文章核心观点 - 公司在2024年第二季度实现净收入8.0百万美元,每股摊薄收益0.48美元,较上一季度有所下降 [1] - 公司经营收益为7.8百万美元,每股摊薄收益0.46美元,较上一季度有所下降 [1] - 公司贷款和租赁净有机增长97百万美元,季度环比增长11% [2] - 公司净利差扩大12个基点至2.97% [2] - 公司每股有形净值环比增长10% [2] - 公司信贷质量保持稳定,不良资产占总资产的比例为0.20% [2] 财务数据总结 收益情况 - 净利息收入为32.8百万美元,较上一季度增加1.1百万美元 [6] - 净利差为2.97%,较上一季度上升12个基点 [7] - 存款成本为2.56%,较上一季度上升4个基点 [8] - 利息负债成本为3.29%,较上一季度上升6个基点 [8] 信贷质量 - 贷款和租赁的拨备覆盖率为0.97%,较上一季度下降1个基点 [10][12] - 不良贷款和租赁占比为0.19%,较上一季度上升1个基点 [14][16] - 不良资产占比为0.20%,较上一季度上升2个基点 [14][16] 非利息收入 - 非利息收入为7.6百万美元,较上一季度下降776,000美元 [17][18] - 主要是由于上一季度有1.3百万美元的前期出售分行建筑物收益,本季度有283,000美元的出售银行物业收益 [17][18] 非利息支出 - 非利息支出为29.2百万美元,较上一季度增加648,000美元 [19][20][21] - 主要是由于员工激励计提增加 [19] 资产负债情况 - 资产总额为48.91亿美元,较2023年12月31日增加6.16亿美元 [24] - 负债总额为44.18亿美元,较2023年12月31日增加4.90亿美元 [25] - 股东权益为4.73亿美元,较2023年12月31日增加1.26亿美元 [26] - 每股有形净值为21.66美元,较2023年12月31日增长4.3% [26]

文章核心观点 SmartFinancial公司公布2024年第二季度财报，虽净利润有所下降但业务有增长，信贷质量稳定，对下半年前景乐观 [1][2] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第二季度净利润800万美元，摊薄后每股收益0.48美元，低于2023年同期和上一季度 [1] - 2024年第二季度运营收益780万美元，摊薄后每股收益0.46美元，低于2023年同期和上一季度 [1] - 2024年第二季度净利息收入3280万美元，高于上一季度 [2] - 2024年第二季度非利息收入760万美元，较上一季度减少77.6万美元 [11] - 2024年第二季度非利息支出2920万美元，较上一季度增加64.8万美元 [13] - 2024年第二季度所得税费用230万美元，较上一季度减少29.9万美元 [16] 业务亮点 - 2024年第二季度有机贷款和租赁净增长9700万美元，季度环比年化增长率11% [2] - 2024年第二季度有形账面价值每股季度环比年化增长10% [2] - 2024年第二季度回购136195股，加权平均价格21.57美元 [2] 信贷质量 - 截至2024年6月30日，信贷损失准备金3470万美元，占总贷款和租赁的0.97% [5] - 截至2024年6月30日，不良贷款和租赁占总贷款和租赁的0.19%，较第一季度增加1个基点 [9] - 截至2024年6月30日，不良资产占总资产的0.20%，高于3月31日的0.18% [9] 资产负债表趋势 - 截至2024年6月30日，总资产48.91亿美元，较2023年12月31日增加6162.2万美元 [17][19] - 截至2024年6月30日，总负债44.19亿美元，较2023年12月31日增加4904.3万美元 [17][19] - 截至2024年6月30日，股东权益4.72亿美元，较2023年12月31日增加1257.9万美元 [18][19] 会议信息 - 公司于2024年7月22日发布第二季度财报，并将于7月23日上午10点举行电话会议 [20] 公司介绍 - SmartFinancial是SmartBank的银行控股公司，SmartBank是2007年成立的全方位服务商业银行 [21] 非GAAP财务指标 - 公司使用多项非GAAP财务指标分析业绩，包括运营收益、运营非利息收入等 [22] - 管理层认为非GAAP财务指标有助于投资者评估公司持续表现和进行同行比较 [23] 前瞻性声明 - 新闻稿包含前瞻性声明，实际结果可能因多种因素与声明存在重大差异 [25]

文章核心观点 SmartFinancial宣布2024年第二季度业绩发布详情 [3] 公司信息 - 公司是位于田纳西州诺克斯维尔的银行控股公司，旗下SmartBank是2007年成立的全方位服务商业银行，在田纳西州、阿拉巴马州和佛罗里达州设有分行 [4] - 公司官网为www.smartfinancialinc.com [4] 业绩发布安排 - 2024年7月22日发布2024年第二季度财报 [2] - 2024年7月23日上午10点（美国东部时间）举行电话会议，可拨打(833) 470 - 1428或(404) 975 - 4839并输入接入码533803参与 [2] - 电话会议材料（财报和会议演示）将于电话会议当天上午9点（美国东部时间）在公司网页http://www.smartfinancialinc.com/CorporateProfile公布 [5] - 电话会议回放至2024年8月22日，可拨打(866) 813 - 9403或(929) 458 - 6194并输入接入码897395收听 [2] 公司人员信息 - 公司总裁兼首席执行官为Billy Carroll，邮箱billy.carroll@smartbank.com，电话865.868.0613 [2] - 公司高级副总裁、公关/营销负责人为Kelley Fowler，邮箱kelley.fowler@smartbank.com，电话865.868.0611 [3] - 公司执行副总裁兼首席财务官为Ron Gorczynski，邮箱ron.gorczynski@smartbank.com，电话865.437.5724 [5]

公司信息 - 公司为总部位于田纳西州诺克斯维尔的SmartFinancial, Inc.，是SmartBank的银行控股公司 [4] - SmartBank是一家成立于2007年的全方位服务商业银行，在田纳西州、阿拉巴马州和佛罗里达州设有分行 [4] - 公司成功得益于招聘优秀人才、提供卓越客户服务、战略分支布局和严谨贷款方式 [4] - 公司官网为www.smartfinancialinc.com [4] 财报发布与会议安排 - 公司计划于2024年7月22日发布2024年第二季度财报 [2] - 公司将于2024年7月23日上午10点（美国东部时间）举行财报电话会议 [2] - 电话会议材料（财报发布和会议演示）将于会议当天上午9点（美国东部时间）在公司网页http://www.smartfinancialinc.com/CorporateProfile公布 [1] - 可拨打(833) 470 - 1428或(404) 975 - 4839并输入接入码533803参加电话会议 [2] - 可在2024年8月22日前拨打(866) 813 - 9403或(929) 458 - 6194并输入接入码897395收听电话会议回放 [2] 联系方式 投资者联系 - 总裁兼首席执行官Billy Carroll，邮箱billy.carroll@smartbank.com，电话865.868.0613 [4] - 高级副总裁（公关/营销）Kelley Fowler，邮箱kelley.fowler@smartbank.com，电话865.868.0611 [4] - 执行副总裁兼首席财务官Ron Gorczynski，邮箱ron.gorczynski@smartbank.com，电话865.437.5724 [5] 媒体联系 - 新闻稿发布地为田纳西州诺克斯维尔，发布时间为2024年7月2日 [5]

整体财务关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为940万美元，摊薄后每股收益0.55美元，2023年同期分别为1150万美元和0.68美元[146][147][148] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月年化平均资产回报率分别为0.77%和0.97%[146][147] - 2024年第一季度净利息收入（应税等价）降至3180万美元，2023年同期为3610万美元[149] - 2024年第一季度税等效净息差降至2.85%，2023年同期为3.31%[148][150] - 2024年第一季度生息资产收益率从2023年同期的4.88%增至5.36%[150] - 2024年第一季度净利息收入为3181.4万美元，2023年同期为3607.6万美元；利率差从2023年的2.76%降至2024年的2.13%；税等效净利息收益率从2023年的3.31%降至2024年的2.85%[151] - 2024年第一季度非利息收入为838万美元，较2023年同期的692.5万美元增加145.5万美元[152] - 2024年第一季度非利息支出为2855.3万美元，较2023年同期的2752.9万美元增加102.4万美元[153] - 2024年第一季度所得税费用为260万美元，2023年同期为330万美元；有效税率从2023年的22.4%降至2024年的21.9%[155] 贷款和租赁业务数据关键指标变化 - 2024年年初至今净有机贷款和租赁增加，净贷款和租赁较2023年12月31日增加3400万美元[146][147] - 2024年第一季度平均贷款和租赁余额增加2亿美元[149] - 截至2024年3月31日，公司净贷款和租赁总额约为34.43亿美元，高于2023年12月31日的34.09亿美元[156] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款占贷款和租赁总额的50.0%，2023年12月31日为50.4%[156] - 截至2024年3月31日，一年及以下到期的贷款和租赁为42794.9万美元，一年至五年到期的为178398.6万美元[157] - 截至2024年3月31日，非应计、逾期和重组贷款及租赁占总贷款和租赁的0.18%，低于2023年12月31日的0.24%[158] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司逾期30 - 89天和90天以上的应计贷款总额分别为4661千美元（占比0.13%）和6067千美元（占比0.18%）[160] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司非应计贷款总额分别为6171千美元（占比0.18%）和7931千美元（占比0.23%）[160] - 2024年第一季度公司贷款和租赁的信贷损失拨备为 - 78千美元，较2023年同期的550千美元减少628千美元[161] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司信贷损失拨备分别为34203千美元和35066千美元，占贷款和租赁总额的比例分别为0.98%和1.02%[161][163] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，与单独评估的贷款和租赁相关的拨备分别约为3100千美元和3500千美元[163] - 2024年第一季度公司商业房地产、消费房地产等各类贷款的信贷损失拨备和净回收情况有不同表现，如商业房地产信贷损失拨备为 - 423千美元，净回收2千美元[164] 存款业务数据关键指标变化 - 存款较2023年12月31日增长1.263亿美元[146][147] - 2024年第一季度平均计息存款增加2.088亿美元[149] - 2024年第一季度，无息活期存款平均余额872840千美元，占比20.2%；有息活期存款平均余额996147千美元，占比23.1%，平均利率2.45%；货币市场和储蓄账户平均余额1904855千美元，占比44.1%，平均利率3.41%；定期存款平均余额541792千美元，占比12.6%，平均利率3.58%；总平均存款4315634千美元，平均利率2.52%[170] - 2024年和2023年第一季度，有息存款平均成本分别为3.16%和2.05%[171] - 截至2024年3月31日，总存款为43.9亿美元，较2023年12月31日增加1.263亿美元[172] - 截至2024年3月31日，未偿25万美元以下定期存款余额为3.184亿美元，25万美元以上定期存款余额为2.197亿美元[172] - 截至2024年3月31日，估计未保险存款总计19.2亿美元，占总存款的43.7%；2023年12月31日为17.6亿美元，占比41.3%[174] 证券业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度平均证券减少1.041亿美元，平均联邦基金出售和其他生息资产减少2430万美元[149] - 公司证券投资组合从2023年12月31日的689600千美元降至2024年3月31日的654500千美元，证券与资产比率从14.3%降至13.2%[165][166] - 截至2024年3月31日，公司可供出售证券组合按不同期限和类别有不同的金额和加权平均收益率，如美国国债一年以内金额为0，一年至五年为84065千美元，收益率1.27%[168] - 截至2024年3月31日，公司持有至到期证券组合按不同期限和类别有不同的金额和加权平均收益率，如美国国债一年以内金额为50030千美元，收益率1.71%[168] - 公司有5130万美元证券将在未来12个月内到期，还有9.065亿美元未使用借款额度[190] 非利息收支原因分析 - 2024年第一季度非利息收入增加主要源于投资服务增长和出售前分行大楼获利；非利息支出增加主要源于FDIC保险和数据处理技术费用增加[153][154] 借款及信贷额度情况 - 截至2024年3月31日，借款总计980万美元，其中短期借款600万美元，回购协议下出售证券380万美元；长期债务总计4210万美元[175] - 截至2024年3月31日，有6.968亿美元预先批准但未使用的信贷额度和1790万美元备用信用证[177] 利率变动对净利息收入影响 - 2024年3月31日，利率瞬时平行变动时，100个基点上调，预计12个月净利息收入变化为 - 0.72%；200个基点上调为 - 1.16%；100个基点下调为 - 0.15%；200个基点下调为 - 1.18%[184]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度净收入为9.4百万美元,每股摊薄收益为0.55美元。剔除一次性因素后,经营性净收入为8.4百万美元,每股摊薄收益为0.49美元 [9] - 有形净值账面价值达到每股21.12美元,剔除AOCI影响后为22.73美元 [10] - 贷款和存款分别增长约4%和12% [10][11] - 资产质量保持良好,不良贷款比率进一步下降至0.18% [11] - 总收入超过40百万美元,净利息收入持续扩大 [11] - 非利息支出稳定在28.6百万美元 [11] - 流动性充足,未投保存款的覆盖率为1.4倍 [11] - 经营性ROA和ROE分别为0.69%和9.5%,正在逐步回升至1%和14%以上 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长略低于预期,主要由于部分客户出售资产导致意外提前还款 [12][59][60] - 贷款组合结构基本保持稳定,商业房地产贷款占比继续下降 [11] - 贷款收益率上升10个基点至5.71% [18] - 43%的贷款组合为浮动利率,未来3个月内将重新定价 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在整个业务区域内存款均衡增长,不同区域表现良好 [36][37] - 存款成本上升16个基点至3.16%,3月份达到3.23% [16] - 新增存款加权平均成本为3.79% [16] - 非计息存款占比维持在20%以上 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正专注于提升经营杠杆,实现收益能力的进一步改善 [23][24] - 公司在区域内具有较强的竞争优势,未来发展前景乐观 [14] - 公司正积极招聘优秀人才,扩充收入来源 [73] - 暂时不考虑重大并购,而是优先通过股票回购等方式部署资本 [69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景保持乐观,认为可以在任何利率环境下实现目标收益水平 [23] - 预计2024年下半年公司收入将达到50百万美元的目标水平 [44][45][46] - 管理层认为公司在当前估值水平下进行股票回购是最佳投资 [56][57] 其他重要信息 - 公司已恢复股票回购计划,计划在限制期结束后尽快启动 [21] - 公司将适度增加证券投资,但目前更倾向于保持较高的现金头寸 [17][43] - 公司正在积极优化利率敏感性,以应对不确定的经济环境 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Will Jones 提问** 询问公司债券重新部署的具体情况 [28][29][30][31][32] **Ron Gorczynski 回答** 公司将80百万美元的到期债券重新部署到平均收益率5.87%的资产,主要包括抵押贷款支持证券和机构债券 [29][31] 问题2 **Thomas Wendler 提问** 询问公司是否仍然保持1%的ROA和50百万美元收入的目标 [44][45][46] **Billy Carroll 和 Ron Gorczynski 回答** 公司仍然保持这一目标,预计2024年下半年就可以达到50百万美元的收入水平 [44][45][46] 问题3 **Feddie Strickland 提问** 询问公司房地产金融业务的表现情况 [49][50][51] **Billy Carroll 和 Ron Gorczynski 回答** 公司房地产金融业务今年有15%左右的增长,占非利息收入的比重将从38%提升至50%左右 [50][51]

业绩总结 - 2024年第一季度每股摊薄收益为0.49美元，较上季度增长7.9%[5] - 2024年第一季度净收入为16000万美元[6] - 2024年第一季度总收入为40010万美元[6] - 2024年第一季度运营收益为14000万美元[7] - 2024年第一季度每股运营收益为0.48美元[7] - 2024年第一季度净利息收入为31,721千美元，较2023年第四季度增长1%[28] - 2024年第一季度非利息收入为8,380千美元，较2023年第四季度增长11%[28] - 2024年第一季度的净收入为9,358千美元，较2023年第四季度增长51%[28] 用户数据 - 2024年第一季度贷款/存款比率为79%[5] - 2024年第一季度总资产为50亿美元[5] - 2024年第一季度每股账面价值为27.07美元，较上季度增长3.8%[5] - 2024年第一季度流动性总额为1,699百万美元，其中现金及现金等价物为478百万美元[19] - 2024年第一季度的流动性比率为1.4倍，显示出良好的流动性管理[19] 未来展望 - 固定利率贷款在2024年第二季度的总额为320百万美元，平均收益率为5.78%[18] - 可调利率贷款在2024年第二季度的总额为460百万美元，平均收益率为4.73%[18] - 2024年第二季度的投资现金流本金为61百万美元，收益率为2.07%[18] 新产品和新技术研发 - 2024年第一季度的非利息支出为28,553千美元，较2023年第四季度下降4%[28] - 2024年第一季度经营效率比率为73.5%，较1Q23上升了9.5个百分点[30] 负面信息 - 2024年第一季度每股稀释经营收益（非GAAP）为0.49美元，较1Q23下降28%[31] - 2024年第一季度净利息收入（GAAP）为31,721千美元，较1Q23下降了12%[31] - 2024年第一季度平均资产的经营回报率为0.69%，较1Q23下降了28%[31] - 2024年第一季度经营非利息支出（非GAAP）为28,553千美元，较1Q23持平[31] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第一季度的有形普通股权益（非GAAP）为$360,259千，较2022年第一季度的$314,827千增长约14.5%[33] - 2024年第一季度每股有形账面价值（非GAAP）为$21.12，较2022年第一季度的$18.64增长约13.3%[33] - 2024年第一季度的总资产（GAAP）为$4,954,690千，较2022年第一季度的$4,718,579千增长约5.0%[34]

净收入与每股收益变化 - 2024年第一季度净收入为940万美元，摊薄后每股收益0.55美元，2023年第一季度净收入为1150万美元，摊薄后每股收益0.68美元，上一季度净收入为620万美元，摊薄后每股收益0.37美元[3] - 2024年3月净利润为935.8万美元，较2023年12月的619万美元增长51.18%[32] - 2024年3月基本每股收益为0.56美元，2023年12月为0.37美元[32] - 2024年第一季度基本每股净收益为0.56美元，高于2023年第四季度的0.37美元[37] - 2024年3月净利润（GAAP）为935.8万美元，2023年12月为619万美元，2023年9月为206.7万美元，2023年6月为883.6万美元，2023年3月为1150万美元[39] - 2024年3月非GAAP运营收益为836万美元，2023年12月为687.6万美元，2023年9月为719.3万美元，2023年6月为883.6万美元，2023年3月为1150万美元[39] 贷款和存款增长情况 - 2024年第一季度贷款和存款分别增长4%和12%[4] - 截至2024年3月，总贷款和租赁为3477555000美元，高于2023年12月的3444462000美元[35] - 2024年3月贷款和租赁净额为34.43352亿美元，2023年12月为34.09396亿美元[31] - 2024年3月总存款为43.94121亿美元，2023年12月为42.67854亿美元[31] 净利息收入与盈利资产情况 - 2024年第一季度净利息收入为3170万美元，上一季度为3150万美元；平均盈利资产总计45亿美元，较上一季度增加1.164亿美元[5] - 2024年3月总利息收入为5978.3万美元，较2023年12月的5749.5万美元增长3.98%[32] - 2024年3月总利息支出为2806.2万美元，较2023年12月的2597.8万美元增长7.99%[32] - 2024年3月净利息收入为3172.1万美元，2023年12月为3151.7万美元，基本持平[32] - 2024年3月应税等效净利息收入为3181.4万美元[34] 净息差与收益率情况 - 2024年第一季度税等效净息差为2.85%，上一季度为2.86%；贷款和租赁收益率（不包括贷款费用）为5.71%，上一季度为5.61%[6] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁（含费用）平均余额为34.58109亿美元，收益率为5.82%[34] - 截至2024年3月31日，总生息资产平均余额为44.96988亿美元，收益率为5.36%[34] - 2024年3月利息率差为2.13%，应税等效净利息收益率为2.85%[34] - 2024年第一季度贷款和租赁收益率（含贷款费用）为5.82%，高于2023年第四季度的5.68%[37] 存款成本与计息负债成本情况 - 2024年第一季度总存款成本为2.52%，上一季度为2.35%；计息负债成本增至3.23%，上一季度为3.07%[7] - 截至2024年3月31日，总付息负债平均余额为34.96146亿美元，成本率为3.23%[34] - 2024年第一季度计息存款成本为3.16%，高于2023年第四季度的3.00%[37] 信贷损失准备金情况 - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金为3420万美元，信贷损失准备金与总贷款和租赁的比率为0.98%，2023年12月31日为1.02%[10] - 2024年3月贷款和租赁的信贷损失拨备率为0.98%，低于2023年12月的1.02%[35] 非利息收入与支出情况 - 2024年第一季度非利息收入增至840万美元，较上一季度增加80.1万美元；非利息支出降至2860万美元，较上一季度减少110万美元[14][15] - 2024年3月非GAAP运营非利息收入与平均资产比率为0.58%，2023年12月为0.63%，2023年9月为0.62%，2023年6月为0.61%，2023年3月为0.59%[39] - 2024年3月非GAAP运营非利息费用与平均资产比率为2.35%，2023年12月为2.39%，2023年9月为2.36%，2023年6月为2.34%，2023年3月为2.33%[39] 所得税费用与有效税率情况 - 2024年第一季度所得税费用为260万美元，较上一季度增加99万美元；有效税率为21.94%，上一季度为20.95%[17] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，总资产为49.5亿美元，较2023年12月31日增加1.253亿美元；总负债增至44.9亿美元，较2023年12月31日增加1.184亿美元[18][19] - 2024年3月公司总资产为49.5469亿美元，较2023年12月的48.29387亿美元有所增长[31] - 2024年3月现金及现金等价物为4.77941亿美元，2023年12月为3.52271亿美元[31] - 2024年3月证券可供出售（按公允价值）为4.74347亿美元，2023年12月为4.0841亿美元[31] - 2024年3月持有至到期证券（按摊余成本）为1.80169亿美元，2023年12月为2.81236亿美元[31] - 2024年3月借款为984.9万美元，2023年12月为1307.8万美元[31] 股东权益情况 - 截至2024年3月31日，股东权益总计4.668亿美元，较2023年12月31日增加690万美元；有形账面价值每股为21.12美元，2023年12月31日为20.76美元[20] - 2024年3月股东权益总额为4.66796亿美元，2023年12月为4.59886亿美元[31] - 2024年3月有形普通股权益（非GAAP）为3.60259亿美元，2023年12月为3.52738亿美元，2023年9月为3.3886亿美元，2023年6月为3.36408亿美元，2023年3月为3.34285亿美元[43] - 2024年3月有形账面价值每股（非GAAP）为21.12美元，2023年12月为20.76美元，2023年9月为19.94美元，2023年6月为19.78美元，2023年3月为19.66美元[43] - 2024年3月有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为7.43%，2023年12月为7.47%，2023年9月为7.23%，2023年6月为7.25%，2023年3月为7.17%[43] 非GAAP财务指标与业绩分析 - 公司使用多项非GAAP财务指标分析业绩，包括经营收益、经营平均资产回报率等[27] - 2024年3月非GAAP运营PPNR收益为1020.2万美元，2023年12月为1032.6万美元，2023年9月为1009.2万美元，2023年6月为1129.5万美元，2023年3月为1537.8万美元[39] - 2024年3月非GAAP运营平均资产回报率为0.69%，2023年12月为0.57%，2023年9月为0.60%，2023年6月为0.75%，2023年3月为0.97%[39] - 2024年3月非GAAP平均有形普通股权益回报率为10.62%，2023年12月为7.18%，2023年9月为2.43%，2023年6月为10.57%，2023年3月为14.45%[39] 风险与前瞻性陈述 - 公司财报包含前瞻性陈述，面临增长策略、诉讼、收购整合等多方面风险[29] 其他比率情况 - 2024年3月净冲销与平均贷款和租赁的年化比率为0.09%，高于2023年12月的0.04%[35] - 2024年3月非执行贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.18%，低于2023年12月的0.24%[35] - 2024年3月非执行资产占总资产的比例为0.18%，低于2023年12月的0.20%[35] 回报率情况 - 2024年第一季度年化平均资产回报率为0.77%，高于2023年第四季度的0.52%[37] - 2024年第一季度年化平均股东权益回报率为8.16%，高于2023年第四季度的5.46%[37]

利率风险相关 - 公司使用独立第三方收益模拟模型作为衡量利率风险的主要定量工具，评估未来12 - 24个月利率情景对预计净利息收入和净收入的影响[323][324] - 公司资产负债管理委员会（ALCO）负责监督市场风险管理，建立风险措施和政策指导方针，管理利率风险及其对净利息收入和资本的影响[322] - 公司使用收益模拟模型和经济价值的权益模型来管理利率敏感性，并结合竞争定价分析[325] - 公司ALCO会审查利率敏感性分析和不同利率情景，以在既定政策框架内实现盈利[329] - 2023年12月31日，利率瞬时平行变动时，100个基点上调净利息收入预计下降3.70%，200个基点上调预计下降7.47%，100个基点下调预计增长3.89%，200个基点下调预计增长6.30%[326] - 2023年12月31日，利率瞬时平行变动时，100个基点上调经济价值的权益预计下降2.09%，200个基点上调预计下降4.71%，100个基点下调预计增长1.54%，200个基点下调预计增长0.99%[327] - 利率变化会影响公司流动性，公司按市场利率定价存款以避免存款流失[331] 流动性风险管理相关 - 流动性风险管理目的是确保有足够现金流满足贷款、租赁需求、存款提取等，传统流动性来源包括资产到期和核心存款增长[330] 公司面临风险相关 - 公司面临多种风险，如当地经济和商业状况、利率变化、资产质量下降、流动性需求影响等[10] 通货膨胀影响相关 - 通货膨胀会影响公司运营费用，人员费用、物资和外部服务成本在高通胀时期往往增加[333] 财务报告内部控制相关 - 管理层评估认为截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制有效[339] - 独立注册会计师事务所FORVIS, LLP对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[340] - 审计师认为公司截至2023年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[356] 信用损失会计核算方法相关 - 自2023年1月1日起，公司因采用会计准则更新第2016 - 13号改变了信用损失的会计核算方法[344] - 公司于2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13，按CECL方法估计信用损失准备[391] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，确认税后留存收益累计调整660万美元，其中信贷损失准备金增加870万美元，表外信贷风险准备金增加300万美元，递延所得税资产增加230万美元[451] - 2022年12月31日至2023年1月1日，商业房地产信贷损失准备金从1082.1万美元增至1435.2万美元，消费者房地产从402.8万美元增至614.6万美元等，总信贷损失准备金从2333.4万美元增至3198.9万美元[452] - FASB于2016年6月发布ASU 2016 - 13，公司于2023年1月1日采用，采用修改追溯法处理按摊余成本计量的金融资产和表外信贷风险[451] 审计相关 - FORVIS, LLP自2021年起担任公司的审计师[355] - FORVIS, LLP对公司2023年和2022年12月31日的合并资产负债表以及2023年结束的三年期间各年的相关合并报表发表了无保留意见[342] - 审计师将贷款估值和相关信用损失准备金确定为关键审计事项[351] - 审计师针对关键审计事项执行了包括了解准备金流程、评估内部控制等多项程序[352] 财务数据关键指标变化 - 2023年总资产为48.29387亿美元，较2022年的46.37498亿美元增长4.14%[366] - 2023年总负债为43.69501亿美元，较2022年的42.05046亿美元增长3.91%[366] - 2023年股东权益为4.59886亿美元，较2022年的4.32452亿美元增长6.34%[366] - 2023年总利息收入为2.18043亿美元，较2022年的1.58834亿美元增长37.27%[368] - 2023年总利息支出为8796.3万美元，较2022年的2133.3万美元增长312.34%[368] - 2023年净利息收入为1.3008亿美元，较2022年的1.37501亿美元下降5.39%[368] - 2023年非利息收入为2232.5万美元，较2022年的2771.5万美元下降19.45%[368] - 2023年非利息支出为1.1315亿美元，较2022年的1.0629亿美元增长6.45%[368] - 2023年净利润为2859.3万美元，较2022年的4302.2万美元下降33.54%[368] - 2023年综合收益为3801万美元，较2022年的625.5万美元增长507.67%[370] - 2023年、2022年、2021年净收入分别为28,593千美元、43,022千美元、34,790千美元[376] - 2023年、2022年、2021年经营活动提供的净现金分别为39,716千美元、56,793千美元、46,182千美元[376] - 2023年、2022年、2021年投资活动使用的净现金分别为135,240千美元、840,818千美元、264,993千美元[376] - 2023年、2022年、2021年融资活动提供的净现金分别为181,371千美元、5,372千美元、782,169千美元[376] - 2023年、2022年、2021年现金及现金等价物期末余额分别为352,271千美元、266,424千美元、1,045,077千美元[376] - 2023年、2022年、2021年期间支付的利息现金分别为85,443千美元、21,356千美元、12,156千美元[376] - 2023年、2022年、2021年期间支付的所得税净现金分别为9,347千美元、12,205千美元、9,283千美元[376] - 2023年基本每股收益为1.70美元，稀释每股收益为1.69美元；2022年基本每股收益为2.57美元，稀释每股收益为2.55美元；2021年基本每股收益为2.23美元，稀释每股收益为2.22美元[474] - 2023年平均普通股基本股数为1680.5068万股，稀释股数为1691.1185万股；2022年平均普通股基本股数为1674.045万股，稀释股数为1687.1369万股；2021年平均普通股基本股数为1557.2537万股，稀释股数为1569.9215万股[474] - 2023、2022、2021年无反稀释股份[474] - 2023年末可供出售证券摊余成本44.1057亿美元，公允价值40.841亿美元；持有至到期证券摊余成本28.1236亿美元，公允价值26.2538亿美元[478] - 2022年末可供出售证券摊余成本52.9216亿美元，公允价值48.3893亿美元；持有至到期证券摊余成本28.5949亿美元，公允价值26.0613亿美元[478] - 2023年末和2022年末，分别有账面价值约3.583亿美元和3.048亿美元的证券被质押[478] - 2023年、2022年和2021年，公司实现的总已实现收益分别为0美元、15.5万美元和6.4万美元，总已实现损失分别为680万美元、1.1万美元和1.9万美元[479] - 2023年12月31日，可供出售证券总公允价值324,688千美元，未实现损失34,719千美元；持有至到期证券总公允价值262,536千美元，未实现损失18,698千美元[484] - 2022年12月31日，可供出售证券总公允价值476,807千美元，未实现损失45,346千美元；持有至到期证券总公允价值260,612千美元，未实现损失25,336千美元[484] - 2023年12月31日其他投资的摊余成本和账面价值总计13,662千美元，2022年为15,530千美元[491] - 2023年12月31日贷款和租赁总额3,444,462千美元，扣除信用损失准备后净额为3,409,396千美元；2022年总额3,253,627千美元，净额3,230,293千美元[492] - 截至2023年和2022年12月31日，特定参与性质贷款总额分别为0美元和2460万美元[499] - 2023年、2022年和2021年贷款和租赁损失拨备分别为380万美元、400万美元和160万美元[503] - 截至2023年和2022年12月31日，公司信贷损失准备金分别为3510万美元和2330万美元[503] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，信贷损失准备金占贷款总额的百分比分别为1.02%和0.72%[503] - 2023年末商业房地产信贷损失准备金余额为1526.4万美元，较年初1082.1万美元有增长[500] - 2023年末消费者房地产信贷损失准备金余额为724.9万美元，较年初402.8万美元有增长[500] - 2023年末建筑和土地开发信贷损失准备金余额为487.4万美元，较年初305.9万美元有增长[500] - 2023年末商业和工业信贷损失准备金余额为692.4万美元，较年初399.7万美元有增长[500] - 2023年末租赁信贷损失准备金余额为64万美元，较年初129.3万美元有减少[500] - 2023年末消费者及其他信贷损失准备金余额为11.5万美元，较年初13.6万美元有减少[500] - 2023年12月31日，公司总贷款金额为3444462千美元，其中合格贷款3377767千美元，关注类贷款50272千美元，次级贷款12718千美元[515] - 2023年公司总贷款年初至今的总冲销额为1363千美元[515] - 2022年12月31日，公司总贷款和租赁金额为3253627千美元，其中合格贷款3206156千美元，关注类贷款37745千美元，次级贷款7026千美元[516] 公司业务及会计政策相关 - 公司是银行控股公司，主要业务是拥有和管理全资子公司SmartBank，提供多种金融服务[377] - 编制合并财务报表时，管理层需对信贷损失准备和商誉等进行估计，实际结果可能与估计不同[379] - 公司对持有至到期证券按主要类型集体计量预期信用损失，已选择将应计利息应收款排除在信用损失估计之外[394] - 对于可供出售证券，若满足特定出售标准则将摊余成本基础减记至公允价值，否则评估是否存在信用损失[395] - 贷款和租赁的信用损失准备反映管理层对客户无法还款导致预期损失的估计，采用集体和单独评估方式计算[396] - 公司使用房利美和联邦公开市场委员会对全国失业率预测的平均值来确定预期信用损失的最佳估计，采用8个季度预测和4个季度回归期[398][400] - 单独评估贷款的净账面余额阈值为50万美元，除非未来信贷环境变化需调整[402] - 2023年12月31日和2022年12月31日，贷款应计利息应收款分别为1250万美元和980万美元[405] - 2023年12月31日，未使用承诺预期信用损失在其他负债中记录的负债为240万美元[406] - 公司于2023年1月1日起采用ASU 2022 - 02，消除了对不良债务重组的确认和计量[408] - 其他房地产按公允价值减销售成本入账，后续按账面价值或公允价值减销售成本孰低计量[409] - 税收立场若有超过50%的可能性在审查中实现或维持，则予以确认[434] - 2022年6月FASB发布ASU 2022 - 03，2023年12月15日后开始的财年生效，公司评估后预计对合并财务报表无重大影响[444] - 2023年3月FASB发布ASU 2023 - 01，2023年12月15日后开始的财年生效，公司评估后预计对合并财务报表无重大影响[445] - 2023年3月FASB发布ASU 2023 - 02，2023年12月15日后开始的财年生效，公司评估后预计对合并财务报表无重大影响[446][448] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期生效，公司评估后预计对合并财务报表无重大影响[449] - 公司对用于风险管理的某些利率衍生品采用套期会计，按ASC Topic 815规定以公允价值记录在合并资产负债表[415] - 公司租赁某些分支机构、行政办公室和设备，初始期限12个月及以下的租赁不记录在合并资产负债表[419] - 公司的收入来源包括存款账户服务费、投资服务收入、保险佣金、 interchange和借记卡交易净费用等[424][425][426][427] - 公司的所得税费用包括当期和递延两部分，采用负债法确定递延所得税[430][432] - 公司的股票薪酬计划包括股票期权、限制性股票奖励和股票增值权，按FASB ASC 718规定核算[

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为690万美元，每股收益为0.41美元 [11] - 贷款和存款分别同比增长8%和2%，贷款与存款比率保持在81%左右 [11] - 有形账面价值增至22.29美元（不包括AOCI影响）和20.76美元（包括AOCI影响） [12] - 净利息收益率为2.86%，环比上升5个基点 [22] - 存款成本上升15个基点至2.35%，12月为2.40% [50] - 总资本增长1300万美元至近4.6亿美元，主要由于收益和利率变化导致的AOCI损失减少 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款平台全面使用nCino系统，并计划在2024年第一季度推出nCino的消费者平台以提高小额贷款效率 [13] - 建筑贷款组合余额减少6300万美元，占总贷款比例从11%降至9% [15] - 非业主占用的非建筑商业房地产贷款组合余额略有增长，占总贷款比例保持在27% [16] - 喷泉设备子公司的卡车运输部门表现良好，平均投资组合收益率超过10% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在东南部市场表现强劲，预计这些市场将继续为公司提供增长动力 [28] - 阿拉巴马州市场的一笔贷款出现问题，导致不良资产比率上升至20个基点 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过并购和有机增长建立了强大的资产负债表，并拥有多样化的流动性 [27] - 公司计划在2024年继续推动增长，预计贷款和存款将保持中个位数增长 [55] - 公司正在评估一些数字平台的升级，以保持竞争力 [102] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的前景持乐观态度，预计随着利率稳定，公司将恢复盈利增长 [26] - 预计2024年第一季度非利息收入将在700万美元左右，非利息支出将在2850万至2900万美元之间 [24] - 预计2024年下半年运营收入将逐步恢复到4200万美元以上的季度运行率 [52] 其他重要信息 - 公司捐赠了阿拉巴马州农村市场的一个前办公地点，并计提了一笔法律事项的应计费用 [12] - 公司新增了一位首席银行官Martin Schrodt，并在12月转移到纽约证券交易所上市 [61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 非利息存款的下降趋势是否会继续 - 预计非利息存款的下降趋势将放缓，并可能在20%左右稳定下来 [35][58] 问题: 2024年盈利能力的恢复预期 - 预计2024年下半年将开始看到盈利能力的提升，2025年下半年将恢复到1%的ROA水平 [66][67] 问题: 流动性改善后的资金使用计划 - 计划将100亿美元用于贷款增长和证券投资，以维持12%的资产与证券比率 [72] 问题: 2024年贷款增长的预期 - 预计2024年贷款增长将保持中个位数增长，目标为7%左右 [134] 问题: 卡车运输行业的展望 - 对卡车运输行业持乐观态度，预计稳定运营商的表现将更好，利润率将继续改善 [96] 问题: 阿拉巴马州贷款的解决时间 - 预计阿拉巴马州贷款的解决时间不会拖得太久，可能在一个季度或稍长时间内解决 [81] 问题: 新证券的收益率 - 预计新证券的收益率将在5.25%左右 [140]