财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1640万美元，去年同期为1260万美元，同比增长30%；环比增加约52.4万美元 [17] - 第三季度非GAAP净亏损25.8万美元，每股0.00美元，即盈亏平衡；去年同期非GAAP净收入为180万美元，摊薄后每股收益0.04美元 [17][36] - 截至季度末现金余额为3240万美元，季度结束后向Avast支付了与AT&T合同相关的后续收益 [18] - 第三季度毛利润为1280万美元，去年同期为1130万美元；毛利率为78%，去年为90% [31] - 2021年年初至9月30日，毛利润为3510万美元，与去年同期持平；毛利率为80% [33] - 第三季度GAAP运营费用为3120万美元，较去年增加2010万美元，增幅181%；较第二季度环比增长76% [33] - 2021年年初至9月30日，GAAP运营费用为6210万美元，较去年增加3050万美元，增幅97% [34] - 第三季度非GAAP运营费用为1290万美元，较去年增加340万美元，增幅36%；较第二季度环比下降1.2万美元，降幅1% [35] - 2021年前三季度非GAAP运营费用为3490万美元，较去年增加870万美元，增幅33% [35] - 预计2021年第四季度综合非GAAP运营费用将比第三季度高约2% - 4% [36] - 预计2021年第四季度综合营收将比第三季度低约5% - 10% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭安全业务 - 2021年第三季度家庭安全业务收入（包括SafePath和Avast家庭安全移动业务）为1200万美元，较去年同期增长77%，较第二季度增长8% [20] - 预计下一季度家庭安全业务收入与第三季度持平或增长5% [23] CommSuite平台业务 - 2021年第三季度CommSuite平台收入为350万美元，较去年同期下降24%，较第二季度下降12% [24] - 预计第四季度CommSuite收入将比第三季度下降30% - 35%，该业务预计在明年年中结束 [27] ViewSpot业务 - 2021年第三季度ViewSpot收入约为97.1万美元，较第二季度增长19% [29] - 预计第四季度ViewSpot收入将比第三季度下降20% - 25% [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是提供涵盖智能家居和消费物联网的家庭数字生活综合解决方案，以扩大运营商的潜在市场并为公司创造更多收入机会 [16] - 与T-Mobile就FamilyMode 3达成商业协议，预计2022年第一季度推出，将为公司带来收入增长 [11][46] - 与AT&T合作制定Secure Family应用的新用户增长计划，并计划在2022年底前将其迁移至SafePath平台 [13] - 与Verizon合作推出Smart Family应用的最新版本，增加驾驶安全监测功能，并开展营销活动以促进用户增长，同时计划将现有用户迁移至SafePath平台 [50][53] - 与DISH进行合同谈判，有望在2022年为其推出CommSuite支持的高级可视语音邮件和语音转文本服务 [58] - 致力于将所有家庭安全业务迁移至SafePath 7平台，目标是在2022年底前完成 [98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度取得的进展和重要里程碑感到满意，认为与T-Mobile达成协议为公司带来新的收入增长点，对未来发展充满信心 [10][43] - 看好与AT&T、Verizon和T-Mobile等美国一级运营商的合作，认为有机会在这些运营商处建立数百万的用户基础，推动家庭安全业务增长 [65][66] - 虽然CommSuite业务因Sprint用户迁移而面临收入下降，但对DISH的合作机会持乐观态度，认为其5G网络建设将带来新的增长机遇 [62] 其他重要信息 - 公司在2021年第二季度收购了Avast家庭安全移动业务，影响了各期财务数据的比较 [18] - 公司正在进行Avast家庭安全移动业务的正式购买价格分配，第四季度将对相关金额进行调整以匹配最终分配结果 [40] - 非GAAP目的下，2021年和2020年采用0%的税率，非GAAP税务费用反映各期实际所得税费用 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Family Locator应用关闭的影响以及FamilyMode 3的切换时间和Sprint SafePath用户迁移时间 - 关闭Family Locator应用将在第四季度和2022年第一季度产生短期收入影响，预计收入下降约50万美元；FamilyMode 3预计在2022年第一季度尽快推出，从Circle代码库平稳过渡到SafePath 7；Sprint Safe and Found将在2022年第一季度中期迁移至SafePath 7 [69][70][71] 问题2：Verizon业务的增长预期和定价情况 - 公司认为Verizon提供了巨大的增长机会，预计2022年及以后用户基础将大幅增长，对其业务前景持乐观态度 [75] 问题3：T-Mobile协议延迟的原因以及营销力度 - T-Mobile目前有强大的团队，他们致力于业务增长，且团队中有前Sprint人员，有望延续Sprint的成功经验；公司认为T-Mobile在FamilyMode 3推出后将有良好的增长势头 [80][81] 问题4：对家庭安全业务收入的预测是否合理 - 公司认为该预测是合理的，是一个较好的总体概述 [84] 问题5：T-Mobile协议的收入模式 - 该协议的收入模式与Sprint模式类似，对公司来说前景良好 [87][88] 问题6：Verizon用户基础的增长预期 - 公司预计Verizon高级服务的用户将因驾驶功能的推出而增长，目标是在各一级运营商处获得数百万家庭用户，收入也将随之增长 [89][90] 问题7：CommSuite业务的保留情况 - 公司将保留Boost部分业务，随着DISH的后付费服务推出，CommSuite用户基础有望进一步扩大 [91][92] 问题8：T-Mobile的营销投入预期 - 公司认为有强有力的计划，且团队中有前Sprint人员，对T-Mobile的营销投入持乐观态度 [94] 问题9：维持CommSuite业务在低营收水平下的费用处理 - CommSuite业务的费用负担很低，未来将根据DISH业务机会进行合理调整 [97] 问题10：所有家庭安全业务迁移至SafePath 7平台的时间 - 公司目标是在2022年底前将所有客户迁移至SafePath 7平台，先完成美国三大一级运营商的迁移，再拓展到欧洲市场 [98][99] 问题11：美国业务对欧洲及其他地区客户拓展的影响 - 公司目前重点关注美国三大一级运营商的业务，但也有其他国际客户机会，如Vodafone和意大利的客户，这些客户将在2022年底前迁移至SafePath平台 [100][101]

公司概况 - 成立39年，纳斯达克代码SMSI，总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，全球运营，有402名员工[5] - 客户为全球无线服务提供商和原始设备制造商[4] 产品与解决方案 - SafePath®是经过验证的运营商级语音邮件客户端，安装在数千万台设备上，具备家长控制和屏幕时间管理等功能[11][12] - CommSuite®部署在1800多万台设备上，支持150多种设备型号，每季度处理10亿条消息，集成亚马逊Alexa，是经证实的创收产品[30] - ViewSpot®可通过交互式动态定价、数字内容管理和数据分析为移动运营商提供智能零售解决方案[36] 财务趋势 - 2021年第二季度收入方面，家庭安全业务为15919千美元，Commsuite为12933千美元，ViewSpot为12629千美元[49] - 2021年第二季度非GAAP运营费用为12875千美元，其中销售与营销为7972千美元，研发为6822千美元，一般与行政为3172千美元[53][56] - 2021年第二季度非GAAP运营利润为 - 314千美元，GAAP运营利润为 - 5210千美元[69] 其他信息 - 2021年第二季度现金余额为2990万美元，资产负债表状况良好，准备实现增长[71]

收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度收入为1590万美元，同比增长23%（增加300万美元）[86] - 2021年上半年收入仅增长4%（增加100万美元），达2730万美元，主要受SafePath订阅用户减少拖累[92] - 2021年第二季度运营亏损率达32.8%，而2020年同期为盈利10.7%[85] 成本和费用（同比环比） - 2021年第二季度毛利率下降至79%（2020年同期为90%），主要因家庭安全移动业务运营成本增加[88] - 2021年上半年研发费用达1320万美元，同比增加490万美元（59%），主要来自新收购业务的无形资产摊销[96] - 销售与营销费用在2021年第二季度增至490万美元（2020年同期260万美元），其中170万美元为无形资产摊销[89] 现金流活动 - 2021年上半年经营活动净现金流为150万美元，主要来自830万美元非现金费用调整[99] - 2021年上半年投资活动净流出5710万美元，其中5690万美元用于收购家庭安全移动业务[102] - 2021年上半年融资活动净流入5980万美元，主要来自普通股发行[104] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司持有2990万美元现金及等价物，营运资本为3420万美元[98] 会计政策和估计 - 财务报表基于美国通用会计准则(GAAP)编制，涉及资产、负债及或有事项的估计和判断[108] - 收入与费用报告金额受会计估计影响，依据历史经验及合理假设[108] - 实际结果可能与估计存在重大差异，取决于不同假设或条件[108] - 公司持续审查会计估计以确保其反映业务变化或新信息[108] - 关键会计政策及估计的详细信息参见合并财务报表附注2[108]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1590万美元，较去年同期的1290万美元增长23%，较2021年第一季度增长40%；第二季度年初至今营收2730万美元，较去年同期的2630万美元增长4% [14][18][19] - 第二季度家庭安全业务收入1110万美元，较去年同期增长51%，较2021年第一季度增长77%；预计第三季度家庭安全业务收入较第二季度增长9% - 14% [19][21] - 第二季度CommSuite平台收入390万美元，较去年同期下降9%，较2021年第一季度下降4%；预计第三季度CommSuite平台收入较第二季度下降5% - 10% [22][24] - 第二季度ViewSpot收入约81.7万美元，较去年同期下降16%，较2021年第一季度下降12%；预计第三季度ViewSpot收入较第二季度增长5% - 10% [25][26] - 预计2021年第三季度合并营收较2021年第二季度增长约5% - 10% [27] - 第二季度毛利润1260万美元，去年同期为1170万美元；第二季度毛利率79%，去年同期为90%；第二季度年初至今毛利润2240万美元，去年同期为2380万美元；第二季度年初至今毛利率82%，去年同期为91% [28][29] - 第二季度GAAP运营费用1780万美元，较去年增加750万美元，增幅73%；第二季度年初至今GAAP运营费用3080万美元，较去年增加1040万美元，增幅51% [29] - 第二季度非GAAP运营费用1290万美元，较去年增加420万美元，增幅49%；第二季度年初至今非GAAP运营费用2200万美元，较去年增加530万美元，增幅31%；预计2021年第三季度合并非GAAP运营费用较第二季度高1% - 3% [30][33] - 第二季度非GAAP净亏损30万美元，即每股亏损0.01美元，去年同期非GAAP净收入300万美元，即摊薄后每股收益0.07美元；第二季度年初至今非GAAP净收入40万美元，即摊薄后每股收益0.01美元，去年同期非GAAP净收入710万美元，即摊薄后每股收益0.17美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家庭安全业务：第二季度收入增长主要因4月16日完成对Avast家庭安全移动业务的收购，部分被SafePath平台因传统Sprint用户减少导致的收入预期下降所抵消；预计第三季度收入增长9% - 14% [19][20][21] - CommSuite平台：第二季度收入下降因用户减少，但广告收入好于预期；随着用户从Sprint网络过渡到T - Mobile网络，预计Sprint CommSuite用户将持续下降；预计第三季度收入下降5% - 10% [22][23][24] - ViewSpot业务：第二季度收入下降主要因与美国一级客户的可变收入交易量减少；预计第三季度收入增长5% - 10%，主要与可变收入活动的近期可见性和新客户的近期业务管道有关 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来几个季度将Avast家庭安全平台和SafePath平台整合为一流的家庭安全解决方案，预计到2022年底让所有客户在单一平台上运行 [10] - 公司通过与收购获得的客户积极沟通，拓展销售和市场；对Verizon Safe Family部署的未开发潜力持乐观态度，也看好与其他运营商客户建立的新关系 [11] - 公司为保持在家庭安全领域的竞争优势，为运营商客户提供独特且可操作的消费者情报，并分享了对2000名美国父母的调查结果，以帮助运营商更好理解SafePath drive技术的市场需求 [49] - 公司继续简化ViewSpot Studio智能零售技术的现有部署，该自助服务后端管理控制台能让运营商近乎实时地创建、部署和编辑店内促销活动 [52] - 公司与DISH就合同进行谈判，探索将高级可视语音邮件产品与其他服务捆绑以扩大受众范围 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司首席执行官对与最大客户的合作前景持乐观态度，认为与T - Mobile的合同谈判将很快完成，与Verizon的合作进展顺利，AT&T重新成为客户将对家庭安全业务产生积极影响 [39][40][41][43][45] - 公司首席执行官对公司下半年和2022年的发展充满信心，认为三大美国一级运营商都将积极参与公司未来发展，有望带来显著的营收和利润增长 [55] 其他重要信息 - 公司首席财务官Tim Huffmyer将离任，公司正在积极寻找其替代者，并预计引入临时首席财务官以进行更合适和周全的招聘流程 [56][88] - 公司首席执行官的妻子和他本季度打算行使85万份认股权证，若成功将为公司现金余额增加超200万美元，同时增加股东数量 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SafePath业务的增长预期及对T - Mobile的期望 - 公司预计在本季度签署并完成与T - Mobile的交易，但在指导中未假设太多上行空间以保持保守 [58][59] 问题2: T - Mobile的Circle Media Labs用户基数及Verizon的合作情况 - 公司将先转换T - Mobile的旧Circle用户，具体用户基数需向T - Mobile了解；Verizon团队强大，专注于发展家庭安全业务，有很多计划，合作积极向好 [60][61][63] 问题3: AT&T业务的发展趋势、运营模式及增长预期 - 目前还没有所有问题的答案，预计未来一个月左右能深入了解；公司希望服务并拓展AT&T业务，初步对话带来信心，但还需时间验证 [65][66][67] 问题4: 公司从AT&T可获得的收入及对Avast的现金盈利支付金额 - 公司曾在收购Avast的路演中提及AT&T业务为传统业务且合同将终止，其用户基数小于其他客户；盈利支付问题正在评估，与Avast的沟通进展顺利 [69][70] 问题5: 第二季度Avast的家庭安全业务收入及未来收入贡献假设 - 公司将SafePath和Avast的收入合并为家庭安全业务收入进行报告；上季度预计第二季度收入较第一季度增长70% - 75%，实际增长77%；出于竞争考虑，不拆分具体数字 [72][73][74] 问题6: 平台集成完成后公司的盈利潜力和利润率情况 - 公司曾表示在实现单一平台前成本会较高，目标是到2022年底完成；之后可合理控制费用，随着三大关键运营商业务的发展，预计2022年营收将增长 [75][76] 问题7: AT&T采用平台是否会增加运营费用 - 公司运营费用将保持平稳，有能力应对AT&T业务，会努力制定过渡计划使其迁移到SafePath平台 [78] 问题8: T - Mobile第三季度收入与第二季度的对比情况 - T - Mobile的传统Sprint用户基数按当前运营率会下降，其他产品预计持平或略有增长；因收购在4月中旬完成，第三季度有Avast的完整季度收入 [79][80][81] 问题9: AT&T的决定是否会导致第三季度家庭安全业务收入增长 - 目前认为AT&T业务将保持平稳或略有增长，需要时间与AT&T团队沟通以了解其目标和发展方向 [82][83] 问题10: Boost和CommSuite业务的最新进展 - DISH将从T - Mobile网络切换到AT&T网络，Boost也将如此，这意味着公司需要与AT&T语音邮件系统对接；DISH正在建设5G网络，公司将与四大美国一级运营商合作 [84][85][86] 问题11: 首席财务官继任者的招聘情况 - 公司正在积极招聘，目前处于早期阶段，预计引入临时首席财务官以进行更合适和周全的招聘流程 [88] 问题12: 美国以外市场的业务管道情况 - 公司在欧洲和中东有很多机会，ViewSpot和SafePath业务都有活动；两家通过收购获得的运营商对合作持积极态度，公司希望为Vodafone在捷克共和国的业务做好服务，以拓展到其他国家 [90][91] 问题13: 与T - Mobile的新合同是否有阻碍因素 - 主要问题是T - Mobile进行了大规模重组，原协议相关人员不再担任领导角色，需要与新人员重新协商；目前进展顺利，预计不会有问题 [92] 问题14: 收购Avast后在提高调整后EBITDA利润率至25%方面的进展 - 公司认为需要将毛利率恢复到90%，EBITDA利润率自然会接近25%；这一目标可行，但可能需要几个季度来处理重复合同和成本问题 [94][95] 问题15: DISH在CommSuite业务上将免费试用用户转化为订阅用户的营销效果 - 这是一项正在进行的工作，DISH面临从T - Mobile切换到AT&T以及建设5G网络等更大挑战，但公司认为与DISH合作机会大，前景乐观 [96][97] 问题16: CommSuite业务中Boost Mobile部分的增长情况 - 目前增长较为平稳，Boost正在努力实现增长 [99]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10‑Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001‑35525 SMITH MICRO SOFTWARE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 33‑0029027 (State or other jurisdiction of incorporation or organ ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收1140万美元，较去年同期的1330万美元下降15%，较2020年第四季度下降8% [10][14] - 第一季度非GAAP净利润70万美元，摊薄后每股收益0.02美元，去年同期非GAAP净利润410万美元，摊薄后每股收益0.10美元 [27] - 第一季度毛利润980万美元，去年同期为1210万美元；毛利率86%，去年为91% [24] - 第一季度GAAP运营费用1310万美元，较去年增加290万美元，增幅28%；非GAAP运营费用910万美元，较去年增加100万美元，增幅13% [24] - 第一季度业务产生350万美元的运营自由现金流 [10] - 预计2021年第二季度综合非GAAP运营费用比第一季度约高40% [27] - 预计2021年第二季度综合收入，包括新收购的家庭安全产品，比2021年第一季度高约30% - 35% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭安全业务 - 2021年第一季度家庭安全业务收入630万美元，较去年第一季度下降20%，较2020年第四季度增长3%，增长主要因一份客户合同修改，加速确认递延收入，同时被Sprint用户减少抵消 [15][16][17] - 预计未来季度家庭安全业务收入将较第一季度增长70% - 75% [18] CommSuite平台业务 - 2021年第一季度CommSuite平台收入410万美元，较去年第一季度下降9%，较2020年第四季度下降13%，主要因用户流失，广告收入增长部分抵消下降幅度 [19] - 预计2021年第二季度CommSuite平台收入较第一季度下降5% - 10% [21] ViewSpot业务 - 2021年第一季度ViewSpot收入约93万美元，较去年第一季度增长25%，较2020年第四季度下降32%，主要因与美国一级客户的可变收入减少 [22] - 预计2021年第二季度ViewSpot收入较第一季度增长5% - 10% [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 公司战略 - 聚焦CommSuite平台与DISH的合作，借助DISH扩展5G网络的机会，为CommSuite及其他产品建立盈利用户群 [31] - 随着疫情缓解，看好ViewSpot智能零售平台的未来，将其作为运营商客户店内促销的关键组成部分 [35][36] - 家庭安全业务方面，先并行运营两个家庭安全应用，后续将整合SafePath和Avast平台的最佳组件，开发统一的SafePath代码库，同时精简流程、提高利润率 [37][43][44] 行业竞争 - 苹果推出Apple Tags，Life360收购Jiobit，凸显位置服务市场需求，但公司认为苹果和Life360的产品基于蓝牙技术，存在局限性，运营商级网络在该市场有更大优势 [56][57][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着更多人接种疫苗，零售商店将重新开业，经济将持续复苏，全球运营商对公司产品兴趣增加，客户群不断多元化，与Avast的合作将带来更多收入增长机会，公司未来前景光明 [45][46] 其他重要信息 - 3月15日完成公开发行，发行950万股普通股，扣除相关成本后净收益约6000万美元 [11] - 4月16日完成对Avast家庭安全移动软件业务大部分资产的收购，包括部分负债和美国子公司Location Labs, LLC的所有股权，基础收购价格6600万美元，通过支付5600万美元现金和发行约150万美元未注册普通股完成 [12][13] 问答环节所有提问和回答 问题1: ViewSpot业务的后续展望、SafePath因会计变更产生的收入及家庭安全服务的增长预期 - 第二季度ViewSpot收入预计比第一季度高5% - 10%；SafePath因会计变更产生的递延收入影响约60万美元；家庭安全业务（包括收购的Avast产品和SafePath产品）预计收入较第一季度增长70% - 75%，增长基于630万美元的收入基数 [50][51][52] 问题2: T-Mobile的推广策略及用户增长预期、行业新动态对公司生态系统和运营商兴趣的影响 - T-Mobile将先进行软启动，持续数周或一个月左右，确保一切按计划进行后再全面推广；与Verizon有良好沟通，双方明确目标，未来几周会有更多跟进讨论；苹果推出Apple Tags和Life360的收购行为验证了市场需求，但苹果和Life360的产品存在局限性，运营商级网络在该市场有更大发挥空间 [54][55][57] 问题3: 家庭安全业务客户合同提前结束的原因及客户关系、T-Mobile合同下一步计划、ViewSpot业务恢复情况、4月30日的现金和债务情况 - 该客户来自Circle业务单元收购，位于英国，更侧重于宽带服务，现有产品对其不太适用；T-Mobile有重新进入家庭安全市场的强烈意愿，公司业务增长不依赖单一客户；由于疫情仍在影响墨西哥、欧洲和中东地区，ViewSpot业务恢复需时间，但随着疫苗接种推进，需求有望增长；4月30日公司现金约3000万美元，无债务 [63][65][66][68][70] 问题4: 代码集成的潜在时间表、毛利率改善情况及公司长期关键目标指标、SafePath其他业务的收入预期及进展 - 公司目标是将毛利率提升至90%左右，净利率提升至25%左右，预计在2022年初开始看到改善；SafePath新业务通常启动较慢，后续会增长，公司已有与T-Mobile、Verizon等的合作基础，有望在2021年及未来实现增长 [74][75][77][78] 问题5: ViewSpot业务收入增长预期、CommSuite平台中Boost Mobile部分的增长情况 - ViewSpot业务预计逐年增长；CommSuite平台中Boost Mobile部分第一季度未增长，公司将继续与DISH合作推动其增长 [82][83] 问题6: 毛利率下降原因及家庭安全业务对第二季度毛利率的影响、家庭安全业务在Sprint和T-Mobile的发展轨迹、SafePath 7在T-Mobile的具体推出时间 - 毛利率下降是因为成本上升和SafePath 7环境整合复杂，预计随着时间推移会改善；第二季度毛利率百分比将下降，因收购的Avast业务毛利率较低；公司计划让Sprint用户迁移至T-Mobile计费系统，减缓用户流失，同时推出基于SafePath 7的FamilyMode 3；SafePath 7计划在年中推出，具体时间可能因与大运营商合作而变化 [86][88][89][90][93]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年总运营收入增长18%，从2019财年的4330万美元增至5130万美元；2020年第四季度收入略增至1240万美元，2019年第四季度为1230万美元 [9] - 2020财年非GAAP净收入为1040万美元，即每股0.24美元；第四季度非GAAP净收入为140万美元，即每股0.03美元 [9] - 2020年运营活动产生持续正现金流790万美元 [9] - 第四季度毛利润为1100万美元，去年同期为1130万美元；毛利率为89%，去年为92%。2020财年毛利润为4610万美元，去年同期为3940万美元；第四季度毛利率为90%，去年为91% [42] - 第四季度GAAP运营费用为1100万美元，较去年增加340万美元，增幅44%；2020财年GAAP运营费用为4260万美元，较去年增加1330万美元，增幅45% [43] - 第四季度非GAAP运营费用为950万美元，较去年增加250万美元，增幅36%；2020财年非GAAP运营费用为3570万美元，较去年增加900万美元 [44] - 第四季度非GAAP净收入为140万美元，即每股摊薄收益0.03美元，去年同期非GAAP净收入为430万美元，即每股摊薄收益0.10美元；2020财年非GAAP净收入为1040万美元，即每股摊薄收益0.24美元，去年同期为1280万美元，即每股摊薄收益0.35美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 SafePath平台 - 2020年第四季度SafePath收入降至610万美元，较去年第四季度下降9%，较第三季度下降10%；2020财年收入从2019年的1780万美元增至2810万美元，增长58% [30] - 预计下一季度SafePath收入较第四季度下降7% - 12% [32] CommSuite平台 - 2020年第四季度CommSuite平台收入为480万美元，与去年第四季度持平，较第三季度增长5%；2020财年收入从2019年的1870万美元降至1820万美元，下降3% [33][34] - 预计2021年第一季度CommSuite平台收入较第四季度下降5% - 10% [37] ViewSpot平台 - 2020年第四季度ViewSpot收入约为140万美元，较去年第四季度增长146%，较第三季度增长18%；2020财年收入为420万美元，与2019年持平 [38] - 预计第一季度ViewSpot收入较第四季度下降25%；预计2021年第一季度总收入较2020年第四季度下降约9% - 14% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年数字安全解决方案的运营商年收入约为11亿美元，预计到2023年将接近翻番，超过20亿美元 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年公司战略决策是大幅增加研发支出，加速Circle收购获得的代码库集成到SafePath平台，于2020年11月推出SafePath 7，并为平台推出新功能 [12] - 公司宣布以6600万美元收购Avast PLC的家庭安全移动业务，预计立即增值，增加五个移动运营商合同，包括Verizon和两家欧洲运营商，还将与Avast达成合作协议，拓展运营商物联网安全和家庭安全市场 [13][17] - 公司推出6200万美元的后续公开发行，为收购现金部分和一般公司用途提供资金 [19] - 收购完成后，计划将SafePath和收购的家庭安全业务作为两条独立产品线运营，以方便客户接受并满足客户需求 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年受COVID - 19大流行导致全球经济停摆和Sprint与T - Mobile U.S.合并影响，公司业务受到不利影响 [10][11] - 公司对2020年团队成就感到满意，2020年保持盈利、产生运营现金流并实现年收入增长，还签署新合同、完成收购，增强了市场竞争力 [60] - 对2021年业务充满信心，收购Avast家庭安全移动业务将使公司成为美国主导企业，加速欧洲扩张，公司有望在2021年取得更大发展 [62] 其他重要信息 - 收购Avast家庭安全移动业务包括购买应用源代码、共享源代码许可权和专利组合，预计收购于下季度初完成 [22][23][26] - 收购将从Avast获得约140名员工，分布在美国、塞尔维亚、捷克共和国和斯洛伐克 [24] - 收购总对价6600万美元，可通过现金和公司发行股票支付，预计股票对价约1000万美元，还有托管资金和基于特定合同收入表现的或有付款 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供T - Mobile相关业务机会的最新情况 - 公司与T - Mobile合作进展顺利，计划年中推出名为FamilyMode的新SafePath 7产品，预计下半年T - Mobile业务将实现大幅增长 [66][67] 问题2: 与Avast的合作协议能为公司创造哪些机会 - 公司与Avast在物联网领域发现合作领域，双方将携手为无线运营商和有线电视多系统运营商提供家庭安全和设备及网络安全产品 [68][69] 问题3: Avast是否为订阅或按用户驱动模式，其欧洲合作运营商规模如何 - Avast采用与公司兼容的订阅模式，即SaaS模式，收入具有重复性；收购将新增Vodafone Czech group和Wind Tre两家欧洲运营商，公司看好欧洲和中东市场增长潜力 [78][79] 问题4: 公司业务管道情况如何，欧洲市场竞争格局怎样 - 公司有多个新合同正在推进，包括ViewSpot和SafePath业务，预计既有绿地机会也有已有业务拓展机会；收购Location Labs后公司掌控美国所有运营商业务 [81][82] 问题5: 1800 - 1900万美元的收入是指2021年全年还是收购完成后剩余时间的 - 1800 - 1900万美元是Avast提供的全年预测收入，公司预计4月左右完成收购，需按比例计算实际收入，该收入为经常性收入，不包括已完全折现的遗留收入 [84][85] 问题6: 收购业务2020年营收下降原因及2021年营收展望是否包含进一步下降 - 2019 - 2020年Avast营收下降约17%，主要因公司在T - Mobile - Sprint业务增长导致其业务下滑；Verizon合同已续签，公司将与AT&T合作了解其未来目标 [88][89] 问题7: 1800 - 1900万美元的2021年收入是否包含AT&T业务 - 不包含，该收入为Verizon和欧洲运营商的持续收入 [90] 问题8: 客户为何对收购交易感到兴奋 - 公司在行业中处于领先地位，收购后成为主导企业，客户认为与公司合作可增加用户基础和收入；公司的发展路线图有明确愿景，且新增140名员工增强了公司实力 [91][93] 问题9: CommSuite收入持续超预期的原因是什么 - 本季度超预期是由于季节性广告收入表现出色，这是不可预测的特殊情况；预计Sprint用户将继续下滑，公司希望提升Boost业务以部分抵消Sprint下滑影响，DISH预付费业务也可能为CommSuite带来帮助 [103][104] 问题10: 新获得的ViewSpot客户规模与失去的AT&T Mexico客户相比如何 - AT&T Mexico客户流失是因疫情导致门店无法重新开业，预计疫情稳定后有机会重新合作；新欧洲客户是大型跨国运营商，在其目标国家推出业务进展顺利，有望带动业务增长和更多客户签约 [106][108] 问题11: 是否有针对欧洲或亚洲市场的大型产品线或公司的潜在收购计划 - 公司有收购历史，一直寻找符合SaaS增值服务模式的机会，但会谨慎筛选，希望进入能成为市场第一或第二的细分领域；目前有一些正在洽谈的机会，但尚未到可披露阶段，公司将先专注完成此次收购 [111][112]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年总营收为5130万美元，较2019年的4334.6万美元增长18.4%[111] - 2020年总收入5130万美元，同比增长800万美元或18%[122] - 公司2020年总收入为5.13亿美元，较2019年的4.3346亿美元增长18.4%[215] - 2020年毛利润为4611万美元，毛利率为89.9%，较2019年90.9%下降1个百分点[111][115] - 毛利润4610万美元（毛利率90%），同比增长670万美元[124] - 公司2020年净利润为416.5万美元，净利率8.1%，较2019年1072.2万美元下降61.1%[111][115] - 2020年净收入为4165万美元，较2019年的1.0722亿美元下降61.2%[215] - 2020年营业利润为3521万美元，较2019年的1.0105亿美元下降65.2%[215] 成本和费用（同比环比） - 营业成本520万美元，同比增长130万美元或32%[123] - 2020年研发费用为1907.1万美元，占营收比例37.2%，较2019年27.0%显著提升[111][115] - 研发费用1920万美元，同比增长740万美元或63%[126] - 研发费用从2019年的1.1682亿美元增至2020年的1.9071亿美元，增长63.2%[215] - 销售与营销费用1070万美元，同比增长320万美元或42%[125] - 销售和营销费用从2019年的7517万美元增至2020年的1.0698亿美元，增长42.3%[215] - 一般行政费用1280万美元，同比增长290万美元或29%[127] 客户集中度风险 - 公司总收入的81%来自T-Mobile（及合并前的Sprint）及其关联方[46] - 客户高度集中使少数大客户拥有定价和谈判优势，可能导致协议终止[47] - T-Mobile与Sprint合并后若减少采购，将严重影响公司收入和盈利能力[48] - Boost业务剥离至DISH Network后若终止合作，将负面影响收入[48] - T-Mobile及其关联公司贡献2020年总营收的81%，2019年为84%[115] - 2020年单一客户收入占比81%，应收账款占比91%；2019年单一客户收入占比84%，应收账款占比92%[239] 运营和业务风险 - 新冠疫情导致客户需求下降，可能引发项目终止或延迟[62] - 安全漏洞可能导致重大财务损失和声誉损害[53] - 数据中心的运营中断可能导致服务中断和收入减少[54] - 产品依赖Android和iOS系统的互操作性，系统变更可能影响功能[55] - 软件缺陷可能导致收入损失、产品退货或市场接受度延迟[59] - 国际业务面临政治经济不稳定风险，可能增加运营成本[69] - 运营费用包括租金折旧摊销等固定成本难以快速调整[96] 法律和合规风险 - 加州消费者隐私法案(CCPA)于2020年1月生效要求投入大量资源建立合规基础设施[71] - 欧盟通用数据保护条例(GDPR)对非合规行为处以重大罚款[72] - 公司拥有美国商标注册和特定技术专利但保护措施有限[76] - 产品中使用的开源软件可能增加诉讼风险并要求披露核心代码[76] - 客户协议要求公司为第三方知识产权索赔提供赔偿保障[77] 现金流和流动性 - 经营活动产生净现金流790万美元，投资活动使用现金流1470万美元[132][133] - 2020年经营活动产生的净现金为7924万美元，较2019年的9988万美元下降20.7%[221] - 2020年投资活动使用的净现金为1.4681亿美元，主要用于1.35亿美元的收购[221] - 2020年融资活动提供的净现金为4243万美元，主要来自认股权证行权[221] - 现金及等价物2580万美元，营运资金3090万美元[131] - 现金及现金等价物为2575.4万美元，较上年同期的2826.8万美元下降8.9%[213] - 2020年获得420万美元认股权证行使现金收益[114] 资产和负债变化 - 公司总资产从2019年6119.7万美元增长至2020年7290.3万美元，增幅19.1%[111] - 总资产增至7290.3万美元，较上年同期的6119.7万美元增长19.1%[213] - 总负债为1418.7万美元，较上年同期的1251.3万美元增长13.4%[213] - 股东权益增至5871.6万美元，较上年同期的4868.4万美元增长20.6%[213] - 应收账款净额为1234.7万美元，较上年同期的1089.4万美元增长13.3%[213] - 递延收入大幅增至157.2万美元，较上年同期的9.8万美元增长1504%[213] - 2020年未投保银行存款余额约2550万美元；2019年未投保银行存款余额约2800万美元[240] 收购和商誉 - 公司以1350万美元对价完成对Circle Media Labs Inc.的收购[208] - 收购产生的无形资产公允价值评估为1130万美元[209] - 商誉价值增至1226.6万美元，较上年同期的779.7万美元增长57.3%[213] - 无形资产净值为1269.8万美元，较上年同期的453.5万美元增长180%[213] - 2020年2月12日公司收购Circle资产包括源代码许可和两份客户合同[155] 租赁和固定资产 - 公司总部位于匹兹堡租赁约55,600平方英尺空间租约至2026年4月30日[99] - 匹兹堡总部中19,965平方英尺空间转租协议持续至2021年12月31日[99] - 加州Aliso Viejo租赁约8,513平方英尺办公空间[99] - 新租赁准则(ASC 842)采纳导致确认310万美元净租赁资产和负债[161] - 新租赁准则对留存收益产生10万美元调整[161] - 公司设备折旧采用直线法，资产使用寿命3-7年[242] - 租赁改良按直线法摊销，以资产使用寿命或租期较短者为准[242] 股权和融资活动 - 2020年第四季度以平均每股4.82美元回购66,043股股票，其中10月回购22,017股(均价3.83美元)，11月回购22,014股(均价4.83美元)，12月回购22,012股(均价5.80美元)[109] - 截至2021年3月2日，公司普通股股东记录持有人数为86名[106] - 公司从未支付普通股现金股息，且预计近期不会支付[107] - 股权激励计划显示未行权期权数量为204,000份加权平均行权价4.03美元[178] - 2015年综合股权激励计划剩余可发行股份5,052,000份[178] - 2005年股票期权/发行计划已无剩余可发行股份[178] - 公司于2017年9月29日发行了B系列10%可转换优先股[184] - 公司于2016年9月6日向投资者发行了高级次级本票[187] - 公司于2017年6月26日向William W. Smith Jr.和Dieva L. Smith发行了有担保本票[187] - 公司于2017年6月23日向Steven L.和Monique P. Elfman发行了有担保本票[187] - 公司于2017年8月24日向Next Generation TC FBO Andrew Arno IRA 1663发行了有担保本票[187] - 公司于2017年8月24日向Andrew Arno发行了有担保本票[187] - 公司于2018年3月5日对Smith夫妇的有担保本票进行了第二次修订[187] - 公司于2018年1月30日对Elfman夫妇的有担保本票进行了修订[187] - 公司于2018年3月5日对Andrew Arno IRA的有担保本票进行了第二次修订[187] - 公司于2017年5月17日向Sutter Securities和Chardan Capital Markets发行了普通股购买权证[184] 会计政策和内部控制 - 无线业务部门收入确认基于客户接受软件许可的时间点[154] - 无线业务部门还产生基于使用量的收入包括活跃许可托管服务和媒体投放收入分成[154] - 公司持续监控客户收款情况，基于历史经验计提坏账准备和产品退货准备[241] - 软件开发成本在技术可行性确立前费用化，确立后资本化[244] - 截至2020年12月31日，无软件开发成本被资本化[244] - 公司披露控制与程序截至2020年12月31日被评估为有效[166] - 公司财务报告内部控制截至2020年12月31日被评估为有效[171] - 公司现金及现金等价物和短期投资按公允价值计量，使用可观察市场报价，分类为第一层级[235][236] - 公司商誉和无形资产减值分析使用公允价值计量，分类为第三层级[238] 递延所得税和估值备抵 - 递延所得税资产估值备抵4940万美元，年内减少100万美元[130] 加权平均流通股 - 2020年加权平均流通股从2019年的3451.3万股增至4080.8万股，增长18.2%[215] 供应商集中度 - 2020年单一供应商应付账款占比10%；2019年单一供应商应付账款占比10%[239]

公司概况 - 公司成立38年，在纳斯达克上市，代码SMSI，总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，全球运营，有257名员工[5] - 客户为全球无线服务提供商和原始设备制造商，全球部署6000万台设备代理或应用程序[4][6] 产品介绍 - SafePath系列产品具有强大的家长控制、新的基于位置的功能等特点，SafePath Drive可鼓励年轻司机养成安全驾驶习惯，目前正与多个一级运营商洽谈[14][17] - CommSuite是下一代视觉消息服务，有超1800万台设备使用，支持150多种设备型号，每季度处理10亿条消息，集成亚马逊Alexa，是经证实的创收产品[27] - ViewSpot可助力消费品牌提供店内零售体验，ViewSpot Studio可集中管理和更新设备内容，ViewSpot Touchless Solution支持移动运营商重新开放零售店[34][41][42] 财务情况 - 2020年第四季度签署4份新客户合同，3份与SafePath相关，1份与ViewSpot相关，ViewSpot部署已于2020年12月启动，SafePath部署因客户时间和第三方问题推迟[45] - 2020年第三季度现金余额为2590万美元，运营现金流为390万美元，资产负债表状况良好，适合增长[54] 综合评价 - 公司在2021年处于有利地位，在当前投资阶段实现盈利并产生正现金流，拥有一流的数字生活方式解决方案，现金状况良好，销售渠道健康多样[55]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1260万美元，高于市场预期，较去年同期的1180万美元增加80万美元，同比增长7%；较今年第二季度下降2%，处于指引范围内；年初至今营收3890万美元，较去年同期的3110万美元增加780万美元，同比增长25% [11][13] - 第三季度毛利润1130万美元，去年同期为1080万美元；年初至今毛利润3510万美元，去年同期为2820万美元；第三季度毛利率为90%，去年同期为91%；年初至今毛利率为90%，去年同期为91% [24] - 第三季度GAAP运营费用为1110万美元，较去年增加380万美元，增幅52%；年初至今GAAP运营费用为3160万美元，较去年增加990万美元，增幅46% [25] - 第三季度非GAAP运营费用为950万美元，较去年增加280万美元，增幅41%，较第二季度增加80万美元；年初至今非GAAP运营费用为2620万美元，较去年增加640万美元 [25][26] - 第三季度非GAAP净利润为180万美元，摊薄后每股收益0.04美元，去年同期非GAAP净利润为420万美元，每股收益0.11美元；年初至今非GAAP净利润为900万美元，摊薄后每股收益0.21美元，去年同期非GAAP净利润为850万美元，每股收益0.24美元 [31] - 第三季度末现金余额约2600万美元，本季度运营现金流为390万美元 [12][34] 各条业务线数据和关键指标变化 SafePath平台 - 2020年第三季度收入680万美元，较去年同期增长30%，较今年第二季度下降8%，略超出指引范围 [14] - 预计第四季度较第三季度下降7% - 12% [16] CommSuite平台 - 2020年第三季度收入450万美元，较去年同期下降1%，较今年第二季度增长5%，高于预期并超出指引 [17] - 预计2020年第四季度收入与第三季度持平或略有下降 [19] - 第三季度CommSuite广告收入约26万美元，与今年第二季度基本持平，低于去年第三季度，符合预期；预计2020年第四季度CommSuite广告收入在15万 - 25万美元之间 [20] ViewSpot平台 - 2020年第三季度收入约120万美元，较去年同期下降8%，较今年第二季度增长19%，高于预期并超出指引 [21] - 预计第四季度收入较第三季度增长10% - 15% [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 推出SafePath7，作为连接生活方式平台的最新版本，是家庭安全领域的行业领先应用，将成为衡量竞争应用的标准 [8][9] - 继续专注为SafePath和ViewSpot部署新的运营商客户，努力得到新客户的全力支持 [9] - 加大研发投入，招聘更多员工，预计2020年第四季度增加约12 - 15名员工，以加速SafePath的发展并追求新客户 [26][27] - 公司处于竞争激烈的环境，客户机会的时机至关重要，正在积极寻求销售SafePath平台的机会，包括家庭和物联网领域 [29] - 与Dish建立合作关系，有望增加Boost CommSuite用户基础，并探索更多合作机会 [19][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司业绩出色，尽管收入环比下降且研发投入较大，但公司仍保持现金流为正并实现季度盈利 [12] - 全球经济受COVID - 19影响以及最大客户的合并使短期增长受限，但公司仍保持盈利，销售渠道健康，产品需求旺盛 [51] - 随着与更多运营商推出解决方案，公司为增长做好了充分准备，2021年有望表现出色 [51] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的部分信息属于前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述存在重大差异 [4][5] - 电话会议中提及的非GAAP财务指标，可参考当天早些时候发布的新闻稿进行调整 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度CommSuite的收入指引，第三季度Boost的增长情况及第四季度展望，与Dish除MVNO外是否有正式合作关系 - 第四季度CommSuite收入指引为与第三季度持平或略有下降，低个位数下降；随着Sprint用户向T - Mobile迁移，下降速度可能加快 [56][58] - 公司正在与Dish在各方面开展合作，包括预付费和后付费业务 [63] 问题2: SafePath7向T - Mobile和Sky迁移的用户数量、速度，以及与T - Mobile的定价模式是否从固定费用转向订阅模式 - 相关事宜正在与两家公司讨论中，无法提供具体信息；计划在明年上半年将两家客户从Circle代码库迁移到SafePath7；T - Mobile的迁移更复杂，还需将Safe and Found产品的大量用户迁移到SafePath7，完成后将有单一家庭安全产品面向所有T - Mobile客户 [60][61][62] 问题3: SafePath的潜在客户地理区域、运营商数量和用户数量 - 新客户主要来自北美、欧洲和中东地区；在获得允许披露新客户信息之前，无法提供具体的用户数量等信息 [65] 问题4: 第三季度T - Mobile在营收中的占比，第一季度是否为收入低谷，研发费用何时能恢复正常 - 第三季度T - Mobile在营收中的占比可参考之前的假设，即78% + 8% = 86% [68] - 第一季度是否为收入低谷取决于各运营商的部署计划，目前难以确定 [69] - 年底前仍会有大量研发投入，第一季度可能会减少部分外部费用，但这也取决于第一、二季度的部署需求 [71][72] 问题5: 是否能在2020年签约承诺数量的新运营商客户 - 这是公司的计划 [73] 问题6: T - Mobile和Sky向SafePath平台迁移时，新协议的签署时间预期 - 预计会签署并执行新协议，新产品的推出将由T - Mobile和Sky的安排决定 [78] 问题7: 与运营商达成协议后，推广SafePath产品的速度 - 以Sprint为例，推出后约12个月进入强劲增长阶段；新运营商可能会带来竞争平台的用户，从而有更大的用户基础；具体增长速度需等运营商信息公开后再评估 [80][81] 问题8: 公司计划推出的新功能及完成时间 - 不久后会通过正式发布公开相关信息 [83] 问题9: ViewSpot的季节性情况，SafePath收入下降的原因及恢复增长的条件 - ViewSpot第四季度表现强劲，预计第一季度环比下降，随后在第二、三季度回升，第四季度通常会下降；但根据近期项目情况，2021年第四季度收入将增长 [86] - SafePath收入下降是因为现售给T - Mobile的Sprint产品只能在Sprint计费系统上销售，限制了市场和推广；待推出可面向所有T - Mobile客户的新产品，并与T - Mobile达成迁移协议后，有望恢复增长 [88][89][91]