财务数据关键指标变化 - 2021年2月10日，公司子公司签订新信贷协议，包括2.5万美元循环信贷额度和9万美元延迟提取定期贷款额度[123] - 2020年公司获得CARES法案赠款总计6.2312万美元，10月获得CARES法案贷款4.5万美元[123] - 2021年上半年，公司分别根据PSP2和PSP3获得赠款3.704万美元和3.4547万美元[123] - 2021年第三季度（截至9月30日），公司未收到CARES法案赠款[123] - 新冠疫情导致公司2020年和2021年前九个月收入较疫情前大幅下降，对财务状况和经营成果产生负面影响[121] - 截至2021年9月30日的三个月，公司总航班离港次数为10,299次，2020年同期为6,549次[141] - 截至2021年9月30日的三个月，公司可用座位英里（ASMs）为1,549,432千，2020年同期为974,584千[141] - 截至2021年9月30日的三个月，公司每可用座位英里总收入（TRASM）为9.63美分，2020年同期为6.54美分[141] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总航班离港次数为28,196次，2020年同期为16,396次[144] - 截至2021年9月30日的九个月，公司可用座位英里（ASMs）为4,368,972千，2020年同期为3,149,189千[144] - 截至2021年9月30日的九个月，公司每可用座位英里总收入（TRASM）为8.75美分，2020年同期为8.77美分[144] - 截至2021年9月30日的三个月，公司燃油消耗16,321千加仑，2020年同期为9,558千加仑[141] - 截至2021年9月30日的九个月，公司燃油消耗45,269千加仑，2020年同期为32,120千加仑[144] - 截至2021年9月30日的三个月，公司每可用座位英里成本（CASM）为9.79美分，2020年同期为7.10美分[141] - 截至2021年9月30日的九个月，公司每可用座位英里成本（CASM）为8.11美分，2020年同期为8.63美分[144] - 2021年第三季度总运营收入为1.73663亿美元，较2020年同期的7797.3万美元增长9569万美元，增幅123%[147][148] - 2021年第三季度定期服务收入为8021.2万美元，较2020年同期的2695.4万美元增长5325.8万美元，增幅198%[147][149] - 2021年第三季度包机服务收入为3380.9万美元，较2020年同期的2326.4万美元增长1054.5万美元，增幅45%[147][151] - 2021年第三季度辅助收入为3369.7万美元，较2020年同期的1225.4万美元增长2144.3万美元，增幅175%[147][152] - 2021年第三季度货运收入为2440万美元，较2020年同期的1427.2万美元增长1012.8万美元，增幅71%[147][153] - 2021年第三季度飞机燃油费用为3664.7万美元，较2020年同期的1313.9万美元增长2350.8万美元，增幅179%[147][156] - 2021年第三季度薪资福利费用为4342.4万美元，较2020年同期的3634.8万美元增长707.6万美元，增幅19%[147][157] - 2021年第三季度飞机租金费用为392.5万美元，较2020年同期的641万美元减少248.5万美元，降幅39%[147][158] - 2021年第三季度维护费用为966万美元，较2020年同期的633.8万美元增长332.2万美元，增幅52%[147][159] - 2021年第三季度净利润为1390.3万美元，较2020年同期的292.7万美元增长1097.6万美元，增幅375%[147] - 九个月内总运营收入从2020年的293,679,000美元增至2021年的450,464,000美元，增长156,785,000美元，增幅53%[172] - 三个月内其他运营净费用从2020年的10,447,000美元增至2021年的18,629,000美元，增加8,182,000美元，增幅78%[166] - 九个月内利息费用从2020年的16,215,000美元增至2021年的19,487,000美元，增加3,272,000美元，增幅20%[169][172] - 九个月内货运服务收入从2020年的17,491,000美元增至2021年的68,084,000美元，增加50,593,000美元，增幅289%[172][177] - 九个月内飞机燃油费用从2020年的69,377,000美元增至2021年的90,631,000美元，增加21,254,000美元，增幅31%[172][179] - 九个月内薪资、工资和福利费用从2020年的106,923,000美元增至2021年的129,815,000美元，增加22,892,000美元，增幅21%[172][181] - 九个月内飞机租金费用从2020年的23,376,000美元降至2021年的13,339,000美元，减少10,037,000美元，降幅43%[172][182] - 九个月内定期服务乘客数量从2020年的1,273,747人增至2021年的2,038,399人，增加764,652人，增幅60%[174] - 九个月内包机服务收入从2020年的60,983,000美元增至2021年的88,511,000美元，增加27,528,000美元，增幅45%[172][175] - 九个月内辅助收入从2020年的52,253,000美元增至2021年的86,626,000美元，增加34,373,000美元，增幅66%[172][176] - 2021年前9个月维护材料和维修费用增至30170000美元，较2020年同期的15242000美元增加14928000美元，增幅98%[183] - 2021年前9个月销售和营销费用增至16402000美元，较2020年同期的13123000美元增加3279000美元，增幅25%，同期客运收入增长38%[186] - 2021年前9个月折旧和摊销费用增至40103000美元，较2020年同期的35631000美元增加4472000美元，增幅13%，2021年和2020年前9个月平均自有飞机分别为18架和10架，融资租赁飞机从8架降至6架[187] - 2021年前9个月地面处理费用增至19654000美元，较2020年同期的15786000美元增加3868000美元，增幅25%，定期航班起降次数增加40%[188] - 2021年前9个月着陆费和机场租金增至29606000美元，较2020年同期的22377000美元增加7229000美元，增幅32%，定期航班起降次数增加40%[189] - 2021年前9个月特殊项目净费用为 - 65456000美元，2020年同期为 - 64333000美元，2021年包括与CARES法案相关的71587000美元抵减费用等[190] - 2021年前9个月其他运营净费用增至50026000美元，较2020年同期的34363000美元增加15663000美元，增幅46%[191] - 2021年前9个月利息费用增至19487000美元，较2020年同期的16215000美元增加3272000美元，增幅20%[192] - 2021年第三季度客运运营收入为13493000美元，较2020年同期的亏损281000美元增加13774000美元[195][196] - 2021年第三季度货运运营收入为8509000美元，较2020年同期的9098000美元有所下降，2021年运营收入增加被第三季度缺乏CARES法案信贷部分抵消[195][197] - 2021年前九个月客运运营收入3.8238亿美元，货运运营收入6808.4万美元，总计4.50464亿美元；2020年前九个月客运运营收入2.76188亿美元，货运运营收入1749.1万美元，总计2.93679亿美元[198] - 2021年前九个月客运运营收入较2020年同期增加4909万美元，增幅445%，达到6012.4万美元[200] - 2021年前九个月货运运营收入为3605万美元，2020年同期为1078万美元[202] - 2021年前九个月总运营费用为3.5429亿美元，2020年同期为2.71865亿美元[198] - 2021年前九个月运营收入为9617.4万美元，2020年同期为2181.4万美元[198] - 2021年前九个月排除特殊项目后运营收入为3071.8万美元，2020年同期亏损4251.9万美元[198] - 2021年前九个月运营利润率为7%，2020年同期为 - 14%[198] - 2021年前九个月调整后运营收入为3563.5万美元，2020年同期亏损3683.5万美元[209] - 2021年前九个月调整后运营利润率为7.9%，2020年同期为 - 12.5%[209] - 2021年前九个月调整后净收入为1358.8万美元，2020年同期亏损4072.8万美元[212] - 2021年第三季度调整后EBITDAR为40880000美元，2020年同期为 - 2146000美元；2021年前九个月调整后EBITDAR为89066000美元，2020年同期为22222000美元[217] - 2021年第三季度CASM运营费用为151661000美元，每可用座位英里9.79美分；2020年同期运营费用为69156000美元，每可用座位英里7.10美分[225] - 2021年前九个月CASM运营费用为354290000美元，每可用座位英里8.11美分；2020年同期运营费用为271865000美元，每可用座位英里8.63美分[226] - 2021年第三季度调整后CASM运营费用为98370000美元，每可用座位英里6.35美分；2020年同期运营费用为74363000美元，每可用座位英里7.63美分[225] - 2021年前九个月调整后CASM运营费用为274712000美元，每可用座位英里6.29美分；2020年同期运营费用为244162000美元，每可用座位英里7.75美分[226] - 2021年3月，公司向公众发售9090909股普通股，每股24美元，承销商行使超额配售权购买1363636股，共发行10454545股，净收益225006000美元[228] - 截至2021年9月30日，公司现有现金及现金等价物275332000美元，短期投资5997000美元，有25000000美元循环信贷额度未提取[229] - 2020年公司从财政部获得62312000美元薪资支持计划援助，2021年上半年获得PSP2拨款37040000美元，2021年第二季度获得PSP3拨款34547000美元[230] - 2021年2月10日，公司子公司签订信贷协议，获得25000000美元循环信贷额度和90000000美元延迟提取定期贷款[231] - 2021年9月30日，现金及现金等价物为275,332千美元，2020年12月31日为62,028千美元；投资为5,997千美元，2020年12月31日为5,624千美元；长期债务为286,820千美元，2020年12月31日为282,463千美元[238] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流量为109,395千美元，2020年同期为3,553千美元；投资活动现金流量为 - 111,427千美元，2020年同期为 - 94,211千美元；融资活动现金流量为222,694千美元，2020年同期为76,713千美元[239] - 2021年前九个月和2020年前九个月，燃油费用约占总运营费用的26% [242] - 2021年前九个月公司收到CARES法案拨款71,

业绩总结 - 2021年上半年的总收入为276.8百万美元，较2020年上半年的215.7百万美元增长28.3%[67] - 2021年第二季度的净收入为59.1百万美元，较2020年同期的-3.9百万美元显著增长[65] - 2021年上半年的调整净收入为-0.4百万美元，较2020年上半年的-20.2百万美元有所改善[71] 用户数据 - 2021年上半年每位乘客的平均收入为155.49美元[21] - 预计每块小时的包机收入为8,767美元[26] 成本与利润 - 燃油成本每加仑预计为2.14美元，低于之前的2.30美元[6] - 运营收入利润率预期为7.0%至9.5%，高于之前的5.5%至9.5%[6] - 调整后的EBITDAR利润率为24.4%[10] - 2021年上半年调整后的EBITDAR利润率为17.4%[10] - 2021年第二季度的调整EBITDAR为62.7百万美元，调整EBITDAR利润率为13.6%[65] 未来展望 - 第三季度总收入预期为1.7亿至1.75亿美元[6] - 预计到2023年底，Sun Country将收购16架中期飞机，以支持其增长战略[56] 运营效率 - 2021年第二季度的可用座位英里（ASMs）为495.6百万，相较于2020年同期的431.1百万增长了15%[73] - 预计总系统可用座位里程（ASMs）为1,500万至1,560万[6] - 2018年每架飞机的总费用为266,000美元，2021年降至246,000美元，显示出每月成本的显著降低[37] 财务状况 - 截至2021年6月30日，Sun Country的总流动性为3.36亿美元，占过去12个月总收入的73%[57] - 自COVID-19危机开始以来，Sun Country的调整后总债务变化为196%[49] - 2021年上半年，Sun Country的自由现金流为正，显示出良好的现金流管理[57] 费用与支出 - 2021年第二季度的利息支出为24.2百万美元，较2020年同期的22.1百万美元有所上升[65] - 2021年第二季度的折旧和摊销费用为51.5百万美元，较2020年同期的48.1百万美元有所增加[65] - 2021年第二季度的航空燃料费用为8120万美元，相较于2020年同期的8340万美元下降了3%[73] - 2021年第二季度的货运费用为6030万美元，相较于2020年同期的3140万美元增长了92%[73] 特殊项目 - 2020年，Sun Country的CARES法案补助金确认金额为6230万美元，影响了其财务表现[63] - 2021年上半年，Sun Country的特殊项目净额为6540万美元，显示出公司在危机中的财务挑战[63] - 2021年第二季度的特殊项目净额为-98.5百万美元，较2020年同期的-64.6百万美元有所恶化[69]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营业收入为1.492亿美元，同比下降12%，但较2020年第二季度的疫情低谷有显著改善 [15] - 第二季度每可用座位英里收入（TRASM）同比下降9%，而总可用座位英里（ASMs）同比下降19% [16] - 每乘客的辅助收入为41.66美元，同比增长26%，而平均票价为95.81美元，同比下降11.2% [17] - 第二季度总运营费用同比下降38%，若排除特殊项目和燃油费用，运营费用与2019年同期基本持平 [20] - 第二季度调整后的运营利润为1150万美元，调整后的EBITDA为2880万美元，连续第二个季度实现正调整运营利润率 [23] - 公司第二季度末的流动性为3.36亿美元，包括3.107亿美元现金及等价物和2500万美元未使用的循环信贷额度 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 包机服务收入为2900万美元，同比下降31%，包机飞行小时数下降24%，包机每小时收入下降8.6% [18] - 货运收入为2210万美元，符合预期，该业务线于2020年第二季度启动，2021年第一季度全面铺开 [19] - 2021年第二季度的航班起降次数较2019年7月增长近16%，公司正在招聘以满足运营增长需求 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内休闲旅游需求强劲，尤其是佛罗里达州和墨西哥度假胜地在6月表现突出 [38] - 明尼阿波利斯作为枢纽城市，连接大城市的航线表现良好 [37] 公司战略和发展方向 - 公司专注于通过低固定成本模型和灵活的运力调整来应对市场需求波动，预计在所有周期中都能保持强劲盈利能力 [8] - 公司正在通过购买飞机和发动机等资产进行战略投资，以利用当前航空资产价格低廉的机会 [12] - 公司计划到2023年底将客运机队规模扩展至50架飞机 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度的业绩表示满意，预计需求将继续改善，第三季度总收入预计在1.7亿至1.75亿美元之间，运营利润率预计在5.5%至9.5%之间 [28] - 管理层认为，由于货运和包机业务的稳定性，公司能够在行业周期中保持高于行业平均水平的盈利能力 [66] 其他重要信息 - 公司已承诺购买三架增长型飞机，并正在谈判多架大型飞机的交易 [12] - 公司购买了第六架飞机，总融资额为8050万美元，目前仅有六架飞机仍处于运营租赁状态，而2019年同期为18架 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 收入超出预期的原因 - 需求从2月中旬开始显著改善，尤其是休闲市场和明尼阿波利斯枢纽的表现 [36][37] - 佛罗里达州在4月表现强劲，6月墨西哥度假胜地需求回升 [38] 问题: 飞机采购计划 - 公司计划到2023年底将客运机队扩展至50架，最大运营能力为每月一架飞机 [40][41] - 如果市场上有吸引力的交易，公司可能会提前购买飞机并用于临时包机业务 [42] 问题: 亚马逊业务扩展的可能性 - 如果亚马逊提出扩展需求，公司可能会暂时增加货运业务比例，但长期目标是保持75%的客运和25%的货运比例 [48] 问题: 忠诚计划进展 - 公司在明尼阿波利斯地区的市场渗透率较高，拥有100万活跃客户，信用卡计划增长迅速 [49][53] 问题: 流动性管理 - 公司目前流动性较高，但考虑到未来的增长计划，包括飞机采购和招聘，流动性可能会逐步调整至收入的20%-30% [59][61] 问题: 新机场选择策略 - 公司在选择新机场时，主要考虑明尼阿波利斯市场的防御性需求，目标是成为该地区的首选航空公司 [63] 问题: 利润率展望 - 管理层未提供具体的长期利润率指导，但预计由于货运和包机业务的稳定性，利润率将高于依赖客运业务的航空公司 [66] 问题: 亚马逊业务利用率 - 亚马逊业务的利用率保持稳定，预计未来将继续保持第二季度的水平 [68]

公司业务运营情况 - 公司运营12架波音737 - 800货机为亚马逊提供服务[112] - 2019年公司为超100支大学运动队提供包机服务，2020年因疫情减少[111] - 公司定期服务业务的每可用座位英里总收入高于超低成本航空公司，调整后每可用座位英里成本低于低成本航空公司[110] - 公司是美国最大的窄体包机运营商之一，客户包括赌场运营商、美国国防部、大学和职业运动队[111] - 公司计划到2023年底将客运机队增至约50架[219] 公司资金获取情况 - 2021年2月10日，公司子公司签订新信贷协议，包括2.5万美元循环信贷额度和9万美元延迟提取定期贷款额度[115] - 2020年公司获得CARES法案赠款总计6.2312万美元，10月获得CARES法案贷款4.5万美元[115] - 2021年3月31日季度末，公司获得工资支持计划延期赠款3.2208万美元[115] - 2021年4月22日，公司从财政部获得工资支持计划延期追加赠款4831美元[115] - 2021年6月30日季度末，公司获得美国救援计划法案赠款3.4547万美元[115] - 2021年3月公司向公众发售10,454,545股普通股，净收益为225,006千美元[212] - 2020年公司从财政部获得62,312千美元援助，2021年第一季度获得32,208千美元PSP2赠款，4月获得4,831千美元PSP2追加赠款，第二季度获得34,547千美元PSP3赠款[214][215] - 2021年2月公司子公司签订信贷协议，包括25,000千美元循环信贷额度和90,000千美元延迟提取定期贷款额度，截至6月30日，延迟提取定期贷款额度已提取80,500千美元，余额为79,494千美元[216][217] - 2021年3月16日，公司向公众发售9,090,909股普通股，每股24美元，承销商行使超额配售权后，共发行10,454,545股，公司净收益为225,006美元[230] - 2021年2月10日，公司签订新的五年信贷协议，包括25,000美元的循环信贷安排和90,000美元的延迟提取定期贷款安排，截至2021年6月30日，信贷安排约有34,500美元未提取[233] 公司业务指标对比（三个月） - 截至2021年6月30日的三个月，公司总离港航班9445次，2020年同期为2324次[133] - 截至2021年6月30日的三个月，公司总可用座位英里（ASMs）为1442744千，2020年同期为417538千[133] - 截至2021年6月30日的三个月，公司每可用座位英里总收入（TRASM）为8.81美分，2020年同期为7.70美分[133] - 截至2021年6月30日的三个月，公司燃油消耗14955千加仑，2020年同期为3991千加仑[133] - 截至2021年6月30日的三个月，公司每可用座位英里成本（CASM）为6.93美分，2020年同期为9.01美分[133] - 截至2021年6月30日的三个月，客运运营收入从亏损3916美元增至33857美元，增加37773美元[179][180] - 截至2021年6月30日的三个月，货运运营收入为15381美元，2020年同期为1682美元[179][181] - 截至2021年6月30日的三个月，公司运营总收入为149189美元，2020年同期为35376美元[179] 公司业务指标对比（六个月） - 截至2021年6月30日的六个月，公司总离港航班17897次，2020年同期为9847次[136] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总可用座位英里（ASMs）为2819540千，2020年同期为2174605千[136] - 截至2021年6月30日的六个月，公司每可用座位英里总收入（TRASM）为8.27美分，2020年同期为9.77美分[136] - 截至2021年6月30日的六个月，公司燃油消耗28948千加仑，2020年同期为22562千加仑[136] - 截至2021年6月30日的六个月，公司每可用座位英里成本（CASM）为7.19美分，2020年同期为9.32美分[136] - 截至2021年6月30日的六个月，着陆费和机场租金增加3756美元（27%），达到17537美元，2020年同期为13781美元[173] - 截至2021年6月30日的六个月，特殊项目净费用为65392美元，2020年同期为31481美元[174] - 截至2021年6月30日的六个月，其他运营净费用增加7480美元（31%），达到31397美元，2020年同期为23917美元[175] - 截至2021年6月30日的六个月，利息费用增加2143美元（19%），达到13201美元，2020年同期为11058美元[176] - 截至2021年6月30日的六个月，客运运营收入增加35317美元（312%），达到46631美元，2020年同期为11314美元[183][185] - 截至2021年6月30日的六个月，货运运营收入为27541美元，2020年同期为1682美元[183][186] - 截至2021年6月30日的六个月，公司运营总收入为276802美元，2020年同期为215706美元[183] 公司季度运营收入对比 - 2021年第二季度总运营收入为1.49189亿美元，较2020年同期的3537.6万美元增长1.13813亿美元，增幅322%[139] - 2021年第二季度定期服务收入为6707.3万美元，较2020年同期的1788.2万美元增长4919.1万美元，增幅275%，出发架次增长258%[139][140][141] - 2021年第二季度包机服务收入为2889.8万美元，较2020年同期的849.1万美元增长2040.7万美元，增幅240%，计费飞行小时增长177%[139][143] - 2021年第二季度辅助收入为2915.9万美元，较2020年同期的496.8万美元增长2419.1万美元，增幅487%，定期服务乘客数量增长474%[139][144] - 2021年第二季度货运收入为2209.8万美元，较2020年同期的321.9万美元增长1887.9万美元，增幅586%，出发架次从413次增至2752次[139][145] - 2021年第二季度飞机燃油费用为2970.9万美元，较2020年同期的67.7万美元增长2903.2万美元，增幅4288%，燃油消耗量增长275%，平均每加仑燃油价格增长77%[139][147] - 2021年第二季度薪资福利费用为4231.6万美元，较2020年同期的3248.4万美元增长983.2万美元，增幅30%，货运部门费用从336.7万美元增至1015.9万美元[139][148] - 2021年第二季度飞机租金费用为381.5万美元，较2020年同期的593.4万美元减少211.9万美元，降幅36%，运营租赁飞机平均数量从12架减至7架[139][149] - 2021年第二季度维护费用为1130万美元，较2020年同期的242.6万美元增长887.4万美元，增幅366%，重型检查成本增加258.3万美元，货运部门费用从50.9万美元增至266.2万美元[139][150] - 2021年第二季度销售和营销费用为582.2万美元，较2020年同期的163万美元增长419.2万美元，增幅257%，主要因乘客收入增长，信用卡处理费增加166.6万美元，全球分销系统费用增加156.7万美元[139][151] 公司上半年运营收入对比 - 2021年上半年总运营收入为27.6802亿美元，较2020年同期的21.5706亿美元增加6.1096亿美元，增幅28%，主要因货运收入增加4.0465亿美元和包机服务收入增加1.6985亿美元[159][160] - 2021年上半年定期服务收入为12.1693亿美元，较2020年同期的13.211亿美元减少1.0417亿美元，降幅8%，主要因政府旅行限制和检疫要求导致客运需求下降[159][161] - 2021年上半年包机服务收入为5.4703亿美元，较2020年同期的3.7718亿美元增加1.6985亿美元，增幅45%，包机服务飞行小时数增加42%，每飞行小时包机收入增加2%[159][162] - 2021年上半年辅助收入为5.2929亿美元，较2020年同期的3.9999亿美元增加1.293亿美元，增幅32%，定期服务乘客数量增加34%，但每位乘客辅助收入略有下降[159][163] - 2021年上半年货运收入为4.3684亿美元，较2020年同期的0.3219亿美元增加4.0465亿美元，增幅1257%，货运服务航班起降架次从2020年的413次增加到2021年的5317次[159][164] - 2021年上半年飞机燃油费用为5.3984亿美元，较2020年同期的5.6238亿美元减少0.2254亿美元，降幅4%，主要因燃油衍生品合约按市值计价损益变化，同时燃油消耗量增加28%，每加仑平均价格上涨17%[159][166] - 2021年上半年薪资、工资和福利费用为8.6392亿美元，较2020年同期的7.0575亿美元增加1.5817亿美元，增幅22%，部分因将MSP地面处理业务内部化以及股票补偿费用增加[159][167] - 2021年上半年飞机租金费用为0.9414亿美元，较2020年同期的1.6966亿美元减少0.7552亿美元，降幅45%，主要因机队构成从经营租赁飞机转向自有飞机[159][168] - 2021年上半年维护费用为2.051亿美元，较2020年同期的0.8904亿美元增加1.1606亿美元，增幅130%，主要因重型检查次数增加和航班起降架次增加[159][169] - 2021年上半年折旧和摊销费用为2.6075亿美元，较2020年同期的2.2702亿美元增加0.3373亿美元，增幅15%，主要因机队中自有飞机数量增加[159][171] 公司财务指标对比 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司运营收入分别为149189千美元和35376千美元；六个月分别为276802千美元和215706千美元[193] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司运营收入利润率分别为33.0%和 - 6.3%；六个月分别为26.8%和6.0%[193] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司调整后运营收入分别为11513千美元和 - 30786千美元；六个月分别为12708千美元和 - 15187千美元[193] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司调整后运营收入利润率分别为7.7%和 - 87.0%；六个月分别为4.6%和 - 7.0%[193] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司净收入分别为51753千美元和 - 6040千美元；六个月分别为64169千美元和1211千美元[196][202] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司调整后净收入分别为4498千美元和 - 27787千美元；六个月分别为 - 423千美元和 - 20196千美元[196] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司调整后EBITDAR分别为28782千美元和 - 12693千美元；六个月分别为48186千美元和24368千美元[202] - 2021年和2020年上半年净收入分别为64,169千美元和1,211千美元[225] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，燃油费用分别占公司总运营费用的27%和28%[227] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司分别收到71,587美元和31,516美元的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）拨款[228] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司资本支出分别为66,736美元和93,677美元[229] 公司现金流情况 - 2021年上半年经营活动现金流为89,841千美元，2020年同期为 - 12,895千美元[224] - 2021年上半年投资活动现金流为 - 67,188千美元，2020年同期为 - 93,640千美元[224] - 2

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营业收入为1.276亿美元，同比下降29%，较2019年同期下降35% [20] - 定期服务收入同比下降52%至5460万美元，主要受疫情影响 [20] - 平均票价同比下降30%至98.77美元，但每乘客的辅助收入基本持平，为42.98美元 [21] - 包机服务收入同比下降12%至2580万美元 [22] - 货运服务收入为2160万美元，去年同期无此业务 [23] - 营业费用同比下降38%，调整后的EBITDAR为1940万美元 [25] - 公司第一季度末流动性为2.95亿美元，包括2.696亿美元现金和2500万美元未使用的循环信贷额度 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 定期服务业务：夏季航班预订率已超过2019年同期水平，票价自3月中旬起与2019年同期持平 [10][11] - 包机业务：体育包机业务已恢复至疫情前水平，军事包机业务尚未恢复 [14] - 货运业务：第一季度首次完成12架飞机的全货运计划，预计未来货运量将保持稳定 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏季网络更侧重于探亲访友（VFR）流量，冬季网络则更侧重于度假旅客 [11] - 信用卡注册和消费在3月和4月超过疫情前水平，显示消费者对未来航空旅行的需求 [12] - 未来航线的预订需求显著增加，包括2022年第一季度的预订 [13] 公司战略和发展方向 - 公司计划通过购买二手飞机、寻找网络增长机会和适当投资来推动未来增长 [16] - 第一季度完成了IPO，偿还了政府贷款，并承诺购买三架增长飞机 [17] - 公司宣布了2021年夏季和2021-2022年冬季的重大网络扩展计划 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对近期预订量的改善表示鼓舞，预计需求将逐步恢复到疫情前水平 [9][31] - 公司预计2021年第二季度收入将同比下降20%至24%，容量为14亿至14.5亿可用座位英里（ASM），调整后的每可用座位英里成本（CASM）为0.064至0.067美元 [32] 其他重要信息 - 公司第一季度完成了IPO，净收益为2.247亿美元，发行了超过1040万股普通股 [28] - 公司计划通过低成本的二手飞机市场来推动增长，目前没有承诺的飞机订单 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 与亚马逊的长期合作关系 - 公司认为与亚马逊的合作在未来两到三年内将保持稳定，目前没有扩大货运机队的计划 [38] - 货运业务的价值在于帮助公司去季节性化，使其能够更好地应对高峰需求 [39] 问题: 季节性业务平衡 - 公司没有明确的目标来平衡季度间的EBIT利润率，但随着单位成本的降低，夏季业务将更具吸引力 [41] 问题: 二手飞机市场的机会 - 公司已经在第一季度签署了三架增长飞机的购买协议，并计划加速飞机采购 [50] - 公司拥有充足的流动性，可以通过现金或融资来购买飞机 [51] 问题: 辅助收入的增长 - 公司认为辅助收入仍有增长空间，未来将重点发展非行李和座位的收入 [62][64] 问题: 税务相关事项 - 公司在Cares Act限制期间将受益于净运营亏损（NOL），但之后将作为全额现金纳税人 [67][69] 问题: 夏季预订和票价 - 夏季航班的预订率和票价已恢复到2019年同期水平，辅助收入也表现良好 [76][77] 问题: 货运业务的盈利能力 - 货运业务在第一季度已完全投入运营，未来盈利增长的机会包括机队扩展和合同中的递增条款 [80][81] 问题: 飞机采购的融资策略 - 公司将根据经济性选择现金或融资来购买飞机，倾向于保持较低的杠杆率 [88][91] 问题: 包机业务的竞争优势 - 公司在包机业务中的竞争优势在于其灵活性和与客户的紧密关系 [99][102] 问题: 明尼阿波利斯以外的增长 - 公司在明尼阿波利斯以外的增长机会主要集中在季节性市场，目前运营模式有效 [107][108] 问题: 资本回报策略 - 公司目前专注于增长，不考虑股票回购或特别股息 [115] 问题: 成本压力 - 公司没有经历裁员，因此不会面临其他航空公司因重新培训飞行员和恢复飞机而产生的成本压力 [117]

业务合作与运营 - 公司于2019年12月13日与亚马逊签署ATSA协议，截至文件提交日，为亚马逊运营12架波音737 - 800货机[113] - 公司2019年运送超100支大学运动队，2020年因疫情减少[112] - 公司定期服务业务的总每可用座位英里收入高于超低成本航空公司，调整后的单位可用座位成本低于低成本航空公司[111] - 公司包机业务是美国最大的窄体包机业务之一，客户包括赌场运营商、美国国防部、大学和职业运动队[112] 信贷与资金支持 - 2021年2月10日，公司子公司签订新信贷协议，包括2.5万美元循环信贷额度和9万美元延迟提取定期贷款额度[116] - 2020年公司获得CARES法案赠款6.2312万美元，10月获得贷款4.5万美元[116] - 2021年1月22日，公司被告知将获得3.2208万美元工资支持计划赠款，2月2日和3月26日各收到1.6104万美元[116] - 2021年4月22日，公司收到财政部4831美元PSP2追加赠款[116] - 2021年4月15日，公司被告知将获得约3.4547万美元PSP3赠款，4月29日收到1.7274万美元[116] - 2020年公司从财政部获得62,312美元援助，作为《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）工资支持计划的一部分[186] - 2021年第一季度公司收到PSP2拨款32,208美元，4月22日收到PSP2追加拨款4,831美元，4月被告知将收到PSP3拨款约34,547美元，其中17,274美元于4月29日收到[188] - 2021年2月10日，公司子公司签订信贷协议，包括25,000美元循环信贷额度和90,000美元延迟提取定期贷款额度[189] 疫情影响 - 新冠疫情导致公司2020年和2021年第一季度收入大幅下降，财务状况和经营成果受负面影响[115] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总运营收入为12.7611亿美元，较2020年同期的18.033亿美元减少5.2719亿美元，降幅29%[138] - 2021年第一季度总运营费用为10.2678亿美元，较2020年同期的16.51亿美元减少6.2422亿美元，降幅38%[138] - 2021年第一季度净利润为1.2416亿美元，较2020年同期的7251万美元增加5165万美元，增幅71%[138] - 2021年第一季度可用座位英里（ASM）为13.76796亿，每可用座位英里总收入（TRASM）为7.7美分[135] - 2021年第一季度载客率为66.9%，2020年同期为76.2%[135] - 2021年3月31日结束的季度，公司运营收入为127,611千美元，运营利润率为19.5%，调整后运营利润率为0.9%；2020年同期运营收入为180,330千美元，运营利润率为8.4%，调整后运营利润率为8.7%[167] - 2021年3月31日结束的季度，公司净收入为12,416千美元，调整后净亏损为4,919千美元；2020年同期净收入为7,251千美元，调整后净收入为7,591千美元[170] - 2021年3月31日结束的季度，公司调整后EBITDAR为19,405千美元；2020年同期为37,061千美元[175] - 截至2021年3月31日，公司现有现金及等价物为269,599千美元，短期投资为5,777千美元，循环信贷额度为25,000千美元且可用额度为25,000千美元，受限现金为6,019千美元[185] - 截至2021年3月31日，公司现金及等价物为269,599美元，2020年12月31日为62,028美元；长期债务为303,341美元，2020年12月31日为282,463美元；债务与资本比率为0.55，2020年12月31日为0.65[195] - 2021年第一季度经营活动提供现金15,839美元，2020年同期为13,858美元[196] - 2021年和2020年第一季度，燃油费用分别占总运营费用的约24%和34%[197] - 2021年第一季度资本支出为54,399美元，2020年同期为75,250美元；2021年第一季度主要用于购买五架飞机和技术升级，投资52,810美元，2020年第一季度投资72,519美元用于购买三架飞机和一台发动机[199] - 2021年第一季度公司新增债务68,000美元，主要用于购买五架飞机；偿还财政部45,000美元贷款及利息[202] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度定期服务收入为5.462亿美元，较2020年同期的11.4228亿美元减少5.9608亿美元，降幅52%[138][139] - 2021年第一季度包机服务收入为2.5805亿美元，较2020年同期的2.9227亿美元减少3422万美元，降幅12%[138] - 2021年第一季度辅助收入为2.377亿美元，较2020年同期的3.5031亿美元减少1.1261亿美元，降幅32%[138] - 2021年第一季度货运收入为2.1585亿美元，2020年同期无货运收入[138] - 2021年第一季度定期服务乘客数量为55.3032万人，较2020年同期的81.3938万人下降32%，平均基础票价为98.77美元，较2020年同期的140.34美元下降30%[140] - 2021年第一季度包机服务收入为2.5805万美元，较2020年同期的2.9227万美元下降12%，包机每块小时收入为7747美元，较2020年同期的8092美元下降4%[141] - 2021年第一季度辅助收入为2.377万美元，较2020年同期的3.5031万美元下降32%，每位乘客辅助收入为42.98美元，较2020年同期的43.04美元略有下降[142] - 2021年第一季度货运服务收入为2.1585万美元，2020年同期无此项收入[143] - 2021年第一季度客运运营收入为10.6026万美元，运营利润为1.2774万美元，较2020年同期的1.523万美元下降16%；货运运营收入为2.1585万美元，运营利润为1.2159万美元[157] 费用指标变化 - 2021年第一季度飞机燃油费用为2.4274亿美元，较2020年同期的5.5561亿美元减少3.1287亿美元，降幅56%[138] - 2021年第一季度薪资福利费用为4.4075万美元，较2020年同期的3.8091万美元增长16%，部分因将MSP地面处理业务内包及飞行员薪酬增加[146] - 2021年第一季度飞机租金费用为5599美元，较2020年同期的1.1032万美元下降49%，主要因机队构成变化及客运服务块小时数减少20%[147] - 2021年第一季度销售营销费用为5110美元，较2020年同期的8572美元下降40%，主要因客运收入减少及信用卡处理费、广告成本等降低[149] 特殊项目收入 - 2021年第一季度特殊项目净收入为2.6871万美元，2020年同期为零，主要包括CARES法案PSP2资金收入及可退还税收抵免，部分被飞机租赁终止成本净损失抵消[154] 股票发行 - 2021年3月，公司向公众发售9,090,909股普通股，每股24美元，承销商行使额外购买1,363,636股的期权，共发行10,454,545股，公司净收益224,657千美元[184] - 2021年3月16日公司进行首次公开募股，发行10,454,545股普通股，净收益为224,657美元[201] 机队规划 - 公司计划到2023年底将客运机队增至约50架飞机[191] 风险与套期保值 - 公司面临商品价格风险（飞机燃油）和利率风险[213] - 公司为2021年约37%的定期服务运营预计燃油需求进行了套期保值[214] - 公司现有燃油期权预计在2021年底全部行使或到期[214] - 以2020年12月31日的2021年预测燃油消耗量计算，每加仑飞机燃油平均价格上涨1美分，2021年年度飞机燃油费用将增加600美元[214] - 公司可变利率债务的利息费用受市场利率变化影响[215] - 假设信贷安排全额提取，利率提高100个基点，每年利息费用将相应增加约1200美元[215]