财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为每股0.62美元或2420万美元，第三季度为每股0.43美元或1670万美元 [5] - 第四季度资产回报率为1.05%，股权回报率为8.35%，有形资产回报率为12.71%，税前拨备前利润总计3700万美元，占平均资产的1.61% [5] - 第四季度净利息收入较第三季度增加约65万美元，净利息利润率提高9个基点至3.38% [16] - 第四季度非利息收入较第三季度减少87.4万美元，非利息支出与第三季度持平 [18][19] - 第四季度准备金略有净减少约300万美元至1.18亿美元，ACL为1.63%，较第三季度下降1个基点，不包括PPP为1.74%，下降3个基点 [15] - 资本水平提高约25个基点，所有资本比率均超过监管要求的充足水平，资本缓冲继续扩大 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款减少8400万美元，不包括8500万美元的PPP贷款减免 [5] - 第四季度C&I承诺利用率比疫情前水平低4% - 5%，减少的余额约为1.5亿美元 [9] - 第四季度CRE余额减少4500万美元，消费者贷款余额减少3300万美元 [10] - 截至1月22日，PPP贷款减免率为25%，公司已收到约650份第二轮PPP申请 [11] - 年末非酒店修改贷款余额降至1800万美元 [12] - 自年末以来，已成功退出一笔酒店贷款，并预计在第一季度出售另一笔，总计约900万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年贷款余额将实现低个位数的适度增长，主要受C&I利用率提高、抵押贷款余额增长和业务管道改善的支持 [13] - 公司将继续参与第二轮PPP，并接受非S&T客户的申请 [11] - 公司计划在俄亥俄州中部和宾夕法尼亚州东部增加员工，以利用当地市场机会 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户仍受到COVID-19的影响，公司预计2021年第一季度核心净利息利润率相对稳定，但下半年可能面临压力 [5][17] - 公司对信贷方面仍持谨慎态度，由于疫情对客户和酒店投资组合的影响存在不确定性，目前暂无股票回购计划 [29] - 公司预计非利息收入季度运行率约为1500万美元，非利息支出季度运行率为4700万 - 4800万美元 [19][51] 其他重要信息 - 公司首席执行官Todd Brice将于3月31日退休，目前正在进行CEO继任者的招聘工作，预计在第一季度末确定人选 [22][44] - 董事会宣布每股0.28美元的季度股息，将于2月25日支付给2月11日登记在册的股东 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 费用指引降至4700万 - 4800万美元的驱动因素，以及是否包含分支机构合理化或费用削减计划 - 公司认为目前运营成本控制良好，除了一些一次性费用外，预计不会有大规模的削减计划，部分贷款相关费用和软件成本不会延续到今年，同时还有分支机构关闭的相关成本 [26] 问题: 低个位数贷款增长的地理优势区域 - 俄亥俄州中部是公司去年的强劲市场，特别是第四季度，公司希望在哥伦布附近增加员工以利用市场机会；宾夕法尼亚州东部在完成DNB合并后受疫情影响，公司正在努力重新挖掘机会，预计该地区将实现增长 [28] 问题: 过剩资本的潜在回购和使用计划 - 公司在信贷方面仍持谨慎态度，由于疫情对客户和酒店投资组合的影响存在不确定性，目前采取观望态度，预计在第二或第三季度再考虑是否进行股票回购 [29] 问题: 本季度转为不良贷款的酒店数量、评估情况以及LTV比率 - 约有18笔、价值5700万美元的酒店贷款转为非应计贷款，这些贷款的平均LTV为73% [34] 问题: 670万美元的准备金是否覆盖新评估值与账面价值的差额 - 这是对账面价值与清算价值差额的近似估计，是一个保守的假设，公司总投资组合约8.5%已分配到准备金中 [38][39] 问题: 非酒店延期贷款在2021年的预期情况，是否会转为不良资产，以及对信贷形成和损益表的影响 - 非酒店延期贷款总额为1800万美元，非常分散，主要在商业银行业务领域，公司希望进一步减少该余额，将问题集中在酒店投资组合内 [40] 问题: 商业房地产和建筑业务的管道情况以及预期表现 - 商业房地产领域有一定的业务活动，多户住宅是表现良好的细分市场，公司在监控内部限额时持谨慎态度，但仍看到一些额外的机会；永久市场预计将减少，公司看到商业房地产和C&I业务的审批流程活动有所增加 [41] 问题: 如果贷款增长无法吸收多余流动性，证券投资组合是否会继续增加 - 公司会关注资产负债表的其他部分，包括贷款增长、第二轮PPP和客户存款的情况，虽然证券收益率高于现金，但并不高，因此会谨慎增加证券投资组合，但可能会有一定的增长 [42] 问题: CEO继任者的招聘进展和预计公布时间 - 公司仍在对内部和外部候选人进行面试，计划在第一季度末确定人选，目前仍按计划进行 [44] 问题: 2021年的费用收入目标是每季度1500万美元还是1600万美元，消费者相关费用（如借记卡费用和服务收费）何时会反弹 - 公司预计每季度费用收入约为1500万美元，消费者相关费用可能要到下半年才会反弹，同时预计全年抵押贷款业务收入将保持健康 [51] 问题: 不包括PPP的核心贷款增长情况，以及第二轮PPP的潜在规模 - 核心贷款增长为低个位数，公司正在处理第二轮PPP的初始申请，预计规模约为第一轮的三分之一，尽管申请资格标准收紧，但公司收到了非S&T客户的申请，预计第二轮PPP将带来一定的增长 [52] 问题: 第四季度净利息利润率为3.38%，第一季度情况如何，之后的趋势如何 - 预计第一季度核心净利息利润率相对稳定，不考虑PPP的影响；下半年随着负债重新定价的好处逐渐消失，净利息利润率可能会面临压力 [54] 问题: 2021年FDIC保险费用的合理运行率 - 随着第四季度数据的改善，FDIC保险费用应该会有所改善，部分费用与资产质量指标有关，目前的水平可能是未来的最佳估计 [55]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为1670万美元，合每股0.43美元，而2019年第三季度为2690万美元，合每股0.79美元 [8] - 本季度资产回报率为0.72%，股权回报率为5.8%，有形普通股股权回报率为8.96%，拨备前利润为3750万美元，占平均资产的1.61% [8] - 贷款减少1.54亿美元，存款减少2.34亿美元，其中2.69亿美元的经纪存单到期，客户存款增加290万美元，活期存款账户增加1.21亿美元，高成本存单减少920万美元 [9] - 抵押贷款银行业务本季度产生390万美元费用，较今年第二季度增加130万美元 [10] - 本季度计提拨备1750万美元，使拨备金增至1.21亿美元，占不含薪资保护计划（PPP）贷款总额的1.77%，而第二季度为1.15亿美元，占比1.64% [10] - 本季度费用总计1290万美元，其中包括一笔1000万美元与受疫情影响暂停运营的商业房地产（CRE）物业相关的费用 [11] - 贷款延期余额从13.6亿美元（占贷款总额20%）大幅降至3500万美元（占贷款总额5%），酒店组合占延期余额的65%，约2.3亿美元 [12] - 本季度特定准备金增加620万美元，其中290万美元与受疫情影响的商业和工业（C&I）信贷相关，340万美元与涉及支票诈骗客户的房地产相关 [13] - 董事会宣布将于2020年11月19日向11月5日登记在册的股东支付每股0.28美元的股息 [14] - 净利息收入较第二季度下降约87万美元，主要因贷款余额减少，净息差率相对稳定，下降2个基点，不含PPP的净息差率与第二季度持平，为3.36% [25] - 第三季度非利息收入较第二季度增加130万美元，使总收入增加约40万美元 [28] - 第三季度非利息支出较高，预计未来几个季度会有所缓和，可能接近每季度4700万美元 [30] - 资本比率提高20 - 40个基点，所有资本比率均超过监管要求的充足水平，资本缓冲继续扩大 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除建筑贷款外，所有贷款类别余额均下降，CRE余额受活跃的永久市场和第三季度需求放缓影响，C&I借款人继续保留流动性，减少了贷款余额 [16] - 循环贷款利用率从年底的42%和第二季度末的37%降至本季度末的34% [17] - 消费者贷款主要集中在住宅抵押贷款业务，产量同比增长94%，特别是在宾夕法尼亚州东部和俄亥俄州中部的新市场 [17] - 商业银行业务管道在7月触底后反弹，目前处于3月疫情前以来的最高点 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 酒店平均入住率从今年5月的低至中个位数升至8月的略高于40% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定让2.69亿美元的经纪存单到期，以优化存款结构 [9] - 积极与酒店借款人合作，提供额外的信贷增强措施，以改善资产表现 [20] - 对所有供应商合同进行积极审查，以优化现有合同，可能重新谈判或终止某些无成效的合同 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业绩仍受COVID - 19对整体经济的影响，经济不确定性导致客户和企业偿还债务并谨慎申请信贷 [9] - 预计还需一个季度才能看到有意义的贷款增长，供应链问题仍需改善，C&I客户才能恢复正常借款水平 [37] - 预计未来几个季度净息差率相对稳定，但可能受PPP贷款豁免时间和资产质量影响而出现波动 [26] - 预计非利息收入会有更好的表现，特别是当抵押贷款业务量接近每季度5000万美元时 [29] - 预计非利息支出在未来几个季度会有所缓和，可能接近每季度4700万美元 [30] - 公司有能力吸收损失，基于已完成的初始压力测试，包括与COVID相关的情景 [32] 其他重要信息 - 公司于10月5日开始接受PPP贷款豁免申请，尚未收到美国小企业管理局（SBA）的豁免资金 [19] - 涉及欺诈的案件中，负责人昨日认罪，美国司法部已提起诉讼，正在对资产进行调查，相关房地产抵押品的拍卖程序即将开始，预计在14 - 15天内完成，第四季度签订合同 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款组合动态及CRE和C&I近期有机增长预期 - 公司认为还需一个季度才能看到有意义的增长，虽然业务管道有所增长，C&I借款人资产负债表有一定改善，但供应链问题仍需解决，近期看到地板计划借款有适度增加，这是一个积极的领先指标 [37] 问题2: FDIC保险费用未来走势及是否会对费用率进行全面调整 - FDIC保险费用本季度有所增加，未来预计会减少几十万 [39] - 公司认为在分行合理化方面空间不大，但会对所有供应商合同进行积极审查，以优化现有合同，可能重新谈判或终止某些无成效的合同 [40] 问题3: 本季度受批评和分类贷款的迁移情况及总量 - 大部分降级发生在酒店组合的受批评和分类贷款中，目前受批评和分类贷款占比略低于8%，上一季度略低于5% [42][43] 问题4: 酒店和休闲业务中受批评和分类贷款的解决方式、时间和规模，以及储备水平的预期 - 公司将与借款人就信贷增强进行深入沟通，部分贷款可能会迁移至不良贷款（NPL）类别，预计第四季度和明年第一季度会开始出现一些负面降级 [51][52] - 随着受批评和分类贷款的减少，只要整体情况改善，储备水平的压力将减轻 [54] 问题5: 是否会进行股票回购及资本部署的催化剂 - 公司需要度过疫情最糟糕的时期，看到经济复苏并对信贷损失前景更有信心后，才会考虑股票回购 [55] 问题6: 下一季度非利息收入展望及本季度PPP总收入 - 下一季度非利息收入预计约为1500万美元 [61] - 本季度PPP总收入（包括利息）约为200万美元 [63] 问题7: 酒店贷款重新评估后的估值变化和新老贷款价值比（LTV） - 公司正在进行相关评估，目前尚无具体数据 [64] 问题8: 本季度需冲销的商业房地产贷款的底层业务情况 - 公司未披露具体业务，因为该业务仍在进行潜在出售，公司尊重其清算资产的能力 [65]

前瞻性声明与风险因素 - 前瞻性声明涉及公司财务状况、运营结果等多方面，受信用损失、网络安全等多种因素影响[3] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标辅助投资者理解运营表现，但不能替代GAAP[5] 2020年第三季度亮点 - EPS为0.43美元，净利润1670万美元，ROTE为8.96%，ROE为5.80%，ROA为0.72%[8] - 宣布股息0.28美元，NIM稳定，适度建立ACL[9] 关键指标对比 - 与2020年第二季度和2019年第三季度相比，多项指标有变化，如净利润、ROA等[11] SBA PPP贷款 - 批准超5.5亿美元PPP贷款，不同规模贷款占比不同，影响部分比率[13] 贷款修改情况 - 贷款修改比例降至5%，商业贷款修改降至3.5亿美元或6%[14][16] 酒店业务 - 新冠疫情对酒店业务有负面影响，84%的投资组合与知名连锁酒店合作[17][18] 信用损失准备金 - 采用CECL后，因疫情和经济前景变化谨慎建立ACL[20] 净利息收入 - 资产敏感但核心NIM稳定，减少经纪存款，降低存款利率[23] 资本状况 - 资本充足，有足够超额资本，部分比率受PPP影响[27][28]

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司报告亏损3310万美元，即每股亏损0.85美元，主要受单一商业客户支票空头诈骗计划影响；排除客户欺诈损失后，核心每股收益为0.34美元，资产回报率为0.57%，股权回报率为4.48%，有形普通股股权回报率为6.86%；税前预拨备增加16%，达到4190万美元，占平均资产的1.79% [6][7] - 效率比率为50.51%；本季度存款显著增长8.1亿美元，其中超过一半（5480万美元）是非利息活期存款账户；有息活期、货币市场和储蓄账户分别增加920万美元、1.54亿美元和800万美元；估计约40%的存款增长与PPP计划和其他政府刺激计划有关 [8][9] - 净利息收入与第一季度基本持平，净息差季度环比压缩22个基点，约5个基点的压缩是由于PPP，核心利率约为3.36%；预计未来几个季度净息差相对稳定，波动将来自PPP的豁免时间和贷款修改的解决 [25][26] - 第二季度非利息收入受股市影响显著，其他收入增加370万美元；预计下半年服务收费和掉期业务将持续疲软，但抵押贷款业务仍将活跃，预计全年剩余时间非利息收入季度运行率为1300 - 1400万美元 [28][29] - 非利息费用较第一季度下降，主要是由于第一季度有230万美元的合并相关项目；预计费用运行率为每季度4500 - 4600万美元 [30] - 资本水平保持强劲，超过监管要求的充足资本水平；董事会宣布股息为0.28美元，较去年同期增长3% [15][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务表现出色，年初至今的业务量为2.13亿美元，比去年同期增长54%，其中约70%为再融资，约78%的贷款出售给房利美 [10] - 第二季度末，PPP贷款余额为5.48亿美元，推动工商业（C&I）贷款和总投资组合分别增长3.59亿美元和3.02亿美元；商业房地产（CRE）余额减少9700万美元；建筑贷款余额增长6200万美元；排除PPP后，C&I余额减少1.89亿美元，季度环比循环C&I利用率从45%降至37%，C&I承诺增加5000万美元；汽车经销商地板计划投资组合余额减少5800万美元，承诺持平；商业管道业务全面下降，住宅抵押贷款业务依然活跃 [17][18][19] - 截至7月21日，排除PPP后，贷款修改的总体百分比降至15%，商业修改从6月30日的22%降至17%，68%到期的商业修改恢复到合同付款 [20][21] - 酒店贷款是受影响最严重的贷款细分领域，公司实施了强大的监控流程，预计该细分领域的恢复时间较长 [22] - 消费者贷款困难援助计划于7月底到期，目前不提供修改延期 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年同期相比，分行交易量下降24%，呼叫中心业务量增加41%，低银行激活率上升50%，账单支付上升57%，Zelle支付上升27%，客户大量转向数字渠道 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施流程和监控改进措施，防止未来欺诈，并通过法律渠道积极追讨损失 [7] - 公司致力于控制费用，持续关注各方面业务，寻找提高效率和降低成本的方法，如审查分支机构网络、调整人员配置、利用技术提高效率等，以应对明年的利润率压力 [35][36] - 公司推出新网站，采用移动优先设计、更便捷的导航和在线数字销售工具Merlin，提供增强的数据分析，为客户提供更定制化的销售服务，以提升客户的银行体验 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19影响公司运营，公司采取措施保护员工和客户健康安全，如让员工远程工作、重新开放时加强安全措施、提供PPP资金帮助受疫情影响的客户 [11] - 公司预计未来几个季度净息差相对稳定，但波动将来自PPP的豁免时间和贷款修改的解决；预计下半年服务收费和掉期业务将持续疲软，但抵押贷款业务仍将活跃 [26][29] - 公司认为今年剩余时间贷款增长不显著，部分原因是资源用于处理贷款修改和控制信用风险，同时也受宏观经济问题、库存可用性和C&I借款人再杠杆化情况的影响；预计约80%的PPP贷款将在年底前豁免 [42][43][44] 其他重要信息 - 公司独立内部审查显示，客户欺诈是一次性事件，与单一客户有关，无公司员工参与 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年是否有计划采取措施降低费用率，是否会考虑调整分支机构网络等 - 公司每年都会评估分支机构网络，但目前不会承诺具体的关闭比例；公司已减少12个职位，节省约130万美元，并正在寻找其他节省费用的方法，如利用技术提高效率，以应对明年的利润率压力 [35][36] 问题2: 截至上周约15%的贷款延期情况，未来几个月的趋势如何 - 大部分贷款修改发生在3月底和4月初，7月初到期，预计修改贷款数量将继续减少；公司密切关注有担忧的细分领域，如零售CRE；消费者修改在7月底已处理完毕 [37][38] 问题3: 贷款延期减少后，剩余的是否为高风险贷款，是否已计入定性准备金，是否会带来额外的拨备压力 - 公司已通过预测和对特定高风险投资组合进行定性调整，考虑了部分风险，如对酒店投资组合进行了调整；公司对目前1.64%的PPP储备贷款比例感到满意，将每季度进行评估 [40][41] 问题4: 今年下半年有机贷款增长机会不强劲，对资产负债表年末情况的看法，以及对100亿美元门槛的考虑 - 今年剩余时间贷款增长不显著，部分资源用于处理贷款修改和控制信用风险；C&I领域有新客户加入，但现有借款人去杠杆化显著，贷款增长还受宏观经济问题、库存可用性和C&I借款人再杠杆化情况的影响；预计约80%的PPP贷款将在年底前豁免 [42][43][44] 问题5: 欺诈为何被归类为商业贷款冲销 - 从技术上讲，欺诈造成透支后成为贷款，因此像其他贷款冲销一样通过拨备流程处理，公司每个季度通常也有少量类似的透支冲销 [46] 问题6: 需要第二次延期的办公室和灵活空间贷款的贷款价值比（LTV）情况 - 公司目前没有该数据，但可以提供 [50] 问题7: 公司资本超过监管最低要求，但同行有类似情况仍发行优先股或次级债务，公司的想法 - 公司会持续评估市场，但发行有成本，目前没有明确的发行计划 [52] 问题8: 酒店和零售CRE贷款的平均贷款规模 - 酒店总贷款规模为310万美元，修改后的平均规模略高，为380万美元 [56] 问题9: 欺诈事件后公司内部流程有何不同，以及与该客户的关系起源时间 - 关系始于2016年，公司进行了彻底调查，主要是加强了流程和监督 [57]