利率风险衡量与管理 - 公司使用独立第三方收益模拟模型作为衡量利率风险的主要定量工具，模拟未来12 - 24个月利率情景对净利息收入和净收入的影响[318] - 公司资产负债管理委员会（ALCO）负责监督市场风险管理，建立风险措施和政策指导方针，管理利率风险对净利息收入和资本的影响[318] - 公司衡量和评估利率风险，以满足客户对贷款、租赁和存款的需求，主要使用收益模拟模型和经济价值的权益模型管理利率敏感性[319] - 2022年12月31日，利率瞬时平行变动时，100个基点上调净利息收入预计变化-0.44%，200个基点上调预计变化-0.99%，100个基点下调预计变化0.27%[320] - 2022年12月31日，利率瞬时平行变动时，经济价值的权益模拟变化政策限制为：100个基点上调预计变化-1.01%，200个基点上调预计变化-2.72%，100个基点下调预计变化-0.13%，公司在该日处于政策限制内[323] 流动性风险管理 - 流动性风险管理目的是确保有足够现金流满足贷款、租赁需求、存款提取等，传统流动性来源包括资产到期和核心存款增长[326] - 利率变化会影响公司流动性，公司目前根据市场利率对存款定价，若不如此可能导致存款流失，影响流动性[327] 利率对公司业绩和运营的影响 - 公司业绩受利率变化影响显著，通胀虽影响利率，但利率波动频率和幅度不一定与通胀率变化一致，通胀会增加运营费用[329] 财务报告内部控制 - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制，以确保财务报告可靠性和财务报表编制符合公认会计原则[333] - 截至2022年12月31日，公司管理层对财务报告内部控制的评估范围排除了2022年9月1日收购的Sunbelt Group, LLC，该集团分别占合并总收入和合并总资产的0.38%和0.15%[334][356] - 截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制有效[337] - 独立注册会计师事务所FORVIS, LLP对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[338][340][351][352] 审计相关情况 - FORVIS, LLP认为公司2022年和2021年的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[339] - FORVIS, LLP自2021年起担任公司的审计师[350] - 前任独立注册会计师事务所认为公司2020年的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的经营成果和现金流量[361] - FORVIS, LLP曾在2018 - 2021年担任公司的审计师[365] 贷款和租赁相关情况 - 截至2022年12月31日，公司贷款和租赁组合总额为33亿美元，贷款和租赁损失准备金为2330万美元[345] - 确定贷款和租赁损失准备金需要重大判断，包括对集体评估减值的贷款的一般准备金和对个别评估减值的贷款的特定准备金[345] - 审计贷款和租赁损失准备金涉及高度主观性，包括评估管理层对经济状况和其他定性因素的评估以及个别评估贷款的特定准备金的充分性[347] - 贷款和租赁利息在借款人可能无法履约或逾期90天（除非贷款有担保且在催收中）时停止计提，无担保贷款和租赁通常在逾期120天内冲销[390] - 贷款和租赁恢复计息需满足所有本金和利息到期金额结清且按合同条款履行不少于6个月[392] - 贷款和租赁损失准备由特定和一般部分组成，特定部分针对减值贷款和租赁，一般部分基于历史损失经验调整[398] - 公司将贷款修改指定为问题债务重组（TDRs），涉及冲销部分贷款余额的通常归类为非应计[402] - 重组后的非应计贷款恢复应计状态需基于对借款人财务状况和还款前景的评估，且借款人需有至少6个月的持续还款记录[406] 财务数据关键指标变化 - 2022年总资产为46.37498亿美元，2021年为46.11579亿美元，同比增长约0.56%[367] - 2022年总负债为42.05046亿美元，2021年为41.82149亿美元，同比增长约0.55%[367] - 2022年股东权益为4.32452亿美元，2021年为4.2943亿美元，同比增长约0.70%[367] - 2022年总利息收入为1.58834亿美元，2021年为1.25232亿美元，同比增长约26.83%[369] - 2022年总利息支出为2133.3万美元，2021年为1183.8万美元，同比增长约79.95%[369] - 2022年净利息收入为1.37501亿美元，2021年为1.13394亿美元，同比增长约21.26%[369] - 2022年净收入为4302.2万美元，2021年为3479万美元，同比增长约23.66%[369] - 2022年基本每股收益为2.57美元，2021年为2.23美元，同比增长约15.25%[369] - 2022年其他综合收益（损失）为 - 3676.7万美元，2021年为 - 74万美元，亏损扩大[371] - 2022年综合收入为625.5万美元，2021年为3405万美元，同比下降约81.63%[371] - 2019 - 2022年普通股数量从14,008,233股增至16,900,805股，总股本从14,008美元增至16,901美元[374] - 2020 - 2022年净利润分别为24,332美元、34,790美元、43,022美元[374][377] - 2020 - 2022年经营活动提供的净现金分别为29,069美元、46,182美元、56,793美元[377] - 2020 - 2022年投资活动使用的净现金分别为259,338美元、264,993美元、840,818美元[377] - 2020 - 2022年融资活动提供的净现金分别为528,017美元、782,169美元、5,372美元[377] - 2020 - 2022年现金及现金等价物期末余额分别为481,719美元、1,045,077美元、266,424美元[377] - 2020 - 2022年支付的利息现金分别为16,903美元、12,156美元、21,356美元[377] - 2020 - 2022年支付/收到的所得税净现金分别为8,606美元、9,283美元、12,205美元[377] 公司业务与服务 - 公司是银行控股公司，主要业务是拥有和管理全资子公司SmartBank，提供多种金融服务[378] - 2020年美联储因疫情暂停储备要求，2022和2021年末银行无储备要求[382] 其他房地产相关情况 - 截至2022年12月31日，其他房地产拥有资产中有一处价值28.1万美元的住宅房地产，2021年12月31日无此类资产[407] - 截至2022年12月31日，有一笔价值3.3万美元的住宅房地产贷款处于止赎过程中，2021年12月31日无此类贷款[407] - 其他房地产通过止赎或代替止赎获得，初始按公允价值减销售成本记录，后续按较低值计量[407] 资产会计处理 - 商誉每年或在特定情况下评估减值，其他有限寿命无形资产按公允价值记录并在估计使用寿命内摊销[409][410] - 金融资产转移在满足特定条件时按销售处理[411] 会计政策与准则相关 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13标准，该标准要求使用CECL模型估计预期信用损失并记录信用损失拨备[438] - 公司预计CECL下的拨备为3200万美元，未使用承诺的负债将增至310万美元，税后权益预计下降660万美元[440] - 公司评估ASU 2022 - 01对其会计和披露的影响，该准则允许为单一封闭金融资产组合指定多个套期保值层[441] - 公司将于2023年1月采用ASU 2022 - 02并评估其影响，ASU 2022 - 03正在评估中[442] 衍生品与租赁业务 - 公司有利率衍生品合约作为合格现金流量套期，以对冲因合同指定利率变化导致的未来现金流量变动风险[414] - 公司签订利率互换协议以满足客户交易需求，并与美国大型金融机构建立对冲头寸以降低风险，这些互换协议为衍生品但未指定为套期工具[415] - 公司租赁某些分支机构、行政办公室和设备，经营租赁使用权资产计入其他资产，相关租赁负债计入其他负债，初始期限12个月及以下的租赁不记录在合并资产负债表上[417] 收入确认 - 服务存款账户收费包括月度账户维护和基于交易的服务费用，账户维护服务收入在报表期结束时确认，其他交易服务收入在履约义务完成时确认[420] - 投资服务收入主要包括产品销售佣金、交易费用和资产管理费用，在服务提供期间按管理/管理资产价值的一定比例确认[421] - 保险佣金在保险政策发行时满足履约义务，收入在保险机构或保单持有人支付佣金时确认[422] - 互换和借记卡交易净费用在卡交易完成时确认收入，银行作为客户和交易处理方的代理，相关成本与费用收入相抵[423] 贷款过渡计划 - 公司已实施过渡计划，预计2023年6月30日前完成所有基于LIBOR贷款向SOFR的过渡[445] 公司收购情况 - 2022年9月1日，公司子公司收购Sunbelt Group，LLC，收购34.9万美元资产，承担36.4万美元负债，支付650万美元对价，产生460万美元商誉，建立190万美元客户关系无形资产[446][447][448] - 2022年收购Sunbelt Group，LLC的合并相关成本为2.4万美元，2022年实际收入70.2万美元、净收入8.7万美元，2022年和2021年补充合并备考收入分别为1.65418亿美元和1.39918亿美元，净收入分别为4299.9万美元和3543万美元[453] - 2021年9月1日，公司完成对Sevier County Bancshares，Inc.的收购，收购4.849亿美元资产，承担4.431亿美元负债，支付960万美元现金并发行1692168股普通股，产生1720万美元商誉，建立160万美元核心存款无形资产[454][455][456] - 2021年5月3日，公司完成对Fountain Leasing，LLC的收购，收购后更名为Fountain Equipment Finance，LLC[459] - 收购Fountain时公司获得5410万美元资产，承担68.3万美元负债，支付1400万美元现金并偿还约4580万美元债务，可能需额外支付最高600万美元，产生240万美元商誉，建立270万美元无形资产[460] - 收购Fountain的资产和负债按收购日公允价值记录，资产总计5784.8万美元，负债总计45.4万美元，可辨认净资产总计5739.4万美元，转移对价总计5979.4万美元[462] - 收购Fountain的租赁组合中，按ASC 310 - 30核算的合同本金和利息为601.8万美元，不可增值差异为44.7万美元，预计收回现金流为557.1万美元，可增值收益率为64.9万美元，公允价值为492.2万美元[462] - 收购PFG时公司获得3.01亿美元资产，承担2.72亿美元负债，发行1292578股普通股并支付980万美元现金，产生880万美元商誉，建立多项无形资产[464] - 收购PFG的资产和负债按收购日公允价值记录，资产总计2.98322亿美元，负债总计2.72781亿美元，可辨认净资产总计2554.1万美元，转移对价总计3438.5万美元[466] - 收购PFG的贷款组合中，按ASC 310 - 30核算的合同本金和利息为2110.7万美元，不可增值差异为470.6万美元，预计收回现金流为1640.1万美元，可增值收益率为251.5万美元，公允价值为1388.6万美元[467] 每股收益相关 - 2022年基本每股收益为2.57美元，稀释每股收益为2.55美元，净收入为4302.2万美元[469] - 2021年基本每股收益为2.23美元，稀释每股收益为2.22美元，净收入为3479万美元[469] - 2020年基本每股收益为1.63美元，稀释每股收益为1.62美元，净收入为2433.2万美元，有7.3万股反稀释股份[468][469] - 稀释每股收益计算考虑了股票期权和受限股的增量股份，2022年为130919股，2021年为126678股，2020年为63752股[469] 证券相关情况 - 2022年12月31日，可供出售证券摊余成本为529216000美元，公允价值为483893000美元；持有至到期证券摊余成本为285949000美元，公允价值为260613000美元[470] - 2021年12月31日，可供出售证券摊余成本为482420000美元，公允价值为482453000美元；持有至到期证券摊余成本为76969000美元，公允价值为76946000美元[470] - 2022年12月31日和2021年12月31日，分别有账面价值约3.048亿美元和2.012亿美元的证券被质押以担保公共资金和回购协议下出售的证券[470] - 2022年第一季度和2021年第四季度，公司分别将1.624亿美元和7460万美元的可供出售证券转入持有至到期类别[471] - 转入持有至到期类别的证券相关200万美元未实现持有损失将在证券剩余寿命内摊销以调整利息收入[471] - 公司进行了各种公允价值套期交易以减轻利率变化对可供出售证券公允价值的影响[472] - 2022年12月31日，可供出售证券中一年内到期的摊余成本为270000美元，公允价值为270000美元[474] - 2

财务数据和关键指标变化 - 第四季度运营每股收益为0.76美元 [4] - 第四季度运营收入环比年化增长超15%，达170万美元；与2021年第四季度相比，同比增长超21%，达790万美元 [20] - 第四季度净息差为3.51%，环比扩大22个基点；生息资产收益率提高62个基点 [10] - 第四季度运营非利息收入从上个季度的620万美元增至700万美元；预计2023年第一季度非利息收入在750万美元左右 [22] - 第四季度运营效率比率为61%；预计2023年第一季度效率比率与上季度相近，下半年回到60%多的较低水平 [23] - 第四季度运营非利息支出为2750万美元，较上季度增长1.2%；预计第一季度支出在2820万美元左右 [23][24] - 截至季度末，有形账面价值为每股19.09美元；剔除未实现证券损失的临时影响后，每股有形账面价值为21.18美元，环比增长3.7%，五年复合年增长率近9% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度贷款和租赁余额增长超1.3亿美元，贷款组合总额超32亿美元；全年贷款和租赁余额增长近20% [6][16] - 第四季度贷款年化增长率为17%；预计2023年贷款增长率为中到高个位数 [4][27] - 贷款组合收益率在第四季度提高46个基点，超过5%；12月新增贷款平均收益率超6% [6] 存款业务 - 第四季度存款有所收缩，存款成本上升40个基点至0.85%，12月为1.06%；预计第一季度存款总成本在1.3% - 1.35%之间 [9][38] - 贷存比从上个季度的72%升至79% [19] 保险业务 - 因收购Sunbelt Insurance，保险收入增加 [22] 资本市场业务 - 第四季度获得70万美元收入 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在田纳西州富兰克林和布伦特伍德开设办事处，继续向纳什维尔都会区扩张 [5] - 各市场保持稳定，旅游市场客流量和需求强劲 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 继续专注于增加收入和每股收益，打造坚实核心基础和盈利流 [3] - 加强信贷审批程序，应对利率环境、供应链中断和社会政治挑战 [7] - 重点关注非利息和低利息存款，提升财资平台和资源 [27] - 寻找机会增加团队人才，特别是能增加资产负债表两端余额的销售人员 [28] - 合并两家保险机构，期待2023年实现收入增长 [29] 行业竞争 - 行业内金融机构存款外流，导致定价竞争激烈，利率快速上升 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率上升会使某些领域放缓，但公司对市场前景仍持谨慎乐观态度 [5] - 预计2023年全国经济有衰退压力，但公司所在地区人口增长和企业搬迁趋势将减轻影响 [17] - 预计2023年第一季度净息差在3.3% - 3.35%之间，全年保持稳定 [20][51] 其他重要信息 - 2023年1月1日起采用CECL，预计信贷损失拨备约为3200万美元，占贷款总额近1% [18] - 公司资产负债表在年末从轻微资产敏感转变为中性，预计短期利率的小幅变动对净息差和净收入影响有限 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司目前资产负债表上剩余的流动性情况，以及未来资产负债表的增长趋势 - 公司认为目前持有的流动性能够满足当前规模银行的需求，有信心根据贷款增长机会相应增加存款余额 [31] 问题2: 如何看待商业房地产贷款，以及采取了哪些措施来应对市场挑战 - 去年利率上升时，公司对新贷款机会进行额外的利率压力测试，并对即将到期的交易进行前瞻性评估 [47] - 公司在项目前期一直保持保守的股权要求和利率压力测试，与客户沟通后对大部分贷款组合的表现有信心 [48] 问题3: 如果美联储停止加息，净息差是否会稳定并保持平稳 - 由于第四季度有额外的增值因素，预计2023年净息差将维持在3.3% - 3.35%的范围内，不会进一步收缩 [51] 问题4: 2024年证券到期情况 - 2024年将有300 - 400万美元的证券到期 [60] 问题5: 财资业务的发展计划 - 公司拥有强大的财资平台，并计划进行升级，以满足复杂客户的需求，从而增加低成本存款基础 [62] 问题6: 近期资产负债表的资金安排和策略 - 近期现金和证券将保持稳定，主要通过存款增长来支持贷款增长；2024年上半年有2.5亿美元国债到期，可能会制定相关资产负债表策略 [65] 问题7: 如何看待贷款组合质量，以及高利率环境对信贷审批的影响 - 公司对贷款组合质量有信心，但高利率环境促使公司在新信贷审批中要求更多现金和股权 [66] 问题8: 第四季度是否有FHLB借款，以及未来是否有使用批发资金的计划 - 第四季度没有FHLB借款，目前没有使用FHLB或经纪存款的需求；公司正在开展促销CD活动，并进行个别定价 [68] 问题9: 2023年非利息收入增长的驱动因素 - 地理多元化有助于定价，过去几年建立的核心资金基础开始显现成效；第四季度保险收购和资本市场业务收入增加，预计2023年将延续增长态势 [81][104] 问题10: 除了到期证券，是否会通过CD促销来支持贷款增长，以及2023年是否会再次使用FHLB借款 - 公司预计如果贷款增长较快，将开展更多促销活动，有信心实现自我融资；目前不考虑使用批发资金市场 [88][97] 问题11: 2023年客户定价软件、增强风险和欺诈解决方案以及财资管理系统改进的好处和相关成本 - 这些项目的成本已包含在非利息支出指引中，预计第一季度开始实施 [90] - 欺诈预防软件可以处理更多数据，减少存款交易损失，是一项审慎的投资 [90][91] 问题12: 如果贷款需求和增长超过指导范围，净息差是否会保持在3.3% - 3.35%的范围内，以及新增贷款的资金成本 - 公司有信心在中到高个位数的贷款增长范围内内部融资；如果贷款增长超过预期，可能会以市场利率融资，对净息差产生一定压力 [97] - 预计如果贷款增长较快，将开展更多促销活动，但不会对净息差造成损害 [97] 问题13: 资产负债表转向负债敏感的驱动因素 - 现金的使用使公司资产敏感性降低 [97] 问题14: 第一季度后费用增长的预期 - 第一季度费用通常较高，主要由于税收重置、工资增长和存款成本调整；随着贷款生产和存款利率稳定，预计全年费用将保持在2800万美元左右 [99] 问题15: 纳什维尔以外地区的贷款机会和市场增长预期 - 纳什维尔是竞争激烈的市场，但公司在该地区有优秀团队，有机会实现增长，具体增长幅度取决于战略执行情况 [118] 问题16: 贷款组合中可变利率部分的重置速度，以及贷款收益率的预期走势 - 2023年第一季度约有2500万美元贷款将重置，当前利率为4.87%；预计全年贷款收益率将逐步上升至5.35% - 5.4% [124] 问题17: 随着贷款收益率变化，净息差是否会在3% - 3.35%的范围内波动，还是会有上行或下行趋势 - 目前预计净息差将维持在3.3% - 3.35%的范围内，存款成本的压力可能会抵消贷款收益的增长 [125][126]

业绩总结 - 2022年总贷款和租赁额为32.29亿美元，较2021年增长16%[18] - 2022年运营收入为1.651亿美元，较2021年增长19%[18] - 2022年净收入（GAAP）为43,022千美元，较2021年的34,790千美元增长了23.5%[86] - 2022年稀释后运营每股收益为2.57美元，较2021年增长7.5%[18] - 2022年运营效率比率为63.8%[18] 用户数据 - 2022年总存款额为40.771亿美元，较2021年增长21%[18] - 2022年第四季度的贷款与存款比率为79%[43] - 2022年第四季度不良贷款与总贷款比例为0.73%[41] - 2022年第四季度的逾期和非应计贷款总额为8991万美元，较2021年第四季度的5738万美元增长了56.00%[26] 未来展望 - 2022年年净贷款增长（不包括PPP贷款）为5.879亿美元，增长率为76%[18] - 2022年第四季度的资本充足率为7.2%，符合“良好资本化”标准[69] 新产品和新技术研发 - 2022年运营非利息收入为2760万美元，较2021年增长36%[18] - 2022年非利息收入（GAAP）为27,715千美元，较2021年的23,949千美元增长了15.4%[86] 市场扩张和并购 - 总贷款额为32亿美元，自2017年以来年复合增长率为20%[3][4] 负面信息 - 2022年第四季度的贷款损失准备金占总贷款的比例为0.72%[41] - 2022年第四季度的总准备金占总贷款的比例为1.29%[41] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第四季度的平均资产回报率为1.10%[31] - 2022年第四季度的净利息收入为44,593千美元，净利息利润率(FTE)为3.51%[52] - 2022年第四季度的流动性利用率为39%[48]

净收入与每股收益 - 2022年第三季度净收入为1150万美元，摊薄后每股收益0.68美元，2021年同期分别为960万美元和0.61美元[188][191] - 2022年前九个月净收入为3000万美元，摊薄后每股收益1.78美元，2021年同期分别为2810万美元和1.84美元[188][192] 年化平均资产回报率 - 截至2022年9月30日的三个月和2021年同期，年化平均资产回报率分别为0.95%和0.97%[188] - 截至2022年9月30日的九个月和2021年同期，年化平均资产回报率分别为0.85%和1.04%[188] 净有机贷款和租赁业务 - 2022年年初至今净有机贷款和租赁业务表现强劲，净贷款和租赁较2021年12月31日增加5.172亿美元[188] - 2022年9月30日，公司有机净贷款和租赁为27.4亿美元，较2021年12月31日增加5.172亿美元，增幅23.3%[212] 利息收入 - 2022年第三季度利息收入4229.7万美元，2021年同期为3331.1万美元，增加898.6万美元[190] - 2022年前九个月利息收入1.11521亿美元，2021年同期为9245.5万美元，增加1906.6万美元[190] 贷款和租赁净额与存款 - 截至2022年9月30日，贷款和租赁净额为3.076347亿美元，2021年12月31日为2.674045亿美元，增加402.302万美元[190] - 截至2022年9月30日，存款为4.280409亿美元，2021年12月31日为4.021938亿美元，增加258.471万美元[190] 资产收购 - 公司宣布并完成对Sunbelt的资产收购[188] 应税等效净利息收入 - 2022年第三季度应税等效净利息收入增至3690万美元，2021年同期为3050万美元[195] - 2022年前九个月应税等效净利息收入增至1.004亿美元，2021年同期为8400万美元[199] 平均生息资产 - 2022年第三季度平均生息资产从2021年同期的36.1亿美元增至44.5亿美元[195] - 2022年前九个月平均生息资产从2021年同期的33.3亿美元增至43.3亿美元[199] 税等效净利息收益率 - 2022年第三季度税等效净利息收益率降至3.29%，2021年同期为3.35%[191][195][197] - 2022年前九个月税等效净利息收益率降至3.10%，2021年同期为3.37%[192][199][201] 生息资产收益率 - 2022年第三季度生息资产收益率从2021年同期的3.67%增至3.79%[195] - 2022年前九个月生息资产收益率从2021年同期的3.73%降至3.46%[199][201] 非利息收入与支出 - 2022年第三季度非利息收入为625万美元，较2021年同期减少5.9万美元，降幅0.9%；前九个月非利息收入为2059万美元，较2021年同期增加340万美元，增幅20.1%[202][203] - 2022年第三季度非利息支出为2723万美元，较2021年同期增加390万美元，增幅16.8%；前九个月非利息支出为7887.4万美元，较2021年同期增加1530万美元，增幅24.1%[204][205] 所得税费用与有效税率 - 2022年第三季度所得税费用为320万美元，有效税率约21.8%；2021年第三季度所得税费用为260万美元，有效税率22.0%；2022年前九个月所得税费用为840万美元，有效税率约21.8%；2021年前九个月所得税费用为780万美元，有效税率21.6%[206][207] 贷款和租赁总额及构成 - 2022年9月30日，公司贷款和租赁总额约30.8亿美元，高于2021年12月31日的26.7亿美元[209] - 2022年9月30日，商业房地产抵押贷款占总贷款和租赁的49.6%，消费房地产抵押贷款占18.1%，建筑和土地开发贷款占13.1%，商业和工业贷款占16.6%，租赁占2.1%，消费及其他贷款占0.5%[214] 贷款和租赁到期情况 - 2022年9月30日，一年及以下到期的贷款和租赁为3.77068亿美元，一至五年到期的为14.30354亿美元，五至十五年到期的为11.27282亿美元，十五年以上到期的为1.64412亿美元[215] 不良贷款和租赁及资产情况 - 2022年9月30日，不良贷款和租赁占总贷款和租赁（扣除递延费用）的0.11%，低于2021年12月31日的0.12%；不良资产占总资产的0.10%，低于2021年12月31日的0.11%[216] 法案影响 - 《降低通胀法案》于2022年8月签署成为法律，多数条款于2023年纳税年度生效，公司预计该法案近期不会对合并财务报表产生重大影响[208] 逾期和非应计贷款情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司逾期30 - 89天和90天以上的应计贷款总额分别为102.5万美元和299.5万美元，占比分别为0.03%和0.11%[217] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司非应计贷款总额分别为337.9万美元和312.4万美元，占比分别为0.11%和0.12%；贷款和租赁损失准备金与非应计贷款的比率分别为673.84%和619.46%[219] 贷款和租赁损失拨备与准备金 - 2022年前九个月公司贷款和租赁损失拨备为320万美元，较2021年同期的120万美元增加200万美元；截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款和租赁损失准备金分别为2280万美元和1940万美元，占比分别为0.73%和0.72%[220] PCI贷款和租赁情况 - 截至2022年9月30日，PCI贷款和租赁的未偿本金余额为4450万美元，账面价值为3020万美元，折扣净额为1410万美元，贷款和租赁准备金为16.7万美元[221] 特定估值准备金 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，特定估值准备金分别约为39.5万美元和56.1万美元[224] 贷款和租赁损失准备金净冲销 - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司贷款和租赁损失准备金的净冲销分别为 - 14.3万美元和 - 16.4万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，净冲销分别为18.7万美元和 - 26.2万美元[225] 证券投资组合 - 公司证券投资组合从2021年12月31日的5.594亿美元增至2022年9月30日的8.068亿美元，证券与资产比率从12.1%增至16.8%[226] 各类贷款逾期和非应计情况 - 截至2022年9月30日，商业房地产贷款逾期30 - 89天金额为10.3万美元，占比0.01%；非应计贷款金额为30.5万美元，占比0.02%[217][219] - 截至2022年9月30日，消费者房地产贷款逾期30 - 89天金额为40.3万美元，占比0.07%；非应计贷款金额为206.1万美元，占比0.37%[217][219] - 截至2022年9月30日，商业和工业贷款逾期30 - 89天金额为15.4万美元，占比0.03%；非应计贷款金额为11.7万美元，占比0.02%[217][219] 可供出售与持有至到期证券 - 截至2022年9月30日，可供出售证券总额为5.71588亿美元，平均收益率2.03%；持有至到期证券总额为2.87104亿美元，平均收益率1.74%[228] 经纪存款占比 - 截至2022年9月30日，经纪存款约占总存款的0.98%[229] 平均总存款及利率 - 2022年第三季度平均总存款为42.93679亿美元，平均利率0.45%；2021年同期平均总存款为33.99304亿美元，平均利率0.25%[230][231] - 2022年前九个月平均总存款为41.68083亿美元，平均利率0.30%；2021年同期平均总存款为31.11016亿美元，平均利率0.29%[232] 总存款情况 - 截至2022年9月30日，总存款为42.8亿美元，较2021年12月31日增加2.585亿美元[233] - 截至2022年9月30日，未偿还的低于25万美元定期存款余额为3.298亿美元，高于25万美元定期存款余额为1.382亿美元[233] 借款与债务情况 - 截至2022年9月30日，借款总额为1840万美元，其中短期借款1250万美元，证券回购协议590万美元；长期债务为4200万美元[236] 信贷额度与备用信用证 - 截至2022年9月30日，有8.859亿美元预先批准但未使用的信贷额度和1610万美元备用信用证[238] 利率变动对净利息收入影响 - 2022年9月30日，利率瞬时平行变动100个基点上升时，预计12个月净利息收入变化1.10%；200个基点上升时，变化2.15%；100个基点下降时，变化 - 1.61%[241] 利率变动对经济价值权益影响 - 2022年9月30日，利率瞬时平行变动100个基点上升时，经济价值权益模拟变化0.90%；200个基点上升时，变化0.71%；100个基点下降时，变化 - 2.49%[244] 证券到期与本金还款 - 公司有44.3万美元的证券将在未来12个月内到期[248] - 公司预计未来12个月从抵押支持证券获得3120万美元的本金还款[248] 未使用借款额度 - 公司在美联储、联邦住房贷款银行、几家代理银行和信贷额度方面有5.485亿美元的未使用借款额度[248] 利率对流动性影响 - 利率变化会影响公司的流动性状况，若存款定价不随市场利率调整，可能导致存款流失并对流动性产生负面影响[246] 资金来源与波动因素 - 定期贷款和租赁付款是相对稳定的资金来源，但贷款和租赁还款以及存款流动受利率、经济状况和竞争影响波动较大[247] 债务证券还款情况 - 债务证券受提前还款和赎回条款影响，可能在到期前加速还款[247] 存款产品定价 - 公司试图根据当地市场条件为存款产品定价以实现资产/负债目标[247] 流动性监控 - 公司的资产负债管理委员会负责监控持续的流动性需求[247] - 监管机构会定期监控公司的流动性和资本资源[247] 流动性预期 - 公司目前预计有足够的流动性来满足客户的预期债务[248]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净有机贷款和租赁按年化15%的速度增长，贷款和租赁余额季度增长超1.05亿美元，投资组合总额略超30亿美元 [4] - 存款季度环比持平，净余额略超40亿美元，平均存款成本为45个基点，贷存比为72% [5] - 第三季度净息差为3.29%，季度环比扩大21个基点，利息收益资产收益率提高40个基点，资金成本提高28个基点 [16] - 贷款组合收益率（扣除PPP费用增加）提高28个基点至4.55%，9月贷款组合收益率为4.66%；计息存款成本季度提高29个基点至0.62%，9月存款成本为0.76% [17] - 截至9月30日，存款贝塔系数自3月以来约为15%，预计第四季度约为25% [18] - 第四季度净息差预计在3.40%左右，其中包括约4个基点或约32万美元的预计贷款增值 [19] - 营业收入季度环比年化增长超26%，增加270万美元，季度收入创公司纪录，约达4300万美元 [20][21] - 非利息收入为630万美元，较上一季度的720万美元有所下降；第四季度非利息收入预计在670万美元左右 [24][27] - 运营效率比率为63%；运营非利息支出为2710万美元，较上一季度增加130万美元；第四季度预计支出在2730万美元左右，薪资和福利支出约为1650万美元 [28][29][30] - 季度末有形账面价值为每股18.02美元，剔除未实现证券损失的临时影响后为每股20.43美元，季度环比增长5.6%，五年复合年增长率近9% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富、保险和设备租赁部门本季度共产生近220万美元非利息收入，未来将通过收购进一步提升非利息收入 [25] - 资本市场团队收入减少80万美元，抵押贷款银行部门出售收益收入下降；抵押贷款二级市场贷款产量大幅下降，本季度仅9%的贷款量出售到二级市场，去年同期为66% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 新市场和传统市场表现良好，已开设阿拉巴马州伯明翰办事处，全国都市统计区的布伦特伍德富兰克林办事处预计第四季度开业 [2] - 贷款季度产量在各市场分布均匀，目标投资组合细分领域多元化，固定利率和浮动利率产品各占一半 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购查塔努加的保险机构，将其融入现有平台，该机构专注于运输保险业务，公司希望创造协同效应以发展该业务 [1] - 继续在现有市场扩大市场份额，暂不考虑战略上拓展至当前业务范围之外的市场，但保持机会主义态度 [46] - 持续招聘人才，提升团队实力 [36] - 注重建立核心经常性费用收入流，通过增强的资金管理费用结构提高服务收费 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济前景面临通胀压力和利率上升导致衰退的可能性增加，但公司市场区域经济表现良好，企业客户对近期业务持积极展望 [6] - 对贷款组合未来几个季度的持续增长机会仍持谨慎乐观态度 [7][13] - 预计短期利率进一步上升将对净息差和净收入产生积极影响，但随着资产敏感性接近中性，影响将减弱 [22] - 认为公司已步入良好发展阶段，即使利率上升可能导致业务略有放缓，仍可通过对新市场、新业务线和技术的投资实现增长 [34] 其他重要信息 - 利用超1亿美元的过剩现金为新贷款生产提供资金，整体流动性（包括现金和证券）约占总资产的28%，为未来贷款增长提供了灵活性 [15] - 贷款损失准备金方面，本季度记录了与强劲贷款增长相关的97.4万美元拨备，季度末，发放贷款和租赁的拨备率为75个基点，总准备金与总贷款和租赁的比率为1.2% [14] - 公司将于1月1日采用CECL模型，预计首日影响不大，随着CECL模型在2023年实施，拨备可能增加约30% [81][82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纳什维尔市场的机会及扩张计划 - 公司本季度将开设布伦特伍德富兰克林办事处，认为纳什维尔是全国最佳市场之一，虽竞争激烈，但凭借文化优势和招募优秀创收人员的能力，有望在未来一年拓展该市场 [40][41][43] 问题2: 未来增长是否主要来自现有市场份额扩张 - 公司目前不考虑战略上拓展至当前业务范围之外的市场，主要聚焦于现有区域，如纳什维尔、伯明翰等市场，但保持机会主义态度 [45][46] 问题3: 第四季度及2023年初净息差是否有增量增长 - 公司认为贷款收益率正在提升，随着可变利率贷款重置，贷款收益率将继续呈积极态势；只要存款贝塔系数保持在20%以上的较高区间，2023年净息差将扩大 [48][50][51] 问题4: 未来几个季度贷存比的走势及存款水平预期 - 贷存比可能会缓慢上升，公司将保持市场竞争力以留住核心业务，必要时会让部分非核心存款流出；预计存款水平大致持平，虽有模型预测存款可能略有下降1% - 3%，但不确定是否会发生 [56][57][63] 问题5: 公司在提升盈利能力方面的进展 - 公司处于提升盈利能力的中期阶段，从收入增长、每股收益增长和效率比率下降等方面来看，已取得一定成果；公司核心收入业务发展良好，未来还有提升空间，同时仍会在有机会时投资于人才 [64][65][66] 问题6: 第四季度25%的存款贝塔系数是针对总存款还是仅计息存款 - 该系数针对非到期存款，从3月开始累计，预计整个模型中的系数接近30%，最终应在24% - 25%的范围内 [69] 问题7: 要达到3.40%的净息差，贷款收益率是否会在本季度加速提升 - 为实现3.40%的净息差，贷款收益率预计应达到4.90%左右 [71] 问题8: 明年费用增长的速度以及与收入增长和运营杠杆的关系 - 公司仍在进行明年的预测，预计费用将实现中个位数增长，净利息收入将实现高个位数增长，有信心实现总收入增长快于费用增长 [72][73][74] 问题9: 2023年利率上调结束后，公司是否仍能实现正运营杠杆 - 公司认为即使利率稳定下来，通过业务增长和对非利率敏感费用业务的重视，以及必要时调整费用支出，仍可实现正运营杠杆 [76][77][79] 问题10: 相对于22%的可变利率贷款组合，如何看待贷款贝塔系数及其上行空间 - 目前贷款贝塔系数约为19% - 20%，随着新贷款生产管道中利率达到6%以上，预计将升至中20%左右 [79][80] 问题11: 贷款锁定、潜在衰退情景以及CECL模型对准备金的影响和敏感性 - 公司将于1月1日采用CECL模型，首日影响预计不大；随着该模型在2023年实施，拨备可能增加约30%，但由于情况不确定，目前只是大致估计 [81][82][83] 问题12: 证券余额在第四季度和2023年的预期、新购买情况及收益率 - 公司目前不进行新的证券购买，每月收回300 - 400万美元本金，希望将现金和证券水平降至20%，目前为28% [88][89][90]

业绩总结 - 第三季度每股稀释运营收益为0.69美元，较第二季度的0.68美元增长[5] - 净收入（GAAP）为11,543千美元，较上季度增长13%，较去年同期增长20%[63] - 每股稀释经营收益为0.69美元，较上季度增长13%，较去年同期增长9%[63] - 2022年第三季度的总资产收益率（ROA）为1.1%[40] - 2022年第三季度的资本充足率为10.9%，符合“良好资本化”的标准[57] 资产与负债 - 总资产达到48亿美元，较去年同期增长[7] - 总贷款为31亿美元，较去年同期增长[7] - 总存款为43亿美元，较去年同期增长[7] - 总存款达到2130亿美元，较去年增长约8%[9] - 贷款与存款比率为72%[12] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.73%[34] - 不良贷款率在2022年第三季度为0.29%[25] 运营效率与收益 - 运营回报率为0.96%，较第二季度的0.95%略有上升[5] - 运营效率比率为63%，显示出公司在成本控制方面的有效性[5] - 净利息收入为36,708千美元，较上季度增长11%，较去年同期增长21%[63] - 非利息收入为6,250千美元，较上季度下降14%，较去年同期下降1%[63] - 经营效率比率为62.9%，较上季度下降0.9个百分点，较去年同期上升0.8个百分点[66] 用户数据与市场表现 - 有机贷款增长率为15%，显示出强劲的市场需求[5] - 2022年第三季度的核心存款增长率为28%[18] - 平均贷款收益率在2022年第三季度为5.31%[11] - 2022年第三季度的贷款收益率（包括费用）为4.95%[37] 未来展望与市场扩张 - 公司在东南部市场的扩展计划包括多个新分支机构[6] - 总贷款自2017年以来年均增长率为20%[10] - 固定利率贷款总额为$1.9十亿，占贷款组合的60%[38] 其他财务指标 - 每股账面价值为25.28美元，较去年同期的24.56美元有所增加[5] - 每股有形账面价值为18.02美元，较上季度下降4%，较去年同期下降5%[63] - 2022年第三季度的每股有形账面价值（非GAAP）为18.02美元，较第二季度的18.69美元下降了3.57%[68] - 2022年第三季度的股东权益（GAAP）为414,711千美元，较第二季度的420,427千美元下降了1.69%[68]

净收入与每股收益 - 2022年第二季度净收入为1020万美元，摊薄后每股收益0.61美元，2021年同期分别为880万美元和0.58美元[178][180] - 2022年和2021年前六个月净收入均为1850万美元，2022年摊薄后每股收益1.10美元，2021年为1.23美元[178] - 2022年和2021年前六个月净收入均为1850万美元，2022年前六个月摊薄后每股收益为1.10美元，2021年同期为1.23美元[181] 年化平均资产回报率 - 截至2022年6月30日的三个月和2021年同期，年化平均资产回报率分别为0.87%和0.98%[178][179] - 截至2022年6月30日的六个月和2021年同期，年化平均资产回报率分别为0.80%和1.08%[178][179] 净有机贷款和租赁 - 2022年年初至今净有机贷款和租赁强劲，净贷款和租赁较2021年12月31日增加2.981亿美元[178] - 有机净贷款和租赁从2021年12月31日到2022年6月30日增加3.807亿美元，增幅17.1%，达26.2亿美元[199] 利息与净利息收入 - 2022年第二季度利息收入3630.9万美元，2021年同期为2985.2万美元，增加645.7万美元[179] - 2022年第二季度净利息收入3306.2万美元，2021年同期为2689.7万美元，增加616.5万美元[179] - 2022年第二季度应税等效净利息收入增至3320万美元，2021年同期为2700万美元；平均生息资产从2021年的33亿美元增至2022年的43.2亿美元[184] - 2022年前六个月应税等效净利息收入增至6350万美元，2021年同期为5350万美元；平均生息资产从2021年的31.9亿美元增至2022年的42.7亿美元[189] 非利息收入与支出 - 2022年第二季度非利息收入722.9万美元，2021年同期为514.3万美元，增加208.6万美元[179] - 2022年第二季度非利息收入增加210万美元，增幅40.6%；前六个月增加350万美元，增幅32.3%[193] - 2022年第二季度非利息支出增加510万美元，增幅24.7%；前六个月增加1140万美元，增幅28.3%[195] 税等效净息差等指标 - 2022年前六个月税等效净息差为3.00%，2021年同期为3.38%；非利息收入与平均资产之比从2021年的0.63%降至2022年的0.62%；非利息支出与平均资产之比从2021年的2.34%降至2022年的2.24%[182][183] - 2022年第二季度税等效净息差降至3.08%，2021年同期为3.29%；生息资产收益率从2021年的3.65%降至2022年的3.39%；平均计息存款成本从2021年的0.39%降至2022年的0.33%[184] - 2022年前六个月税等效净息差降至3.00%，2021年同期为3.38%；生息资产收益率从2021年的3.76%降至2022年的3.28%；平均计息存款成本从2021年的0.41%降至2022年的0.30%[189] 贷款和租赁平均余额与收益 - 截至2022年6月30日的三个月，贷款和租赁（含费用）平均余额为28.69687亿美元，利息为3149.2万美元，收益率为4.40%；2021年同期平均余额为25.08388亿美元，利息为2825.6万美元，收益率为4.52%[185] - 截至2022年6月30日的六个月，贷款和租赁（含费用）平均余额为27.97348亿美元，利息为6106.1万美元，收益率为4.40%；2021年同期平均余额为24.68665亿美元，利息为5620万美元，收益率为4.59%[190] PPP贷款相关 - 截至2022年6月30日的三个月，PPP贷款平均余额为3430万美元，2021年同期为2.661亿美元；贷款和租赁费用收入分别为140万美元和240万美元[187] - 截至2022年6月30日的六个月，PPP贷款平均余额为4410万美元，2021年同期为2.892亿美元；贷款和租赁费用收入分别为290万美元和530万美元[190] 所得税费用与税率 - 2022年第二季度所得税费用为290万美元，有效税率约22.1%；2021年同期为250万美元，有效税率约22.0%[196] - 2022年前六个月所得税费用为510万美元，有效税率约21.8%；2021年同期为510万美元，有效税率约21.7%[197] 贷款和租赁总额与结构 - 2022年6月30日贷款和租赁净额为29.72136亿美元，2021年12月31日为26.74045亿美元，增加2.98091亿美元[179] - 截至2022年6月30日，公司贷款和租赁总额约29.7亿美元，高于2021年12月31日的26.7亿美元[198] - 2022年6月30日，商业房地产抵押贷款在总贷款和租赁组合中占比51.3%，消费者房地产抵押贷款占比17.8%[203] - 截至2022年6月30日，一年及以内到期的贷款和租赁为3.75445亿美元，一年至五年到期的为13.73643亿美元[204] 不良贷款和租赁相关 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良贷款和租赁占总贷款和租赁（扣除递延费用）的比例分别为0.11%和0.12%[205] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司非应计贷款和租赁占总贷款的比例分别为0.11%和0.12%[206] - 2022年6月30日，逾期30 - 89天的应计贷款总额为160万美元，占总贷款的0.05%；2021年12月31日为293.1万美元，占比0.11%[206] 贷款和租赁损失准备金 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款和租赁损失准备金占总贷款和租赁的比例分别为0.73%和0.72%[207] - 2022年上半年公司贷款和租赁损失拨备为230万美元，较2021年同期的6.2万美元增加220万美元[207] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款和租赁损失准备金分别为2190万美元和1940万美元[207] PCI贷款和租赁 - 截至2022年6月30日，PCI贷款和租赁的未偿本金余额为4950万美元，账面价值为3500万美元，折扣净额为1450万美元[208][210] 特定估值准备金 - 2022年6月30日，特定估值准备金约为39.5万美元，2021年12月31日为56.1万美元[211] 商业与消费者房地产贷款信贷损失拨备 - 2022年上半年，商业房地产贷款的信贷损失拨备为81.6万美元，消费者房地产贷款为 - 14万美元[213] 商业房地产贷款损失准备金分配 - 2022年6月30日，商业房地产贷款的贷款损失准备金分配金额为1060万美元，占比51.3%[211] 证券相关 - 截至2022年6月30日，可供出售证券总额为5.56583亿美元，平均收益率1.85%；持有至到期证券总额为2.88363亿美元，平均收益率1.74%[217] 存款相关 - 2022年6月30日存款为42.81632亿美元，2021年12月31日为40.21938亿美元，增加2.59694亿美元[179] - 截至2022年6月30日，总存款为42.8亿美元，较2021年12月31日增加2.597亿美元[222] - 截至2022年6月30日，未偿还的低于25万美元定期存款余额为3.661亿美元，高于25万美元定期存款余额为1.451亿美元[222] - 2022年第二季度，平均总存款为41.73195亿美元，平均利率0.24%；2021年同期平均总存款为30.772亿美元，平均利率0.29%[219] - 2022年上半年，平均总存款为41.04244亿美元，平均利率0.22%；2021年同期平均总存款为29.65288亿美元，平均利率0.31%[221] - 截至2022年6月30日，经纪存款约占总存款的0.98%[218] 借款与债务 - 截至2022年6月30日，借款总额为1250万美元，长期债务总额为4200万美元[225] 信贷额度与备用信用证 - 截至2022年6月30日，有7.473亿美元预先批准但未使用的信贷额度和1750万美元备用信用证[227] 利率变动影响 - 2022年6月30日，利率瞬时平行变动100个基点、200个基点时，预计12个月净利息收入变化分别为4.41%、8.70%；利率下降100个基点时，预计变化为 -5.94%[230] - 2022年6月30日，利率瞬时平行变动100个基点、200个基点时，经济价值的权益模拟变化分别为1.81%、2.72%；利率下降100个基点时，预计变化为 -4.64%[233] 投资到期与还款 - 公司有62.8万美元投资将在未来12个月到期[236] - 公司预计未来12个月从抵押支持证券获得3290万美元本金还款[236] 未使用借款额度 - 公司在美联储、联邦住房贷款银行、几家代理银行和信贷额度方面有4.253亿美元未使用借款额度[236] 投资组合 - 公司投资组合从2021年12月31日的5.594亿美元增加到2022年6月30日的8.132亿美元，投资与资产比率从12.1%增至17.0%[214][215]

财务数据和关键指标变化 - 二季度运营收益1030万美元，每股收益0.61美元 [8] - 贷款年化增长率30%，存款年化增长率9%，非到期存款年化增长率14% [8] - 效率比率降至64%，NPA比率维持在11个基点 [9] - 二季度净有机贷款和租赁增长超2.06亿美元，贷款和租赁未偿还余额近30亿美元 [12] - 存款组合净余额较一季度增长9100万美元，存款成本仅增加4个基点 [13] - 二季度记录125万美元贷款损失准备金，季度末贷款和租赁准备金率分别为74个基点和1.22% [19] - 净息差环比增加17个基点，运营收入环比年化增长近33% [21][22] - 二季度非利息收入超720万美元，预计三季度在670 - 690万美元之间 [26][27] - 季度末有形账面价值为每股18.69美元，剔除AOCI未实现损失后为每股20.15美元，年初至今年化增长率超10% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富和保险平台表现良好，Fountain设备金融团队季度余额增长超40% [11] - 核心费用收入类别势头良好，但抵押贷款银行业务因利率上升面临阻力，资本市场团队二季度创收近90万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国东南部、田纳西州、阿拉巴马州和佛罗里达州市场业务繁忙且强劲，市场持续有个人和企业迁入 [5][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 今年主要目标是整合新团队、执行有机增长战略和获得运营杠杆 [7] - 继续支持新团队转移客户，加强与新市场潜在客户和咨询委员会的沟通 [33] - nCino贷款工作流集成本季度上线，有望提高贷款业务效率 [34] - 未来将继续扩大和深化增长机会，优化平台以提高效率 [27][28] - 关注费用控制，预计未来收入增长将远超费用增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场有衰退压力，但公司所在市场增长强劲，信贷质量良好，对下半年前景乐观 [15][17] - 预计贷款增长将适度放缓，但仍保持低两位数增长 [35] - 随着战略举措的推进，运营效率将逐步提高，有望实现效率比率降至60%左右的目标 [28] 其他重要信息 - 公司连续六年获得地区最佳工作场所奖 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款持续增长的看法及对今年剩余时间的预期 - 存款增长较难预测，但随着新市场引入新客户，预计存款将继续增长，短期内增速可能约为贷款增速的一半或略低 [41] 问题2: 在市场衰退环境下对贷款增长的担忧 - 公司一直是保守的贷款承销商，进入资产负债表的业务经验丰富、记录良好，所在市场仍有增长，预计贷款增长会放缓但仍保持强劲 [43][44] 问题3: 三季度净息差指导和资产敏感性信息中对未来存款和贷款贝塔的假设 - 年初至今存款贝塔略超8%，预计三季度末存款利率上调，贝塔约为19% - 20%，四季度接近历史水平30%；贷款反应较慢，二季度利率影响将在三季度显现，预计贷款收益率在460 - 465左右 [46][48][49] 问题4: 关于债券规模和部署计划 - 目前计划先使用现金，债券规模相对稳定，除非存款增长再次超过预期 [57] 问题5: 达到效率目标60%的时间 - 有望在三季度至四季度达到低60%的水平 [58] 问题6: 明年费用增长率及招聘计划和通胀压力的影响 - 2023年季度费用预计维持在2700 - 2800万美元左右，主要是工资压力和少量办公场地费用，运营杠杆将显现，费用增长较为温和 [61][62][63] 问题7: 三季度净息差指导中对过剩流动性状况的假设 - 目前过剩流动性影响约为15个基点，预计季度末过剩流动性将回归正常水平，存款将为部分增长提供资金 [73] 问题8: 银行正常流动性状况的美元计算方式 - 目标是现金占比7% - 8%，证券投资组合占比13% - 14% [76] 问题9: 今年新招聘人数及与去年的比较 - 今年招聘相对较少，约增加4名生产人员，主要是整合去年招聘的团队，未来将根据情况继续招聘 [78] 问题10: 不同非利息收入线的情况及未来预期 - 财富管理业务二季度收入稳定，预计2023年增长；保险业务三季度季节性增强，四季度回归基础水平；资本市场业务受利率环境影响，三季度预计减少；抵押贷款收入三季度预计较低，2023年一季度有望回升；客户服务费用将缓慢增长 [90][91][92][93] 问题11: 已完成和即将开展的技术举措及近期机会 - 主要是nCino集成和新ATM机部署，nCino集成将优化贷款工作流和定价模型，ATM机升级可推动交易向其他渠道转移 [94][96] 问题12: 公司市场布局是填充、扩张还是专注现有市场增长和整合 - 目前主要是在现有市场增加人才，重点关注纳什维尔和伯明翰等大城市 [105][107][108] 问题13: 未采用CECL模型时对准备金的考虑 - 公司对目前的历史模型感到满意，过渡到CECL模型时会进行相应建模，信贷方法一直保守，根据交易情况进行压力测试，目前准备金状况良好 [119][120][121] 问题14: 如何平衡新招聘和展示盈利能力 - 不急于刹车，会在合适时机引入人才，注重文化契合度和业务前景，目前先整合前期招聘人员，待业绩体现后再增加人才 [127][128][129] 问题15: 贷款增长适度放缓的原因 - 主要是因为二季度贷款年化增长率达30%，下半年预计回归低两位数的稳定增长 [133][135] 问题16: 存款贝塔与上一周期的比较 - 目前表现优于上一周期，将存款贝塔降低了约一半 [141] 问题17: 除技术外的效率提升举措 - 效率工作已基本完成，主要是持续优化费用，如重新谈判合同等，同时不断探索内部流程改进 [142][143][144] 问题18: 如何应对人才竞争 - 注重打造良好的工作文化，为领导提供资源以吸引和留住人才，积极应对人才竞争 [146]

业绩总结 - 2022年第二季度每股摊薄收益为0.61美元，较第一季度的0.58美元增长5.2%[5] - 2022年第二季度的净收入（GAAP）为10,215千美元，较2022年第一季度增长24%，较2021年第二季度增长16%[60] - 2022年第二季度的净利息收入为33,062千美元，较2022年第一季度增长10%，较2021年第二季度增长23%[60] - 2022年第二季度的非利息收入为7,229千美元，较2022年第一季度增长2%，较2021年第二季度增长41%[60] - 2022年第二季度的经营回报率为0.88%，较2021年第二季度的0.87%略有上升[5] 资产与负债 - 截至2022年6月30日，总资产为48亿美元，较上季度增长1.2%[5] - 总贷款为30亿美元，较上季度增长30%[5] - 总存款为43亿美元，显示出强劲的存款增长[8] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.73%[34] - 不良资产占总资产的比例为0.11%[5] 运营效率 - 经营效率比率为64%[5] - 2022年第二季度的经营效率比率为63.9%，较2022年第一季度下降3.7%，较2021年第二季度上升0.4%[60] - 2022年第二季度的运营非利息支出为25,845百万，较第一季度有所增加[44] 用户数据与市场表现 - 2022年第二季度的核心存款增长率超过了定期存款的收缩[18] - 2022年第二季度的平均贷款收益率为5.31%[11] - 2022年第二季度的平均总存款成本为0.24%[13] - 2022年第二季度的贷款与存款比率为70%[12] 未来展望与扩张 - 计划在未来扩展至查塔努加和巴拿马城[7] - 截至2022年6月30日，SmartBank拥有40个分支机构[8] - 自2017年以来，总贷款年复合增长率（CAGR）为20%[10] 资本结构 - 公司的总资本比率在2022年第二季度为12.8%，显示出公司良好的资本充足性[51] - 公司的CET1比率为10.6%，显示出其资本结构的稳健性[51] - 2022年第二季度的每股有形净资产（TBVPS）为19.26美元，较2021年增长了31.5%[49] 其他信息 - 2022年第二季度的有形普通股权益（非GAAP）为315,845千美元，较2021年第四季度的323,578千美元下降了2.27%[63] - 2022年第二季度的累计其他综合收益（损失）为(24,648)千美元，较2021年第四季度的1,443千美元下降了1,811.73%[63]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为830万美元，摊薄后每股收益0.49美元，2021年同期净收入为980万美元，摊薄后每股收益0.65美元，净收入下降150万美元[172][173][174] - 2022年第一季度非利息支出增加630万美元，贷款和租赁损失拨备后净利息收入增加290万美元，非利息收入增长140万美元[173] - 2022年第一季度税等效净利息收益率为2.91%，2021年同期为3.48%[173][176] - 2022年第一季度非利息收入与平均资产之比为0.63%，2021年同期为0.69%；非利息支出与平均资产之比降至2.27%，2021年同期为2.35%[175] - 2022年第一季度所得税费用为220万美元，2021年同期为270万美元；有效税率从2021年的21.5%降至2022年的21.4%[182] 净利息收入相关数据变化 - 2022年第一季度净利息收入（应税等效）增至3030万美元，2021年同期为2640万美元[176] - 2022年第一季度净利息收入为3028.3万美元，2021年同期为2641万美元；利率差从2021年的3.33%降至2022年的2.82%；应税等效净利息收益率从2021年的3.48%降至2022年的2.91%[177] 生息资产与计息存款数据变化 - 2022年第一季度平均生息资产从2021年同期的30.8亿美元增至42.2亿美元[176] - 2022年第一季度平均贷款和租赁余额增加2.957亿美元，平均证券增加4.912亿美元，平均联邦基金出售和其他生息资产增加3.587亿美元[176] - 2022年第一季度平均计息存款增加8.551亿美元，平均无息存款增加3.273亿美元，平均借款减少1210万美元[176] - 2022年第一季度生息资产收益率从2021年同期的3.88%降至3.18%[176] - 2022年第一季度平均计息存款成本从2021年同期的0.44%降至0.27%[176] 非利息收入与支出数据变化 - 2022年第一季度非利息收入为711.1万美元，较2021年同期增加142万美元，增幅25.0%[180][181] - 2022年第一季度非利息支出为2571.8万美元，较2021年同期增加625.4万美元，增幅32.1%[181][182] 贷款和租赁业务数据变化 - 截至2022年3月31日，公司贷款和租赁总额约为27.9亿美元，高于2021年12月31日的26.7亿美元[183] - 有机净贷款和租赁从2021年12月31日到2022年3月31日增加1.551亿美元，增幅7.0%，达23.8亿美元；2022年第一季度有2440万美元的PPP贷款被豁免[184] - 截至2022年3月31日，净购买非信用受损贷款和租赁为3.693亿美元，较2021年12月31日减少3930万美元；净购买信用受损贷款和租赁降至3730万美元，减少390万美元[185] - 2022年3月31日，商业房地产抵押贷款在贷款和租赁组合中占比52.6%，为最大组成部分[186] - 截至2022年3月31日，固定利率贷款和租赁为15.59381亿美元，浮动利率为8.62581亿美元[187] 贷款质量相关数据变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，不良贷款和租赁占总贷款和租赁（扣除递延费用）的比例均为0.12%，不良资产占总资产的比例均为0.11%[188] - 2022年3月31日，逾期30 - 89天的应计贷款总额为1766000美元，占比0.06%；2021年12月31日，逾期30 - 89天的应计贷款总额为2931000美元，占比0.11%，逾期90天及以上的应计贷款总额为64000美元[190] - 2022年3月31日，非应计贷款总额为3342000美元，占比0.12%；2021年12月31日，非应计贷款总额为3124000美元，占比0.12%[190] 贷款和租赁损失拨备相关数据变化 - 2022年第一季度贷款和租赁损失拨备为100万美元，2021年同期为6.7万美元，增加了93.9万美元[191] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款和租赁损失准备金分别为2010万美元和1940万美元，占总贷款和租赁的比例均为0.72%[191] - 2022年3月31日，商业房地产贷款的损失准备金分配金额为1040.5万美元，占比52.6%；2021年12月31日为978.1万美元，占比51.4%[193] - 2022年第一季度，贷款和租赁损失准备金净冲销总额为28万美元，平均贷款为2724.206万美元，净冲销与平均贷款的比率为 - 0.01%；2021年第一季度净冲销总额为4.3万美元，平均贷款为2428.499万美元[194] 投资组合数据变化 - 公司投资组合从2021年12月31日的5.594亿美元增加到2022年3月31日的8.3亿美元，投资与资产比率从12.1%增至17.6%[197] - 公司新购买的证券主要集中在美国国债，以提供现金流和流动性[197] - 可供出售证券总额为5.60797亿美元，加权平均收益率为1.82%；持有至到期证券总额为2.89532亿美元，加权平均收益率为1.75%[199] 存款业务数据变化 - 截至2022年3月31日，经纪存款约占总存款的1.2%[200] - 2022年第一季度平均总存款为4.034528亿美元，平均利率为0.20%；2021年同期平均总存款为2.852131亿美元，平均利率为0.33%[201] - 截至2022年3月31日，总存款为41.9亿美元，较2021年12月31日增加1.694亿美元[202] - 截至2022年3月31日，未偿还的低于25万美元定期存款余额为3.96亿美元，高于25万美元定期存款余额为1.531亿美元[202] 借款与信贷额度数据变化 - 截至2022年3月31日，借款总额为3670万美元，长期债务总额为4200万美元[205] - 截至2022年3月31日，有7.234亿美元预先批准但未使用的信贷额度和1800万美元备用信用证[207] 利率敏感性数据变化 - 利率瞬时平行变动100个基点和200个基点时，预计12个月净利息收入变化分别为4.27%、8.37%、 - 3.29%[210] - 利率瞬时平行变动100个基点和200个基点时，经济价值的权益模拟变化分别为2.41%、4.05%、 - 7.65%[213] 未来资金流相关数据变化 - 公司未来12个月有94.2万美元投资到期，预计从抵押支持证券获得3440万美元本金还款，未使用借款能力为4.176亿美元[216] 应税证券数据变化 - 2022年第一季度，应税证券平均余额为6.1298亿美元，利息收入为241.8万美元，收益率为1.60%；2021年同期平均余额为1.36492亿美元，利息收入为72.4万美元，收益率为2.15%[177] PCI贷款和租赁数据 - 截至2022年3月31日，PCI贷款和租赁的未偿本金余额为5210万美元，账面价值为3740万美元，折扣净额为1470万美元，备抵为18.7万美元[192]