银行分行情况 - 截至2021年3月31日，银行有1个总部、46个全服务分行和2个有限服务分行，其中44个分行的办公楼及相关土地为银行自有[158] 团队工作模式 - 2021年4月，公司有多达10%的团队成员定期远程工作[170] PPP贷款业务情况 - 公司在第一轮小企业管理局薪资保护计划（PPP）中发放约1700笔、总计1.386亿美元的贷款，截至2021年3月31日，收到约1200笔、总计约8580万美元的贷款豁免还款，剩余约5250万美元未偿还[171] - 截至2021年3月31日，公司在第二轮PPP活动中已发放约4800万美元贷款，所有PPP计划下的未偿还总额为1.005亿美元；4月又发放660万美元，另有250万美元获批准但未发放；截至4月30日，第二轮PPP活动约1500笔贷款获批准，已发放1400笔，收到990万美元第一轮PPP贷款豁免还款，所有PPP计划下的未偿还总额为9730万美元[171] - 截至2021年3月31日，公司本财年已处理总额8580万美元的PPP贷款豁免申请，当日仍有1.005亿美元此类贷款未偿还[252] 贷款延期或修改还款安排情况 - 截至2021年4月30日，公司与借款人达成协议，对约19笔、总计4100万美元的贷款进行延期或修改还款安排[172] - 2021年3月31日，约18笔贷款（总计4040万美元）实施了只付利息和延期还款修改，2020年6月30日约900笔贷款（总计3.802亿美元）进行了修改或延期[237] - 2021年4月30日，19笔贷款的延期还款或只付利息修改余额总计4060万美元[240] - 截至2021年4月30日，公司总毛贷款为21.77004亿美元，支付延期为34.7万美元，仅付息修改为4027.3万美元[242] 财年前九个月财务关键指标变化 - 2021财年前九个月，总资产增加1.899亿美元，主要归因于现金及现金等价物余额增加、可供出售（AFS）证券增加，部分被贷款（扣除信贷损失准备金）减少所抵消[177] - 现金等价物和定期存款合计增加1.827亿美元，AFS证券增加1390万美元，贷款（扣除信贷损失准备金）减少700万美元[177] - 采用ASU 2016 - 13使信贷损失准备金增加930万美元，其中43.4万美元与从PCI到PCD方法的过渡有关，通过一次性累计效应调整使留存收益减少690万美元（税后）[177] - 因采用ASU 2016 - 13，公司对未使用信贷额度进行重新分析，对表外风险敞口准备金进行一次性累计效应调整，金额为26.8万美元，留存收益（税后）减少20.9万美元[177] - 存款增加1.839亿美元，联邦住房贷款银行（FHLB）的预付款减少720万美元，权益增加1460万美元，主要归因于净收入留存，部分被普通股回购、现金股息支付以及采用ASU 2016 - 13的一次性累计效应调整所抵消[177] - 2021财年前九个月净收入为3350万美元，较上一财年同期增加1280万美元，增幅62.2%[178] - 2021财年前九个月摊薄后普通股股东可获得的净收入为每股3.69美元，上一财年同期为每股2.24美元[178] - 2021财年前九个月，净利息收入增加1040万美元，增幅17.8%；非利息收入增加480万美元，增幅46.1%；信贷损失拨备减少250万美元，降幅61.5%；所得税拨备增加400万美元，增幅79.0%；非利息支出增加90.3万美元，增幅2.3%[178][181][182] - 与上一财年前九个月相比，生息资产平均收益率下降58个基点，付息负债成本下降70个基点[178] - 2021年前九个月净收入为3350万美元，较上一财年同期增加1280万美元，增幅62.2%，基本和摊薄后每股净收入均增加1.45美元，增幅64.7%[215][216] - 2021年前九个月净利息收入为6870万美元，较上一财年同期增加1040万美元，增幅17.8%，净息差从3.71%升至3.78%[217] - 2021年前九个月利息支出为1320万美元，较上一财年同期减少820万美元，降幅38.4%，生息负债平均成本下降70个基点，平均余额增加10.8%[223] - 2021年前九个月信贷损失拨备为160万美元，上年同期为410万美元；当期年化信贷损失拨备占平均未偿贷款的0.10%，上年同期为0.29%；当期年化净冲销率为0.04%，与上年同期持平[224] - 2021年前九个月非利息收入为1520万美元，较上年同期增加480万美元，增幅46.1%；银行卡交易数量增加11.4%，银行卡交易额增加21.3%[225] - 2021年前九个月非利息支出为3980万美元，较上年同期增加90.3万美元，增幅2.3%；当期效率比率为47.5%，上年同期为56.6%[226][228] - 2021年前九个月所得税拨备为900万美元，较上年同期增加400万美元，增幅79.0%；当期有效税率为21.2%，上年同期为19.6%[229] 特定时间点财务关键指标情况 - 截至2021年3月31日，两年期国债收益率为0.16%不变；五年期国债收益率从0.29%升至0.92%；十年期国债收益率从0.66%升至1.74%；30年期国债收益率从1.41%升至2.41%[178] - 截至2021年3月31日，公司总资产为27亿美元，较2020年6月30日增加1.899亿美元，增幅7.5%[185] - 截至2021年3月31日，现金等价物和定期存款合计2.379亿美元，较2020年6月30日增加1.827亿美元，增幅330.8%；可供出售证券为1.904亿美元，较2020年6月30日增加1390万美元，增幅7.9%[187] - 截至2021年3月31日，贷款净额为21亿美元，较2020年6月30日减少700万美元，降幅0.3%[188] - 截至2021年3月31日，存款为24亿美元，较2020年6月30日增加1.839亿美元，增幅8.4%；2021财年第三季度平均贷存比为92.4%，上一财年同期为99.9%[189] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为2.729亿美元，较2020年6月30日增加1460万美元，增幅5.6%[191] - 截至2021年3月31日的三个月，总生息资产平均余额为25.16亿美元，利息和股息为2710万美元，收益率4.31%[193] - 截至2021年3月31日的九个月，总生息资产平均余额为24.28亿美元，利息和股息为8194.3万美元，收益率4.50%[195] - 截至2021年3月31日的三个月，净利息收入为2314.9万美元，利率差为3.54%，净息差为3.68%[193] - 截至2021年3月31日的九个月，净利息收入为6874万美元，利率差为3.61%，净息差为3.78%[195] - 截至2021年3月31日的九个月与上一财年同期相比，生息资产净收入变化为增加215.5万美元，付息负债净费用变化为减少823万美元，净利息收入净变化为增加1038.5万美元[200] - 截至2021年3月31日，三个月和九个月的信贷损失准备（ACL）期末余额均为3522.7万美元；2020年同期分别为2350.8万美元[232] - 截至2021年3月31日，住宅房地产贷款ACL为975.5万美元，占比27.7%；商业房地产贷款ACL为1721.8万美元，占比48.9%等[236] - 截至2021年3月31日，公司有2080万美元贷款（占总贷款的0.96%）被不利分类，其中2000万美元为“次级”，85.7万美元为“可疑”[244] - 2021年3月31日，公司非计息资产为940.7万美元，较2020年6月30日的1122.7万美元和2020年3月31日的1486.7万美元有所减少[246][249] - 2021年3月31日，TDRs总计1130万美元，其中430万美元为非计息贷款，710万美元为应计状态贷款[248] - 2020年6月30日，TDRs总计1120万美元，其中260万美元为非计息贷款，860万美元为应计状态贷款[248] - 截至2021年3月31日，公司有未偿还承诺和信贷批准约5.367亿美元，其中包括3.376亿美元未使用信贷额度[252] - 截至2021年3月31日，银行向FHLB质押8.08亿美元单户住宅和商业房地产贷款组合，可获得约4.469亿美元信贷，其中已提取6320万美元[252] - 截至2021年3月31日，银行向美联储质押2.495亿美元以农田和农业生产贷款为担保的贷款，可从美联储贴现窗口获得2.032亿美元一级信贷借款[252] - 截至2021年3月31日，合并报表的总资本与风险加权资产之比为14.35%，南方银行该比例为14.20%；合并报表的一级资本与风险加权资产之比为13.10%，南方银行该比例为12.95%等[258] - 2021年3月31日，市场利率+300bp时，净投资组合价值为2.57029亿美元，变化为 - 3207.5万美元，变化百分比为 - 11%；NPV比率为10.03%，变化为 - 0.47%[265] - 2020年6月30日，市场利率+300bp时，净投资组合价值为2.38832亿美元，变化为 - 1682.4万美元，变化百分比为 - 7%；NPV比率为9.99%，变化为 - 0.07%[265] 第一季度财务关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1150万美元，较上一财年同期增加640万美元，增幅124.7%[202] - 2021年第一季度基本和摊薄后普通股股东每股净收入均为1.27美元，较上一财年同期增加0.72美元，增幅130.9%[203] - 2021年第一季度年化平均资产回报率为1.71%，上一财年同期为0.88%[203] - 2021年第一季度平均普通股股东权益回报率为16.9%，上一财年同期为8.1%[203] - 2021年第一季度与上一财年同期相比，生息资产净收入变化为增加88万美元，付息负债净费用变化为减少285.1万美元，净利息收入净变化为增加373.1万美元[198] - 2021年第一季度净利息收入为2310万美元，较上一财年同期增加370万美元，增幅19.2%，净息差从3.63%升至3.68%[204] - 2021年第一季度利息收入为2710万美元，较上一财年同期增加88万美元，增幅3.4%，生息资产平均余额增加17.4%，平均收益率下降58个基点[207] - 2021年第一季度利息支出为400万美元，较上一财年同期减少290万美元，降幅41.9%，生息负债平均成本下降72个基点，平均余额增加11.6%[209] - 2021年第一季度信贷损失拨备为负40.9万美元，上一财年同期为290万美元，当期信贷损失拨备占平均未偿贷款的年化比例为负0.08%，上一财年同期为0.58%[210] - 2021年第一季度非利息收入为450万美元，较上一财年同期增加130万美元，增幅40.1%，住宅房地产贷款销售收益、贷款服务收入和银行卡交换收入增加[211] - 2021年第一季度非利息支出为1350万美元，较上一财年同期减少4.1万美元，降幅0.03%，效率比率从59.9%降至49.0%[212] - 2021年第一季度所得税拨备为310万美元，较上一财年同期增加200万美元，增幅174.2%，有效税率从18.1%升至21.3%[214] 信贷损失准备相关情况 - 采用ASU 2016 - 13使信贷损失准备金增加930万美元，其中43.4万美元与从PCI到PCD方法的过渡有关，通过一次性累计效应调整使留存收益减少690万美元（税后）[177] - 2020年7月1日采用新准则后，公司ACL增加890万美元，因从已发生损失模型过渡到CECL ACL模型；增加43.4万美元，因从PCI过渡到PCD方法；通过一次性累计影响调整减少留存收益690万美元（税后）[234] - 2021年3月31日，公司因采用ASU 2016 - 13对表外风险敞口准备金进行一次性累计调整26.8万美元，留存收益净递延税减少20.9万美元[245] - 2021年3月31日，表外风险敞口准备金因未使用承诺增加5120万美元而额外增加20.6万美元[245] - 2021年3月31日，其他负债中约240万美元与表外信贷风险敞口相关[245] 贷款分类及状态情况 - 2021年3月31日，处于观察状态的贷款总计1580万美元；酒店行业4笔只付利息修改贷款（总计2370万美元）被降级为特别提及信贷状态[239] 公司资金情况 - 公司主要资金来源包括存款增长、FHLB预付款、经纪存款、贷款本金和利息的摊销与预付、投资到期与销售以及运营提供的资金[250] -

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度稀释每股收益为1.27美元，较上一季度下降0.05美元，但较2020年同期增长0.72美元 [14] - 净利息收入下降，主要由于贷款利息下降幅度超过存款成本 [14] - 非利息收入下降，主要由于上一季度包含非经常性项目以及二级市场住宅贷款销售减少 [15] - 净利息收益率在第三季度为368个基点，其中10个基点来自收购贷款组合的公允价值折价摊销 [16] - 核心贷款收益率下降51个基点，核心存款成本下降65个基点 [17] - 非利息支出较上一季度增加约50万美元 [15] - 贷款损失拨备转为409,000美元的回收 [15] - 总贷款余额较上一季度增加1300万美元，其中PPP贷款余额增加500万美元 [24] - 存款较上一季度增加1.04亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合中，农业房地产贷款余额较上一季度下降390万美元，生产和农民其他贷款下降860万美元 [10] - 农业贷款组合中，玉米生产可能占总运营贷款余额的30%以上，而大豆可能降至20%以下 [10] - 多户住宅房地产和建筑贷款增长，抵消了农业贷款的下滑 [28] - 贷款发放量在第三季度为2.5亿美元，高于去年同期的2.2亿美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 南部地区是当前财年贷款增长的最大贡献者 [28] - 非到期存款增长来自所有三个市场区域，而CD余额在所有区域均下降 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计未来有机贷款增长机会将比往年更为有限，中期有机增长预计在3%至5%之间 [29] - 公司对并购活动表现出兴趣，但目前尚未发现合适的收购机会 [34] - 公司预计随着经济重新开放，部分存款增长将逐渐消退 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对信贷状况和借款人表现持积极态度 [6] - 公司预计酒店行业借款人可能仍需要近期的持续救济 [6] - 公司预计未来C&I贷款余额的恢复情况尚不明确 [30] - 公司预计未来输入成本可能大幅增加，影响2022年的农业前景 [13] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了约94,000股股票，平均价格为36.35美元 [35] - 公司目前持有48,000股可用于回购的股票 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 费用增长预期 - 公司预计未来费用可能会因职位空缺率较高而略有增加 [40] 问题: 并购前景 - 公司对并购活动感兴趣，但取决于卖方预期和市场活动 [42] - 密苏里州和阿肯色州的并购活动较其他地区更为缓慢 [43] 问题: 贷款利用率 - 公司目前没有整体贷款利用率数据，但某些行业的贷款利用率显著低于历史水平 [49] - 公司预计C&I贷款余额将上升，但具体时间和幅度尚不明确 [50]

公司机构与人员情况 - 截至2020年12月31日，银行有1个总部、46个全方位服务分行和2个有限服务分行，拥有总部办公楼及相关土地，44个其他分行办公楼及土地，其余4个分行是租赁或部分拥有[147] - 2021年1月，公司最多有20%的团队成员远程工作，无员工被休假，也无休假计划，部分成员享受带薪休假至2021年3月31日[156] PPP计划贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司在PPP计划下发放约1700笔贷款，总计1.386亿美元；约500笔贷款，总计3470万美元已获SBA豁免还款，余额9550万美元；截至2021年1月31日，首轮贷款余额减至7590万美元；已获SBA批准约300笔“二次提款”或新符合条件的贷款，总计1800万美元，已发放约100笔，总计1030万美元[157] - 截至2020年12月31日，公司本财年已处理3820万美元薪资保护计划（PPP）贷款豁免申请，未偿还此类贷款9550万美元[231] 贷款延期或修改还款安排情况 - 截至2021年1月31日，公司与借款人达成约29笔贷款、总计4900万美元的延期或修改还款安排协议，较2020年6月30日显著减少[158] - 截至2020年6月30日，约900笔贷款总计3.802亿美元进行了修改或延期；截至12月31日，约17笔贷款总计4030万美元进行了只付利息修改，无贷款继续延期[218] - 截至2020年12月31日，未按原还款条款还款且被列为“观察”状态的贷款总计3870万美元[218] - 截至2021年1月31日，29笔贷款的还款延期或只付利息修改余额总计4880万美元[218] - 截至2021年1月31日，1 - 4户家庭住宅贷款还款延期9.8万美元，只付利息修改11.9万美元[220] - 截至2021年1月31日，酒店非业主自用商业房地产贷款只付利息修改2809.2万美元[222] 2021财年上半年财务关键指标变化 - 2021财年上半年，总资产增加8080万美元，主要因现金及现金等价物和可供出售证券增加，贷款净额减少；存款增加8020万美元，FHLB预付款减少670万美元；权益增加930万美元[161] - 2021财年上半年，净收入为2200万美元，较上一财年同期增加650万美元，增幅41.7%；摊薄后普通股股东净收入为每股2.42美元，上一财年同期为每股1.68美元[162] - 2021财年上半年，净利息收入增加670万美元，增幅17.1%；非利息收入增加350万美元，增幅48.9%；所得税拨备增加200万美元，增幅51.4%；非利息费用增加160万美元，增幅6.1%；信贷损失拨备增加10.1万美元，增幅7.9%[162] - 本财年前六个月净利息收入增加670万美元，即17.1%，平均生息资产增加15%，净息差增加7个基点[164] 国债收益率变化情况 - 截至2020年12月31日，与6月30日相比，2年期国债收益率从0.16%降至0.13%；5年期从0.29%升至0.36%；10年期从0.66%升至0.93%；30年期从1.41%升至1.65%[163] 盈利资产与付息负债成本变化情况 - 与上一财年上半年相比，公司盈利资产平均收益率下降57个基点，付息负债成本下降71个基点[163] 采用新准则对财务的影响 - 2020年7月1日，公司采用ASU 2016 - 13标准，使信贷损失准备金增加930万美元，留存收益减少690万美元（税后），表外风险敞口准备金一次性调整26.8万美元，留存收益减少20.9万美元（税后）[154] - 2020年7月1日采用新准则后，公司ACL增加890万美元，从PCI过渡到PCD方法增加43.4万美元，通过一次性累计效应调整减少留存收益690万美元[215] 2020年12月31日部分财务指标对比6月30日变化 - 2020年12月31日公司总资产为26亿美元，较6月30日增加8080万美元，即3.2%[168] - 2020年12月31日现金等价物和定期存款合计1.505亿美元，较6月30日增加9530万美元，即172.5%[169] - 2020年12月31日AFS证券为1.811亿美元，较6月30日增加460万美元，即2.6%[169] - 2020年12月31日贷款净额为21亿美元，较6月30日减少2050万美元，即1.0%[170] - 2020年12月31日存款为23亿美元，较6月30日增加8020万美元，即3.7%[171] - 2020年12月31日FHLB预付款为6330万美元，较6月30日减少670万美元，即9.6%[172] - 2020年12月31日公司股东权益为2.677亿美元，较6月30日增加930万美元，即3.2%[173] 2020年第四季度财务指标情况 - 2020年第四季度净利息收入为2352.7万美元，上年同期为1937.7万美元；净息差为3.92%，上年同期为3.70%[175] - 2020年12月31日止三个月，公司净收入为1200万美元，较上年同期增加430万美元，增幅56.1%[185] - 2020年12月31日止三个月，公司基本和摊薄后普通股股东每股净收入分别为1.33美元和1.32美元，较上年同期分别增加0.49美元（增幅58.3%）和0.48美元（增幅57.1%）[187] - 2020年12月31日止三个月，公司净利息收入为2350万美元，较上年同期增加410万美元，增幅21.4%[188] - 2020年12月31日止三个月，公司总利息收入为2790万美元，较上年同期增加120万美元，增幅4.6%；总利息费用为430万美元，较上年同期减少290万美元，降幅40.2%[191][192] - 2020年12月31日止三个月，公司净利率差为3.76%，上年同期为3.47%[190] - 2020年第四季度信贷损失拨备为61.2万美元，去年同期为38.8万美元，占平均未偿贷款的年化比例从去年同期的0.08%升至0.11%，净冲销率从0.06%降至0.04%[194] - 2020年第四季度非利息收入为570万美元，较去年同期增加200万美元，增幅55.7%，服务贷款组合季度环比增长16.2%，银行卡交易数量和交易额分别增长10%和17%[195] - 2020年第四季度非利息支出为1340万美元，较去年同期增加41万美元，增幅3.1%，效率比率从去年同期的56.5%降至45.9%[196] - 2020年第四季度所得税拨备为320万美元，较去年同期增加64.1%，有效税率从19.9%升至20.7%[197] 2020年下半年财务指标情况 - 2020年下半年净利润为2200万美元，较去年同期增加650万美元，增幅41.7%，基本和摊薄后每股净收益分别增长43.2%和44.0%[198][199] - 2020年下半年净利息收入为4560万美元，较去年同期增加670万美元，增幅17.1%，净息差从3.76%升至3.83%[200] - 2020年下半年总利息收入为5480万美元，较去年同期增加130万美元，增幅2.4%，生息资产平均余额增长15.0%，平均收益率下降57个基点[203] - 2020年下半年总利息支出为930万美元，较去年同期减少540万美元，降幅36.8%，生息负债平均成本下降71个基点，平均余额增长10.4%[205] - 2020年下半年非利息收入为1070万美元，较去年同期增加350万美元，增幅48.9%，服务贷款组合较去年同期增长52.7%，银行卡交易数量和交易额分别增长9%和17%[207] - 2020年下半年所得税拨备为590万美元，较去年同期增加200万美元，增幅51.4%，有效税率从20.0%升至21.1%[210] ACL相关情况 - 截至2020年12月31日，公司ACL期末余额为3547.1万美元，较期初的3508.4万美元增加了38.7万美元[214] - 2020年下半年，ACL增加100万美元，其中信贷损失拨备140万美元，净冲销38.6万美元[215] - 截至2020年12月31日，住宅、商业、消费等各类贷款在ACL中的占比分别为29.3%、43.0%、3.8%等[217] 贷款相关风险指标情况 - 2020年12月31日，公司不良分类贷款为2480万美元，占总贷款的1.15%；6月30日为2450万美元，占比1.13%；2019年12月31日为2520万美元，占比1.29%[223] - 2020年12月31日，公司总逾期贷款从6月30日的640万美元增至770万美元，2019年12月31日为960万美元[223] - 2020年12月31日，非计息贷款总计833万美元，逾期90天以上仍计息贷款总计0，止赎资产总计275.1万美元，非盈利资产总计1108.1万美元；6月30日分别为865.7万、0、257万和1122.7万美元；2019年12月31日分别为1041.9万、0.1万、369.4万和1411.4万美元[225] - 2020年12月31日，债务重组贷款（TDRs）总计1230万美元，其中440万美元为非盈利贷款；6月30日TDRs总计1120万美元，其中260万美元为非盈利贷款[227] 表外风险敞口准备金情况 - 因采用ASU 2016 - 13，公司对表外风险敞口准备金进行一次性累计调整26.8万美元，留存收益净减少20.9万美元；2020年下半年，表外风险敞口准备金增加61.5万美元，未使用承诺增加3420万美元；12月31日，表外信贷风险相关其他负债应计约280万美元[224] 信贷承诺与额度情况 - 2020年12月31日，公司未偿还信贷承诺和批准额度约46000万美元，其中未使用信贷额度31960万美元[231] - 2020年12月31日，银行向联邦住房贷款银行（FHLB）质押86720万美元贷款，可获得约47970万美元信贷额度，已使用6870万美元；向美联储质押26590万美元贷款，可获得19350万美元一级信贷借款额度[231] 资本充足率相关情况 - 社区银行杠杆率（CBLR）框架下，2020年剩余时间最低要求为8%，2021年为8.5%，之后为9%，公司和银行未选择使用该框架[235] - 截至2020年12月31日，联邦银行监管机构将银行归类为资本充足，自通知以来管理层认为银行类别未变[237] - 截至2020年12月31日，合并总资本（与风险加权资产之比）为297,301千美元，比率14.00%；南方银行该指标为289,998千美元，比率13.74%[239] 各类贷款业务数据情况 - 2021财年上半年，固定利率1 - 4户家庭住宅贷款生产总额为1.668亿美元，上年同期为6650万美元；其中为出售到二级市场而发放的分别为9910万美元和1750万美元[244] - 截至2020年12月31日，固定利率住宅贷款组合为2.915亿美元，加权平均期限177个月；2019年12月31日为1.993亿美元，加权平均期限121个月[244] - 截至2020年12月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总计1.749亿美元，占净应收贷款的8.2%；2019年12月31日为7080万美元，占比3.7%[244] - 2020年12月31日止六个月，公司发放固定利率商业和商业房地产贷款1.25亿美元，上年同期为1.534亿美元；发放可调利率商业和商业房地产贷款4380万美元，上年同期为2180万美元[244] - 截至2020年12月31日，可调利率房屋净值信贷额度降至4070万美元，2019年12月31日为4490万美元[244] - 截至2020年12月31日，公司投资组合的预期加权平均寿命为3.4年，2019年12月31日为3.6年[244] - 2020年12月31日止六个月，公司发放了1370万美元的可调利率1 - 4户家庭住宅贷款，上年同期为1450万美元[244] 市场利率对净投资组合价值影响情况 - 截至2020年12月31日，市场利率+300bp时，净投资组合价值为258,899千美元，变化为 - 26,131千美元，变化率 - 9%；NPV比率为10.47%，变化 - 0.31%[247] - 截至2020年12月31日，市场利率 - 300bp时，净投资组合价值为313,127千美元，变化为28,097千美元，变化率10%；NPV比率为11.65%，变化0.88%[247] 公司内部控制情况 - 截至2020年12月31日，公司的披露控制和程序有效，该季度公司财务报告内部控制无重大影响变化[251

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度稀释每股收益为1.09美元，较上一季度增加0.33美元，较去年同期增加0.24美元 [22] - 贷款损失准备金有所下降，主要由于贷款增长相对缓慢且经济前景未发生显著变化 [23] - 非利息收入持续强劲，尤其是二级市场住宅贷款销售收益显著增加，贷款服务收入也因贷款服务金额增加而上升 [24] - 净利息收益率为3.73%，较去年同期略有下降，但核心收益率有所改善 [31] - 不良贷款和不良资产比率保持稳定，分别为40个基点和44个基点 [33] - 贷款余额增长1800万美元，净贷款增长850万美元，主要由于CECL会计准则的采用 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合表现良好，农业贷款余额下降300万美元，但农业生产贷款增加2100万美元 [13] - 酒店贷款组合中，部分贷款因疫情导致的低入住率被降级，主要集中在城市地区 [11] - 餐厅和多租户零售贷款组合表现优于预期，公司对其持谨慎乐观态度 [12] - 农业贷款组合中，玉米、大豆和棉花等作物的产量和价格表现良好，预计农民收入将有所改善 [14][15][16][17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在社区正在逐步恢复正常，尽管部分地区病毒病例和住院人数有所增加 [5] - 学校保持开放，公司希望疫情传播能尽快得到控制，以避免进一步的限制措施 [6] - 农业市场中，玉米和大豆价格分别上涨11%和12%，而棉花价格下降14% [18] - 牲畜价格仍低于预期，但农民对秋季价格回升持乐观态度 [19][20] 公司战略和发展方向 - 公司预计未来几个季度的贷款增长将较为缓慢，主要由于PPP贷款宽恕的进展 [39] - 非业主占用的商业房地产贷款集中度为270%，较上一季度有所下降 [40] - 公司预计未来几个月的并购机会有限，但认为市场动荡最终会带来一些交易机会 [42] - 公司董事会批准恢复股票回购计划，计划回购约23.2万股股票 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前贷款组合的表现感到满意，尽管部分酒店贷款仍面临挑战 [11][48] - 公司预计未来净利息收益率可能难以与资产定价和低成本资金相匹配 [32] - 公司对农业贷款组合的前景持乐观态度，预计农民将获得平均或高于平均水平的收成 [21] 其他重要信息 - 公司改变了借记卡交换费用的会计处理方式，将其与交换收入相抵销，而非单独列为非利息费用 [25] - 公司预计未来几个季度的费用将有所回升，尤其是营销和数据处理费用 [53] 问答环节所有的提问和回答 问题: 酒店贷款的最新情况 - 公司有三家酒店贷款处于监控状态，主要服务于商务旅行市场，目前仍在还款状态，但公司正在与客户协商 [47][48] 问题: 其他贷款组合的风险 - 除酒店贷款外，公司对贷款组合的整体表现感到满意，仅有一家餐厅客户面临困难 [49][50][52] 问题: 未来费用预期 - 公司预计未来几个季度的费用将有所回升，尤其是营销和数据处理费用 [53] 问题: 抵押贷款收入的预期 - 公司预计抵押贷款收入将在未来几个季度保持强劲，但随着再融资机会的减少，收入可能会有所下降 [58][59][60] 问题: 贷款损失准备金的假设 - 公司在CECL模型中主要参考GDP预期，假设未来可能会有刺激措施，但具体影响难以量化 [61]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度稀释每股收益为0.76美元，较上一季度增长0.21美元，但较去年同期下降0.05美元 [23] - 贷款损失准备金较上一季度有所下降，但仍高于正常水平，本季度计提了190万美元，增加了160万美元的拨备 [24] - 不良贷款（NPLs）减少了280万美元，占贷款总额的40个基点，不良资产（NPAs）减少了360万美元，占总资产的44个基点 [25] - 净息差为3.75%，较上一季度有所上升，核心资产收益率和核心存款成本均下降了45个基点 [30][31] - 非利息收入显著增加，主要得益于次级市场住宅贷款的销售收益增加 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款余额本季度增加了1300万美元，全年增加了450万美元，农业房地产贷款余额本季度减少了160万美元，全年减少了260万美元 [14] - 农业客户的作物种植情况良好，预计2020年作物产量将达到或超过历史平均水平 [15][16][17][18] - 酒店贷款组合因疫情导致入住率下降，部分贷款被降级，但餐厅和多租户零售贷款组合表现优于预期 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在COVID-19环境下继续运营，尽管部分社区重新实施了限制措施，但银行大厅自5月以来已重新开放 [3][4] - 公司通过SBA PPP计划发放了1.32亿美元的贷款，预计将在8月中旬开始处理贷款减免 [5] - 公司为受疫情影响的借款人提供了3.8亿美元的贷款延期和修改，其中3500万美元为单户住宅贷款，3000万美元为多户住宅贷款，8100万美元为自用商业地产贷款，1.19亿美元为非自用商业地产贷款，2300万美元为商业贷款 [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计未来几个季度的贷款增长将有限，主要受PPP贷款减免的影响 [47][51] - 公司完成了对Central Federal的收购，但暂时不会考虑其他并购机会 [52][53] - 公司将继续评估股票回购计划，并保持每季度0.15美元的股息支付 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对贷款组合的底层表现感到满意，尽管酒店贷款组合存在一些担忧 [11][12] - 管理层预计未来几个季度的净息差可能会受到贷款重新定价的影响，但预计成本资金的进一步下降空间有限 [33][64] - 管理层对农业客户的2020年收成持乐观态度，预计大多数农民将实现盈亏平衡 [21] 其他重要信息 - 公司正在努力实施CECL会计准则，预计将在2020年7月1日生效 [29] - 公司在本季度增加了2000万美元的贷款服务，银行卡交换收入同比增长14% [35][36] - 非利息支出显著增加，主要由于并购相关费用和处置空置银行物业的损失 [38][39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资金成本和存款成本的下降情况 - 第四季度的资金成本为97个基点，存款成本为91个基点 [62][66] - 预计未来资金成本的进一步下降空间有限，主要由于本地竞争限制了存款成本的下降 [64] 问题: PPP贷款的减免进度 - 预计到2020年底，80%至90%的PPP贷款余额将被偿还或减免 [65] 问题: 非利息收入中的抵押贷款销售收益 - 本季度的抵押贷款销售收益略低于100万美元 [69] 问题: PPP贷款对净利息收入的影响 - PPP贷款的月均贡献约为20万美元，有效收益率为3% [72] 问题: CECL会计准则的实施进展 - 公司尚未提供CECL下的拨备初步估计 [73]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度稀释每股收益为0.84美元，较上一季度下降0.01美元，但较去年同期上升0.03美元 [4] - 净利息收益率为3.70%，较上一季度下降11个基点，核心净利息收益率下降7个基点 [4][5] - 非利息收入同比增长6.9%，环比增长5.7%，占平均资产的年化比例为76个基点 [6] - 非利息支出同比增长9%，环比增长5.6%，占平均资产的年化比例为2.40% [7][9] - 有效税率为19.9%，与过去几个季度持平 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长在第二季度加速，总贷款增加4800万美元，前六个月增长7700万美元 [11][19] - 农业贷款组合中，农业房地产贷款减少100万美元，农业生产贷款减少1700万美元 [21] - 贷款发放量在第二季度为1.95亿美元，同比增长3900万美元，但财年至今的贷款发放量为3.19亿美元，同比下降1500万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部地区贷款定价竞争加剧，导致公司在该地区的贷款交易成功率下降 [43] - 存款增长在第二季度为4200万美元，财年至今增长3050万美元，非到期存款增长3.1%，而定期存款增长不到0.5% [24] 公司战略和发展方向和

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度稀释每股收益为0.76美元，较上一季度下降0.05美元，但较去年同期增长0.16美元 [5] - 净利息收入因Gideon收购的贷款和时间存款的折价摊销增加了34.9万美元 [9] - 净利息收益率为3.73%，其中13个基点来自折价摊销 [14] - 非利息收入占平均资产的年化比例为72个基点，较去年同期下降13个基点，较上一季度下降5个基点 [18] - 非利息支出较去年同期增长10.6%，较上一季度增长5.1% [24] - 贷款损失拨备为49.1万美元，较上一季度的31.4万美元有所增加 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长放缓至2200万美元，较上一季度的3300万美元有所下降 [30] - 农业贷款余额增长2200万美元，生产贷款余额增长300万美元 [54] - 贷款发放总额为1.49亿美元，本财年至今为4.82亿美元，较去年同期有所增加 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长主要集中在东部和西部地区，分别增长了4400万美元和7800万美元 [52] - 存款增长7800万美元，其中非到期存款增长3300万美元，定期存款增长4500万美元 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计本财年有机贷款增长率为8%至10%，高于最初的6%至8%的预期 [50] - 公司将继续评估潜在的并购活动，目标资产规模在2.5亿至5亿美元之间的公司 [67] - 公司宣布了45万股股票回购计划，但尚未开始实施 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对贷款增长表示满意，认为超出了年初的预期 [49] - 管理层预计贷款组合将在6月季度以或略低于历史平均水平的速度增长 [58] - 管理层对Gideon收购的过渡表示满意，预计成本节约将略高于预期 [63] 其他重要信息 - 非执行贷款增加至2270万美元，占贷款总额的1.23% [41] - 净冲销率为2个基点，与上一季度持平，较去年同期下降 [43] - 贷款损失拨备占平均贷款的比例为11个基点，较去年同期的15个基点有所下降 [43] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于证券账簿的减少 - 公司表示在市场条件允许的情况下，会耐心等待将资金重新投入使用的机会 [77] 问题: 关于净利息收益率的预期 - 公司预计折价摊销将随着时间的推移逐渐减少，最终与核心收益率趋同 [78] 问题: 关于存款成本的竞争情况 - 公司认为可能已经过了存款成本上升的拐点，近期竞争压力有所缓解 [80][81] 问题: 关于Gideon收购的成本节约 - 公司表示在3月季度已经实现了大部分预期的成本节约 [89] 问题: 关于财富管理业务的预期 - 公司对财富管理业务的收入前景表示乐观，预计将很快达到盈亏平衡 [92]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度稀释每股收益为0.81美元，环比增长0.05美元，同比增长0.21美元 [4] - 净利息收入因收购Gideon的贷款和时间存款的折价摊销增加了131,000美元 [7] - 净利息收入因Southern Missouri Bank of Marshfield的收购增加了66,000美元 [8] - 净利息收入因Capaha Bank的收购增加了122,000美元 [9] - 净利息收入因Peoples的收购增加了148,000美元 [10] - 四笔收购合计增加了467,000美元的净利息收入，贡献了10个基点的净利息收益率 [11] - 核心净利息收益率同比下降5个基点，核心资产收益率上升37个基点，核心存款成本上升34个基点 [13] - 非利息收入占平均资产的年化比例为77个基点，同比增长5个基点，环比增长5个基点 [15] - 非利息支出同比增长19.3%，环比增长9.6% [19] - 有效税率下降至19.5%，环比下降0.2个百分点 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长放缓至3300万美元，环比下降6200万美元 [24] - 农业贷款余额增长2200万美元，生产贷款余额增长300万美元 [40] - 贷款管道总额为9300万美元，同比下降400万美元，环比下降2100万美元 [42] - 商业房地产贷款集中度从233%上升至270% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 总资产增加2.63亿美元，主要来自Gideon的2.18亿美元 [25] - 总存款增加2.05亿美元，其中1.71亿美元来自Gideon [26] - 不良贷款增加至2050万美元，占贷款总额的1.12% [29] - 不良资产增加至2440万美元，占总资产的1.11% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计年度贷款增长将超过之前6%至8%的预测范围 [43] - 公司将继续寻找资产规模在2.5亿至5亿美元之间的潜在合作伙伴 [46] - 公司预计并购活动将因市场下跌而减少 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对贷款增长感到满意，预计年度贷款增长将超过预期 [36] - 公司预计农业贷款组合将保持稳定，但需要对收购的农业贷款进行清理 [41] - 公司预计净利息收益率将略有下降 [69] 其他重要信息 - 公司完成了Gideon Bancshares的收购，并将其子公司First Commercial Bank合并到Southern Bank [3] - 公司预计将在3月1日关闭部分收购的分支机构 [50] - 公司宣布了股票回购计划，但尚未进行任何回购 [60] 问答环节所有的提问和回答 问题: First Commercial的整合进展如何 - 公司尚未完全实现成本节约，预计将在3月1日关闭部分分支机构 [50] 问题: 存款利率情况 - 公司目前提供的两年期定期存款利率为2.70%至2.75% [57] 问题: 资本使用计划 - 公司计划通过股票回购来利用资本 [60] 问题: 证券组合的流动性 - 公司认为证券组合是潜在的流动性来源，但不会大幅减少 [62] 问题: 核心费用和CDI金额 - 公司报告的核心存款无形资产（CDI）为374,000美元 [66] 问题: 净利息收益率展望 - 公司预计净利息收益率将略有下降 [69] 问题: Gideon收购的信用风险 - 公司对收购的贷款组合有较好的掌控，预计不会有重大信用问题 [74]