财务数据和关键指标变化 - 公司本季度稀释每股收益为1.07美元，较上一季度下降0.09美元，较去年同期下降0.19美元 [23] - 净利息收益率为3.25%，较去年同期下降20个基点，较上一季度下降19个基点 [24] - 贷款总额增长3200万美元，同比增长25% [25] - 存款余额增长1.54亿美元，同比增长9.89亿美元 [41] - 非利息支出同比增长35.3%，主要由于员工人数增加和薪酬福利上升 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款余额因季节性因素下降1800万美元，但同比增长3300万美元 [43] - 多户住宅、非自住商业地产、商业和工业贷款、建筑贷款和自住1-4户家庭贷款均实现增长 [4] - 农业业务方面，棉花、水稻和玉米的产量高于平均水平，尽管面临干旱 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部和南部地区的贷款增长表现良好，预计夏季贷款增长将有所回升 [30][63] - 农业市场方面，预计2024年农民将减少玉米种植，增加水稻种植，棉花和豆类种植面积保持稳定 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于核心存款保留，并在合并后的市场中稳步整合团队 [8] - 公司预计未来贷款增长将在3%至5%之间，并计划在夏季评估高质量信贷机会 [54][63] - 公司目前不积极寻求新的并购机会，但认为未来可能会有更多潜在合作伙伴 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的净利息收入和整体盈利持乐观态度，尤其是在信贷环境保持稳定的情况下 [34] - 预计如果美联储降息，公司将成为净受益者，尤其是如果收益率曲线趋于正常化 [32] - 尽管面临高利率环境的挑战，公司对2024年的农业贷款组合仍持积极态度 [44] 其他重要信息 - 公司在本季度执行了证券损失交易，出售账面价值为1240万美元的债券，实现税后损失68.2万美元 [23] - 公司预计未来几个季度薪酬支出将增加，主要由于年度绩效增长和生活成本调整 [6] - 公司预计2024年农民的工作资本将低于去年，主要由于商品价格下降、干旱影响和投入成本增加 [62] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于证券组合调整的时机和未来计划 - 公司在12月中旬至下旬完成了证券组合的调整，预计未来可能会进一步清理低收益证券 [52][69] 问题: 关于贷款增长的预期 - 公司预计2024年贷款增长将在3%至5%之间，并预计夏季贷款增长将有所回升 [54][63] 问题: 关于存款成本和净利息收入的展望 - 公司预计存款成本将趋于稳定，尤其是在利率保持稳定或下降的情况下 [12][70] - 如果美联储降息25个基点，预计净利息收入将有小幅增长 [15][57] 问题: 关于现金余额的用途 - 公司计划将部分现金用于季节性农业贷款和存款流出，同时减少对高利率存款的依赖 [72]

资产增长与贷款情况 - 公司总资产在2024财年第一季度增加了1.098亿美元，达到45亿美元，主要由于贷款净额和现金及现金等价物的增加[177] - 贷款净额增加了7950万美元，而可供出售证券减少了1240万美元[168] - 截至2023年9月30日，公司贷款净额为37亿美元，较2023年6月30日增加7950万美元，增幅为2.2%[179] - 预计在未来90天内发放的贷款总额为1.582亿美元，较2023年6月30日的1.348亿美元有所增加[180] - 公司预计通过贷款发放和投资证券购买继续增长资产，主要资金来源为零售存款、经纪资金和短期及长期FHLB借款[175] - 2024财年前三个月，公司固定利率1至4户住宅贷款发放总额为3640万美元，较去年同期的4510万美元有所下降[234] - 2024财年前三个月，公司发放了6080万美元的固定利率商业和商业房地产贷款，较去年同期的2.868亿美元大幅下降[234] - 2023年第三季度，公司固定利率1至4户住宅贷款生产总额为3640万美元，其中560万美元用于二级市场销售，较去年同期的4510万美元有所下降[234] - 2023年第三季度，公司固定利率商业和商业房地产贷款生产总额为6080万美元，较去年同期的2.868亿美元大幅下降[234] - 2023年第三季度，公司可调利率1至4户住宅贷款生产总额为2040万美元，较去年同期的1010万美元有所增加[234] 收入与利润 - 公司净收入在2024财年第一季度为1320万美元，同比增长350万美元，增幅为36.9%[168] - 2023年第三季度净收入为1320万美元，较去年同期增加350万美元，增幅为36.9%[192] - 2023年第三季度基本和稀释后每股收益均为1.16美元，较去年同期的1.04美元增加0.12美元，增幅为11.5%[193] - 2023年第三季度净利息收入为3540万美元，较去年同期增加690万美元，增幅为24.2%[194] - 2023年第三季度总利息收入为5810万美元，较去年同期增加2310万美元，增幅为66%[199] - 2023年第三季度总利息支出为2270万美元，较去年同期增加1620万美元，增幅为250%[200] - 净利息收入增加了690万美元，增幅为24.2%，而信贷损失准备金减少了420万美元，降幅为82.2%[168] - 非利息收入增加了33.9万美元，增幅为6.1%，主要由于银行卡交换收入和银行自有寿险收入的增加[173] - 非利息收入在2023年第三季度为590万美元，同比增长6.1%，主要得益于银行卡交换收入和信托及财富管理服务的增加[202] - 所得税费用在2023年第三季度为350万美元，同比增长42.7%，主要由于税前净收入的增加[206] 支出与成本 - 非利息支出增加了680万美元，增幅为40.1%，主要由于员工薪酬和福利、数据处理费用及占用费用的增加[174] - 非利息支出在2023年第三季度为2370万美元，同比增长40.1%，主要由于员工薪酬和福利、数据处理费用及设施费用的增加[203][204] - 公司平均收益资产收益率增加了117个基点，而平均付息负债成本增加了171个基点[171] - 2023年第三季度净利息利差为2.92%，较去年同期的3.46%有所下降[198] 现金与存款 - 现金等价物和定期存款在2023年9月30日达到8920万美元，相比2023年6月30日增加了3400万美元，增幅为61.5%[178] - 截至2023年9月30日，存款总额为38亿美元，较2023年6月30日增加1.156亿美元，增幅为3.1%[181] - 公司通过增加低成本非到期交易账户和零售定期存款的比例来限制利率上升的风险[240] - 公司继续通过客户保留、客户满意度和提供新产品来增加对利率不敏感的存款账户[234] 信用风险与准备金 - 信用损失准备金（PCL）在2023年第三季度为90万美元，较去年同期的510万美元大幅下降[201] - 公司信用损失准备金（ACL）在2023年9月30日为4910万美元，占贷款总额的1.33%，较2023年6月30日的4780万美元有所增加[210] - 2023年第三季度，公司净冲销贷款为26.8万美元，较去年同期的2.4万美元有所增加[210] - 公司对酒店行业的贷款进行了调整，由于这些贷款从COVID-19疫情中恢复较慢[211] - 公司对非资产负债表信用风险的准备金在2023年9月30日为560万美元，较2023年6月30日的630万美元有所下降[212] - 公司对个别贷款的分类评估显示，2023年9月30日有4250万美元的贷款被分类为“次级”，占贷款总额的1.15%[216] - 截至2023年9月30日，公司的不良资产总额为1080万美元，较2023年6月30日的1130万美元有所下降，较2022年9月30日的570万美元有所增加[219] 资本与流动性 - 公司股东权益为4.539亿美元，较2023年6月30日增加790万美元，增幅为1.8%[183] - 截至2023年9月30日，公司的总资本与风险加权资产的比率为12.67%，Tier 1资本与风险加权资产的比率为11.22%[229] - 公司已向联邦住房贷款银行（FHLB）抵押了11亿美元的住宅和商业房地产贷款组合，获得约6.755亿美元的可用信贷，其中1.142亿美元已被提取[223] - 公司向联邦储备银行抵押了3.809亿美元的农田和农业生产贷款，获得3.135亿美元的主要信贷额度，截至2023年9月30日尚未提取[223] - 截至2023年9月30日，公司有约10亿美元的未使用信贷承诺，其中包括7.204亿美元的未使用信贷额度[223] - 公司的资产/负债委员会每月召开会议，审查利率风险、趋势、流动性及资本比率和要求[241] 利率风险与资产/负债管理 - 公司资产/负债管理策略旨在通过匹配预期重新定价间隔来最大化净利息收入，同时不暴露于过高的利率风险[232] - 公司在2023财年和2024财年第一季度的高利率环境下，固定利率贷款组合和固定利率借款人的行为对净现值（NPV）产生了压力[238] - 公司在2023财年第三季度通过Citizens合并部分抵消了利率敏感性增加的影响，合并后的资产负债表包含更高比例的利率敏感性资产[238] - 公司通过增加低成本非到期交易账户和零售定期存款的比例，以及限制短期FHLB借款，来减少对利率上升的敞口[240] - 公司预计在利率上升或下降100、200和300个基点的情况下，净投资组合价值（NPV）将发生相应变化[235] - 在利率上升300个基点的情况下，公司净投资组合价值预计将下降30%，净现值比率下降198个基点[236] - 在利率下降300个基点的情况下，公司净投资组合价值预计将增加30%，净现值比率上升178个基点[236] 投资组合与贷款期限 - 截至2023年9月30日，公司固定利率住宅贷款组合为5.996亿美元，加权平均期限为186个月[234] - 截至2023年9月30日，公司投资组合的加权平均期限为5.2年，较2022年9月30日的5.6年有所缩短[234] - 截至2023年9月30日，公司固定利率住宅贷款组合为5.996亿美元，加权平均期限为186个月，较2022年同期的5.109亿美元有所增加[234] - 截至2023年9月30日，公司投资组合的加权平均寿命为5.2年，较2022年同期的5.6年有所下降[234] 内部控制与披露 - 截至2023年9月30日，公司的披露控制和程序在确保信息及时传达和记录方面是有效的[244] - 公司承认控制程序存在固有局限性，无法完全防止所有错误和欺诈[245]

分支机构与市场覆盖 - 公司截至2023年6月30日拥有62个全服务分支机构和3个有限服务分支机构，覆盖多个州和城市[16] - 2023年1月，公司完成了与Citizens的合并，新增14个分支机构，主要位于密苏里州和堪萨斯州的市场，包括堪萨斯城和圣约瑟夫大都会统计区[17] 地区经济与人口 - 公司东部和南部地区主要为农村经济，主要经济活动包括制造业、农业、医疗保健和教育，总人口约为245,000和458,000[18] - 公司西部地区主要集中在斯普林菲尔德大都会统计区，总人口约为571,000，主要雇主包括医疗保健提供商、教育机构和政府[20] - 公司北部地区包括圣路易斯大都会统计区，总人口约为150万，主要雇主包括航空、医疗保健、教育和制造业[18] - 公司西北部地区总人口约为170万，部分位于堪萨斯城和圣约瑟夫大都会统计区，主要雇主包括医疗保健提供商、制造商和教育机构[18] 市场份额与存款 - 公司在东部地区的市场份额为78亿美元存款，南部地区为123亿美元，西部地区为170亿美元，北部地区为975亿美元，西北部地区为791亿美元[22] 贷款组合与信贷关系 - 截至2023年6月30日，公司购买了86笔贷款参与权益，总余额为1.556亿美元[25] - 公司对单一借款人的最大贷款额度为1.158亿美元，截至2023年6月30日，十大信贷关系贷款余额在2070万美元至7680万美元之间[26] - 截至2023年6月30日，公司贷款组合总额为39.78亿美元，其中住宅房地产贷款占比31.74%，商业房地产贷款占比43.75%，建筑贷款占比15.40%[27] - 2023年6月30日，公司净贷款应收款为35.71亿美元，较2022年同期的26.86亿美元增长33.0%[27] - 2023年6月30日，公司固定利率贷款总额为31.07亿美元，占贷款组合的87.01%，较2022年同期的23.24亿美元增长33.7%[28] - 2023年6月30日，公司可调整利率贷款总额为8.71亿美元，占贷款组合的24.40%，较2022年同期的5.20亿美元增长67.6%[28] - 2023年6月30日，公司住宅房地产贷款中，一至四户家庭住宅贷款总额为7.405亿美元，占净贷款应收款的20.7%[28] - 2023财年，公司共发放了3840万美元的可调整利率抵押贷款和1.257亿美元的固定利率抵押贷款，用于一至四户家庭住宅[28] - 2023财年，公司还发放了2150万美元的固定利率一至四户家庭住宅贷款用于二级市场销售[29] - 截至2023年6月30日，公司一至四户家庭住宅贷款中，贷款价值比超过80%的贷款余额为1.292亿美元[29] - 2023财年，公司发放的贷款价值比超过80%的一至四户家庭住宅贷款总额为2730万美元[29] - 截至2023年6月30日，公司一至四户家庭住宅贷款中，固定利率贷款占比81.3%，加权平均期限为15.7年[29] - 截至2023年6月30日，公司的一至四户固定利率贷款总额为5.864亿美元，加权平均期限为188个月[31] - 截至2023年6月30日，与CMT指数挂钩的一至四户贷款总额为8990万美元，与其他指数挂钩的贷款总额为6590万美元[31] - 截至2023年6月30日，多户住宅房地产贷款总额为3.93亿美元，占净贷款应收款的11.0%[31] - 截至2023年6月30日，商业房地产贷款总额为16亿美元，占净贷款应收款的43.8%，其中农业地产贷款为2.381亿美元[31] - 截至2023年6月30日，固定利率商业房地产贷款占商业房地产贷款组合的82.8%，加权平均期限为5.1年[32] - 截至2023年6月30日，建筑贷款总额为5.5亿美元，占净贷款应收款的15.4%[34] - 截至2023年6月30日，消费者贷款组合总额为1.335亿美元，占净贷款应收款的3.7%，其中房屋净值贷款占48.7%，总额为6510万美元[37] - 截至2023年6月30日，汽车贷款占消费者贷款组合的16.3%，总额为2180万美元[37] - 截至2023年6月30日，商业贷款总额为5.99亿美元，占净贷款应收款的16.8%，其中农业相关贷款为1.383亿美元[37] - 固定利率商业贷款占商业贷款组合的58.0%，加权平均期限为2.9年[37] - 2023财年，公司通过小企业管理局（SBA）担保的贷款发放额为640万美元，截至2023年6月30日，公司持有的未担保部分SBA贷款余额为950万美元[39] - 截至2023年6月30日，公司已出售并正在服务的SBA贷款担保部分为6090万美元[39] - 截至2023年6月30日，公司的信贷承诺总额为9.12亿美元[39] - 2023财年，公司贷款发放总额为12.5亿美元，较2022财年的11.1亿美元和2021财年的9.718亿美元有所增长[41] - 2023财年，公司抵押贷款发放额为10亿美元，较2022财年的9.701亿美元和2021财年的7.712亿美元有所增长[42] - 2023财年，公司承诺购买1.187亿美元的新贷款参与，截至2023年6月30日，已购买的贷款参与余额为1.556亿美元，占净应收贷款的3.6%[42] - 截至2023年6月30日，公司总贷款余额为39.8亿美元，较2022财年的28.4亿美元和2021财年的23.1亿美元有所增长[43] 不良贷款与资产 - 截至2023年6月30日，公司不良贷款总额为7652万美元，占总贷款的0.21%[51] - 截至2023年6月30日，公司不良资产总额为1.129亿美元，占总资产的0.26%[51] - 截至2023年6月30日，公司持有的房地产资产余额为360万美元，全部为非住宅物业[52] - 截至2023年6月30日，公司的不良资产总额为5000万美元，占总资产的1.15%，而2022年同期为2930万美元，占总资产的0.91%[55] - 2023年6月30日，公司的不良贷款总额为4630万美元，其中960万美元处于非应计状态，650万美元逾期超过30天[56] - 2023年6月30日，公司关注的贷款总额为2790万美元，较2022年同期的2440万美元有所增加[57] - 2023年6月30日，公司的信用损失准备金为4780万美元，占不良资产的424%，而2022年同期为3320万美元，占不良资产的526%[58] - 2023年6月30日，公司的表外信用损失准备金为630万美元，较2022年同期的340万美元有所增加[58] - 2023年6月30日，公司的贷款损失准备金为4782万美元，占总贷款的1.32%，而2022年同期为3319万美元，占总贷款的1.22%[61] - 2023年6月30日，公司的非应计贷款占总贷款的0.21%，而2022年同期为0.15%[61] 投资组合与证券 - 2023年6月30日，公司的债务和其他证券投资组合总额为1.473亿美元，占总资产的3.38%，而2022年同期为6480万美元，占总资产的2.02%[65] - 2023年6月30日，公司的抵押贷款支持证券（MBS）总额为2.703亿美元，占总资产的6.2%，而2022年同期为1.706亿美元，占总资产的5.3%[66] - 2023年6月30日，公司的投资证券组合中，资产支持证券占比最高，为6862万美元，占总投资组合的46.59%[67] - 公司截至2023年6月30日的可供出售证券总价值为147,302千美元，加权平均收益率为5.12%[68] - 公司持有的抵押贷款支持证券（MBS）和抵押贷款债务证券（CMOs）总价值为293,147千美元，其中超过5年到期的占207,007千美元[69] - 公司持有的住宅MBS总价值为90,124千美元，商业MBS总价值为53,385千美元，CMO总价值为126,743千美元[69] - 公司持有的资产支持证券（ABS）总价值为68,626千美元，加权平均收益率为5.81%[68] - 公司持有的公司债券总价值为32,538千美元，加权平均收益率为5.26%[68] 存款与借款 - 公司存款总额为3,725,540千美元，其中非利息存款占16.04%，NOW账户占35.66%[72] - 公司未保险存款估计为750百万美元，其中227.8百万美元为抵押存款[72] - 公司定期存款中，4.00-4.99%利率的存款占比最高，为44.41%，总额为472,546千美元[74] - 公司存款组合中，7-12个月的定期存款占比为9.66%，总额为359,879千美元[72] - 公司存款中，超过12个月到期的定期存款总额为181,781千美元[73] - 截至2023年6月30日，公司存款总额为37.255亿美元，同比增长32.3%[75] - 2023年6月30日，公司无息存款为5.976亿美元，占总存款的16.04%，同比增长40.0%[75] - 2023年6月30日，公司NOW支票账户存款为13.284亿美元，占总存款的35.66%，同比增长13.4%[75] - 2023年6月30日，公司货币市场存款为4.527亿美元，占总存款的12.15%，同比增长49.1%[75] - 2023年6月30日，公司短期FHLB借款为3350万美元，加权平均利率为5.35%[78] - 2023年6月30日，公司FHLB长期借款为1.335亿美元，加权平均利率为3.95%[78] 资本与监管 - 公司银行的最低资本要求包括：CET1资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为4.0%[93] - 公司银行在2022年6月30日的资本比率符合资本保护缓冲要求，CET1资本比率超过6.5%，一级资本比率超过8%，总资本比率超过10%，杠杆比率超过5%[93] - 公司银行在2022年6月30日被归类为“资本充足”银行，符合美联储的即时纠正行动标准[93] - 公司银行在最近的社区再投资法案（CRA）检查中获得了“满意”评级[95] - 2022年5月5日，联邦银行监管机构提出了CRA的现代化改革方案，旨在扩大低收入社区的信贷和投资机会[95] - 公司银行的分红能力受其资本状况和资本保护缓冲要求的影响，若未维持缓冲，分红可能受到限制[95] - 公司银行在密苏里州法律下，若资本受损则不能支付分红[97] - 公司银行需遵守《银行保密法》和反洗钱法规，包括《美国爱国者法案》，违反可能导致重大民事和刑事处罚[97] - 2021年11月18日，联邦银行机构通过了一项新规则，要求银行在发生重大网络安全事件后36小时内通知监管机构[99] - 2023年7月26日，SEC通过新规则，要求上市公司在确定重大网络安全事件后4个工作日内披露，并在年度报告中详细说明网络安全风险管理[100] - 公司受限于银行控股公司法案（BHCA），禁止直接或间接持有非银行或非银行控股公司超过5%的投票权股份[104] - 公司当前年度平均资产超过5亿美元，被归类为大型银行，需采用特定冲销法计算贷款扣除[104] - 公司可从同一附属集团内的银行获得100%的股息收入扣除，非附属公司股息扣除率为50%或65%[104] - 密苏里州银行特许经营税率为4.48%，所得税率为4.0%，堪萨斯城收益税率为1.0%[105] - 阿肯色州所得税率为6.2%[106] - 伊利诺伊州所得税率为9.5%[107] - 堪萨斯州特权税率为3.95%[108] - 公司密苏里州2016至2018财年所得税申报表正在接受审计[109] 风险与挑战 - 公司面临宏观经济条件变化的风险，特别是密苏里州南部和阿肯色州北部的经济放缓可能影响业务[111] - 公司贷款组合的信用损失准备金可能不足以吸收实际损失，CECL方法可能导致准备金水平波动[118] - 公司不良资产从2022年6月30日的630万美元增加到2023年6月30日的1130万美元，占总资产的比例从0.20%上升到0.26%[119] - 公司建筑贷款组合在2023年6月30日达到5.501亿美元，占净贷款的15.4%，主要集中在住宅和非住宅建筑及开发贷款[120] - 公司商业房地产和商业贷款在2023年6月30日占净贷款的60.5%，较2013年的57.7%有所增加，其中商业房地产贷款为16亿美元，商业贷款为5.99亿美元[121] - 公司农业房地产贷款在2023年6月30日达到2.381亿美元，占净贷款的6.7%，较2013年的5300万美元显著增长[123] - 公司农业生产和设备贷款在2023年6月30日达到1.383亿美元，占净贷款的3.9%[124] - 公司非业主商业房地产贷款在2023年6月30日占一级监管资本加贷款损失准备金的330%，较2022年6月30日的313%有所增加[131] - 公司投资证券的信用损失评估可能导致收益减少，但目前未预期到额外的抵押债务凭证（CDOs）信用损失[133] - 公司净利息收入受市场利率变化影响，利率变化可能对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响[134] - 公司证券组合的公平价值可能因利率变化等因素而受到不利影响，导致其他综合收益下降[135] - 公司截至2023年6月30日的财年未发生任何证券组合的其他暂时性减值[136] - 公司有9790万美元的AFS证券与美元LIBOR挂钩，截至2023年6月30日[137] - 公司自2021年开始使用SOFR替代美元LIBOR进行新贷款发放[137] - 公司自2017年6月以来完成了六次收购，增强了增长率[143] - 公司面临流动性风险，可能影响其融资能力和财务状况[138] - 公司可能无法完全实现收购活动的预期收益，包括成本节约和业务整合[139] - 公司可能因收购活动面临资产质量问题和未知负债[140] - 公司未来增长或亏损可能需要额外资本，但资本可能不可用或成本高昂[144] - 公司面临技术和网络安全风险，可能损害其声誉和业务[148] - 公司依赖技术系统处理大量交易，存在操作风险，包括网络安全漏洞[149] - 公司信息技术系统可能面临故障、中断或安全漏洞[150] - 公司面临信息安全风险，包括未经授权的客户信息泄露、数据破坏或盗窃，可能导致声誉受损、客户关系受损以及诉讼风险[151] - 公司依赖第三方供应商提供日常运营所需的产品和服务，供应商未能履行合同可能导致运营中断、声誉受损和诉讼风险[153] - 截至2023年6月30日，公司净递延税资产为1290万美元，若未来需要计提估值准备，将对财务状况和运营结果产生负面影响[154] - 公司普通股价格可能大幅波动，受多种因素影响，包括季度业绩波动、诉讼进展、分析师预测变化等[155][156][157] - 公司依赖子公司分红来支付债务利息和股息，若子公司无法分红，公司可能无法支付普通股股息[158] - 截至2023年6月30日，公司有2430万美元的次级债务证券未偿还，若延迟支付利息或发生违约，将禁止公司支付普通股股息[159] 资产/负债管理与利率风险 - 公司资产/负债管理策略旨在管理利率敏感性，以最大化净利息收入，同时控制利率风险[216] - 公司通过增加商业房地产、商业贷款等高收益、短重定价期的贷款来管理利率风险，但这也增加了信用风险[216][217] - 2023财年固定利率住宅贷款发放总额为1.472亿美元，其中2150万美元用于二级市场销售，相比去年2.699亿美元（其中4320万美元用于二级市场销售）有所下降[218] - 截至2023年6月30日，固定利率单户住宅贷款组合总额为5.864亿美元，加权平均期限为188个月，相比去年4.992亿美元（加权平均期限183个月）有所增加[218] - 2023财年可调利率住宅贷款发放总额为3840万美元，相比去年1490万美元大幅增加[218] - 截至2023年6月30日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为3.651亿美元，占应收贷款的10.2%，相比去年3.381亿美元（占应收贷款的15.4%）有所下降[218] - 2023财年固定利率商业、商业房地产和多户住宅贷款发放总额为6.142亿美元，相比去年5.8亿美元有所增加[218] - 2023财年可调利率商业、商业房地产和多户住宅贷款发放总额为1.57亿美元，相比去年6420万美元

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度每股摊薄收益为1.37美元，同比下降2.8%，环比增长523% [4] - 年化平均资产回报率（ROA）为1.44%，年化平均普通股回报率（ROE）为14.1%，均低于去年同期的1.62%和16.2% [4] - 净利息收入为3620万美元，同比增长30.5%，环比增长7.3% [5] - 净利息收益率为3.60%，同比下降6个基点，环比上升12个基点 [5] - 非利息收入为900万美元，同比增长37.7%，环比增长42.5% [7] - 非利息支出为2500万美元，同比增长43.5%，环比下降8% [9] - 信贷损失准备金（PCL）为80万美元，去年同期为24万美元，上一季度为1000万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在第四季度净增长1.36亿美元，全年净增长4.375亿美元，有机增长率为16.5% [13][25] - 农业贷款在第四季度增长3160万美元，其中农业房地产贷款增长800万美元，农业生产贷款增长2350万美元 [20] - 贷款发放量为2.725亿美元，环比增长6100万美元，同比下降3600万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区（以密苏里州斯普林菲尔德为中心）和南部地区的贷款增长最为显著 [25] - 东部地区的农业贷款在第四季度因季节性因素增长，预计这一趋势将持续到秋季 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成与Citizens Bancshares的合并，并实现了大部分预期的成本节约 [31] - 公司目前不积极寻求其他并购机会，除非遇到非常特殊的情况 [31] - 公司计划在新市场中招聘社区银行家，以进一步扩展业务 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计未来几个季度的贷款增长将放缓，主要由于利率上升和信贷审批标准收紧 [26][50] - 公司对当前的资本水平感到满意，并计划在必要时使用股票回购计划 [53] 其他重要信息 - 公司预计未来几个季度的非利息收入将有所下降，主要由于季节性因素和一次性收益的影响 [43] - 公司对当前的流动性水平感到满意，但希望增加存款以支持未来的贷款增长 [57][61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净利息收益率的未来趋势 - 管理层表示，Citizens合并的收益已经全部体现在当前季度的净利息收益率中，未来净利息收益率的变化将主要取决于存款成本 [42] 问题: 非利息收入的可持续性 - 管理层表示，当前季度的非利息收入高于可持续水平，预计未来将有所下降 [43] 问题: 贷款增长的前景 - 管理层表示，由于利率上升和信贷审批标准收紧，未来贷款增长将放缓 [50] 问题: 资本回报政策 - 管理层表示，公司决定在当前环境下保持股息不变，并保留股票回购计划以备不时之需 [53] 问题: 流动性和贷款存款比 - 管理层表示，公司对当前的流动性水平感到满意，但希望增加存款以支持未来的贷款增长 [57][61]

资产与负债变化 - 公司总资产在2023财年前九个月增加了11亿美元，主要归因于与Citizens的合并，净贷款应收款、可供出售证券、无形资产和其他资产的增加[204] - 公司截至2023年3月31日的总资产为43亿美元，同比增长11亿美元，增幅为33.5%，主要由于Citizens合并带来的现金及现金等价物、可供出售证券、净贷款应收款和无形资产增加[217] - 公司截至2023年3月31日的贷款净额为34亿美元，同比增长7.48亿美元，增幅为27.9%，主要由于Citizens收购带来的贷款余额增加[219] - 公司截至2023月31日的存款为38亿美元，同比增长9.402亿美元，增幅为33.4%，主要由于Citizens合并带来的存款增长[223] - 公司截至2023年3月31日的股东权益为4.366亿美元，同比增长1.159亿美元，增幅为36.1%，主要由于向Citizens股东发行的9830万美元股权以及留存收益增加[225] - 公司截至2023年3月31日的FHLB借款为4500万美元，同比增长700万美元，增幅为18.6%，但较2022年12月31日减少1650万美元[224] - 公司截至2023年3月31日的未保险存款（不包括已抵押的公共单位资金）估计占总存款的14%[223] 收入与支出 - 2023财年前九个月净收入为2370万美元，同比下降1040万美元，降幅为30.5%，主要原因是信贷损失准备金和非利息支出的增加[206] - 2023财年前九个月净利息收入增加了1470万美元，增幅为19.4%，而信贷损失准备金从120万美元增加到1630万美元[207] - 2023财年前九个月非利息收入增加了260万美元，增幅为17.4%，非利息支出增加了1550万美元，增幅为33.7%[207] - 2023财年前九个月所得税准备金减少了280万美元，降幅为31.2%[207] - 公司截至2023年3月31日的九个月非利息收入为1730万美元，同比增长260万美元，增幅为17.4%[212] - 公司截至2023年3月31日的九个月非利息支出为6160万美元，同比增长1550万美元，增幅为33.7%，主要由于薪酬和福利、法律和专业费用、数据处理费用等增加[215] - 公司2023年3月31日结束的九个月期间，净利息收入为9.05亿美元，相比去年同期的7.58亿美元增长了19.4%[231] - 公司2023年3月31日结束的九个月期间，平均利息收益资产为34.28亿美元，相比去年同期的27.01亿美元增长了27%[231] - 公司2023年3月31日结束的九个月期间，平均利息负债为27.78亿美元，相比去年同期的21.71亿美元增长了28%[231] - 公司2023年3月31日结束的九个月期间，净利息收益率为3.52%，相比去年同期的3.74%有所下降[231] - 公司2023年3月31日结束的三个月期间，净收入为240万美元，相比去年同期的930万美元下降了74.2%[235] - 公司2023年3月31日结束的三个月期间，净利息收入为3380万美元，相比去年同期的2510万美元增长了34.5%[237] - 公司2023年3月31日结束的三个月期间，利息收入为4830万美元，相比去年同期的2840万美元增长了70.4%[241] - 公司2023年3月31日结束的三个月期间，利息支出为1450万美元，相比去年同期的320万美元增长了350.2%[243] - 公司2023年3月31日结束的三个月期间，信用损失准备金为1010万美元，相比去年同期的160万美元大幅增加[246] - 非利息收入在2023年第一季度达到630万美元，同比增长140万美元，增幅28.1%，主要由于Citizens业务的整合以及存款账户服务费、银行卡交换收入、保险佣金等增加[247] - 非利息支出在2023年第一季度为2700万美元，同比增长1020万美元，增幅61.1%，主要由于并购相关费用及运营成本增加[248] - 2023年第一季度所得税支出为57.8万美元，同比减少180万美元，降幅75.5%，主要由于税前净收入减少[250] - 2023年前九个月净收入为2370万美元，同比减少1040万美元，降幅30.5%，主要由于信用损失准备金和非利息支出增加[252] - 2023年前九个月每股基本收益和稀释后收益分别为2.42美元和2.41美元，同比分别下降1.39美元，降幅36.6%[253] - 2023年前九个月净利息收入为9050万美元，同比增长1470万美元，增幅19.4%，主要由于生息资产平均余额增加43.2%[254] - 2023年前九个月利息收入为1.221亿美元，同比增长3680万美元，增幅43.2%，主要由于生息资产平均余额增加26.5%及收益率上升54个基点[258] - 2023年前九个月利息支出为3160万美元，同比增长2210万美元，增幅233.2%，主要由于付息负债平均成本上升94个基点及平均余额增加25.5%[260] - 2023年前九个月信用损失准备金为1630万美元，同比大幅增加，主要由于贷款增长及并购相关调整[263] - 2023年前九个月非利息收入为1730万美元，同比增长260万美元，增幅17.3%，主要由于存款账户服务费、银行卡交换收入及其他收入增加[264] 贷款与信贷风险 - 截至2023年3月31日，PPP贷款余额减少至64.2万美元，相比2021年5月的1.972亿美元大幅下降[200] - 2023财年前九个月，公司从PPP贷款中获得的递延费用利息收入减少至4.4万美元，相比去年同期的320万美元大幅下降[210] - 公司截至2023年3月31日的贷款净额中，预计在未来90天内发放的贷款总额为1.644亿美元，较2022年6月30日的2.35亿美元有所下降[221] - 公司截至2023年3月31日的非业主商业房地产贷款集中度为15亿美元，占监管资本的334%，较一年前的299%有所上升[222] - 截至2023年3月31日，公司的贷款损失准备金（ACL）总额为4570万美元，占贷款总额的1.31%，较2022年6月30日的3320万美元（占贷款总额的1.22%）有所增加[271] - 2023年3月31日，公司的不良贷款总额为739.7万美元，较2022年6月30日的411.8万美元有所增加[284] - 2023年3月31日，公司的不良资产总额为1268万美元，较2022年6月30日的630.9万美元有所增加[285] - 2023年3月31日，公司的未使用信贷额度为7.232亿美元，总承诺信贷额度为11亿美元[289] - 2023年3月31日，公司的分类贷款总额为4690万美元，占贷款总额的1.35%，较2022年6月30日的2710万美元（占贷款总额的1.00%）有所增加[281] - 2023年3月31日，公司的逾期贷款总额为740万美元，较2022年6月30日的460万美元有所增加[283] - 2023年3月31日，公司的房地产贷款占贷款损失准备金的78.1%，其中商业房地产贷款占40.6%[280] - 2023年3月31日，公司的贷款损失准备金（ACL）较2022年6月30日增加了1250万美元，主要由于Citizens合并带来的110万美元增加[277] - 2023年3月31日，公司的表外信贷风险准备金增加了450万美元，主要由于未使用信贷额度的增加[279] - 2023年3月31日，公司的表外信贷风险准备金总额为780万美元，较2022年6月30日的330万美元有所增加[278] 资本与风险管理 - 截至2023年3月31日，公司总资本与风险加权资产的比率为12.22%，高于8.00%的最低要求[297] - 2023年3月31日，公司一级资本与风险加权资产的比率为10.99%，高于6.00%的最低要求[297] - 2023年3月31日，公司普通股一级资本与风险加权资产的比率为10.58%，高于4.50%的最低要求[297] - 公司继续通过长期固定利率贷款和可调整利率贷款的组合来管理利率风险[300] - 公司资产/负债管理策略包括增加商业贷款和商业房地产贷款的发放，以提供更高的收益率和更短的重新定价期[300] - 公司通过使用长期FHLB预付款（期限长达十年）来管理固定利率贷款带来的利率风险[300] 利率与投资组合 - 2023财年前九个月，公司平均收益率增加了54个基点，主要由于市场利率上升和资产组合向贷款应收款的转变[209] - 2023财年前九个月，公司利息负债成本增加了94个基点，主要由于在竞争环境中提高了非到期账户和定期存款的利率[209] - 公司2023年3月31日结束的三个月期间，平均利息收益资产收益率增加了105个基点，而平均利息负债成本增加了131个基点[240] - 2023年3月31日，公司固定利率1-4户住宅贷款组合为5.925亿美元，加权平均期限为194个月[301] - 2023年3月31日，公司投资组合的加权平均期限为6.1年，较2022年3月31日的4.9年有所增加[301] - 2023年3月31日，公司固定利率商业和商业房地产贷款发放额为4.779亿美元，较上年同期的4.219亿美元有所增加[301] - 2023年3月31日，公司可调整利率商业和商业房地产贷款发放额为1.194亿美元，较上年同期的4620万美元大幅增加[301] - 2023年3月31日，公司净投资组合价值在利率上升300个基点时下降26%，在利率下降300个基点时上升34%[302] - 截至2023年3月31日，公司的固定利率1-4户住宅贷款组合为5.925亿美元，加权平均期限为194个月，较2022年同期的4.648亿美元有所增加[301] - 2023年前九个月，公司固定利率1-4户住宅贷款生产总额为9720万美元，其中1270万美元用于二级市场销售，较2022年同期的2.04亿美元有所下降[301] - 2023年前九个月，公司固定利率商业和商业房地产贷款生产总额为4.779亿美元，较2022年同期的4.219亿美元有所增加[301] - 2023年前九个月，公司可调利率商业和商业房地产贷款生产总额为1.194亿美元，较2022年同期的4620万美元有所增加[301] - 截至2023年3月31日，公司投资组合的加权平均寿命为6.1年，较2022年同期的4.9年有所增加[301] - 公司预计在利率上升300个基点的情况下，净投资组合价值将下降26%，至2.84065亿美元[302] - 公司预计在利率下降300个基点的情况下，净投资组合价值将增加34%，至5.17484亿美元[302] - 公司继续发放长期固定利率住宅贷款，并在2023年前九个月发放了3210万美元的可调利率1-4户住宅贷款，较2022年同期的800万美元有所增加[301]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入为3380万美元 同比增长345% 主要得益于利息收益资产平均余额的增加 [22] - 净利息收益率为348% 与去年同期持平 环比上升3个基点 [5] - 贷款总额增加485亿美元 其中Citizens贡献447亿美元 [7] - 存款余额增加75亿美元 其中Citizens贡献851亿美元 [23] - 不良贷款为740万美元 占贷款总额的021% 环比增加300万美元和5个基点 [10] - 每股收益为022美元 环比下降104美元 同比下降081美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款余额增加700万美元 同比增加2800万美元 其中Citizens贡献1000万美元 [13] - 商业建筑 单户住宅 多户住宅和商业地产是贷款增长的主要类别 [40] - 酒店贷款表现持续改善 但未达到预期 公司为此增加了拨备 [27] - 农业客户资本状况良好 但预计今年运营成本压力将持续 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区贷款增长领先 其次是南部地区 东部地区贷款余额下降但预计将在下一季度季节性回升 [58] - 非自有商业地产贷款占监管资本的334% 环比下降6个百分点 同比上升24个百分点 [59] - 公共单位资金下降 主要由于部分运营账户余额的利率套利 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成与Citizens的合并 预计将在6月底前实现大部分成本节约 [62] - 公司预计短期内不会寻求新的并购机会 将专注于整合和满足客户期望 [43] - 公司预计存款竞争将持续强劲 资金成本压力将持续 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对整体信贷状况和借款人表现感到满意 尽管不良贷款有所增加 [9] - 管理层预计农业贷款将在下一季度季节性回升 [58] - 管理层预计存款增长将面临挑战 可能需要在未来一年依赖批发融资 [46] 其他重要信息 - 公司一次性合并费用为1030万美元 预计将稀释每股收益073美元 [20] - 公司拨备信用损失为1010万美元 其中700万美元与Citizens合并相关 [55] - 公司有形账面价值每股从3291美元下降至3146美元 反映了合并产生的无形资产 [38] 问答环节所有的提问和回答 问题: 成本节约的进展和预期 - 公司预计将在6月底前实现大部分成本节约 目前已完成约75% [45] 问题: 流动性和资金策略 - 公司预计6月季度存款将略有下降 贷款将略有上升 可能需要在未来一年依赖批发融资 [46] 问题: 新贷款生产的收益率 - 新贷款生产的收益率在7%左右 具体取决于期限和重新定价特征 [47] 问题: 办公楼贷款的风险 - 公司办公楼贷款风险敞口有限 少于2000万美元 且主要为小型办公楼 [48] 问题: 非经常性费用的构成 - 非经常性费用主要包括薪酬调整 法律费用等 预计不会重复发生 [52] 问题: 净利息收益率的趋势 - 公司预计资金成本压力将持续 但希望资产敏感性能够抵消部分压力 [73]

资产与负债变化 - 公司总资产在2023财年前六个月增加了2.358亿美元，主要由于贷款净额增加，部分被现金及现金等价物减少所抵消[197] - 2023财年前六个月贷款净额增加2.713亿美元，而现金等价物和定期存款减少3640万美元[198] - 2023财年前六个月存款增加1.907亿美元，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款增加2350万美元[198] - 公司2022年12月31日的总资产为35亿美元，较2022年6月30日增长2.358亿美元，增幅7.3%[210] - 公司2022年12月31日的贷款净额为30亿美元，较2022年6月30日增长2.713亿美元，增幅10.1%[212] - 公司2022年12月31日的存款为30亿美元，较2022年6月30日增长1.907亿美元，增幅6.8%[215] - 公司2022年12月31日的FHLB借款为6150万美元，较2022年6月30日增长2350万美元，增幅62.0%[217] - 公司2022年12月31日的股东权益为3.37亿美元，较2022年6月30日增长1620万美元，增幅5.1%[218] - 公司贷款组合和抵押贷款支持证券的增长导致平均生息余额增加，但现金及现金等价物的减少部分抵消了这一增长[250] 收入与支出 - 2023财年前六个月净收入为2130万美元，同比下降14.0%，主要由于信贷损失准备金和非利息支出增加[199] - 2023财年前六个月净利息收入增加610万美元，同比增长12.0%[199] - 2023财年前六个月非利息收入增加120万美元，同比增长11.9%[199] - 2023财年前六个月非利息支出增加530万美元，同比增长18.0%[199] - 2023财年前六个月所得税准备金减少100万美元，同比下降15.7%[199] - 公司2022年12月31日结束的六个月非利息收入为1100万美元，同比增长120万美元，增幅11.9%[204] - 公司2022年12月31日结束的六个月非利息支出为3460万美元，同比增长530万美元，增幅18.0%[207] - 公司2022年12月31日结束的三个月净利息收入为2825.1万美元，较2021年同期增长2505.8万美元[220] - 公司2022年12月31日结束的六个月净利息收入为5675.8万美元，较2021年同期增长5069.6万美元[224] - 2022年第四季度净利息收入为2830万美元，同比增长320万美元，增幅为12.7%[230] - 2022年第四季度总利息收入为3890万美元，同比增长1080万美元，增幅为38.3%[233] - 2022年第四季度总利息支出为1060万美元，同比增长760万美元，增幅为248.9%[235] - 2022年第四季度非利息收入为550万美元，同比增长17.1万美元，增幅为3.2%[239] - 2022年第四季度非利息支出为1760万美元，同比增长260万美元，增幅为17.0%[240] - 2022年12月31日结束的六个月期间，总利息支出为1710万美元，同比增长1080万美元，增幅为173.0%[251] - 非利息收入为1100万美元，同比增长120万美元，增幅为11.9%[255] - 非利息支出为3460万美元，同比增长530万美元，增幅为18.0%[256] - 2022年12月31日结束的六个月期间，所得税费用为570万美元，同比减少110万美元，降幅为15.7%[259] 信贷与风险 - 2023财年前六个月信贷损失准备金从30.5万美元的恢复转为620万美元的支出[199] - 2022年第四季度信贷损失准备金为110万美元，去年同期为零[238] - 2022年12月31日结束的六个月期间，信用损失准备金为620万美元，而去年同期为30.5万美元的恢复[253] - 公司信用损失准备金（ACL）在2022年12月31日为3750万美元，占贷款总额的1.25%，较2022年6月30日的3320万美元有所增加[263] - 2022年12月31日，公司不良贷款总额为3760万美元，占总贷款的1.25%，较2022年6月30日的2710万美元有所增加[270] - 公司过去六个月期间的净冲销额为32.4万美元，而去年同期为1.4万美元[263] - 截至2022年12月31日，公司的不良资产总额为660万美元，较2022年6月30日的630万美元和2021年12月31日的480万美元有所增加[275] - 2022年12月31日，公司的不良贷款总额为479万美元，较2022年6月30日的411.8万美元和2021年12月31日的296.3万美元有所增加[274] - 2022年12月31日，公司未使用的信贷额度为5.288亿美元，总承诺和批准的信贷额度为6.504亿美元[279] - 2022年12月31日，公司向联邦住房贷款银行（FHLB）抵押了8.565亿美元的贷款组合，可获得约5.234亿美元的信贷额度[279] - 2022年12月31日，公司向联邦储备银行抵押了3.275亿美元的农业贷款，可获得2.623亿美元的主要信贷额度[279] 资本与流动性 - 2022年12月31日，公司的总资本充足率为12.74%，远高于8%的最低要求[288] - 2022年12月31日，公司的一级资本充足率为11.35%，高于6%的最低要求[288] - 2022年12月31日，公司的普通股一级资本充足率为10.86%，高于4.5%的最低要求[288] - 2022年12月31日，公司被联邦银行监管机构归类为“资本充足”，符合所有资本充足要求[286] - 公司预计与Citizens的合并将提供显著的流动性，并部分抵消公司对利率上升的敏感性[296] - 公司董事会负责审查银行的资产和负债政策，资产/负债委员会每月开会审查利率风险和趋势[298] - 公司董事会负责审查资产和负债政策，资产/负债委员会每月审查利率风险、趋势、流动性和资本比率[298] 利率敏感性 - 截至2022年12月31日，利率上升300个基点时，公司净投资组合价值（NPV）下降42%，至137,964千美元[294] - 截至2022年12月31日，利率下降300个基点时，公司净投资组合价值（NPV）增加85%，至441,359千美元[294] - 截至2022年6月30日，利率上升300个基点时，公司净投资组合价值（NPV）下降40%，至189,624千美元[294] - 截至2022年6月30日，利率下降300个基点时，公司净投资组合价值（NPV）增加64%，至523,486千美元[294] - 公司增长策略包括固定利率贷款的发放，导致2022年12月31日结束的六个月内利率敏感性增加[296] - 公司计划与Citizens合并，预计将提供显著的流动性，并部分抵消公司对利率上升的敏感性[296] 贷款与投资组合 - 截至2022年12月31日，PPP贷款余额减少至88.8万美元，相比2021年5月31日的1.972亿美元大幅下降[193] - 2023财年前六个月，公司固定利率1-4户住宅贷款发放总额为8230万美元，其中1150万美元用于二级市场销售[291] - 截至2022年12月31日，固定利率住宅贷款组合为5.2亿美元，加权平均期限为196个月，而2021年同期为4.097亿美元，加权平均期限为193个月[292] - 2022年12月31日，公司发放了1610万美元的可调利率1-4户住宅贷款，而2021年同期为510万美元[292] - 2022年12月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为3.356亿美元，占净应收贷款的11.3%，而2021年同期为2.682亿美元，占11.4%[292] - 2022年12月31日，公司发放了4.072亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款，而2021年同期为2.958亿美元[292] - 2022年12月31日，公司发放了8280万美元的可调利率商业和商业房地产贷款，而2021年同期为2530万美元[292] - 2022年12月31日，可调利率房屋净值信贷额度增加至5060万美元，而2021年同期为3790万美元[292] - 2022年12月31日，公司投资组合的预期加权平均寿命为5.8年，而2021年同期为4.3年[292] - 公司继续专注于客户保留、客户满意度，并提供新产品以增加对利率不敏感的存款账户[292] 法律与合规 - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序有效，确保信息及时传达给管理层并按规定时间报告[301] - 公司预计其披露和程序无法防止所有错误和欺诈，控制程序存在固有局限性[302] - 公司目前没有涉及任何可能对其财务状况或运营产生重大影响的未决法律诉讼[304] 财务表现与指标 - 公司2022年第四季度净收入为1170万美元，同比下降32.1万美元，降幅为2.7%[228] - 2022年第四季度每股基本和稀释后净收益为1.26美元，同比下降0.09美元，降幅为6.7%[229] - 2022年第四季度平均资产回报率为1.35%，同比下降0.34个百分点[229] - 2022年第四季度平均普通股股东权益回报率为14.2%，同比下降1.9个百分点[229] - 公司资产平均余额增长了22.7%，同时生息资产的平均收益率增加了25个基点[250]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入为2830万美元 同比增长127% 主要得益于生息资产平均余额增长232% 但净息差下降 [41] - 净息差为345% 同比下降32个基点 环比下降20个基点 核心净息差同比下降19个基点 [7] - 稀释每股收益为126美元 环比增长022美元 同比下降009美元 [14] - 贷款总额环比增长1800万美元 同比增长604亿美元或25% 其中Fortune并购贡献201亿美元 [15] - 存款余额环比增长155亿美元 同比增长454亿美元 其中Fortune并购贡献218亿美元 [8] - 非利息收入同比增长171万美元或32% 主要来自贷款费用 银行卡交换收入 存款账户服务费等 [21] - 非利息支出同比增长260万美元 其中并购相关费用608万美元 [22] - 信贷损失拨备为110万美元 去年同期为0 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款本季度减少2700万美元 但同比增加900万美元 农业房地产贷款本季度增加500万美元 同比增加1000万美元 [45] - 贷款增长主要来自多户和单户住宅房地产 商业房地产以及消费贷款 部分被农业贷款季节性还款所抵消 [24] - 贷款发放量为281亿美元 环比下降436亿美元 同比下降335亿美元 主要类别为商业房地产 单户和多户住宅房地产以及建筑贷款 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区以斯普林菲尔德为中心 贷款持续增长 东部地区包括大部分农业活动 本季度贷款余额下降 但同比增速仅次于西部地区 [24] - 存款增长来自东部 西部和南部地区 并受益于多个新公共单位存款人的关系 [25] - 堪萨斯城市场前景看好 已聘请市场总裁 计划增加农村市场人员 预计将带来长期增长机会 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成与Citizens Bancshares的合并 预计将改善市场份额 增强收入机会 [17] - 计划整合Citizens Bank & Trust 预计数据转换将在2月底完成 [43] - 预计未来几个季度贷款增长将放缓 但仍将保持增长 预计2023年增速将低于2022年 [62] - 短期内不会寻求新的并购机会 将专注于整合和满足客户期望 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 农业客户在2022年底处于非常强劲的地位 预计续贷不会有问题 [11] - 预计美联储加息步伐放缓将为贷款增长提供机会 [52] - 对堪萨斯城和圣约瑟夫市场以及农村市场的长期机会表示期待 [53] 其他重要信息 - 不良贷款为500万美元 占总贷款的016% 环比上升3个基点 同比上升9个基点 [18] - 有形普通股权益比率环比上升31个基点 主要由于贷款增长放缓 收益留存和其他综合收益减少 [24] - 信贷质量有所恶化 但整体信用状况仍然良好 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待合并后的资产负债表结构 是否会减少高成本存款的增长 - 预计将减少对存款定价的激进态度 继续增长非到期存款 [61] 问题: 预计何时能实现全部成本节约 - 预计在6月季度实现大部分成本节约 7月1日基本完成 [30] 问题: 对未来贷款增长的预期和最具吸引力的类别 - 预计3月季度贷款增长将保持温和 6月季度随着农业贷款增加而加速 预计2023年增速将低于2022年 增长将主要来自业主自用商业房地产 商业和工业贷款 非业主自用商业房地产和住宅贷款 [62] 问题: 对堪萨斯城市场的看法和未来扩张计划 - 对堪萨斯城市场感到兴奋 已聘请市场总裁 计划增加农村市场人员 预计将带来长期增长机会 短期内主要关注整合 预计不会进行大量新设分支机构 [38]

银行分行及资产情况 - 截至2022年9月30日，银行有48个全方位服务分行和2个有限服务分行，拥有总部办公楼及相关土地和46个其他分行[153] 团队工作情况 - 疫情高峰期公司有10 - 15%的团队成员远程工作，2021年3月31日后未延长额外休假规定[165] PPP贷款情况 - 公司通过小企业管理局薪资保护计划（PPP）发放超3200笔贷款，总额达1.972亿美元，截至2022年9月30日，未偿还PPP贷款降至140万美元[166] 贷款延期或修改还款安排情况 - 截至2020年6月30日，公司为约900笔贷款提供延期或修改还款安排，总额3.802亿美元，到2021年6月30日减至6笔，余额2390万美元[167] 2023财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度，总资产增加2.301亿美元，主要因贷款净额增加，负债增加2.244亿美元，权益增加560万美元[170][171] - 2023财年第一季度净收入为960万美元，较上一财年同期减少310万美元，降幅24.7%，摊薄后净收入为每股1.04美元[172] - 与上一财年同期相比，2023财年第一季度净利息收入增加290万美元，增幅11.2%；PCL从收回30.5万美元变为支出510万美元[172] - 与上一财年同期相比，公司生息资产平均收益率下降3个基点，计息负债成本增加38个基点[173] - 2023财年第一季度平均贷存比为98.5%，上一财年同期为96.4%[184] 国债收益率变化 - 2022年9月30日，与6月30日相比，两年期国债收益率从2.92%升至4.22%；五年期从3.01%升至4.06%；十年期从2.98%升至3.83%；30年期从3.14%升至3.79%[172] 2022年9月30日相关财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，非利息收入为550万美元，较上一财年同期增加99.9万美元，增幅22.1%；非利息支出为1690万美元，增加270万美元，增幅19.0%[176][178] - 2022年9月30日公司总资产34亿美元，较6月30日增加2.301亿美元，增幅7.2%[180] - 2022年9月30日现金等价物和定期存款共4970万美元，较6月30日减少4180万美元，降幅45.7%[181] - 2022年9月30日贷款净额29亿美元，较6月30日增加2.53亿美元，增幅9.4%[182] - 2022年9月30日存款29亿美元，较6月30日增加3590万美元，增幅1.3%[184] - 2022年9月30日FHLB预付款2.25亿美元，较6月30日增加1.87亿美元，增幅492.7%[185] - 2022年9月30日股东权益3.264亿美元，较6月30日增加560万美元，增幅1.8%[186] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入960万美元，较上一财年同期减少310万美元，降幅24.7%[189,194] - 2022年第三季度基本和摊薄后普通股每股净收入均为1.04美元，较上一财年同期减少0.39美元，降幅27.3%[195] - 2022年第三季度净利息收入2850万美元，较上一财年同期增加290万美元，增幅11.2%[196] - 2022年第三季度，贷款折扣增值和存款溢价摊销带来的净利息收入为52万美元，去年同期为37.6万美元，对净息差贡献7个基点，去年同期为6个基点[200] - 2022年第三季度，净息差为3.46%，去年同期为3.88%，净息差下降是由于生息负债平均成本上升39个基点和生息资产平均收益率下降3个基点[201] - 2022年第三季度，总利息收入为3500万美元，较去年同期增加610万美元，增幅21.3%，主要归因于资产平均余额增加22.1%，部分被生息资产平均收益率下降3个基点抵消[202] - 2022年第三季度，总利息支出为650万美元，较去年同期增加330万美元，增幅101.4%，归因于生息负债平均成本上升39个基点和平均余额增加23.6%[203] - 2022年第三季度，信贷损失拨备为510万美元，去年同期为贷项30.5万美元，拨备增加主要由于季度内贷款增长和经济前景模型适度下降[204] - 2022年第三季度，非利息收入为550万美元，较去年同期增加99.9万美元，增幅22.1%，住宅房地产贷款二级市场销售收益减少被其他费用增加部分抵消[205] - 2022年第三季度，非利息支出为1690万美元，较去年同期增加270万美元，增幅19.0%，主要归因于薪酬福利、占用费用等增加[208] - 2022年第三季度，所得税拨备为240万美元，较去年同期减少100万美元，降幅30.0%，有效税率从去年同期的21.5%降至20.3%[209] 贷款相关指标情况 - 截至2022年9月30日，贷款损失准备总额为3740万美元，占总贷款的1.26%，较6月30日的3320万美元和1.22%有所增加[213] - 截至2022年9月30日，公司有2770万美元（占总贷款0.93%）的贷款被不利分类，6月30日为2710万美元（占1.00%），去年同期为1710万美元（占0.75%）[220] - 2022年9月30日，不良资产总额为570万美元，6月30日为630万美元，2021年9月30日为840万美元[223] - 2022年9月30日，TDRs总计3100万美元，其中80.4万美元为不良资产；6月30日，TDRs总计3140万美元，其中80.7万美元为不良资产[222] 信贷承诺及质押情况 - 2022年9月30日，公司有未偿还信贷承诺和批准约7.693亿美元，包括4.292亿美元未使用信贷额度[226] - 2022年9月30日，银行向FHLB质押8.349亿美元贷款组合，可获得约5.081亿美元信贷，已提取2259万美元[226] - 2022年9月30日，银行向美联储质押3.301亿美元贷款，可获得2.705亿美元一级信贷借款，未提取[226] 资本与风险加权资产比率情况 - 截至2022年9月30日，合并报表层面总资本与风险加权资产实际金额为3.83225亿美元，比率为12.61%；南方银行实际金额为3.64426亿美元，比率为12.10%[235] - 截至2022年9月30日，合并报表层面一级资本与风险加权资产实际金额为3.41119亿美元，比率为11.22%；南方银行实际金额为3.30017亿美元，比率为10.95%[235] - 截至2022年9月30日，合并报表层面一级资本与平均资产实际金额为3.41119亿美元，比率为10.30%；南方银行实际金额为3.30017亿美元，比率为9.99%[235] - 截至2022年9月30日，合并报表层面普通股一级资本与风险加权资产实际金额为3.25748亿美元，比率为10.72%；南方银行实际金额为3.30017亿美元，比率为10.95%[235] 资产/负债管理策略 - 公司资产/负债管理策略目标是管理生息资产和付息负债利率敏感性，以最大化净利息收入，同时控制利率风险[238] 不同类型贷款发放情况 - 2023财年前三个月，固定利率1 - 4户家庭住宅贷款产量为4510万美元，上年同期为6360万美元；其中用于二级市场出售的分别为780万美元和1440万美元[240] - 截至2022年9月30日的三个月内，可调利率1 - 4户家庭住宅贷款发放额为1010万美元，上年同期为250万美元[240] - 截至2022年9月30日的三个月内，固定利率商业和商业房地产贷款发放额为2.868亿美元，上年同期为9680万美元[240] - 截至2022年9月30日的三个月内，可调利率商业和商业房地产贷款发放额为2740万美元，上年同期为920万美元[240] 贷款组合情况 - 2022年9月30日，固定利率住宅贷款组合为5.109亿美元，加权平均期限196个月；2021年9月30日为3.782亿美元，加权平均期限191个月[240] - 2022年9月30日，剩余期限超过10年的固定利率贷款为3.405亿美元，占净应收贷款的11.6%；2021年9月30日为2.417亿美元，占比10.7%[240] - 2022年9月30日，可调利率房屋净值信贷额度增至4860万美元，2021年9月30日为3830万美元[240] - 2022年9月30日，公司投资组合的预期加权平均寿命为5.6年，2021年9月30日为4.6年[240] 净投资组合价值变化情况 - 2022年9月30日，市场利率+300bp时，净投资组合价值为1.57087亿美元，较0bp时变化 - 1.62107亿美元，变化率 - 51%；市场利率 - 300bp时，净投资组合价值为5.25768亿美元，较0bp时变化2.06573亿美元，变化率65%[242] - 2022年9月30日，利率+300bp时净投资组合价值为15.7087亿美元，变化为 - 16.2107亿美元，变化百分比为 - 51%，NPV比率为5.08%，变化为 - 430个基点[242] - 2022年9月30日，利率 - 300bp时净投资组合价值为52.5768亿美元，变化为20.6573亿美元，变化百分比为65%，NPV比率为14.26%，变化为489个基点[242] - 2022年6月30日，利率+300bp时净投资组合价值为 - 12.9048亿美元，变化为18.9624亿美元，变化百分比为 - 40%，NPV比率为6.50%，变化为 - 345个基点[242] - 2022年6月30日，利率 - 300bp时净投资组合价值为52.3486亿美元，变化为20.4814亿美元，变化百分比为64%，NPV比率为15.09%，变化为514个基点[242] 贷款增长原因 - 公司2022年9月30日结束的季度贷款增长高于趋势，部分归因于与Citizens的计划合并，其资产敏感型资产负债表将部分抵消公司的负债敏感性和利率上升风险[244] - 2022年9月30日季度公司贷款超趋势增长，部分归因于与Citizens的计划合并，该合并将提供大量流动性[244] 利率敏感性情况 - 公司在2022年第三季度和上一财年，利率敏感性增加，部分源于固定利率贷款发放和市场利率显著上升[244] 资产和负债政策审查情况 - 银行董事会负责审查资产和负债政策，资产/负债委员会每月开会审查利率风险、趋势、流动性和资本比率及要求[246] 公司控制和程序情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效，能确保信息及时积累、沟通、记录、处理、汇总和报告[249] - 2022年第三季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[249] - 公司认为控制程序有局限性，不能防止所有错误和欺诈[250]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2023稀释每股收益为1.04美元，环比下降0.37美元，同比下降0.39美元 [6] - 净利息收益为2850万美元，同比增长290万美元或11.2%，主要由于生息资产平均余额增长22% [8] - 净利息收益率为3.65%，同比下降36个基点，环比下降1个基点 [6] - 贷款总额同比增长6.95亿美元或近30%，其中Fortune合并贡献2.02亿美元 [9][10] - 存款余额同比增长4.79亿美元，其中Fortune合并贡献2.18亿美元 [11] - 信贷损失准备金为510万美元，去年同期为30.5万美元的回收 [29] - 信贷损失拨备率为1.26%，环比上升4个基点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长主要来自多户住宅、非业主商业地产、农业贷款、建筑贷款和C&I贷款 [32] - 贷款发放量为4.36亿美元，环比增长3.08亿美元，同比增长2.19亿美元 [34] - 农业贷款组合中，农业生产贷款同比增长1400万美元，农业房地产贷款同比增长2200万美元 [18] - 非业主商业地产贷款占监管资本的344%，环比上升39个百分点 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区（以密苏里州斯普林菲尔德为中心）和东部地区（农业活动集中）表现突出 [32] - 农业客户2022年收成接近完成，预计比往年提前完成 [18] - 干旱条件使农民能够比正常情况更快地推进收获，多数作物报告高于平均产量 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与Citizens Bancshares合并计划，将增加14个分支机构，扩大在密苏里州的市场份额 [38] - 合并将带来更资产敏感的资产负债表，有助于在当前利率上升环境中改善净利息收益率 [40] - 公司预计未来几个季度存款竞争加剧将对资金成本和利润率产生负面影响 [36] - 公司面临薪酬方面的竞争压力，预计需要提供比历史水平更大的加薪幅度以保持竞争力 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济前景恶化导致拨备增加，尽管信贷质量指标保持强劲 [5] - 预计下一季度贷款增长将继续，90天内的贷款管道为2.3亿美元 [33] - 农业贷款提前还款可能比正常情况更快，但河流水位下降可能导致部分农民履行合同延迟 [19][20] - 预计非利息收入可能受到进一步调整计划的影响，以减少消费者小额透支余额的费用 [36] 其他重要信息 - 不良贷款为400万美元，占总贷款的0.13%，同比下降230万美元 [15] - 不良资产为570万美元，占总资产的0.17%，同比下降230万美元 [16] - 逾期30天以上的贷款占总贷款的21个基点，与去年同期持平 [17] - 有形普通股权益比率下降43个基点，因资产增长快于权益增长 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款增长异常强劲的原因 - 商业信贷额度使用增加，农业生产线使用增加，商业地产组合特别是多户住宅领域大幅扩张 [46] - 贷款提前还款率下降也促进了增长 [47] 问题: 合并后资金成本和资金来源 - Citizens的存款成本为17个基点，预计对利率上升不太敏感 [52] - 计划利用Citizens的过剩存款偿还隔夜借款 [52] 问题: 手续费收入下降原因 - 主要是住宅抵押贷款业务下降，预计未来几个季度不会有明显改善 [56] 问题: 贷款收益率增长不及预期原因 - 多户住宅贷款增长主要来自低收入住房税收抵免项目转换 [64] - 新贷款定价在5.5%至6.5%之间，预计本季度贷款收益率将改善 [65] 问题: 拨备增加原因 - 主要是经济前景恶化，预计失业率上升和GDP增长放缓 [68] - 基础信贷指标保持强劲 [69] 问题: 贷款增长是否包含非常规业务 - 本季度贷款增长均在历史常规业务范围内 [78] - 多户住宅贷款定价略低，但借款人资质优秀 [79]