务数据关键指标变化 - 2021年12月31日公司总资产29亿美元，较6月30日增加2.185亿美元，增幅8.1%[180] - 2021年12月31日现金等价物和定期存款共1.855亿美元，较6月30日增加6090万美元，增幅48.9%；AFS证券为2.066亿美元，较6月30日减少43.6万美元，降幅0.2%[181] - 2021年12月31日贷款净额24亿美元，较6月30日增加1.583亿美元，增幅7.2%；预计未来90天内发放贷款1.582亿美元[182][183] - 2021年12月31日存款26亿美元，较6月30日增加2.214亿美元，增幅9.5%；公共单位资金4.178亿美元，经纪存款2010万美元[183][185] - 2022财年第二季度平均贷存比为93.6%，上年同期为98.5%[185] - 2021年12月31日FHLB预付款为3650万美元，较6月30日减少2100万美元，降幅36.5%[186] - 2021年12月31日股东权益为3.016亿美元，较6月30日增加1820万美元，增幅6.4%；2022财年前六个月回购26607股普通股，花费120万美元[187] 2021年第四季度公司财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度，生息资产平均收益率4.23%，付息负债平均成本率0.57%；净息差3.77%，上年同期为3.92%[190] - 2021年第四季度平均生息资产与平均付息负债的比率为124.94%，上年同期为121.89%[190] - 2021年12月31日止三个月，公司净收入为1200万美元，较上一财年同期减少6.3万美元，降幅0.5%[199] - 2021年12月31日止三个月，公司基本和摊薄后普通股股东每股净收入均为1.35美元，较上一财年同期分别增加0.02美元和0.03美元，增幅分别为1.5%和2.3%[200] - 2021年12月31日止三个月，公司净利息收入为2510万美元，较上一财年同期增加150万美元，增幅6.5%[201] - 2021年12月31日止三个月，公司净利息收益率为3.77%，较上一年同期的3.92%有所下降；净利息利差为3.66%，较上一年同期的3.76%有所下降[201][203] - 2021年12月31日止三个月，公司总利息收入为2810万美元，较上一财年同期增加22.5万美元，增幅0.8%[204] - 2021年12月31日止三个月，公司总利息支出为300万美元，较上一财年同期减少130万美元，降幅30.1%[207] - 2021年12月31日止三个月，公司年化平均资产回报率为1.69%，较上一财年同期的1.87%有所下降；平均普通股股东权益回报率为16.1%，较上一财年同期的18.3%有所下降[200] - 2021年12月31日，公司PPP贷款递延发起费用剩余余额仅为30.1万美元，未来该类费用的 accretion 将受到限制[201] - 2021年第四季度信用损失拨备为0，上年同期为100万美元；上半年信用损失拨备为负30.5万美元，上年同期为200万美元[208][224] - 2021年第四季度非利息收入为530万美元，较上年同期减少43.5万美元，降幅7.6%；上半年非利息收入为980万美元，较上年同期减少86万美元，降幅8.1%[209][225] - 2021年第四季度非利息支出为1510万美元，较上年同期增加200万美元，增幅15.5%；上半年非利息支出为2930万美元，较上年同期增加300万美元，增幅11.3%[210][227] - 2021年第四季度效率比率为49.7%，上年同期为44.6%；上半年效率比率为48.4%，上年同期为46.8%[213][228] - 2021年第四季度所得税拨备为330万美元，较上年同期增加13.5万美元，增幅4.3%；上半年所得税拨备为680万美元，较上年同期增加87.5万美元，增幅14.8%[214][229] 2021年上半年公司财务数据关键指标变化 - 2021年上半年净收入为2470万美元，较上年同期增加270万美元，增幅12.2%[215] - 2021年上半年基本和摊薄后普通股股东每股净收入均为2.78美元，较上年同期增加0.36美元，增幅14.9%[216] - 2021年上半年净利息收入为5070万美元，较上年同期增加510万美元，增幅11.2%[217] - 2021年上半年总利息收入为5700万美元，较上年同期增加210万美元，增幅3.9%；总利息支出为630万美元，较上年同期减少300万美元，降幅32.3%[222][223] - 2021年上半年净息差为3.89%，上年同期为3.83%；净利率差为3.77%，上年同期为3.66%[217][221] 2021年12月31日公司贷款相关指标情况 - 2021年12月31日，公司ACL总额为3250万美元，占总贷款的1.36%，占不良贷款的1097.8%；6月30日，ACL为3320万美元，占总贷款的1.49%，占不良贷款的566.1%[234] - 2021年下半年，ACL减少69.3万美元，表外信贷风险准备金增加37.4万美元，负PCL为30.5万美元，净冲销为1.4万美元[234] - 2021年12月31日，银行表外信贷风险准备金为220万美元，6月30日为180万美元[239] - 2021年12月31日，有4笔总额为2370万美元的贷款实行只付利息的修改，6月30日为6笔总额2390万美元[242] - 2021年12月31日，公司有1530万美元（占总贷款0.64%）的贷款被列为不良贷款，6月30日为1810万美元（占0.81%），2020年12月31日为2480万美元（占1.15%）[243] - 2021年12月31日，公司停止对账面价值为240万美元的贷款确认利息[244] - 公司逾期贷款总额从2021年6月30日的380万美元降至12月31日的330万美元，2020年12月31日为770万美元[245] - 2021年12月31日，不良资产总额为480万美元，6月30日为810万美元，2020年12月31日为1110万美元[247] - 2021年12月31日，TDRs总额为730万美元，其中94.8万美元为不良贷款；6月30日，TDRs总额为650万美元，其中330万美元为不良贷款[246] 其他非利息费用情况 - 其他非利息费用部分因伊利诺伊州开罗分行合并产生13万美元减值费用，还包括3.2万美元并购相关费用等[232] 2021年12月31日公司信贷承诺及质押情况 - 2021年12月31日，公司有未偿还信贷承诺和批准约5.569亿美元，包括3.452亿美元未使用信贷额度[250] - 2021年12月31日，银行向FHLB质押6.648亿美元单户住宅和商业房地产贷款组合，获得约3.786亿美元可用信贷，其中已提取3650万美元[250] - 2021年12月31日，银行向美联储质押2.845亿美元以农田和农业生产贷款为担保的贷款，获得2.306亿美元一级信贷借款额度[250] - FHLB借款一般限制为银行资产的45%，约13亿美元，具体取决于可用抵押品[250] 公司贷款业务线数据关键指标变化 - 2022财年上半年，固定利率1 - 4户住宅贷款生产总计1.315亿美元，上年同期为1.668亿美元[264] - 2021年12月31日，固定利率住宅贷款组合为4.097亿美元，加权平均期限为193个月，2020年12月31日为2.915亿美元，加权平均期限为177个月[264] - 2021年12月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总计2.682亿美元，占净应收贷款的11.4%，2020年12月31日为1.749亿美元，占比8.2%[264] - 2021年12月31日，公司投资组合的预期加权平均期限为4.3年，2020年12月31日为3.4年[264] - 2022财年上半年，固定利率1 - 4户家庭住宅贷款生产总额为1.315亿美元，上年同期为1.668亿美元；可调利率1 - 4户家庭住宅贷款为510万美元，上年同期为1370万美元[264] - 2021年12月31日，固定利率住宅贷款组合为4.097亿美元，加权平均期限为193个月；2020年12月31日为2.915亿美元，加权平均期限为177个月[264] - 2021年12月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总计2.682亿美元，占净应收贷款的11.4%；2020年12月31日为1.749亿美元，占比8.2%[264] - 2021年12月31日止六个月，公司发放固定利率商业和商业房地产贷款2.958亿美元，上年同期为1.25亿美元；可调利率为2530万美元，上年同期为4380万美元[264] - 2021年12月31日，可调利率房屋净值信贷额度降至3790万美元，2020年12月31日为4070万美元[264] - 2021年12月31日，公司投资组合的预期加权平均寿命为4.3年，2020年12月31日为3.4年[264] 2021年12月31日公司利率敏感性相关情况 - 2021年12月31日，利率上升300个基点，净投资组合价值变化为2.45766亿美元，变化百分比为 - 21%，NPV比率为9.09%，变化 - 149个基点[266] - 2021年12月31日，利率下降300个基点，净投资组合价值变化为3.90287亿美元，变化百分比为26%，NPV比率为12.86%，变化228个基点[266] - 公司在2021年12月31日止六个月内利率敏感性增加，主要因固定利率贷款发放[268] 公司资产负债管理情况 - 公司董事会负责审查资产和负债政策，资产/负债委员会每月开会审查利率风险、趋势、流动性和资本比率及要求[269] 公司披露控制和程序情况 - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序有效，该季度内财务报告内部控制无重大变化[272] - 2021年12月31日，公司首席执行官、首席财务官及其他高级管理人员参与评估披露控制和程序，结论是该程序有效[272] - 2021年第四季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[272] - 公司认为披露和程序无法防止所有错误和欺诈，控制程序有固有局限性[273] 公司资本充足率情况 - 截至2021年12月31日，合并报表中总资本与风险加权资产的实际金额为3.3338亿美元，比率为13.75%，资本充足率要求金额为1.93945亿美元，比率为8.00%[259] - 截至2021年1

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度稀释每股收益为1.35美元，较上一季度下降0.08美元，但较去年同期上升0.03美元 [14] - 净利息收益率为3.77%，其中6个基点来自收购贷款组合的公允价值折现摊销，贡献了38.1万美元 [15] - 非利息收入同比下降43.5万美元，主要由于住宅贷款销售收益下降 [18] - 非利息支出同比增加200万美元，包括并购相关费用和物业减值 [20] - 贷款总额在12月季度增长1.09亿美元，扣除PPP贷款后增长15% [23] - 存款在12月季度增长超过1.8亿美元，主要受分支收购和公共单位资金流入影响 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合中，农业生产和农民贷款本季度下降2270万美元，但同比增加540万美元 [10] - 农业房地产贷款本季度增加1050万美元，同比增加1020万美元 [10] - 商业房地产、多户住宅和建筑贷款组合在本季度表现强劲 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区（以密苏里州斯普林菲尔德为中心）在本季度和过去12个月中表现突出 [27] - 东部地区（包括开罗市场）在本季度和过去12个月中增长显著 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计下半年贷款增长将放缓，但仍将超过年初的预算 [40] - 公司正在准备与Fortune Bank的合并，预计在2月25日完成 [31] - 公司继续寻找收购机会，但市场相对平静 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前信贷状况和借款人表现感到满意 [4] - 公司预计随着疫情缓解，酒店行业的入住率将接近历史水平 [5] - 公司预计2022年农业贷款组合将保持强劲，尽管投入成本上升 [13] 其他重要信息 - 公司预计在3月季度完成剩余的PPP贷款减免 [6] - 公司预计在3月季度贷款增长将符合历史趋势 [28] - 公司预计在6月季度贷款增长将更为强劲 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 利率上升对净利息收益率的影响 - 公司预计在利率上升的前100个基点内，净利息收益率将受益，但若利率继续上升，可能会面临压力 [37] - 公司预计存款利率将保持在较低水平，至少在最初的几次加息中 [38] 问题: 贷款增长驱动因素及未来展望 - 贷款增长主要由于大客户重返市场、预付款活动减少以及团队成员的贡献 [39] - 公司预计本季度将有较高的还款率，但仍将超过年初的贷款增长预算 [40] 问题: 费用压力和科技投资计划 - 公司正在经历工资压力，预计2022年将有所增加 [47] - 公司将继续投资科技，以提高效率并减少人力需求 [47] 问题: 现金余额和投资策略 - 公司希望长期将现金余额降至1亿美元以下，计划通过贷款增长和投资组合部署来实现 [49] - 公司预计在利率上升时将受益，但现金余额在短期内仍将高于目标水平 [50]

公司机构与人员情况 - 截至2021年9月30日，银行有1个总部、47个全方位服务分行和2个有限服务分行，拥有总部办公楼及相关土地和44个其他分行，其余5个分行是租赁或部分拥有[152] - 2021年10月，公司最多有10%的团队成员远程工作[164] 贷款业务数据 - 截至2021年5月31日，公司通过小企业管理局薪资保护计划（PPP）发放超3200笔贷款，总额达1.972亿美元；截至2021年10月31日，未偿还的PPP贷款降至2180万美元[165] - 截至2020年6月30日，公司为约900笔贷款提供总计3.802亿美元的还款安排调整；截至2021年6月30日，此类调整减少到6笔贷款，余额总计2390万美元；截至2021年9月30日，4笔贷款余额总计2370万美元仍处于调整还款条款下[166] - 2021年9月30日贷款净额22亿美元，较6月30日增加4920万美元，增幅2.2%；预计未来90天内发放的贷款为1.811亿美元[179] - 2021年9月30日，有4笔总计2370万美元的贷款实行只付利息的修改；2021年6月30日，有6笔总计2390万美元的贷款实行只付利息的修改[218] - 2021年9月30日，公司有1710万美元（占总贷款0.75%）的贷款被不利分类，其中1630万美元为“次级”，83.6万美元为“可疑”；2021年6月30日，有1810万美元（占总贷款0.81%）的贷款被不利分类；2020年9月30日，有2520万美元（占总贷款1.15%）的贷款被不利分类[219] - 2021年9月30日，非应计贷款总计6133万美元，非执行资产总计8381万美元；2021年6月30日，非应计贷款总计5868万美元，非执行资产总计8118万美元；2020年9月30日，非应计贷款总计8775万美元，非执行资产总计1.125亿美元[220] - 2021年9月30日，TDRs总计670万美元，其中310万美元为非执行贷款；2021年6月30日，TDRs总计650万美元，其中320万美元为非执行贷款[220] - 2021年9月30日，非执行资产总计840万美元，2021年6月30日为810万美元，2020年9月30日为1130万美元[221] - 2021财年前三个月，固定利率1 - 4户家庭住宅贷款生产总额为6.36亿美元，上年同期为8.33亿美元；可调利率1 - 4户家庭住宅贷款为250万美元，上年同期为700万美元[237] - 截至2021年9月30日，固定利率住宅贷款组合为3.782亿美元，加权平均期限为191个月；2020年9月30日为2.793亿美元，加权平均期限为169个月[237] - 截至2021年9月30日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总计2.417亿美元，占净应收贷款的10.7%；2020年9月30日为1.527亿美元，占比7.1%[237] - 2021年第三季度，固定利率商业和商业房地产贷款发放额为9680万美元，上年同期为5270万美元；可调利率商业和商业房地产贷款为920万美元，上年同期为1930万美元[237] - 截至2021年9月30日，可调利率房屋净值信贷额度降至3830万美元，2020年9月30日为4250万美元[237] - 2021财年前三个月，固定利率1 - 4户家庭住宅贷款产量为6360万美元，上年同期为8330万美元；固定利率商业和商业房地产贷款为9680万美元，上年同期为5270万美元[237] - 2021年9月30日，固定利率住宅贷款组合为3.782亿美元，加权平均期限为191个月，2020年9月30日为2.793亿美元，加权平均期限为169个月[237] - 2021年9月30日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总计2.417亿美元，占净应收贷款的10.7%，2020年9月30日为1.527亿美元，占比7.1%[237] - 截至2021年9月30日的三个月内，可调利率1 - 4户家庭住宅贷款为250万美元，上年同期为700万美元；可调利率商业和商业房地产贷款为920万美元，上年同期为1930万美元[237] 2022财年第一季度财务数据 - 2022财年第一季度，总资产增加3800万美元，主要归因于贷款净额增加4920万美元，现金及现金等价物减少1220万美元，可供出售证券增加240万美元；负债增加2820万美元，存款增加4090万美元，联邦住房贷款银行预付款减少1100万美元；权益增加980万美元[168][169][170] - 2022财年第一季度净收入为1270万美元，较上一财年同期增加280万美元，增幅27.6%；摊薄后净收入为每股1.43美元，上一财年同期为每股1.09美元[171] - 2022财年第一季度与上一财年同期相比，净利息收入增加360万美元，增幅16.2%；信贷损失拨备从100万美元的支出转为30.5万美元的回收；非利息收入减少42.6万美元，降幅8.6%；非利息支出增加100万美元，增幅7.2%；所得税拨备增加74.1万美元，增幅27.0%[171] - 与上一财年第一季度相比，公司生息资产平均收益率下降5个基点，付息负债成本下降38个基点[172] - 2022财年第一季度净利息收入较上一年同期增加360万美元，增幅16.2%，平均生息资产增加8.2%，净息差增加28个基点[173] 2021年第三季度财务数据 - 2021年第三季度非利息收入减少42.6万美元，降幅8.6%，非利息支出增加100万美元，增幅7.2%[175] - 2021年9月30日公司总资产27亿美元，较6月30日增加3800万美元，增幅1.4%[177] - 2021年9月30日现金等价物和定期存款共1.124亿美元，较6月30日减少1220万美元，降幅9.8%；AFS证券为2.094亿美元，较6月30日增加240万美元，增幅1.2%[178] - 2021年9月30日贷款净额22亿美元，较6月30日增加4920万美元，增幅2.2%；预计未来90天内发放的贷款为1.811亿美元[179] - 2021年9月30日存款为24亿美元，较6月30日增加4090万美元，增幅1.8%；2022财年第一季度平均贷存比为96.4%，上年同期为99.1%[180] - 2021年9月30日FHLB预付款为4650万美元，较6月30日减少1100万美元，降幅19.1%[181] - 2021年9月30日公司股东权益为2.933亿美元，较6月30日增加980万美元，增幅3.5%；第三季度回购26607股普通股，花费120万美元[183] - 2021年第三季度净利息收入为2563.8万美元，利率差为3.88%，净利息收益率为4.01%；2020年同期分别为2206.4万美元、3.55%、3.73%[185] - 与2020年第三季度相比，2021年第三季度净利息收入净变化为增加357.4万美元[188] - 2021年第三季度净收入为1270万美元，较上年同期增加280万美元，增幅27.6%；基本和摊薄后每股净收入为1.43美元，较上年同期增加0.34美元，增幅31.2%[190][191] - 2021年第三季度净利息收入2560万美元，同比增加360万美元，增幅16.2%，净息差从3.73%升至4.01%[192] - 2021年第三季度利息收入2890万美元，同比增加190万美元，增幅7.0%，生息资产平均余额增加8.2%，收益率下降5个基点[197] - 2021年第三季度利息支出320万美元，同比减少170万美元，降幅34.4%，生息负债平均成本降低38个基点，平均余额增加5.4%[198] - 2021年第三季度信贷损失拨备为贷项30.5万美元，上年同期为借项100万美元，当期拨备占平均未偿贷款的年化回收率为0.05%，上年同期为0.19%[199] - 2021年第三季度非利息收入450万美元，同比减少42.6万美元，降幅8.6%，住宅房地产贷款销售收益和贷款服务收入减少，存款账户服务费、银行卡交换收入和其他收入增加[201] - 2021年第三季度非利息支出1420万美元，同比增加100万美元，增幅7.2%，效率比率从49.1%降至47.2%[202] - 2021年第三季度所得税拨备350万美元，同比增加74.1万美元，增幅27.0%，有效税率从21.6%降至21.5%[203] 资产负债表相关数据 - 截至2021年9月30日，公司ACL总额3250万美元，占总贷款的1.43%，占不良贷款的530.6%，较6月30日有所下降[209] - 截至2021年9月30日，表外信贷风险敞口准备金为220万美元，较6月30日的180万美元有所增加[212] - 2020年7月1日采用CECL标准后，公司ACL增加890万美元，从PCI过渡到PCD方法增加43.4万美元，通过一次性累计效应调整减少留存收益690万美元[211] - 截至2021年9月30日，总ACL为3.2543亿美元，其中住宅房地产贷款1.0634亿美元占32.7%，商业房地产贷款1.4883亿美元占45.7%等；截至2021年6月30日，总ALLL为3.3222亿美元，住宅房地产贷款1.1192亿美元占33.7%，商业房地产贷款1.4535亿美元占43.8%等[217] 市场利率与投资组合数据 - 截至2021年9月30日，与6月30日相比，两年期国债收益率从0.25%升至0.28%；五年期国债收益率从0.87%升至0.98%；十年期国债收益率从1.45%升至1.52%；30年期国债收益率从2.06%升至2.08%[171] - 截至2021年9月30日，公司投资组合的预期加权平均寿命为4.6年，2020年9月30日为3.2年[237] - 截至2021年9月30日，市场利率上升300个基点时，净投资组合价值变化为 - 48,583千美元，变化率为 - 16%；下降300个基点时，净投资组合价值变化为51,888千美元，变化率为17%[239] - 2021年9月30日，市场利率瞬时和永久上升300个基点，净投资组合价值变化为 - 4858.3万美元，变化百分比为 - 16%；下降300个基点，净投资组合价值变化为5188.8万美元，变化百分比为17%[239] - 2021年6月30日，市场利率瞬时和永久上升300个基点，净投资组合价值变化为 - 4627.4万美元，变化百分比为 - 15%；下降300个基点，净投资组合价值变化为5368.5万美元，变化百分比为18%[239] 资本相关数据 - CBLR要求在2020年剩余时间为最低8.0%，2021年为8.5%，此后为9.0%，公司和银行未选择使用CBLR框架[229] - 截至2021年9月30日，联邦银行监管机构将银行归类为资本充足[231] - 截至2021年9月30日，合并总资本（风险加权资产）为326,435千美元，比率为14.20%；南方银行总资本为317,450千美元，比率为13.89%[233] 公司控制与管理情况 - 截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序有效，本季度内部控制无重大影响变化[243] - 公司董事会负责审查资产和负债政策，资产/负债委员会每月开会审查利率风险、趋势、流动性和资本比率及要求[241] - 公司资产/负债管理策略目标是管理资产和负债利率敏感性，以最大化净利息收入并控制利率风险[235] 其他业务数据 - 2021年9月30日，公司有未偿还的信贷承诺和批准约5.415亿美元，其中未使用的信贷额度为3.261亿美元[224] - 2021年9月30日，银行向FHLB质押了7.302亿美元的单户住宅和商业房地产贷款组合，可获得约4.147亿美元的信贷，已提取465万美元；向美联储质押了2.919亿美元的农田和农业生产贷款，可获得2.429亿美元的一级信贷借款[224]

财务数据和关键指标变化 - 公司在9月季度的稀释每股收益为1 43美元 较6月季度下降0 10美元 但较2020年9月季度上升0 34美元 [16] - 净利息收益率为4 01% 其中6个基点来自收购贷款的公允价值折现摊销 贡献了37 6万美元 另外PPP贷款的原点费用摊销贡献了220万美元 增加了34个基点 [17] - 非利息收入同比下降42 6万美元 主要由于住宅贷款销售收益和相关服务收入下降 但存款服务费和银行卡交换收入部分抵消了这一下降 [21] - 贷款增长在9月季度放缓 但仍保持稳健 总贷款余额增加了4900万美元 其中PPP贷款余额减少了3700万美元 [24] - 存款在9月季度反弹 增加了4100万美元 逆转了6月季度的下降趋势 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款在9月季度增加了2200万美元 较去年同期增加了500万美元 农业地产贷款余额增加了500万美元 较去年同期增加了300万美元 [11] - 单户和多户住宅贷款合计贡献了4100万美元的贷款增长 商业贷款余额因PPP贷款减免而下降 [32] - 9月季度的贷款发放量为2 19亿美元 低于6月和3月季度的水平 但高于去年同期的2 05亿美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 南部地区在贷款增长方面表现最为强劲 东部地区因PPP贷款减免而受到较大影响 [32] - 西部地区在非到期存款增长方面表现最为强劲 但公共单位存款在所有三个地区都有所下降 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022财年非PPP贷款的增长率将在4%至5%之间 但有可能超过这一预期 [34] - 公司最近宣布与Fortune Bank达成最终协议 预计交易将在2022年2月中旬完成 这将有助于公司在圣路易斯市场的扩展 [37] - 公司还同意收购First National Bank在Cairo的分支机构 预计交易将在2022年1月中旬完成 这将有助于公司在Cairo社区的可持续发展 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对贷款增长总额感到非常满意 认为新财年开局良好 [31] - 公司预计12月季度的贷款需求仍然强劲 90天内的贷款管道为1 81亿美元 高于6月30日的水平 也高于去年同期的水平 [33] - 公司预计未来几个季度会有一些存款流失 但季节性因素可能会抵消部分预期的流失 [36] 其他重要信息 - 公司的不良贷款在本季度略有增加 但不良分类贷款较上季度减少了100万美元 至1710万美元 [8] - 公司的有形股本比率在本季度增加了约20个基点 由于回购活动有限 收入强劲 总资产增长有限 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款管道增长的原因 - 贷款管道增长主要由于西部地区客户重新购买物业 特别是多户住宅和低收入住房税收抵免项目 [42] 问题: 非利息收入的展望 - 二级市场活动可能已经过了高峰期 存款服务费和银行卡交换收入可能是可持续的 但新年期间存款服务费可能会有所下降 [44] 问题: 资本和回购的策略 - 由于待定收购 公司需要谨慎处理股票回购 会考虑相对价值和资本未来使用的潜在需求 [49] 问题: Cairo分支机构的收购动机 - Cairo分支机构的收购主要是为了提高运营效率 合并两家银行的业务 并获得约3000万美元的存款 [51] 问题: 费用的季节性 - 公司通常在1月重新评估员工薪酬 并重置工资税 这会导致年度薪酬费用的增加 此外 人才竞争也会导致薪酬费用的增加 [53] 问题: 核心收益率的展望 - 核心收益率的未来走势将主要取决于现金头寸 公司对贷款定价和存款成本的下降感到乐观 预计未来12至18个月的收益率将保持稳定 [58]

贷款延期与修改情况 - 截至2020年6月30日，公司为约900笔贷款提供延期或临时修改还款安排，总额达3.802亿美元；截至2021年6月30日，此类修改减少至6笔贷款，余额总计2390万美元，其中2370万美元被列为“特别提及”状态信贷[13] 公司收购情况 - 2020年5月22日，公司完成对Central Federal Bancshares的收购，收购时其总资产7060万美元，净贷款5140万美元，存款4670万美元，产生12.3万美元的廉价购买收益[14] - 2018年11月21日，公司完成对Gideon Bancshares Company的收购，收购时其总资产2.17亿美元，净贷款1.44亿美元，存款1.71亿美元，产生100万美元商誉[15] - 2018年2月23日，公司完成对Southern Missouri Bancshares的收购，收购时其总资产8620万美元，净贷款6830万美元，存款6820万美元，产生440万美元商誉[16] - 2017年6月16日，公司完成对Tammcorp的收购，收购时其总资产1.87亿美元，净贷款1.53亿美元，存款1.67亿美元，需偿还370万美元应付票据，产生410万美元商誉[17] 股票发行情况 - 2017年6月20日，公司完成市价发行普通股，共出售794762股，加权平均价格约为每股31.46美元，总收益约2500万美元[20] - 2011年11月22日，公司完成115万股普通股的承销公开发行，每股价格19美元，总收益2190万美元[21] 分行情况 - 截至2021年6月30日，银行有46个全服务分行和2个有限服务分行，2021年8月在密苏里州西平原开设新分行[26] 存款竞争情况 - 截至2021年6月30日，银行在东部地区与26个银行或储蓄协会集团竞争约66亿美元存款，在南部地区与42个集团（8个与东部地区重叠）竞争91亿美元存款，在西部地区与45个集团（13个与东部或南部地区重叠）竞争151亿美元存款[29] 贷款参与权情况 - 截至2021年6月30日，银行购买了23笔贷款的参与权，总额达8300万美元[32] 贷款审批权限情况 - 地区小企业贷款委员会可批准最高150万美元的贷款关系，地区高级贷款委员会可批准最高300万美元的贷款关系[34] - 银行农业贷款委员会可批准最高150万美元的农业贷款关系，高级农业贷款委员会可批准最高500万美元的农业贷款关系[34] - 超过300万美元的贷款关系需银行高级贷款委员会或执行贷款委员会批准，超过500万美元的贷款关系还需董事贷款委员会批准[35] 贷款额度与信贷关系情况 - 2021年6月30日，银行对任一借款人及其相关实体的最高贷款额约为8140万美元[36] - 2021年6月30日，银行十大最大信贷关系贷款额在1460万至3520万美元之间[36] 各类贷款占比与余额情况 - 2021年6月30日，住宅房地产抵押贷款为7.21216亿美元，占比32.78%；商业房地产抵押贷款为8.89793亿美元，占比40.44%[39] - 2021年6月30日，汽车贷款为151.46万美元，占比0.69%；商业企业贷款为4.14124亿美元，占比18.82%[39] - 2021年6月30日，商业房地产贷款余额中农田和其他农业相关房地产贷款为1.806亿美元[39] - 2021年6月30日，商业企业贷款余额中农业设备和生产贷款为1.049亿美元，PPP贷款为6300万美元[39][40] - 2021年6月30日，净贷款应收款为22.00244亿美元[39] - 截至2021年6月30日，净贷款应收款为22.00244亿美元，其中一至四户住宅贷款为4.672亿美元，占比21.2%[43][44] - 截至2021年6月30日，贷款价值比超过80%的未偿还贷款余额为9840万美元，2021 - 2017财年此类贷款发起总额为1.726亿美元，2021年6月30日未偿还余额为8480万美元[45] - 截至2021年6月30日，固定利率一至四户住宅贷款总额为3.469亿美元，加权平均期限为187个月[48] - 截至2021年6月30日，与CMT指数挂钩的一至四户住宅贷款总额为9130万美元，与其他指数挂钩的为2990万美元[49] - 截至2021年6月30日，多户住宅房地产贷款为2.54亿美元，占净贷款应收款的11.5%[51] - 截至2021年6月30日，商业房地产贷款为8.898亿美元，占净贷款应收款的40.4%，其中农业地产担保贷款为1.806亿美元[53] - 银行固定利率商业房地产投资组合的加权平均期限为63个月[54] - 截至2021年6月30日，建筑贷款未偿还余额为2.088亿美元，占净贷款应收款的9.5%[56] - 2021年6月30日，固定利率贷款总额为18.43686亿美元，占比83.79%；可调整利率贷款总额为4.67945亿美元，占比21.27%[43] - 2021年6月30日，公司建筑贷款中1 - 4户家庭住宅房地产担保贷款为5900万美元，多户家庭住宅房地产担保贷款为1.052亿美元，商业房地产担保贷款为4460万美元[57] - 2021年6月30日，公司消费贷款组合总计7770万美元，占净应收贷款的3.5%，其中房屋净值贷款占48.6%，为3780万美元，占净应收贷款的1.7%；汽车贷款占19.5%，为1510万美元，占净应收贷款的0.69%[59][60][62] - 2021年6月30日，公司商业业务贷款未偿还余额为4.141亿美元，占净应收贷款的18.8%，其中农业相关贷款为1.049亿美元，PPP贷款未偿还余额为6300万美元[64] - 2021年6月30日，公司固定利率商业业务贷款为3.04亿美元，可调利率商业业务贷款为1.101亿美元[65] - 2021年6月30日，公司承诺提供信贷总额为4.916亿美元[68] - 截至2021年6月30日，公司到期日在2022年6月30日之后的固定利率贷款总计14亿美元，可调利率贷款总计9920万美元[71] 贷款发放与业务活动情况 - 2021财年，公司发放贷款9.718亿美元，2020财年和2019财年分别为8.481亿美元和6.063亿美元，其中2021财年、2020财年和2019财年抵押贷款发放额分别为7.712亿美元、5.701亿美元和4.376亿美元[75] - 2021财年，公司承诺购买新贷款参与权3750万美元，截至2021年6月30日，已购买贷款参与权的未偿还余额总计8300万美元，占净应收贷款的3.8%，另有3700万美元可提取[76] - 2021财年、2020财年和2019财年公司净贷款活动分别为6171.6万美元、3.40451亿美元和2.81337亿美元[78] - 2021财年、2020财年和2019财年公司期末贷款总额分别为23.11631亿美元、22.49915亿美元和19.09464亿美元[78] - 2021年6月30日，公司未偿还净贷款承诺约为4.916亿美元[80] 逾期与不良贷款情况 - 2021年6月30日，公司60天及以上逾期贷款总额为258万美元，其中住宅房地产逾期贷款97.7万美元、商业房地产逾期贷款3万美元、建筑逾期贷款37.4万美元、消费者逾期贷款15万美元、商业业务逾期贷款104.9万美元[84] - 截至2021年6月30日，公司选择修改但不视为不良债务重组（TDR）的贷款总计2390万美元，主要集中在非业主自用商业房地产[84] - 2019 - 2021年，公司收购的不良贷款从1020万美元降至180万美元，再降至微不足道的金额[87] - 2021年6月30日，公司不良资产总额为811.8万美元，不良贷款与净贷款之比为0.27%，不良贷款与总资产之比为0.22%，不良资产与总资产之比为0.30%[89] - 2021年6月30日，公司不良债务重组（TDR）总计650万美元，其中320万美元被视为不良贷款，330万美元被视为应计状态贷款[89] 其他资产情况 - 2021年6月30日，公司拥有的房地产总额为220万美元，其中住宅物业62.2万美元，非住宅物业150万美元[91] - 2021年6月30日，公司不利分类资产总计2030万美元，占总资产的0.75%，其中1950万美元被视为次级资产，85万美元被视为可疑资产[93] - 2021年6月30日，公司其他关注贷款总计4840万美元，较2020年的5670万美元有所下降[94] 信贷损失准备金情况 - 2021年6月30日，公司信贷损失准备金为3320万美元，占不良资产的409%，表外信贷敞口的信贷损失准备金为180万美元[96][97] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金期末余额为3322.2万美元，与总贷款的比率为1.49%[100] - 2021财年净冲销与平均贷款的比率为0.03%[101] 证券投资情况 - 截至2021年6月30日，可供出售（AFS）证券总计2.07亿美元[105] - 截至2021年6月30日，公司债务和其他证券投资组合总计6870万美元，占总资产的2.54%；2020年6月30日为4960万美元，占比1.95%[107] - 2021财年，银行债务和其他证券有1010万美元到期，购买了3220万美元[107] - 截至2021年6月30日，抵押贷款支持证券（MBS）总计1.383亿美元，占总资产的5.1%；2020年6月30日为1.269亿美元，占比5.0%[108] - 2021财年，银行MBS有4750万美元到期和提前还款，购买了7580万美元[108] - 截至2021年6月30日，债务和其他证券投资组合的加权平均寿命为47个月[107] - 截至2021年6月30日，MBS和CMOs的加权平均寿命为58个月[108] - 截至2021年6月30日，AFS债务证券和会员股的总加权平均收益率为3.01%[113] - 截至2021年6月30日，住宅MBS、商业MBS和CMOs的摊余成本总计13.6026亿美元，公允价值总计13.8341亿美元[117] 银行存款情况 - 截至2021年6月30日，银行存款总额为23.30803亿美元，其中非利息存款占比15.38%，NOW账户占比39.70%[123] - 截至2021年6月30日，银行大额定期存单总额为3.41441亿美元，其中三个月或更短到期的为6185.7万美元[124] - 截至2021年6月30日，银行定期存款按利率分类，0.00 - 0.99%的为3.32958亿美元，1.00 - 1.99%的为1.55078亿美元[126] - 截至2021年6月30日，银行定期存款按到期时间分类，少于一年到期的为3.58777亿美元，占比59.18%[127] - 2021年6月30日，非利息存款较2020年增加4237万美元，NOW账户增加1.43343亿美元[129] - 2021年6月30日，银行存款期初余额为21.84847亿美元，净增加1.45956亿美元，期末余额为23.30803亿美元[131] - 2020年6月30日，银行存款期初余额为18.93695亿美元，净增加2.91152亿美元，期末余额为21.84847亿美元[131] - 2019年6月30日，银行存款期初余额为15.79902亿美元，净增加3.13793亿美元，期末余额为18.93695亿美元[131] - 2021年、2020年和2019年6月30日，超过10万美元的定期存单分别总计3.414亿美元、4.217亿美元和4.271亿美元[129] 银行借款与债务情况 - 截至2021年6月30日，银行未偿还联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为5750万美元，包括5720万美元固定利率长期预付款和28.7万美元固定利率分期偿还预付款[132] - 银行向FHLB报告了7.698亿美元住宅和商业房地产贷款作为抵押品，可获得约4.409亿美元信贷额度，已购买590万美元FHLB会员股票，额外借款能力约为3.83亿美元，较2020年6月30日的2.966亿美元有所增加[133][134] - 截至2021年6月30日，银行经批准可通过美联储贴现窗口借款最高2.168亿美元，但无未偿还余额[135] - 2004年3月，公司子公司发行700万美元浮动利率资本证券，2021年6月30日当前利率为2.87%[136] - 2013年10月收购中，公司承担310万美元浮动利率次级债务证券，2021年6月30日账面价值为270万美元，当前票面利率为2.57%，有效利率为3.95%[138] - 人民收购中，公司承担650万美元浮动利率次级债务证券，2021年6月30日账面价值为530万美元，当前票面利率为1.92%，有效利率

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度稀释每股收益为1.53美元，较上一季度增长0.26美元，较去年同期增长0.77美元 [15] - 净利息收入增加，净利息收益率为3.74%，其中7个基点来自收购贷款的公平价值增值，20个基点来自PPP贷款的加速费用增值 [16] - 非利息收入较去年同期增加50万美元，主要由于贷款服务收入增加和银行卡交换收入强劲 [20] - 非利息支出较去年同期减少130万美元，主要由于并购费用减少 [21] - 贷款增长强劲，总贷款余额在6月季度增加6300万美元，全年增长6600万美元，同比增长3.1% [25] - 存款在6月季度减少3800万美元，主要由于定期存款减少 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合中，农业生产贷款本季度增加近1500万美元，全年增加440万美元，而农业房地产贷款本季度减少150万美元，全年减少480万美元 [11] - 多户住宅贷款本季度增长4800万美元，成为贷款增长的最大类别 [31] - 贷款发放量在6月季度为2.86亿美元，全年为9.72亿美元，较去年增长 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区是本季度贷款增长的最大贡献者，而南部地区是全年增长的领导者 [31] - 农业贷款组合中，玉米价格较2021年贷款承销时高出40%至50%，大豆价格高出35%至50%，大米价格高出7%，棉花价格高出25%至30% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在9月季度将有2500万至3000万美元的PPP贷款被免除，预计大部分第一轮PPP贷款免除将在8月底完成 [8] - 公司预计2022财年贷款增长将放缓，预算增长率为4%，不包括PPP贷款免除 [32] - 公司在并购方面看到更多机会，并进行了更深入的讨论，预计在不久的将来可能会达成交易 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对信贷组合和借款人表现保持乐观，尽管COVID病例增加可能带来风险 [6] - 公司预计未来几个季度净利息收益率将有所改善，现金在平均收益资产中的比例将下降 [41] - 公司对网络安全措施有信心，并持续增加更新和培训 [45][46] 其他重要信息 - 公司完成了2018年宣布的45万股回购计划，并宣布了新的44.5万股回购计划 [36] - 公司预计未来几个季度回购计划的利用率可能会减少，因为对并购的乐观情绪增加 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款管道的构成 - 贷款管道的构成与上一季度相似，多户住宅贷款占比较大，住宅贷款比例有所下降 [39] 问题: 核心净利息收益率的趋势 - 公司对未来几个季度的净利息收益率持乐观态度，预计现金在平均收益资产中的比例将下降，资产收益率将继续下降，但资金成本仍有下降空间 [41] 问题: 准备金水平和目标 - 公司认为当前准备金水平是合适的，如果经济继续稳定，准备金水平可能会进一步下降，但没有具体的目标 [43] 问题: 网络安全措施 - 公司通过第三方定期测试系统安全性，并持续增加更新和培训，同时持有大量网络责任保险 [45][46] 问题: 移动银行应用的采用情况 - 移动银行应用的采用率持续上升，COVID疫情加速了移动活动的增长，预计未来将继续增长 [47]

银行分行情况 - 截至2021年3月31日，银行有1个总部、46个全服务分行和2个有限服务分行，其中44个分行的办公楼及相关土地为银行自有[158] 团队工作模式 - 2021年4月，公司有多达10%的团队成员定期远程工作[170] PPP贷款业务情况 - 公司在第一轮小企业管理局薪资保护计划（PPP）中发放约1700笔、总计1.386亿美元的贷款，截至2021年3月31日，收到约1200笔、总计约8580万美元的贷款豁免还款，剩余约5250万美元未偿还[171] - 截至2021年3月31日，公司在第二轮PPP活动中已发放约4800万美元贷款，所有PPP计划下的未偿还总额为1.005亿美元；4月又发放660万美元，另有250万美元获批准但未发放；截至4月30日，第二轮PPP活动约1500笔贷款获批准，已发放1400笔，收到990万美元第一轮PPP贷款豁免还款，所有PPP计划下的未偿还总额为9730万美元[171] - 截至2021年3月31日，公司本财年已处理总额8580万美元的PPP贷款豁免申请，当日仍有1.005亿美元此类贷款未偿还[252] 贷款延期或修改还款安排情况 - 截至2021年4月30日，公司与借款人达成协议，对约19笔、总计4100万美元的贷款进行延期或修改还款安排[172] - 2021年3月31日，约18笔贷款（总计4040万美元）实施了只付利息和延期还款修改，2020年6月30日约900笔贷款（总计3.802亿美元）进行了修改或延期[237] - 2021年4月30日，19笔贷款的延期还款或只付利息修改余额总计4060万美元[240] - 截至2021年4月30日，公司总毛贷款为21.77004亿美元，支付延期为34.7万美元，仅付息修改为4027.3万美元[242] 财年前九个月财务关键指标变化 - 2021财年前九个月，总资产增加1.899亿美元，主要归因于现金及现金等价物余额增加、可供出售（AFS）证券增加，部分被贷款（扣除信贷损失准备金）减少所抵消[177] - 现金等价物和定期存款合计增加1.827亿美元，AFS证券增加1390万美元，贷款（扣除信贷损失准备金）减少700万美元[177] - 采用ASU 2016 - 13使信贷损失准备金增加930万美元，其中43.4万美元与从PCI到PCD方法的过渡有关，通过一次性累计效应调整使留存收益减少690万美元（税后）[177] - 因采用ASU 2016 - 13，公司对未使用信贷额度进行重新分析，对表外风险敞口准备金进行一次性累计效应调整，金额为26.8万美元，留存收益（税后）减少20.9万美元[177] - 存款增加1.839亿美元，联邦住房贷款银行（FHLB）的预付款减少720万美元，权益增加1460万美元，主要归因于净收入留存，部分被普通股回购、现金股息支付以及采用ASU 2016 - 13的一次性累计效应调整所抵消[177] - 2021财年前九个月净收入为3350万美元，较上一财年同期增加1280万美元，增幅62.2%[178] - 2021财年前九个月摊薄后普通股股东可获得的净收入为每股3.69美元，上一财年同期为每股2.24美元[178] - 2021财年前九个月，净利息收入增加1040万美元，增幅17.8%；非利息收入增加480万美元，增幅46.1%；信贷损失拨备减少250万美元，降幅61.5%；所得税拨备增加400万美元，增幅79.0%；非利息支出增加90.3万美元，增幅2.3%[178][181][182] - 与上一财年前九个月相比，生息资产平均收益率下降58个基点，付息负债成本下降70个基点[178] - 2021年前九个月净收入为3350万美元，较上一财年同期增加1280万美元，增幅62.2%，基本和摊薄后每股净收入均增加1.45美元，增幅64.7%[215][216] - 2021年前九个月净利息收入为6870万美元，较上一财年同期增加1040万美元，增幅17.8%，净息差从3.71%升至3.78%[217] - 2021年前九个月利息支出为1320万美元，较上一财年同期减少820万美元，降幅38.4%，生息负债平均成本下降70个基点，平均余额增加10.8%[223] - 2021年前九个月信贷损失拨备为160万美元，上年同期为410万美元；当期年化信贷损失拨备占平均未偿贷款的0.10%，上年同期为0.29%；当期年化净冲销率为0.04%，与上年同期持平[224] - 2021年前九个月非利息收入为1520万美元，较上年同期增加480万美元，增幅46.1%；银行卡交易数量增加11.4%，银行卡交易额增加21.3%[225] - 2021年前九个月非利息支出为3980万美元，较上年同期增加90.3万美元，增幅2.3%；当期效率比率为47.5%，上年同期为56.6%[226][228] - 2021年前九个月所得税拨备为900万美元，较上年同期增加400万美元，增幅79.0%；当期有效税率为21.2%，上年同期为19.6%[229] 特定时间点财务关键指标情况 - 截至2021年3月31日，两年期国债收益率为0.16%不变；五年期国债收益率从0.29%升至0.92%；十年期国债收益率从0.66%升至1.74%；30年期国债收益率从1.41%升至2.41%[178] - 截至2021年3月31日，公司总资产为27亿美元，较2020年6月30日增加1.899亿美元，增幅7.5%[185] - 截至2021年3月31日，现金等价物和定期存款合计2.379亿美元，较2020年6月30日增加1.827亿美元，增幅330.8%；可供出售证券为1.904亿美元，较2020年6月30日增加1390万美元，增幅7.9%[187] - 截至2021年3月31日，贷款净额为21亿美元，较2020年6月30日减少700万美元，降幅0.3%[188] - 截至2021年3月31日，存款为24亿美元，较2020年6月30日增加1.839亿美元，增幅8.4%；2021财年第三季度平均贷存比为92.4%，上一财年同期为99.9%[189] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为2.729亿美元，较2020年6月30日增加1460万美元，增幅5.6%[191] - 截至2021年3月31日的三个月，总生息资产平均余额为25.16亿美元，利息和股息为2710万美元，收益率4.31%[193] - 截至2021年3月31日的九个月，总生息资产平均余额为24.28亿美元，利息和股息为8194.3万美元，收益率4.50%[195] - 截至2021年3月31日的三个月，净利息收入为2314.9万美元，利率差为3.54%，净息差为3.68%[193] - 截至2021年3月31日的九个月，净利息收入为6874万美元，利率差为3.61%，净息差为3.78%[195] - 截至2021年3月31日的九个月与上一财年同期相比，生息资产净收入变化为增加215.5万美元，付息负债净费用变化为减少823万美元，净利息收入净变化为增加1038.5万美元[200] - 截至2021年3月31日，三个月和九个月的信贷损失准备（ACL）期末余额均为3522.7万美元；2020年同期分别为2350.8万美元[232] - 截至2021年3月31日，住宅房地产贷款ACL为975.5万美元，占比27.7%；商业房地产贷款ACL为1721.8万美元，占比48.9%等[236] - 截至2021年3月31日，公司有2080万美元贷款（占总贷款的0.96%）被不利分类，其中2000万美元为“次级”，85.7万美元为“可疑”[244] - 2021年3月31日，公司非计息资产为940.7万美元，较2020年6月30日的1122.7万美元和2020年3月31日的1486.7万美元有所减少[246][249] - 2021年3月31日，TDRs总计1130万美元，其中430万美元为非计息贷款，710万美元为应计状态贷款[248] - 2020年6月30日，TDRs总计1120万美元，其中260万美元为非计息贷款，860万美元为应计状态贷款[248] - 截至2021年3月31日，公司有未偿还承诺和信贷批准约5.367亿美元，其中包括3.376亿美元未使用信贷额度[252] - 截至2021年3月31日，银行向FHLB质押8.08亿美元单户住宅和商业房地产贷款组合，可获得约4.469亿美元信贷，其中已提取6320万美元[252] - 截至2021年3月31日，银行向美联储质押2.495亿美元以农田和农业生产贷款为担保的贷款，可从美联储贴现窗口获得2.032亿美元一级信贷借款[252] - 截至2021年3月31日，合并报表的总资本与风险加权资产之比为14.35%，南方银行该比例为14.20%；合并报表的一级资本与风险加权资产之比为13.10%，南方银行该比例为12.95%等[258] - 2021年3月31日，市场利率+300bp时，净投资组合价值为2.57029亿美元，变化为 - 3207.5万美元，变化百分比为 - 11%；NPV比率为10.03%，变化为 - 0.47%[265] - 2020年6月30日，市场利率+300bp时，净投资组合价值为2.38832亿美元，变化为 - 1682.4万美元，变化百分比为 - 7%；NPV比率为9.99%，变化为 - 0.07%[265] 第一季度财务关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1150万美元，较上一财年同期增加640万美元，增幅124.7%[202] - 2021年第一季度基本和摊薄后普通股股东每股净收入均为1.27美元，较上一财年同期增加0.72美元，增幅130.9%[203] - 2021年第一季度年化平均资产回报率为1.71%，上一财年同期为0.88%[203] - 2021年第一季度平均普通股股东权益回报率为16.9%，上一财年同期为8.1%[203] - 2021年第一季度与上一财年同期相比，生息资产净收入变化为增加88万美元，付息负债净费用变化为减少285.1万美元，净利息收入净变化为增加373.1万美元[198] - 2021年第一季度净利息收入为2310万美元，较上一财年同期增加370万美元，增幅19.2%，净息差从3.63%升至3.68%[204] - 2021年第一季度利息收入为2710万美元，较上一财年同期增加88万美元，增幅3.4%，生息资产平均余额增加17.4%，平均收益率下降58个基点[207] - 2021年第一季度利息支出为400万美元，较上一财年同期减少290万美元，降幅41.9%，生息负债平均成本下降72个基点，平均余额增加11.6%[209] - 2021年第一季度信贷损失拨备为负40.9万美元，上一财年同期为290万美元，当期信贷损失拨备占平均未偿贷款的年化比例为负0.08%，上一财年同期为0.58%[210] - 2021年第一季度非利息收入为450万美元，较上一财年同期增加130万美元，增幅40.1%，住宅房地产贷款销售收益、贷款服务收入和银行卡交换收入增加[211] - 2021年第一季度非利息支出为1350万美元，较上一财年同期减少4.1万美元，降幅0.03%，效率比率从59.9%降至49.0%[212] - 2021年第一季度所得税拨备为310万美元，较上一财年同期增加200万美元，增幅174.2%，有效税率从18.1%升至21.3%[214] 信贷损失准备相关情况 - 采用ASU 2016 - 13使信贷损失准备金增加930万美元，其中43.4万美元与从PCI到PCD方法的过渡有关，通过一次性累计效应调整使留存收益减少690万美元（税后）[177] - 2020年7月1日采用新准则后，公司ACL增加890万美元，因从已发生损失模型过渡到CECL ACL模型；增加43.4万美元，因从PCI过渡到PCD方法；通过一次性累计影响调整减少留存收益690万美元（税后）[234] - 2021年3月31日，公司因采用ASU 2016 - 13对表外风险敞口准备金进行一次性累计调整26.8万美元，留存收益净递延税减少20.9万美元[245] - 2021年3月31日，表外风险敞口准备金因未使用承诺增加5120万美元而额外增加20.6万美元[245] - 2021年3月31日，其他负债中约240万美元与表外信贷风险敞口相关[245] 贷款分类及状态情况 - 2021年3月31日，处于观察状态的贷款总计1580万美元；酒店行业4笔只付利息修改贷款（总计2370万美元）被降级为特别提及信贷状态[239] 公司资金情况 - 公司主要资金来源包括存款增长、FHLB预付款、经纪存款、贷款本金和利息的摊销与预付、投资到期与销售以及运营提供的资金[250] -

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度稀释每股收益为1.27美元，较上一季度下降0.05美元，但较2020年同期增长0.72美元 [14] - 净利息收入下降，主要由于贷款利息下降幅度超过存款成本 [14] - 非利息收入下降，主要由于上一季度包含非经常性项目以及二级市场住宅贷款销售减少 [15] - 净利息收益率在第三季度为368个基点，其中10个基点来自收购贷款组合的公允价值折价摊销 [16] - 核心贷款收益率下降51个基点，核心存款成本下降65个基点 [17] - 非利息支出较上一季度增加约50万美元 [15] - 贷款损失拨备转为409,000美元的回收 [15] - 总贷款余额较上一季度增加1300万美元，其中PPP贷款余额增加500万美元 [24] - 存款较上一季度增加1.04亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合中，农业房地产贷款余额较上一季度下降390万美元，生产和农民其他贷款下降860万美元 [10] - 农业贷款组合中，玉米生产可能占总运营贷款余额的30%以上，而大豆可能降至20%以下 [10] - 多户住宅房地产和建筑贷款增长，抵消了农业贷款的下滑 [28] - 贷款发放量在第三季度为2.5亿美元，高于去年同期的2.2亿美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 南部地区是当前财年贷款增长的最大贡献者 [28] - 非到期存款增长来自所有三个市场区域，而CD余额在所有区域均下降 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计未来有机贷款增长机会将比往年更为有限，中期有机增长预计在3%至5%之间 [29] - 公司对并购活动表现出兴趣，但目前尚未发现合适的收购机会 [34] - 公司预计随着经济重新开放，部分存款增长将逐渐消退 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对信贷状况和借款人表现持积极态度 [6] - 公司预计酒店行业借款人可能仍需要近期的持续救济 [6] - 公司预计未来C&I贷款余额的恢复情况尚不明确 [30] - 公司预计未来输入成本可能大幅增加，影响2022年的农业前景 [13] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了约94,000股股票，平均价格为36.35美元 [35] - 公司目前持有48,000股可用于回购的股票 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 费用增长预期 - 公司预计未来费用可能会因职位空缺率较高而略有增加 [40] 问题: 并购前景 - 公司对并购活动感兴趣，但取决于卖方预期和市场活动 [42] - 密苏里州和阿肯色州的并购活动较其他地区更为缓慢 [43] 问题: 贷款利用率 - 公司目前没有整体贷款利用率数据，但某些行业的贷款利用率显著低于历史水平 [49] - 公司预计C&I贷款余额将上升，但具体时间和幅度尚不明确 [50]

公司机构与人员情况 - 截至2020年12月31日，银行有1个总部、46个全方位服务分行和2个有限服务分行，拥有总部办公楼及相关土地，44个其他分行办公楼及土地，其余4个分行是租赁或部分拥有[147] - 2021年1月，公司最多有20%的团队成员远程工作，无员工被休假，也无休假计划，部分成员享受带薪休假至2021年3月31日[156] PPP计划贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司在PPP计划下发放约1700笔贷款，总计1.386亿美元；约500笔贷款，总计3470万美元已获SBA豁免还款，余额9550万美元；截至2021年1月31日，首轮贷款余额减至7590万美元；已获SBA批准约300笔“二次提款”或新符合条件的贷款，总计1800万美元，已发放约100笔，总计1030万美元[157] - 截至2020年12月31日，公司本财年已处理3820万美元薪资保护计划（PPP）贷款豁免申请，未偿还此类贷款9550万美元[231] 贷款延期或修改还款安排情况 - 截至2021年1月31日，公司与借款人达成约29笔贷款、总计4900万美元的延期或修改还款安排协议，较2020年6月30日显著减少[158] - 截至2020年6月30日，约900笔贷款总计3.802亿美元进行了修改或延期；截至12月31日，约17笔贷款总计4030万美元进行了只付利息修改，无贷款继续延期[218] - 截至2020年12月31日，未按原还款条款还款且被列为“观察”状态的贷款总计3870万美元[218] - 截至2021年1月31日，29笔贷款的还款延期或只付利息修改余额总计4880万美元[218] - 截至2021年1月31日，1 - 4户家庭住宅贷款还款延期9.8万美元，只付利息修改11.9万美元[220] - 截至2021年1月31日，酒店非业主自用商业房地产贷款只付利息修改2809.2万美元[222] 2021财年上半年财务关键指标变化 - 2021财年上半年，总资产增加8080万美元，主要因现金及现金等价物和可供出售证券增加，贷款净额减少；存款增加8020万美元，FHLB预付款减少670万美元；权益增加930万美元[161] - 2021财年上半年，净收入为2200万美元，较上一财年同期增加650万美元，增幅41.7%；摊薄后普通股股东净收入为每股2.42美元，上一财年同期为每股1.68美元[162] - 2021财年上半年，净利息收入增加670万美元，增幅17.1%；非利息收入增加350万美元，增幅48.9%；所得税拨备增加200万美元，增幅51.4%；非利息费用增加160万美元，增幅6.1%；信贷损失拨备增加10.1万美元，增幅7.9%[162] - 本财年前六个月净利息收入增加670万美元，即17.1%，平均生息资产增加15%，净息差增加7个基点[164] 国债收益率变化情况 - 截至2020年12月31日，与6月30日相比，2年期国债收益率从0.16%降至0.13%；5年期从0.29%升至0.36%；10年期从0.66%升至0.93%；30年期从1.41%升至1.65%[163] 盈利资产与付息负债成本变化情况 - 与上一财年上半年相比，公司盈利资产平均收益率下降57个基点，付息负债成本下降71个基点[163] 采用新准则对财务的影响 - 2020年7月1日，公司采用ASU 2016 - 13标准，使信贷损失准备金增加930万美元，留存收益减少690万美元（税后），表外风险敞口准备金一次性调整26.8万美元，留存收益减少20.9万美元（税后）[154] - 2020年7月1日采用新准则后，公司ACL增加890万美元，从PCI过渡到PCD方法增加43.4万美元，通过一次性累计效应调整减少留存收益690万美元[215] 2020年12月31日部分财务指标对比6月30日变化 - 2020年12月31日公司总资产为26亿美元，较6月30日增加8080万美元，即3.2%[168] - 2020年12月31日现金等价物和定期存款合计1.505亿美元，较6月30日增加9530万美元，即172.5%[169] - 2020年12月31日AFS证券为1.811亿美元，较6月30日增加460万美元，即2.6%[169] - 2020年12月31日贷款净额为21亿美元，较6月30日减少2050万美元，即1.0%[170] - 2020年12月31日存款为23亿美元，较6月30日增加8020万美元，即3.7%[171] - 2020年12月31日FHLB预付款为6330万美元，较6月30日减少670万美元，即9.6%[172] - 2020年12月31日公司股东权益为2.677亿美元，较6月30日增加930万美元，即3.2%[173] 2020年第四季度财务指标情况 - 2020年第四季度净利息收入为2352.7万美元，上年同期为1937.7万美元；净息差为3.92%，上年同期为3.70%[175] - 2020年12月31日止三个月，公司净收入为1200万美元，较上年同期增加430万美元，增幅56.1%[185] - 2020年12月31日止三个月，公司基本和摊薄后普通股股东每股净收入分别为1.33美元和1.32美元，较上年同期分别增加0.49美元（增幅58.3%）和0.48美元（增幅57.1%）[187] - 2020年12月31日止三个月，公司净利息收入为2350万美元，较上年同期增加410万美元，增幅21.4%[188] - 2020年12月31日止三个月，公司总利息收入为2790万美元，较上年同期增加120万美元，增幅4.6%；总利息费用为430万美元，较上年同期减少290万美元，降幅40.2%[191][192] - 2020年12月31日止三个月，公司净利率差为3.76%，上年同期为3.47%[190] - 2020年第四季度信贷损失拨备为61.2万美元，去年同期为38.8万美元，占平均未偿贷款的年化比例从去年同期的0.08%升至0.11%，净冲销率从0.06%降至0.04%[194] - 2020年第四季度非利息收入为570万美元，较去年同期增加200万美元，增幅55.7%，服务贷款组合季度环比增长16.2%，银行卡交易数量和交易额分别增长10%和17%[195] - 2020年第四季度非利息支出为1340万美元，较去年同期增加41万美元，增幅3.1%，效率比率从去年同期的56.5%降至45.9%[196] - 2020年第四季度所得税拨备为320万美元，较去年同期增加64.1%，有效税率从19.9%升至20.7%[197] 2020年下半年财务指标情况 - 2020年下半年净利润为2200万美元，较去年同期增加650万美元，增幅41.7%，基本和摊薄后每股净收益分别增长43.2%和44.0%[198][199] - 2020年下半年净利息收入为4560万美元，较去年同期增加670万美元，增幅17.1%，净息差从3.76%升至3.83%[200] - 2020年下半年总利息收入为5480万美元，较去年同期增加130万美元，增幅2.4%，生息资产平均余额增长15.0%，平均收益率下降57个基点[203] - 2020年下半年总利息支出为930万美元，较去年同期减少540万美元，降幅36.8%，生息负债平均成本下降71个基点，平均余额增长10.4%[205] - 2020年下半年非利息收入为1070万美元，较去年同期增加350万美元，增幅48.9%，服务贷款组合较去年同期增长52.7%，银行卡交易数量和交易额分别增长9%和17%[207] - 2020年下半年所得税拨备为590万美元，较去年同期增加200万美元，增幅51.4%，有效税率从20.0%升至21.1%[210] ACL相关情况 - 截至2020年12月31日，公司ACL期末余额为3547.1万美元，较期初的3508.4万美元增加了38.7万美元[214] - 2020年下半年，ACL增加100万美元，其中信贷损失拨备140万美元，净冲销38.6万美元[215] - 截至2020年12月31日，住宅、商业、消费等各类贷款在ACL中的占比分别为29.3%、43.0%、3.8%等[217] 贷款相关风险指标情况 - 2020年12月31日，公司不良分类贷款为2480万美元，占总贷款的1.15%；6月30日为2450万美元，占比1.13%；2019年12月31日为2520万美元，占比1.29%[223] - 2020年12月31日，公司总逾期贷款从6月30日的640万美元增至770万美元，2019年12月31日为960万美元[223] - 2020年12月31日，非计息贷款总计833万美元，逾期90天以上仍计息贷款总计0，止赎资产总计275.1万美元，非盈利资产总计1108.1万美元；6月30日分别为865.7万、0、257万和1122.7万美元；2019年12月31日分别为1041.9万、0.1万、369.4万和1411.4万美元[225] - 2020年12月31日，债务重组贷款（TDRs）总计1230万美元，其中440万美元为非盈利贷款；6月30日TDRs总计1120万美元，其中260万美元为非盈利贷款[227] 表外风险敞口准备金情况 - 因采用ASU 2016 - 13，公司对表外风险敞口准备金进行一次性累计调整26.8万美元，留存收益净减少20.9万美元；2020年下半年，表外风险敞口准备金增加61.5万美元，未使用承诺增加3420万美元；12月31日，表外信贷风险相关其他负债应计约280万美元[224] 信贷承诺与额度情况 - 2020年12月31日，公司未偿还信贷承诺和批准额度约46000万美元，其中未使用信贷额度31960万美元[231] - 2020年12月31日，银行向联邦住房贷款银行（FHLB）质押86720万美元贷款，可获得约47970万美元信贷额度，已使用6870万美元；向美联储质押26590万美元贷款，可获得19350万美元一级信贷借款额度[231] 资本充足率相关情况 - 社区银行杠杆率（CBLR）框架下，2020年剩余时间最低要求为8%，2021年为8.5%，之后为9%，公司和银行未选择使用该框架[235] - 截至2020年12月31日，联邦银行监管机构将银行归类为资本充足，自通知以来管理层认为银行类别未变[237] - 截至2020年12月31日，合并总资本（与风险加权资产之比）为297,301千美元，比率14.00%；南方银行该指标为289,998千美元，比率13.74%[239] 各类贷款业务数据情况 - 2021财年上半年，固定利率1 - 4户家庭住宅贷款生产总额为1.668亿美元，上年同期为6650万美元；其中为出售到二级市场而发放的分别为9910万美元和1750万美元[244] - 截至2020年12月31日，固定利率住宅贷款组合为2.915亿美元，加权平均期限177个月；2019年12月31日为1.993亿美元，加权平均期限121个月[244] - 截至2020年12月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总计1.749亿美元，占净应收贷款的8.2%；2019年12月31日为7080万美元，占比3.7%[244] - 2020年12月31日止六个月，公司发放固定利率商业和商业房地产贷款1.25亿美元，上年同期为1.534亿美元；发放可调利率商业和商业房地产贷款4380万美元，上年同期为2180万美元[244] - 截至2020年12月31日，可调利率房屋净值信贷额度降至4070万美元，2019年12月31日为4490万美元[244] - 截至2020年12月31日，公司投资组合的预期加权平均寿命为3.4年，2019年12月31日为3.6年[244] - 2020年12月31日止六个月，公司发放了1370万美元的可调利率1 - 4户家庭住宅贷款，上年同期为1450万美元[244] 市场利率对净投资组合价值影响情况 - 截至2020年12月31日，市场利率+300bp时，净投资组合价值为258,899千美元，变化为 - 26,131千美元，变化率 - 9%；NPV比率为10.47%，变化 - 0.31%[247] - 截至2020年12月31日，市场利率 - 300bp时，净投资组合价值为313,127千美元，变化为28,097千美元，变化率10%；NPV比率为11.65%，变化0.88%[247] 公司内部控制情况 - 截至2020年12月31日，公司的披露控制和程序有效，该季度公司财务报告内部控制无重大影响变化[251

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度稀释每股收益为1.09美元，较上一季度增加0.33美元，较去年同期增加0.24美元 [22] - 贷款损失准备金有所下降，主要由于贷款增长相对缓慢且经济前景未发生显著变化 [23] - 非利息收入持续强劲，尤其是二级市场住宅贷款销售收益显著增加，贷款服务收入也因贷款服务金额增加而上升 [24] - 净利息收益率为3.73%，较去年同期略有下降，但核心收益率有所改善 [31] - 不良贷款和不良资产比率保持稳定，分别为40个基点和44个基点 [33] - 贷款余额增长1800万美元，净贷款增长850万美元，主要由于CECL会计准则的采用 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合表现良好，农业贷款余额下降300万美元，但农业生产贷款增加2100万美元 [13] - 酒店贷款组合中，部分贷款因疫情导致的低入住率被降级，主要集中在城市地区 [11] - 餐厅和多租户零售贷款组合表现优于预期，公司对其持谨慎乐观态度 [12] - 农业贷款组合中，玉米、大豆和棉花等作物的产量和价格表现良好，预计农民收入将有所改善 [14][15][16][17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在社区正在逐步恢复正常，尽管部分地区病毒病例和住院人数有所增加 [5] - 学校保持开放，公司希望疫情传播能尽快得到控制，以避免进一步的限制措施 [6] - 农业市场中，玉米和大豆价格分别上涨11%和12%，而棉花价格下降14% [18] - 牲畜价格仍低于预期，但农民对秋季价格回升持乐观态度 [19][20] 公司战略和发展方向 - 公司预计未来几个季度的贷款增长将较为缓慢，主要由于PPP贷款宽恕的进展 [39] - 非业主占用的商业房地产贷款集中度为270%，较上一季度有所下降 [40] - 公司预计未来几个月的并购机会有限，但认为市场动荡最终会带来一些交易机会 [42] - 公司董事会批准恢复股票回购计划，计划回购约23.2万股股票 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前贷款组合的表现感到满意，尽管部分酒店贷款仍面临挑战 [11][48] - 公司预计未来净利息收益率可能难以与资产定价和低成本资金相匹配 [32] - 公司对农业贷款组合的前景持乐观态度，预计农民将获得平均或高于平均水平的收成 [21] 其他重要信息 - 公司改变了借记卡交换费用的会计处理方式，将其与交换收入相抵销，而非单独列为非利息费用 [25] - 公司预计未来几个季度的费用将有所回升，尤其是营销和数据处理费用 [53] 问答环节所有的提问和回答 问题: 酒店贷款的最新情况 - 公司有三家酒店贷款处于监控状态，主要服务于商务旅行市场，目前仍在还款状态，但公司正在与客户协商 [47][48] 问题: 其他贷款组合的风险 - 除酒店贷款外，公司对贷款组合的整体表现感到满意，仅有一家餐厅客户面临困难 [49][50][52] 问题: 未来费用预期 - 公司预计未来几个季度的费用将有所回升，尤其是营销和数据处理费用 [53] 问题: 抵押贷款收入的预期 - 公司预计抵押贷款收入将在未来几个季度保持强劲，但随着再融资机会的减少，收入可能会有所下降 [58][59][60] 问题: 贷款损失准备金的假设 - 公司在CECL模型中主要参考GDP预期，假设未来可能会有刺激措施，但具体影响难以量化 [61]