财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益0.74美元，高于去年同期的0.57美元，净利润约2900万美元 [7] - 股息提高3.4%，至每股0.30美元，这是过去3个季度中的第二次提高 [9] - 非利息收入较上一季度减少90万美元，主要由于估值变化和递延薪酬计划 [24] - 非利息支出较上一季度减少280万美元，主要由于薪资和福利支出减少 [25] - 有形账面价值稀释约2.6%，有形普通股权益（TCE）下降17个基点，至8.91% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 消费贷款业务 - 绝对净贷款增长按年率计算为9.8%，所有消费细分领域均有增长 [14] - 宾夕法尼亚州东部地区业务活动和业务管道显著增加，预计未来季度将保持低两位数的年化增长率 [15] 商业贷款业务 - 第一季度业务量符合预期，超过2021年第一季度13%，但增长因提前还款而受到抑制 [16] - 第二季度业务管道规模与第一季度相似，循环工商业贷款利用率逐季上升，接近疫情前水平 [16] - 总循环承诺在本季度减少约3% [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司注重实现增长与安全稳健的平衡，提升信贷质量和利润率 [8] - 优先将资本用于有机增长和战略投资，董事会将股票回购计划延长至2023年3月，目前有3740万美元可用 [26] - 持续加强团队建设，提升数字能力和市场知名度，推进商业银行业务项目，如“钢铁帷幕”项目 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资产负债表对利率上升敏感，有望在全年实现净利息收入和净利息利润率的持续改善 [9] - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司对未来增长持乐观态度，将努力执行战略，把握有机和无机增长机会 [56] 其他重要信息 - 公司在J.D. Power的零售客户服务和零售满意度调查中被评为宾夕法尼亚地区排名第一的银行 [6] - 第一季度不良资产（NPAs）较第四季度下降25%，特殊资产团队完成两笔重大长期不良贷款的清算，部分酒店贷款恢复计息 [18] - 第一季度信用损失准备金增加约2个基点或130万美元，主要由于评级上调和损失经验改善，但特定准备金增加和宏观不确定性导致预测更加谨慎 [20] - 核心净利息收入（不包括PPP）较第四季度增加70万美元，主要由于短期利率上升和资产组合改善；总净利息收入下降70万美元，主要由于PPP收入减少140万美元和天数减少 [21] - 净利息利润率（不包括PPP）提高7个基点，主要由于资产组合改善 [22] - 借记卡和信用卡业务活动强劲，本季度增长70万美元；抵押贷款银行业务收入放缓，预计季度运营率在1500万至1600万美元之间 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年贷款增长的范围是多少？ - 增长将集中在下半年，预计全年剩余时间的年化增长率为中个位数 [30] 问题2: 净利息收入和利润率的前景如何，以及超额现金部署的假设是怎样的？ - 每25个基点的利率上升将使利息收入年化增加至少700万美元，达到100个基点时将接近900万美元；将根据贷款增长情况考虑在证券方面进行更多部署 [32][33] 问题3: 季度非利息收入目标中，抵押贷款部分的假设是什么，以及其他费用收入是否能保持当前水平？ - 抵押贷款收入约为125万美元，包括相对稳定的服务收入和发起费用；预计借记卡、信用卡和其他存款费用收入将保持当前水平，以抵消抵押贷款业务的波动 [37][38] 问题4: 近期是否有其他重大信用问题需要关注，以及资本部署是否会更加激进？ - 除已提及的情况外，暂无其他重大信用问题；资本部署仍优先考虑增长和战略举措，目前不倾向于在资本方面进行大规模支出 [39][41] 问题5: 是否能在不改变战略的情况下，在今明两年内保持资产规模低于100亿美元？ - 公司目前有7.5亿美元现金，即使贷款前景稍弱，预计在达到100亿美元资产规模之前还有约两年时间 [42] 问题6: 公司预计的加息次数是多少，以及存款贝塔在加息周期早期和后期的表现如何？ - 公司不擅长预测利率，会运行多种情景分析；与上一轮加息周期相比，公司的资产负债表结构和存款产品有所不同，对存款定价有不同的看法，认为能够更好地管理存款贝塔 [45][46] 问题7: 本季度准备金增加270万美元的具体原因是什么，以及定性调整试图捕捉什么？ - 特定准备金增加是由于密切关注的几笔贷款；预测方面主要关注失业率，但宏观经济的不确定性可能使失业率的预测作用不如以往 [49][50] 问题8: 公司在并购方面的意向如何，包括地域和业务模式偏好，以及沟通进度？ - 公司继续积极进行相关讨论，看好以匹兹堡为中心200英里范围内的市场，认为该地区有大量中间市场业务，符合公司的文化和业务模式；但无法控制并购时机，将专注于日常执行和业绩交付 [54][56] 问题9: 是否调整了核心利率或促销利率，客户是否更频繁地要求例外定价？ - 去年下半年已尽可能降低利率，第一季度末对浮动指数账户的重组导致该业务整体利率略有下降；目前客户要求例外定价的情况较少，但预计未来会增加 [58] 问题10: 近期增长以消费贷款为主，这种增长结构的变化是战略决策还是市场因素导致，未来是否会持续以消费贷款增长为主？ - 消费贷款增长是战略决策，旨在拓展客户关系，为现有存款客户提供更多产品和服务；但公司不会因此偏离商业银行业务的核心，商业银行业务仍然至关重要 [62][65] 问题11: 自担任CEO以来，主要的工作重点和未来12 - 24个月的优先事项是什么？ - 主要工作包括团队建设、专注商业银行业务（如贷款发起和投资组合管理流程）、提升数字能力和市场知名度 [67][68][70] 问题12: 利率上升环境是否会影响证券投资组合的增长时机，是否考虑将可供出售证券组合转为持有至到期证券组合以平滑OCI波动，证券投资组合的久期是多少？ - 增长时机更多取决于贷款增长轨迹而非利率本身；目前没有计划将可供出售证券组合转为持有至到期证券组合；证券投资组合的久期约为3.5 - 4年 [76][78][79] 问题13: 未来运营费用的主要增长领域是哪些，以及如何考虑全年剩余时间的税率？ - 预计薪酬费用将有最大幅度的美元增长，同时系统方面的设备和数据处理费用也会增加；税率将维持在19%左右，额外的税前收入将按21%的税率计算 [81][82] 问题14: 客户是否反馈通胀压力影响其借款还款能力，以及需要多少次加息才会更深入地审查贷款组合？ - 目前客户尚未提及通胀对借款还款能力的影响，但预计未来会成为讨论话题；公司目前已在前端和投资组合管理过程中审查利率上升对贷款的影响 [84][85]

公司贷款组合风险 - 公司贷款组合集中在市场区域内，缺乏地域多元化增加风险，区域经济下滑会影响贷款质量和业务需求[82] - 公司贷款组合中商业贷款占比大，信用风险高，单个商业贷款余额大，可能造成较大信用损失[83] 宏观经济与市场环境风险 - 美国通胀率升至多年未见水平，通胀、利率及经济波动等不利经济条件会影响公司业务和财务状况[84] - 利率变化可能对公司净利息收入产生负面影响，进而影响财务状况，资产和负债的期限与重新定价可能不匹配，导致净息差压缩[102] - 公司持有的投资证券价值下降可能需减记，从而减少收益，其价值受利率环境、经济状况和发行人情况等因素影响[103] 公司运营风险 - 公司依赖第三方提供技术服务，第三方服务中断或信息系统被破坏会对公司业务造成重大不利影响[94] - 公司业务需吸引和留住高技能员工，但在劳动力市场面临困难，可能影响业务[95][96] - 公司通过有机增长和收购实现增长，若无法有效管理增长或找到合适收购对象，会影响业务战略实施[97][98] - 公司新CEO于2021年8月23日上任，其成功过渡对公司未来业绩有影响，过渡不顺可能影响公司财务状况[99] - 金融服务行业竞争激烈，公司面临银行和非银行公司竞争，竞争失败会导致市场份额流失和增长放缓[100] - 公司曾经历网络安全事件，未来可能面临更多此类事件，需投入资源应对，否则会影响业务和财务状况[90][92] - 公司未来可能需筹集资本，但届时可能无法获得或条件不可接受，若无法筹集必要资本，业务扩张或受不利影响[101] - 公司受广泛的政府监管，监管变化可能带来合规成本增加、业务受限等影响，不遵守法规可能面临法律行动和声誉损害[104] - 公司作为薪资保护计划（PPP）的参与贷款方，面临客户或其他方的诉讼风险，以及小企业管理局可能不资助部分或全部PPP贷款的风险[107] - 负面公众舆论可能损害公司声誉，对收益和流动性产生不利影响，声誉风险源于多个方面，包括合规、业务操作和第三方服务提供商的失败[109] - 公司支付普通股股息的能力可能受限，董事会可随时减少、暂停或取消股息，股息减少或取消可能影响普通股市场价格[110] - 公司面临从伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）过渡的风险，LIBOR将于2023年6月30日停止发布部分设置，公司虽已成立委员会并开始过渡工作，但过渡不当可能产生不利影响[111][112][114] - 气候变化及相关立法和监管举措可能对公司及其客户产生不利影响，包括增加合规成本和影响客户财务状况及信用评级[115] - 公司依赖稳定的核心存款基础作为主要流动性来源，若核心存款稳定性受损，可能需依赖其他流动性来源，且在危机时满足应急资金需求依赖批发融资市场[116][117] - 公司按2020年1月1日采用的CECL会计准则计算ACL，新冠疫情对其信用损失的影响不确定，可能对ACL产生不利影响[120] - 公司经营业绩可能受经济或业务状况及不确定性的负面影响，信用损失可能增加，费用管理、流动性和监管资本等也可能受影响[120] - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，若经营业绩低于投资者或分析师预期，股价可能大幅下跌[122] - 公司可能面临各种诉讼和法律行动，若不利解决，可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[123] 公司市场风险管理 - 公司通过利率冲击分析、经济价值分析和压力测试等监控和管理市场风险，已暂停200个基点及以上的向下利率冲击分析[283][284] - 2021年12月31日与2020年12月31日相比，利率上升情景下，税前净利息收入百分比变化有所改善，利率下降情景下有所下降；经济价值百分比变化在利率上升情景下下降，利率下降情景下改善[285][287] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司现金及银行存款为922,215千美元，2020年为229,666千美元[291] - 截至2021年12月31日，公司证券公允价值为910,793千美元，2020年为773,693千美元[291] - 截至2021年12月31日，公司贷款总额为6,999,990千美元，2020年为7,225,860千美元[291] - 截至2021年12月31日，公司总负债为8,282,075千美元，2020年为7,813,186千美元；股东权益为1,206,454千美元，2020年为1,154,711千美元[291] - 2021年总利息和股息收入为2.89262亿美元，2020年为3.20464亿美元，2019年为3.20484亿美元[292] - 2021年总利息支出为1315万美元，2020年为4107.6万美元，2019年为7369.3万美元[292] - 2021年净利息收入为2.76112亿美元，2020年为2.79388亿美元，2019年为2.46791亿美元[292] - 2021年非利息收入为6461万美元，2020年为5971.9万美元，2019年为5255.8万美元[292] - 2021年非利息支出为1.88839亿美元，2020年为1.86644亿美元，2019年为1.67116亿美元[292] - 2021年净利润为1.10343亿美元，2020年为2104万美元，2019年为9823.4万美元[292] - 2021年综合收益为9428.2万美元，2020年为4168.1万美元，2019年为1.09671亿美元[293] - 2021年末股东权益总额为12.06454亿美元，2020年末为11.54711亿美元，2019年末为11.91998亿美元[295] - 2021年基本每股收益为2.81美元，2020年为0.54美元，2019年为2.84美元[292] - 2021年每股股息为1.13美元，2020年为1.12美元，2019年为1.09美元[292] - 2021年、2020年和2019年净利润分别为1.10343亿美元、0.2104亿美元和0.98234亿美元[296] - 2021年、2020年和2019年经营活动提供的净现金分别为2.16111亿美元、0.53451亿美元和1.38423亿美元[296] - 2021年、2020年和2019年投资活动提供（使用）的净现金分别为0.1198亿美元、 - 1.61101亿美元和 - 2.10556亿美元[296] - 2021年、2020年和2019年融资活动提供的净现金分别为4.64458亿美元、1.39493亿美元和1.14467亿美元[296] - 2021年、2020年和2019年现金及现金等价物净增加额分别为6.92549亿美元、0.31843亿美元和0.42334亿美元[296] - 2021年、2020年和2019年利息支付分别为0.15236亿美元、0.44353亿美元和0.75278亿美元[297] - 2021年、2020年和2019年所得税支付（扣除退款后）分别为0.24213亿美元、0.06231亿美元和0.14663亿美元[297] 公司收购相关情况 - 2019年11月30日完成收购DNB Financial Corporation，交易价值2.01亿美元，增加总资产11亿美元，包括贷款9.09亿美元、商誉0.842亿美元和存款9.673亿美元[300] - 2019年11月30日完成对DNB的收购，以全股票交易方式进行，DNB股东每持有1股DNB普通股可换得1.22股S&T普通股[396][397] - 收购DNB总购买价约2.01亿美元，包括0.4万美元现金和5318964股S&T普通股，S&T普通股公允价值为每股37.72美元[397] - 2020年12月31日商誉达8600万美元，全部分配给社区银行部门，该商誉不可用于税务抵扣[398] - 截至2020年11月30日，计量期调整为180万美元，主要包括贷款公允价值减少240万美元、借款公允价值减少30万美元等[399] - 2020年11月30日完成收购会计处理[399] - 截至2019年11月30日和2020年11月30日，收购的总资产公允价值分别为11.37088亿美元和1.118153亿美元，总负债公允价值分别为10.15037亿美元和10.122亿美元，净收购资产分别为1.22051亿美元和1.05953亿美元[401] - 截至2020年12月31日，DNB合并直接成本为1370万美元，2020年全年确认合并相关费用230万美元，2019年为1140万美元[402] 公司会计政策与估值 - 公司财务报表按照GAAP编制，编制时管理层需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[301] - 美国国债证券公允价值基于活跃市场报价，归为Level 1；其他债务证券市场估值来源含可观察输入值，归为Level 2[316] - 有活跃市场相同资产报价的可交易权益证券归为Level 1；非活跃市场基于可比资产其他可观察信息的归为Level 2[317] - 递延薪酬计划持有的权益证券资产按公允价值报告，归为Level 1[318] - 商业贷款利率互换归为Level 2；房贷利率锁定承诺和远期承诺因重大不可观察输入值归为Level 3[319] - 待售贷款、单独评估贷款、OREO及其他收回资产、抵押贷款服务权按公允价值计量时归为Level 3[320][321][322][323] - 可变利率频繁按短期市场利率重新定价的贷款公允价值基于账面价值调整流动性和信用风险；一年或更长时间重新定价的可变利率贷款及固定利率贷款用现金流折现分析估计公允价值[326] 公司贷款相关政策 - 消费者贷款逾期90天冲减贷款损失准备；商业贷款在管理层认为存在确认损失时冲减[342] - 借款人还款逾期90天或对其履约能力存疑时，贷款停止计息并归入非应计状态[343] - 不良债务重组贷款在满足一定条件下可恢复计息状态[346] - 贷款损失准备是估值储备，按贷款合同期限估计预期信用损失，确定方法有评估同类贷款和非同类贷款两部分[347][348] - 同质贷款的ACL模型由六个不同的投资组合部分组成，定量模型使用可追溯到2009年第二季度的历史数据[349] - 评估所有超过100万美元且符合特定标准的商业贷款，个别贷款评估主要采用抵押品公允价值法[351] - ACL委员会每季度开会验证ACL的整体适当性，每年开会验证ACL方法[352] 公司资产折旧与摊销政策 - 土地和土地改良为非折旧资产，建筑物折旧年限为25年，家具和固定装置、计算机设备和软件、其他设备、车辆折旧年限为5年，租赁改良资产折旧年限取资产估计使用寿命（一般为15年）和剩余租赁期限的较短者[356] - 租赁期限为12个月或更短的租赁不在资产负债表上记录，相关租赁费用在综合净收入报表的占用费用中按直线法在租赁期限内确认[358] - 商誉账面价值每年10月1日进行减值测试，或在事件和情况表明可能减值时更频繁测试[363] - 可辨认无形资产根据收购时的独立核心存款和保险合同估值确定，有限使用寿命的无形资产按直线法或加速法在10至20年的估计加权平均使用寿命内摊销[365] - 对低收入住房税收抵免合伙企业的投资在最长10年内摊销[367] - 抵押贷款服务权在出售抵押贷款时确认为单独资产，按比例在相关抵押贷款的估计未来净服务收入期间内摊销至非利息收入中的抵押贷款银行业务[369] 公司金融交易相关政策 - 利率互换交易中，公司与商业客户和另一家金融机构分别签订互换协议，使客户将可变利率贷款转换为固定利率贷款，公司收取可变利率[371] - 利率锁定承诺一般为60天，可保障特定贷款利率[374] 公司养老金与税务政策 - 养老金收益或损失超过预计福利义务或计划资产较大者的10%时，将在未来服务期确认为养老金成本组成部分[385] - 税务立场需“更有可能”在税务检查中得到支持才能确认税收利益，确认金额为超过50%可能性实现的最大税收利益[391] 公司会计准则采用情况 - 2021年1月1日采用ASU No. 2019 - 12，对合并财务报表无影响[394] - ASU No. 2020 - 04有效时间为2020年3月12日至2022年12月31日，预计对合并财务报表无重大影响[395] 公司每股收益计算情况 - 2021年、2020年和2019年，公司采用双类别法计算每股收益，2021年净收入为1.10343亿美元，2020年为2104万美元，2019年为9823.4万美元[404] - 2021年基本每股收益为2.81美元，摊薄后每股收益为2.81美元；2020年基本每股收益为0.54美元，摊薄后为0.53美元；2019年基本每股收益为2.84美元，摊薄后为2.82美元[404] 公司公允价值计量相关数据 - 截至2021年12月31日，按公允价值计量的资产总计9.54956亿美元，负债总计3363.1万美元；2020年资产总计8.61706亿美元，负债总计7941.8万美元[407][408] - 2020年，对借款人的利率锁定承诺从二级公允价值层次转移到三级[406] - 合并中收购的贷款按公允价值入账，收购贷款公允价值估计为9.09亿美元，扣除1050万美元折扣，2020年11月30日结束的计量期内，收购贷款公允价值减少240万美元[401] - 2021年12月31日和2020年12月31日，非经常性按公允价值计量的三级资产中，单独评估贷款分别为1600.4万美元和101.1万美元，加权平均评估调整分别为4.48%和2.53%[410]

前瞻性声明与风险因素 - 前瞻性声明涉及公司财务状况、运营结果等多方面，但存在多种风险因素可能导致实际结果与声明差异巨大，如信贷损失、利率环境变化等[4] 财务指标表现 - 第四季度净利息收入（不含PPP）增加80万美元，达2250万美元；全年每股收益2.81美元，净利润1.103亿美元[7][9] - 第四季度存款增加5140万美元；全年存款增加5.76亿美元，存款结构改善[7][10] - 第四季度ROA为0.94%，ROE为7.39%；全年ROA为1.18%，ROE为9.30%，ROTE为13.85%，PTPP为1.62%[7][10] 资产负债表情况 - 贷款（不含PPP）连续两个季度实现7%的年化增长率，除建筑贷款外各类型贷款均有增长[12] - 存款结构改善，DDA增加9630万美元，CDs减少1.132亿美元[12] 收入情况 - 核心净利息收入增加80万美元，NIM相对稳定，公司有望从利率上升中受益[20] - 非利息收入呈积极趋势，第四季度达1610万美元，较上季度增加30万美元，较去年同期增加50万美元[22] 费用情况 - 非利息费用因激励、数据处理和营销费用增加而上升，第四季度为5020万美元，较上季度增加300万美元，较去年同期增加170万美元[24][25] 资产质量 - 不良贷款下降40.4%，酒店投资组合持续改善，2210万美元资产恢复正常状态[28] 资本情况 - 公司资本水平强劲，第四季度总资本比率为13.79%，具备良好的增长基础[32][33]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收持平，利润率稳定 [9] - 全年净收入达1.1亿美元创历史新高 [13] - 核心净利息收入（不含PPP）较第三季度增加80万美元，总净利息收入减少30万美元，PPP贡献减少110万美元至310万美元 [19] - 平均贷款余额（不含PPP）增加1.288亿美元，剩余约8800万美元PPP贷款，代表约280万美元剩余费用 [19] - 净息差率下降2个基点 [19] - 非利息收入较第三季度增加30万美元，核心客户存款费用（包括卡、服务费和财富管理）同比增长近19%，抵押贷款银行业务因再融资量下降和转向更多投资组合贷款而减少，其他类别受掉期收入和市值调整影响表现良好 [21] - 非利息支出较第三季度增加300万美元，主要是由于更高的薪资和福利、数据处理、营销费用 [22] - ACL与贷款比率从第三季度的1.55%降至第四季度的1.41%，第四季度净冲销为1770万美元，不良贷款减少40%或4500万美元 [23] - 风险加权资本比率在第四季度略有下降，但仍超过监管要求的充足资本水平，资本缓冲约为2.7亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长广泛，商业和消费投资组合均有增长，包括资产抵押贷款、REIT团队和房屋净值贷款业务，连续两个季度实现广泛贷款增长，年化增长率为7% [9][14] - 存款组合持续改善，总存款较上一季度增加5000万美元，非利息活期存款增长强劲 [10] - 信用卡、服务收费和财富管理业务的核心客户存款费用增长显著，同比增长近19% [21] - 抵押贷款银行业务在第四季度减少，因再融资量下降和转向更多投资组合贷款，抵押贷款余额增加约1200万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 强调在安全稳健的基础上实现持续盈利增长，注重员工能力提升和员工参与度，以赢得市场 [8] - 预计2022年贷款实现高个位数增长，第一季度可能接近中个位数 [16] - 计划将部分超额现金用于证券投资，并随着贷款增长使现金流在年底更加正常化 [20][29] - 预计2022年非利息收入季度运行率为1500 - 1600万美元，主要驱动因素包括借记卡和信用卡业务、服务收费、财富管理业务 [21][36] - 预计2022年费用运行率在4900 - 5000万美元之间，投资于技术和基础设施，包括增强生产能力、实施风险管理程序、推出CRM软件等 [22][40] - 优先利用资本支持有机贷款增长或进行并购 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去一年经历了重大变革，领导团队和员工积极应对，对未来充满信心，有能力为股东带来回报 [7][8] - 尽管第四季度有一些冲销，但对贷款质量的整体改善感到满意，将继续确保公司运营的安全稳健 [12] - 随着经济从疫情中复苏，客户仍有借贷能力和活动，预计利用率回到中低40%将使贷款组合增长超过1亿美元 [15] - 对2022年的贷款增长和财务表现持乐观态度，认为公司处于有利地位应对短期利率上升 [16][20] 其他重要信息 - 约43%的员工时薪低于19美元，公司在12月主动提高了最低基本工资率 [11] - 公司将在2022年春季庆祝成立120周年 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差指导的假设是什么，超额现金部署的假设和金额是多少，每次加息银行能受益多少 - 目前的指导中未考虑美联储加息因素；约26亿美元贷款预计在加息后一个月内立即或接近立即重新定价，最初25个基点加息时约9亿美元贷款不会立即变动；负债方面再定价负债较少，预计初期存款利率压力不大 [28] - 预计全年实现高个位数贷款增长以吸收部分超额现金，年初会将部分资金投入证券，年底根据情况调整，若一切按计划进行，预计年底现金流将更加正常化 [29] 问题2: 如何看待盈利资产基础的增长，证券投资组合规模会有多大 - 预计证券投资组合将在现有基础上增加数亿美元，假设贷款增长如预期实现，将在下半年进行调整 [30] 问题3: 2022年非利息收入各项目的预期变动和主要驱动因素是什么 - 借记卡和信用卡业务、服务收费（如财资管理）、财富管理业务预计将继续改善，财富管理业务预计实现同比两位数增长 [36] 问题4: 财富管理业务的收入是否基于季度初资产规模定价 - 大部分基于季度初资产规模，但也有部分基于季度内资金流入或活动 [39] 问题5: 技术和基础设施投资中最有影响力的投资有哪些，是为了提高效率节省成本还是增加收入 - 投资包括增强生产能力（费用和贷款方面）、支持风险管理结构（信贷和运营领域）、可能推出CRM软件和实施风险计划等，是生产和基础设施的混合投资 [40] - 包括面向客户的创收增强措施，如改善数字在线移动银行服务、利用核心系统提供商的能力开展财资管理业务，部分投资虽会带来费用增加，但也有相应的收入抵消 [41] 问题6: 净息差指导是否基于平均盈利资产重新组合而不考虑加息因素 - 是的，预计全年净息差将有所改善 [46] 问题7: 每次25个基点加息对净利息收入的影响以及存款贝塔系数的假设是多少 - 预计存款贝塔系数低于过去，因当前活期存款和管理定价货币市场账户较多，且银行和系统流动性充足，竞争压力较小；约36亿美元贷款加息25个基点，年化净利息收入约增加900万美元，扣除一些因素后，首次加息25个基点约增加600万美元 [47] 问题8: 贷款增长的组合预期如何，是否会维持单户住宅贷款组合水平或商业贷款占主导 - 再融资热潮已过，购房和建筑活动增加，部分抵押贷款可能因规模超出房利美、房地美合规准则而留在资产负债表上，房屋净值贷款业务有增长；继续关注小企业业务，其贷款组合周转较快；商业和工业贷款方面，将继续投资专业领域，如资产抵押贷款和房地产团队 [49] 问题9: 本季度确认的损失情况如何，2022年冲销是否会高于正常水平 - 预计2022年冲销将低于2020年，因不良贷款减少且经济前景改善；第四季度的损失在疫情前已显现压力，疫情使其情况恶化，目前类似情况减少，但仍取决于疫情发展 [51] 问题10: 净息差在上半年稳定下半年增长的指导与净利息收入的关系 - 由于盈利资产在现金、贷款和证券之间转移，全年盈利资产余额相对稳定，因此该指导适用于净息差和净利息收入，预计两者全年都将改善 [56]

公司资产情况 - 截至2021年9月30日，公司资产达94亿美元[125] - 2021年9月30日，公司总资产较2020年12月31日增加4.682亿美元，达到94亿美元[163] - 2021年9月30日，现金及银行存款较2020年12月31日增加7.047亿美元，达到9.344亿美元[163] - 2021年9月30日，贷款组合总额较2020年12月31日减少2.558亿美元，降至70亿美元；剔除PPP贷款后增加2870万美元[163][170] - 2021年9月30日，证券较2020年12月31日增加9640万美元，达到8.701亿美元[164][168] - 2021年9月30日，存款较2020年12月31日增加5.246亿美元，达到79亿美元[165] - 2021年9月30日，总借款较2020年12月31日减少6850万美元，降至1.594亿美元[166] - 2021年9月30日，股东权益较2020年12月31日增加4700万美元，达到12亿美元[167] - 截至2021年9月30日，商业贷款占贷款组合总额的77.8%，较2020年12月31日的78.5%略有下降[170][171] - 2021年9月30日，消费贷款占总投资组合贷款的22.2%，2020年12月31日为21.5%，消费贷款组合减少600万美元[173] - 2021年9月30日，信贷损失准备金（ACL）降至1.083亿美元，较2020年12月31日的1.176亿美元减少930万美元[177] - 2021年9月30日，次级贷款降至2.832亿美元，较2020年12月31日减少390万美元；特别提及贷款降至2.117亿美元，较2020年12月31日减少5820万美元（21.6%）[179] - 2021年9月30日，问题债务重组（TDRs）降至2780万美元，较2020年12月31日减少1890万美元[180] - 2021年9月30日，未偿还商业贷款承诺和信用证的信贷损失准备金增至590万美元，较2020年12月31日增加140万美元[181] - 2021年9月30日，不良资产降至1.24682亿美元，较2020年12月31日减少2424.7万美元；不良贷款降至1.113亿美元，较2020年12月31日减少3550万美元[182] - 2021年9月30日，存款总额增至7.945119亿美元，较2020年12月31日增加5246万美元（7.1%）[184] - 2021年9月30日，借款总额降至1.59407亿美元，较2020年12月31日减少6852万美元[185] - 截至2021年9月30日，回购协议下证券期末余额为72,586千美元，平均利率为0.12%；短期借款期末无余额，平均利率为0.19%；长期借款期末余额为22,693千美元，平均利率为2.00%；次级债务证券期末余额为64,128千美元，平均利率为3.05%[188][189] - 2021年9月30日，公司有13亿美元高流动性资产，包括8.556亿美元银行计息存款、4.34亿美元未质押证券和430万美元待售贷款，高流动性资产与总资产比率为13.7%，在匹兹堡联邦住房贷款银行剩余借款额度为25亿美元[192] 净利息收入相关情况 - 2021年第三季度和前九个月，净利息收入分别为6870万美元和2.077亿美元，较2020年同期减少60万美元和180万美元[131] - 2021年第三季度和前九个月，净利息收益率（FTE基础）分别降至3.14%和3.25%，2020年同期为3.29%和3.37%[131] - 2021年和2020年9月30日止三个月总利息收入分别为71,769千美元和76,848千美元，九个月分别为218,127千美元和244,916千美元[141] - 2021年和2020年9月30日止三个月总利息支出分别为3,058千美元和7,572千美元，九个月分别为10,453千美元和35,456千美元[141] - 2021年和2020年9月30日止三个月FTE基础净利息收入分别为69,268千美元和70,056千美元，九个月分别为209,480千美元和211,937千美元[141] - 2021年和2020年9月30日止三个月FTE基础净利息收益率分别为3.14%和3.29%，九个月分别为3.25%和3.37%[141] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入（非GAAP）较2020年同期减少0.8百万美元和250万美元，主要因平均贷款余额降低[146] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收益率（非GAAP）较2020年同期下降15和12个基点，主要因当期平均现金余额增加和低利率环境[146] - 2021年第三季度和前九个月利息收入变化分别为 - 5301千美元和 - 27460千美元，利息支出变化分别为 - 4433千美元和 - 23623千美元，净利息收入变化分别为 - 868千美元和 - 3837千美元[150] 信贷损失拨备情况 - 2021年第三季度和前九个月，信贷损失拨备分别降至340万美元和910万美元，较2020年同期减少1410万美元和1.152亿美元[132] - 2021年前三季度和前九个月信贷损失拨备分别降至340万美元和910万美元，较2020年同期分别减少1410万美元和11520万美元[151] 非利息收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，非利息收入较2020年同期分别减少60万美元和增加440万美元[133] - 2021年前三季度非利息收入减少60万美元，前九个月增加440万美元[156] - 2021年前三季度和前九个月借记卡和信用卡收入分别增加40万美元和220万美元[156] - 2021年前三季度和前九个月存款账户服务收费分别增加60万美元和90万美元[156] - 2021年前三季度和前九个月财富管理收入分别增加90万美元和210万美元[156] - 2021年前三季度和前九个月商业贷款掉期收入分别减少30万美元和340万美元[156] 非利息支出情况 - 2021年第三季度非利息支出降至4720万美元，较2020年同期减少100万美元；前九个月增至1.386亿美元，较2020年同期增加50万美元[134] - 截至2021年9月30日的三个月，非利息支出减少100万美元至4720万美元；九个月增加50万美元至1.386亿美元[160] 所得税拨备及有效税率情况 - 2021年第三季度和前九个月，所得税拨备分别增至630万美元和2060万美元，较2020年同期增加300万美元和2630万美元[135] - 2021年第三季度和前九个月，有效税率分别为18.7%和19.0%，2020年同期为16.6%和 - 64.5%[135] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，所得税拨备分别增加300万美元和2630万美元，达到630万美元和2060万美元[161] 净收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，净收入分别为2760万美元（摊薄后每股0.70美元）和8790万美元（摊薄后每股2.24美元），2020年同期为1670万美元（摊薄后每股0.43美元）和净亏损310万美元（摊薄后每股 - 0.08美元）[130] PPP贷款利息收入情况 - PPP贷款在2021年前九个月和第三季度分别为利息收入贡献了1420万美元和420万美元[129] 平均生息资产及计息负债情况 - 2021年9月30日止三个月平均利息生息资产余额为8,769,425千美元，利息为72,326千美元，收益率3.28%；2020年同期余额为8,477,074千美元，利息为77,628千美元，收益率3.65%[143] - 2021年9月30日止三个月平均计息负债余额为5,483,358千美元，利息为3,058千美元，利率0.22%；2020年同期余额为5,713,457千美元，利息为7,572千美元，利率0.53%[143] 各类贷款利息收入情况 - 2021年和2020年9月30日止三个月商业贷款利息收入分别为52,384千美元和55,916千美元，收益率分别为3.80%和3.77%[143] - 2021年和2020年9月30日止三个月消费贷款利息收入分别为14,896千美元和16,854千美元，收益率分别为3.87%和4.24%[143] - 2021年和2020年9月30日止三个月总贷款利息收入分别为67,310千美元和72,804千美元，收益率均为3.87%[143] 税收调整情况 - 公司使用21%的联邦法定税率调整某些免税贷款和证券收入的税收优惠[140] 九个月相关业务平均数据变化情况 - 截至2021年9月30日的九个月，公司利息收入（非GAAP）较2020年同期减少530万美元和2750万美元，主要因平均贷款余额降低和低利率环境[147] - 截至2021年9月30日的九个月，公司平均贷款余额较2020年同期减少4.807亿美元和3.208亿美元[147] - 截至2021年9月30日的九个月，公司平均PPP贷款较2020年同期减少2.843亿美元和增加5810万美元[147] - 截至2021年9月30日的九个月，公司贷款平均收益率较2020年同期下降6和30个基点，主要因短期利率降低[147] - 截至2021年9月30日的九个月，公司平均银行计息存款较2020年同期增加7.013亿美元和5.108亿美元[147] - 截至2021年9月30日的九个月，公司利息支出较2020年同期减少450万美元和2500万美元，主要因短期利率降低[148] - 截至2021年9月30日的九个月，公司平均计息存款较2020年同期减少1.265亿美元和1.584亿美元[148] - 截至2021年9月30日的九个月，公司计息负债成本较2020年同期下降31和55个基点[148] 净冲销情况 - 2021年前三季度和前九个月净冲销分别为360万美元和1690万美元，2020年同期分别为1290万美元和9210万美元[153] - 2020年第二季度公司确认与客户支票空头诈骗计划相关的5870万美元冲销[154] - 2021年第三季度和前九个月，净贷款冲销分别为360万美元（占平均贷款的0.21%）和1690万美元（占平均贷款的0.32%）[178] 不良贷款情况 - 截至2021年9月30日，不良贷款增至1.113亿美元，较2020年同期增加2720万美元[155] 提前偿还债务情况 - 2021年10月1日，公司提前偿还了一笔980万美元、利率为4.25%的次级债务证券[185] 资本比率情况 - 截至2021年9月30日，S&T Bancorp, Inc.一级杠杆率为9.65%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.07%，一级资本与风险加权资产比率为12.48%，总资本与风险加权资产比率为14.06%；S&T Bank一级杠杆率为9.39%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.15%，一级资本与风险加权资产比率为12.15%，总资本与风险加权资产比率为13.64%[193] 利率变动影响情况 - 利率上调400个基点时，2021年9月30日1 - 12个月和13 - 24个月税前净利息收入变化百分比分别为29.5%和37.3%，经济价值变化百分比为20.3%；2020年12月31日对应数据分别为15.8%、28.5%和28.5%[199] - 与2020年12月31日相比，2021年9月30日利率上调情景下税前净利息收入变化百分比改善，利率下调情景下下降；经济价值变化在利率上调情景下下降，利率下调情景下改善[201] - 利率变动400个基点时，2021年9月30日1 - 12个月和13 - 24个月税前净利息收入变化率分别为29.5%和37.3%，经济价值权益（EVE）变化率为20.3%；2020年12月31日对应数据分别为15.8%、28.5%和28.5%[199] - 利率变动300个基点时，2021年9月30日1 - 12个月和13 - 24个月税前净利息收入变化率分别为21.9%和27.8%，EVE变化率为21.4%；2020年12月31日对应数据分别为11.7%、21.3%和29.0%[199] - 利率变动200个基点时，

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.70美元，主要得益于贷款增长超1亿美元 [17] - 净利息收入较第二季度增加约40万美元，主要因PPP活动增加、季度多一天及平均贷款余额增加，但新贷款利率下降约50个基点，净利息收益率下降2个基点 [27] - 非利息收入较第二季度增加约40万美元，主要是抵押银行业务和财富管理业务增长，预计每季度非利息收入为1500 - 1600万美元 [29] - 非利息支出较第二季度增加140万美元，达4720万美元，预计第四季度支出为4800 - 4900万美元 [30] - 贷款信用损失准备金率从第二季度的1.56%降至1.55%，释放约130万美元 [31] - 第三季度资本比率提高，超过监管要求的充足水平，资本缓冲继续扩大，回购授权剩余3740万美元，但暂无立即回购计划 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 本季度商业贷款（不包括PPP）增长1.18亿美元，年化增长率7%，主要驱动因素包括C&I业务循环信贷额度利用率从31%提高到33%，带来约3100万美元余额增长，以及新增客户带来循环信贷承诺增加2300万美元 [20][21][22] - 商业贷款管道环比改善，预计利用率将从33%进一步提高，恢复到疫情前42%的水平将带来约2亿美元额外贷款增长 [24] 消费贷款业务 - 本季度消费贷款增长3800万美元，主要由住宅抵押贷款余额增加推动，客户活动从再融资转向购房 [23] - 消费贷款管道环比增长，对住宅首套房抵押贷款和房屋净值贷款的需求均增加 [25] 资产支持贷款业务 - 季度末承诺额约1.65亿美元，利用率约60%，计划加速增长，预计承诺额年化增长率达30%或更高 [56] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来将聚焦员工参与度、运营卓越性和安全性，以实现盈利增长和业务的可持续性 [14][15] - 继续寻找商业、中端市场和资产支持银行人才，拓展业务 [40] - 对业务流程进行数字化改造，提高运营效率 [40] - 资产支持贷款业务将是未来战略重点，计划增加人力投入，利用技术平台实现增长 [22][57] - 关注在线和数字服务升级，提升客户体验和参与度 [62] - 行业竞争方面，贷款业务存在一定利率竞争压力，但资产支持贷款业务因独特性和目标市场定位，竞争相对较小 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景持乐观态度，认为公司拥有优秀员工团队，客户参与度和体验良好 [13] - 酒店业务呈现积极趋势，情况正在改善和稳定 [19] - 尽管面临利率环境、PPP结束等挑战，但随着贷款增长和现金部署，净利息收入有望改善，净利息收益率将趋于稳定 [28] 其他重要信息 - 公司董事会本周决定将股息提高0.01美元，至每股0.29美元，增幅3.6% [19] - 有两笔总计1220万美元的贷款关系转为其他房地产拥有（OREO），导致不良资产增加1090万美元，但不良贷款减少130万美元 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否实现5% - 7%的年化贷款增长？ - 公司表示基于现有业务管道，有信心在年底前实现低个位数贷款增长，若循环C&I业务和ABL业务利用率提高，以及建筑项目持续推进，贷款增长可能更高；消费业务方面，客户活动向购房市场转移，也将推动贷款增长 [38] 问题2: 公司在哪些领域进行投资？如何看待明年的费用增长？ - 公司将继续寻找商业、中端市场和资产支持银行人才，拓展业务；对业务流程进行数字化改造，提高运营效率；目前处于评估阶段，需平衡增长和投资；预计2022年费用增长率可能高于以往，随着收入增长，后续将趋于正常 [40][43][50] 问题3: 如何看待资本部署和资本比率？ - 公司资产负债表以商业贷款为主，需要更多监管资本，因此在考虑回购时需权衡有形影响和监管影响；同时会关注股价和回购的隐含回报；目前公司处于评估阶段，优先考虑有机增长和并购 [45][46] 问题4: 2022年费用的合理基数和正常增长率是多少？ - 公司过去一直努力实现2% - 3%的低个位数费用增长，2022年由于需要进行一些投资且收入可能不会立即跟进，费用增长率可能会更高，随着收入增长，后续将恢复到更正常的增长水平 [50] 问题5: 本季度MSR估值调整金额是多少？ - 本季度MSR估值调整金额约为16万美元，上季度为负，总体变化约40万美元 [52] 问题6: 本季度转入不良状态的C&I信贷情况如何？ - 该C&I信贷关系总敞口为2170万美元，客户受COVID影响，同时存在其他运营问题；贷款在第三季度被降级为次级并转为不良；公司将在第四季度制定正式的解决方案，预计2022年最终解决该信贷问题 [54] 问题7: ABL投资组合的规模、对本季度增长的贡献以及未来如何扩大规模？ - 季度末承诺额约1.65亿美元，利用率约60%；该业务已开展两年，计划加速增长，预计承诺额年化增长率达30%或更高；公司将增加人力投入，利用技术平台实现增长 [56][57] 问题8: 是否会进入新的贷款产品或细分领域，以及是否会改变收费收入策略？ - 公司预计在第一季度后半段明确相关战略；目前关注在线和数字服务升级，提升客户体验和参与度；公司在多个业务领域实现了两位数增长，将继续加强与客户的互动 [61][62] 问题9: 如何衡量银行的成功？ - 公司主要关注税前、拨备前收益与资产负债表规模的相对关系，以及信用指标，确保信用风险管理符合预期；由于PPP贷款结束、利率环境和流动性等因素，目前难以确定具体的衡量标准 [64][65][67] 问题10: M&A在公司重点执行事项中的优先级如何？ - 公司不反对M&A，但目前重点是实现有机增长；有机增长是实现有意义的无机机会的关键因素；公司将继续关注合适的M&A机会 [69][70] 问题11: 证券投资组合是否会继续增加？ - 公司认为在利率环境改善的情况下，证券投资具有一定价值，预计短期内证券投资组合将继续按季度增加 [71] 问题12: 贷款组合的替代收益率与历史收益率相比如何？资金方面还有哪些可操作的杠杆来稳定利差？ - 目前新贷款加权平均利率约为3.3%，已支付利率约为3.8%，下降约50个基点；资金方面可操作的杠杆较少，主要关注利息支出类别中的例外情况和高价产品，如少量到期的CD，年化可节省约100 - 150万美元 [74][75] 问题13: 贷款业务是否面临竞争压力？ - 贷款业务存在一定利率竞争压力，但资产支持贷款业务因独特性和目标市场定位，竞争相对较小；偶尔会遇到竞争对手为争取业务而采取激进策略的情况，但这属于正常业务现象 [76]

公司资产情况 - 截至2021年6月30日，公司资产达95亿美元[131] - 截至2021年6月30日，总资产增加5.279亿美元至95亿美元，现金及银行存款增加7.556亿美元至9.853亿美元，贷款组合减少2.185亿美元至70亿美元[169] - 证券从2020年12月31日的7.737亿美元增加6670万美元至2021年6月30日的8.404亿美元，债券投资组合净未实现收益从3340万美元降至2400万美元[170] - 存款从2020年12月31日的74亿美元增加5.947亿美元至2021年6月30日的80亿美元，客户存款增加6.58亿美元，经纪存款减少6320万美元[171] - 借款从2020年12月31日的2.279亿美元减少7230万美元至2021年6月30日的1.557亿美元，主要是短期借款减少7500万美元[172] - 股东权益增加3400万美元至12亿美元，主要是净利润6030万美元，部分被股息2200万美元和其他综合收益减少540万美元抵消[173] - 截至2021年6月30日，存款总额增至8.015264亿美元，较2020年12月31日增加5947.26万美元，增幅为8.0% [197][198] - 客户存款增至8.010264亿美元，较2020年12月31日增加6580万美元，主要与政府刺激计划、薪资保护计划（PPP）和客户流动性偏好有关 [197][198] - 经纪存款降至500万美元，较2020年12月31日减少632.36万美元，因客户存款增长，对该资金来源的需求降低 [197][198] - 截至2021年6月30日，公司总借款为1.55668亿美元，较2020年12月31日的2.27927亿美元减少7225.9万美元，降幅31.7%[199] - 截至2021年6月30日，公司高流动性资产为14亿美元，包括8.975亿美元银行计息存款、4.593亿美元未质押证券和760万美元待售贷款，高流动性资产与总资产比率为14.4%[206] - 截至2021年6月30日，公司在匹兹堡联邦住房贷款银行的剩余借款额度为25亿美元[206] 净收入情况 - 2021年第二季度和上半年净收入分别为2840万美元（摊薄后每股0.72美元）和6030万美元（摊薄后每股1.54美元），而2020年同期净亏损分别为3310万美元（摊薄后每股 - 0.85美元）和1980万美元（摊薄后每股 - 0.51美元）[136] 信贷损失拨备情况 - 2021年第二季度和上半年信贷损失拨备分别减少8420万美元和1.011亿美元，降至260万美元和570万美元[136][138] - 2021年Q2和H1信贷损失拨备分别降至260万美元和570万美元，较2020年同期减少8420万美元和10110万美元[157] - 截至2021年6月30日，公司信贷损失准备金（ACL）降至1.096亿美元，较2020年12月31日的1.176亿美元减少800万美元，占总投资组合贷款的比例降至1.56% [189][190] 净利息收入情况 - 2021年第二季度和上半年净利息收入分别减少180万美元和120万美元，降至6830万美元和1.39亿美元[137] - 截至2021年6月30日的三个月，总利息收入为71,577千美元，2020年同期为80,479千美元[148] - 截至2021年6月30日的六个月，总利息收入为146,358千美元，2020年同期为168,069千美元[148] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入（FTE基础，非GAAP）为68,889千美元，2020年同期为70,995千美元[148] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入（FTE基础，非GAAP）为140,211千美元，2020年同期为141,881千美元[148] - 2021年6月30日止三个月和六个月，按FTE基准（非GAAP）计算的净利息收入分别减少210万美元和170万美元，净利息收益率分别下降15和11个基点[151] - 2021年6月30日止三个月和六个月，按FTE基准（非GAAP）计算的利息收入分别减少920万美元和2220万美元，主要因短期利率降低和平均贷款余额减少[152] - 2021年Q2和H1利息收入变化分别为-9165千美元和-22159千美元，利息支出变化分别为-7058千美元和-20489千美元，净利息收入变化分别为-2106千美元和-1670千美元[156] 平均贷款余额情况 - 2021年第二季度和上半年平均贷款余额分别减少5.376亿美元和2.397亿美元[137] - 2021年6月30日止三个月和六个月，平均贷款余额分别减少5.376亿美元和2.397亿美元[152] 平均计息存款情况 - 2021年第二季度和上半年平均计息存款分别减少1.864亿美元和1.746亿美元[137] - 2021年6月30日止三个月和六个月，平均计息存款分别减少1.864亿美元和1.746亿美元，平均付息率分别下降47和67个基点[154] 净息差情况 - 2021年第二季度和上半年按FTE计算的净息差分别降至3.16%和3.31%，2020年同期为3.31%和3.42%[137] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收益率（FTE基础，非GAAP）为3.16%，2020年同期为3.31%[148] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收益率（FTE基础，非GAAP）为3.31%，2020年同期为3.42%[148] 非利息收入情况 - 2021年第二季度和上半年非利息收入分别增加20万美元和500万美元[139] - 2021年Q2和H1非利息收入分别增加20万美元和500万美元，较2020年同期增长1.3%和18.2%[163] - 2021年Q2和H1借记卡和信用卡收入分别增加110万美元和180万美元，因经济环境改善活动增加[163] - 2021年Q2和H1存款账户服务费分别增加80万美元和30万美元，因费用变更和经济环境改善[163] - 2021年Q2和H1财富管理收入分别增加60万美元和120万美元，因市场升值和客户活动增加[163] - 2021年Q2和H1商业贷款掉期收入分别减少60万美元和300万美元，因2020年上半年活动活跃，后因疫情和利率环境下降[163] 非利息支出情况 - 2021年第二季度和上半年非利息支出分别增加240万美元和150万美元，增至4580万美元和9140万美元[140] - 非利息支出在2021年第二季度增加240万美元至4580万美元，上半年增加150万美元至9140万美元[167] 所得税拨备情况 - 2021年第二季度和上半年所得税拨备分别增加1880万美元和2330万美元，增至700万美元和1420万美元，有效税率分别为19.7%和19.1%，2020年同期为26.3%和31.3%[141] - 所得税拨备在2021年第二季度增加1880万美元至700万美元，上半年增加2330万美元至1420万美元，有效税率从2020年同期的26.3%和31.3%降至2021年的19.7%和19.1%[168] 生息资产与计息负债情况 - 2021年第二季度，平均生息资产余额为8,729,277千美元，利息收入为72,162千美元，收益率为3.31%；2020年同期平均余额为8,611,952千美元，利息收入为81,326千美元，收益率为3.80%[150] - 2021年第二季度，平均计息负债余额为5,527,256千美元，利息支出为3,273千美元，成本率为0.24%；2020年同期平均余额为5,936,023千美元，利息支出为10,331千美元，成本率为0.70%[150] - 截至2021年6月30日的六个月，平均生息资产为85.27887亿美元，利息收入为1.47607亿美元，收益率为3.49%；2020年同期平均生息资产为83.45947亿美元，利息收入为1.69766亿美元，收益率为4.09%[151] - 截至2021年6月30日的六个月，平均计息负债为54.55164亿美元，利息支出为739.6万美元，成本率为0.27%；2020年同期平均计息负债为58.68661亿美元，利息支出为2788.5万美元，成本率为0.96%[151] PPP贷款情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，PPP贷款分别增加830万美元和2.315亿美元，但被与COVID - 19大流行相关的较低贷款活动抵消[153] 银行计息存款情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，平均银行计息存款分别增加6.224亿美元和4.138亿美元，因PPP贷款减免、贷款余额降低和存款增加[153] 利息支出情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，利息支出分别减少710万美元和2050万美元，主要因短期利率降低[154] 平均总借款情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，平均总借款分别减少2.223亿美元和2.389亿美元，因不再需要该资金来源[154] 净冲销情况 - 2021年Q2和H1净冲销分别为740万美元和1330万美元，较2020年同期的6810万美元和7920万美元大幅减少[159] - 2021年上半年，净贷款冲销额为1330万美元，占平均贷款的0.37%；其中最大一笔冲销为490万美元，与一笔商业房地产（CRE）业务有关 [191] 非执行贷款情况 - 2021年6月30日非执行贷款增至1.126亿美元，较2020年同期增加2250万美元，主要因酒店贷款新增4870万美元[162] 贷款组合业务线情况 - 商业贷款占贷款组合的78.5%，较2020年12月31日减少1.747亿美元，工商业贷款减少1.801亿美元，其中PPP贷款净减少1.289亿美元[177][178] - 消费贷款占贷款组合的21.5%，较2020年12月31日减少4380万美元，住房抵押贷款减少5910万美元，消费建设贷款减少450万美元，房屋净值贷款增加1250万美元，其他消费贷款增加730万美元[177][180] - 截至2021年6月30日，71%的贷款为浮动利率贷款，29%为固定利率贷款[177] 次级贷款与特别提及贷款情况 - 截至2021年6月30日，次级贷款降至2.754亿美元，较2020年12月31日减少1170万美元；特别提及贷款降至2.597亿美元，减少1020万美元 [192] 债务重组（TDR）情况 - 截至2021年6月30日，债务重组（TDR）降至3490万美元，较2020年12月31日减少1180万美元；其中应计TDR为1430万美元，占41.0%，非应计TDR为2060万美元，占59.0% [193] 未偿还商业贷款承诺和信用证的信贷损失准备金情况 - 截至2021年6月30日，未偿还商业贷款承诺和信用证的信贷损失准备金为490万美元，高于2020年12月31日的450万美元 [194] 不良资产与不良贷款情况 - 截至2021年6月30日，不良资产降至1.13764亿美元，较2020年12月31日减少3516.5万美元；不良贷款降至1.126亿美元，减少3420万美元 [196] 净冲销与信贷损失准备金占比情况 - 2021年6月30日，净冲销与平均未偿还贷款的比率为0.37%，低于2020年12月31日的0.61%；信贷损失准备金占总投资组合贷款的比例为1.56%，低于2020年12月31日的1.63% [189] 资本比率情况 - 2021年6月30日，S&T Bancorp, Inc.一级杠杆率为9.52%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.98%，一级资本与风险加权资产比率为12.40%，总资本与风险加权资产比率为14.00%[207] - 2021年6月30日，S&T Bank一级杠杆率为9.33%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.16%，一级资本与风险加权资产比率为12.16%，总资本与风险加权资产比率为13.67%[207] 利率变化对收入和权益影响情况 - 利率上调400个基点时，2021年6月30日1 - 12个月和13 - 24个月税前净利息收入变化率分别为29.3%和36.5%，经济价值权益变化率为26.3%[213] - 利率上调300个基点时，2021年6月30日1 - 12个月和13 - 24个月税前净利息收入变化率分别为21.8%和27.3%，经济价值权益变化率为26.8%[213] - 利率上调200个基点时，2021年6月30日1 - 12个月和

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入2840万美元，摊薄后每股收益0.72美元，ROA为1.21%，ROE为9.65%，有形普通股权益回报率为14.41%，税前拨备前利润与平均资产之比为1.61% [9] - 董事会宣布每股0.28美元的股息，与第一季度和去年同期一致，股息将于8月19日支付给8月5日登记在册的股东 [10] - 净利息收入较第一季度减少240万美元，主要由于PPP贡献减少170万美元，以及非PPP平均贷款余额减少1.231亿美元 [16] - 净息差较第一季度下降31个基点至3.16%，主要因平均现金余额增加4.83亿美元、PPP贡献降低、贷款和费用收益率降低、证券收益率和其他组合变化等因素，部分被负债成本降低所抵消 [17] - 非利息收入较第一季度减少180万美元，主要是抵押贷款银行业务收入减少260万美元，抵押贷款服务权估值下降120万美元，但借记卡收入高于疫情前水平，财富管理业务表现改善 [19][20] - 非利息支出与第一季度基本持平，为4580万美元，预计未来运行率将接近4700万美元 [21] - ACL贷款从第一季度的1.60%降至第二季度的1.56%，剔除PPP后从1.72%降至1.64%，释放了550万美元准备金 [22] - 资本风险加权资本水平均有所改善，杠杆率和有形普通股权益仍受PPP和高现金流影响，但所有资本比率均超过监管要求和良好资本水平，资本缓冲继续扩大 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，现金余额增长9.85亿美元，目标是通过增加客户贷款余额来配置流动性，各类型贷款管道持续增长，商业利用率略有上升，季度内总承诺增加1.89亿美元，年初至今贷款生产在各类别均远超目标，但受季度初较高的CRE还款影响 [11] - 消费贷款中，房屋净值贷款余额增加，但住宅抵押贷款余额下降，预计随着业务策略调整和客户活动从再融资转向购买和建设，住宅抵押贷款余额将回升，预计下半年不包括PPP的贷款增长为低个位数 [12] - 抵押贷款银行业务收入减少，生产仍强劲但更多转向资产负债表，包括房屋净值贷款，向房利美销售的利差收紧，抵押贷款服务权估值下降 [19] - 借记卡收入高于疫情前水平，财富管理业务通过资产增值和客户活动增加实现了数据改善 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会已选择Christopher McComish为新CEO，他在数字和消费领域有丰富经验，公司期望在其领导下作为独立社区银行实现增长并为股东提供稳定回报 [8] - 公司倾向于利用资本支持有机增长或进行并购，目前有3740万美元的回购授权剩余，但暂无立即回购计划，会根据估值情况做出响应 [25] - 短期重点是确保有机增长推动收入，也会在并购或其他收入多元化活动中进行补充，目标是资产规模超过100亿美元 [44] - 希望通过Chris的加入，在保持商业银行业务优势的同时，加强消费业务，实现更平衡的业务结构，以分散收入来源 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫情和经济复苏情况逐渐明朗，公司连续两个季度不良贷款率下降，但部分仍在恢复中的客户存在不确定性，会根据财务报告和估值调整准备金 [23] - 预计现金水平将持续一段时间，存款水平暂无下降迹象，在个位数贷款增长和对固定收益投资需求不大的情况下，预计未来几个季度净息差将维持在当前水平或略低，第四季度剩余PPP贷款的豁免可能带来一些波动 [18] - 公司对下半年贷款增长持乐观态度，认为承诺增加、利用率提高、贷款管道增长以及客户需求转变等因素将推动单位数贷款增长 [31][33] - 非利息收入运行率预计为每季度1500 - 1600万美元 [20] - 非利息支出运行率预计未来将接近4700万美元 [21] 其他重要信息 - 第二季度公司在生产人员方面进行了多项关键补充，包括在俄亥俄州东北部新增一名营销主管、一名抵押贷款销售总监、两名商业银行业务人员和三名商业银行家 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 下半年实现持续净贷款增长需要哪些动态，能否达到中个位数季度增长率 - 公司认为季度内承诺增加1.89亿美元（商业领域1亿美元，包括循环可用性和建设承诺，消费领域包括房屋净值和普通循环消费产品）、利用率逐季小幅上升且有望继续、各领域贷款管道逐季增加、公司希望通过增加投资组合抵押贷款活动配置现金以及客户需求从再融资转向建设和购买等因素，将推动下半年实现单位数贷款增长 [31][33] 问题2: 抵押贷款银行业务费用与住宅生产组合的动态关系，以及对下半年收入地域分布的影响 - 从总金额看，季度间抵押贷款业务活动增加且管道上升，但业务收入受销售利差、客户需求向投资组合产品转移以及NSR季度间变化约120万美元等因素影响，部分取决于利率和买家需求，房屋净值产品也有助于增加投资组合余额，预计整体活动将保持当前水平 [34][35] 问题3: 是否接近不良贷款冲销活动的转折点，下半年冲销活动是否会减少 - 随着全年情况逐渐明朗，公司认为方向上应继续看到改善，但由于去年第四季度对酒店投资组合进行了大规模降级，全年资产重新评估存在估值风险，仍有一定不确定性 [36] 问题4: 近期净息差是否会继续面临压力，如何摆脱3.16%的区间 - 未来几个季度，核心净息差仍将受到现金和PPP活动的压力，存款成本已降至低位，资产端新贷款和还款利率之间存在约80个基点的差距，预计下半年会有所缓和，除PPP时间因素外，净息差改善不大，希望看到贷款余额增长带来绝对美元收入的改善 [38][40] 问题5: 贷款增长好转后，如何考虑投资组合对多余现金的配置 - 投资组合配置可能较为有限，目前每季度增加2500 - 5000万美元，公司认为可接受的债券收益率很低，风险回报权衡不合适，目前不打算将大量现金转移到投资组合 [42] 问题6: 未偿还PPP贷款余额和剩余费用 - 截至季度末，未偿还PPP贷款余额约为3.36亿美元，剩余待确认费用约为900万美元 [43] 问题7: Chris加入后，公司可能考虑的战略决策，如费用管理、并购等 - 公司预计保持独立，短期重点是推动有机增长，也会在并购或其他收入多元化活动中进行补充，目标是资产规模超过100亿美元 [44] 问题8: 剔除PPP收入后，核心净利息收入是否已触底，未来6 - 12个月能增长到什么水平 - 公司认为核心净利息收入已接近底部，未来增长取决于经济复苏进展和贷款增长能力 [48] 问题9: Chris背景侧重于消费领域，公司未来是否会提供更多消费服务和产品，有哪些新的不同之处 - 公司目标是实现更平衡的业务结构，过去一年在消费银行领域已看到基本收入来源的增长，预计Chris将继续推动这一趋势，公司将利用DNB特许经营权在消费银行领域的机会，但仍会保持商业银行业务优势 [49][50]

前瞻性声明与风险因素 - 前瞻性声明涉及公司财务状况、运营结果等多方面，但存在多种风险因素可能导致实际结果与声明不符，如信用损失、网络安全、利率环境变化等[3] 非GAAP财务指标 - 公司管理层使用非GAAP财务指标，认为有助于投资者理解运营表现和业务趋势，但不能替代GAAP[5] 2021年第二季度业绩概述 - 每股收益0.72美元，资产回报率1.21%，有形普通股股东权益回报率14.41%，宣布股息0.28美元[8] 资产负债表 - 现金增加，因PPP贷款减少1.631亿美元和存款增长1.392亿美元；排除PPP，贷款组合减少1270万美元；贷款前景良好，有强大贷款管道和承诺增长[10] 净利息收入 - 净息差面临压力，主要因现金增加和PPP贡献降低；与上一季度相比，净息差下降0.18%[12][13] 非利息收入 - 非利息收入为1.54亿美元，较上一季度减少1800万美元，较2020年第二季度增加300万美元；借记卡业务增长，抵押银行业务水平降低[16][17] 非利息支出 - 非利息支出为4.58亿美元，较上一季度增加200万美元，较2020年第二季度增加2400万美元；各项支出总体得到良好控制[20][21] 资产质量 - 贷款损失准备释放550万美元，不良贷款下降，COVID相关贷款修改占比低于1%，酒店投资组合受到密切监控[23] 资本状况 - 公司资本水平强劲，处于良好增长态势，各项资本比率表现良好[26] 附录 - 对非GAAP财务指标进行定义和与GAAP指标的调节，如有形普通股股东权益回报率为14.41%，效率比率为54.37%，净息差（FTE）为3.16%等[30][32]

公司基本信息 - 截至2021年3月31日，公司资产为93亿美元，在五个市场开展业务[128] PPP贷款相关数据 - 2021年第一季度，PPP贷款减免额为1.565亿美元，平均余额为4.548亿美元，使净利息收入增加580万美元[132] - 2021年第一季度，净息差按完全应税等价基础降至3.47%，较2020年同期下降6个基点，PPP贷款使净息差增加10个基点[135] - 截至2021年3月31日，C&I中包含4.991亿美元的PPP贷款，利率为1.00%，由SBA提供100%担保[174] 公司净收入与每股收益 - 2021年第一季度，公司净收入达3190万美元，摊薄后每股收益0.81美元，而2020年同期分别为1320万美元和0.34美元，净收入增加1870万美元[133] 净利息收入与相关资产负债指标 - 2021年第一季度，净利息收入增至7070万美元，较2020年同期增加70万美元；平均生息资产增至83亿美元，增加2.443亿美元；平均付息负债降至54亿美元，减少4.19亿美元[134] - 2021年3月31日止三个月，公司FTE基础净利息收入（非GAAP）较2020年同期增加0.4百万美元，FTE基础净息差（非GAAP）下降6个基点[148] - 2021年3月31日止三个月，FTE基础利息收入（非GAAP）较2020年同期减少13.0百万美元，降幅14.7% [149] - 2021年3月31日止三个月，平均贷款余额较2020年同期增加58.8百万美元，贷款平均收益率下降68个基点[149] - 2021年3月31日止三个月，平均银行计息存款较2020年同期增加202.6百万美元，平均利率下降133个基点[149] - 2021年3月31日止三个月，利息支出较2020年同期减少13.4百万美元[150] - 2021年3月31日止三个月，平均计息存款较2020年同期减少163.6百万美元，平均支付利率下降88个基点[150] - 2021年3月31日止三个月，经纪存款较2020年同期减少306.9百万美元，平均总借款减少255.4百万美元，平均支付利率下降60个基点[150] - 2021年3月31日止三个月，生息资产FTE利率（非GAAP）较2020年同期下降73个基点，计息负债成本下降91个基点[149][150] - 2021年3月31日止三个月，生息资产利息收入变化中，规模因素带来1,168千美元增长，利率因素带来14,162千美元减少[152] - 2021年3月31日止三个月，计息负债利息支出变化中，规模因素带来2,375千美元减少，利率因素带来11,056千美元减少[152] 信贷损失拨备与净冲销情况 - 2021年第一季度，信贷损失拨备降至310万美元，较2020年同期减少1690万美元；净冲销额为580万美元，而2020年同期为1120万美元；年化净贷款冲销与平均贷款之比为0.33%，2020年同期为0.63%[136] - 2021年第一季度信贷损失拨备降至310万美元，较2020年同期减少1690万美元[153] - 2021年3月31日净贷款冲销为580万美元，占平均贷款的年化百分比为0.33%，2020年同期为1120万美元，占比0.63%[156] - 2021年第一季度净贷款冲销为580万美元，占平均贷款的年化比例为0.33% [185] - 2021年第一季度，净冲销与平均未偿还贷款的比率为0.33%，2020年为0.61% [183] 非利息收入与支出 - 2021年第一季度，非利息收入增至1720万美元，较2020年同期增加480万美元[137] - 2021年第一季度，非利息支出降至4560万美元，较2020年同期减少80万美元[138] - 2021年3月31日非计息收入增至1720万美元，较2020年同期增加480万美元，增幅39.0%[157] - 2021年第一季度非利息支出降至4560万美元，较2020年同期减少80万美元，降幅1.7%[158] 所得税拨备与税率 - 2021年第一季度，所得税拨备增至730万美元，较2020年同期增加450万美元；有效税率为18.6%，2020年同期为17.3%[139] - 2021年第一季度所得税拨备增至730万美元，较2020年同期增加450万美元，有效税率从17.3%升至18.6%[160] 财务指标计算基础说明 - 公司使用完全应税等价基础的净利息收入和净息差等非GAAP财务指标，以助投资者理解业务和运营表现[140] 资产负债项目变化 - 截至2021年3月31日，总资产增至93亿美元，较2020年12月31日增加3.611亿美元[161] - 截至2021年3月31日，证券增至8.173亿美元，较2020年12月31日增加4360万美元[162] - 截至2021年3月31日，存款增至79亿美元，较2020年12月31日增加4.555亿美元[163] - 截至2021年3月31日，总借款降至1548万美元，较2020年12月31日减少731万美元[164] - 截至2021年3月31日，股东权益增至11.683亿美元，较2020年12月31日增加136万美元[165] - 截至2021年3月31日，总投资组合贷款较2020年12月31日减少4270万美元至72亿美元[172] - 2021年3月31日，商业贷款占总投资组合贷款的79.0%，2020年12月31日为78.5%，增加了300万美元[173] - 2021年3月31日，消费贷款占总投资组合贷款的21.0%，2020年12月31日为21.5%，减少了4570万美元[172] - 截至2021年3月31日，ACL较2020年12月31日减少250万美元至1.151亿美元，占总投资组合贷款的比例降至1.60% [184] - 截至2021年3月31日，次级贷款较2020年12月31日增加1610万美元至3.032亿美元，关注类贷款减少440万美元至2.655亿美元[186] - 截至2021年3月31日，问题债务重组（TDRs）较2020年12月31日增加120万美元至4790万美元[187] - 截至2021年3月31日，未使用商业贷款承诺和信用证的信贷损失准备金为430万美元，2020年12月31日为450万美元[188] - 截至2021年3月31日，不良资产总额为1.34033亿美元，较2020年12月31日的1.48929亿美元减少1489.6万美元；不良贷款占总贷款组合的比例从2.03%降至1.88%，不良资产占总贷款组合加其他不动产的比例从2.06%降至1.90%[189] - 截至2021年3月31日，总存款为7.876028亿美元，较2020年12月31日的7.420538亿美元增加4554.9万美元，增幅6.1%；客户存款增加5088万美元，经纪存款减少533万美元[191] - 截至2021年3月31日，总借款为1.54796亿美元，较2020年12月31日的2.27927亿美元减少7313.1万美元，降幅32.1%；短期借款减少7500万美元[192] 借款与证券相关平均数据 - 截至2021年3月31日，证券回购协议期末余额为6741.7万美元，平均余额为6465.3万美元，平均利率为0.15%；短期借款期末余额为0，平均余额为2555.6万美元，平均利率为0.19%[195] - 截至2021年3月31日，长期借款期末余额为2328.2万美元，平均余额为2347.1万美元，平均利率为2.00%；次级债务证券期末余额为6409.7万美元，平均余额为6408.8万美元，平均利率为3.09%[196] 高流动性资产与借款额度 - 截至2021年3月31日，公司拥有11亿美元高流动性资产，包括6.01亿美元银行有息存款、4.941亿美元无质押证券和1280万美元待售贷款，高流动性资产与总资产比率为11.9%[199] - 截至2021年3月31日，公司在匹兹堡联邦住房贷款银行的剩余借款额度为25亿美元[199] 资本充足率指标 - 截至2021年3月31日，S&T Bancorp, Inc.一级杠杆率为9.71%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.84%，一级资本与风险加权资产比率为12.26%，总资本与风险加权资产比率为13.93%[200] - 截至2021年3月31日，S&T Bank一级杠杆率为9.54%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.04%，一级资本与风险加权资产比率为12.04%，总资本与风险加权资产比率为13.63%[200] 会计政策与证券发行 - 公司于2020年1月1日采用当前预期信用损失法（CECL），并选择实施五年过渡期政策[200] - 公司已向美国证券交易委员会提交S - 3表格的暂搁注册声明，可发行多种证券，但截至2021年3月31日尚未发行[201] 业务渠道与风险管理 - 公司建立了对美联储薪资保护计划贷款工具的使用渠道[202] - 公司通过利率冲击分析、经济价值分析和压力测试等监控和管理市场风险[203] - 公司政策指南限制利率冲击在+/- 100个基点时12和24个月税前净利息收入的变化[204] - 公司暂时暂停200个基点及以上的向下利率冲击分析[204][205] 利率变化对财务指标的影响 - 2021年3月31日与2020年12月31日相比，利率上升情景下税前净利息收入百分比变化改善，利率下降情景下下降[208] - 2021年3月31日与2020年12月31日相比，利率上升情景下经济价值百分比变化下降，利率下降情景下改善[208] - 利率上升400个基点时，2021年3月31日1 - 12个月和13 - 24个月税前净利息收入变化百分比分别为24.1%和33.6%，经济价值（EVE）变化百分比为18.2%；2020年12月31日对应数据分别为15.8%、28.5%和28.5%[207] - 利率上升300个基点时，2021年3月31日1 - 12个月和13 - 24个月税前净利息收入变化百分比分别为17.9%和25.1%，EVE变化百分比为19.8%；2020年12月31日对应数据分别为11.7%、21.3%和29.0%[207] - 利率上升200个基点时，2021年3月31日1 - 12个月和13 - 24个月税前净利息收入变化百分比分别为11.9%和17.1%，EVE变化百分比为18.5%；2020年12月31日对应数据分别为7.7%、14.3%和25.6%[207] - 利率上升100个基点时，2021年3月31日1 - 12个月和13 - 24个月税前净利息收入变化百分比分别为5.4%和8.2%，EVE变化百分比为11.6%；2020年12月31日对应数据分别为4.4%、8.0%和17.7%[207] - 利率下降100个基点时，2021年3月31日1 - 12个月和13 - 24个月税前净利息收入变化百分比分别为 - 3.7%和 - 7.6%，EVE变化百分比为 - 23.9%；2020年12月31日对应数据分别为 - 2.8%、 - 5.7%和 - 28.2%[207] - 与2020年12月31日相比，2021年3月31日利率上升情景下税前净利息收入变化百分比有所改善，利率下降情景下有所下降[208] - 与2020年12月31日相比，2021年3月31日利率上升情景下EVE变化百分比有所下降，利率下降情景下有所改善[208] 公司内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序的设计和运作在所有重大方面有效[213] - 2021年第一季度，公司未对财务报告内部控制进行重大变更[214] 股票回购计划 - 2021年第一季度公司未购买普通股，3月15日董事会授权将5000万美元股票回购计划延期至2022年3月31日，截至3月31日还有3740万美元额度[218] - 截至2021年3月31日，公司5000万美元股票回购计划剩余3740万美元额度，该计划延期至2022年3月31日[218]