财务数据和关键指标变化 - 2021财年总营收增长13.9%至5840万美元，2020财年为5130万美元；2021年第四季度营收增长18.2%至1470万美元，2020年第四季度为1240万美元 [17] - 2021财年非GAAP净亏损210万美元，即每股摊薄亏损0.04美元；第四季度非GAAP净亏损230万美元，即每股摊薄亏损0.04美元；年末现金余额为1610万美元 [18] - 第四季度营收环比下降约11%，主要因CommSuite产品线收入减少；财年营收增长14%，得益于从Avast收购业务带来的家庭安全业务增长，部分被CommSuite收入下降抵消 [23][24] - 第四季度家庭安全业务收入同比增长90%至1160万美元，环比下降3%；财年家庭安全业务收入增长46%，从2020年的2800万美元增至2021年的4100万美元 [25][26] - 第四季度CommSuite收入为220万美元，较2020年第四季度的480万美元下降260万美元，环比下降37%；财年CommSuite收入从2020年的1820万美元降至2021年的1370万美元，下降25% [29][31] - 2021年第四季度ViewSpot收入约为80万美元，较2020年第四季度下降约60万美元，环比下降13%；财年ViewSpot收入为360万美元，2020年为420万美元 [33] - 预计2022年第一季度合并营收较2021年第四季度下降约13% - 18%，主要因Sprint用户从CommSuite和Safe & Found家庭安全平台流失 [35] - 第四季度毛利润为1060万美元，2020年同期为1100万美元；毛利率为72%，2020年第四季度为89%；长期毛利率目标为80% - 90% [36] - 财年毛利润为4570万美元，2020年同期为4610万美元；2021年毛利率为78%，2020年为90% [39] - 第四季度GAAP运营费用为1460万美元，较2020年增加360万美元，增幅33%；非GAAP运营费用为1300万美元，2020年为950万美元，增加350万美元，增幅36% [39][40] - 财年GAAP运营费用为7670万美元，2020年为4260万美元，增加3410万美元，增幅80%；非GAAP运营费用为4790万美元，2020年为3570万美元，增加1220万美元 [40][43] - 预计2022年第一季度非GAAP运营费用与2021年第四季度基本一致 [44] - 第四季度非GAAP净亏损240万美元，即每股亏损0.04美元，2020年第四季度非GAAP净收入为140万美元，即每股摊薄收益0.03美元；财年非GAAP净亏损220万美元，即每股亏损0.04美元，2020年非GAAP净收入为1040万美元，即每股摊薄收益0.24美元 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家庭安全业务：2021年第四季度收入同比增长90%至1160万美元，因收购Avast新增客户；环比下降3%，主要因10月停用遗留的Avast Sprint家庭定位产品，以及Safe & Found平台收入因Sprint用户减少而持续下降；财年收入增长46%，从2020年的2800万美元增至2021年的4100万美元 [25][26] - CommSuite业务：2021年第四季度收入为220万美元，较2020年第四季度的480万美元下降260万美元，环比下降37%，因遗留可视语音邮件用户持续流失；财年收入从2020年的1820万美元降至2021年的1370万美元，下降25% [29][31] - ViewSpot业务：2021年第四季度收入约为80万美元，较2020年第四季度下降约60万美元，环比下降13%；财年收入为360万美元，2020年为420万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年完成多项战略举措，包括将Circle代码库集成到SafePath平台，收购Avast家庭安全移动业务，成为白标家庭安全领域领导者 [10][11][12] - 2022年关键举措是将Verizon和AT&T迁移到SafePath平台，同时与合作伙伴密切合作制定迁移策略和时间，推动用户增长和收入增长 [15][16] - 持续改进ViewSpot平台，拓展其在零售领域的市场和功能，与关键客户续签合同并探索战略合作伙伴关系 [66][68][69] - 计划在Dish Wireless推出CommSuite支持的高级可视语音邮件和语音检测服务，利用与Boost Mobile的经验建立合作关系 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年将是过渡年，上半年重点是将一级运营商的家庭安全部署迁移到SafePath平台，以消除并行平台的额外成本，利用SafePath的优势 [72] - 消费者对物联网和智能家居技术的采用增加，以及基于5G网络的运营商家庭互联网连接趋势，为SafePath Home和SafePath IoT创造新的收入机会 [74][75] - 公司有信心通过迁移计划使AT&T和Verizon在今年迁移到SafePath平台，继续推动收入增长，使毛利率回到80% - 90%，实现业务产生大量自由现金流 [75][76] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的部分信息为前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [5][6] - 电话会议中提及的非GAAP财务指标，可参考当天发布的新闻稿进行调整 [7] - 公司在第四季度完成Avast家庭安全移动业务的购买价格分配，导致无形资产增加，商誉余额减少，并对摊销费用进行调整 [49][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：T-Mobile预期推出前是否还有其他重要事项，以及公司的具体营销计划和业务产生大量客户订阅的时间 - 目前一切准备就绪，预计无其他问题；营销计划由T-Mobile决定，公司不便透露 [78] 问题2：AT&T业务的预期和增长机会 - 公司认为AT&T与T-Mobile和Verizon一样，随着时间推移能拥有相似数量的订阅用户；家庭订阅用户流失率低、忠诚度高，公司与AT&T关系良好，对方对家庭安全业务感兴趣 [80] 问题3：第一季度家庭安全业务的预期及下降原因 - 预计家庭安全业务下降，原因一是Safe & Found平台的遗留Sprint用户持续流失，二是2021年第四季度因T-Mobile修正案执行带来的一次性收入在2022年第一季度不再重复 [81] 问题4：第一季度指导范围是否假设T-Mobile CommSuite无贡献，以及T-Mobile SafePath是否基本不在数据内 - 第一季度估计中包含非常少量的T-Mobile CommSuite收入 [84] 问题5：Verizon Smart Family营销活动是基于SafePath 7.0还是遗留Location Labs平台 - 营销活动针对遗留平台，公司意图通过过渡实现增长 [85] 问题6：Dish在2022年的过渡和增长预期 - Dish Boost的CommSuite业务有非常适度的增长预期；Dish业务复杂，包括在T-Mobile和AT&T的MVNO业务以及自身5G网络的推出，难以提供更多信息 [87][89] 问题7：关于Verizon和T-Mobile 5G固定无线接入计划的最新想法以及物联网相关评论 - 首要任务是让运营商在SafePath平台上推出业务，之后会看到SafePath Home在5G路由器中嵌入固件的机会，物联网方面也有很多兴趣，一切都基于运营商迁移到SafePath平台 [91] 问题8：T-Mobile迁移与推出方面，公司是否还有其他工作要做 - 公司只需在T-Mobile启动时提供全面支持；公司已完成向新可变定价模型过渡所需的一切工作 [94][95] 问题9：第一季度利润表计算是否正确，以及支持三大运营商推出业务是否会出现营运资金紧张问题 - 计算方向正确，公司预计在推出业务方面不会出现问题 [97] 问题10：2022年哪个季度达到最大亏损 - 预计第一季度达到最大亏损，但第二季度亏损不会大幅增加 [98] 问题11：2021年学到的关键经验教训 - 与一级运营商制定预测和时间表很困难，与高管层建立良好关系有助于解决问题，公司需保持专注并执行计划 [99] 问题12：国内运营商是否会在年底前将所有用户迁移到SafePath 7 - 这是公司的期望，但最终决定权在运营商手中 [103] 问题13：是否有办法激励运营商加快迁移速度 - 公司将作为合作伙伴与运营商合作，理解他们有自己的规则和决策，会努力在年底前完成迁移 [105] 问题14：是否存在人力或技术能力问题阻碍所有运营商同时迁移 - 不存在此类问题 [106] 问题15：今年是否会有国际业务客户公告，还是主要关注国内市场 - 2022年ViewSpot可能会有新客户公告，但家庭安全业务收入占比更大；公司将努力推动通过Avast交易获得的Wind Tre和Vodafone Check客户迁移到SafePath平台，相关工作将在年底前完成 [108]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第三季度收入为1640万美元，同比增长30%，主要得益于2021年4月收购的家庭安全移动业务[88] - 2021年第三季度毛利率为78%，较2020年同期的90%下降12个百分点，主要因家庭安全移动业务运营成本增加[90] 成本和费用（同比环比） - 2021年前九个月研发费用为2130万美元，同比增长54%，主要来自家庭安全移动业务相关无形资产摊销及人员成本增加[99] - 2021年前九个月销售与营销费用为1410万美元，同比增长74%，主要因家庭安全移动业务相关无形资产摊销达570万美元[98] 现金流 - 2021年前九个月经营活动净现金流为230万美元，主要来自2610万美元非现金费用调整及应收账款减少600万美元[103] - 2021年前九个月投资活动净现金流出5750万美元，其中5690万美元用于收购家庭安全移动业务[105] - 2021年前九个月融资活动净现金流入6190万美元，主要来自5970万美元的普通股发行收益[107] 管理层讨论和指引 - 2021年第三季度或有对价公允价值变动导致1290万美元费用，源于与Avast收购协议中的盈利支付条款触发[94] - 公司客户集中度高，大部分销售额依赖少数大客户关系[81] 赔偿、承诺和担保 - 公司未在合并资产负债表中记录任何与赔偿、承诺和担保相关的负债[109] - 赔偿、承诺和担保的期限各不相同，某些情况下可能是无限期的[109] - 大多数赔偿、承诺和担保未规定未来支付义务的最大潜在限额[109] - 公司未披露2020年年度报告后合同义务和其他商业承诺的重大变化[109] - 赔偿范围包括知识产权、设施租赁、供应商和服务提供商等[109] 财务报告编制和估计 - 公司财务报表基于美国GAAP编制，涉及重大估计和判断[111] - 实际结果可能因不同假设或条件而与估计存在重大差异[111] - 公司持续审查估计以确保其反映业务变化或新信息[111] 其他财务数据 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为3240万美元，营运资本为2190万美元[102]

公司概况 - 公司成立39年，在纳斯达克上市，代码SMSI，总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，全球运营，有377名员工[5] 业务与产品 - 提供家庭定位与家长控制、消费物联网与货币化等解决方案，产品有SafePath®、CommSuite®、View Spot®等[6][10] - SafePath 7具备强大家长控制、新定位功能等特点，SafePath Drive可助力年轻司机养成安全驾驶习惯[25][26] - CommSuite®部署于1800多万台设备，支持150多种设备型号，每季度处理10亿条消息，集成亚马逊Alexa[36] - ViewSpot可提升店内设备活力，增加客户参与度，其工作室能集中管理和更新设备内容[42][48] 财务状况 - Q3 - 21现金余额为3240万美元，经营活动产生净现金80万美元，资产负债表状况良好[81] - 各季度营收有波动，Q3 - 21家庭安全业务营收1644.3万美元，Commsuite业务营收97.1万美元等[53] - 各季度非GAAP运营费用有变化，Q3 - 21为1286.3万美元，包括销售与营销、研发、一般与行政费用[58] - 各季度非GAAP净收入有盈亏，Q3 - 20为181.3万美元，Q4 - 20为 - 25.8万美元等[64]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1640万美元，去年同期为1260万美元，同比增长30%；环比增加约52.4万美元 [17] - 第三季度非GAAP净亏损25.8万美元，每股0.00美元，即盈亏平衡；去年同期非GAAP净收入为180万美元，摊薄后每股收益0.04美元 [17][36] - 截至季度末现金余额为3240万美元，季度结束后向Avast支付了与AT&T合同相关的后续收益 [18] - 第三季度毛利润为1280万美元，去年同期为1130万美元；毛利率为78%，去年为90% [31] - 2021年年初至9月30日，毛利润为3510万美元，与去年同期持平；毛利率为80% [33] - 第三季度GAAP运营费用为3120万美元，较去年增加2010万美元，增幅181%；较第二季度环比增长76% [33] - 2021年年初至9月30日，GAAP运营费用为6210万美元，较去年增加3050万美元，增幅97% [34] - 第三季度非GAAP运营费用为1290万美元，较去年增加340万美元，增幅36%；较第二季度环比下降1.2万美元，降幅1% [35] - 2021年前三季度非GAAP运营费用为3490万美元，较去年增加870万美元，增幅33% [35] - 预计2021年第四季度综合非GAAP运营费用将比第三季度高约2% - 4% [36] - 预计2021年第四季度综合营收将比第三季度低约5% - 10% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭安全业务 - 2021年第三季度家庭安全业务收入（包括SafePath和Avast家庭安全移动业务）为1200万美元，较去年同期增长77%，较第二季度增长8% [20] - 预计下一季度家庭安全业务收入与第三季度持平或增长5% [23] CommSuite平台业务 - 2021年第三季度CommSuite平台收入为350万美元，较去年同期下降24%，较第二季度下降12% [24] - 预计第四季度CommSuite收入将比第三季度下降30% - 35%，该业务预计在明年年中结束 [27] ViewSpot业务 - 2021年第三季度ViewSpot收入约为97.1万美元，较第二季度增长19% [29] - 预计第四季度ViewSpot收入将比第三季度下降20% - 25% [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是提供涵盖智能家居和消费物联网的家庭数字生活综合解决方案，以扩大运营商的潜在市场并为公司创造更多收入机会 [16] - 与T-Mobile就FamilyMode 3达成商业协议，预计2022年第一季度推出，将为公司带来收入增长 [11][46] - 与AT&T合作制定Secure Family应用的新用户增长计划，并计划在2022年底前将其迁移至SafePath平台 [13] - 与Verizon合作推出Smart Family应用的最新版本，增加驾驶安全监测功能，并开展营销活动以促进用户增长，同时计划将现有用户迁移至SafePath平台 [50][53] - 与DISH进行合同谈判，有望在2022年为其推出CommSuite支持的高级可视语音邮件和语音转文本服务 [58] - 致力于将所有家庭安全业务迁移至SafePath 7平台，目标是在2022年底前完成 [98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度取得的进展和重要里程碑感到满意，认为与T-Mobile达成协议为公司带来新的收入增长点，对未来发展充满信心 [10][43] - 看好与AT&T、Verizon和T-Mobile等美国一级运营商的合作，认为有机会在这些运营商处建立数百万的用户基础，推动家庭安全业务增长 [65][66] - 虽然CommSuite业务因Sprint用户迁移而面临收入下降，但对DISH的合作机会持乐观态度，认为其5G网络建设将带来新的增长机遇 [62] 其他重要信息 - 公司在2021年第二季度收购了Avast家庭安全移动业务，影响了各期财务数据的比较 [18] - 公司正在进行Avast家庭安全移动业务的正式购买价格分配，第四季度将对相关金额进行调整以匹配最终分配结果 [40] - 非GAAP目的下，2021年和2020年采用0%的税率，非GAAP税务费用反映各期实际所得税费用 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Family Locator应用关闭的影响以及FamilyMode 3的切换时间和Sprint SafePath用户迁移时间 - 关闭Family Locator应用将在第四季度和2022年第一季度产生短期收入影响，预计收入下降约50万美元；FamilyMode 3预计在2022年第一季度尽快推出，从Circle代码库平稳过渡到SafePath 7；Sprint Safe and Found将在2022年第一季度中期迁移至SafePath 7 [69][70][71] 问题2：Verizon业务的增长预期和定价情况 - 公司认为Verizon提供了巨大的增长机会，预计2022年及以后用户基础将大幅增长，对其业务前景持乐观态度 [75] 问题3：T-Mobile协议延迟的原因以及营销力度 - T-Mobile目前有强大的团队，他们致力于业务增长，且团队中有前Sprint人员，有望延续Sprint的成功经验；公司认为T-Mobile在FamilyMode 3推出后将有良好的增长势头 [80][81] 问题4：对家庭安全业务收入的预测是否合理 - 公司认为该预测是合理的，是一个较好的总体概述 [84] 问题5：T-Mobile协议的收入模式 - 该协议的收入模式与Sprint模式类似，对公司来说前景良好 [87][88] 问题6：Verizon用户基础的增长预期 - 公司预计Verizon高级服务的用户将因驾驶功能的推出而增长，目标是在各一级运营商处获得数百万家庭用户，收入也将随之增长 [89][90] 问题7：CommSuite业务的保留情况 - 公司将保留Boost部分业务，随着DISH的后付费服务推出，CommSuite用户基础有望进一步扩大 [91][92] 问题8：T-Mobile的营销投入预期 - 公司认为有强有力的计划，且团队中有前Sprint人员，对T-Mobile的营销投入持乐观态度 [94] 问题9：维持CommSuite业务在低营收水平下的费用处理 - CommSuite业务的费用负担很低，未来将根据DISH业务机会进行合理调整 [97] 问题10：所有家庭安全业务迁移至SafePath 7平台的时间 - 公司目标是在2022年底前将所有客户迁移至SafePath 7平台，先完成美国三大一级运营商的迁移，再拓展到欧洲市场 [98][99] 问题11：美国业务对欧洲及其他地区客户拓展的影响 - 公司目前重点关注美国三大一级运营商的业务，但也有其他国际客户机会，如Vodafone和意大利的客户，这些客户将在2022年底前迁移至SafePath平台 [100][101]

公司概况 - 成立39年，纳斯达克代码SMSI，总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，全球运营，有402名员工[5] - 客户为全球无线服务提供商和原始设备制造商[4] 产品与解决方案 - SafePath®是经过验证的运营商级语音邮件客户端，安装在数千万台设备上，具备家长控制和屏幕时间管理等功能[11][12] - CommSuite®部署在1800多万台设备上，支持150多种设备型号，每季度处理10亿条消息，集成亚马逊Alexa，是经证实的创收产品[30] - ViewSpot®可通过交互式动态定价、数字内容管理和数据分析为移动运营商提供智能零售解决方案[36] 财务趋势 - 2021年第二季度收入方面，家庭安全业务为15919千美元，Commsuite为12933千美元，ViewSpot为12629千美元[49] - 2021年第二季度非GAAP运营费用为12875千美元，其中销售与营销为7972千美元，研发为6822千美元，一般与行政为3172千美元[53][56] - 2021年第二季度非GAAP运营利润为 - 314千美元，GAAP运营利润为 - 5210千美元[69] 其他信息 - 2021年第二季度现金余额为2990万美元，资产负债表状况良好，准备实现增长[71]

收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度收入为1590万美元，同比增长23%（增加300万美元）[86] - 2021年上半年收入仅增长4%（增加100万美元），达2730万美元，主要受SafePath订阅用户减少拖累[92] - 2021年第二季度运营亏损率达32.8%，而2020年同期为盈利10.7%[85] 成本和费用（同比环比） - 2021年第二季度毛利率下降至79%（2020年同期为90%），主要因家庭安全移动业务运营成本增加[88] - 2021年上半年研发费用达1320万美元，同比增加490万美元（59%），主要来自新收购业务的无形资产摊销[96] - 销售与营销费用在2021年第二季度增至490万美元（2020年同期260万美元），其中170万美元为无形资产摊销[89] 现金流活动 - 2021年上半年经营活动净现金流为150万美元，主要来自830万美元非现金费用调整[99] - 2021年上半年投资活动净流出5710万美元，其中5690万美元用于收购家庭安全移动业务[102] - 2021年上半年融资活动净流入5980万美元，主要来自普通股发行[104] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司持有2990万美元现金及等价物，营运资本为3420万美元[98] 会计政策和估计 - 财务报表基于美国通用会计准则(GAAP)编制，涉及资产、负债及或有事项的估计和判断[108] - 收入与费用报告金额受会计估计影响，依据历史经验及合理假设[108] - 实际结果可能与估计存在重大差异，取决于不同假设或条件[108] - 公司持续审查会计估计以确保其反映业务变化或新信息[108] - 关键会计政策及估计的详细信息参见合并财务报表附注2[108]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1590万美元，较去年同期的1290万美元增长23%，较2021年第一季度增长40%；第二季度年初至今营收2730万美元，较去年同期的2630万美元增长4% [14][18][19] - 第二季度家庭安全业务收入1110万美元，较去年同期增长51%，较2021年第一季度增长77%；预计第三季度家庭安全业务收入较第二季度增长9% - 14% [19][21] - 第二季度CommSuite平台收入390万美元，较去年同期下降9%，较2021年第一季度下降4%；预计第三季度CommSuite平台收入较第二季度下降5% - 10% [22][24] - 第二季度ViewSpot收入约81.7万美元，较去年同期下降16%，较2021年第一季度下降12%；预计第三季度ViewSpot收入较第二季度增长5% - 10% [25][26] - 预计2021年第三季度合并营收较2021年第二季度增长约5% - 10% [27] - 第二季度毛利润1260万美元，去年同期为1170万美元；第二季度毛利率79%，去年同期为90%；第二季度年初至今毛利润2240万美元，去年同期为2380万美元；第二季度年初至今毛利率82%，去年同期为91% [28][29] - 第二季度GAAP运营费用1780万美元，较去年增加750万美元，增幅73%；第二季度年初至今GAAP运营费用3080万美元，较去年增加1040万美元，增幅51% [29] - 第二季度非GAAP运营费用1290万美元，较去年增加420万美元，增幅49%；第二季度年初至今非GAAP运营费用2200万美元，较去年增加530万美元，增幅31%；预计2021年第三季度合并非GAAP运营费用较第二季度高1% - 3% [30][33] - 第二季度非GAAP净亏损30万美元，即每股亏损0.01美元，去年同期非GAAP净收入300万美元，即摊薄后每股收益0.07美元；第二季度年初至今非GAAP净收入40万美元，即摊薄后每股收益0.01美元，去年同期非GAAP净收入710万美元，即摊薄后每股收益0.17美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家庭安全业务：第二季度收入增长主要因4月16日完成对Avast家庭安全移动业务的收购，部分被SafePath平台因传统Sprint用户减少导致的收入预期下降所抵消；预计第三季度收入增长9% - 14% [19][20][21] - CommSuite平台：第二季度收入下降因用户减少，但广告收入好于预期；随着用户从Sprint网络过渡到T - Mobile网络，预计Sprint CommSuite用户将持续下降；预计第三季度收入下降5% - 10% [22][23][24] - ViewSpot业务：第二季度收入下降主要因与美国一级客户的可变收入交易量减少；预计第三季度收入增长5% - 10%，主要与可变收入活动的近期可见性和新客户的近期业务管道有关 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来几个季度将Avast家庭安全平台和SafePath平台整合为一流的家庭安全解决方案，预计到2022年底让所有客户在单一平台上运行 [10] - 公司通过与收购获得的客户积极沟通，拓展销售和市场；对Verizon Safe Family部署的未开发潜力持乐观态度，也看好与其他运营商客户建立的新关系 [11] - 公司为保持在家庭安全领域的竞争优势，为运营商客户提供独特且可操作的消费者情报，并分享了对2000名美国父母的调查结果，以帮助运营商更好理解SafePath drive技术的市场需求 [49] - 公司继续简化ViewSpot Studio智能零售技术的现有部署，该自助服务后端管理控制台能让运营商近乎实时地创建、部署和编辑店内促销活动 [52] - 公司与DISH就合同进行谈判，探索将高级可视语音邮件产品与其他服务捆绑以扩大受众范围 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司首席执行官对与最大客户的合作前景持乐观态度，认为与T - Mobile的合同谈判将很快完成，与Verizon的合作进展顺利，AT&T重新成为客户将对家庭安全业务产生积极影响 [39][40][41][43][45] - 公司首席执行官对公司下半年和2022年的发展充满信心，认为三大美国一级运营商都将积极参与公司未来发展，有望带来显著的营收和利润增长 [55] 其他重要信息 - 公司首席财务官Tim Huffmyer将离任，公司正在积极寻找其替代者，并预计引入临时首席财务官以进行更合适和周全的招聘流程 [56][88] - 公司首席执行官的妻子和他本季度打算行使85万份认股权证，若成功将为公司现金余额增加超200万美元，同时增加股东数量 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SafePath业务的增长预期及对T - Mobile的期望 - 公司预计在本季度签署并完成与T - Mobile的交易，但在指导中未假设太多上行空间以保持保守 [58][59] 问题2: T - Mobile的Circle Media Labs用户基数及Verizon的合作情况 - 公司将先转换T - Mobile的旧Circle用户，具体用户基数需向T - Mobile了解；Verizon团队强大，专注于发展家庭安全业务，有很多计划，合作积极向好 [60][61][63] 问题3: AT&T业务的发展趋势、运营模式及增长预期 - 目前还没有所有问题的答案，预计未来一个月左右能深入了解；公司希望服务并拓展AT&T业务，初步对话带来信心，但还需时间验证 [65][66][67] 问题4: 公司从AT&T可获得的收入及对Avast的现金盈利支付金额 - 公司曾在收购Avast的路演中提及AT&T业务为传统业务且合同将终止，其用户基数小于其他客户；盈利支付问题正在评估，与Avast的沟通进展顺利 [69][70] 问题5: 第二季度Avast的家庭安全业务收入及未来收入贡献假设 - 公司将SafePath和Avast的收入合并为家庭安全业务收入进行报告；上季度预计第二季度收入较第一季度增长70% - 75%，实际增长77%；出于竞争考虑，不拆分具体数字 [72][73][74] 问题6: 平台集成完成后公司的盈利潜力和利润率情况 - 公司曾表示在实现单一平台前成本会较高，目标是到2022年底完成；之后可合理控制费用，随着三大关键运营商业务的发展，预计2022年营收将增长 [75][76] 问题7: AT&T采用平台是否会增加运营费用 - 公司运营费用将保持平稳，有能力应对AT&T业务，会努力制定过渡计划使其迁移到SafePath平台 [78] 问题8: T - Mobile第三季度收入与第二季度的对比情况 - T - Mobile的传统Sprint用户基数按当前运营率会下降，其他产品预计持平或略有增长；因收购在4月中旬完成，第三季度有Avast的完整季度收入 [79][80][81] 问题9: AT&T的决定是否会导致第三季度家庭安全业务收入增长 - 目前认为AT&T业务将保持平稳或略有增长，需要时间与AT&T团队沟通以了解其目标和发展方向 [82][83] 问题10: Boost和CommSuite业务的最新进展 - DISH将从T - Mobile网络切换到AT&T网络，Boost也将如此，这意味着公司需要与AT&T语音邮件系统对接；DISH正在建设5G网络，公司将与四大美国一级运营商合作 [84][85][86] 问题11: 首席财务官继任者的招聘情况 - 公司正在积极招聘，目前处于早期阶段，预计引入临时首席财务官以进行更合适和周全的招聘流程 [88] 问题12: 美国以外市场的业务管道情况 - 公司在欧洲和中东有很多机会，ViewSpot和SafePath业务都有活动；两家通过收购获得的运营商对合作持积极态度，公司希望为Vodafone在捷克共和国的业务做好服务，以拓展到其他国家 [90][91] 问题13: 与T - Mobile的新合同是否有阻碍因素 - 主要问题是T - Mobile进行了大规模重组，原协议相关人员不再担任领导角色，需要与新人员重新协商；目前进展顺利，预计不会有问题 [92] 问题14: 收购Avast后在提高调整后EBITDA利润率至25%方面的进展 - 公司认为需要将毛利率恢复到90%，EBITDA利润率自然会接近25%；这一目标可行，但可能需要几个季度来处理重复合同和成本问题 [94][95] 问题15: DISH在CommSuite业务上将免费试用用户转化为订阅用户的营销效果 - 这是一项正在进行的工作，DISH面临从T - Mobile切换到AT&T以及建设5G网络等更大挑战，但公司认为与DISH合作机会大，前景乐观 [96][97] 问题16: CommSuite业务中Boost Mobile部分的增长情况 - 目前增长较为平稳，Boost正在努力实现增长 [99]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年第一季度收入为1140万美元，同比下降190万美元或15%[82] - 2021年第一季度毛利率为86.4%，较2020年同期的91.2%下降[81][84] - 2021年第一季度营业费用占收入比例为114.8%，导致营业亏损率为28.4%[81] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年第一季度销售与营销费用为420万美元，同比增长主要由于约150万美元无形资产加速摊销[85] - 2021年第一季度研发费用为520万美元，同比增长主要由于人员相关费用及外部合同开发成本增加[86] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2021年第一季度经营活动产生净现金370万美元，主要来源为非现金费用加回及应收账款减少400万美元[89] - 2021年第一季度投资活动使用净现金20万美元，主要用于资本支出[91] - 2021年第一季度融资活动提供净现金6000万美元，主要源于2021年3月的普通股发行[92] 其他重要内容：财务状况与收购 - 截至2021年3月31日，公司拥有现金及现金等价物8920万美元，营运资金9010万美元[88] - 公司于2021年4月16日以现金5610万美元完成对Avast plc家庭安全移动业务的收购[88]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收1140万美元，较去年同期的1330万美元下降15%，较2020年第四季度下降8% [10][14] - 第一季度非GAAP净利润70万美元，摊薄后每股收益0.02美元，去年同期非GAAP净利润410万美元，摊薄后每股收益0.10美元 [27] - 第一季度毛利润980万美元，去年同期为1210万美元；毛利率86%，去年为91% [24] - 第一季度GAAP运营费用1310万美元，较去年增加290万美元，增幅28%；非GAAP运营费用910万美元，较去年增加100万美元，增幅13% [24] - 第一季度业务产生350万美元的运营自由现金流 [10] - 预计2021年第二季度综合非GAAP运营费用比第一季度约高40% [27] - 预计2021年第二季度综合收入，包括新收购的家庭安全产品，比2021年第一季度高约30% - 35% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭安全业务 - 2021年第一季度家庭安全业务收入630万美元，较去年第一季度下降20%，较2020年第四季度增长3%，增长主要因一份客户合同修改，加速确认递延收入，同时被Sprint用户减少抵消 [15][16][17] - 预计未来季度家庭安全业务收入将较第一季度增长70% - 75% [18] CommSuite平台业务 - 2021年第一季度CommSuite平台收入410万美元，较去年第一季度下降9%，较2020年第四季度下降13%，主要因用户流失，广告收入增长部分抵消下降幅度 [19] - 预计2021年第二季度CommSuite平台收入较第一季度下降5% - 10% [21] ViewSpot业务 - 2021年第一季度ViewSpot收入约93万美元，较去年第一季度增长25%，较2020年第四季度下降32%，主要因与美国一级客户的可变收入减少 [22] - 预计2021年第二季度ViewSpot收入较第一季度增长5% - 10% [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 公司战略 - 聚焦CommSuite平台与DISH的合作，借助DISH扩展5G网络的机会，为CommSuite及其他产品建立盈利用户群 [31] - 随着疫情缓解，看好ViewSpot智能零售平台的未来，将其作为运营商客户店内促销的关键组成部分 [35][36] - 家庭安全业务方面，先并行运营两个家庭安全应用，后续将整合SafePath和Avast平台的最佳组件，开发统一的SafePath代码库，同时精简流程、提高利润率 [37][43][44] 行业竞争 - 苹果推出Apple Tags，Life360收购Jiobit，凸显位置服务市场需求，但公司认为苹果和Life360的产品基于蓝牙技术，存在局限性，运营商级网络在该市场有更大优势 [56][57][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着更多人接种疫苗，零售商店将重新开业，经济将持续复苏，全球运营商对公司产品兴趣增加，客户群不断多元化，与Avast的合作将带来更多收入增长机会，公司未来前景光明 [45][46] 其他重要信息 - 3月15日完成公开发行，发行950万股普通股，扣除相关成本后净收益约6000万美元 [11] - 4月16日完成对Avast家庭安全移动软件业务大部分资产的收购，包括部分负债和美国子公司Location Labs, LLC的所有股权，基础收购价格6600万美元，通过支付5600万美元现金和发行约150万美元未注册普通股完成 [12][13] 问答环节所有提问和回答 问题1: ViewSpot业务的后续展望、SafePath因会计变更产生的收入及家庭安全服务的增长预期 - 第二季度ViewSpot收入预计比第一季度高5% - 10%；SafePath因会计变更产生的递延收入影响约60万美元；家庭安全业务（包括收购的Avast产品和SafePath产品）预计收入较第一季度增长70% - 75%，增长基于630万美元的收入基数 [50][51][52] 问题2: T-Mobile的推广策略及用户增长预期、行业新动态对公司生态系统和运营商兴趣的影响 - T-Mobile将先进行软启动，持续数周或一个月左右，确保一切按计划进行后再全面推广；与Verizon有良好沟通，双方明确目标，未来几周会有更多跟进讨论；苹果推出Apple Tags和Life360的收购行为验证了市场需求，但苹果和Life360的产品存在局限性，运营商级网络在该市场有更大发挥空间 [54][55][57] 问题3: 家庭安全业务客户合同提前结束的原因及客户关系、T-Mobile合同下一步计划、ViewSpot业务恢复情况、4月30日的现金和债务情况 - 该客户来自Circle业务单元收购，位于英国，更侧重于宽带服务，现有产品对其不太适用；T-Mobile有重新进入家庭安全市场的强烈意愿，公司业务增长不依赖单一客户；由于疫情仍在影响墨西哥、欧洲和中东地区，ViewSpot业务恢复需时间，但随着疫苗接种推进，需求有望增长；4月30日公司现金约3000万美元，无债务 [63][65][66][68][70] 问题4: 代码集成的潜在时间表、毛利率改善情况及公司长期关键目标指标、SafePath其他业务的收入预期及进展 - 公司目标是将毛利率提升至90%左右，净利率提升至25%左右，预计在2022年初开始看到改善；SafePath新业务通常启动较慢，后续会增长，公司已有与T-Mobile、Verizon等的合作基础，有望在2021年及未来实现增长 [74][75][77][78] 问题5: ViewSpot业务收入增长预期、CommSuite平台中Boost Mobile部分的增长情况 - ViewSpot业务预计逐年增长；CommSuite平台中Boost Mobile部分第一季度未增长，公司将继续与DISH合作推动其增长 [82][83] 问题6: 毛利率下降原因及家庭安全业务对第二季度毛利率的影响、家庭安全业务在Sprint和T-Mobile的发展轨迹、SafePath 7在T-Mobile的具体推出时间 - 毛利率下降是因为成本上升和SafePath 7环境整合复杂，预计随着时间推移会改善；第二季度毛利率百分比将下降，因收购的Avast业务毛利率较低；公司计划让Sprint用户迁移至T-Mobile计费系统，减缓用户流失，同时推出基于SafePath 7的FamilyMode 3；SafePath 7计划在年中推出，具体时间可能因与大运营商合作而变化 [86][88][89][90][93]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年总运营收入增长18%，从2019财年的4330万美元增至5130万美元；2020年第四季度收入略增至1240万美元，2019年第四季度为1230万美元 [9] - 2020财年非GAAP净收入为1040万美元，即每股0.24美元；第四季度非GAAP净收入为140万美元，即每股0.03美元 [9] - 2020年运营活动产生持续正现金流790万美元 [9] - 第四季度毛利润为1100万美元，去年同期为1130万美元；毛利率为89%，去年为92%。2020财年毛利润为4610万美元，去年同期为3940万美元；第四季度毛利率为90%，去年为91% [42] - 第四季度GAAP运营费用为1100万美元，较去年增加340万美元，增幅44%；2020财年GAAP运营费用为4260万美元，较去年增加1330万美元，增幅45% [43] - 第四季度非GAAP运营费用为950万美元，较去年增加250万美元，增幅36%；2020财年非GAAP运营费用为3570万美元，较去年增加900万美元 [44] - 第四季度非GAAP净收入为140万美元，即每股摊薄收益0.03美元，去年同期非GAAP净收入为430万美元，即每股摊薄收益0.10美元；2020财年非GAAP净收入为1040万美元，即每股摊薄收益0.24美元，去年同期为1280万美元，即每股摊薄收益0.35美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 SafePath平台 - 2020年第四季度SafePath收入降至610万美元，较去年第四季度下降9%，较第三季度下降10%；2020财年收入从2019年的1780万美元增至2810万美元，增长58% [30] - 预计下一季度SafePath收入较第四季度下降7% - 12% [32] CommSuite平台 - 2020年第四季度CommSuite平台收入为480万美元，与去年第四季度持平，较第三季度增长5%；2020财年收入从2019年的1870万美元降至1820万美元，下降3% [33][34] - 预计2021年第一季度CommSuite平台收入较第四季度下降5% - 10% [37] ViewSpot平台 - 2020年第四季度ViewSpot收入约为140万美元，较去年第四季度增长146%，较第三季度增长18%；2020财年收入为420万美元，与2019年持平 [38] - 预计第一季度ViewSpot收入较第四季度下降25%；预计2021年第一季度总收入较2020年第四季度下降约9% - 14% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年数字安全解决方案的运营商年收入约为11亿美元，预计到2023年将接近翻番，超过20亿美元 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年公司战略决策是大幅增加研发支出，加速Circle收购获得的代码库集成到SafePath平台，于2020年11月推出SafePath 7，并为平台推出新功能 [12] - 公司宣布以6600万美元收购Avast PLC的家庭安全移动业务，预计立即增值，增加五个移动运营商合同，包括Verizon和两家欧洲运营商，还将与Avast达成合作协议，拓展运营商物联网安全和家庭安全市场 [13][17] - 公司推出6200万美元的后续公开发行，为收购现金部分和一般公司用途提供资金 [19] - 收购完成后，计划将SafePath和收购的家庭安全业务作为两条独立产品线运营，以方便客户接受并满足客户需求 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年受COVID - 19大流行导致全球经济停摆和Sprint与T - Mobile U.S.合并影响，公司业务受到不利影响 [10][11] - 公司对2020年团队成就感到满意，2020年保持盈利、产生运营现金流并实现年收入增长，还签署新合同、完成收购，增强了市场竞争力 [60] - 对2021年业务充满信心，收购Avast家庭安全移动业务将使公司成为美国主导企业，加速欧洲扩张，公司有望在2021年取得更大发展 [62] 其他重要信息 - 收购Avast家庭安全移动业务包括购买应用源代码、共享源代码许可权和专利组合，预计收购于下季度初完成 [22][23][26] - 收购将从Avast获得约140名员工，分布在美国、塞尔维亚、捷克共和国和斯洛伐克 [24] - 收购总对价6600万美元，可通过现金和公司发行股票支付，预计股票对价约1000万美元，还有托管资金和基于特定合同收入表现的或有付款 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供T - Mobile相关业务机会的最新情况 - 公司与T - Mobile合作进展顺利，计划年中推出名为FamilyMode的新SafePath 7产品，预计下半年T - Mobile业务将实现大幅增长 [66][67] 问题2: 与Avast的合作协议能为公司创造哪些机会 - 公司与Avast在物联网领域发现合作领域，双方将携手为无线运营商和有线电视多系统运营商提供家庭安全和设备及网络安全产品 [68][69] 问题3: Avast是否为订阅或按用户驱动模式，其欧洲合作运营商规模如何 - Avast采用与公司兼容的订阅模式，即SaaS模式，收入具有重复性；收购将新增Vodafone Czech group和Wind Tre两家欧洲运营商，公司看好欧洲和中东市场增长潜力 [78][79] 问题4: 公司业务管道情况如何，欧洲市场竞争格局怎样 - 公司有多个新合同正在推进，包括ViewSpot和SafePath业务，预计既有绿地机会也有已有业务拓展机会；收购Location Labs后公司掌控美国所有运营商业务 [81][82] 问题5: 1800 - 1900万美元的收入是指2021年全年还是收购完成后剩余时间的 - 1800 - 1900万美元是Avast提供的全年预测收入，公司预计4月左右完成收购，需按比例计算实际收入，该收入为经常性收入，不包括已完全折现的遗留收入 [84][85] 问题6: 收购业务2020年营收下降原因及2021年营收展望是否包含进一步下降 - 2019 - 2020年Avast营收下降约17%，主要因公司在T - Mobile - Sprint业务增长导致其业务下滑；Verizon合同已续签，公司将与AT&T合作了解其未来目标 [88][89] 问题7: 1800 - 1900万美元的2021年收入是否包含AT&T业务 - 不包含，该收入为Verizon和欧洲运营商的持续收入 [90] 问题8: 客户为何对收购交易感到兴奋 - 公司在行业中处于领先地位，收购后成为主导企业，客户认为与公司合作可增加用户基础和收入；公司的发展路线图有明确愿景，且新增140名员工增强了公司实力 [91][93] 问题9: CommSuite收入持续超预期的原因是什么 - 本季度超预期是由于季节性广告收入表现出色，这是不可预测的特殊情况；预计Sprint用户将继续下滑，公司希望提升Boost业务以部分抵消Sprint下滑影响，DISH预付费业务也可能为CommSuite带来帮助 [103][104] 问题10: 新获得的ViewSpot客户规模与失去的AT&T Mexico客户相比如何 - AT&T Mexico客户流失是因疫情导致门店无法重新开业，预计疫情稳定后有机会重新合作；新欧洲客户是大型跨国运营商，在其目标国家推出业务进展顺利，有望带动业务增长和更多客户签约 [106][108] 问题11: 是否有针对欧洲或亚洲市场的大型产品线或公司的潜在收购计划 - 公司有收购历史，一直寻找符合SaaS增值服务模式的机会，但会谨慎筛选，希望进入能成为市场第一或第二的细分领域；目前有一些正在洽谈的机会，但尚未到可披露阶段，公司将先专注完成此次收购 [111][112]