融资情况 - 公司通过私募股权和可转换债务证券筹集总收益1.234亿美元，2021年2月首次公开募股净收益1.385亿美元[96] - 2020年12月至2021年1月，公司发行并出售1.65956208亿股BB系列可转换优先股，总收益3440万美元，其中约2350万美元于2021年1月收到[100] - 2021年2月，公司首次公开募股发行并出售803.0295万股普通股，总收益1.526亿美元[101] - 公司通过出售普通股、可转换优先股和可转换债务为运营融资，截至报告日期，私募股权和可转换债务证券总收益为1.234亿美元，2021年2月首次公开募股净收益为1.385亿美元[126] - 2020年12月至2021年1月，公司向投资者发行并出售1.65956208亿股BB系列可转换优先股，获得3440万美元新收益，其中约2350万美元于2021年1月收到[128] - 2021年2月，公司首次公开募股发行803.0295万股普通股，每股价格19美元，总收益1.526亿美元，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益为1.385亿美元[128] 财务亏损情况 - 2021年和2020年前九个月净亏损分别为2740万美元和1500万美元，截至2021年9月30日累计亏损1.398亿美元[97] - 2021年第三季度净亏损为968.5万美元，2020年同期为536.7万美元，亏损增加431.8万美元[117] - 2021年前九个月净亏损为2742.8万美元，2020年同期为1496.9万美元，亏损增加1245.9万美元[122] 项目计划 - 公司计划2022年下半年启动SNS - 401 - NG的IND启用研究，最初用于治疗默克尔细胞癌[89] - 公司计划2021年在科学会议上展示SNS - VISTA项目的临床前数据，并在年底前启动IND启用研究[94] - 公司预计2023年从VSIG4项目中选出产品候选药物[95] 费用情况 - 公司研发费用包括与CRO、CMO等的协议费用、产品候选药物制造成本等，预计未来几年将显著增加[104][105][107] - 公司一般及行政费用主要包括人员薪资等，预计因合规等要求将增加[110][111] - 2021年第三季度研发费用为644.3万美元，2020年同期为357.6万美元，增长286.7万美元；一般及行政费用为387.3万美元，2020年同期为178.8万美元，增长208.5万美元；其他收入为63.1万美元，2020年同期为 - 3000美元[117] - 2021年前九个月研发费用为1570.6万美元，2020年同期为862.9万美元，增长707.7万美元；一般及行政费用为1236.3万美元，2020年同期为500.7万美元，增长735.6万美元；其他收入为64.1万美元，2020年同期为 - 59.5万美元[122] 收购情况 - 2020年5月18日，公司以现金加股票收购Alvaxa Biosciences，支付19.7万美元解决债务并发行30.4376万股普通股[113] - 304,376股普通股估值为每股1.78美元，总计54.1万美元，承担的负债为19.7万美元[114] 现金情况 - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.567亿美元[128] - 2021年前九个月经营活动使用现金2239.1万美元，2020年同期为1502.5万美元；投资活动使用现金1.4873亿美元，2020年同期为108.7万美元；融资活动提供现金1.64058亿美元，2020年同期为1959.4万美元[129] - 公司预计现有现金和现金等价物至少能支持到2024年上半年的运营费用和资本支出需求[135] 财务报告内部控制情况 - 2020年12月31日财务报表审计中，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，正在采取措施解决[137][139] - 公司计划在2021年剩余时间完成整改计划的实施[141] - 公司和独立注册会计师事务所无需根据萨班斯 - 奥克斯利法案报告截至2021年9月30日对公司财务报告内部控制的评估[143] 表外安排情况 - 公司在报告期内及目前没有美国证券交易委员会规则和条例所定义的表外安排[144] 会计政策情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司关键会计政策与2020年12月31日年度审计财务报表相比无重大变化[146] 公司资格及披露要求情况 - 公司符合《创业企业融资法案》定义的新兴成长公司（EGC）资格，可享受特定的减少披露等要求[148] - 公司可享受这些豁免直至首次公开募股五周年后的财年最后一天或不再是新兴成长公司[149] - 若公司年收入超过10.7亿美元、非关联方持有的股票市值超过7亿美元（且已上市至少12个月并提交一份10 - K年度报告）或三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务证券，将不再是EGC[149] - 公司是“较小报告公司”，非关联方持有的股票市值低于7亿美元且最近完成财年的年收入低于1亿美元[151] - 若公司不再是EGC时仍是较小报告公司，可继续享受较小报告公司的某些披露豁免[152] - 公司作为较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[154]

融资情况 - 公司通过私募股权和可转换债务证券筹集总收益1.234亿美元，2021年2月首次公开募股净收益1.385亿美元[92] - 2020年12月至2021年1月，公司发行并出售1.65956208亿股BB系列可转换优先股，总收益3440万美元，其中约2350万美元于2021年1月收到[96] - 2021年2月，公司首次公开募股发行并出售803.0295万股普通股，总收益1.526亿美元[97] - 公司通过出售普通股、可转换优先股和可转换债务融资，私募股权和可转换债务证券总收益1.234亿美元，2021年2月首次公开募股净收益1.385亿美元[121] 亏损情况 - 2021年和2020年截至6月30日的六个月净亏损分别为1770万美元和960万美元，截至2021年6月30日累计亏损1.302亿美元[93] 业务项目计划 - 公司计划2022年下半年启动SNS - 401 - NG的IND启用研究，最初用于治疗默克尔细胞癌[85] - 公司计划2021年在科学会议上展示SNS - VISTA项目的临床前数据，并在年底前启动IND启用研究[90] - 公司预计2023年从VSIG4项目中选出产品候选药物[91] 费用预计 - 公司研发费用预计未来几年显著增加，包括人员成本、临床前研究、临床试验和监管申报等方面[103] - 公司预计一般和行政费用会因维持纳斯达克上市和美国证券交易委员会要求等因素而增加[107] 收购情况 - 2020年5月18日，公司以现金和股票收购Alvaxa Biosciences，支付19.7万美元解决债务并发行30.4376万股普通股[109] - 304,376股普通股估值为每股1.78美元，总计54.1万美元，承担的负债为19.7万美元[110] 费用对比 - 2021年Q2研发费用为590万美元，2020年同期为290万美元，增长300万美元；2021年上半年研发费用为930万美元，2020年同期为510万美元，增长420万美元[113][114][117][118] - 2021年Q2行政及一般费用为390万美元，2020年同期为130万美元，增长260万美元；2021年上半年行政及一般费用为850万美元，2020年同期为320万美元，增长530万美元[113][115][117][119] 其他收入变化 - 2021年上半年其他收入较2020年同期增加60万美元[120] 资金状况 - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.625亿美元[122] - 2021年上半年经营活动使用现金1680万美元，2020年同期为920万美元；投资活动使用现金1.482亿美元，2020年同期为10万美元；融资活动提供现金1.641亿美元，2020年同期为1110万美元[124][125][126][127] - 公司预计现有现金和现金等价物至少能支持到2024年上半年的运营费用和资本支出需求[130] 财务报告内部控制情况 - 2020年12月31日财年审计中，公司财务报告内部控制存在重大缺陷[132] - 公司计划在2021年剩余时间完成整改计划，以解决已发现的重大缺陷[136] - 公司无需报告截至2021年6月30日对财务报告内部控制的评估情况[138] 表外安排情况 - 公司在报告期内及目前均无美国证券交易委员会规则和条例所定义的表外安排[139] 会计政策变化情况 - 截至2021年6月30日的三个月内，公司关键会计政策与2020年12月31日财年审计财务报表披露相比无重大变化[141] 新兴成长公司（EGC）情况 - 公司符合《创业企业融资法案》定义的新兴成长公司（EGC）资格[143] - 公司可享受EGC相关豁免直至首次公开募股五周年后财年的最后一天或不再符合EGC资格[144] - 若公司年收入超10.7亿美元、非关联方持股市值超7亿美元或三年发行超10亿美元非可转换债务证券，将不再是EGC[145] - 公司选择不“退出”EGC采用新会计准则的延长过渡期[146] 较小报告公司情况 - 公司是“较小报告公司”，非关联方持股市值低于7亿美元且最近财年年收入低于1亿美元[147] - 若公司不再是EGC时仍是较小报告公司，可继续享受相关披露豁免[148] - 作为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[150]

业务线研发进展 - 公司正在开展60名患者的SNS - 301的1/2期临床试验，截至2021年3月9日，已有17名患者入组，截至2020年12月10日，评估了10名患者的安全性和10名患者的疗效，7名可评估疗效的患者实现疾病控制[72] 融资收入情况 - 公司通过私募股权和可转换债务证券筹集了总计1.234亿美元的毛收入，2021年2月首次公开募股获得1.385亿美元的净收入[73] - 2020年12月至2021年1月，公司发行并出售1.65956208亿股BB系列可转换优先股，每股购买价格为0.207383美元，总毛收入为3440万美元，其中约2350万美元于2021年1月收到[76] - 2021年2月，公司首次公开募股发行并出售803.0295万股普通股，每股向公众发售价格为19美元，总毛收入为1.526亿美元[77] - 截至报告日期，公司通过私募股权和可转换债券证券筹集总收益1.234亿美元，2021年2月首次公开募股净收益1.385亿美元[95] 净亏损情况 - 2021年和2020年第一季度的净亏损分别为800万美元和470万美元，截至2021年3月31日，累计亏损为1.204亿美元[74] - 2021年第一季度净亏损为797.2万美元，2020年同期为469.2万美元，亏损增加了328万美元[91] - 2021年和2020年第一季度净亏损分别为800万美元和470万美元，截至2021年3月31日累计亏损1.204亿美元[95] 费用变化情况 - 2021年第一季度研发费用为340万美元，2020年同期为220万美元，增加了120万美元，主要归因于支持研发和制造活动的员工人数增加[92] - 2021年第一季度一般及行政费用为460.4万美元，2020年同期为190.8万美元，增加了269.6万美元[91] - 2021年第一季度总运营费用为796.9万美元，2020年同期为410.3万美元，增加了386.6万美元[91] - 2021年第一季度运营亏损为796.9万美元，2020年同期为410.3万美元，亏损增加了386.6万美元[91] - 2021年第一季度一般及行政费用为460万美元，较2020年同期的190万美元增加270万美元[93] - 2021年第一季度其他费用较2020年同期减少60万美元[94] 现金情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.694亿美元[96] - 2021年第一季度经营活动使用现金1080万美元，2020年同期为650万美元[98] - 2021年和2020年第一季度投资活动使用现金分别为50万美元和10万美元[99] - 2021年第一季度融资活动提供现金1.641亿美元，2020年同期为1060万美元[100] 现金支持运营预期 - 公司预计现有现金及现金等价物至少能支持运营费用和资本支出到2023年下半年[102] 财务报告内部控制情况 - 2020年12月31日财年审计中，公司财务报告内部控制存在重大缺陷[105]

财务报告内部控制 - 公司采取措施解决财务报告内部控制重大缺陷，包括招聘人员、制定手册、建立监控机制，但无法确保完全解决问题[392][393] - 根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404节，公司需在成为上市公司后的第二份10 - K年度报告中提供管理层关于财务报告内部控制的报告，新兴成长公司或较小报告公司无需提供独立注册会计师事务所的鉴证报告[394][401] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股现金股息，将留存收益用于业务发展[396] 所得税净运营亏损 - 截至2020年12月31日，公司联邦和州所得税净运营亏损（NOL）结转额分别约为8130万美元和8000万美元，2020年和2019年产生的联邦税NOL结转额分别为1660万美元和1070万美元且无期限限制，2020年后产生的NOL抵扣一般限于当年应纳税所得额的80%[397] 合规成本 - 作为新上市公司，公司开始产生大量法律、会计等费用，未来合规成本可能更高，且规则解读不确定会增加成本[399][400] - 加州CCPA法案生效，可能增加公司合规成本和潜在责任，美国其他州也开始通过类似法律[419] 新兴成长公司身份 - 公司作为新兴成长公司可享受多项豁免，最长可达五年，若非关联方持有的普通股总市值在第二财季末超过7亿美元，将在当年12月31日失去该身份[402] - 公司选择不放弃新兴成长公司采用新会计准则的过渡期，财务报表结果可能与其他上市公司不可比[403] 股东纠纷管辖 - 公司修订后的公司章程规定，特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院为与股东纠纷的专属管辖法院，可能限制股东选择有利司法管辖区的能力[404][405][407] 健康流行病影响 - 公司业务、运营和临床开发计划可能受健康流行病（如COVID - 19）影响，包括生产、临床试验等活动受阻[408] - 若因健康流行病与供应商或供应商关系终止或缩减，公司可能无法及时以合理条件找到替代方，影响临床开发和商业化时间表[409][410] - 新冠疫情可能导致临床试验成本增加，影响公司业务和运营，降低获取资本的能力，还可能影响公司普通股价值[411][412] 计算机系统风险 - 公司内部或合作方的计算机系统可能出现故障或安全漏洞，导致产品开发计划和业务运营中断，增加成本[415] 隐私和数据安全法律风险 - 公司需遵守多种隐私和数据安全法律，违反欧盟GDPR将面临最高2000万欧元或4%的合并年度全球总收入的罚款[417] 业务中断影响 - 业务中断可能严重损害公司未来收入和财务状况，增加成本和费用[420] 股票研究分析师影响 - 若股票研究分析师不发布研究报告或发布不利报告，公司普通股价格和交易量可能下降[421][422]