利率敏感性分析 - 2020年12月31日，利率瞬时平行变动±100个基点时，预计12个月净利息收入增加5.72%或减少1.44%，净利息收入较预算或基本情况的最大降幅为8%；±200个基点时，预计12个月净利息收入增加11.80%或减少2.34%，最大降幅为14%[297] - 2020年12月31日，利率瞬时平行变动±100个基点时，经济价值的权益下降6.97%或6.35%，最大降幅为10%；±200个基点时，下降12.38%或5.61%，最大降幅为15%，模型结果显示公司处于政策限制范围内[298] 风险管理与政策 - 公司资产负债管理委员会负责根据批准的流动性、贷款、资本和投资政策，就流动性和融资解决方案做出决策，重点关注利率敏感性和流动性风险管理[293] - 公司使用收益模拟模型和经济价值权益模型来管理利率敏感性，结合竞争定价分析[294] - 流动性风险管理目的是确保有足够现金流满足贷款需求、存款提取等需求，传统流动性来源包括资产到期和核心存款增长[302] - 利率变化会影响公司流动性状况，公司目前根据市场利率对存款定价并打算继续该政策[303] - 公司业绩可能受利率变化显著影响，通胀虽影响利率，但利率波动频率和幅度不一定与通胀率变化一致，通胀会影响运营费用[305] - 公司面临多种风险，如美国经济疲软、资产质量下降、贷款损失高于预期、竞争、金融行业负面发展等[13] 收购相关情况 - 截至2020年12月31日，被收购的Progressive Financial Group, Inc.分别占合并收入（总利息收入和总非利息收入）和合并总资产的8.47%和7.31%，管理层对财务报告内部控制的评估范围不包括该公司[310] - 2020年3月1日，公司以3440万美元完成对Progressive Financial Group, Inc.的收购[326] - Progressive Financial Group, Inc.在2020年占合并收入的8.47%，占合并总资产的7.31%[338] - 管理层和审计机构对内部控制的评估范围均不包括2020年3月1日收购的Progressive Financial Group, Inc. [338] - 2020年3月1日，公司完成对Progressive Financial Group, Inc.的收购，收购3.01亿美元资产，承担2.72亿美元负债[419][420] - 收购中公司发行1292578股普通股并支付980万美元现金，产生850万美元商誉[420] - 公司对收购产生的140万美元核心存款无形资产按120个月摊销，对相关客户关系和商标权分别按60个月和120个月摊销[420] - 收购的贷款组合中，按ASC 310 - 30核算的合同本金和利息为2.1107亿美元，公允价值为1.3886亿美元[424] - 2020年PFG收购相关的合并成本为460万美元[425] 财务报告与审计 - 管理层评估截至2020年12月31日公司财务报告内部控制有效[313] - 独立注册会计师事务所对公司截至2020年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[316] - 独立注册会计师事务所对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[317] - 贷款损失准备金被确定为关键审计事项[325] - 收购贷款的收购日公允价值被确定为关键审计事项[327] - 公司自2018年起聘请Dixon Hughes Goodman LLP为审计机构[332] 财务数据关键指标变化 - 2020年总资产为33.04949亿美元，较2019年的24.49123亿美元增长约34.94%[343] - 2020年总存款为28.05215亿美元，较2019年的20.47214亿美元增长约37.02%[343] - 2020年总利息收入为1.17613亿美元，较2019年的1.08455亿美元增长约8.44%[345] - 2020年总利息支出为0.16747亿美元，较2019年的0.24575亿美元下降约31.85%[345] - 2020年净利息收入为1.00866亿美元，较2019年的0.8388亿美元增长约20.25%[345] - 2020年净收入为0.24332亿美元，较2019年的0.26548亿美元下降约8.34%[345] - 2020年基本每股收益为1.63美元，较2019年的1.90美元下降约14.21%[345] - 2020年综合收入为0.26347亿美元，较2019年的0.29481亿美元下降约10.63%[347] - 2020年末普通股数量为1510.7214万股，较2019年末的1400.8233万股增长约7.84%[343][350] - 2020年股东权益总额为3.57168亿美元，较2019年的3.12747亿美元增长约14.20%[343] - 2020年净利润为24332美元，2019年为26548美元，同比下降8.34%[353] - 2020年经营活动提供的净现金为29069美元，2019年为29866美元，同比下降2.67%[353] - 2020年投资活动使用的净现金为259338美元，2019年为94777美元，同比增长173.63%[353] - 2020年融资活动提供的净现金为528017美元，2019年为133060美元，同比增长296.82%[353] - 2020年现金及现金等价物净增加额为297748美元，2019年为68149美元，同比增长336.90%[353] - 2020年末现金及现金等价物为481719美元，2019年末为183971美元，同比增长161.84%[353] - 2020年支付的利息现金为16903美元，2019年为24177美元，同比下降29.97%[353] - 2020年支付的所得税现金为8654美元，2019年为6765美元，同比增长27.92%[353] - 2020年通过止赎获得的房地产为971美元，2019年为639美元，同比增长51.96%[353] - 2019年末准备金要求为4920万美元，2020年末因疫情暂停[358] - 2020年和2019年12月31日其他房地产拥有资产中已取得实物占有的住宅房地产金额分别为2.6万美元和21.5万美元，2020年12月31日有五笔总计38.4万美元的住宅房地产贷款正在进行止赎程序，2019年12月31日无此类贷款[380] - 2020年基本每股收益为1.63美元，摊薄后每股收益为1.62美元；2019年基本每股收益为1.90美元，摊薄后每股收益为1.89美元[429] - 2020年12月31日可供出售证券的摊余成本为2.11614亿美元，公允价值为2.15634亿美元；2019年摊余成本为1.77819亿美元，公允价值为1.78348亿美元[430] - 2020年和2019年分别有账面价值约8020万美元和9230万美元的证券被质押[430] - 2020年可供出售证券销售所得为1175.9万美元，总收益为7000美元，总损失为1000美元；到期和赎回所得为4963.3万美元；2019年销售所得为1651.5万美元，总收益为3.5万美元，总损失为1000美元；到期和赎回所得为1555.5万美元[431] - 2020年其他投资的摊余成本和账面价值为1479.4万美元，2019年为1291.3万美元[437] - 2020年有7.3万股反摊薄股份，2019年无反摊薄股份[428] - 2020年12月31日总贷款为23.82243亿美元，2019年12月31日为18.97392亿美元[438] - 2020年12月31日贷款损失准备金为1834.6万美元，2019年12月31日为1024.3万美元[438] - 2020年12月31日净贷款为23.63897亿美元，2019年12月31日为18.87149亿美元[438] - 2020年末总贷款为23.82243亿美元，2019年末为18.97392亿美元[457] - 2020年贷款损失准备金为870万美元，2019年为260万美元，同比增加610万美元[458] - 2020年末贷款损失拨备为1830万美元，2019年末为1020万美元，主要因新冠疫情经济不确定性[458] - 2020年末贷款损失拨备占总贷款比例为0.77%，2019年末为0.54%[458] - 2020年末正常类非PCI贷款为22.47263亿美元，2019年末为18.22268亿美元[465] - 2020年末关注类非PCI贷款为9161.1万美元，2019年末为3908.4万美元[465] - 2020年末次级类非PCI贷款为6359万美元，2019年末为2979万美元[465] - 2020年末可疑类非PCI贷款为134万美元，2019年末为246万美元[465] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司总贷款分别为18.97392亿美元和18.97392亿美元[468] - 2020年12月31日，公司逾期贷款总额为823.5万美元，2019年12月31日为665.1万美元[468] - 2020年12月31日，公司减值贷款总额为745.1万美元，未偿还本金余额为767.4万美元，相关拨备为54.6万美元；2019年12月31日，减值贷款总额为417.3万美元，未偿还本金余额为457万美元，相关拨备为63.1万美元[470] - 2020年和2019年12月31日，公司符合TDR重组贷款标准的贷款分别约为25.7万美元和6.1万美元，且均未处于非应计状态[475] - 2020年，公司修改为不良债务重组的贷款中，消费者房地产1笔，记录投资10.8万美元；商业和工业3笔，记录投资14.1万美元；消费者其他1笔，记录投资8000美元[476] - 截至2020年12月31日，公司处于新冠贷款修改期的贷款金额为1720万美元，占未偿还贷款总额的0.7%[477] - 截至2020年12月31日，公司已取得实物占有的住宅房地产资产为一处价值2.6万美元的房产，2019年为一处价值21.5万美元的房产；2020年有五笔总计38.4万美元的住宅房地产贷款处于止赎程序中，2019年无[478] - 截至2020年12月31日，公司购买的信用受损贷款账面价值为3175.5万美元，2019年为2683.1万美元[479] - 截至2020年12月31日，公司向关联方贷款年末余额为1445.9万美元，2019年为2409.1万美元；2020年末，公司已预先批准但未使用的关联方信贷额度约为620万美元[481] - 截至2020年12月31日，公司 premises and equipment 净值为7268.2万美元，2019年为5943.3万美元；2020年和2019年相关折旧和摊销费用分别为370万美元和280万美元[482][483] - 截至2020年12月31日，公司商誉期末余额为7413.5万美元，2019年为6561.4万美元[486] - 截至2020年12月31日，公司其他无形资产净值为1233.6万美元，2019年为1157.9万美元；2020年和2019年其他无形资产摊销费用分别为170万美元和140万美元[486] 会计政策与准则 - 公司同质贷款池包括消费房地产贷款、商业房地产贷款等，一般拨备基于特定贷款类型的历史损失率和内部风险等级，并根据内外部定性风险因素进行调整[375] - 公司将贷款修改指定为债务重组时会给予借款人让步，债务重组贷款可能处于非应计、转为非应计或继续应计状态[376] - 重组后贷款维持应计状态需对借款人财务状况和还款前景进行评估，包括考虑其当前和未来的还款能力与意愿[377] - 重组的非应计贷款若要恢复应计状态，需对借款人财务状况和还款前景进行评估，且借款人需有至少六个月的持续历史还款记录[378] - 金融资产转移在满足一定条件时按销售处理，包括资产隔离、受让人有权质押或交换资产、公司不维持有效控制等[384] - 公司对某些利率衍生品采用套期会计，衍生品按公允价值记录，其公允价值变动的会计处理取决于是否指定为套期关系[385] - 公司收入包括存款账户服务费、投资服务收入、保险佣金等，不同类型收入的确认时间和方式不同[389][390][391] - 公司所得税费用包括当期和递延两部分，递延所得税资产和负债根据资产和负债的账面价值与计税基础差异确定[395] - 公司有股票期权、限制性股票奖励和股票增值权等基于股票的薪酬计划，补偿成本按授予日公允价值计量并在员工服务期内确认[398] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2019 - 01和ASU No. 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[408][411] - 2020年3月12日至2022年12月31日，FASB发布的ASU 2020 - 04为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）过渡提供临时可选指导，公司正

业绩总结 - SmartFinancial 2020年第四季度净收入为903万美元，运营收益为922万美元[7] - 2020年第四季度的净收入（GAAP）为9,030,000美元，较2020年第三季度的6,395,000美元增长41.0%[97] - 2020年第四季度的非利息收入为4976万美元，较第三季度增加855万美元[18] - 2020年第四季度的非利息收入（GAAP）为4,976,000美元，较2020年第三季度的4,121,000美元增长20.8%[97] - 2020年第四季度的每股稀释运营收益为0.61美元，较第三季度增加0.17美元[18] - 每股基本运营收益（非GAAP）为0.61美元，较2020年第三季度的0.44美元增长38.6%[97] 资产与负债 - SmartFinancial的总资产为33亿美元，贷款总额为24亿美元，存款总额为28亿美元[6] - 2020年第四季度的总贷款为2,382,243千美元[85] - 贷款损失准备金（已发放贷款）为16,464千美元，占总贷款的0.77%[85] - 不良资产占总资产的比例为0.31%，贷款准备金占贷款总额的比例为0.77%[7] - 2020年第四季度的不良资产总额为10,401千，占总资产的0.31%[70] 运营效率 - 2020年第四季度的效率比率为63.4%，运营效率比率为60.9%[7] - 2020年第四季度的运营效率比率（非GAAP）为60.86%，较2020年第三季度的62.25%下降2.2%[97] - 2020年第四季度的资产回报率(ROAA)为1.11%，运营ROAA为1.14%[7] - 2020年第四季度的ROAA为1.37%，较2020年第三季度的1.31%上升0.06%[33] - 2020年第四季度的股东权益回报率(ROATCE)为13.43%，运营ROATCE为13.69%[7] - 2020年第四季度的ROATCE为13.7%，较2020年第三季度的10.1%上升3.6%[35] 贷款与融资 - 2020年总贷款发放额为300,789千美元，贷款数量为2,957笔[81] - 总体PPP贷款余额为288,893千美元，贷款数量为2,863笔[81] - 已获豁免的PPP贷款总额为11,896千美元，占总贷款的4%[82] - 贷款损失准备金总额为32,813千美元，占总贷款的1.38%[85] - 贷款损失准备金（已发放贷款，扣除PPP贷款）为0.96%[85] 资本与分红 - 资本充足率（CET1比率）为14.07%[93] - 宣布每股现金分红为0.05美元[8] - 2020年第四季度的每股账面价值为$23.64，较2020年第三季度的$22.96上升$0.68[38] - 每股有形账面价值（非GAAP）为17.92美元，较2020年第三季度的17.27美元增长3.8%[99] - 有形普通股东权益占有形资产的比例为8.41%，较2020年第三季度的7.97%增长5.5%[99]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，SmartFinancial的总资产为33亿美元[6] - 2020年第二季度净收入为617.4万美元，较第一季度的273.2万美元增长了344.2万美元[18] - 2020年第二季度的非利息收入为351.1万美元，较第一季度的281.8万美元增加了69.3万美元[18] - 2020年第二季度的运营收益（非GAAP）为732.5万美元，较第一季度的428.0万美元增长了297.3万美元[20] - 2020年第二季度每股稀释运营收益为0.48美元，较第一季度的0.30美元增加了0.18美元[20] - 2020年第二季度净利息收入为25,900千美元，较2020年第一季度的22,688千美元增加了3,212千美元[39] - 2020年第二季度的净利息利润率（FTE）为3.63%，较2020年第一季度的3.90%下降了0.27%[39] - 2020年第二季度的贷款损失准备金为285万美元，较第一季度的320万美元减少了35万美元[18] 资产质量与效率 - 2020年第二季度的资产质量表现良好，不良资产占总资产的比例为0.28%[7] - 2020年第二季度的运营资产回报率（ROAA）为0.93%，较第一季度的0.67%上升了0.26个百分点[20] - 2020年第二季度的运营效率比率为58.95%，较第一季度的65.46%改善了6.51个百分点[20] - 2020年第二季度的效率比率为64.3%[35] 用户数据与市场表现 - 2020年第二季度的总贷款余额为2,408,284千美元，较2019年第二季度的1,832,902千美元增长了31.2%[88] - 2020年6月30日的贷款组合中，商业和工业贷款占比为26%[52] - 修改后的贷款总额为615,693千美元，占总贷款组合的25.6%[61] - 总体PPP贷款金额为293,696千美元，贷款数量为2,827笔[81] - 餐饮行业的PPP贷款金额为39,318千美元[81] 资本与分红 - 2020年第二季度的核心一级资本比率为16.0%[92] - 2020年第二季度的总风险资本比率为13.25%[97] - 2020年第二季度宣布每股现金分红为0.05美元[8] 其他财务指标 - 2020年第二季度的非利息支出为17,329千美元，较2020年第一季度的16,697千美元增加了3.8%[44] - 2020年第二季度的贷款收益率为4.87%，较2020年第一季度的5.35%下降了0.48%[39] - 2020年第二季度的存款成本为0.71%，较2020年第一季度的1.10%下降了0.39%[39] - 每股有形账面价值（非GAAP）为16.90美元，较第一季度的16.40美元增长了3.05%[104]

业绩总结 - SmartFinancial, Inc.第一季度净收入为270万美元，净运营收益（非GAAP）为430万美元[6] - 第一季度运营税前预备收益（非GAAP）为870万美元，较去年同期增长[6] - 2020年第一季度净收入为2,732千美元，较2019年第一季度的4,731千美元下降[58] - 2020年第一季度总收入同比增长超过11%，达到25,389千美元[58] - 2020年第一季度净利息收入同比增长7%，达到22,571千美元[58] 资产与贷款质量 - SmartFinancial, Inc.的总资产为29亿美元，净贷款为21亿美元，存款为23亿美元[6] - 资产质量良好，不良资产占总资产的比例为0.31%[6] - 贷款损失准备金占贷款的比例为0.63%[6] - 2020年第一季度贷款损失准备金为3,200千美元，较上季度显著增加[58] - 2020年第一季度贷款总额为21.39亿美元，较2019年第四季度的18.97亿美元有所增长[52] 效率与回报 - 第一季度的净运营资产回报率（ROAA，非GAAP）为0.67%[6] - 第一季度的效率比率为74.0%，运营效率比率（非GAAP）为65.5%[6] - 2020年第一季度运营效率比率（GAAP）为74.0%，较2019年第四季度的67.0%上升了7个百分点[65] - 2020年第一季度运营效率比率（非GAAP）为65.5%，较2019年第四季度的65.0%上升了0.5个百分点[65] 未来展望与市场动态 - 本季度抵押贷款银行收入较上季度增长超过56%[28] - 受COVID-19影响的行业中，餐饮/酒吧的总承诺金额为91328千美元，占贷款组合的4.1%[44] - COVID-19修改贷款总额为509679千美元，占贷款组合的21.4%[45] 股东回报 - 宣布每股现金分红为0.05美元[7] - 2020年第一季度每股稀释净收入为0.19美元，较2019年第一季度的0.34美元下降[58] 其他重要信息 - 2020年第一季度的CET1比率为16.0%[54] - 2020年第一季度的流动资金来源总额为347.7百万美元[56] - 2020年第一季度的现金及现金等价物为350.0百万美元[56]

业绩总结 - SmartFinancial, Inc.第四季度净收入为670万美元，净运营收益（非GAAP）为650万美元，同比增长10%[18] - 2023年第四季度净运营收益（非GAAP）为$6,487千，较第三季度的$6,016千有所上升[75] - 2019年全年运营收益较2018年增长21%[50] 用户数据 - 2023年第四季度股东权益（GAAP）为$312,747千，较第三季度的$306,040千增加[74] - 2023年第四季度有形普通股权益（非GAAP）为$235,555千，较第三季度的$228,506千上升[74] - 2019年第四季度的存款总额为$2,047,000,000，较第三季度的$2,012,000,000有所增加[41] 财务指标 - 第四季度的资产回报率（ROAA）为1.12%，净运营资产回报率（非GAAP）为1.08%[18] - 第四季度的股东权益回报率（ROATCE）为11.6%，净运营股东权益回报率（非GAAP）为11.1%[18] - 效率比率为67.0%，运营效率比率（非GAAP）为65.0%[18] 未来展望 - SmartFinancial在2019年收购Progressive Savings Bank，预计将使其在田纳西州的市场份额提升至7.2%[58] - 收购后，SmartFinancial的总资产将超过27亿美元[58] - SmartFinancial的收购标准包括在第一年内实现显著的每股收益增长[66] 新产品和新技术研发 - 2019年第四季度的服务费用收入持续增长，抵消了抵押贷款银行收入的轻微下降[27] - SmartFinancial的非利息存款占总存款的24.08%[68] 负面信息 - 净利差（FTE）为3.84%，较上季度下降7个基点[18] - 2019年第二季度因合并终止费用支出640万美元[4] 其他新策略和有价值的信息 - SmartFinancial在2019年被评为《财富》100家增长最快的公司之一[59] - SmartBank连续三年获得“最佳工作场所”奖[62] - 2019年第四季度的贷款损失准备金占贷款的比例为0.54%[45]