财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收1090万美元，较2022年同期的1270万美元下降约14%，较2022年第四季度的1140万美元下降约4% [4][73] - 2023年第一季度GAAP运营费用为1460万美元，较2022年第一季度减少160万美元，降幅10% [7] - 2023年第一季度GAAP净亏损690万美元，合每股亏损0.11美元；2022年第一季度GAAP净亏损700万美元，合每股亏损0.13美元 [8] - 2023年第一季度非GAAP净亏损360万美元，合每股亏损0.06美元；2022年第一季度非GAAP净亏损390万美元，合每股亏损0.07美元 [8] - 2023年第一季度非GAAP运营费用为1130万美元，较2022年第一季度的1310万美元减少约180万美元，降幅14%；较2022年第四季度减少约50万美元，降幅4% [75] - 2023年第一季度毛利润760万美元，2022年同期为910万美元；毛利率为70%，2022年第一季度为71.4% [67] - 2023年第一季度非GAAP毛利率为71.8%，预计第二季度将较第一季度调整后的毛利率提高150 - 250个基点 [101] - 预计2023年第二季度非GAAP销售成本和非GAAP运营费用将降至约1100万美元，第一季度为1430万美元 [8] - 预计2023年第二季度实现400万美元的成本节约，目标是从2022年第四季度的1500万美元总非GAAP季度运营费用和销售成本中节省出来 [102] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为870万美元 [103] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家庭安全业务2023年第一季度收入较2022年第一季度减少130万美元，降幅12%；较2022年第四季度下降约60万美元 [30] - CommSuite业务2023年第一季度收入约80万美元，较2022年第一季度的140万美元减少约60万美元；较上一季度下降约10万美元 [66][100] - ViewSpot业务2023年第一季度收入约100万美元，较2022年第一季度增加约10万美元，较2022年第四季度增加20万美元；预计第二季度收入将下降，主要因第一季度可变收入占比较高 [31][100] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是从2022年第四季度报告的总非GAAP费用中实现400万美元的节省 [12] - 计划将AT&T安全家庭应用迁移到SafePath平台，预计本季度交付新版本供AT&T测试，第三季度公开推出 [64][104] - 持续与T-Mobile合作，推动家庭安全产品的战略和运营计划；与DISH合作推出基于CommSuite的可视语音邮件服务，并迁移用户计费系统 [35][105] - 看好ViewSpot业务拓展机会，预计业务发展努力将在短期内带来更多客户，包括北美和EMEA地区 [79] - 行业中家庭安全产品对移动运营商来说是基础配置，公司面临一定竞争，但目前已知自行开发相关产品的运营商只有一家 [120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合预期，非GAAP毛利率呈上升趋势，预计第二季度将继续上升 [4] - 完成AT&T迁移后，可重新分配资源开展新客户活动，拓展SafePath路线图 [78] - 销售团队扩大了销售管道，有望在未来几个季度达成部分业务机会 [36] - 对公司前景持乐观态度，相信有合适的人员、产品和流程来执行战略，有望实现增长和盈利 [13][81] 其他重要信息 - 3月进行全球裁员，削减美国、葡萄牙和塞尔维亚的人员，并宣布于2023年6月30日关闭斯洛伐克的开发办公室 [32] - 降低高管基本工资和董事会现金费用10%，暂停季度奖金计划 [68] - 从本季度开始，非GAAP财务指标调整中包含折旧 [99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 400万美元成本节约是否改变公司对第三季度实现盈利的预期，以及下半年利润率情况 - 目前仍致力于在第三季度实现盈利，未改变预期 [42] - 本季度调整后毛利率预计提高150 - 250个基点，全年有望维持或提升 [43] 问题2: 正在进行的AT&T增长计划内容及能否量化机会 - 有数字营销、测试、培训等初步活动，后续会有更多进展 [44] 问题3: 400万美元运营成本和销售成本削减的全部影响是否在第三季度体现 - 第三季度能看到全部影响，但第二季度也有其他成本削减措施，如暂停季度奖金计划，第二季度能实现400万美元的节省 [56] 问题4: 裁员通知是否已在欧洲员工中发布 - 斯洛伐克裁员通知已于3月发布，因法定要求，办公室将于6月30日关闭 [48] 问题5: 提到与DISH合作的增值服务是指ViewSpot还是全部服务，以及AT&T第三季度推出产品与运营商第四季度营销重点的冲突问题 - 不确定DISH会采用哪些产品，有三个产品合作机会，一个已在进行，另外两个待观察 [116] - 运营商通常在11月下旬和12月减少营销投入，AT&T产品若在第三季度推出，有足够时间在该时段前扩大用户基础 [117] 问题6: 家庭安全产品需求和竞争情况 - 家庭安全产品对北美运营商是必要配置，销售管道在北美和欧洲都有增加；目前已知自行开发产品的运营商只有一家 [120]

财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入降至4850万美元，较2021年减少990万美元，降幅17%[147][159] - 2022年公司毛利润降至3430万美元，较2021年减少1140万美元，占收入比例从78.3%降至70.7%[147][161] - 2022年公司净亏损2930万美元，摊薄后每股净亏损0.53美元[147] - 2022年第四季度研发成本较第二季度减少约150万美元，降幅18%[148] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物约为1400万美元[170] - 2022年经营活动净现金使用量为1930万美元，2021年为1290万美元[171][172] - 2022年投资活动净现金流入为10万美元，2021年投资活动净现金使用量为5750万美元[173][174] - 2022年融资活动净现金流入为1710万美元，2021年为6070万美元[175][176] - 考虑到公司累计亏损状况，截至2022年12月31日，公司为美国递延税资产保留6270万美元估值备抵，2022年估值备抵和相关递延税资产均增加540万美元[169] 业务合作变化 - 一家一级客户通知公司，将于2023年6月30日终止家庭安全合同[148] 办公空间租赁情况 - 公司在匹兹堡租赁约35,621平方英尺办公空间，租约2026年4月30日到期；2022年1月1日前曾额外租赁19,965平方英尺并转租给第三方，转租协议2021年12月31日到期[178] - 公司在阿利索维耶荷租赁约8,513平方英尺办公空间，租约2024年10月31日到期；在贝尔格莱德租赁约12,728平方英尺办公空间，租约2026年7月31日到期；在斯德哥尔摩租赁约1,500平方英尺办公空间，租约2023年9月30日到期；在布拉加租赁约3,200平方英尺办公空间，租约2024年7月31日到期[178][179] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排[181] 企业合并会计处理规则 - 公司在企业合并会计处理中，需在收购日按公允价值确认所获资产和承担负债，商誉按收购对价超出可辨认净资产公允价值的部分计量，计量期最长12个月[184] 公允价值计量和披露规则 - 公司按FASB ASC规定的三层公允价值层级计量和披露公允价值，现金等价物和短期投资归类为第一层级，衍生品、商誉和其他无形资产减值分析、收购相关或有对价归类为第三层级[189][191][192][193][194] 持有待售长期资产可收回性测试规则 - 公司对持有待售的长期资产，按ASC Topic No. 360规定，用未折现现金流测试其可收回性[195] 商誉可收回性评估规则 - 公司需至少每年第四季度或有迹象表明可能减值时，评估商誉的可收回性；若单一报告单元账面价值超过公允价值，需确认减值损失[196] 销售收入确认规则 - 公司按FASB ASC Topic No. 606规定，基于五步分析法确认商品和服务销售收入，软件许可相关服务在客户接受时确认收入，基于使用量的收入在完成履约义务且有权开票时确认，提前收款的收入在合同期内按比例确认[198][200] 股份支付奖励会计处理规则 - 公司对员工和董事的股份支付奖励，按FASB ASC Topic No. 718规定，基于公允价值计量，并在归属期内按直线法确认为薪酬费用[203] 收购产生无形资产会计处理规则 - 公司对收购产生的有期限无形资产，按预期经济利益模式计算摊销费用；若有迹象表明资产可能减值，需进行减值测试[197]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收1140万美元，较2021年同期的1470万美元下降约22%，较2022年第三季度下降约30万美元或3%；2022年全年营收约4850万美元，较去年的5840万美元减少990万美元 [43] - 2022年第四季度CommSuite营收约90万美元，较2021年同期的220万美元减少约130万美元，较上一季度下降约20万美元 [44] - 2022年第四季度Family Safety营收较去年同期减少200万美元或17%，与2022年第三季度基本持平 [54] - 预计2023年第一季度合并营收较2022年第四季度下降2% - 5% [55] - 2022年全年毛利润3430万美元，2021年为4570万美元；2022年12月31日的毛利率为70.7% [56] - 2022年第四季度非GAAP净亏损430万美元，即每股亏损0.08美元，2021年同期非GAAP净亏损约240万美元，即每股亏损0.04美元；2022年全年非GAAP净亏损1880万美元，即每股亏损0.34美元，2021年约为220万美元，即每股亏损0.04美元 [58] - 2022年第四季度GAAP运营费用为1520万美元，较2021年同期增加约70万美元或5%；预计2023年第一季度非GAAP运营费用较2022年第四季度下降4% - 8% [45][46] - 2022年第四季度ViewSpot营收约80万美元，与2021年第四季度基本持平，较2022年第三季度减少约20万美元 [68] - 2022年第四季度毛利润810万美元，2021年同期为1060万美元；2022年第四季度毛利率为70.8%，2021年第四季度为72% [69] - 2022年GAAP运营费用为6520万美元，较上一年减少1140万美元或15% [70] - 2022年第四季度非GAAP运营费用为1200万美元，2021年第四季度为1300万美元，较上一季度减少约110万美元或9%；2022年全年非GAAP运营费用为5250万美元，较2021年增加470万美元或10% [71][72] - 2022年第四季度GAAP净亏损800万美元，即每股亏损0.14美元，2021年同期GAAP净亏损400万美元，即每股亏损0.07美元；2022年GAAP净亏损2930万美元，即每股亏损0.53美元，2021年为3100万美元，即每股亏损0.61美元 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - CommSuite业务：2022年第四季度营收下降主要因遗留Sprint用户从CommSuite平台迁移至T - Mobile网络，该迁移在2022年基本完成 [44] - Family Safety业务：2022年第四季度营收下降主要因Safe & Found平台收入减少，受T - Mobile收购Sprint导致遗留Sprint用户流失影响；预计2023年第一季度部分运营商客户营收将逐季增长，但不足以抵消部分遗留产品线预计的营收下降 [54][55] - ViewSpot业务：2022年第四季度营收与2021年同期基本持平，较第三季度减少约20万美元；其营收由固定和可变部分组成，可变部分与设备和促销活动相关，收入流的时间和规模较难预测 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为欧洲市场存在强劲增长机会，SafePath和ViewSpot在欧洲有强大适用性和机遇，尤其在一级运营商及其高ARPU市场的区域运营公司中存在未开发潜力 [31][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年第二季度向AT&T交付基于SafePath的解决方案，并于第三季度推向市场，同时完成从原Avast平台提取特定功能并整合到SafePath版本的工作，结束所有客户迁移工作 [61] - 公司与T - Mobile合作开发Family Safety营销活动，重点是增加用户基数；还将帮助DISH在其无线网络上推出CommSuite驱动的可视化语音邮件服务，并协助将Boost Mobile高级可视化语音邮件用户从遗留T - Mobile计费系统迁移到新的DISH无线计费系统 [28][29] - 公司将ViewSpot业务作为重点，通过扩大数据功能，帮助客户将消费者在店内使用零售展示设备的情况与零售商的销售情况相关联，提升其在客户数据驱动智能和零售成功中的重要性 [30] - 公司重建欧洲销售团队，在巴塞罗那的世界移动通信大会上与数十家欧洲运营商会面，展示SafePath和ViewSpot产品并获得积极反馈，未来将重点关注欧洲一级大型集团 [13][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽收到一家一级运营商客户终止Family Safety合作的通知，但认为该合作商业条款不利，终止合作可减少人员和非人员相关成本，有望在短期内实现成本节约 [40][41][42] - 公司预计通过削减成本，最早在2023年第二季度实现盈亏平衡或盈利，下半年利润将增长；随着成本降低和业务发展，公司对未来前景持乐观态度，致力于恢复增长、实现盈利和产生自由现金流 [34][66] 其他重要信息 - 公司将立即采取行动，每季度削减400万美元费用，预计不晚于2023年第三季度完成，且有信心在第二季度至少实现300万美元的节省，部分节省将来自销售成本，预计第二季度起毛利率将扩大 [52][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: AT&T定价重新谈判何时生效，何时开始影响损益表，以及对业务增长有信心的原因 - 回答：AT&T合同条款在签署时已生效；客户对业务增长非常兴奋，涉及AT&T多个领域和优势，公司对未来强劲增长充满信心 [2] 问题2: T - Mobile账户何时恢复环比增长 - 回答：保守估计在下半年，但第二季度可能会有一些增长，需等待观察 [6] 问题3: 对今年毛利率的预期 - 回答：随着成本降低，预计毛利率将逐渐上升；将AT&T迁移到SafePath后，可消除一些遗留成本，但在所有运营商停用遗留产品前，无法消除所有相关成本 [18][19] 问题4: 新营销活动的发布时间和销售激励计划 - 回答：无法提供具体时间，AT&T将在推出时实施激励计划，营销渠道包括数字、零售、客户支持等多方面 [17] 问题5: 公司如何重新部署资源以加速T - Mobile和AT&T业务增长 - 回答：将终止合作客户的员工重新分配到其他客户项目，加速相关工作进展 [8][9] 问题6: 400万美元成本削减中销售成本和运营费用的分配 - 回答：目前不提供具体指导，需先采取行动再进一步讨论 [22][24] 问题7: 世界移动通信大会的目标和预期交易情况 - 回答：欧洲主要关注一级大型集团，业务通常按国家逐步推出；有信心在欧洲达成业务，重建的团队经验丰富，对前景非常乐观 [13][14] 问题8: 成本削减是否是新基线 - 回答：是新基线，此前已采取过成本削减行动，此次是迈向盈利的重要一步 [62] 问题9: 停止为一级客户工作和成本削减是否会在第一季度和第二季度产生现金和非现金费用 - 回答：情况属实 [82] 问题10: 对公司IP堆栈的看法以及ViewSpot是否营销不足 - 回答：认为客户是内部开发产品而非使用第三方竞争软件；ViewSpot营销团队积极拓展零售市场，有良好的业务管道，不认为会影响整体业务发展 [78][79]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _____________________________ FORM 10-Q _____________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-35525 _____________________________ SMITH MICRO SOFTWARE, INC. (Exact name of re ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1170万美元，去年同期为1640万美元，同比下降约29%；与2022年第二季度相比，营收减少约100万美元，降幅8%；2022年前三季度营收3710万美元，去年前三季度为4370万美元 [11] - 第三季度家庭安全业务收入较去年同期减少230万美元，降幅20%；较第二季度下降5%；CommSuite业务收入为110万美元，较去年同期减少约240万美元；较上一季度减少约40万美元；ViewSpot业务收入约为100万美元，与去年同期基本持平，较第二季度减少约10万美元 [12][13] - 预计第四季度综合营收与2022年第三季度持平或下降5% [14] - 第三季度毛利润为810万美元，去年同期为1280万美元；毛利率为69%，去年同期为77.5%；第三季度毛利润较第二季度下降约100万美元；预计第四季度毛利率与当前水平相当 [15] - 2022年前三季度毛利润为2620万美元，去年同期为3510万美元；截至2022年9月30日的前三季度毛利率为70.7% [15][16] - 第三季度GAAP运营费用为1620万美元，较去年同期减少1500万美元，降幅48%；2022年前三季度GAAP运营费用为4980万美元，较去年减少1230万美元，降幅20% [16] - 第三季度非GAAP运营费用为1310万美元，去年同期为1290万美元，同比增加约20万美元，增幅2%；较2022年第二季度减少110万美元，降幅8%；预计2022年第四季度非GAAP运营费用较第三季度下降7% - 9%；2022年前三季度非GAAP运营费用为4060万美元，较去年增加510万美元，增幅15% [17][19][36] - 第三季度GAAP净亏损为730万美元，即每股亏损0.13美元，去年同期GAAP净亏损为1860万美元，即每股亏损0.34美元；2022年前三季度GAAP净亏损为2280万美元，即每股亏损0.41美元，去年同期GAAP净亏损为2700万美元，即每股亏损0.54美元 [19] - 第三季度非GAAP净亏损为520万美元，即每股亏损0.09美元，去年同期非GAAP净亏损约为30万美元；2022年前三季度非GAAP净亏损为1460万美元，即每股亏损0.26美元，去年同期非GAAP净利润约为10万美元 [20][36] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1900万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家庭安全业务：第三季度收入较去年同期减少230万美元，降幅20%，主要因遗留的Safe & Found平台收入减少；较第二季度下降5% [12] - CommSuite业务：第三季度收入为110万美元，较去年同期减少约240万美元；较上一季度减少约40万美元，主要因CommSuite平台上遗留Sprint用户持续减少 [12] - ViewSpot业务：第三季度收入约为100万美元，与去年同期基本持平，较第二季度减少约10万美元；该业务收入由固定和可变两部分组成，固定部分与许可费相关，可变部分与设备和促销活动相关 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将Tier 1客户迁移至SafePath平台的工作接近完成，迁移完成后将为运营商合作伙伴的用户提供一流的数字家庭生活体验，也为SafePath Home、SafePath IoT和SafePath Drive创造新市场机会 [7][8] - 公司正努力降低运营成本，预计到2023年第二季度，季度运营费用将降至1100万美元以下 [9][10][33] - 公司将继续与运营商合作伙伴合作，推进SafePath平台迁移工作，同时加强市场营销，推动用户增长 [24][25][27] - 公司计划拓展ViewSpot业务，不仅服务于运营商零售领域，还将拓展至其他零售渠道 [30] - 公司将关注DISH新网络的推出，为CommSuite产品带来未来增长潜力 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司与三大Tier 1运营商建立了牢固关系，对产品增长路径有清晰认识，认为市场机会巨大，有望在2023年实现增长、盈利和自由现金流 [45][46][33] - 虽然经济环境给消费者带来压力，可能对业务增长产生负面影响，但公司产品关乎家庭安全，价格并非唯一驱动因素，这使其与其他消费类产品有所区别 [62][63] 其他重要信息 - 因技术问题，公司今日新闻稿发布延迟 [36] - 公司内部宣布关闭捷克共和国布拉格的业务，生效日期为2022年12月31日，这将在2023年第一季度进一步降低成本 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 300万美元运营费用削减目标是指整个第二季度还是进入第三季度的运营费率？以及毛利率是否会在2023年年中回升？ - 公司预计到2023年第二季度，运营费用将降至1100万美元以下；毛利率有望在2023年随着时间推移而回升 [38][40] 问题2: Sprint业务在第四季度是否基本无营收？2023年第一季度SafePath套件是否会开始增长？ - Sprint业务在第四季度营收基本耗尽；SafePath套件的增长需关注向T - Mobile的迁移进展，目前进展顺利，Safe & Found已更名为T - Mobile品牌 [41][42] 问题3: 到2023年年中，三大运营商是否都会推出新用户推广活动？如何看待2023年SafePath的增长？为何对运营商在2023年加大推广力度有信心？ - 公司与三大Tier 1运营商建立了良好关系，对产品增长路径有清晰认识，市场机会巨大，预计2023年将迎来增长 [44][45][46] 问题4: AT&T的交付时间能否确定在2023年第一季度？与运营商合作后用户增长是否会加速？公司为实现2023年自由现金流盈利会采取哪些措施？ - AT&T的交付时间因技术问题仍不确定；与运营商合作后用户增长有望加速，因公司与运营商关系良好且已有用户基础；公司降低运营费用的计划正在推进，有望在2023年实现盈利和自由现金流 [49][50][52] 问题5: 三大运营商是否可能同时推出市场？公司是否有足够资源支持三大运营商同时推出？ - 若三大运营商同时推出，公司有足够人员和技术资源支持；且三大运营商同时推广可能会相互促进，形成更大市场效应 [57][58][59] 问题6: 美联储加息对公司业务有何影响？ - 经济环境给消费者带来压力，可能对业务增长产生负面影响，但公司产品关乎家庭安全，价格并非唯一驱动因素，这使其与其他消费类产品有所区别 [61][62][63]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _____________________________ FORM 10-Q _____________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-35525 _____________________________ SMITH MICRO SOFTWARE, INC. (Exact name of registr ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1270万美元，较去年同期1590万美元下降约20%，与2022年第一季度基本持平；2022年上半年营收2540万美元，较去年同期2730万美元减少190万美元 [14][16] - 第二季度家庭安全业务收入较去年同期减少约100万美元或9%，较第一季度下降2% [17] - 第二季度CommSuite业务收入140万美元，较去年同期390万美元减少约250万美元，与上一季度基本持平 [18] - 第二季度ViewSpot业务收入约110万美元，较去年同期增加约30万美元，较2022年第一季度增长约16% [19] - 第二季度毛利润910万美元，去年同期为1260万美元；毛利率为71.5%，去年同期为78.9%，与2022年第一季度持平；2022年上半年毛利润1820万美元，去年同期为2240万美元，毛利率为71.5% [21][22] - 第二季度GAAP运营费用1750万美元，较去年同期减少约20万美元或1%；2022年上半年GAAP运营费用3360万美元，较去年增加280万美元或9% [23] - 第二季度Non - GAAP运营费用1410万美元，较2021年第二季度增加约130万美元或10%，较2022年第一季度增长6%；2022年上半年Non - GAAP运营费用2750万美元，较去年增加550万美元或25% [24][25] - 第二季度GAAP净亏损850万美元，合每股亏损0.15美元，去年同期GAAP净亏损520万美元，合每股亏损0.10美元；2022年上半年GAAP净亏损1550万美元，合每股亏损0.28美元，去年同期为840万美元，合每股亏损0.17美元 [26] - 第二季度Non - GAAP净亏损510万美元，合每股亏损0.09美元，去年同期Non - GAAP净亏损约30万美元，合每股亏损0.01美元；2022年上半年Non - GAAP净亏损940万美元，合每股亏损0.17美元，去年同期Non - GAAP净收入约40万美元，合每股摊薄收益0.01美元 [26][27] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为540万美元，信贷额度无借款，最大融资能力为700万美元；公司宣布完成1500万美元可转换债券交易，并将完成300万美元股权发售 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家庭安全业务：第二季度收入减少，主要因传统Safe & Found平台收入减少，受T - Mobile收购Sprint导致传统Sprint用户流失影响 [17] - CommSuite业务：第二季度收入下降，预计第三季度传统Sprint用户带来的收入将非常少，之后该收入流将基本耗尽；与DISH扩大合作，目标是增加用户数量 [18][19] - ViewSpot业务：第二季度收入增长，由固定和可变部分组成，可变部分收入的时间和规模较难预测 [19] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在全球无线运营商数字家庭生活方式解决方案领域占据绝对行业领先地位，通过收购整合技术到SafePath平台，完成后将所有客户迁移到该平台，以降低运营成本并提高毛利率 [8][11][12] - 为实现盈利，公司计划控制成本并增加客户收入，通过组建营销团队与运营商合作开展营销活动，以及制定产品路线图为SafePath平台提供新功能来增加收入 [33][35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司即将完成整合使命，收购协同效应将开始显现，预计到2023年第一季度末，与2022年第二季度相比，季度运营费用将减少超300万美元 [13] - 随着所有客户迁移到SafePath平台，预计毛利率将回升至80% - 90%，利润率将达到20%左右 [12] - 预计2022年第三季度综合收入较第二季度下降5% - 10%，第四季度和2023年有望实现收入增长和产生强劲自由现金流 [20][47] 其他重要信息 - 公司在2022年第一季度与DISH签订合同，在CommSuite平台上扩大合作 [19] - 2022年3月推出SafePath 7的第一个版本，即将完成Avast代码库的集成 [11] - 公司终止了富国银行循环信贷额度，完成1500万美元可转换债券交易，并将完成300万美元股权发售，以补充流动性 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：对第四季度增长乐观的原因，以及T - Mobile营销活动情况 - 公司与T - Mobile和AT&T密切合作，有相关计划且认为会成功；Verizon正在进行的营销活动也有望取得成果 [49][50] 问题2：运营费用降低的时间和幅度 - 运营费用将在2023年第一季度末较2022年第二季度的运营费用减少超300万美元 [51][52] 问题3：欧洲一级运营商的情况 - 目前暂无相关信息可披露，有进展会向市场公布 [53] 问题4：运营商下半年营销活动时间，以及消费者对家庭计划的需求情况 - 公司对SafePath的营销采用多方面策略，包括门店、客服组织、线上等；关于行业整体情况，运营商已公布财报，暂无更多补充信息 [57][58][59] 问题5：第四季度AT&T推出产品以及T - Mobile拓展业务的情况 - 运营商主要关注客户获取和新套餐、新手机销售，但销售SafePath等增值服务仍有很大空间，若三大运营商每家有300 - 500万用户，收益将很可观 [62][63][64] 问题6：技术迁移时营销和收入合同是否需要重新谈判 - 与客户的相关对话正在进行中，随着服务扩展有机会增加收入，但2022年第四季度和2023年初的收入增长主要依赖于SafePath 7更好的产品表现 [65] 问题7：CommSuite业务收入情况 - 传统Sprint、T - Mobile的收入流预计在第三季度下降，第四季度基本为零；DISH方面的收入将保持当前水平，未来有增长机会 [66] 问题8：第二季度传统Sprint、T - Mobile业务规模，以及300 - 500万是账户数还是用户数 - 6月传统Sprint、T - Mobile业务的退出运行率低于10万美元，预计第四季度降至零或接近零；300 - 500万指的是家庭订阅数，预计2025年可实现 [70][72][75] 问题9：第四季度SafePath收入增长幅度 - 接近第四季度时会详细说明 [76][77] 问题10：运营费用降低后，盈亏平衡点和自由现金流情况 - 运营盈亏平衡点在1300 - 1400万美元之间，预计2023年产生正自由现金流 [78]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-35525 SMITH MICRO SOFTWARE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 33 ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收1270万美元，较去年同期的1140万美元增长12%，较2021年第四季度下降约13% [15] - 2022年第一季度家庭安全业务收入1040万美元，较去年同期增长64%，较2021年第四季度下降11% [16] - 2022年第一季度CommSuite业务收入140万美元，较去年同期的410万美元下降270万美元，较2021年第四季度下降35% [17] - 2022年第一季度ViewSpot业务收入约90万美元，与去年同期基本持平，较2021年第四季度增长约11% [18] - 预计2022年第二季度综合营收与第一季度持平或下降约5% [20] - 2022年第一季度毛利润910万美元，去年同期为980万美元；毛利率为71%，去年同期为86%；预计第二季度毛利率与当前水平持平或略有下降，长期目标是回到80% - 90%的区间 [21] - 2022年第一季度GAAP运营费用为1610万美元，较去年同期增加300万美元，增幅23% [23] - 2022年第一季度非GAAP运营费用为1340万美元，较2021年第一季度的910万美元增加430万美元，增幅47%，较2021年第四季度增长3%；预计2022年第二季度非GAAP运营费用将较第一季度增长2% - 4% [24] - 2022年第一季度GAAP净亏损700万美元，即每股亏损0.13美元，去年同期GAAP净亏损320万美元，即每股亏损0.07美元；非GAAP净亏损430万美元，即每股亏损0.08美元，去年同期非GAAP净收入70万美元，即每股摊薄收益0.02美元 [25] - 截至2022年3月31日，公司报告的现金及现金等价物为980万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家庭安全业务：2022年第一季度收入增长得益于收购Avast获得的新客户，但受遗留Safe & Found平台收入减少和2021年第四季度递延收入加速确认影响，环比下降 [16] - CommSuite业务：收入持续下降，主要由于遗留Sprint用户减少，不过与DISH签订合同有望增加用户数量 [17][18] - ViewSpot业务：收入相对稳定，由固定和可变两部分组成，固定部分与许可费相关，可变部分与设备和促销活动相关 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推动其他两家美国一级运营商和欧洲客户迁移到SafePath平台，以增强家庭安全应用功能并实现成本协同效应 [10] - 持续为SafePath 7平台添加从Avast平台获得的功能，提供更多新功能和扩展能力，如SafePath Home、SafePath Drive和SafePath IoT [32] - 扩大与DISH在CommSuite平台上的合作，以增加CommSuite用户数量 [18] - 推出创新的ViewSpot Studio产品，提升客户体验，探索新的合作伙伴关系，扩大潜在市场 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度在多个方面取得进展，SafePath 7的推出是重要里程碑，有望在未来几个季度推动增长 [43] - 预计下半年收入将增长，恢复到历史高毛利率水平，并实现强劲的自由现金流 [44] - 公司在家庭安全无线运营商领域处于领先地位，拥有最佳产品和明确的发展路线图，市场机会良好 [44] 其他重要信息 - 公司董事会新增两名成员Asha Keddy和Chetan Sharma，他们在移动技术领域具有丰富经验 [12] - 公司于2022年3月31日与富国银行签订了一项循环信贷协议，获得最高700万美元的资金支持 [28] - 公司向美国证券交易委员会提交了一份新的货架注册申请，以备未来有吸引力的机会时使用，但近期不预计进行股权融资 [29][30] 问答环节所有提问和回答 问题1: T-Mobile的营销和培训计划进展如何，是否有激励措施以及公司的期望 - 公司无法直接回答该问题，因为这属于T-Mobile的机密信息，但表示双方合作积极 [46][47] 问题2: CommSuite业务中与遗留Sprint业务相关的收入占比 - 预计第二季度约三分之一的收入与Sprint - T-Mobile部分相关 [49] 问题3: 迁移AT&T和Verizon到SafePath平台是否需要签订新合同，何时会有更新 - 公司表示有合同并获得客户批准后会向市场公布，目前无法提供相关信息 [50][51] 问题4: 迁移承包商成本的规模以及是否会在迁移完成后消除 - 承包商成本不是永久性的，迁移完成后将消除；第二季度运营费用预计增长2% - 4%，主要由这些承包商成本驱动 [54][55] 问题5: 第二季度各业务线收入趋势 - ViewSpot业务持平或增长，CommSuite业务下降，SafePath业务持平；到年底，CommSuite业务几乎所有收入将来自与DISH Wireless及其预付费品牌的持续业务，公司希望未来重新增长该业务收入 [56] 问题6: SafePath业务增长的风险如何评估 - 从迁移角度看，公司需交付最终软件，之后风险主要在于客户的部署和运营；营销计划的执行也存在一定风险，但双方都有强烈的动力按时完成任务 [58][59] 问题7: 何时能从T-Mobile账户获得实质性收入 - 目前SafePath 7已进入市场，公司正在评估产品功能，待客户满意后将开始执行增长策略，希望收入能更有意义 [63] 问题8: T-Mobile零售店是否有业务活动迹象 - 公司目前无法提供相关信息 [64] 问题9: 自收购AFS以来，整合协同效应的进展如何 - 真正的协同效应将在所有运营商迁移到SafePath平台后实现，公司希望在年底完成迁移，以便在2023年第一季度实现协同效应 [67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 01-35525 SMITH MICRO SOFTWARE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 33-0029027 (State or other ju ...