2023财年整体财务数据关键指标变化 - 2023财年公司收入增长20%至8.776亿欧元，调整后EBITDA增长33%至1.668亿欧元[1][5] - 2023年全年持续经营业务总利润为3460万欧元，占收入的4%，上年为1050万欧元，占比1%[5] - 2023年调整后EBITDA利润率较2022年提高177个基点至19%[5] - 2023年全年收入为8.77621亿欧元，2022年为7.30188亿欧元[27] - 2023年全年净利润为3389.4万欧元，2022年为1049.1万欧元[27] - 2023年A类股基本每股收益为0.12欧元，2022年为0.04欧元[27] - 2023年A类股摊薄每股收益为0.11欧元，2022年为0.03欧元[27] - 2023年末总资产22.4735亿欧元，较2022年末的13.89061亿欧元增长61.79%[29] - 2023年末总负债13.74513亿欧元，较2022年末的6.31632亿欧元增长117.61%[29] - 2023年净利润3.3894亿欧元，较2022年的1.0491亿欧元增长223.08%[30] - 2023年经营活动净现金2.58645亿欧元，较2022年的1.68077亿欧元增长53.88%[30] - 2023年投资活动净现金使用2.0209亿欧元，较2022年的2.46567亿欧元减少18.04%[30] - 2023年融资活动净现金使用0.17632亿欧元，较2022年的4.59848亿欧元减少96.17%[30] - 2023年调整后EBITDA为1.668亿欧元，较2022年的1.25846亿欧元增长32.54%[32] - 2023年持续经营业务全年利润3.4645亿欧元，较2022年的1.0491亿欧元增长230.24%[32] - 2023年全年收入8.77621亿欧元，较2022年的7.30188亿欧元增长20.19%[33] - 2023年持续经营业务利润占收入的4%，2022年为1%[33] 2023年第四季度财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度收入增长22%至2.526亿欧元，持续经营业务总利润为2320万欧元，上年同期亏损3330万欧元[5][6] - 2023年第四季度调整后EBITDA增长13%至3950万欧元[5][6] - 2023年第四季度人员费用增长10%至8880万欧元，其他运营费用下降30%至2440万欧元[13] - 2023年第四季度收入为2.52586亿欧元，2022年同期为2.06288亿欧元[27] - 2023年第四季度净利润为2288.7万欧元，2022年同期亏损3328.3万欧元[27] 2023年第四季度ROW博彩业务数据关键指标变化 - 2023年第四季度各业务板块中，ROW博彩业务收入增长25%至1.32亿欧元，调整后EBITDA增长19%至5500万欧元[13] 公司资金与计划相关 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物增至2.772亿欧元，可用总流动性为4.972亿欧元[5][8] - 公司授权2亿美元股票回购计划[1][2][5][16] 2024财年预期 - 预计2024财年收入和调整后EBITDA同比至少增长20%[1][2][5] - 公司年收入至少达10.5亿欧元，同比增长至少20%[19] - 调整后EBITDA至少为2亿欧元，同比增长至少20%[19] - 调整后EBITDA利润率约为19%[19] 2023年加权平均A类基本股数变化 - 2023年加权平均A类基本股数为2.07517亿股，2022年为2.06548亿股[28]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.01亿欧元，同比增长12%（2200万欧元），低于预期，主要因MTS平台营收疲软 [10][18] - 调整后EBITDA为5000万欧元，同比增长38%（1400万欧元），调整后EBITDA利润率为25%，同比提升471个基点 [30][38] - 经营活动产生的净现金为7600万欧元，同比增长19%，季度末现金及现金等价物为2.9亿欧元，环比增长10%（2600万欧元） [30] - 季度净利润为500万欧元，上年同期为1300万欧元，上年受益于较强的外汇收益，本季度含1550万欧元减值费用 [38] - 季度末流动性为5.1亿欧元，其中现金及现金等价物2.9亿欧元，循环信贷额度2.2亿欧元且无未偿还金额 [39] - 预计2023年营收在8.7 - 8.8亿欧元之间，同比增长19% - 21%；调整后EBITDA在1.62 - 1.67亿欧元之间，同比增长29% - 33%，调整后EBITDA利润率在18.4% - 19.2% [8][42][64] - 预计2024年至少实现20%的营收增长，调整后EBITDA至少增长20% [43][66] 各条业务线数据和关键指标变化 - Rest of World Betting业务同比增长11%（1100万欧元），主要产品线表现良好，实时赔率和数据同比增长18%，MBS同比增长7% [19] - Rest of World AV业务同比增长15%（500万欧元），受益于新增CONMEBOL版权及对现有和新客户服务的提升 [19] - 美国业务同比增长11%（300万欧元），以美元计季度内增长18%；其他营收同比增长19%（200万欧元），主要由广告业务增长驱动 [60] - 人员费用为7500万欧元，同比增长10%（700万欧元），剔除股票薪酬后为6400万欧元，同比增长5%（300万欧元）；体育版权费用为3600万欧元，同比增长3%（100万欧元） [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际博彩运营商在第三季度经历利润率压力，主要在实时博彩和足球领域，因欧洲足球赛季初投注者连胜，影响公司Q3 MTS业绩 [9][59] - 美国市场博彩中，实时博彩占美国GGR约35%，缩小实时博彩差距将使美国现有营收基础增长25% - 35%且利润率可观；欧洲成熟市场实时博彩约占博彩营收的80% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 本周启动全球裁员，旨在简化和优化公司运营结构、提高产品投资回报率和进行投资组合优化，预计完成后使2023年劳动力成本运行率降低约10%，并对未来运营杠杆产生积极影响，预计2024财年第一季度基本完成 [11][21][31] - 与NBA的战略合作进展顺利，最新的终身收入和盈利估计高于2021年宣布该交易时的预期，2023 - 2024赛季开始至2031年，已与美国客户签约提供未来八年的高级内容，国际客户对该高级内容的参与度积极，约占NBA交易总价值的40% [12][13][33] - 成为台湾体育彩票2033年前的官方技术和服务解决方案提供商，第三季度开始推广，最终将覆盖台湾超2600家零售店 [14] - 2024年计划推出新产品并增强现有产品组合，以提高客户销售和推动营收增长；在实时博彩市场创造更深入价值，带来现场和沉浸式球迷体验、下一代转播以及人工智能驱动和3D分析教练解决方案，推出微博彩、虚拟体育场、混合现实、增强AV以及实时统计和洞察等产品 [52][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽面临短期挑战，但公司仍有望在2023年实现强劲同比增长，更新展望以反映财务表现和应对市场逆风 [7][64] - 调整后EBITDA和利润率前景强劲，反映出通过成本管理和战略举措提高运营杠杆 [27][29][65] - 对市场前景感到兴奋，公司作为行业领导者和值得信赖的合作伙伴，与客户和合作伙伴建立了持久关系，具备创新能力，有望通过多种方式抓住重大增长机会 [34][36] - 2024年运营杠杆将受到新的NBA和ATP合作带来的体育版权成本一次性增加的压力，但战略举措有望在人员、销售成本和其他运营成本方面释放运营杠杆，抵消部分压力 [63] 其他重要信息 - 公司获得多个行业奖项，包括年度体育博彩提供商、年度营销服务提供商和AI 100顶级领导者 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国业务增长减速原因及全年指引下调与欧元汇率关系 - 剔除汇率影响，美国业务本季度增长强劲，该季度是财年业务淡季，AV业务无其他重大问题；全年指引下调中汇率压力主要是上季度提及的约1000万欧元压力，Q3实际混合汇率增加了压力，预计Q4无影响 [69][71] 问题2: Rest of World AV业务营收增长但利润率下降原因及NBA交易不同部分盈利能力 - Rest of World AV业务增长受CONMEBOL和MLB推动，Q4可能因季节性因素利润率调整；NBA交易从会计角度按八年等额分摊，随着时间推移对公司更有利可图，美国数据部分占60%，全球业务数据和AV业务有混合，整体进展满意 [47][48][74] 问题3: 2024年增长的细分来源及年初NFL、NBA和NHL赛季实时博彩情况 - 2024年增长将广泛，增强的内容组合（NBA和ATP）将直接和间接促进美国和国际业务增长；实时博彩趋势良好，联赛支持，从赛前博彩向实时博彩转变趋势将持续 [77][79] 问题4: 第三季度负面体育结果的时间节奏及美国长期盈利路线图更新 - 博彩运营商盈利受投注者连胜影响，公司通过调整算法应对；美国业务随着更多州开放和实时博彩发展，内容组合将带来更强营收贡献，NBA和ATP等交易将促进利润率扩张 [106][107][109] 问题5: 公司高增长前景下进行全球裁员的原因及新组织结构情况 - 裁员是为公司未来增长做准备，是经过数月规划的举措，团队理解其必要性；暂无法提供新组织结构更新，公司会持续审查流程以提高效率和以客户为中心 [95][116][117] 问题6: 英国监管环境对第三季度业绩影响及第四季度潜在风险 - 英国监管环境影响因运营商而异，公司与英国运营商采用经常性收入模式，无明显风险，且公司全球客户分布广泛 [140][141] 问题7: 第四季度营收重新加速原因及是否受NBA赛季季节性影响 - 预计Q4季节性因素和台湾彩票推广将带来增长，虽MTS业务仍有压力，但预计同比增长率将回到20%以上；公司将实现2023年营收和EBITDA增长指引 [127][128] 问题8: 公司EBITDA到自由现金流转换的中长期看法 - 公司目标是实现至少50%的转换率，年初至今约43%，Q3超50%，Q4预计会压缩，但全年现金转换情况将改善 [161] 问题9: 实现2024年增长目标的主要风险及是否需要更多体育版权 - 风险包括不注重运营成本管理导致劳动力成本上升，以及投注者持续连胜影响营收分成，但基于现有内容和产品组合，对实现至少20%增长有信心；公司一直以高投资回报率看待体育版权，现有版权组合能满足客户需求，虽不排除购买更多版权，但并非实现增长目标的必要条件 [87][88][91] 问题10: 新赛季为NBA带来的额外产品或能力及是否有新体育博彩公司签约 - 已与美国40家运营商签约提供未来八年的额外内容套餐和新交易，目前基本所有运营商都已签约 [125] 问题11: 如何看待高增长展望与裁员的关系及裁员是否影响增长机会 - 这并非传统意义的重组，而是对产品、流程和组织结构的优化，公司认为以现有员工规模可实现目标，这对员工和利益相关者负责，与其他科技公司相比，10%的裁员比例合理 [153][154] 问题12: 公司如何为运营商提供下一个重大产品及自身定位 - 公司全球博彩业务是主要盈利来源，通过向上销售和交叉销售提升客户价值，从数据服务向产品和平台服务发展；收购VAIX公司优化用户体验和体育博彩表现，为平台业务提供多种选择；公司从内容出发，向产品转化的战略明确 [166][167][168] 问题13: 2024年体育版权成本同比增长情况及运营效率抵消情况 - 预计2024年将释放4 - 5个百分点的运营杠杆以抵消体育版权成本增长，体育版权成本预计增长37% - 42% [169]

2023年第三季度整体财务关键指标变化 - 2023年第三季度收入为2.01亿欧元，同比增长12%，调整后EBITDA为5050万欧元，同比增长38%[1][5][6] - 2023年持续经营业务本季度利润为460万欧元，去年同期为1280万欧元，同比下降64%[5][6] - 2023年第三季度持续经营业务利润占收入的百分比为2%，去年同期为7%，下降483个基点[5][6] - 2023年第三季度调整后EBITDA利润率为25%，去年同期为20%，增加471个基点[5][6] - 2023年第三季度客户净留存率为116%，去年同期为118%，下降2%[5][6] - 2023年第三季度持续经营业务收入为2.01037亿欧元，2022年同期为1.78835亿欧元；2023年前九个月持续经营业务收入为6.25035亿欧元，2022年同期为5.239亿欧元[26] - 2023年第三季度持续经营业务净利润为461.5万欧元，2022年同期为1275万欧元；2023年前九个月持续经营业务净利润为1145.8万欧元，2022年同期为4377.4万欧元[26] - 2023年第三季度净利润为412万欧元，2022年同期为1275万欧元；2023年前九个月净利润为1100.7万欧元，2022年同期为4377.4万欧元[26] - 2023年第三季度A类股基本每股收益为0.02欧元，2022年同期为0.04欧元；2023年前九个月A类股基本每股收益为0.04欧元，2022年同期为0.15欧元[27] - 2023年第三季度A类股摊薄每股收益为0.01欧元，2022年同期为0.04欧元；2023年前九个月A类股摊薄每股收益为0.04欧元，2022年同期为0.14欧元[27] - 加权平均A类股（基本）数量2023年为2.076亿股，2022年为2.06876亿股；加权平均A类股（摊薄）数量2023年为2.20834亿股，2022年为2.17744亿股[27] 2023年公司财务状况及流动性情况 - 截至2023年9月30日，公司总流动性为5.097亿欧元，包括2.897亿欧元现金及现金等价物和2.2亿欧元未动用信贷额度[6] - 2023年9月30日现金及现金等价物为2.89701亿欧元，2022年12月31日为2.43757亿欧元[29] - 2023年9月30日总资产为13.93158亿欧元，2022年12月31日为13.89061亿欧元[29] - 2023年9月30日总负债为5.96542亿欧元，2022年12月31日为6.31632亿欧元[29] - 2023年9月30日归属于公司所有者的权益为7.90636亿欧元，2022年12月31日为7.51588亿欧元[29] 公司成本控制措施 - 公司宣布全球裁员，预计2023年劳动力成本运行率降低约10%[7] 各业务线2023年第三季度数据关键指标变化 - 2023年第三季度ROW博彩业务收入增长11%至1.122亿欧元，调整后EBITDA增长16%至5610万欧元[9] - 2023年第三季度美国业务收入增长11%至3510万欧元，调整后EBITDA从340万欧元增至820万欧元[12] 2023财年公司财务预期 - 2023财年公司预计收入在8.7亿至8.8亿欧元之间，同比增长19% - 21%，调整后EBITDA在1.62亿至1.67亿欧元之间，同比增长29% - 33%[1][17] 2023年前三季度财务关键指标变化 - 2023年前三季度持续经营业务利润为11,458千欧元，2022年同期为43,774千欧元[30] - 2023年前三季度调整后EBITDA为127,259千欧元，2022年同期为90,738千欧元[32] - 2023年前三季度经营活动产生的净现金为206,448千欧元，2022年同期为148,249千欧元[30] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为152,505千欧元，2022年同期为206,870千欧元[30] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为12,527千欧元，2022年同期为234,888千欧元[30] - 2023年前三季度现金及现金等价物增加41,416千欧元，2022年同期减少293,509千欧元[30] - 2023年前三季度持续经营业务利润占收入的百分比为2%，2022年同期为8%[33] - 2023年前三季度收入为625,035千欧元，2022年同期为523,900千欧元[33] - 2023年前三季度无形资产摊销为127,750千欧元，2022年同期为124,651千欧元[30] - 2023年前三季度所得税费用为11,524千欧元，2022年同期为4,112千欧元[30]

财务数据 - 2023年上半年收入4.24亿欧元，同比增长23%；调整后EBITDA为1.77亿欧元，同比增长42%；调整后EBITDA利润率为18%，同比增长238个基点[5] - 2023年第二季度，MBS美国博彩与游戏业务收入增长22%，调整后EBITDA增长46%，调整后EBITDA利润率增长298个基点；净留存率增长25%[23] - 2023年第二季度，美国调整后EBITDA从2022年的2900万欧元增长31%至3800万欧元，调整后EBITDA利润率从负转正至14%[40] 业务策略 - 2023年关键优先事项包括利用计算机视觉和AI、拓展美国市场、与联赛合作创新、在拉美和亚洲市场增收、审慎投资内容、技术和人才[8] - 业务发展方向为发展核心博彩产品、开拓新兴市场、加强AI和分析技术[18] 成本分析 - 2023年第二季度成本增长18%，人员费用因创新投资和人才扩充增加，体育版权成本因新内容增加[47] 现金流与流动性 - 截至2023年6月30日，总流动性为4.84亿欧元，包括2.64亿欧元现金及现金等价物和2.2亿欧元信贷额度[63] 财务指引 - 重申2023年财务指引，预计收入9.02 - 9.2亿欧元，同比增长24% - 26%；调整后EBITDA为1.57 - 1.67亿欧元，同比增长25% - 33%；调整后EBITDA利润率为17% - 18%[81]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年营收4.24亿欧元，同比增长23%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为7700万欧元，同比增长42%；调整后EBITDA利润率为18%，提升238个基点 [27] - Q2营收2.16亿欧元，同比增加3900万欧元，增长22% [30] - 调整后EBITDA为4000万欧元，同比增加1300万欧元，增长46%；调整后EBITDA利润率提升近300个基点至18.5% [69] - 净利润本季度盈亏平衡，去年同期为2300万欧元，同比减少主要因1900万欧元的外币收益波动和800万欧元的股权投资处置一次性损失 [47] - 人员费用8400万欧元，同比增加2000万欧元，增长31%；剔除股份支付的人员费用为7400万欧元，同比增加1800万欧元，增长32% [48] - 体育版权费用5200万欧元，同比增加400万欧元，增长8% [48] - 本季度末现金及现金等价物为2.64亿欧元，上年同期为2.44亿欧元；还有2.2亿欧元的循环信贷额度，无未偿还金额 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 其他地区博彩业务收入增长1900万欧元，同比增长20%，主要产品表现良好，其中MBS增长25%，实时赔率和数据增长19%；利润率在连续几个季度下降后本季度持平 [30] - 其他地区平均价值（AV）增长1000万欧元，同比增长25%，得益于新经济球类版权的增加和对现有及新客户服务的提升 [17] - 美国业务增长900万欧元，同比增长31% [17] - 其他收入增长200万欧元，同比增长15%，主要由广告业务推动 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场持续增长，业务规模达3800万欧元，由媒体业务、博彩运营商业务、服务业务和联赛业务四部分组成，其中博彩业务增长最强劲 [82] - 其他地区博彩业务规模为1.14亿欧元 [82] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年优先事项为发展核心博彩产品和服务、继续在美国扩张、在新兴市场站稳脚跟、投资未来的内容和技术 [10] - 以客户为中心，推动客户向价值链上游转移，提供更全面、高价值的解决方案，同时开发创新且盈利的解决方案 [10] - 持续投资体育版权组合，但会遵循严格的投资回报率标准；通过提升客户在现有产品中的价值链位置和开展新的增值项目，提高客户的转化率，以实现更强的自由现金流 [33] - 利用AI技术优化高价值产品，如实时机器人、MTS和广告业务，进一步推动产品创新，为客户创造价值 [45] - 评估业务各方面，确保资源集中于最具盈利性的增长机会，必要时精简投资和资源；利用技术提高工程和开发效率，释放运营杠杆和自由现金流 [49] - 关注能增强平台、扩大市场覆盖范围的并购机会，但更注重推动有机增长 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对上半年业绩满意，执行增长战略使其在下半年及未来具备良好发展态势 [3] - 重申2023年全年业绩指引，有望实现公司历史最高营收、强劲的EBITDA增长和利润率扩张 [28] - 美元兑欧元走弱对以欧元报告业绩构成逆风，但公司认为核心业务和国际业务的优势可抵消部分影响，仍有信心实现年初设定的业绩目标 [73] 其他重要信息 - 投资者关系主管Rima Hyder将于8月11日离职，投资者可通过公司网站上的投资者关系邮箱联系Christin Armacost [34] - 本季度起不再对外报告调整后自由现金流的非国际财务报告准则（IFRS）指标，此决定是对美国证券交易委员会（SEC）近期评论信的回应 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: FX影响是否使业绩更接近指引下限，核心业务和国际业务能否抵消影响 - 公司未明确最终业绩在指引范围内的位置，重申有信心实现年初设定的指引；强调美元兑欧元走弱以欧元报告业绩时是逆风，但以美元计算指引实际上提升了近7% [73] 问题2: 如何看待Penn ESPN合作推出ESPN Bet对美国博彩和广告业务的影响 - 公司欢迎全球范围内媒体公司参与体育博彩，认为这是好事，因其受众广泛、转化率高，是潜在优质客户；该合作可能为公司创造广告机会，释放部分营销预算 [77] 问题3: 球员跟踪和增强数据的销售流程和周期如何 - 更多的数据点分析和连接将极大推动实时机器人、预测模型、交易和风险管理以及程序化广告等可扩展产品；公司过去几年进行了投资，现已开始收获成果，未来有信心将更多客户提升到高价值产品上 [78] 问题4: 其他地区博彩业务利润率情况及NFL合作对业务的影响 - 公司关注整体运营利润率，期望维持并最终提高其他地区的利润率，会继续投资产品组合以提高运营杠杆 [81] - NFL在美国以外市场曝光度低，对公司业务影响极小；公司虽希望与NFL合作，但NFL选择与竞争对手续约，这不会干扰公司现有业务，也不会影响核心的其他地区博彩业务，且公司在美国业务凭借现有产品实现了强劲增长，还与三大联盟建立了长期合作关系 [82] 问题5: 下半年业绩指引是否依赖更高的留存率，是否已包含在指引中 - 下半年公司将继续投资产品，美国市场将推出MBA项目，这会对EBITDA造成一定压力，但成本管理和运营杠杆的提升将抵消部分影响；公司不提供季度间指引，因此无法提供Q3相关信息 [85] 问题6: 本季度和下半年实时博彩业务占比能否量化 - 公司不按季度报告具体数据，但总体趋势是从赛前博彩向实时博彩缓慢转变，这与公司指引一致，公司欢迎这一趋势 [93] 问题7: 公司在并购方面是更倾向于收购还是出售业务 - 公司主要关注收购能增强平台、扩大市场覆盖范围的业务，以推动业务增长；但也会评估业务各方面，若某些业务不再符合长期增长和盈利目标，可能会进行精简或出售 [65][66]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年前六个月公司收入增长23%，调整后EBITDA增长42%，有望实现创纪录的年度收入[1] - 2023年第二季度收入同比增长22%，达2.164亿欧元，各业务板块均实现增长[2] - 2023年第二季度持续经营业务总利润同比减少2280万欧元，主要受外汇汇率负面影响；调整后EBITDA同比增长46%，达4010万欧元[2] - 截至2023年6月30日，公司总流动性为4.84亿欧元，包括2.64亿欧元现金及现金等价物和2.2亿欧元未动用信贷额度[4] - 公司重申2023财年营收预期为9.02 - 9.20亿欧元，同比增长24% - 26%；调整后EBITDA预期为1.57 - 1.67亿欧元，同比增长25% - 33%[17] - 2023年Q2营收为2.16434亿欧元，较2022年同期的1.77189亿欧元增长22.15%；2023年上半年营收为4.23998亿欧元，较2022年同期的3.45065亿欧元增长22.87%[34] - 2023年Q2持续经营业务税前净利润为163.5万欧元，较2022年同期的2194.3万欧元下降92.55%；2023年上半年持续经营业务税前净利润为1241.8万欧元，较2022年同期的3323万欧元下降62.63%[34] - 2023年Q2净利润为76万欧元，较2022年同期的2281.6万欧元下降96.67%；2023年上半年净利润为688.6万欧元，较2022年同期的3102.4万欧元下降77.81%[34] - 2023年6月30日现金及现金等价物为2.63746亿欧元，较2022年12月31日的2.43757亿欧元增长8.2%[36] - 2023年6月30日贸易应收款为6367.5万欧元，较2022年12月31日的6341.2万欧元增长0.42%[36] - 2023年6月30日合同资产为5866.8万欧元，较2022年12月31日的5048.2万欧元增长16.21%[36] - 2023年6月30日总资产为13.83144亿欧元，较2022年12月31日的13.89061亿欧元下降0.43%[36] - 2023年6月30日总负债为6.06098亿欧元，较2022年12月31日的6.31632亿欧元下降4.04%[36] - 2023年6月30日归属于公司所有者的权益为7.70826亿欧元，较2022年12月31日的7.51588亿欧元增长2.56%[36] - 2022年和2023年上半年持续经营业务利润分别为31024千欧元和6843千欧元，期间总利润分别为31024千欧元和6886千欧元[37] - 2022年和2023年上半年经营活动产生的净现金分别为84423千欧元和130200千欧元[37] - 2022年和2023年上半年投资活动使用的净现金分别为119803千欧元和98303千欧元[37] - 2022年和2023年上半年融资活动使用的净现金分别为32368千欧元和9979千欧元[37] - 2022年和2023年上半年调整后EBITDA分别为54254千欧元和76773千欧元[38] - 2022年和2023年第二季度持续经营业务利润分别为22816千欧元和33千欧元，上半年分别为31024千欧元和6843千欧元[38] - 2022年和2023年第二季度收入分别为177189千欧元和216434千欧元，上半年分别为345065千欧元和423998千欧元[39] - 2022年和2023年第二季度持续经营业务利润占收入的百分比分别为13%和0%，上半年分别为9%和2%[39] - 2022年和2023年上半年无形资产摊销分别为95884千欧元和93101千欧元[37] - 2022年和2023年上半年财产和设备折旧分别为5688千欧元和6661千欧元[37] 公司客户相关指标 - 2023年第二季度公司客户净留存率（NRR）维持在120%，展示了交叉销售和向上销售能力[2] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度，ROW博彩业务收入同比增长20%，达1.141亿欧元，调整后EBITDA同比增长18%，达5100万欧元[11] - 2023年第二季度，ROW视听业务收入同比增长25%，达4960万欧元，调整后EBITDA同比增长26%，达1640万欧元[12] - 2023年第二季度，美国业务收入同比增长31%，达3800万欧元，调整后EBITDA从亏损550万欧元转为盈利540万欧元[13] 公司荣誉 - 2023年第二季度公司赢得多个奖项，包括被EGR北美评为“年度客户获取与留存合作伙伴”等[10] 指标计算方式 - 调整后EBITDA利润率是调整后EBITDA与收入的比率；净留存率计算方式为当前时期来自同一客户群的报告滚动十二个月收入除以十二个月前的报告滚动十二个月收入[28][29]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收增长24%，调整后EBITDA增长37% [12] - 总体育版权成本降至5100万欧元，较上一年减少近300万欧元，体育版权成本占营收的25%，符合指引 [25] - 3月底流动性达4.6亿欧元，本季度调整后自由现金流超1200万欧元 [26] - 本季度现金转化率为34%，上年同期为48%，较上一季度负现金转化率有显著改善 [27] - 重申2023年年度指引，营收在9.02亿 - 9.2亿欧元之间，调整后EBITDA在1.57亿 - 1.67亿欧元之间 [28] - 2023年第一季度营收增至2.08亿欧元，调整后EBITDA利润率为18%，较2022年同期增加近200个基点，客户净留存率为120% [63][64] - 本季度人员成本增至7700万欧元，较去年同期增加2500万欧元，较2022年第四季度减少近400万欧元 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 世界其他地区业务 - 增值产品、托管博彩服务和实时赔率服务同比分别增长40%和29% [13] - 博彩业务营收增长25%至1.08亿欧元，调整后EBITDA增长6%至4700万欧元，调整后EBITDA利润率为44% [65][67] - MTS产品年化营业额增长52% [66] - AV业务营收下降3%至4500万欧元，调整后EBITDA增长27%至1100万欧元，调整后EBITDA利润率从19%提升至25% [68][69] 美国业务 - 博彩、媒体和应用业务均实现强劲增长，应用博彩产品同比增长超80%，广告业务增长87% [13][71] - 营收增长55%至4000万欧元，调整后EBITDA为700万欧元，调整后EBITDA利润率为17% [70][72] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球博彩市场预计到2027年将实现11%的年增长率 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续投资技术能力，包括升级博彩和游戏技术栈、投资计算机视觉技术、改进MTS产品交易算法 [20][21][24] - 扩大在美国大学市场的业务，续签与Big Ten Network的合作协议，并将广告技术集成到Snapchat [18] - 公司是体育技术领域的领导者，需持续投资以保持领先地位，满足客户需求 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023年的开局感到满意，各业务均执行良好，有信心实现长期增长和为股东创造更高价值 [10][56] - 美国业务已连续三个季度实现正调整后EBITDA，预计整体将继续保持盈利，但第四季度盈利能力可能会下降 [12][34] - 行业正处于转型过程，需持续投资以跟上技术发展，为客户创造有价值的产品 [35] - 公司有信心在危机中保持增长，因为全球博彩市场具有韧性，且公司业务模式能够实现持续增长 [51] 其他重要信息 - 其他运营费用为2100万欧元，较上一年增加200万欧元，增幅为9%，主要是由于软件许可证、营销和差旅费以及审计和新财务管理系统实施成本的增加 [1] - 营收分成模式收款存在固有延迟，而订阅服务在服务期开始时开票 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国业务利润率未来趋势及NBA合同的收入和成本确认方式 - 预计美国业务整体将继续保持盈利，但由于NBA新合同的会计处理，第四季度盈利能力可能会下降，全年仍将保持正值 [34] 问题2: AI和计算机视觉投资对损益表的影响及推动营收增长的时间框架 - 这是一个持续的行业转型过程，需要持续投资以跟上技术发展，为客户创造有价值的产品，目前已在部分体育项目中取得成果 [35][36] 问题3: 澳大利亚网球合同是否盈利以及优化低/无利润业务合同的机会 - 澳大利亚网球合同未能实现预期回报，公司通过优化体育版权组合，本季度利润率较去年同期提高了7%以上 [37][38] 问题4: 广告业务与Snapchat的整合情况以及扩展到其他社交网络的机会 - 与Snapchat的合作进展顺利，付费社交广告是一个有趣的领域，未来会有更多的推广计划 [39] 问题5: 公司的诚信服务及其在产品组合中的重要性，以及业务在经济疲软时期的表现 - 诚信服务对体育博彩和体育行业至关重要，公司拥有最强大、最通用的诚信系统，并与众多体育联盟和联合会建立了合作关系；从全球数据来看，博彩市场在危机中具有韧性，公司业务也能实现持续增长 [43][50][51] 问题6: 影响公司今年业绩指引上下行的关键因素 - 目前公司确认了业绩指引，新CFO将对旧数据进行审查，但预计不会有变化 [52][53]

业绩总结 - 2023年第一季度收入为2.08亿欧元，同比增长24%[17] - 调整后EBITDA为3700万欧元，同比增长37%[17] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为36,670,000欧元，较2022年第一季度的26,701,000欧元增长37.3%[45] - 2023年第一季度的净现金来自经营活动为57,449,000欧元，相较于2022年第一季度的41,728,000欧元增长37.6%[47] - 2023年第一季度的自由现金流为12,393,000欧元，较2022年第一季度的12,883,000欧元下降3.8%[47] 用户数据 - 管理投注服务（MBS）收入增长40%[22] - 实时赔率（Live Odds）增长29%[22] - 美国市场收入增长55%，达到400万欧元[32] - 调整后EBITDA利润率提高至17%，反映出美国业务的运营杠杆[36] 成本与费用 - 购买服务和许可证费用同比增长31%，达到3700万欧元[41] - 人员费用同比增长48%，达到5200万欧元[41] - 体育版权成本同比下降5%，达到2100万欧元[41] - 2023年第一季度的财务费用为5,040,000欧元，较2022年第一季度的8,922,000欧元下降43.5%[45] - 2023年第一季度的外汇损失为2,849,000欧元，较2022年第一季度的8,243,000欧元下降134.6%[47] - 2023年第一季度的股权投资损失为2,356,000欧元[45] 未来展望 - 预计2023年整体表现将受到经济、政治和市场条件的影响[2] - 2023年财务指导中，预计收入在902,000,000至920,000,000欧元之间，同比增长24%至26%[59] - 2023年调整后的EBITDA预计在157,000,000至167,000,000欧元之间，同比增长25%至33%[59] 现金流与流动性 - 2023年第一季度的现金和现金等价物为239,600,000欧元，较2022年12月31日的243,800,000欧元下降1.6%[58] - 2023年第一季度的总流动性为459,600,000欧元，较2022年12月31日的463,800,000欧元下降0.7%[58]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入增长30%至7.3亿欧元，调整后EBITDA增长23%至1.26亿欧元，收入超指引上限，调整后EBITDA在指引范围内 [16][38] - 2022年第四季度收入增长35%至2.06亿欧元，调整后EBITDA增长64%，调整后EBITDA利润率为17%，较2021年同期增加300个基点 [67] - 2022年全年调整后EBITDA利润率为47%，美国调整后EBITDA扭亏为盈至400万欧元，利润率从2021年的 - 33%提升至11%，全年利润率从 - 32%改善至 - 3% [45][46] - 2022年体育版权成本在第四季度增加1100万欧元至5000万欧元，主要因新收购ITF和UEFA版权及NHL版权成本增加 [21] - 2022年调整后自由现金流为负4400万欧元，2021年同期为负2300万欧元，全年产生3900万欧元调整后自由现金流，现金转化率为31% [48][71] - 2023年预计收入在9.02亿 - 9.2亿欧元之间，增长24% - 26%，调整后EBITDA在1.57亿 - 1.67亿欧元之间，利润率预计在17% - 18%，中点较2022年扩大60个基点 [22][64][73] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 第四季度收入增长77%至4100万欧元，博彩业务翻倍，广告业务近三倍增长，媒体业务增长约30% [17] - 全年收入增长近80%，各产品线包括博彩、广告、数字媒体、专业和体育解决方案均实现强劲增长 [42] 其他地区博彩业务 - 第四季度收入增长近30%至1.06亿欧元，主要由高附加值产品如托管博彩服务（MBS）推动 [20] - 全年增长26%，调整后EBITDA利润率为47%，是盈利最高的业务线 [52] - 托管交易服务（MTS）全年收入增长56%，第四季度增长75%，世界杯期间交易 volume 翻倍 [52][68] 其他地区视听业务 - 全年增长17%至4200万欧元，调整后EBITDA增长20%至1200万欧元，利润率基本持平于28% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场体育博彩持续合法化，更多采用实时博彩和收入分成模式，公司有望受益于市场成熟 [54] - 拉丁美洲、巴西和以印度为代表的亚洲市场销售增长近300% [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年核心优先事项包括基于下一代交易服务扩大核心博彩市场领导地位、拓展广告媒体和体育表现市场、基于AI和计算机视觉技术创造创新球迷参与体验、提高运营效率和自动化、维护体育诚信和保护运动员福祉 [62] - 持续投资新产品如计算机视觉技术、AI驱动交易算法和球迷参与产品，同时扩大利润率 [74] - 通过将收购的Vaix整合到核心博彩产品中，加速产品组合开发，提升MPS产品 [51] - 凭借产品创新和先进技术如计算机视觉和AI，赢得ATP数据和流媒体权利 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式具有韧性，嵌入式增长强劲，预计2023年及未来将取得强劲业绩 [34] - 对2023年前景充满信心，反映了全球市场机遇、为客户提供更多高价值产品以及开拓新兴市场的能力 [64] 其他重要信息 - 2022年员工人数增加近1000人，因通胀压力预计劳动力成本将继续上升 [47] - 2022年偿还全部4.2亿欧元定期贷款，年末现金及未动用信贷额度达4.64亿欧元 [44] - 启动多项举措改善营运资金，缩短订单到现金周期，加强2023年现金转化率 [72] - 预计2023年季度收入分布与2022年一致，大部分增长在下半年，调整后EBITDA在前三个季度同比增长更高 [85] - 2023年第四季度NBA协议续约开始，体育版权费用将增加，预计体育版权成本占收入约24%，较2022年下降2% [86] 问答环节所有提问和回答 问题: 未提及本季度实时博彩的百分比 - 公司不按季度报告实时博彩数据，会在单独电话中更新并提供更深入见解，美国实时博彩趋势跟随国际市场，欧洲约80%的投注为实时投注，美国不同体育项目在15% - 35%之间 [5][6][108] 问题: 2023年指引是否包含所有已知合同变更，是否需要额外开发或未知事项 - 关于ATP交易，处于短期和长期协议谈判中，已在招标过程中部分入选，不是收购交易，该交易未反映在指引中，2023年可能有一些重建工具和功能的小成本 [9][111] 问题: ATP交易佣金结构是否会在未来采用，能否平滑前期成本并提高后期利润率 - ATP交易大部分基于佣金，公司转售ATP实时数据给博彩公司获取佣金，并分享与ATP共同开发的产品，是否未来采用取决于体育合作伙伴需求 [10][12][117] 问题: 2022年机会增长情况及2023年相对增长预期 - 未提供具体数字，仅表示美国市场体育博彩持续合法化和实时博彩增加带来机会 [未明确对应问题及回答] 问题: 改善EBITDA到自由现金流转换的计划是否足以执行计划，是否有因营运资金或外汇变动需要第三方资本的风险 - 2022年公司运营现金流为正3900万欧元，年末现金2.44亿欧元，有循环信贷额度，未来12个月运营和并购不需要额外资本 [97][98] 问题: 其他地区博彩业务增长驱动因素及产品技术方面举措 - 增长主要由将客户迁移到价值链上游的托管交易服务（MTS）推动，通过增加交易 volume 和改进交易算法实现，2023年将推动能提高客户GGR的产品 [76][78] 问题: 计算机视觉技术重点是自动化数据采集还是拓展更广泛用例 - 两者兼顾，可获取球员深度数据用于预测模型，还能创造新博彩机会和球迷参与体验 [81] 问题: 其他地区博彩业务季度和年度利润率下降原因及未来利润率假设 - 利润率下降因对AI技术和计算机视觉技术的投资增加，公司运营高可扩展业务模式，未来期望利润率回到45% - 50% [82][105] 问题: 体育版权潜在结构和成本对未来权利预期的影响，以及对体育版权成本占收入24%的信心来源 - 体育版权成本从2022年到2023年呈下降趋势，NBA协议在第四季度开始，从协议全周期看后期更盈利，具体成本和结构取决于合作伙伴需求 [86][101][121]

业务增长 - 整体营收同比增长30%，Q4同比增长35%，MTS营业额同比增长64% [4,67] - MTS业务同比营收增长56%，AD:S业务同比增长140% [33,34] - 美国业务中ad:s增长101%，体育解决方案增长95% [43] 财务指标 - 调整后EBITDA为1.25846亿欧元，同比增长23%，Q4同比增长64% [17,67] - 调整后自由现金流为3890万欧元，现金流转化率为31% [67] - 净留存率达167% [53] 成本分析 - 人员费用从8700万欧元增至9600万欧元，增长72% [9,20] - 购买服务和许可证费用从1.43亿欧元增至1.87亿欧元，增长31% [11] - 体育版权成本增长28% [12] 业务目标与策略 - 2023年重点是利用计算机视觉和AI，拓展美国市场，与联赛合作创新，投资内容、技术和人员 [47,48] - 核心博彩业务要强化产品平台，推动实时博彩，开拓新兴市场，评估并购机会 [61] 市场与行业因素 - 美国业务高增长得益于开拓新市场、实时博彩快速增长、消费者行为成熟、媒体/OTT格局变化和技术自动化 [44]