财务数据和关键指标变化 - 第三季度净有机贷款和租赁按年化15%的速度增长，贷款和租赁余额季度增长超1.05亿美元，投资组合总额略超30亿美元 [4] - 存款季度环比持平，净余额略超40亿美元，平均存款成本为45个基点，贷存比为72% [5] - 第三季度净息差为3.29%，季度环比扩大21个基点，利息收益资产收益率提高40个基点，资金成本提高28个基点 [16] - 贷款组合收益率（扣除PPP费用增加）提高28个基点至4.55%，9月贷款组合收益率为4.66%；计息存款成本季度提高29个基点至0.62%，9月存款成本为0.76% [17] - 截至9月30日，存款贝塔系数自3月以来约为15%，预计第四季度约为25% [18] - 第四季度净息差预计在3.40%左右，其中包括约4个基点或约32万美元的预计贷款增值 [19] - 营业收入季度环比年化增长超26%，增加270万美元，季度收入创公司纪录，约达4300万美元 [20][21] - 非利息收入为630万美元，较上一季度的720万美元有所下降；第四季度非利息收入预计在670万美元左右 [24][27] - 运营效率比率为63%；运营非利息支出为2710万美元，较上一季度增加130万美元；第四季度预计支出在2730万美元左右，薪资和福利支出约为1650万美元 [28][29][30] - 季度末有形账面价值为每股18.02美元，剔除未实现证券损失的临时影响后为每股20.43美元，季度环比增长5.6%，五年复合年增长率近9% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富、保险和设备租赁部门本季度共产生近220万美元非利息收入，未来将通过收购进一步提升非利息收入 [25] - 资本市场团队收入减少80万美元，抵押贷款银行部门出售收益收入下降；抵押贷款二级市场贷款产量大幅下降，本季度仅9%的贷款量出售到二级市场，去年同期为66% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 新市场和传统市场表现良好，已开设阿拉巴马州伯明翰办事处，全国都市统计区的布伦特伍德富兰克林办事处预计第四季度开业 [2] - 贷款季度产量在各市场分布均匀，目标投资组合细分领域多元化，固定利率和浮动利率产品各占一半 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购查塔努加的保险机构，将其融入现有平台，该机构专注于运输保险业务，公司希望创造协同效应以发展该业务 [1] - 继续在现有市场扩大市场份额，暂不考虑战略上拓展至当前业务范围之外的市场，但保持机会主义态度 [46] - 持续招聘人才，提升团队实力 [36] - 注重建立核心经常性费用收入流，通过增强的资金管理费用结构提高服务收费 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济前景面临通胀压力和利率上升导致衰退的可能性增加，但公司市场区域经济表现良好，企业客户对近期业务持积极展望 [6] - 对贷款组合未来几个季度的持续增长机会仍持谨慎乐观态度 [7][13] - 预计短期利率进一步上升将对净息差和净收入产生积极影响，但随着资产敏感性接近中性，影响将减弱 [22] - 认为公司已步入良好发展阶段，即使利率上升可能导致业务略有放缓，仍可通过对新市场、新业务线和技术的投资实现增长 [34] 其他重要信息 - 利用超1亿美元的过剩现金为新贷款生产提供资金，整体流动性（包括现金和证券）约占总资产的28%，为未来贷款增长提供了灵活性 [15] - 贷款损失准备金方面，本季度记录了与强劲贷款增长相关的97.4万美元拨备，季度末，发放贷款和租赁的拨备率为75个基点，总准备金与总贷款和租赁的比率为1.2% [14] - 公司将于1月1日采用CECL模型，预计首日影响不大，随着CECL模型在2023年实施，拨备可能增加约30% [81][82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纳什维尔市场的机会及扩张计划 - 公司本季度将开设布伦特伍德富兰克林办事处，认为纳什维尔是全国最佳市场之一，虽竞争激烈，但凭借文化优势和招募优秀创收人员的能力，有望在未来一年拓展该市场 [40][41][43] 问题2: 未来增长是否主要来自现有市场份额扩张 - 公司目前不考虑战略上拓展至当前业务范围之外的市场，主要聚焦于现有区域，如纳什维尔、伯明翰等市场，但保持机会主义态度 [45][46] 问题3: 第四季度及2023年初净息差是否有增量增长 - 公司认为贷款收益率正在提升，随着可变利率贷款重置，贷款收益率将继续呈积极态势；只要存款贝塔系数保持在20%以上的较高区间，2023年净息差将扩大 [48][50][51] 问题4: 未来几个季度贷存比的走势及存款水平预期 - 贷存比可能会缓慢上升，公司将保持市场竞争力以留住核心业务，必要时会让部分非核心存款流出；预计存款水平大致持平，虽有模型预测存款可能略有下降1% - 3%，但不确定是否会发生 [56][57][63] 问题5: 公司在提升盈利能力方面的进展 - 公司处于提升盈利能力的中期阶段，从收入增长、每股收益增长和效率比率下降等方面来看，已取得一定成果；公司核心收入业务发展良好，未来还有提升空间，同时仍会在有机会时投资于人才 [64][65][66] 问题6: 第四季度25%的存款贝塔系数是针对总存款还是仅计息存款 - 该系数针对非到期存款，从3月开始累计，预计整个模型中的系数接近30%，最终应在24% - 25%的范围内 [69] 问题7: 要达到3.40%的净息差，贷款收益率是否会在本季度加速提升 - 为实现3.40%的净息差，贷款收益率预计应达到4.90%左右 [71] 问题8: 明年费用增长的速度以及与收入增长和运营杠杆的关系 - 公司仍在进行明年的预测，预计费用将实现中个位数增长，净利息收入将实现高个位数增长，有信心实现总收入增长快于费用增长 [72][73][74] 问题9: 2023年利率上调结束后，公司是否仍能实现正运营杠杆 - 公司认为即使利率稳定下来，通过业务增长和对非利率敏感费用业务的重视，以及必要时调整费用支出，仍可实现正运营杠杆 [76][77][79] 问题10: 相对于22%的可变利率贷款组合，如何看待贷款贝塔系数及其上行空间 - 目前贷款贝塔系数约为19% - 20%，随着新贷款生产管道中利率达到6%以上，预计将升至中20%左右 [79][80] 问题11: 贷款锁定、潜在衰退情景以及CECL模型对准备金的影响和敏感性 - 公司将于1月1日采用CECL模型，首日影响预计不大；随着该模型在2023年实施，拨备可能增加约30%，但由于情况不确定，目前只是大致估计 [81][82][83] 问题12: 证券余额在第四季度和2023年的预期、新购买情况及收益率 - 公司目前不进行新的证券购买，每月收回300 - 400万美元本金，希望将现金和证券水平降至20%，目前为28% [88][89][90]

业绩总结 - 第三季度每股稀释运营收益为0.69美元，较第二季度的0.68美元增长[5] - 净收入（GAAP）为11,543千美元，较上季度增长13%，较去年同期增长20%[63] - 每股稀释经营收益为0.69美元，较上季度增长13%，较去年同期增长9%[63] - 2022年第三季度的总资产收益率（ROA）为1.1%[40] - 2022年第三季度的资本充足率为10.9%，符合“良好资本化”的标准[57] 资产与负债 - 总资产达到48亿美元，较去年同期增长[7] - 总贷款为31亿美元，较去年同期增长[7] - 总存款为43亿美元，较去年同期增长[7] - 总存款达到2130亿美元，较去年增长约8%[9] - 贷款与存款比率为72%[12] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.73%[34] - 不良贷款率在2022年第三季度为0.29%[25] 运营效率与收益 - 运营回报率为0.96%，较第二季度的0.95%略有上升[5] - 运营效率比率为63%，显示出公司在成本控制方面的有效性[5] - 净利息收入为36,708千美元，较上季度增长11%，较去年同期增长21%[63] - 非利息收入为6,250千美元，较上季度下降14%，较去年同期下降1%[63] - 经营效率比率为62.9%，较上季度下降0.9个百分点，较去年同期上升0.8个百分点[66] 用户数据与市场表现 - 有机贷款增长率为15%，显示出强劲的市场需求[5] - 2022年第三季度的核心存款增长率为28%[18] - 平均贷款收益率在2022年第三季度为5.31%[11] - 2022年第三季度的贷款收益率（包括费用）为4.95%[37] 未来展望与市场扩张 - 公司在东南部市场的扩展计划包括多个新分支机构[6] - 总贷款自2017年以来年均增长率为20%[10] - 固定利率贷款总额为$1.9十亿，占贷款组合的60%[38] 其他财务指标 - 每股账面价值为25.28美元，较去年同期的24.56美元有所增加[5] - 每股有形账面价值为18.02美元，较上季度下降4%，较去年同期下降5%[63] - 2022年第三季度的每股有形账面价值（非GAAP）为18.02美元，较第二季度的18.69美元下降了3.57%[68] - 2022年第三季度的股东权益（GAAP）为414,711千美元，较第二季度的420,427千美元下降了1.69%[68]

净收入与每股收益 - 2022年第二季度净收入为1020万美元，摊薄后每股收益0.61美元，2021年同期分别为880万美元和0.58美元[178][180] - 2022年和2021年前六个月净收入均为1850万美元，2022年摊薄后每股收益1.10美元，2021年为1.23美元[178] - 2022年和2021年前六个月净收入均为1850万美元，2022年前六个月摊薄后每股收益为1.10美元，2021年同期为1.23美元[181] 年化平均资产回报率 - 截至2022年6月30日的三个月和2021年同期，年化平均资产回报率分别为0.87%和0.98%[178][179] - 截至2022年6月30日的六个月和2021年同期，年化平均资产回报率分别为0.80%和1.08%[178][179] 净有机贷款和租赁 - 2022年年初至今净有机贷款和租赁强劲，净贷款和租赁较2021年12月31日增加2.981亿美元[178] - 有机净贷款和租赁从2021年12月31日到2022年6月30日增加3.807亿美元，增幅17.1%，达26.2亿美元[199] 利息与净利息收入 - 2022年第二季度利息收入3630.9万美元，2021年同期为2985.2万美元，增加645.7万美元[179] - 2022年第二季度净利息收入3306.2万美元，2021年同期为2689.7万美元，增加616.5万美元[179] - 2022年第二季度应税等效净利息收入增至3320万美元，2021年同期为2700万美元；平均生息资产从2021年的33亿美元增至2022年的43.2亿美元[184] - 2022年前六个月应税等效净利息收入增至6350万美元，2021年同期为5350万美元；平均生息资产从2021年的31.9亿美元增至2022年的42.7亿美元[189] 非利息收入与支出 - 2022年第二季度非利息收入722.9万美元，2021年同期为514.3万美元，增加208.6万美元[179] - 2022年第二季度非利息收入增加210万美元，增幅40.6%；前六个月增加350万美元，增幅32.3%[193] - 2022年第二季度非利息支出增加510万美元，增幅24.7%；前六个月增加1140万美元，增幅28.3%[195] 税等效净息差等指标 - 2022年前六个月税等效净息差为3.00%，2021年同期为3.38%；非利息收入与平均资产之比从2021年的0.63%降至2022年的0.62%；非利息支出与平均资产之比从2021年的2.34%降至2022年的2.24%[182][183] - 2022年第二季度税等效净息差降至3.08%，2021年同期为3.29%；生息资产收益率从2021年的3.65%降至2022年的3.39%；平均计息存款成本从2021年的0.39%降至2022年的0.33%[184] - 2022年前六个月税等效净息差降至3.00%，2021年同期为3.38%；生息资产收益率从2021年的3.76%降至2022年的3.28%；平均计息存款成本从2021年的0.41%降至2022年的0.30%[189] 贷款和租赁平均余额与收益 - 截至2022年6月30日的三个月，贷款和租赁（含费用）平均余额为28.69687亿美元，利息为3149.2万美元，收益率为4.40%；2021年同期平均余额为25.08388亿美元，利息为2825.6万美元，收益率为4.52%[185] - 截至2022年6月30日的六个月，贷款和租赁（含费用）平均余额为27.97348亿美元，利息为6106.1万美元，收益率为4.40%；2021年同期平均余额为24.68665亿美元，利息为5620万美元，收益率为4.59%[190] PPP贷款相关 - 截至2022年6月30日的三个月，PPP贷款平均余额为3430万美元，2021年同期为2.661亿美元；贷款和租赁费用收入分别为140万美元和240万美元[187] - 截至2022年6月30日的六个月，PPP贷款平均余额为4410万美元，2021年同期为2.892亿美元；贷款和租赁费用收入分别为290万美元和530万美元[190] 所得税费用与税率 - 2022年第二季度所得税费用为290万美元，有效税率约22.1%；2021年同期为250万美元，有效税率约22.0%[196] - 2022年前六个月所得税费用为510万美元，有效税率约21.8%；2021年同期为510万美元，有效税率约21.7%[197] 贷款和租赁总额与结构 - 2022年6月30日贷款和租赁净额为29.72136亿美元，2021年12月31日为26.74045亿美元，增加2.98091亿美元[179] - 截至2022年6月30日，公司贷款和租赁总额约29.7亿美元，高于2021年12月31日的26.7亿美元[198] - 2022年6月30日，商业房地产抵押贷款在总贷款和租赁组合中占比51.3%，消费者房地产抵押贷款占比17.8%[203] - 截至2022年6月30日，一年及以内到期的贷款和租赁为3.75445亿美元，一年至五年到期的为13.73643亿美元[204] 不良贷款和租赁相关 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良贷款和租赁占总贷款和租赁（扣除递延费用）的比例分别为0.11%和0.12%[205] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司非应计贷款和租赁占总贷款的比例分别为0.11%和0.12%[206] - 2022年6月30日，逾期30 - 89天的应计贷款总额为160万美元，占总贷款的0.05%；2021年12月31日为293.1万美元，占比0.11%[206] 贷款和租赁损失准备金 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款和租赁损失准备金占总贷款和租赁的比例分别为0.73%和0.72%[207] - 2022年上半年公司贷款和租赁损失拨备为230万美元，较2021年同期的6.2万美元增加220万美元[207] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款和租赁损失准备金分别为2190万美元和1940万美元[207] PCI贷款和租赁 - 截至2022年6月30日，PCI贷款和租赁的未偿本金余额为4950万美元，账面价值为3500万美元，折扣净额为1450万美元[208][210] 特定估值准备金 - 2022年6月30日，特定估值准备金约为39.5万美元，2021年12月31日为56.1万美元[211] 商业与消费者房地产贷款信贷损失拨备 - 2022年上半年，商业房地产贷款的信贷损失拨备为81.6万美元，消费者房地产贷款为 - 14万美元[213] 商业房地产贷款损失准备金分配 - 2022年6月30日，商业房地产贷款的贷款损失准备金分配金额为1060万美元，占比51.3%[211] 证券相关 - 截至2022年6月30日，可供出售证券总额为5.56583亿美元，平均收益率1.85%；持有至到期证券总额为2.88363亿美元，平均收益率1.74%[217] 存款相关 - 2022年6月30日存款为42.81632亿美元，2021年12月31日为40.21938亿美元，增加2.59694亿美元[179] - 截至2022年6月30日，总存款为42.8亿美元，较2021年12月31日增加2.597亿美元[222] - 截至2022年6月30日，未偿还的低于25万美元定期存款余额为3.661亿美元，高于25万美元定期存款余额为1.451亿美元[222] - 2022年第二季度，平均总存款为41.73195亿美元，平均利率0.24%；2021年同期平均总存款为30.772亿美元，平均利率0.29%[219] - 2022年上半年，平均总存款为41.04244亿美元，平均利率0.22%；2021年同期平均总存款为29.65288亿美元，平均利率0.31%[221] - 截至2022年6月30日，经纪存款约占总存款的0.98%[218] 借款与债务 - 截至2022年6月30日，借款总额为1250万美元，长期债务总额为4200万美元[225] 信贷额度与备用信用证 - 截至2022年6月30日，有7.473亿美元预先批准但未使用的信贷额度和1750万美元备用信用证[227] 利率变动影响 - 2022年6月30日，利率瞬时平行变动100个基点、200个基点时，预计12个月净利息收入变化分别为4.41%、8.70%；利率下降100个基点时，预计变化为 -5.94%[230] - 2022年6月30日，利率瞬时平行变动100个基点、200个基点时，经济价值的权益模拟变化分别为1.81%、2.72%；利率下降100个基点时，预计变化为 -4.64%[233] 投资到期与还款 - 公司有62.8万美元投资将在未来12个月到期[236] - 公司预计未来12个月从抵押支持证券获得3290万美元本金还款[236] 未使用借款额度 - 公司在美联储、联邦住房贷款银行、几家代理银行和信贷额度方面有4.253亿美元未使用借款额度[236] 投资组合 - 公司投资组合从2021年12月31日的5.594亿美元增加到2022年6月30日的8.132亿美元，投资与资产比率从12.1%增至17.0%[214][215]

财务数据和关键指标变化 - 二季度运营收益1030万美元，每股收益0.61美元 [8] - 贷款年化增长率30%，存款年化增长率9%，非到期存款年化增长率14% [8] - 效率比率降至64%，NPA比率维持在11个基点 [9] - 二季度净有机贷款和租赁增长超2.06亿美元，贷款和租赁未偿还余额近30亿美元 [12] - 存款组合净余额较一季度增长9100万美元，存款成本仅增加4个基点 [13] - 二季度记录125万美元贷款损失准备金，季度末贷款和租赁准备金率分别为74个基点和1.22% [19] - 净息差环比增加17个基点，运营收入环比年化增长近33% [21][22] - 二季度非利息收入超720万美元，预计三季度在670 - 690万美元之间 [26][27] - 季度末有形账面价值为每股18.69美元，剔除AOCI未实现损失后为每股20.15美元，年初至今年化增长率超10% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富和保险平台表现良好，Fountain设备金融团队季度余额增长超40% [11] - 核心费用收入类别势头良好，但抵押贷款银行业务因利率上升面临阻力，资本市场团队二季度创收近90万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国东南部、田纳西州、阿拉巴马州和佛罗里达州市场业务繁忙且强劲，市场持续有个人和企业迁入 [5][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 今年主要目标是整合新团队、执行有机增长战略和获得运营杠杆 [7] - 继续支持新团队转移客户，加强与新市场潜在客户和咨询委员会的沟通 [33] - nCino贷款工作流集成本季度上线，有望提高贷款业务效率 [34] - 未来将继续扩大和深化增长机会，优化平台以提高效率 [27][28] - 关注费用控制，预计未来收入增长将远超费用增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场有衰退压力，但公司所在市场增长强劲，信贷质量良好，对下半年前景乐观 [15][17] - 预计贷款增长将适度放缓，但仍保持低两位数增长 [35] - 随着战略举措的推进，运营效率将逐步提高，有望实现效率比率降至60%左右的目标 [28] 其他重要信息 - 公司连续六年获得地区最佳工作场所奖 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款持续增长的看法及对今年剩余时间的预期 - 存款增长较难预测，但随着新市场引入新客户，预计存款将继续增长，短期内增速可能约为贷款增速的一半或略低 [41] 问题2: 在市场衰退环境下对贷款增长的担忧 - 公司一直是保守的贷款承销商，进入资产负债表的业务经验丰富、记录良好，所在市场仍有增长，预计贷款增长会放缓但仍保持强劲 [43][44] 问题3: 三季度净息差指导和资产敏感性信息中对未来存款和贷款贝塔的假设 - 年初至今存款贝塔略超8%，预计三季度末存款利率上调，贝塔约为19% - 20%，四季度接近历史水平30%；贷款反应较慢，二季度利率影响将在三季度显现，预计贷款收益率在460 - 465左右 [46][48][49] 问题4: 关于债券规模和部署计划 - 目前计划先使用现金，债券规模相对稳定，除非存款增长再次超过预期 [57] 问题5: 达到效率目标60%的时间 - 有望在三季度至四季度达到低60%的水平 [58] 问题6: 明年费用增长率及招聘计划和通胀压力的影响 - 2023年季度费用预计维持在2700 - 2800万美元左右，主要是工资压力和少量办公场地费用，运营杠杆将显现，费用增长较为温和 [61][62][63] 问题7: 三季度净息差指导中对过剩流动性状况的假设 - 目前过剩流动性影响约为15个基点，预计季度末过剩流动性将回归正常水平，存款将为部分增长提供资金 [73] 问题8: 银行正常流动性状况的美元计算方式 - 目标是现金占比7% - 8%，证券投资组合占比13% - 14% [76] 问题9: 今年新招聘人数及与去年的比较 - 今年招聘相对较少，约增加4名生产人员，主要是整合去年招聘的团队，未来将根据情况继续招聘 [78] 问题10: 不同非利息收入线的情况及未来预期 - 财富管理业务二季度收入稳定，预计2023年增长；保险业务三季度季节性增强，四季度回归基础水平；资本市场业务受利率环境影响，三季度预计减少；抵押贷款收入三季度预计较低，2023年一季度有望回升；客户服务费用将缓慢增长 [90][91][92][93] 问题11: 已完成和即将开展的技术举措及近期机会 - 主要是nCino集成和新ATM机部署，nCino集成将优化贷款工作流和定价模型，ATM机升级可推动交易向其他渠道转移 [94][96] 问题12: 公司市场布局是填充、扩张还是专注现有市场增长和整合 - 目前主要是在现有市场增加人才，重点关注纳什维尔和伯明翰等大城市 [105][107][108] 问题13: 未采用CECL模型时对准备金的考虑 - 公司对目前的历史模型感到满意，过渡到CECL模型时会进行相应建模，信贷方法一直保守，根据交易情况进行压力测试，目前准备金状况良好 [119][120][121] 问题14: 如何平衡新招聘和展示盈利能力 - 不急于刹车，会在合适时机引入人才，注重文化契合度和业务前景，目前先整合前期招聘人员，待业绩体现后再增加人才 [127][128][129] 问题15: 贷款增长适度放缓的原因 - 主要是因为二季度贷款年化增长率达30%，下半年预计回归低两位数的稳定增长 [133][135] 问题16: 存款贝塔与上一周期的比较 - 目前表现优于上一周期，将存款贝塔降低了约一半 [141] 问题17: 除技术外的效率提升举措 - 效率工作已基本完成，主要是持续优化费用，如重新谈判合同等，同时不断探索内部流程改进 [142][143][144] 问题18: 如何应对人才竞争 - 注重打造良好的工作文化，为领导提供资源以吸引和留住人才，积极应对人才竞争 [146]

业绩总结 - 2022年第二季度每股摊薄收益为0.61美元，较第一季度的0.58美元增长5.2%[5] - 2022年第二季度的净收入（GAAP）为10,215千美元，较2022年第一季度增长24%，较2021年第二季度增长16%[60] - 2022年第二季度的净利息收入为33,062千美元，较2022年第一季度增长10%，较2021年第二季度增长23%[60] - 2022年第二季度的非利息收入为7,229千美元，较2022年第一季度增长2%，较2021年第二季度增长41%[60] - 2022年第二季度的经营回报率为0.88%，较2021年第二季度的0.87%略有上升[5] 资产与负债 - 截至2022年6月30日，总资产为48亿美元，较上季度增长1.2%[5] - 总贷款为30亿美元，较上季度增长30%[5] - 总存款为43亿美元，显示出强劲的存款增长[8] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.73%[34] - 不良资产占总资产的比例为0.11%[5] 运营效率 - 经营效率比率为64%[5] - 2022年第二季度的经营效率比率为63.9%，较2022年第一季度下降3.7%，较2021年第二季度上升0.4%[60] - 2022年第二季度的运营非利息支出为25,845百万，较第一季度有所增加[44] 用户数据与市场表现 - 2022年第二季度的核心存款增长率超过了定期存款的收缩[18] - 2022年第二季度的平均贷款收益率为5.31%[11] - 2022年第二季度的平均总存款成本为0.24%[13] - 2022年第二季度的贷款与存款比率为70%[12] 未来展望与扩张 - 计划在未来扩展至查塔努加和巴拿马城[7] - 截至2022年6月30日，SmartBank拥有40个分支机构[8] - 自2017年以来，总贷款年复合增长率（CAGR）为20%[10] 资本结构 - 公司的总资本比率在2022年第二季度为12.8%，显示出公司良好的资本充足性[51] - 公司的CET1比率为10.6%，显示出其资本结构的稳健性[51] - 2022年第二季度的每股有形净资产（TBVPS）为19.26美元，较2021年增长了31.5%[49] 其他信息 - 2022年第二季度的有形普通股权益（非GAAP）为315,845千美元，较2021年第四季度的323,578千美元下降了2.27%[63] - 2022年第二季度的累计其他综合收益（损失）为(24,648)千美元，较2021年第四季度的1,443千美元下降了1,811.73%[63]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为830万美元，摊薄后每股收益0.49美元，2021年同期净收入为980万美元，摊薄后每股收益0.65美元，净收入下降150万美元[172][173][174] - 2022年第一季度非利息支出增加630万美元，贷款和租赁损失拨备后净利息收入增加290万美元，非利息收入增长140万美元[173] - 2022年第一季度税等效净利息收益率为2.91%，2021年同期为3.48%[173][176] - 2022年第一季度非利息收入与平均资产之比为0.63%，2021年同期为0.69%；非利息支出与平均资产之比降至2.27%，2021年同期为2.35%[175] - 2022年第一季度所得税费用为220万美元，2021年同期为270万美元；有效税率从2021年的21.5%降至2022年的21.4%[182] 净利息收入相关数据变化 - 2022年第一季度净利息收入（应税等效）增至3030万美元，2021年同期为2640万美元[176] - 2022年第一季度净利息收入为3028.3万美元，2021年同期为2641万美元；利率差从2021年的3.33%降至2022年的2.82%；应税等效净利息收益率从2021年的3.48%降至2022年的2.91%[177] 生息资产与计息存款数据变化 - 2022年第一季度平均生息资产从2021年同期的30.8亿美元增至42.2亿美元[176] - 2022年第一季度平均贷款和租赁余额增加2.957亿美元，平均证券增加4.912亿美元，平均联邦基金出售和其他生息资产增加3.587亿美元[176] - 2022年第一季度平均计息存款增加8.551亿美元，平均无息存款增加3.273亿美元，平均借款减少1210万美元[176] - 2022年第一季度生息资产收益率从2021年同期的3.88%降至3.18%[176] - 2022年第一季度平均计息存款成本从2021年同期的0.44%降至0.27%[176] 非利息收入与支出数据变化 - 2022年第一季度非利息收入为711.1万美元，较2021年同期增加142万美元，增幅25.0%[180][181] - 2022年第一季度非利息支出为2571.8万美元，较2021年同期增加625.4万美元，增幅32.1%[181][182] 贷款和租赁业务数据变化 - 截至2022年3月31日，公司贷款和租赁总额约为27.9亿美元，高于2021年12月31日的26.7亿美元[183] - 有机净贷款和租赁从2021年12月31日到2022年3月31日增加1.551亿美元，增幅7.0%，达23.8亿美元；2022年第一季度有2440万美元的PPP贷款被豁免[184] - 截至2022年3月31日，净购买非信用受损贷款和租赁为3.693亿美元，较2021年12月31日减少3930万美元；净购买信用受损贷款和租赁降至3730万美元，减少390万美元[185] - 2022年3月31日，商业房地产抵押贷款在贷款和租赁组合中占比52.6%，为最大组成部分[186] - 截至2022年3月31日，固定利率贷款和租赁为15.59381亿美元，浮动利率为8.62581亿美元[187] 贷款质量相关数据变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，不良贷款和租赁占总贷款和租赁（扣除递延费用）的比例均为0.12%，不良资产占总资产的比例均为0.11%[188] - 2022年3月31日，逾期30 - 89天的应计贷款总额为1766000美元，占比0.06%；2021年12月31日，逾期30 - 89天的应计贷款总额为2931000美元，占比0.11%，逾期90天及以上的应计贷款总额为64000美元[190] - 2022年3月31日，非应计贷款总额为3342000美元，占比0.12%；2021年12月31日，非应计贷款总额为3124000美元，占比0.12%[190] 贷款和租赁损失拨备相关数据变化 - 2022年第一季度贷款和租赁损失拨备为100万美元，2021年同期为6.7万美元，增加了93.9万美元[191] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款和租赁损失准备金分别为2010万美元和1940万美元，占总贷款和租赁的比例均为0.72%[191] - 2022年3月31日，商业房地产贷款的损失准备金分配金额为1040.5万美元，占比52.6%；2021年12月31日为978.1万美元，占比51.4%[193] - 2022年第一季度，贷款和租赁损失准备金净冲销总额为28万美元，平均贷款为2724.206万美元，净冲销与平均贷款的比率为 - 0.01%；2021年第一季度净冲销总额为4.3万美元，平均贷款为2428.499万美元[194] 投资组合数据变化 - 公司投资组合从2021年12月31日的5.594亿美元增加到2022年3月31日的8.3亿美元，投资与资产比率从12.1%增至17.6%[197] - 公司新购买的证券主要集中在美国国债，以提供现金流和流动性[197] - 可供出售证券总额为5.60797亿美元，加权平均收益率为1.82%；持有至到期证券总额为2.89532亿美元，加权平均收益率为1.75%[199] 存款业务数据变化 - 截至2022年3月31日，经纪存款约占总存款的1.2%[200] - 2022年第一季度平均总存款为4.034528亿美元，平均利率为0.20%；2021年同期平均总存款为2.852131亿美元，平均利率为0.33%[201] - 截至2022年3月31日，总存款为41.9亿美元，较2021年12月31日增加1.694亿美元[202] - 截至2022年3月31日，未偿还的低于25万美元定期存款余额为3.96亿美元，高于25万美元定期存款余额为1.531亿美元[202] 借款与信贷额度数据变化 - 截至2022年3月31日，借款总额为3670万美元，长期债务总额为4200万美元[205] - 截至2022年3月31日，有7.234亿美元预先批准但未使用的信贷额度和1800万美元备用信用证[207] 利率敏感性数据变化 - 利率瞬时平行变动100个基点和200个基点时，预计12个月净利息收入变化分别为4.27%、8.37%、 - 3.29%[210] - 利率瞬时平行变动100个基点和200个基点时，经济价值的权益模拟变化分别为2.41%、4.05%、 - 7.65%[213] 未来资金流相关数据变化 - 公司未来12个月有94.2万美元投资到期，预计从抵押支持证券获得3440万美元本金还款，未使用借款能力为4.176亿美元[216] 应税证券数据变化 - 2022年第一季度，应税证券平均余额为6.1298亿美元，利息收入为241.8万美元，收益率为1.60%；2021年同期平均余额为1.36492亿美元，利息收入为72.4万美元，收益率为2.15%[177] PCI贷款和租赁数据 - 截至2022年3月31日，PCI贷款和租赁的未偿本金余额为5210万美元，账面价值为3740万美元，折扣净额为1470万美元，备抵为18.7万美元[192]

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Call Start: 10:00 January 1, 0000 10:52 AM ET SmartFinancial, Inc. (NYSE:SMBK) Q1 2022 Earnings Conference Call April 26, 2022, 10:00 AM ET Company Participants Billy Carroll – President and Chief Executive Officer Miller Welborn – Chairman Ron Gorczynski – Chief Financial Officer Rhett Jordan – Chief Credit Officer Conference Call Participants Brett Rabatin – Hovde Group Stephen Scouten – Piper Sandler Kevin Fitzsimmons – D.A. Davidson Matt Olney – Stephens Feddie Strickland – Janney Montgomery Scott Cath ...

公司面临的风险 - 公司面临多种风险，如美国经济疲软、资产质量下降、竞争、法规变化等[15] 利率风险衡量 - 公司使用独立第三方收益模拟模型衡量利率风险，模拟未来12 - 24个月利率情景对净利息收入和净收入的影响[294] - 2021年12月31日，利率瞬时平行变动±100个基点，净利息收入最大百分比下降8%；±200个基点，最大百分比下降14%[296][297] - 公司经济价值权益模型衡量资产、负债和表外项目经济价值随利率变化的程度[298] - 2021年12月31日，利率瞬时平行变动±100个基点，经济价值权益最大百分比下降10%；±200个基点，最大百分比下降15%[299] 流动性风险管理 - 流动性风险管理目的是确保有足够现金流满足贷款需求、存款提取等，传统流动性来源包括资产到期和核心存款增长[302] - 利率变化影响公司流动性，公司按市场利率定价存款以避免存款流失[303] 公司业绩影响因素 - 公司业绩受利率变化影响大，通胀会影响运营费用[306] 财务报告相关 - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制[310] - 公司财务报告包含合并资产负债表、合并损益表等多项内容[309] - 管理层评估认为截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效[314] - 独立注册会计师事务所BKD LLP对公司2021年12月31日财务报告内部控制有效性发表无保留意见[315] - 独立注册会计师事务所对公司2021年12月31日合并财务报表发表无保留意见[316] 贷款组合与准备金 - 截至2021年12月31日，公司贷款组合总计27亿美元，贷款和租赁损失准备金为1940万美元[321] - 贷款损失准备由特定和一般组成部分构成，特定部分针对减值贷款和租赁，一般部分覆盖未减值的[380] - 2021年12月31日贷款和租赁总额26.93397亿美元，贷款和租赁损失准备1935.2万美元[464] - 2020年12月31日贷款和租赁总额23.82243亿美元，贷款和租赁损失准备1834.6万美元[464] - 截至2021年12月31日，公司总贷款和租赁为26.93397亿美元；2020年12月31日为23.82243亿美元[483][484] - 2021年12月31日，贷款和租赁损失准备金总额为1935.2万美元；2020年12月31日为1834.6万美元[485] - 2021年贷款和租赁损失拨备为160万美元，2020年为870万美元，减少了710万美元[486] - 截至2021年12月31日，贷款和租赁损失准备金占总贷款的百分比为0.72%；2020年12月31日为0.77%[486] - 2021年已冲销贷款和租赁为101.3万美元，回收冲销金额为38.6万美元，计入费用的拨备为163.3万美元[485] - 2020年已冲销贷款和租赁为84.1万美元，回收冲销金额为26.1万美元，计入费用的拨备为868.3万美元[485] 公司收购情况 - 2021年公司完成对Sevier County Bancshares和Fountain Leasing的收购，收购价格分别为5180万美元和5980万美元，分别确认商誉1720万美元和240万美元[324] - 截至2021年12月31日，Fountain Leasing占合并收入和合并总资产的比例分别为3.18%和1.28%[311] - 截至2021年12月31日，Sevier County Bancshares占合并收入和合并总资产的比例分别为2.67%和8.30%[311] - 公司于2021年9月1日和5月3日分别收购Sevier County Bancshares和Fountain Leasing 100%股权[333] - 公司于2021年9月1日完成对Sevier County Bancshares, Inc.的收购，收购资产4.849亿美元，承担负债4.431亿美元[431][432] - 收购中，SmartFinancial发行1692168股普通股并支付960万美元现金，产生1720万美元商誉，核心存款无形资产160万美元按120个月摊销[432] - 2021年5月3日公司完成对Fountain Leasing, LLC的收购，收购资产5410万美元，承担负债68.3万美元；支付现金1400万美元，偿还债务约4580万美元；商誉240万美元，客户关系无形资产270万美元[439] - 2020年3月1日公司完成与Progressive Financial Group, Inc.的合并，收购资产3.01亿美元，承担负债2.72亿美元；发行1292578股普通股，支付现金980万美元；商誉880万美元[446] - 公司对PFG收购相关的核心存款无形资产140万美元按有效收益率法在120个月内摊销；客户关系无形资产110万美元按年数总和法在120个月内摊销；商标无形资产6.3万美元按直线法在60个月内摊销[447] - 收购SCB，收购资产总计4.8488亿美元，公允价值调整后为4.775亿美元；承担负债总计4.43099亿美元，调整后为4.42848亿美元；商誉1.7171亿美元[435] - 收购SCB的贷款组合中，按ASC 310 - 30核算的合同规定本金和利息为3.0293亿美元，非增值差异为7609万美元，预计收回现金流为2.2684亿美元，增值收益率为3552万美元，公允价值为1.9132亿美元[436] - 2021年与SCB合并相关成本为350万美元；2021年实际SCB收入为3526万美元，净利润为76万美元；假设2021年1月1日收购的补充合并备考收入为1.47406亿美元，净利润为3970.7万美元；假设2020年1月1日收购的补充合并备考收入为1.27496亿美元，净利润为2399.4万美元[437] - 收购Fountain的租赁组合中，按ASC 310 - 30核算的合同规定本金和利息为601.8万美元，非增值差异为44.7万美元，预计收回现金流为557.1万美元，增值收益率为64.9万美元，公允价值为492.2万美元[443] - 2021年与Fountain合并相关成本为17.2万美元；2021年实际Fountain收入为457.6万美元，净利润为127.1万美元；假设2021年1月1日收购的补充合并备考收入为1.39131亿美元，净利润为3476.7万美元；假设2020年1月1日收购的补充合并备考收入为1.29901亿美元，净利润为2565.8万美元[444] - 收购资产总计3.01041亿美元，经公允价值调整后为2.98322亿美元；承担负债总计2.72052亿美元，经调整后为2.72781亿美元；收购资产超过承担负债的金额为2898.9万美元[449] 关键审计事项 - 审计将贷款和租赁损失准备金估值确定为关键审计事项[323] - 审计将收购及相关资产和负债估值确定为关键审计事项[328] 财务数据关键指标变化 - 2021年总资产为46.11579亿美元，2020年为33.04949亿美元，同比增长39.53%[349] - 2021年总负债为41.82149亿美元，2020年为29.47781亿美元，同比增长41.87%[349] - 2021年股东权益为4.2943亿美元，2020年为3.57168亿美元，同比增长20.23%[349] - 2021年总利息收入为1.25232亿美元，2020年为1.17613亿美元，同比增长6.48%[351] - 2021年总利息支出为1183.8万美元，2020年为1674.7万美元，同比下降29.32%[351] - 2021年净利息收入为1.13394亿美元，2020年为1.00866亿美元，同比增长12.42%[351] - 2021年净收入为3479万美元，2020年为2433.2万美元，同比增长42.98%[351] - 2021年基本每股收益为2.23美元，2020年为1.63美元，同比增长36.81%[351] - 2021年综合收入为3.405亿美元，2020年为2.6347亿美元，同比增长29.24%[353] - 2021年净利润为34,790美元，2020年为24,332美元，同比增长43.0%[359] - 2021年经营活动提供的净现金为46,182美元，2020年为29,069美元，同比增长58.9%[359] - 2021年投资活动使用的净现金为264,993美元，2020年为259,338美元，同比增长2.2%[359] - 2021年融资活动提供的净现金为782,169美元，2020年为528,017美元，同比增长48.1%[359] - 2021年现金及现金等价物净增加额为563,358美元，2020年为297,748美元，同比增长89.2%[359] - 2021年末现金及现金等价物为1,045,077美元，2020年末为481,719美元，同比增长117.0%[359] - 2021年期间支付的利息现金为12,156美元，2020年为16,903美元，同比下降28.1%[359] - 2021年期间支付的所得税现金为10,162美元，2020年为8,654美元，同比增长17.4%[359] - 2021年从所得税退款收到的现金为879美元，2020年为48美元，同比增长1731.3%[359] - 2021年通过止赎获得的房地产为628美元，2020年为971美元，同比下降35.3%[359] - 2020年12月31日其他房地产拥有资产中有一处价值2.6万美元的房产，2021年12月31日无此类住宅房地产[389] - 2020年12月31日有五笔总计38.4万美元的住宅房地产贷款处于止赎过程中，2021年12月31日无此类贷款[389] - 2021年基本每股收益为2.23美元，稀释每股收益为2.22美元；2020年基本每股收益为1.63美元，稀释每股收益为1.62美元[452] - 2021年12月31日，可供出售证券摊余成本为4.8242亿美元，公允价值为4.82453亿美元；持有至到期证券摊余成本为7696.9万美元，公允价值为7694.6万美元[454] - 2020年12月31日，可供出售证券摊余成本为2.11614亿美元，公允价值为2.15634亿美元[454] - 2021年第四季度，公司将7460万美元的可供出售债务证券转入持有至到期类别，相关90.5万美元的未实现持有收益保留在累计其他综合收益中[455] - 2021年和2020年12月31日，分别有账面价值约2.012亿美元和8020万美元的证券被质押，以担保公共资金和回购协议下出售的证券[454] - 2021年无反稀释股份，2020年有7.3万股反稀释股份[451] - 2021年，假设转换的增量股份中，股票期权和受限股为12.6678万股；2020年为6.3752万股[452] - 截至2021年12月31日，可供出售证券处于未实现损失状态的总公允价值为2.91154亿美元，未实现损失为190.3万美元[459] - 2021年12月31日持有至到期证券总值2.6074亿美元，未实现损失106万美元[460] - 2020年12月31日可供出售证券总值3.3987亿美元，未实现损失201万美元[460] - 2021年12月31日其他投资摊余成本和账面价值为1.6494亿美元，2020年为1.4794亿美元[463] 会计政策与准则 - 公司将贷款修改指定为债务重组时会给予借款人让步，债务重组贷款状态依借款人情况而定[384] - 重组后非应计贷款转回应计状态需对借款人财务状况和还款前景进行评估，且需有至少六个月的持续历史还款[388] - 金融资产转移满足一定条件时按销售处理[393] - 公司对用于风险管理的利率衍生品采用套期会计，未指定为套期的衍生品公允价值变动计入当期收益[395] - 公司租赁某些分支机构、行政办公室和设备，租赁期限12个月及以下的不记录在合并资产负债表[398] - 公司的收入来源包括存款账户服务费、投资服务收入、保险佣金等，不同收入确认方式不同[402][403][404] - 公司的所得税费用包括当期和递延两部分，递延所得税资产可能会被递延所得税负债和估值备抵减少[408][409] - 对于ASU 2016 - 13，公司作为SRC，需在2022年12月15日后开始的财年采用，不计划提前采用[419] - ASU 2019 - 12于2020年12月15日后的期间生效，对公司合并财务报表无重大影响[422][424] - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，公司2021年12月31日停止发放新LIBOR贷款，剩余项目活动预计2023年6月完成，对合并报表无重大影响[425] - 《CARES法案》于2020年3月27日通过，提供约2.2万亿美元经济刺激，公司适用贷款修改会计处理、PPP项目、抵押贷款宽限等条款[426][427] - 公司在疫情期间提供短期贷款修改方案，符合《CARES法案》和机构声明，不将此类修改作为TDR处理[429]

SmartFinancial, Inc. (NYSE:SMBK) Q4 2021 Earnings Conference Call January 25, 2022 10:00 AM ET Company Participants Miller Welborn - Chairman Billy Carroll - President and Chief Executive Officer Ron Gorczynski - Chief Financial Officer Rhett Jordan - Chief Credit Officer Nate Strall - Director of Corporate Strategy Conference Call Participants Graham Dick - Piper Sandler Brett Rabatin - Hovde Group Matt Olney - Stephens Feddie Strickland - Janney Montgomery Scott Kevin Fitzsimmons - D.A. Davidson Stuart Lo ...