公司概况 - 公司是位于田纳西州诺克斯维尔的SmartFinancial, Inc.，是SmartBank的上市银行控股公司 [2] - SmartBank是一家2007年成立的全方位服务商业银行，在田纳西州、阿拉巴马州和佛罗里达州设有分行 [2] - 公司成功得益于招募优秀人才、提供卓越客户服务、战略分行布局和严谨的贷款方式 [2] - 公司官网为www.smartfinancialinc.com [2] 分红信息 - 2024年7月25日，SmartFinancial董事会宣布对普通股每股派发0.08美元的季度现金股息 [5] - 股息将于2024年8月26日支付给截至2024年8月9日营业结束时登记在册的股东 [5] 公司人员 - 公司总裁兼首席执行官为Billy Carroll，邮箱是billy.carroll@smartbank.com，电话是865.868.0613 [4] - 公司执行副总裁兼首席财务官为Ron Gorczynski，邮箱是ron.gorczynski@smartbank.com，电话是865.437.5724 [7] - 公司副总裁兼战略与企业发展总监为Nathan Strall，邮箱是nathan.strall@smartbank.com，电话是865.868.2604 [7]

文章核心观点 - 2024年7月25日SmartFinancial董事会宣布对普通股每股派发现金股息0.08美元，8月26日支付给8月9日收盘时登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司位于田纳西州诺克斯维尔，是SmartBank的上市银行控股公司 [4] - SmartBank是一家全方位服务的商业银行，2007年成立，在田纳西州、阿拉巴马州和佛罗里达州设有分行 [4] - 公司成功得益于招募优秀人才、提供卓越客户服务、战略分支布局和严谨的贷款方式 [4] - 公司官网为www.smartfinancialinc.com [4] 公司人员联系方式 - 总裁兼首席执行官Billy Carroll，邮箱billy.carroll@smartbank.com，电话865.868.0613 [7] - 执行副总裁兼首席财务官Ron Gorczynski，邮箱ron.gorczynski@smartbank.com，电话865.437.5724 [7] - 投资者关系副总裁兼战略与企业发展总监Nathan Strall，邮箱nathan.strall@smartbank.com，电话865.868.2604 [7]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度实现净利润800万美元,每股摊薄收益0.48美元,其中包括一笔小额银行物业出售收益 [10] - 公司有形净资产价值从上季度的21.66美元/股(含AOCI影响)增长到23.18美元/股(不含AOCI影响),环比增长10% [11][12] - 贷款增长11%,达到96百万美元,年化增长率为11% [12][16] - 存款有所收缩,主要受季节性因素和税收支付的影响,以及公司有意识地减少了15百万美元的批发融资 [17] - 存款成本仅上升4个基点至2.56% [17] - 非息收入为7.3百万美元,剔除一笔银行物业出售收益后为7.3百万美元 [26] - 非息支出为29.2百万美元,低于预期,主要得益于持续的成本管控 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产和一至四户家庭贷款占比较大,增长较快 [58][59] - 建筑贷款占比有所下降,主要是一些大型建筑项目在上半年完成并还款 [71][72] - 公司在各个地区的贷款增长都比较均衡,新开拓市场的贷款增长也在逐步提升 [60][61] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在各个地区的贷款增长都比较均衡,新开拓市场的贷款增长也在逐步提升 [60][61] - 客户整体情绪较为谨慎乐观,虽然部分行业和客户有所放缓,但仍处于较高水平 [84][85] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进区域总裁体系,提升销售团队的积极性和执行力,为未来增长奠定基础 [29][30][62][63] - 公司利用nCino平台和销售系统,提升客户获取和定价能力,为客户提供更优质的服务 [29] - 公司正在积极招聘优秀的销售人才,以满足未来的增长需求 [30] - 公司有信心在不同利率环境下实现既定的收益目标 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景保持乐观,认为公司已渡过了最艰难的时期,正在获得良好的经营杠杆 [28][32] - 管理层认为公司有望在未来一年内实现每季度42百万美元以上的经营收入,并将净息差提升至3.05%左右 [24][26] - 管理层表示公司有望在2025年第三季度实现50百万美元的经营收入目标,这需要依靠适度的资产负债表增长和净息差的进一步提升 [50][51] 其他重要信息 - 公司在本季度通过股票回购计划以低于内在价值的价格回购了13.6万股股票 [27] - 公司的资本充足率保持在良好水平,尽管因贷款增长导致风险加权资本略有下降 [27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Will Jones 提问** 询问公司债券投资收益率的未来走势 [35][36] **Ron Gorczynski 回答** 预计未来几个季度债券投资收益率将在3.60%-3.65%左右保持稳定 [36] 问题2 **Stephen Scouten 提问** 询问公司对利率下降的敏感性 [46][47][48][49] **Nate Strall 回答** 公司目前处于负债敏感状态,每降25个基点可带来约400万美元的年化收益增加,约2个基点的净息差提升 [49] 问题3 **Russell Gunther 提问** 询问公司未来贷款增长的具体预期和商业银行人员招聘情况 [64][65][66][67] **Billy Carroll 回答** 公司预计未来几个季度贷款增长仍将维持在5%-8%的中高单位数水平,并已新增10名优秀的商业银行人员 [65][66][67]

文章核心观点 - 公司本季度营收为4042万美元,同比增长4.4% [1] - 公司本季度每股收益为0.46美元,同比下降0.52美元 [1] - 公司营收和每股收益均超出市场预期 [2] 公司财务指标总结 - 效率比率为72.3%,低于分析师预期的73.7% [5] - 净利差为3%,高于分析师预期的2.9% [5] - 平均贷款净核销率为0.1%,符合分析师预期 [5] - 平均生息资产总额为44.9亿美元,低于分析师预期的45.5亿美元 [5] - 非利息收入为760万美元,高于分析师预期的747万美元 [5] - 抵押贷款业务收入为35万美元,低于分析师预期的38万美元 [5] - 净利息收入(FTE)为3317万美元,高于分析师预期的3290万美元 [5] - 交易手续费收入为134万美元,低于分析师预期的143万美元 [5] - 存款账户服务费收入为169万美元,低于分析师预期的172万美元 [5] - 投资服务收入为130万美元,低于分析师预期的139万美元 [5] - 其他非利息收入为164万美元,高于分析师预期的151万美元 [5] - 保险佣金收入为128万美元,高于分析师预期的109万美元 [5] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨了21.3%,超过标普500指数的0.4%涨幅 [6] - 公司目前的股票评级为"卖出"(Zacks Rank 4),表明其可能在短期内表现不佳 [6]

文章核心观点 - 公司在2024年第二季度的每股收益为0.46美元,超出了市场预期的0.41美元 [1] - 公司在过去4个季度中,有2次超出了市场的每股收益预期 [2] - 公司在2024年第二季度的收入为4042万美元,超出了市场预期 [3] - 公司股价今年以来的涨幅低于标普500指数 [5][6] - 分析师对公司未来业绩持悲观态度,给予公司"卖出"评级 [9] 公司表现 - 公司2024年第二季度每股收益为0.46美元,超出市场预期0.41美元 [1] - 公司2024年第二季度收入为4042万美元,超出市场预期 [3] - 公司过去4个季度有2次超出市场每股收益预期 [2] - 公司股价今年以来涨幅8.9%,低于标普500指数15.4% [5] 行业表现 - 公司所属的东北银行业目前在250多个Zacks行业中排名前36% [11] - 排名前50%的行业相比后50%的行业,业绩表现通常好2倍以上 [11]

净收入和利息收入 - 2024年第二季度，SmartFinancial的净收入为800万美元，每股摊薄普通股收入为0.48美元[2] - 第二季度运营收入为780万美元，每股摊薄普通股收入为0.46美元[3] - 净利息收入为第二季度3280万美元，较上一季度3170万美元增长[6] - 2024年第二季度税当量净利息净利差为2.97%，较上一季度2.85%增长[7] - 利息收入方面，截至2024年6月30日，SmartFinancial, Inc.的净利息收入为$33,165，较上一年同期略有增长[57] 资产和负债 - 股东权益于2024年6月30日达到4.725亿美元，较2013年12月31日增加1260万美元[27] - SmartFinancial, Inc. 截至2024年6月的总资产为48.91亿美元，较上一季度略有下降[44] - 贷款和租赁净额为35.39亿美元，较上一季度有所增长[46] - 公司总负债为44.19亿美元，较上一季度略有下降[51] - 股东权益为4.72亿美元，较上一季度有所增长[52] - 资产负债表显示，截至2024年6月30日，SmartFinancial, Inc.的总资产为$4,878,628，较上一年同期增长，总负债为$4,412,257，股东权益为$466,371[56] - 截至2024年6月30日，SmartFinancial, Inc.的贷款和租赁总额为$3,574,158，较上一年同期有所增长[67] 资本和利润率 - 资本比率显示，SmartFinancial, Inc.的股东权益占资产比例为9.66%，有所增长，有形普通股权占有形资产比例为7.66%[69] - SmartBank Tier 1杠杆率为9.11%，较上一季度略有增长[72] - SmartFinancial Inc. ROA为0.66%，较上一季度有所下降[74] - SmartFinancial Inc. ROE为6.90%，较上一季度有所下降[74] 其他 - 非利息费用（GAAP）为29,201美元，较上一季度的29,695美元略有下降[78] - 运营前拨备净收入（PPNR）为10,934美元，较上一季度的10,202美元有所增长[79] - 可比公司的无形资产减值后的实际普通股权益为366,536美元，较上一季度的360,259美元有所增加[81]

文章核心观点 - 公司在2024年第二季度实现净收入8.0百万美元,每股摊薄收益0.48美元,较上一季度有所下降 [1] - 公司经营收益为7.8百万美元,每股摊薄收益0.46美元,较上一季度有所下降 [1] - 公司贷款和租赁净有机增长97百万美元,季度环比增长11% [2] - 公司净利差扩大12个基点至2.97% [2] - 公司每股有形净值环比增长10% [2] - 公司信贷质量保持稳定,不良资产占总资产的比例为0.20% [2] 财务数据总结 收益情况 - 净利息收入为32.8百万美元,较上一季度增加1.1百万美元 [6] - 净利差为2.97%,较上一季度上升12个基点 [7] - 存款成本为2.56%,较上一季度上升4个基点 [8] - 利息负债成本为3.29%,较上一季度上升6个基点 [8] 信贷质量 - 贷款和租赁的拨备覆盖率为0.97%,较上一季度下降1个基点 [10][12] - 不良贷款和租赁占比为0.19%,较上一季度上升1个基点 [14][16] - 不良资产占比为0.20%,较上一季度上升2个基点 [14][16] 非利息收入 - 非利息收入为7.6百万美元,较上一季度下降776,000美元 [17][18] - 主要是由于上一季度有1.3百万美元的前期出售分行建筑物收益,本季度有283,000美元的出售银行物业收益 [17][18] 非利息支出 - 非利息支出为29.2百万美元,较上一季度增加648,000美元 [19][20][21] - 主要是由于员工激励计提增加 [19] 资产负债情况 - 资产总额为48.91亿美元,较2023年12月31日增加6.16亿美元 [24] - 负债总额为44.18亿美元,较2023年12月31日增加4.90亿美元 [25] - 股东权益为4.73亿美元,较2023年12月31日增加1.26亿美元 [26] - 每股有形净值为21.66美元,较2023年12月31日增长4.3% [26]

文章核心观点 SmartFinancial公司公布2024年第二季度财报，虽净利润有所下降但业务有增长，信贷质量稳定，对下半年前景乐观 [1][2] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第二季度净利润800万美元，摊薄后每股收益0.48美元，低于2023年同期和上一季度 [1] - 2024年第二季度运营收益780万美元，摊薄后每股收益0.46美元，低于2023年同期和上一季度 [1] - 2024年第二季度净利息收入3280万美元，高于上一季度 [2] - 2024年第二季度非利息收入760万美元，较上一季度减少77.6万美元 [11] - 2024年第二季度非利息支出2920万美元，较上一季度增加64.8万美元 [13] - 2024年第二季度所得税费用230万美元，较上一季度减少29.9万美元 [16] 业务亮点 - 2024年第二季度有机贷款和租赁净增长9700万美元，季度环比年化增长率11% [2] - 2024年第二季度有形账面价值每股季度环比年化增长10% [2] - 2024年第二季度回购136195股，加权平均价格21.57美元 [2] 信贷质量 - 截至2024年6月30日，信贷损失准备金3470万美元，占总贷款和租赁的0.97% [5] - 截至2024年6月30日，不良贷款和租赁占总贷款和租赁的0.19%，较第一季度增加1个基点 [9] - 截至2024年6月30日，不良资产占总资产的0.20%，高于3月31日的0.18% [9] 资产负债表趋势 - 截至2024年6月30日，总资产48.91亿美元，较2023年12月31日增加6162.2万美元 [17][19] - 截至2024年6月30日，总负债44.19亿美元，较2023年12月31日增加4904.3万美元 [17][19] - 截至2024年6月30日，股东权益4.72亿美元，较2023年12月31日增加1257.9万美元 [18][19] 会议信息 - 公司于2024年7月22日发布第二季度财报，并将于7月23日上午10点举行电话会议 [20] 公司介绍 - SmartFinancial是SmartBank的银行控股公司，SmartBank是2007年成立的全方位服务商业银行 [21] 非GAAP财务指标 - 公司使用多项非GAAP财务指标分析业绩，包括运营收益、运营非利息收入等 [22] - 管理层认为非GAAP财务指标有助于投资者评估公司持续表现和进行同行比较 [23] 前瞻性声明 - 新闻稿包含前瞻性声明，实际结果可能因多种因素与声明存在重大差异 [25]

文章核心观点 SmartFinancial宣布2024年第二季度业绩发布详情 [3] 公司信息 - 公司是位于田纳西州诺克斯维尔的银行控股公司，旗下SmartBank是2007年成立的全方位服务商业银行，在田纳西州、阿拉巴马州和佛罗里达州设有分行 [4] - 公司官网为www.smartfinancialinc.com [4] 业绩发布安排 - 2024年7月22日发布2024年第二季度财报 [2] - 2024年7月23日上午10点（美国东部时间）举行电话会议，可拨打(833) 470 - 1428或(404) 975 - 4839并输入接入码533803参与 [2] - 电话会议材料（财报和会议演示）将于电话会议当天上午9点（美国东部时间）在公司网页http://www.smartfinancialinc.com/CorporateProfile公布 [5] - 电话会议回放至2024年8月22日，可拨打(866) 813 - 9403或(929) 458 - 6194并输入接入码897395收听 [2] 公司人员信息 - 公司总裁兼首席执行官为Billy Carroll，邮箱billy.carroll@smartbank.com，电话865.868.0613 [2] - 公司高级副总裁、公关/营销负责人为Kelley Fowler，邮箱kelley.fowler@smartbank.com，电话865.868.0611 [3] - 公司执行副总裁兼首席财务官为Ron Gorczynski，邮箱ron.gorczynski@smartbank.com，电话865.437.5724 [5]

公司信息 - 公司为总部位于田纳西州诺克斯维尔的SmartFinancial, Inc.，是SmartBank的银行控股公司 [4] - SmartBank是一家成立于2007年的全方位服务商业银行，在田纳西州、阿拉巴马州和佛罗里达州设有分行 [4] - 公司成功得益于招聘优秀人才、提供卓越客户服务、战略分支布局和严谨贷款方式 [4] - 公司官网为www.smartfinancialinc.com [4] 财报发布与会议安排 - 公司计划于2024年7月22日发布2024年第二季度财报 [2] - 公司将于2024年7月23日上午10点（美国东部时间）举行财报电话会议 [2] - 电话会议材料（财报发布和会议演示）将于会议当天上午9点（美国东部时间）在公司网页http://www.smartfinancialinc.com/CorporateProfile公布 [1] - 可拨打(833) 470 - 1428或(404) 975 - 4839并输入接入码533803参加电话会议 [2] - 可在2024年8月22日前拨打(866) 813 - 9403或(929) 458 - 6194并输入接入码897395收听电话会议回放 [2] 联系方式 投资者联系 - 总裁兼首席执行官Billy Carroll，邮箱billy.carroll@smartbank.com，电话865.868.0613 [4] - 高级副总裁（公关/营销）Kelley Fowler，邮箱kelley.fowler@smartbank.com，电话865.868.0611 [4] - 执行副总裁兼首席财务官Ron Gorczynski，邮箱ron.gorczynski@smartbank.com，电话865.437.5724 [5] 媒体联系 - 新闻稿发布地为田纳西州诺克斯维尔，发布时间为2024年7月2日 [5]