公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年1月2日，公司总资产为556.89亿美元，较2021年9月30日的534.04亿美元增长4.28%[17] - 截至2022年1月2日，公司总负债为422.1亿美元，较2021年9月30日的386.14亿美元增长9.31%[17] - 截至2022年1月2日，公司股东权益为134.79亿美元，较2021年9月30日的147.9亿美元下降8.86%[17] - 2022年1月2日止三个月，公司净销售额为75.72亿美元，较2021年1月3日止三个月的73.62亿美元增长2.85%[19] - 2022年1月2日止三个月，公司营业亏损2.38亿美元，而2021年1月3日止三个月营业利润为2.58亿美元[19] - 2022年1月2日止三个月，公司持续经营业务净亏损3.02亿美元，而2021年1月3日止三个月净收入为1.57亿美元[19] - 2022年1月2日止三个月，公司终止经营业务净收入为3.88亿美元，较2021年1月3日止三个月的5.72亿美元下降32.17%[19] - 2022年1月2日止三个月，公司净利润为0.86亿美元，较2021年1月3日止三个月的7.29亿美元下降88.2%[19] - 2022年1月2日止三个月，公司基本每股收益为0.2美元，较2021年1月3日止三个月的1.68美元下降88.1%[19] - 2022年1月2日止三个月，公司每股股息为0.42美元，与2021年1月3日止三个月持平[19] - 2022年1月2日止三个月净收入为8600万美元，2021年1月3日止三个月为7.29亿美元[22][26] - 2022年1月2日止三个月综合收入为1.27亿美元，2021年1月3日止三个月为8.95亿美元[22] - 2022年1月2日止三个月经营活动净现金使用量为27.11亿美元，2021年1月3日止三个月为11.01亿美元[26] - 2022年1月2日止三个月投资活动净现金使用量为1.9亿美元，2021年1月3日止三个月为8.1亿美元[26] - 2022年1月2日止三个月融资活动净现金提供量为30.96亿美元，2021年1月3日止三个月为净现金使用量12.18亿美元[26] - 2022年1月2日现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.07亿美元，2021年1月3日为2.266亿美元[26] - 2022年1月2日止三个月继续经营业务支付利息现金为1.47亿美元，2021年1月3日止三个月为1.69亿美元[26] - 2022年1月2日止三个月继续经营业务支付税金现金为6600万美元，2021年1月3日止三个月为6200万美元[26] - 2022年1月2日通过融资租赁取得物业、厂房及设备为200万美元，2021年1月3日为100万美元[26] - 2022年1月2日通过股票补偿计划发行股份为3.34亿美元，2021年1月3日为1.66亿美元[26] - 截至2022年1月2日，公司总资产为562.82亿美元，较2021年9月30日的541.77亿美元增长3.88%[28] - 2022年第一季度净销售额为75.72亿美元，较2021年同期的73.62亿美元增长2.85%[30] - 2022年第一季度毛利润为21.93亿美元，较2021年同期的25.28亿美元下降13.25%[30] - 2022年第一季度经营亏损为2.35亿美元，而2021年同期经营收入为2.64亿美元[30] - 2022年第一季度净收入为8700万美元，较2021年同期的7.33亿美元下降88.13%[30] - 2022年第一季度综合收入为1.28亿美元，较2021年同期的8.99亿美元下降85.76%[33] - 截至2022年1月2日，股东权益总额为12.109亿美元，较2021年9月30日的13.334亿美元下降9.2%[28] - 2022年第一季度持续经营业务净亏损为3.01亿美元，而2021年同期净收入为1.61亿美元[30] - 2022年第一季度终止经营业务净收入为3.88亿美元，较2021年同期的5.72亿美元下降32.17%[30] - 2022年第一季度现金及现金等价物为20.33亿美元，较2021年9月30日的18.62亿美元增长9.18%[28] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，净收入分别为870万美元和7330万美元[38] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，来自终止经营业务的税后收入分别为3880万美元和5720万美元[38] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，经营活动使用的净现金分别为3.036亿美元和1.146亿美元[38] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，投资活动使用的净现金分别为1900万美元和8100万美元[38] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，融资活动提供的净现金分别为3.422亿美元和使用1.15亿美元[38] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，交易相关费用分别为1490万美元和1900万美元[46] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，持续经营业务支付的利息现金分别为1470万美元和1690万美元[38] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，终止经营业务支付的利息现金分别为1210万美元和1140万美元[38] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，终止经营业务税前收入分别为6000万美元和9410万美元[56] - 2022年1月2日和2021年1月3日，折旧和摊销分别为0和860万美元，股份和激励性薪酬分别为280万美元和110万美元，物业、厂房及设备采购分别为500万美元和420万美元[57] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，总重组及相关费用分别为1740万美元和900万美元[85] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，公司总营收分别为7.572亿美元和7.362亿美元[89] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，两个大型零售客户分别占合并净销售额的33.0%和33.8%[89] - 2022年1月2日和2021年9月30日，产品退货准备金分别为1330万美元和1180万美元[91] - 2022年1月2日和2021年9月30日，存货分别为6.484亿美元和5.628亿美元[93] - 截至2021年9月30日和2022年1月2日，商誉总值分别为8.672亿美元和8.668亿美元[96] - 2022年1月2日和2021年1月3日止三个月，无形资产摊销费用分别为1330万美元和1410万美元，预计未来五年年度摊销费用在3640万 - 4920万美元之间[97] - 2022年1月2日和2021年9月30日，公司债务总额分别为29.942亿美元和25.428亿美元，长期债务净额分别为29.469亿美元和24.943亿美元[100] - 截至2022年1月2日，循环信贷额度借款可用性为1.16亿美元，未偿还信用证为1900万美元[100] - 2022年1月2日和2021年9月30日，租赁资产总额分别为1.382亿美元和1.407亿美元，租赁负债总额分别为1.617亿美元和1.638亿美元[106] - 2022年1月2日和2021年1月3日止三个月，租赁总成本分别为1150万美元和1070万美元，租赁及转租收入分别为50万美元和60万美元[108] - 2022年1月2日和2021年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为4.4年和4.6年，融资租赁分别为10.2年和10.4年[111] - 2022年1月2日和2021年9月30日，经营租赁加权平均折现率分别为4.1%和4.3%，融资租赁分别为5.1%和4.9%[111] - 截至2022年1月2日，未来经营和融资租赁最低租赁付款总额分别为6170万美元和1亿美元[111] - 2022年1月2日和2021年9月30日，指定为现金流量套期的外汇衍生合约名义价值分别为2.996亿美元和2.799亿美元，预计未来12个月从AOCI转入收益的衍生净损失为250万美元[115] - 2022年1月2日和2021年1月3日，外汇合约在其他综合收益（OCI）中的损失分别为080万美元和1330万美元，重新分类至持续经营业务的收益（损失）分别为210万美元和 - 260万美元[116] - 2022年1月2日和2021年9月30日，公司未到期外汇衍生合约的名义价值分别为1.784亿美元和1.984亿美元[117] - 2022年1月2日和2021年1月3日，外汇合约在其他非经营费用（收入）中的税前影响分别为 - 120万美元和 - 390万美元[118] - 2022年1月2日和2021年9月30日，衍生资产公允价值分别为410万美元和680万美元，衍生负债公允价值分别为120万美元和250万美元[119] - 2022年1月2日和2021年1月3日，净投资对冲在其他综合收益中的税前收益（损失）分别为1060万美元和 - 2150万美元[122] - 2022年1月2日和2021年9月30日，债务的账面价值分别为29.59亿美元和25.063亿美元，公允价值分别为30.407亿美元和26.282亿美元[123] - 2022年1月2日和2021年1月3日，美国和非美国设定受益计划的净定期福利成本分别为0和0.6百万美元、0和0.7百万美元，养老金和设定受益计划的缴款分别为100万美元和270万美元[127] - 2022年1月2日和2021年1月3日，公司普通股回购数量分别为110万股和60万股，金额分别为1100万美元和423万美元[129] - 2022年1月2日和2021年1月3日，SBH和SB/RH的股份支付费用分别为560万美元和640万美元[133] - 截至2022年1月2日，SBH和SB/RH限制性股票单位（RSUs）剩余未确认的税前薪酬成本分别为5580万美元和5480万美元[134] - 2022年1月2日，累计其他综合收益（损失）各组成部分中，外币折算为 - 1.926亿美元，衍生工具为9500万美元，设定受益养老金为 - 4820万美元，总计 - 2.313亿美元[137] - 2022年1月2日和2021年1月3日结束的三个月期间，SBH有效税率分别为34.7%和 - 34.9%，SB/RH分别为34.5%和 - 32.6%[138] - 2022年1月2日结束的三个月期间，公司记录了320万美元的税收优惠，用于调整2021财年记录的估计优惠；还记录了250万美元与本季度股份薪酬归属相关的税收优惠[139] - 截至2022年1月2日和2021年9月30日，SB/RH与母公司的所得税应收款为180万美元，所得税应付款为800万美元[140] - 截至2022年1月2日和2021年9月30日，公司为环境修复活动分别计提了1070万美元和1130万美元的估计成本[144] - 截至2022年1月2日和2021年9月30日，公司确认的产品责任负债分别为330万美元和300万美元[145] - 截至2022年1月2日和2021年9月30日，公司确认的产品保修应计费用均为40万美元[146] - 2022年1月2日和2021年1月3日结束的三个月期间，净销售额总计分别为7.572亿美元和7.362亿美元[149] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，SBH总调整后EBITDA分别为5.88亿美元和11.49亿美元，SB/RH分别为5.88亿美元和11.49亿美元[152] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，SBH持续经营业务税前（亏损）收入分别为 - 4.62亿美元和1.16亿美元，SB/RH分别为 - 4.59亿美元和1.21亿美元[152] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，SBH归属于控股股东的持续经营业务净（亏损）收入分别为 - 3.02亿美元和1.47亿美元，已终止经营业务收入分别为3.84亿美元和5.74亿美元[155] - 2022年1月2日和2021年1月3日三个月期间，SBH基本加权平均流通股分别为4.13亿股和4.29亿股，摊

财务数据和关键指标变化 - 第一季度持续经营业务净销售额增长2.9%，剔除730万美元不利外汇影响和1650万美元收购销售额后，有机净销售额增长1.6% [10] - 毛利润减少3350万美元，毛利率为29%，较去年下降500个基点 [10] - SG&A费用为2.035亿美元，增长5.7%，占净销售额的27% [10] - 经营亏损2380万美元，GAAP净收入和摊薄后每股收益下降 [10] - 调整后摊薄每股收益降至亏损0.06美元，调整后EBITDA为4930万美元 [10] - 第一季度利息费用2180万美元，减少130万美元 [11] - 现金税660万美元，比去年高40万美元 [11] - 折旧和摊销2540万美元，比去年低170万美元 [12] - 股份和基于激励的薪酬从去年的690万美元降至560万美元 [12] - 交易现金支付从去年的1210万美元增至1790万美元，重组及相关支付从1090万美元增至1230万美元 [12] - 季度末现金余额2.05亿美元，6亿美元现金流循环信贷额度中可用1.16亿美元，未偿债务约30亿美元，净杠杆率为4.8倍 [12] - 第一季度回购约110万股，花费1.1亿美元，完成1.5亿美元10b5 - 1股票回购合同剩余股份的购买 [13] - 第一季度资本支出1410万美元，去年为760万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 家居与个人护理业务 - 报告的无机净销售额分别增长0.3%和1.7%，调整后EBITDA降至2740万美元 [20][21] - 拉丁美洲地区假日销售表现强劲和分销渠道扩大推动收入增长，但产品供应问题和其他地区与去年新冠相关需求增长的对比影响了业绩 [21] - 家电部门连续10个季度实现同比营收增长，服装护理产品和小型厨房电器增长显著 [21] 全球宠物护理业务 - 宠物护理业务营收表现良好，报告的有机净销售额分别增长9.7%和7.3% [24] - 水产和伴侣动物业务实现两位数增长，各地区和产品类别均有增长，连续13个季度实现营收增长 [24] - 调整后EBITDA降至3870万美元，主要受运费和投入成本通胀、劳动力通胀和周转等因素影响 [26] 家居与园艺业务 - 报告的净销售额下降8.5%，有机净销售额下降18%，主要受供应链和客户运输挑战影响 [27] - 与2020财年第一季度相比，有机净销售额增长47%，各产品类别均实现两位数POS增长 [28][29] - 调整后EBITDA亏损730万美元，主要受销量下降、运费和投入成本通胀等因素影响 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 拉丁美洲地区推动家居与个人护理业务营收增长，假日销售表现强劲且分销渠道扩大 [21] - 美国和加拿大宠物护理业务销售增长，消费者回归实体店购物；拉丁美洲地区实现两位数增长，产品供应改善；亚洲地区因获得进口许可证，Tetra品牌鱼食产品开始在中国销售实现两位数有机增长 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向更快增长、更高利润率的全球宠物和家居与园艺公司转型，计划出售硬件和家居改善部门给ASSA ABLOY，预计交易今年完成 [4][6] - 收购Tristar将改变家居与个人护理业务，有望创建独立的全球家电公司，实现更快增长和利润率提升 [6][7] - 资本分配优先考虑内部高回报机会，通过产品活力推动增长；继续通过股息和机会性股票回购向股东返还现金；进行有纪律和战略的并购交易 [7][8] - 预计在硬件和家居改善部门出售完成后，将资产负债表杠杆率降至约2.5倍，长期净杠杆率目标为2 - 2.5倍 [8] - 行业竞争方面，公司认为通胀是宏观事件，多数零售商和竞争对手面临相同情况，公司依靠品牌地位应对竞争，目前竞争动态对业务影响不大 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度供应链和成本环境仍具挑战性，通胀高企，供应链问题比预期严重，包括供应商新冠停产、美国社区劳动力中断、客户收货延迟等 [18] - 预计2022财年运费将在较长时间内保持高位，这也是通胀预期上升的因素之一 [19] - 尽管面临通胀和供应链挑战，公司仍预计实现财年中期至高位个位数净销售额增长和低位个位数调整后EBITDA增长 [5][13][14] - 随着定价行动逐步实施，预计通胀覆盖情况将逐季改善，对公司长期盈利能力有信心 [32][33] 其他重要信息 - 公司全球生产力改进计划（GPIP）进展顺利，除硬件和家居改善部门外，已实现约1.4亿美元的节省目标，目标节省约1.5亿美元 [31] - 公司结束2021年时拥有约7.25亿美元可用联邦净运营亏损（NOLs），预计将用于抵消硬件和家居改善部门出售收益的一部分 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供家居与个人护理业务交易的更多背景信息，硬件和家居改善部门关闭时间如何影响该业务支出决策，以及如何决定交易结构和时机，新家电业务的合理价值是多少？ - 公司专注为股东创造价值，认为全球宠物护理和家居与园艺业务增长快、利润率高，当前控股公司市盈率约为7倍，剥离家电业务后有望重新估值 [39][40] - 收购Tristar是为整合小厨房电器业务，借助其团队能力提升传统品牌，形成规模后可通过IPO、合并或剥离等方式创造价值，具体路径需与董事会商议后确定 [40][41] 问题2: 请详细说明公司的通胀应对策略，包括如何决定产品价格、剩余20%价格上涨的实施时间，以及竞争对手的反应？ - 公司面临前所未有的成本上涨，如运费上涨10倍、部分投入成本上涨45%，为恢复利润率需提高价格，消费者需求仍强劲 [49] - 通过单品盈利能力分析决定价格调整，剩余20%价格上涨是因对长期运费成本的新认识，预计执行风险不会增加 [50] - 多数零售商和竞争对手面临相同情况，公司依靠品牌地位应对竞争，目前竞争动态对业务影响不大 [50] 问题3: 家居与个人护理业务的正常利润率是多少？ - 公司认为该业务行业利润率应在10%或以上，过去正常情况下公司该业务利润率可达12% - 14%，目前虽面临压力，但有信心恢复到10%的EBITDA利润率 [52] - 考虑通胀影响前，公司该业务LTM季度EBITDA可达1.25亿美元，处于低两位数水平，随着措施实施，今年有望达到高个位数，长期来看是低两位数利润率业务 [53] 问题4: 请说明未来3 - 6个月公司资产负债表的预计情况，以及硬件和家居改善部门未按时关闭的影响？ - 当前杠杆率上升是因回购股票和供应链拉长占用大量营运资金，公司将采取措施改善 [62] - 预计第一季度EBITDA下降，第二季度降幅减小，LTM收益在第二至三季度开始恢复，下半年因定价到位将有较大提升 [62] - 若硬件和家居改善部门未关闭，该业务产生大量自由现金流，对方需支付3.5亿美元终止费，公司有信心通过盈利提升和债务偿还将杠杆率降至3.5倍 [63] 问题5: 请说明硬件和家居改善部门交易的监管审查重点，以及交易毛利润与净利润差距大的原因？ - 公司表示正与ASSA ABLOY和监管机构积极合作，有信心完成交易，但未透露监管审查重点 [65] - 交易毛利润与净利润差距大是因为10年前以14亿美元收购该业务，目前有30亿美元的增值，加上整体费用导致差距，好在有NOLs可抵消部分增值 [66] 问题6: 重申的2022财年指引是否仅针对现有剩余业务，不考虑Tristar的贡献？ - 是的，Tristar交易关闭时间仍有不确定性，待确定关闭日期后会在后续更新指引 [71] 问题7: 为维持现有指引，剩余时间内增量定价和增量生产力的平衡如何，生产力提升是否具有结构性？ - 大部分调整通过定价行动实现，增量生产力方面，约一半是与Galileo计划相关的结构性生产力提升，另一半是因供应链和产品供应情况采取的临时措施 [74] 问题8: 公司在改善供应链和服务水平方面与竞争对手相比如何，是否有机会获得市场份额和分销渠道？ - 公司与外部专家合作，在多数情况下与行业平均水平相当，但不同地区和业务有差异 [76] - 随着供应收紧，全球供应商效率提高，利用市场差异的机会减少，关键在于制造供应链的弹性和灵活性，公司认为这方面没有明显优势，但也不处于劣势 [76] 问题9: 从长期来看，公司如何规划业务组合，是否会成为两个垂直领域不断扩大的公司，还是会增加第三个垂直领域？ - 公司希望打造大型宠物和家居与园艺业务，这两个行业增长稳定、利润率高、现金流好，且市场分散，通过收购可创造股东价值 [81][82] - 收购Tristar将改变家电业务，有望通过IPO等方式创造价值，公司无意在完成当前行动后进入第三个垂直领域 [83][84]

财务业绩 - 2022财年第一季度持续经营业务净销售额7.572亿美元，同比增长2.9%，有机销售额增长1.6%[17][18][20][69][86] - 调整后EBITDA为4930万美元，同比下降53.4%；GAAP持续经营业务净亏损3020万美元，GAAP净利润同比下降4590万美元[11][20][22][69] 业务展望 - 2022财年净销售额预计实现中到高个位数增长，调整后EBITDA预计实现低个位数增长[11][12][30] - 全年成本通胀预计达3.1 - 3.3亿美元，定价将逐步提升以抵消通胀影响[11][30] 战略举措 - 拟以3.25亿美元现金收购Tristar，另1亿美元和2500万美元分别取决于2022年和2023年毛利润目标，合并后家电业务营收达18亿美元，调整后EBITDA约1.42亿美元[13] - 计划出售HHI业务以大幅减少债务，资金用于核心业务[14][31][64] 业务板块表现 - 家庭与个人护理业务净销售额3.797亿美元，有机销售额增长1.7%，调整后EBITDA为2740万美元，同比下降46.2%[38][41][42][86][92] - 全球宠物护理业务净销售额3.022亿美元，有机销售额增长7.3%，调整后EBITDA为3870万美元，同比下降27.8%[46][49][50][86][92] - 家庭与园艺业务净销售额7530万美元，有机销售额下降17.9%，调整后EBITDA为 - 730万美元[55][59][86][92] 运营挑战与应对 - 面临海运成本上升、新冠疫情影响、通胀和供应链中断等挑战[35] - 采取执行价格上涨、改善产品供应、优化海运成本、加强客户合作等措施[36] 全球生产力提升计划 - 目标实现约1.5亿美元总毛节省，截至2021财年末已完成约90%，目标在2022财年末完成剩余部分[61][62]

业务出售情况 - 公司计划出售硬件和家居改善（HHI）业务，相关资产和负债已归类为待售，业务归类为已终止经营[17] - 2021年9月8日，公司签订协议出售硬件和家居改善业务，现金收益43亿美元[39] - 2019年1月2日，公司出售全球电池和照明业务，现金收益19.562亿美元，税前收益9.898亿美元[40] - 2019年1月28日，公司出售全球汽车护理业务，现金收益9.387亿美元，股票收益2.421亿美元，业务出售亏损1.11亿美元[41] 商标许可协议 - 公司与斯坦利百得（BDC）的商标许可协议截至2021年12月31日，年最低特许权使用费1500万美元，2021年协议总收入4.002亿美元[21] 业务线客户销售占比 - 2021年，沃尔玛和亚马逊占家庭和个人护理（HPC）业务销售额约35%[23] - 2021财年，沃尔玛和亚马逊约占宠物用品业务板块销售额的32%[29] - 2021财年，家得宝、劳氏和沃尔玛约占家居园艺业务板块销售额的65%[35] 公司季度销售额占比 - 2021 - 2019年，公司第一季度销售额占比分别为30%、29%、30%[25] - 2021 - 2019年，公司第二季度销售额占比分别为24%、21%、20%[25] - 2021 - 2019年，公司第三季度销售额占比分别为22%、23%、23%[25] - 2021 - 2019年，公司第四季度销售额占比分别为24%、27%、27%[25] 业务线第一季度销售额占比 - 2021、2020、2019财年宠物用品业务第一季度销售额分别占全年净销售额的24%、21%、24%[31] - 2021、2020、2019财年家居园艺业务第一季度销售额分别占全年净销售额的14%、8%、10%[37] 公司业务结构与销售区域 - 公司业务分为家庭和个人护理（HPC）、全球宠物护理（GPC）、家庭和花园（H&G）三个垂直整合、以产品为重点的部门[15] - 公司产品在北美、欧洲、中东和非洲、拉丁美洲和亚太地区销售[15] 公司运营影响因素 - 公司运营受宏观经济、外汇波动、消费者市场趋势等因素影响[16] 公司债务情况 - 截至2021年9月30日，公司有3.98亿美元债务受可变利率影响，占总债务的15.7%[266] - 2021年9月30日，公司有相当于5.046亿美元的外币债务[268] - 2021年9月30日，4%的欧元计价票据相当于4.929亿美元[268] 利率与汇率影响 - 假设2021年9月30日市场利率提高1%，公司利息费用将增加400万美元[266] - 假设基础汇率出现10%的不利变化，2021年9月30日未到期外汇衍生工具的公允价值潜在变化将导致4860万美元的损失[269] - 计入基础外币敞口变化的影响后，对报告收益的净影响将是净收益2120万美元[269] 宠物用品业务竞争对手 - 公司宠物用品业务主要竞争对手有玛氏公司、哈茨山公司和中央花园宠物公司[30]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年全年公司总销售额为46.14亿美元，较去年同期增加6.5亿美元；调整后EBITDA为6.892亿美元，较去年同期增加1.09亿美元；调整后摊薄每股收益为6.53美元 [7][8] - 第四季度持续经营业务净收入为610万美元，去年同期为亏损960万美元；调整后EBITDA为7900万美元 [15] - 第四季度净销售额增长2.8%，有机净销售额下降3.4%；全年净销售额增长14.3%，有机净销售额增长7.8% [21][27] - 第四季度毛利润增加400万美元，毛利率为34.1%，下降40个基点；全年毛利润增加1.57亿美元，毛利率为34.5%，增加100个基点 [22][28] - 第四季度SG&A费用为2.182亿美元，增长8.8%；全年调整后EBITDA增长21% [23][28] - 第四季度利息费用为2010万美元，减少420万美元；现金税为630万美元，比去年低110万美元；折旧和摊销为2960万美元，比上年高290万美元 [24] - 公司年末净杠杆约为3.5倍，总流动性超过7.6亿美元；全年资本支出为2320万美元，去年为1650万美元 [17][26] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭和个人护理业务 - 第四季度报告的有机净销售额分别增长2.3%和1.1%，调整后EBITDA下降36.1%至1450万美元 [41] 全球宠物护理业务 - 第四季度报告净销售额增长9.1%，有机净销售额下降近1%；调整后EBITDA增长7.4% [44] 家庭和园艺业务 - 第四季度报告净销售额下降7.3%，调整后EBITDA下降19.4%；全年报告净销售额增长超10%，调整后EBITDA增长10.6% [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 家庭和个人护理业务中，美国市场受运输延误影响最大，但EMEA和拉丁美洲市场增长强劲 [41] - 全球宠物护理业务中，宠物专业实体店渠道持续复苏，所有顶级类别和渠道的销售额均增长 [44] - 家庭和园艺业务中，第四季度POS实现两位数增长，2021年季节整体领先市场份额估计提高了50个基点 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于洞察、创新和广告，以推动长期可持续增长 [13] - 资本分配优先考虑内部投资高回报机会，通过股息和股票回购向股东返还现金，进行有协同效应的战略并购 [18] - 计划在2022财年实现净销售额中高个位数增长，调整后EBITDA低个位数增长 [19] - 全球生产力改进计划目标是到2022财年末实现2亿美元的总节省 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年面对关税成本、疫情、供应链挑战和通胀等困难仍取得成功，对2022财年充满信心 [9][10] - 预计2022财年通胀压力将持续，公司已采取定价行动和生产力计划应对 [19][56] - 尽管面临挑战，但公司运营业务的势头依然积极，对未来业务前景持乐观态度 [57] 其他重要信息 - 公司已达成协议，以43亿美元现金将HHI业务出售给ASSA ABLOY，交易有待监管批准 [11] - 自全球生产力改进计划启动以来，团队已实现超过1.75亿美元的总节省，调整后持续运营业务的节省约为1.5亿美元 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司获得现金后再投资机会的耐心程度以及是否会进行额外的投资组合重组 - 公司不会随意使用现金，目前公司股票被低估，若交易完成可能会继续回购股票；未来会进行增长型并购，重点发展宠物、家庭和园艺业务；也会继续投资家庭和个人护理业务 [65][67][69] 问题: 供应链问题对满足需求和销售的影响 - 公司若有足够库存，销售额会更高，目前需求强劲，但通胀和供应链挑战导致销售受到抑制，预计这种情况将持续到财年中期 [70][71] 问题: 公司在广告促销方面的策略以及广告预算和品牌再投资情况 - 公司不会因供应链和通胀问题减少对品牌的投资，将坚持长期投资策略，在2020年疫情期间就已加倍投资，相信这能增强运营模式并超越竞争对手 [73][76] 问题: 对供应链拥堵缓解时间的看法以及2022财年有机增长的情况 - 公司认为供应链拥堵可能在财年中期得到缓解，持续到夏季和初秋，但预测存在不确定性，会保持灵活性；2022财年预测中的有机净销售额主要来自价格，也有一些销量因素，对消费者需求持谨慎态度；预计2022财年下半年表现更好，宠物、家庭和园艺业务增长较高，家庭和个人护理业务增长较低 [79][80][81] 问题: HHI业务出售的时间更新以及2022财年调整后EBITDA低至中个位数增长的关键组成部分和是否有缓冲 - 出售进程进展顺利，但无法控制政府审批时间，希望尽快完成；2022财年调整后EBITDA增长的关键因素是通胀和价格，大部分所需定价已到位，其余来自销量；Rejuvenate收购也是积极因素；公司对销量预测较为保守，具体情况需看全年进展 [85][87][90] 问题: 2022财年末定价覆盖通胀的具体含义 - 这是一个动态情况，公司会平衡价格上涨和消费者需求，不会为覆盖所有通胀而定价，还会通过生产力和其他合作等方式解决；不同业务、地区和类别情况不同，会与零售伙伴合作制定合适策略 [94][96] 问题: 70% - 80%定价覆盖通胀是否在各品类中平均分布 - 从子类别来看有较大波动，从业务部门来看波动较小；全球宠物护理业务定价能力最强，其次是家庭和园艺业务，然后是家庭和个人护理业务；三个业务部门与零售客户沟通良好，定价情况令人满意 [99] 问题: 2.3亿 - 2.5亿美元成本增加的主要材料以及本季度是否是成本增加的峰值 - Q4是市场上成本增加最大的季度，但实际美元通胀在Q4资产负债表的库存中，将在Q1影响损益表；材料是通胀的最大组成部分，其次是海运运费；主要大宗商品包括原油、天然气、钢铁、箱板纸、塑料、HDPE等 [103][104]

财务表现 - 2021财年持续经营业务净销售额29.98亿美元，调整后EBITDA 3.92亿美元，分别增长14.3%和21.0%[44][45][47][48] - 2021财年第四季度持续经营业务净销售额7.58亿美元，调整后EBITDA 7900万美元，分别增长2.8%和8.5%[21][22][24][39] - 2021财年调整后自由现金流2.73亿美元，符合2.6 - 2.8亿美元的盈利框架[18] 业务板块 - 2021财年第四季度家庭与个人护理业务净销售额3.09亿美元，有机销售额增长1.1%，调整后EBITDA下降36.1%[57][58][60][61][62] - 2021财年第四季度全球宠物护理业务净销售额3.04亿美元，有机销售额下降0.8%，调整后EBITDA增长7.4%[65][66][68][69][72] - 2021财年第四季度家庭与园艺业务净销售额1.45亿美元，有机销售额下降17.0%，调整后EBITDA下降19.4%[74][75][77][78][81] 资本战略 - 2021财年末净杠杆率为3.5倍，计划完成HHI出售后大幅降低债务[28] - 净债务/调整后EBITDA目标范围为2.0 - 4.0倍，不同区间对应有机增长、资本返还、并购等策略[28] 未来展望 - 2022财年目标净销售额实现中到高个位数增长，调整后EBITDA实现低个位数增长[31][52] - 2022财年需额外承担约2.3 - 2.5亿美元的大宗商品和运输相关通胀成本[31][52]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 4, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to______ | Commission File No. | Name of Registrant, State of Incorporation, Address of Principal Offices, and Telephone No. | IRS Employer Identi ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额增长18.1%，有机净销售额增长12%，排除外汇和收购影响 [23] - 毛利润增加5850万美元，毛利率为35%，较去年下降40个基点 [24] - SG&A费用为2.754亿美元，增长22.5%，占净销售额的23.7% [25] - 持续经营业务的第三季度净收入为3490万美元，调整后EBITDA为1.674亿美元 [15] - 调整后摊薄每股收益提高至1.57美元，调整后EBITDA增长1.8% [27] - 第三季度利息费用为3140万美元，减少470万美元；现金税为860万美元，增加480万美元；折旧和摊销为3860万美元，增加360万美元 [28] - 股份和基于激励的薪酬从去年的1420万美元降至750万美元，交易现金支付从720万美元增至1600万美元，重组及相关支付从2520万美元降至510万美元 [29] - 季度末现金余额为1.3亿美元，6亿美元现金流循环信贷额度中有4.78亿美元可用，未偿还总债务约为27亿美元，净杠杆率为3.6倍 [30] - 第三季度回购11.5万股，花费1020万美元，资本支出为1520万美元，去年为1290万美元 [31] - 预计2021年报告净销售额实现中两位数增长，调整后EBITDA也实现中两位数增长，调整后自由现金流在2.6亿 - 2.8亿美元之间 [31][32] - 预计折旧和摊销在1.8亿 - 1.9亿美元之间，全年利息费用在1.3亿 - 1.35亿美元之间 [33] - 重组和交易相关现金支出以及资本支出预计在7000万 - 8000万美元之间，现金税预计在3500万 - 4000万美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 五金与家居改善（HHI） - 第三季度报告净销售额增长48.8%，有机净销售额增长46.7%，EBITDA增长56% [42][43] 家庭与个人护理（HPC） - 报告无机净销售额分别增长9.5%和4.2%，调整后EBITDA降至1180万美元 [47] 全球宠物护理 - 第三季度报告净销售额增长6.5%，有机销售额下降7.2%，调整后EBITDA下降2.8% [50] 家庭与花园 - 第三季度报告净销售额增长不到1%，有机销售额下降3%，调整后EBITDA下降3.8% [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 资本分配优先事项包括内部资本分配到高回报机会、向股东返还现金、进行有纪律的并购 [20] - 继续执行全球生产力改进计划（GPIP），目标是到2022财年末实现至少2亿美元的总毛节省 [60] - 应对通胀压力，与供应商合作、实施缓解措施、推动各业务和职能的生产力改进，并实施价格上涨 [61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务展现出韧性，尽管面临通胀和供应链挑战，但仍实现了增长，对管理近期波动有信心 [11][12] - 消费者对公司产品的需求积极，零售合作伙伴对公司产品和新品发布充满热情，对2022财年前景乐观 [68] - 宏观需求环境良好，低利率、消费者资产充裕、住房市场强劲以及宠物和家庭与花园产品需求增加 [69] 其他重要信息 - 成功完成约3亿美元的Rejuvenate收购，为家庭与花园业务增加第四类产品 [19] - 全球宠物护理业务通过Glofish品牌与Well Aware合作，完成成功的筹款活动 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：量化全球宠物护理业务配送中心问题的影响，以及第三季度销售损失是否会在第四季度恢复 - 配送中心迁移是因业务增长需要更大设施，7月该新配送中心销售额创历史新高，认为问题已过去，预计当前季度宠物业务将实现良好增长 [77][78] - 未具体量化配送中心过渡导致的运输预期不足，但销售点（POS）保持强劲，若未受影响本季度宠物销售将实现有机增长 [82] 问题2：家庭与个人护理业务在Prime Day后增长未达预期的原因 - 家庭电器需求持续增长，并非只是疫情拉动，美容产品在返校季也取得成功，当前主要挑战是供应链 [79][80] 问题3：如何看待战略并购以及市场对公司估值的影响 - 对Armitage、Omega Sea和Rejuvenate的收购感到兴奋，这些业务表现超预期 [87] - 公司不会评论战略活动，认为市场对公司低于9倍EBITDA的估值不合理，将继续执行战略，期待年底和2022年有良好表现 [88][89] 问题4：如何看待2022财年增长以及宏观逆风下各品类的增长 - 宏观背景良好，消费者对公司产品需求大，宠物和家庭与花园等品类需求处于较高水平 [92] - 研发和创新虽回报非即时，但公司对新产品开发管道和推出计划感到兴奋，认为创新将提升利润率和市场份额 [93][95] 问题5：目前已实现或预计明年实现的定价情况，客户接受度以及如何通过定价抵消未来通胀 - 不评论具体定价，定价因业务单元、地区、渠道和客户而异，利用全球生产力改进的能力与零售客户合作，以减少对消费者的影响并实现必要的利润率 [99][100] - 通过与供应商合作、设计和产品变更、采购和创新等方式抵消通胀，对应对通胀比以往更有准备 [102][103] 问题6：全球生产力改进计划（GPIP）节省资金的目标支出情况，以及若今年达到目标，明年是否会增加支出 - 团队在通胀和供应链挑战下仍坚持长期投资，本季度EBITDA受1900万美元营销和创新增量支出影响 [105] - 过去几年品牌支持投资每年增加约7000万美元，各业务和品类的目标支出水平不同，目前仍低于两三年后的预期，但会有节制地增加支出以获得合适的投资回报率 [106] 问题7：各业务在本季度的表现以及对未来可持续增长的看法 - 家庭与花园业务虽受天气影响，但基本面有吸引力，宏观人口变化和竞争环境有利，该业务过去投资少，潜力大 [114][115] - 宠物业务预计宏观条件持续积极，受疫情影响粘性大，全球化战略和品牌关注推动市场份额增长 [117] - 家庭与个人护理业务在美容和美发护理方面表现良好，厨房电器需求近期也不错 [118] - 五金与家居改善业务25%与北美新房销售和建筑相关，新建筑和现有房屋销售情况良好，该业务持续赢得新建筑商合同 [119] 问题8：2022财年上半年通胀影响最大的领域 - 由于公司财年结束时间与日历不同，2022财年上半年通胀压力较大，60%的通胀来自海运运费，HPC、全球宠物护理和HHI受影响较大 [125][126] - 材料（包括金属、树脂等）约占通胀的四分之一，HHI在金属方面受影响大，其余主要是劳动力和北美配送成本 [127] 问题9：家庭与个人护理业务中厨房电器需求先降后升的原因，以及厨房和个人护理业务能否共同改善，若进行投资组合调整，如何考虑资本分配 - 若获得大量现金，会回购大量股票，认为公司股价被低估，将继续成为更高效、稳定的运营商 [133][135] - 目前家庭与个人护理业务两个品类势头良好，供应链能力可能有助于赢得市场份额，虽长期将回归个位数增长，但仍有增长空间 [136] - 该业务在美国和拉丁美洲增长，欧洲因部分国家零售封锁受拖累，预计将回升，整体对明年情况乐观 [137][138]

财务业绩 - 2021财年第三季度净销售额为11.63亿美元，上年同期为9.84亿美元，同比增长18.1%；调整后EBITDA为1.67亿美元，上年同期为1.64亿美元，同比增长1.8%；有机销售额增长12.0%，GAAP净收入下降73.9%[14][15][17][21] - 2021财年预计净销售额和调整后EBITDA实现中两位数增长，调整后自由现金流为2.6 - 2.8亿美元，需消化约1.2 - 1.3亿美元的商品和运输相关通胀[22] 业务板块表现 - 硬件与家居改善业务第三季度净销售额4.19亿美元，上年同期2.82亿美元，增长48.8%；调整后EBITDA 6800万美元，上年同期4400万美元，增长56.0%；有机销售额增长46.7%[49][50][52][53] - 家居与个人护理业务第三季度净销售额2.74亿美元，上年同期2.51亿美元，增长9.5%；调整后EBITDA 1200万美元，上年同期2500万美元，下降52.8%；有机销售额增长4.2%[55][57][59][61][63] - 全球宠物护理业务第三季度净销售额2.57亿美元，上年同期2.415亿美元，增长6.5%；调整后EBITDA 4900万美元，上年同期5100万美元，下降2.8%；有机销售额下降7.2%[67][68][69][72] - 家居与园艺业务第三季度净销售额2.12亿美元，上年同期2.11亿美元，增长0.7%；调整后EBITDA 5300万美元，上年同期5550万美元，下降3.8%；有机销售额下降3.0%[76][77][78][79] 财务状况与策略 - 第三季度末净杠杆约为3.6倍，总流动性超6亿美元；成功完成约3亿美元的Rejuvenate收购[25][26] - 资本策略包括内部有机增长、向股东返还资本、进行战略并购，杠杆目标为净债务与调整后EBITDA的比例在3 - 4倍[27][28] 风险与不确定性 - 前瞻性陈述受诸多风险和不确定性影响，实际结果可能与预期存在重大差异，如新冠疫情、债务、经济环境、竞争等因素[3][4] 非GAAP财务指标 - 公司使用有机净销售额、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益和调整后自由现金流等非GAAP财务指标，以提供更有意义的比较，但不替代GAAP财务结果[6][7][8][9]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年4月4日，公司总资产为52.745亿美元，较2020年9月30日的51.073亿美元增长3.27%[19] - 截至2021年4月4日，公司总负债为37.797亿美元，较2020年9月30日的36.915亿美元增长2.39%[19] - 截至2021年4月4日，公司股东权益为14.948亿美元，较2020年9月30日的14.158亿美元增长5.6%[19] - 2021年第一季度净销售额为11.498亿美元，较2020年同期的9.378亿美元增长22.6%[22] - 2021年前六个月净销售额为22.947亿美元，较2020年同期的18.093亿美元增长26.8%[22] - 2021年第一季度净利润为3570万美元，而2020年同期净亏损5780万美元[22] - 2021年前六个月净利润为1.086亿美元，而2020年同期净亏损9260万美元[22] - 2021年第一季度基本每股收益为0.86美元，而2020年同期为 - 1.26美元[22] - 2021年前六个月基本每股收益为2.54美元，而2020年同期为 - 2.00美元[22] - 2021年第一季度和前六个月股息每股均为0.42美元和0.84美元，与2020年同期持平[22] - 2021年4月4日止三个月净收入为3.57亿美元，2020年3月29日止三个月净亏损为5.78亿美元[24] - 2021年4月4日止六个月净收入为10.86亿美元，2020年3月29日止六个月净亏损为9.26亿美元[24] - 2021年4月4日止六个月综合收入为15.02亿美元，2020年3月29日止六个月综合亏损为10.13亿美元[24] - 截至2021年4月4日，普通股数量为4270万股，2020年9月30日为4310万股[26] - 截至2021年4月4日，股东权益总额为149.48亿美元，2020年9月30日为141.58亿美元[26] - 2021年4月4日止六个月持续经营业务净收入为11.03亿美元，2020年3月29日止六个月持续经营业务净亏损为9.7亿美元[24][26][27] - 2021年4月4日止六个月已终止经营业务净亏损为1400万美元，2020年3月29日止六个月已终止经营业务净收入为4200万美元[26][27] - 2021年4月4日止六个月其他综合收入为4.13亿美元，2020年3月29日止六个月其他综合亏损为1.68亿美元[24][26][27] - 2021年4月4日止六个月库藏股回购金额为4.23亿美元，2020年3月29日止六个月为23.98亿美元[26][27] - 2021年4月4日止六个月宣告股息为3.69亿美元，2020年3月29日止六个月为4亿美元[26][27] - 截至2021年4月4日的六个月，公司净收入为1.086亿美元，而2020年3月29日为亏损9260万美元[29] - 截至2021年4月4日，公司总资产为53.533亿美元，较2020年9月30日的51.843亿美元增长3.26%[31] - 截至2021年4月4日，公司总负债为40.061亿美元，较2020年9月30日的39.191亿美元增长2.22%[31] - 截至2021年4月4日的六个月，公司净销售额为22.947亿美元，较2020年同期的18.093亿美元增长26.83%[33] - 截至2021年4月4日的六个月，公司营业利润为2.418亿美元，而2020年同期为2670万美元[33] - 截至2021年4月4日，公司现金及现金等价物为2.883亿美元，较2020年9月30日的5.276亿美元下降45.36%[31] - 截至2021年4月4日的六个月，公司经营活动使用的净现金为7980万美元，而2020年同期为1.846亿美元[29] - 截至2021年4月4日的六个月，公司投资活动使用的净现金为8510万美元，而2020年同期为1700万美元[29] - 截至2021年4月4日的六个月，公司融资活动使用的净现金为8010万美元，而2020年同期为提供3570万美元[29] - 截至2021年4月4日，公司股东权益为13.472亿美元，较2020年9月30日的12.652亿美元增长6.48%[31] - 2021年4月4日止三个月净收入为3620万美元，2020年3月29日止三个月净亏损为5520万美元[35] - 2021年4月4日止六个月净收入为1.096亿美元，2020年3月29日止六个月净亏损为8920万美元[35] - 2021年4月4日止六个月末股东权益总额为13.472亿美元，2020年3月29日止六个月末为11.533亿美元[37][39] - 2021年4月4日止六个月经营活动净现金使用量为8620万美元，2020年3月29日止六个月为3.953亿美元[41] - 2021年4月4日止六个月投资活动净现金使用量为8510万美元，2020年3月29日止六个月为1700万美元[41] - 2021年4月4日止六个月融资活动净现金使用量为7140万美元，2020年3月29日止六个月为提供2.473亿美元[41] - 2021年4月4日止六个月现金及现金等价物和受限现金净减少2.393亿美元，2020年3月29日止六个月净减少1.655亿美元[41] - 2021年4月4日止六个月末现金及现金等价物和受限现金为2.905亿美元，2020年3月29日止六个月末为4.564亿美元[41] - 2021年4月4日止六个月现金支付利息为9500万美元，2020年3月29日止六个月为5750万美元[41] - 2021年4月4日止六个月现金支付税款为2010万美元，2020年3月29日止六个月为3080万美元[41] - 2021年4月4日和2020年3月29日止的三个月和六个月，交易相关费用分别为970万美元和3.03亿美元、720万美元和1.13亿美元[52] - 2021年4月4日和2020年3月29日止的三个月和六个月，终止经营业务税后净亏损分别为110万美元和140万美元、税后净收入分别为140万美元和430万美元[53] - 截至2021年4月4日和2020年9月30日，公司确认的赔偿应付款分别为3610万美元和5160万美元[54] - 截至2021年4月4日和2020年9月30日，产品退货备抵分别为2220万美元和2310万美元[73] - 2021年4月4日和2020年9月30日，无法收回账款备抵分别为660万美元和640万美元；两个时间点各有两个大型零售客户应收账款超合并净贸易应收账款10%，占比分别为27.3%和28.4%[76] - 2021年4月4日和2020年9月30日，存货分别为8.121亿美元和5.577亿美元，其中原材料、在产品和产成品均有增长[77] - 2021年4月4日和2020年9月30日，物业、厂房及设备净值分别为3.926亿美元和3.965亿美元；2021年4月4日和2020年3月29日止三个月折旧费用分别为1890万美元和1940万美元，六个月分别为3740万美元和4400万美元[78] - 2021年4月4日和2020年9月30日，商誉分别为14.346亿美元和13.32亿美元，主要因外币影响和Armitage收购所致[79] - 2021年4月4日和2020年9月30日，无形资产净值分别为14.964亿美元和14.317亿美元；2021年4月4日和2020年3月29日止三个月摊销费用分别为1980万美元和1690万美元，六个月分别为3700万美元和3400万美元[80][81] - 公司估计未来五个财年无形资产年度摊销费用分别为7630万美元、5600万美元、4590万美元、4580万美元和4370万美元[83] - 2021年4月4日和2020年9月30日，债务分别为26.096亿美元和25.128亿美元，长期债务净额分别为25.516亿美元和24.61亿美元；2021年4月4日循环信贷额度借款可用性为5.766亿美元[84] - 截至2021年4月4日和2020年9月30日，公司总租赁资产分别为2.328亿美元和2.401亿美元，总租赁负债分别为2.675亿美元和2.717亿美元[96] - 截至2021年4月4日，公司有1970万美元与已签订但尚未开始的租赁相关的承诺[96] - 2021年4月4日和2020年3月29日止三个月，公司租赁总成本分别为1700万美元和1500万美元；六个月分别为3370万美元和2990万美元[100] - 2021年4月4日和2020年3月29日止三个月，公司租赁和转租收入分别为60万美元和50万美元；六个月分别为110万美元和100万美元[100] - 截至2021年4月4日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为6.1年和15.4年，加权平均折现率分别为4.6%和5.7%[101] - 截至2021年4月4日，未来经营和融资租赁付款总额分别为1.29亿美元和2.457亿美元，扣除利息后分别为1.111亿美元和1.564亿美元[101] - 截至2021年4月4日，预计未来12个月从AOCI重分类至收益的商品互换衍生净收益为90万美元，外汇合约衍生净损失为460万美元[103][104] - 截至2021年4月4日和2020年9月30日，公司商品互换合约中，黄铜互换合约名义分别为718.7公吨和949.0公吨，锌互换合约名义分别为2883.0公吨和1552.0公吨[104] - 截至2021年4月4日和2020年9月30日，公司外汇衍生合约名义价值分别为3.184亿美元和2.734亿美元[104] - 截至2021年4月4日和2020年9月30日，公司未指定为套期的外汇衍生合约名义价值分别为7.735亿美元和8.025亿美元[107] - 截至2021年4月4日和2020年9月30日，公司衍生资产分别为580万美元和120万美元，衍生负债分别为980万美元和1420万美元[109] - 2021年4月4日止三个月和六个月，公司分别出售0.3百万股和1.7百万股劲量普通股，收益分别为1260万美元和7310万美元；2020年3月29日止三个月出售100万股，收益2860万美元，截至2021年4月4日，公司不再持有劲量普通股[114] - 2021年4月4日止三个月和六个月，公司权益投资未实现损失分别为0和-5330万美元，已实现收益分别为90万美元和690万美元，股息收入分别为0和20万美元[115] - 2021年4月4日和2020年3月29日止三个月，美国计划的净定期福利成本分别为0和-10万美元，非美国计划分别为90万美元和110万美元；六个月美国计划分别为0和70万美元，非美国计划分别为180万美元和210万美元[117] - 2021年4月4日和2020年3月29日止三个月，公司对养老金和设定受益计划的缴款分别为90万美元和70万美元；六个月分别为370万美元和150万美元[117] - 2021年4月4日和2020年3月29日，美国计划的加权平均折现率分别为2.46%和3.07%，预期资产回报率分别为6.00%和6.50%；非美国计划折现率分别为0.50 - 6.90%和0.75 - 7.70%，预期资产回报率分别为0.50 - 3.40%和0.75 - 3.40%[117] - 2020年3月29日结束的三个月内，公司共回购普通股300万股，平均每股价格55.06美元，总金额1.677亿美元；2020年3月29日结束的六个月内，共回购620万股，平均每股价格58.57美元，总金额3.646亿美元；2021年4月4日结束的六个月内，共回购60万股，平均每股价格65.27美元，总金额4230万美元[121] - 2021年4月4日和2020年3月29日结束的三个月内，SBH的股份支付费用分别为850万美元和1310万美元，SB/RH分别为800万美元和1260万美元；六个月内，SBH分别为1600万美元和2600万美元，SB/RH分别为1550万美元和2540万美元[123] - 2020年3月29日结束的三个月和六个月内，与年度MIP相关的股份支付费用分别为430万美元和860万美元，2021年4月4日结束的相应期间无此项费用[124] - 2021年4