业务模式和财务表现 - 公司采用灵活的业务模式,包括乘客服务、包机业务和货运业务,有助于抵消燃油价格波动和宏观经济条件的影响[124] - 公司的包机业务和货运业务具有较稳定的需求,可以转嫁部分成本,如燃油成本[120,124] - 总营业收入同比下降3%至2.54亿美元[138] - 客运收入同比下降5%至2.16亿美元，主要由于单位客座里程收益率下降21%[142,143] - 包机收入同比增长3%至5100.9万美元，主要由于包机每小时收益率提高14%[144,145] - 货运收入同比增长2%至2544.7万美元，主要由于运价上涨[146] - 其他收入同比增长53%至1253.9万美元，主要由于租赁收入增加[147] - 税前利润同比下降88%至308.4万美元[139] - 净利润同比下降91%至181.2万美元[139] 客运业务表现 - 公司的客运业务采用低成本高品质的策略,TRASM高于超低成本航空公司,CASM低于低成本航空公司,单位盈利能力较高[116] - 公司2024年第二季度的客运收益率(TRASM)为10.89美分/ASM,较2023年同期的12.93美分/ASM有所下降[128,129] - 公司2024年第二季度的客运载运率为83.1%,较2023年同期的85.8%有所下降[129] - 公司2024年第二季度的平均客票价格为141.71美元,较2023年同期的177.33美元有所下降[129] - 客运部门航班起飞次数增加18%，客运人数增加16%[176] - 客运单票价下降25%，客运单位收益下降16%[176] - 乘客业务营业收入下降2.63亿美元至6.91亿美元，营业利润率下降5.4个百分点，主要由于行业整体运力增加导致每位乘客票价下降15%所致[212] 货运和包机业务表现 - 公司与亚马逊签订了修订后的空运服务协议,将增加737-800型货机的数量从12架增加到20架[121] - 包机收入同比增长3%至5100.9万美元，主要由于包机每小时收益率提高14%[144,145] - 货运收入同比增长2%至2544.7万美元，主要由于运价上涨[146] - 货运业务营业亏损下降246.6万美元至153.1万美元，营业利润率提升5.2个百分点，主要由于费率上调和航线调度效率提升抵消了飞行员合同费率上涨的影响[213] 成本和费用 - 公司2024年第二季度的燃油成本为每加仑2.86美元,较2023年同期的2.71美元有所上升[129] - 燃油费用同比增加19%至6218.8万美元，主要由于燃油价格上涨6%和耗油量增加13%[150,151] - 航空燃料费用同比增加6%，主要由于燃料消耗量增加13%,但平均每加仑燃料成本下降5%[185] - 工资、薪酬和福利费用同比增加7%,主要由于员工人数增加12%、运营规模扩大以及飞行员工资上涨[186] - 飞机租赁费用同比下降,因为机队结构从租赁飞机转向自有飞机或融资租赁飞机[187] - 维修费用同比增加18%,主要由于定期大修和起落架维修增加,以及机队规模和运营扩大[188] - 销售和营销费用同比增加3%,主要由于广告和其他成本增加,但信用卡费用和GDS费用下降[189] - 折旧和摊销费用同比增加13%,主要由于机队结构变化导致自有飞机和融资租赁飞机增加[190,193] - 地面服务费用同比增加8%,主要由于航班起降次数增加11%以及市场价格上涨[194] - 起降费和机场租金同比增加24%,主要由于CARES法案资金用尽以及航班起降次数增加[195] 财务状况和流动性 - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物为26,864千美元，短期投资为108,301千美元，可用的循环信贷额度为24,393千美元，总流动性为153,159千美元[246][265] - 公司的主要流动性来源包括经营活动产生的现金、股东资本投入、发行承兑票据和债务融资[245] - 公司的主要流动性用途包括经营费用、资本支出、租赁费用和维修储备金、偿还债务、营运资金需求和其他一般公司用途[247] - 公司认为现有的现金及现金等价物、短期投资和循环信贷额度以及未来经营活动产生的现金流将足以满足未来12个月的经营需求和偿债义务[248] - 公司的资本支出主要用于飞机收购，但并不维持固定的飞机订单，而是根据市场情况和流动性水平进行机会性收购[247][275] - 公司持有的101,902千美元债券投资具有高流动性和优质信用评级，不会对公司的流动性和资本状况产生重大影响[255] 其他 - 公司在2024年6月30日的员工人数为3,079人,较2023年6月30日的2,749人有所增加[129] - 公司2024年第二季度的总可用座公里(ASM)为20.12亿,较2023年同期的17.80亿有所增长[128,129] - 公司调整后营业收入、调整后净利润和调整后EBITDA指标与上年同期相比均有所下降[222][225][231] - 公司剔除燃油费用、货运业务费用、租赁资产折旧摊销、股份支付费用等后的调整后单位营业成本(Adjusted CASM)较上年同期有所下降[239][242] - 公司在截至2024年6月30日的六个月内向TRA持有人支付了3,350美元和2,425美元[281]

公司业绩表现 - Sun Country Airlines 最新季度每股收益为 0.06 美元 超出 Zacks 共识预期的 0.04 美元 同比增长 50% 但较去年同期的 0.40 美元大幅下降 [1] - 公司最新季度营收为 2.5438 亿美元 略低于 Zacks 共识预期的 0.80% 较去年同期的 2.6109 亿美元有所下降 [2] - 过去四个季度中 公司有两次超出每股收益预期 但仅有一次超出营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - Sun Country Airlines 股价年初至今下跌约 16.7% 同期标普 500 指数上涨 15.8% [3] - 公司股票当前 Zacks 评级为 3 级（持有）预计短期内表现与市场持平 [6] 未来展望与行业影响 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益 0.14 美元 营收 2.633 亿美元 对本财年的共识预期为每股收益 1.01 美元 营收 11 亿美元 [7] - 航空运输行业在 Zacks 行业排名中处于后 10% 行业表现对个股有显著影响 [8] 同行业公司对比 - 同行业的 Frontier Group Holdings 预计最新季度每股收益为 0.13 美元 同比下降 58.1% 过去 30 天共识预期下调 62.8% [9] - Frontier Group Holdings 预计最新季度营收为 10.3 亿美元 同比增长 6.4% [9]

财务表现 - 公司报告第二季度收入2.544亿美元，受6月底取消航班的影响[2] - 公司实现GAAP每股收益0.03美元，营业利润1.24亿美元，营业利润率4.9%[6] - 公司实现调整每股收益0.06美元，调整营业利润1.39亿美元，调整营业利润率5.5%[8] - 2023年第二季度总营收为2.61亿美元，同比下降2.6%[38] - 2023年上半年总营收为5.66亿美元，同比增长1.9%[44] - 2023年第二季度净利润为1.812百万美元，同比下降91.2%[41] - 2023年上半年净利润为37.125百万美元，同比下降37.0%[47] - 营业收入为2.544亿美元，同比下降2.6%[74] - 经调整营业利润为1.39亿美元，经调整营业利润率为5.5%[74,75] - 税前利润为0.31亿美元，经调整税前利润为0.47亿美元，经调整税前利润率为1.8%[77,78] - 净利润为0.18亿美元，经调整净利润为0.37亿美元[77] - 经营活动产生的现金流量净额为0.389亿美元，同比下降59.4%[65] - 投资活动产生的现金流量净额为0.035亿美元[66] - 融资活动产生的现金流量净额为-0.72亿美元[67] - 期末现金及现金等价物余额为0.34亿美元，较期初下降63.9%[69] 运营数据 - 2023年第二季度客运量(RPMs)同比增长14.5%，可用座公里(ASMs)同比增长18.2%[51] - 2023年第二季度平均客票价格为75.47美元，同比下降31.9%[51] - 2023年第二季度每位乘客附加收入为66.24美元，同比下降0.3%[51] - 2023年第二季度燃油成本为每加仑2.86美元，同比上升5.5%[54] - 2023年第二季度每可用座公里成本(CASM)为12.03美分，同比下降5.1%[54] 业务发展 - 公司与亚马逊签订修订后的航空运输服务协议,延长至2030年并有进一步延长至2037年的选择权,增加8架货机[16] - 公司推出新的移动应用程序以增强客户的旅行体验[16] - 公司延长了两架737-800飞机的租赁期至2025年,这些飞机将在到期后加入公司客运机队[16] - 公司扩大了从明尼阿波利斯-圣保罗起飞的航线网络,包括55个以上的直飞目的地[16] - 公司宣布从密尔沃基开通至多米尼加共和国和牙买加的新国际航线[16] - 公司第二季度总体航班小时数同比增长8.9%,其中客运航班小时数增长18.2%[17] - 公司第二季度客运收益率下降21.3%,客运旅客人数增长16.1%[19] - 2023年6月30日公司拥有44架客机和12架货机,其中7架为租赁飞机[54] 未来展望 - 2024年第二季度净收入为1.8亿美元，2023年同期为20.6亿美元[88] - 2024年上半年净收入为37.1亿美元，2023年同期为58.9亿美元[88] - 2024年第二季度调整后EBITDA为37.6亿美元，2023年同期为62.3亿美元[88] - 2024年上半年调整后EBITDA为118.1亿美元，2023年同期为140.2亿美元[88] - 2024年第二季度每股调整后净收益为0.06美元，2023年同期为0.40美元[84] - 2024年上半年每股调整后净收益为0.72美元，2023年同期为1.08美元[84] - 2024年第二季度每股摊薄股数为54.8亿股，2023年同期为59.7亿股[83] - 2024年上半年每股摊薄股数为55.1亿股，2023年同期为59.6亿股[85] - 2024年第二季度调整后CASM为7.49美分，2023年同期为7.88美分[95] - 2024年上半年调整后CASM为7.28美分，2023年同期为7.47美分[97]

公司业绩预期 - 公司预计在即将发布的季度报告中每股收益为0.06美元 同比变化为-85% [2] - 过去30天内 市场对公司的季度每股收益共识预期下调了20.41% 反映了分析师对初始预期的重新评估 [3] - 公司过去四个季度中仅有一次超过市场共识的每股收益预期 [9] 市场预期与修正 - 市场预期Sun Country Airlines Holdings Inc (SNCY)在截至2024年6月的季度报告中 收入和收益将同比下降 收入预期为2.5642亿美元 同比下降1.8% [12][14] - 公司最近一个季度实际每股收益为0.66美元 低于预期的0.69美元 意外率为-4.35% [19] - 公司的最准确估计低于Zacks共识估计 导致预期意外预测(Earnings ESP)为-50% 表明分析师近期对公司收益前景持悲观态度 [17] 收益预测模型 - Zacks收益ESP模型通过比较最准确估计与共识估计来预测实际收益与共识估计的偏差 该模型对正ESP读数的预测能力显著 [4][5] - 当正ESP读数与Zacks排名1(强力买入) 2(买入)或3(持有)结合时 预测收益超预期的准确性较高 研究表明这种组合在近70%的情况下会产生正意外 [16] 投资建议 - 公司目前Zacks排名为3(持有) [7] - 尽管公司不太可能成为收益超预期的有力候选者 但投资者在做出投资决策前仍需关注其他因素 [21] - 投资于预期会超过收益预期的股票确实会增加成功的几率 因此建议在季度发布前检查公司的收益ESP和Zacks排名 [24]

公司动态 - Sun Country Airlines将于2024年8月2日东部时间上午8:30举行2024年第二季度财报电话会议 投资者可通过公司官网或提供的链接参与 [1] 公司概况 - Sun Country Airlines是一家新型混合低成本航空公司 致力于通过协同的定期航班、包机和货运业务为乘客创造终身难忘的旅行体验 [3] - 公司总部位于明尼苏达州 主要服务于休闲旅客、探亲访友旅客和包机客户 并为亚马逊提供货运服务 航线覆盖美国、墨西哥、中美洲、加拿大和加勒比地区 [3]

公司概况 - Sun Country Airlines 是一家新型混合低成本航空公司 致力于连接乘客与他们喜爱的人和地方 创造终身难忘的回忆和变革性体验 [3] - 公司总部位于明尼苏达州 主要服务于休闲和探亲访友乘客 以及包机客户 并为亚马逊提供货运服务 [3] - 公司业务覆盖美国全境 以及墨西哥 中美洲 加拿大和加勒比地区的目的地 [3] 财务信息 - Sun Country Airlines 将于2024年8月2日东部时间上午8:30举行2024年第二季度财报电话会议 [2] 投资者关系 - 投资者可通过访问公司投资者关系网站或点击提供的链接参与财报电话会议 [4] - 公司提供多媒体资料 包括照片和视频 可通过指定网站获取 [5]

公司动态 - Sun Country Airlines将于2024年6月21日东部时间下午12:30举行电话会议，提供业务和第二季度更新 [2] - 投资者可通过公司投资者关系网站或提供的链接访问电话会议 [2] 公司概况 - Sun Country Airlines是一家新型混合低成本航空公司，致力于连接乘客与他们喜爱的人和地方，创造终身记忆和变革性体验 [3] - 公司动态部署共享资源，涵盖协同的定期服务、包机和货运业务 [3] - 公司总部位于明尼苏达州，主要服务于休闲和探亲访友乘客以及包机客户，并为亚马逊提供货运服务，航班覆盖美国、墨西哥、中美洲、加拿大和加勒比地区 [3]

公司信息 - Sun Country Airlines 是一家新型混合低成本航空公司 其使命是连接乘客与他们喜爱的人和地方 创造终身记忆和变革性体验 [2] - 公司动态部署共享资源 涵盖协同的定期服务 包机和货运业务 [2] - 公司总部位于明尼苏达州 主要服务于休闲和探亲访友乘客 以及包机客户 并为亚马逊提供货运服务 航班覆盖美国 墨西哥 中美洲 加拿大和加勒比地区 [2] 投资者关系 - 公司将于2024年6月21日东部时间12:30举行电话会议 提供业务和第二季度更新 [3] - 投资者可通过公司投资者关系网站或提供的链接访问电话会议和后续重播 [1] 多媒体资源 - 公司提供照片 b-roll和其他公司信息 可通过指定网站访问 [4]

公司与亚马逊的合作扩展 - Sun Country Airlines与亚马逊的合作关系进一步扩展 公司股价在周四早盘交易中上涨12 2% [1] - 公司将在现有12架波音737-800货机的基础上 再增加8架 使机队规模扩大三分之二 [5] - 双方签署了修订后的航空运输服务协议 合作期限延长至2030年 并可选择延长至2037年 [5] 货运业务对公司的影响 - 货运业务在2022年为Sun Country贡献了约1亿美元的收入 占公司10 5亿美元总收入的10% [3] - 机队规模扩大三分之二后 预计货运业务占比将提升7% 总收入也将增长7% [3] - 尽管货运业务规模扩大 但该业务在过去两年中并未盈利 公司主要收入仍来自客运服务 [6] 公司业务结构 - 与亚马逊的合作有助于公司在非旅游旺季稳定收益 [2] - 公司自2019年12月起为亚马逊Prime Air提供货运服务 最初运营10架飞机 [2] - 此次合作扩展是自2019年以来公司货运业务的首次重大扩张 [2]

公司与亚马逊的合作 - Sun Country Airlines与亚马逊签署了修订和重述的航空运输服务协议，合同延长至2030年，并有可能进一步延长至2037年 [1] - 根据修订后的协议，Sun Country将从2025年初开始运营最多8架额外的波音737-800货机 [1] - 修订后的协议将使Sun Country的货运业务从12架增加到最多20架货机，第一架新增货机预计在2025年第一季度开始运营，所有8架货机预计在2025年第三季度投入运营 [2] 公司业务与战略 - Sun Country Airlines是一家新型混合低成本航空公司，致力于通过其协同的定期服务、包机和货运业务动态部署共享资源 [4] - 公司总部位于明尼苏达州，主要服务于休闲和探亲访友（VFR）乘客以及包机客户，并为亚马逊提供货运服务，航班覆盖美国、墨西哥、中美洲、加拿大和加勒比地区 [4] - 亚马逊是Sun Country的重要客户，公司通过当前货运服务的良好执行为业务增长奠定了坚实基础，并期待继续为亚马逊提供服务至2030年代 [3]