财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入1830万美元 同比增长16% 排除生物制药业务后增长20% [7][35] - 平台分析量达95000次 同比增长9% [35] - 调整后毛利率74.4% 同比提升120个基点 [14][38] - 现金消耗870万美元 同比改善35% 经汇率调整后改善10% [14][42] - 运营亏损1850万美元 同比扩大 [40] 调整后EBITDA亏损1170万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 血液肿瘤检测分析量增长19% [21] - 液体活检分析量接近2000次 [22] 相关收入同比增长900% [72] - 罕见遗传病业务增长20% [58] - 生物制药业务仍面临压力 但新签阿斯利康合作预示好转 [20][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入增长19% [9] 亚太增长24-33% [20] - 英国市场分析量增长超50% [21] - 印度市场收入增长近100% [27] - 拉丁美洲市场表现疲软 [21][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新签35家核心基因组客户 创历史新高 [8][22] 全年累计签约63家新客户 [8] - 与阿斯利康达成史上最大合作 开发AI预测模型优化乳腺癌治疗 [13][53] - 液体活检应用MSK Access新增11家客户 全球客户达50家 [12][72] - 销售团队赢率提升至35% 罕见病领域更高 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计Q2是生物制药业务拖累增长的最后一季度 [20] - 维持2025年收入指引7200-7600万美元 增长10-17% [44] - 预计2026年接近调整后EBITDA盈亏平衡 2027年转正 [42] - 汇率波动可能持续影响报告业绩 [44][46] 其他重要信息 - 完成第二轮债务融资3500万美元 期末现金余额9480万美元 [43] - 平均合同价值同比翻倍 主要来自企业级多应用订单 [30] - 销售管线规模较去年同期翻倍 [31][32] - 全球网络覆盖800家机构70个国家 第二季度为95000名患者提供服务 [16] 问答环节所有的提问和回答 阿斯利康合作细节 - 合作包含基础付款和里程碑付款 主要贡献将在2026年体现 [54][55][83] - 里程碑与算法开发和数据交付相关 不承担临床风险 [95][96] - 合同规模未披露 但强调是"重大"合作 [80][102] 液体活检业务进展 - 美国首批客户已开始产生收入 预计将持续推动增长 [73] - 实施周期约12个月 正通过流程优化缩短时间 [111][113] - 产品优势在于肿瘤-正常配对设计 契合生物制药需求 [74] 财务与运营 - 债务融资利率为SOFR+6% 附带40万份认股权证 [104] - ASP增长源于数据复杂度和AI算法需求提升 [86] - 实施周期差异较大 标准产品可缩短至数月 [112] 市场竞争 - 罕见病检测领域竞争优势显著 增强型外显子产品受追捧 [62][63] - 中央实验室客户群持续扩大 包括DASA等知名机构 [29]

业绩总结 - SOPHiA GENETICS预计2025年收入在7200万美元至7600万美元之间，同比增长约10%至17%[63] - 2025年第一季度的IFRS收入为17779万美元，第二季度为18323万美元，同比增长16%[82] - 2024年调整后的EBITDA亏损预计在3500万美元至3900万美元之间，较2024财年的4020万美元有所改善[63] - 2024年调整后的毛利为47461万美元，调整后的毛利率为72.8%[72] 用户数据 - SOPHiA GENETICS的AI平台SOPHiA DDMTM每年分析超过350,000名患者，自成立以来已分析超过200万名患者[8] - 800多家医疗机构连接到SOPHiA DDMTM，覆盖70多个国家[21] - 2024年SOPHiA DDMTM的净美元留存率为104%[68] 数据处理与增长 - 2024年，基因组业务占总年收入的90%以上[31] - 2024年，SOPHiA DDMTM处理的总数据量达到620 TB[40] - 自2021年以来，处理的数据总量增长超过50%，其中70%的增长来自数据复杂性的增加[40] - 2024年，SOPHiA DDMTM的分析量预计将达到350,000次，2025年第二季度约为95,000次[31] 市场展望 - 全球每年新增癌症病例达到490万，罕见疾病患者人数达到1亿[12] - 2024年基因组应用的增长率为27%，而液体活检的增长率为26.9%[37] - 2025年液体活检市场的总可寻址市场（TAM）预计超过50亿美元[56] - 2025年每增加一美元的收入，约60%将流入EBITDA[63] 新产品与技术 - SOPHiA DDMTM的准确率超过99.97%[33] - SOPHiA DDMTM的分析每次收费在100美元到500美元之间，具体取决于应用的复杂性[31] - 2025年公司在美国市场赢得了92个新客户，提供了扩展的机会[66]

纪要涉及的公司 Sofia Genetics 纪要提到的核心观点和论据 毛利率方面 - 核心观点：一季度毛利率近76%，虽后续季度可能没这么高，但对毛利率逐年提升持积极态度，长期有信心将超60%的收入转化为EBITDA [3] - 论据：一季度有一次性项目影响毛利率；过去两个季度实际表现已超该比例 营收增长方面 - 核心观点：2024年是拓展新客户的一年，新客户产生营收需6 - 9个月验证和确认时间，2025年主要增长驱动力是现有客户拓展新应用 [6][7] - 论据：2024年新增92个新客户，一季度新增28个；一季度将33个新客户转化为常规使用客户，高于2024年每季度约20个的平均水平 地域市场方面 - 核心观点：美国是增长市场，对其增长前景非常乐观；欧洲市场也在增长，但速度较慢 [10][17] - 论据：美国市场有30%的增长；预计到年底整体增长超20% 政策影响方面 - 核心观点：目前关税变化对公司影响极小 [15] - 论据：公司主要服务肿瘤或罕见病患者，受NIH削减研究资金影响小，仅一个客户受影响且已明确后续方向；公司在瑞士，运往美国的物资受关税影响不大 长期目标方面 - 核心观点：预计年底实现20%的同比增长，历史复合年增长率为23%，有信心继续保持20%以上的增长并保持成本控制 [25] - 论据：公司软件模式具有可扩展性，能将较多收入转化为利润 制药业务方面 - 核心观点：制药业务今年预计持平，有望在2026 - 2027年成为增长加速器 [17] - 论据：与制药公司的合作增多，如与阿斯利康扩大合作；与大型制药公司的对话质量和实质内容增加 液体活检业务方面 - 核心观点：液体活检业务是公司重新聚焦的战略，具有很大吸引力，能帮助公司进入更多市场 [32] - 论据：自去年应用推出以来，已有37个客户签约使用Sofia的液体活检测试；该业务能为医院提供更好的患者护理、更快的周转时间和参与经济收益的机会 客户来源方面 - 核心观点：液体活检业务的客户既有新客户也有现有软件客户，是一个良好的组合 [40] - 论据：在不同地区都有通过该业务签约新客户的案例，如在美国打开了一些新市场，在欧洲和中东得到了阿斯利康的帮助 经济模式方面 - 核心观点：液体活检业务的ASP较高，有望提升整体ASP，但新兴市场可能会带来一定下行压力 [45][50] - 论据：市场认为该业务更具附加值，价格较高；公司在拉丁美洲和印度等新兴市场有新业务拓展 盈利目标方面 - 核心观点：预计到2026年底亏损非常小，2027年实现调整后EBITDA盈利 [59] - 论据：一季度调整后EBITDA亏损降至个位数，毛利率达75%，且有信心将60%的收入转化为EBITDA 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司平均每个客户使用2.6个应用程序，60%的客户使用两个或更多应用程序，38%使用三个或更多，20%使用四个或更多 [8] - 公司与纪念斯隆凯特琳癌症中心合作，使全球患者能够采用和接受液体活检测试 [20][21] - 公司的净推荐值（NPS）为67 [41] - 公司在拉丁美洲的一个大客户在三种不同类型的测序仪上验证了七个不同的Sofia应用程序 [52] - 公司处理患者数据但不拥有数据，数据所有权归当地机构，公司可根据相关规定访问和学习数据以提供见解 [56][57]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度总营收1780万美元，较2024年第一季度的1580万美元增长13%，按固定汇率计算同比增长15% [31] - 平台分析量约9.3万，较2024年第一季度的约8.4万增长11% [31] - 核心基因组客户截至3月31日为490个，高于上年同期的463个，较2024年第四季度增加18个 [31] - 第一季度营收流失率约4%，与历史平均水平一致，净美元留存率为103% [31] - 毛利润1220万美元，较上年同期的1040万美元增长17%，毛利率为68.7%，较2024年第一季度的65.9%提高273个基点 [32] - 调整后毛利润1340万美元，较上年同期的1110万美元增长21%，调整后毛利率达到创纪录的75.7%，较2024年第一季度的70.6%提高520个基点 [33] - 总运营费用2820万美元，较2024年第一季度的2920万美元下降3% [33] - 运营亏损1600万美元，调整后运营亏损1080万美元，较2024年第一季度的1410万美元改善23% [34] - EBITDA亏损1370万美元，调整后EBITDA亏损980万美元，较2024年第一季度的1290万美元改善24% [34][35] - 第一季度现金消耗为1170万美元，较上年同期的1950万美元有所改善，排除汇率差异影响，现金消耗较上年同期减少约300万美元 [36] - 公司重申2025年全年营收指引为7020万美元至7600万美元，按报告基础计算增长10% - 17%，全年调整后EBITDA亏损指引为3500万美元至3900万美元 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务第一季度营收按固定汇率计算增长15%，生物制药业务虽仍有一些温和逆风，但核心业务增长引擎重新加速，生物制药业务管道也在良好发展 [18] - 临床业务方面，北美和亚太地区第一季度量同比分别增长32%和40%，拉丁美洲因一家顶级客户被收购而略有下降，EMEA地区量增长稳健，英国是显著驱动力，英国分析量同比增长超60%，营收增长约80% [19] - 血液肿瘤检测业务量第一季度同比增长34%，公司是全球最大的血液癌症检测提供商之一 [20] - 实体肿瘤业务量增长远高于公司平均水平，新应用如MSK impact和升级后的CGP产品巩固了公司在综合组织检测方面的领先地位 [21] - 第一季度液体活检检测开始上线，但初始量非常小，预计下半年相关应用将推动整体增长 [21] - 新业务方面，第一季度新增28个核心基因组客户，高于2024年第一季度的20个，同时有许多显著的业务拓展 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国核心基因组客户第一季度营收和分析量同比增长超30%，美国成为公司全球最大的市场之一 [9] - 公司在全球各地区均有新客户签约，包括北美、EMEA、中东、亚太和拉丁美洲等地区 [22][23][24][25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过加速新客户实施时间、拓展新客户账户、聚焦美国市场、推广MSK access和impact应用等三个驱动因素实现营收加速增长 [8][9][10] - 公司致力于成本管理，通过优化平台数据计算和处理能力提高调整后毛利率，以实现盈利目标 [12] - 公司的可扩展云平台和AI工厂使其能够将生物信息学突破从研究实验室推向临床市场，在医疗保健创新领域处于领先地位 [14] - 随着生物信息学复杂性增加，实验室对简化工作流程和统一平台的需求增加，公司的产品和服务具有竞争优势，临床和生物制药业务管道均达到创纪录水平 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩略超预期，增长重新加速，成本管理持续改善，为2025年的强劲表现奠定了基础 [6] - 公司对长期增长充满信心，其业务处于医疗保健创新的核心，拥有广泛的全球客户网络和强大的AI能力 [44] 其他重要信息 - 公司将参加5月在纽约举行的RBC会议 [45] - 公司Sofia DDM平台自成立以来已分析超200万个基因组患者档案，其AI基于全球最具多样性和代表性的数据集进行训练 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司加速新客户实施时间的行动有哪些 - 公司创建了工具和自动化流程，增加了工业化环节，提高了团队能力，并增加了一些湿实验室和现场应用科学家的人力，从而加快了实施过程 [48][49][50] 问题: 平均合同价值增加及企业销售的含义和原因 - 企业销售指客户使用DDM进行大部分NGS测试，随着市场分析复杂性增加，实验室对简化工作流程和统一平台的需求增加，公司的产品和服务具有优势，吸引更多实验室选择公司平台，同时公司也在积极推动企业级销售 [51][55][58] 问题: 毛利率高于预期是否有一次性因素，能否持续高于75% - 第一季度毛利率较高有相对有利的业务组合和一些一次性因素，预计全年毛利率仍将同比改善，但后续季度不会像第一季度那么高 [63] 问题: 生物制药业务是否有大型合同赢单或贡献纳入指引，中期最大机会在哪里 - 公司对生物制药业务进展满意，目前预计2025年制药业务持平，2026年有望显著受益，机会主要在CTAs、CDx和赞助测试等传统诊断方面 [66][68] 问题: 关税环境下公司是否有中期机会 - 公司作为诊断软件提供商，不销售资本设备，进入医院的运营支出，目前客户预算健康，市场环境对公司有利，客户对填充测序仪流量池的需求增加了对公司产品的需求 [71][73][75] 问题: 与阿斯利康合作的进展、对公司的影响及未来合作机会 - 与阿斯利康的合作非常成功，是公司历史上最快和最好的新产品发布之一，近期的合作扩展证明了合作的成功，预计未来将带来良好收益，公司也在与其他大型制药公司拓展合作 [82][83][84] 问题: 当前资产负债表是否足以实现调整后EBITDA盈亏平衡目标，如何加强资产负债表 - 公司目前拥有超1亿美元的可用流动性，预计亏损将在2026年底缩小，并在2027年实现调整后EBITDA盈利 [88][89] 问题: 第一季度实施情况良好是否会改变全年业绩后半段偏重的预期 - 公司认为维持全年指引是谨慎的，预计第三和第四季度将有更多增长，第一季度营收增长在指引范围内 [93][94] 问题: 新客户签约情况，美国与其他地区的占比及平均合同规模能否量化 - 新客户签约在全球取得成功，北美表现突出，美国客户的合同规模往往较大，推动了平均合同价值的增长，预计美国将成为公司下半年和2026年的关键增长驱动力 [96][97][98] 问题: 非重要贡献客户与重要贡献客户的数量拆分 - 公司在新兴市场签约客户时难以确定其全部潜力，但公司更关注全球前500大癌症中心，预计客户组合将发生动态变化，客户流失率仍保持在低个位数 [101][102] 问题: MSK Access和MSK impact的交叉销售情况 - MSK Access已在各大洲有约30个客户采用，预计随着时间推移采用数量将增加，MSK impact市场竞争更激烈，但因其独特能力也有增长潜力，两者通常配合使用 [104][105][106] 问题: 与阿斯利康扩大合作是否已纳入指引，是否为指引带来上行空间 - 签署MSK access合同到实际上线有较长的准备期，公司对未来机会持乐观态度 [107] 问题: 竞争对手被收购后对竞争格局的看法 - 此次收购凸显了数据分析和生物信息学的价值，公司在罕见病领域的增强外显子应用有显著市场需求 [111][112]

财务表现 - 公司季度每股亏损0.26美元 超出Zacks共识预期的0.21美元亏损 较去年同期0.21美元亏损扩大 [1] - 季度营收1778万美元 超出共识预期7.3% 较去年同期1578万美元增长12.7% [2] - 过去四个季度中 公司两次超过每股收益预期 两次超过营收预期 [2] 市场表现与预期 - 年初至今股价上涨2.3% 同期标普500指数下跌3.9% [3] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢大盘 [6] - 下季度共识预期为每股亏损0.20美元 营收1785万美元 本财年预期每股亏损0.80美元 营收7418万美元 [7] 行业比较 - 所属医疗信息系统行业在Zacks行业排名中位列前28% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] - 同业公司Claritev预计季度每股亏损2.20美元 同比恶化83.3% 营收预计21484万美元 同比下降8.4% [9][10] 未来关注点 - 管理层在财报电话会中的评论将影响股价短期走势 [3] - 需跟踪未来盈利预期修正趋势 历史显示这与股价变动高度相关 [5]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度总营收1780万美元，较2024年第一季度的1580万美元增长13%，按固定汇率计算同比增长15%，外汇逆风使报告营收减少约40万美元 [32] - 平台分析量约9.3万，较2024年第一季度的约8.4万增长11% [32] - 核心基因组客户截至3月31日为490个，高于上一年同期的463个，较2024年第四季度净增18个 [32] - 第一季度营收客户流失率约4%，与历史平均水平一致，净美元留存率为103% [33] - 毛利润为1220万美元，较上一年同期的1040万美元增长17%，毛利率从2024年第一季度的65.9%提升至68.7%，上升273个基点 [33] - 调整后毛利润为1340万美元，较上一年同期的1110万美元增加21%，调整后毛利率达到创纪录的75.7%，较2024年第一季度的70.6%上升520个基点 [34] - 总运营费用为2820万美元，较2024年第一季度的2920万美元下降3% [34] - 运营亏损为1600万美元，调整后运营亏损为1080万美元，较2024年第一季度的1410万美元改善23% [35] - EBITDA亏损为1370万美元，调整后EBITDA亏损为980万美元，较2024年第一季度的1290万美元改善24% [35][36] - 2025年第一季度总现金消耗为1170万美元，较上一年同期的1950万美元减少，排除汇率差异影响，现金消耗较上一年同期改善约300万美元，截至3月31日现金及现金等价物约为6850万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 临床业务 - 核心业务收入按固定汇率计算在第一季度增长15%，尽管生物制药业务仍带来一些温和逆风 [18] - 从地区来看，北美和亚太地区第一季度业务量同比分别增长32%和40%，拉丁美洲业务量略有下降，EMEA业务量增长稳健，英国是主要驱动力，英国分析量同比增长超60%，收入增长约80% [20] - 从应用角度，血液肿瘤检测量第一季度同比增长34%，公司在该领域是全球领先供应商之一；实体瘤业务量增长高于公司平均水平；第一季度液体活检检测开始上线，但初始业务量较小 [21][22] 新业务 - 第一季度新增28个核心基因组客户，高于2024年第一季度的20个，同时有许多显著的业务拓展 [23] 生物制药业务 - 业务管道达到创纪录高位，改进后的诊断产品吸引了前所未有的关注，机会包括与阿斯利康的合作等，生物制药数据业务也开始呈现积极势头 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场核心基因组客户的收入和分析量同比增长超30%，美国成为公司全球最大市场之一，新业务方面，亨利福特医院和梅奥诊所等采用了更多应用 [9] - 英国分析量同比增长超60%，收入增长约80%，主要得益于此前一系列新客户签约 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司预计通过三个驱动因素实现加速收入增长，一是加快新客户实施时间并扩大业务覆盖，2024年签约92个新核心基因组客户，2025年第一季度新增28个，第一季度实施33个新客户，高于去年平均每季度23个；二是聚焦美国市场；三是推广MSK Access和MSK Impact新应用 [7][8][9] - 公司计划将MRD功能扩展到更多应用，如实体瘤，以服务全球客户 [29] 行业竞争 - 随着市场分析复杂性增加，数据量增长，实验室对简化工作流程和统一平台的需求增加，公司的通用文库制备和统一工作流程具有优势，吸引更多实验室整合或取代现有解决方案 [58][59] - 竞争对手Fabric被收购，凸显了数据分析和生物信息学的价值，公司在罕见病业务的增强外显子应用有显著市场需求 [114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩略超预期，增长加速，成本管理持续改善，公司对长期增长有信心，预计2025年全年营收在7020万 - 7600万美元之间，同比增长10% - 17%，调整后EBITDA亏损在3500万 - 3900万美元之间，2025年业绩主要集中在下半年 [6][38][39] - 公司认为关税对其影响不大，预计继续控制运营费用，通过收入增长和成本优化实现盈利 [39][41] 其他重要信息 - 截至3月，Sofia DDM自成立以来已分析超200万个基因组患者档案，其人工智能基于全球最具多样性和代表性的数据集进行训练，技术公司认可其数据和人工智能能力 [15][16] - 公司将参加5月在纽约举行的RBC会议 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：加速新客户实施时间的行动有哪些 - 公司创建了工具和自动化流程，对实施过程进行工业化管理，增加了湿实验室和现场应用科学家的人力，从而显著加快了实施过程 [50][51] 问题2：平均合同价值增加及企业级销售的相关问题 - 企业级销售指客户使用DDM进行大部分NGS测试，目前58%的客户使用两种或更多应用，有扩大应用使用的空间 [55] - 市场分析复杂性增加，实验室难以自行处理生物信息学，公司的平台优势吸引更多实验室整合或取代现有解决方案，同时公司也有针对性地推动企业级销售，平均合同价值同比翻倍，预计未来将继续上升 [58][59][61] 问题3：毛利率较高是否可持续 - 公司算法效率提升对毛利率有积极影响，第一季度毛利率较高有一次性因素，预计全年毛利率仍将同比改善，但后续季度不会达到第一季度的高位 [65][66] 问题4：生物制药业务的合同情况及中期机会 - 公司生物制药业务管道有改善，目前处于早期阶段，预计2025年生物制药业务持平，2026年有望显著受益，主要机会在传统诊断方面，如CTAs、CDx和赞助测试 [68][70] 问题5：关税环境下公司的中期机会 - 公司产品属于运营支出而非资本支出，目前客户预算环境良好，市场对简化流程和统一平台的需求增加，对公司是净利好 [73][75][76] 问题6：与阿斯利康合作的情况及未来合作机会 - 与阿斯利康的合作从HRD测试开始，扩展到MSK Access和MSK Impact，此次合作是公司历史上最快且最好的新产品推出之一，公司预计该合作未来将带来良好收益，同时公司也在拓展与其他大型制药公司的合作 [81][83][84] 问题7：当前资产负债表能否实现调整后EBITDA盈亏平衡目标及强化资产负债表的机会 - 截至季度末公司有6800万美元现金和3500万美元未动用信贷额度，总可用流动性超1亿美元，公司EBITDA亏损持续缩小，预计2026年底亏损较小，2027年实现调整后EBITDA盈利 [89][90] 问题8：第一季度实施情况较好是否会改变全年业绩后半段集中的预期 - 公司认为目前维持全年业绩指导是谨慎的，合同转化为常规业务更多在下半年，第一季度收入增长在指导范围内 [94][95] 问题9：新客户签约的地区分布及平均合同规模量化情况 - 新客户签约在全球取得成功，北美地区表现突出，美国客户的合同规模通常比平均水平大几倍，推动平均合同价值上升，预计该趋势将持续，美国业务将是关键增长驱动力 [97][98][99] 问题10：非重要贡献客户与重要贡献客户的比例及MSK Access和MSK Impact交叉销售情况 - 公司未明确非重要贡献客户与重要贡献客户的比例，但表示会继续拓展新兴市场客户，同时更关注全球前500大癌症中心 [103][104] - MSK Access已在各大陆有约30个客户采用，预计未来采用数量会增加；MSK Impact市场竞争更激烈，但因其独特能力，预计与MSK Access配合会有更多客户采用 [106][107][108] 问题11：与阿斯利康扩大合作是否已纳入指导范围 - 签署MSK Access合同到实际上线有较长周期，公司对该合作机会持乐观态度 [110] 问题12：竞争对手被收购后对竞争格局的看法 - 此次收购凸显了数据分析和生物信息学的价值，公司在罕见病业务的增强外显子应用有显著市场需求 [114][115]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度收入为1777.9万美元，2024年同期为1577.9万美元，同比增长12.7%[5] - 2025年第一季度运营亏损为1603.6万美元，2024年同期为1875.6万美元，亏损收窄14.5%[5] - 2025年第一季度净亏损为1738.5万美元，2024年同期为1370.4万美元，亏损扩大26.9%[5] - 2025年第一季度全面亏损为1475.2万美元，2024年同期为2311.2万美元，亏损收窄36.2%[7] - 2025年第一季度，公司总营收17,779,000美元，2024年同期为15,779,000美元，同比增长12.7%[42][43] - 2025年和2024年第一季度，公司归属于股东的净亏损分别为1738.5万美元和1370.4万美元，基本和摊薄后每股亏损分别为0.26美元和0.21美元[45] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，SOPHiA DDM平台营收17,345,000美元，工作流设备及服务营收434,000美元；2024年同期分别为15,418,000美元和361,000美元[43] 各地区表现 - 2025年第一季度，欧洲、中东和非洲地区（EMEA）营收12,467,000美元，北美地区（NORAM）3,055,000美元，拉丁美洲（LATAM）966,000美元，亚太地区（APAC）1,291,000美元；2024年同期分别为11,003,000美元、2,980,000美元、782,000美元和1,014,000美元[42] 管理层讨论和指引 - IFRS 18将于2027年1月1日起生效，公司正在评估其对财务报表的影响[29] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年3月31日，公司有1500万美元指定现金用于结算董事和高级管理人员保险政策相关潜在负债，2024年7月新政策生效后取消该要求[22] - 2025年1月1日起，公司更改现金流量表中利息分类政策，利息支付重分类至融资活动，利息收入重分类至投资活动[23] - 2025年第一季度，因会计政策追溯调整，2024年第一季度经营活动净现金使用增加800,000美元，投资活动净现金流量减少1,000,000美元，融资活动净现金流量增加100,000美元[27] - 2024年7月5日，公司发行2,423,056股注册股份并回购作为库存股[35] - 2024年6月27日，公司签订波士顿办公室73个月租约，面积约12807平方英尺，获得使用权时记录使用权资产200万美元和租赁负债190万美元[46] - 2024年5月2日，公司签订信贷协议，可借款最高5000万美元，初始贷款1500万美元，后续可再借最高3500万美元，年利率为Term SOFR加6.25%[47] - 公司向Perceptive Credit Holdings IV, LP发行认股权证，可购买最多40万股普通股，初始公允价值为70万美元，贷款初始摊余成本为1330万美元[48][49][50] - 2024年4月23日，公司终止与瑞士信贷高达500万瑞士法郎（550万美元）的信贷协议，签订新的最高10万瑞士法郎（10万美元）的信贷协议，截至2025年3月31日无未偿还借款[53] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，关键管理人员分别包括7名高管和董事以及6名非执行董事、6名高管和董事以及7名非执行董事[57] - 2025年和2024年第一季度，关键管理人员和非执行董事薪酬分别为476.3万美元和405万美元，期间无与高管或董事的关联方交易[58] 现金流量情况 - 2025年第一季度经营活动使用的净现金流量为1075万美元，2024年同期为1464.5万美元，使用现金减少26.6%[12] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金流量为1039万美元，2024年同期为1005万美元，使用现金增加3.4%[12] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金流量为990万美元，2024年同期为743万美元，使用现金增加33.2%[12] 财务数据关键指标变化（资产、负债等） - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为6852.8万美元，截至2024年12月31日为8022.6万美元，减少14.6%[10] - 截至2025年3月31日，总资产为14671.9万美元，截至2024年12月31日为15530.9万美元，减少5.5%[10] - 截至2025年3月31日，总负债为6110.6万美元，截至2024年12月31日为5881.9万美元，增加3.9%[10] - 截至2025年3月31日，公司发行79,321,220股，其中66,821,501股流通，12,499,719股为库存股；2024年3月31日，发行76,898,164股，65,375,093股流通，11,523,071股为库存股[34] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物中货币市场基金公允价值27,477,000美元，2024年12月31日为39,586,000美元；金融负债中认股权证义务公允价值482,000美元，2024年12月31日为444,000美元[38] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司应收账款净额分别为1069.5万美元和743.6万美元，最大客户余额分别占应收账款的16%和18%，单个超过1%的客户余额合计分别为700万美元和500万美元[44] - 截至2025年3月31日，借款负债为1331.7万美元，公司估计2025年3月31日至6月30日的实际利率为14.42%[51] 成本和费用（同比环比） - 2025年和2024年第一季度，股份支付费用分别为383.5万美元和371.4万美元[55]

业绩总结 - SOPHiA GENETICS在2024年实现总收入65173万美元，较2023年增长[80] - 2025年第一季度的IFRS收入为17779万美元，同比增长13%[85] - 2024年调整后的EBITDA亏损预计在3500万至3900万美元之间，较2024财年的4020万美元有所改善[71] - 2024年第一季度净亏损为13704000美元，2025年第一季度净亏损增加至17385000美元[89] - 2024年第一季度EBITDA为负16697000美元，2025年第一季度EBITDA改善至负13739000美元[89] 用户数据 - SOPHiA DDMTM每年分析超过350,000名患者，自成立以来已分析超过200万名患者[8] - 2024年，基因组学业务的分析量预计将达到350,000次，2025年第一季度为93000次[33] - 2024年，SOPHiA DDMTM处理的数据总量达到620 TB[46] - 2024年公司在核心基因组客户中新增92个客户，显示出强劲的市场扩展能力[76] - SOPHiA GENETICS在2024年实现了104%的净美元留存率，显示出客户的高度忠诚度[76] 市场展望 - 2024年，基因组学业务在总年收入中占超过90%[33] - 2024年肿瘤学应用的年增长率为6.8%[42] - 2024年罕见和遗传性疾病的年增长率为27%[42] - 液体活检的市场总规模预计超过50亿美元[64] - 2025年收入预计在7200万至7600万美元之间，同比增长约10%至17%[71] 新产品与技术研发 - 自成立以来，SOPHiA GENETICS在人工智能工厂和专有算法的开发上投资超过4亿美元[65] - SOPHiA DDMTM的算法准确率超过99.97%[38] - 2024年SOPHiA DDMTM的平均分析价格在100美元到500美元之间[33] 财务数据 - 2024年调整后的毛利率为72.8%，预计在2025年将略有扩大[71] - 2025年每增加一美元的收入，约60%将流入EBITDA[71] - 2024年第一季度的股权激励费用为3714000美元，2025年第一季度为3835000美元[89] - 2024年第一季度的非现金养老金费用为77000美元，2025年第一季度为86000美元[89] - 2024年第一季度的外汇损失为4610000美元，而2025年第一季度则转为外汇收益599000美元[89]

财务业绩 - 2025年第一季度收入达1780万美元 同比增长13% 按固定汇率计算增长15% [3][7] - 调整后毛利率创纪录达75.7% 同比提升520个基点 [3][7] - 调整后EBITDA亏损改善24%至980万美元 [3][7] - IFRS净亏损扩大27%至1740万美元 包含520万美元外汇影响 [7] - 重申2025全年收入指引7200-7600万美元 调整后EBITDA亏损3500-3900万美元 [7][13] 业务进展 - 全球完成93,000次SOPHiA DDM™分析 同比增长11% [8] - 核心基因组学客户达490家 较2024年Q1增加27家 [8] - 2025年Q1新增33家核心客户 高于2024年季度平均23家 [8] - 累计分析基因组图谱突破200万份里程碑 [8] - 北美和亚太地区分析量分别增长32%和40% [8] 客户拓展 - 新增28家核心基因组学客户 超2024年同期20家 [8] - 签约比利时Jessa医院 加拿大LifeLabs实验室 马来西亚Premier实验室等重要客户 [8] - 与阿斯利康扩大合作 将MSK-ACCESS®应用推广至全球30家机构 [8] - 美国核心客户收入增长超30% 新增亨利福特医院和梅奥诊所等顶级医疗机构 [10][13] - 液体活检应用MSK-ACCESS®新增科威特癌症中心等国际客户 [8][9] 技术平台 - 优化SOPHiA DDM™数据处理能力 推动毛利率提升 [3] - 推出液体活检新应用MSK-ACCESS® [3] - 持续降低云计算成本 提升平台规模效应 [13] - 平台支持实体肿瘤 血液肿瘤 遗传性癌症等多领域应用 [8][10] 运营效率 - 严格控制各项成本支出 [3] - 保持对运营卓越的关注 [11] - 预计2026年底接近调整后EBITDA盈亏平衡 2027年下半年转正 [13]

合作扩展 - SOPHiA GENETICS与阿斯利康扩大合作 计划2025年将MSK-ACCESS®检测覆盖范围扩展至全球30家临床机构[1] - 此次合作基于2024年10月首次宣布的协议 旨在加速基于SOPHiA DDM™平台的液体活检技术全球部署[1] 技术应用 - MSK-ACCESS®是与纪念斯隆-凯特琳癌症中心联合开发的液体活检应用 通过专有算法分析循环肿瘤DNA(ctDNA) 实现单次抽血检测基因组变异[2] - 该技术适用于传统组织活检不可行场景 包括成本高、周期长、组织不足或侵入性过强等情况 支持实时癌症监测和治疗方案选择[2] 临床验证 - 扩展部署将支持阿斯利康全球真实世界证据计划 验证分散式液体活检在不同医疗体系中的临床影响[3] - 多中心研究中期数据显示 分散式检测的分析性能与纪念斯隆-凯特琳癌症中心原始单点测试结果高度一致[4] 行业影响 - 合作标志着下一代肿瘤诊断技术全球化推广的重要进展 反映液体活检领域发展势头增强[5] - 公司在美国癌症研究协会年会展示数据 证明分散式MSK-ACCESS®解决方案在不同实验室环境下保持准确性和精密度[4][5] 公司背景 - SOPHiA GENETICS为纳斯达克上市公司 专注于通过AI驱动的云原生平台推进数据驱动医疗 覆盖癌症和罕见病领域[7] - SOPHiA DDM™平台可分析复杂基因组和多模态数据 为全球医院、实验室和生物制药机构提供实时洞察[7]